Sayfa No: 1 I. GĐRĐŞ 1. Raporun Dönemi Bu rapor, Eczacıbaşı Yapı Gereçleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin 01.01.2009-31.03.2009 çalışma dönemini kapsamaktadır. 2. Ortaklığın Unvanı Eczacıbaşı Yapı Gereçleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. 3. Dönem Đçinde Görevli Kurullar Yönetim Kurulu Ferit Bülent Eczacıbaşı Erdal Karamercan Haluk Bayraktar Hüsamettin Onanç Mustafa Sacit Basmacı Atalay Muharrem Gümrah Ahmet TahsinYamaner Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Yrd. -Genel Müdür Yönetim Kurulu, 03.04.2009 günlü Genel Kurul Toplantısında bir yıl görev yapmak için seçilmiştir. Denetleme Kurulu Bülent Avcı Tayfun Đçten Denetçi Denetçi Denetleme kurulu, 2009 yılı hesaplarını incelemek üzere toplanacak Olağan Genel Kurul'a kadar görevlidir. 4. Ortaklığın Kayıtlı ve Ödenmiş Sermayesi, Kayıtlı Sermaye Çıkarılmış Sermaye 300.000.000.-TL 100.000.000.-TL Hisse senetleri ĐMKB de işlem gören şirketin ortak sayısı kesin olarak bilinmemektedir. Şirket imizin hisse senetleri değeri, yıl içinde borsa bileşik endeksi paralelinde değişiklikler göstermiş ve dönemin son gününü 1,01 TL olarak kapatmıştır. Son üç yılda dağıtılan kar payı bulunmamaktadır. Şirket imizin sermayesinin yüzde 10 undan fazlasına sahip bulunan ortaklar tabloda gösterilmiştir. Ortaklar Pay Tutarı(TL) Pay Oranı(%) Eczacıbaşı Holding A.Ş. 69.562.424 69,56 Đntema Đnşaat ve Tesisat Malzemeleri Yatırım ve Pazarlama A.Ş. 6.187.500 6,19 1
Sayfa No: 2 5. Đşletmenin Performansını Etkileyen Ana Etmenler ve Beklentiler: 2009 Mart dönemi itibariyle, satışlarımız bütçe paralelinde gerçekleşmiştir. Yaşanmakta olan ekonomik kriz ve kuruluşumuzun ana stratejisi olan markalı ürün satışında büyüme hedefleri doğrultusunda satışlarımız geçen yılın altında kalmıştır. Đşletme performansımızı etkileyen etkenlerin başında, tüm dünyada yaşanan küresel kriz gelmektedir. Bu krize bağlı olarak, yurtiçi ve yurtdışı pazarlarda yaşanan talep daralmaları satış performansımızı, kurlardaki değişimler ise finansal performansımızı olumsuz etkilemeye devam etmektedir. 6. Đşletmenin Gelişimi Hakkında Yapılan Öngörüler: Uluslararası rekabet gücünün artırılması ve pazar payının genişletilmesi amacıyla bugüne kadar faaliyeti içinde bulunmayan akrilik küvet ve duş tekneleri ürün grubunu faaliyet alanına dahil etmek üzere VitrA Küvet San. Ve Tic. A.Ş. ile birleşme kararı, 30.Ocak.2009 tarihli Yönetim Kurulu nda alınmıştır. - SPK nın muhasebe ve raporlama ilkelerine uygun olarak hazırlanmış 31.12.2008 tarihli mali tabloları esas alınmak üzere Uzman Kuruluş Deloitte Danışmanlık A.Ş. ve T.C.Đstanbul 9. Asliye Ticaret Mahkemesi nin görevlendirdiği bilirkişiler tarafından hazırlanan raporlarda, Özkaynak Yöntemi nin birleşme yöntemi olarak daha makul ve adil olduğu sonucuna varılmıştır. - T.C.Đstanbul 9. Asliye Ticaret Mahkemesi nin 2009/1000 D.Đş Sayılı dosyasına istinaden görevlendirdiği bilirkişilerce hazırlanan bilirkişi raporunda birleşme oranı 0,886282 ve hisse değiştirme oranı 0,738001 olarak tespit edilmiştir. - Birleşme neticesinde Şirketimiz sermayesi, 12.830.900 TL tutarında arttırılacak olup 112.830.900 TL olacaktır. - Vitra Küvet Sanayi ve Ticaret A.Ş. ortaklarına 1 YTL nominal değer karşılığı 1 adet hisse için, 1 Kr nominal değerli 73,8001 adet nama yazılı Eczacıbaşı Yapı Gereçleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. hissesi verilecektir. - 30.Nisan.2009 tarihinde birleşme ile ilgili olarak SPK ya başvurulmuş ve aynı tarihte ĐMKB ye bildirilmiştir. 7. Đşletmenin Faaliyet Gösterilen Sektör ve Sektör Đçindeki Yeri: GFK pazar araştırma şirketi tarafından yapılan pazar payı raporuna göre Seramik Sağlık Gereçleri,Armatür ve Gömme rezervuar ürün gruplarında iç pazardaki lider konumunu korumaktadır. 8. Üretim Birimlerinin Nitelikleri, Kapasite Kullanım Oranları ve Bunlardaki Gelişmeler, Genel Kapasite Kullanım Oranı, Faaliyet Konusu Mal ve Hizmet Üretimindeki Gelişmeler, Miktar, Kalite,Sürüm ve Fiyatların Geçmiş Dönem Rakamlarıyla karşılaştırmalarını Đçeren Açıklamalar: Đstanbul Gebze de bulunan gömme rezervuar ve Aksesuar üretim tesislerimiz Bozüyük e planlandığı gibi 2009 yılı Ocak ayı içinde taşınması tamamlanmıştır, tek fabrika çatısı altında üretim yaparak önemli sayılabilecek oranda maliyet düşüşü ve verimlilik artışı sağlanmaktadır. 2
Sayfa No: 3 9. Faaliyet Konusu Mal ve Hizmetlerin Fiyatları, Satış Hasılatları, Satış Koşulları ve bunlarda yıl içinde görülen gelişmeler, Randıman ve Prodüktivite katsayılarındaki gelişmeler, Geçmiş yıllara göre bunlardaki önemli değişikliklerin nedenleri: 2009-I.çeyrek dönem satışlarımızı geçen yılın aynı dönemi ile karşılaştırdığımızda; TL olarak yurt içi satışlarımız %37, EUR olarak yurt dışı satışlarımız %30 azalmıştır. Bu düşüşün başlıca nedenleri; küresel krizin etkilerinın belirgin hale gelmesi nedeniyle, Amerika ve Avrupa pazarlarında yaşanan daralma ile stratejik hedeflerimiz doğrultusunda markasız fason ürün (OEM) satışlarımızın düşürülmesinden kaynaklanmaktadır. Grup, özellikle küresel ekonomik kriz nedeniyle Amerika ve Avrupa ya yönelik satışlarının olumsuz etkilenmesi sonucu tüm pazarlardaki faaliyetlerini gözden geçirerek satış operasyonlarında yeniden yapılanma kararı almış, bu doğrultuda ABD ve Avrupa pazarları dışında alternatif ülke pazarları ararştırılarak söz konusu pazarlara daha fazla öncelik verilmeye başlanmıştır. 10. Đşletmenin Finansal yapısını Đyileştirmek için Alınması Düşünülen Önlemler: Yurtiçi satınalma ödeme vadeleri uzatılmıştır. Acil olmayan yatırımlar ertelenmiştir. Stok fazlası oluşmaması için gerekli tedbirler alınmıştır. Gider tasarrufunda azami dikkat gösterilmektedir. Şirketimizin 100.000.000 TL olan kayıtlı sermaye tavanı, özkaynak yapısını güçlendirmek amacıyla 300.000.000 TL ye yükseltilmiş ve şirketimiz ana sözleşmesinin sermayeye ilişkin 6. maddesinin bu yönde değiştirilmesine ilişkin gerekli olan izinler Sermaye Piyasası Kurulu ve Sanayi Ticaret Bakanlığı ndan alınmıştır. 11. Konsolidasyona tabi işletmelerin ana ortaklık sermayesindeki payları hakkında bilgi (karşılıklı iştirak): Kuruluşumuza, %69 oranında Eczacıbaşı Holding A.Ş.nin ortaklığı bulunmaktadır. Eczacıbaşı Holding A.Ş ile karşılıklı iştirak ilişkimiz yoktur. Eczacıbaşı Holding A.Ş. nin işletme ve yönetim politikaları üzerinde herhangi bir yönlendirici etkisi ya da kontrolü yoktur. Kuruluşumuz Temmuz 2008 tarihi itibariyle Alman Burgbad AG firmasına Đştirak etmiştir. Ortaklık oranımız %90,79 olarak gerçekleşmiştir. 12. Konsolide finansal tabloların hazırlanma süreciyle ilgili olarak; grubun iç denetim ve risk yönetim sistemlerinin ana unsurlarına ilişkin açıklamalar: Konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklığın finansal tabloları 30.Mart.2009 tarihlii finansal tabloları, SPK mevzuatı ve Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na uygunluğu Almanyada bulunan uluslararası bağımsız denetim şirketi tarafından yapılmıştır. 3
Sayfa No: 4 II. ÇALIŞMALAR A) Yatırımlar Şirket imiz, Eczacıbaşı Yapı Gereçleri-Vitra tesisinde modernizasyona yönelik 01.01.2009-31.03.2009 döneminde toplam 830.899 TL (557.534 ABD Doları) yatırım gerçekleştirilmiş olup, bu yatırıma ilişkin yatırım teşvik belgesi dökümü aşağıda gösterilmiştir. Yatırım Nev'i Yatırım Tutarı Tarih-No Teşvikler (YTL) Eczacıbaşı Yapı Tevsii- 5.000.000 01.08.2006-4875 Toplu Konut Fonu Đstisnası Gereçleri/Bozüyük Modernizasyon Gümrük Muafiyeti KDV Desteği B) Mal ve Hizmet Üretimine Đlişkin Gelişmeler Kapasite Kullanımları (%) Üretim Birimleri 2009/03 2008/03 Seramik Sağlık Gereçleri 84 91 Armatür 42 86 2009/3-2008/3 Üretimlerinin Karşılaştırılması Üretim (1000 Adet) 2009/03 2008/03 Değişim (%) Seramik Sağlık Gereçleri 1.052 1.112 (5) Duroplast Kapak 107 130 (18) Gömme Rezervuar 28 40 (29) Mobilya 3 8 (65) Krome Ürünler+Renkli Ürünler 331 632 (48) Đhracat döviz tutarı, 2008/03 dönemi itibariyle 27.35 Milyon Avro iken, 2009/03 dönem itibariyle 19.16 Milyon Avro olarak gerçeklemiştir. 4
Sayfa No: 5 Gerçekleştirilen ihracat döviz tutarı: Eczacıbaşı Yapı Gereçleri Dışsatım - Milyon 30.00 27.35 25.00 20.00 19.16 15.00 10.00 5.00-2009/03 dönem 2008/03Dönem Eczacıbaşı Yapı Gereçleri Dışsatım Dağılımı % Diğer Ülkeler 57% Almanya 25% Amerika 6% Đngiltere 12% Almanya Amerika Đngiltere Diğer Ülkeler C. Başlıca Finansal Rasyolar 2009/3 2008/3 Cari Oran 0,63 1,09 Likidite Oranı 0,44 0,63 Borçlar / Aktif Toplamı 0,83 0,64 Özsermaye / Aktif Toplamı 0,17 0,36 Özsermaye / Borçlar Toplamı 0,21 0,55 D. Đdari Faaliyetler 1. Kuruluş Yöneticileri ve Görevleri Aşağıdaki Gibidir: Adı Soyadı Görevi Mesleği Haluk Bayraktar Genel Müdür Makina Yüksek Mühendisi Levent Giray Genel Müdür Yardımcısı Endüstri Yüksek Mühendisi Hakan Şahin Genel Müdür Yardımcısı Endüstri Mühendisi Mustafa Akdoğan Satınalma Müdürü Endüstri Mühendisi D.Erhan Arpaç Đnsan Kayn.Md Hukukçu 5
Sayfa No: 6 Berna Erbilek Pazarlama Müdürü Đşletmeci M. Acun Güneş Satış Müdürü Makina Mühendisi Mustafa Manavoğlu Ürün Geliştirme Md. Makina Mühendisi Mehmet Mercan Fabrika Müdürü-Vitra Metalurji Mühendisi Oktay Pehlevan Fabrika Müdürü-Artema Makina Mühendisi Ayşegül Üzel Mali Đşler Müdürü Đşletmeci-S.M.M.M 2. Personel ve Đşçi Hareketleri: Đş Grubu Yıl Đçinde Giren Yıl Đçinde Çıkan Yıl Sonu Mevcudu Kapsam Đçi - 21 1.139 Kapsam Dışı 11 19 403 Toplam 11 40 1.542 3. Toplu Đş Sözleşmesi Uygulamaları: Vitra Grubu Toplu Đş Sözleşmesi 29.03.2007 tarihinde imzalanmış olup, 01.01.2007-31.12.2008 tarihleri arasında geçerlidir.yeni iş sözleşmesiyle ilgili olarak görüşmeler devam etmektedir. Artema Grubu nda 05.12.2008 tarihinde imzalanmış olan Toplu Đş Sözleşmesi, 01.09.2008-31.08.2010 tarihleri arasında geçerlidir. 4. Yapılan Araştırma Geliştirme Faaliyetleri: 2009/03 döneminde Araştırma Geliştirme Faaliyetleri kapsamında 1.056.224 TL harcama yapılmıştır. 5. Bağışlar: 2009/03 döneminde 51.053 YTL si YĐBO (Yatılı Đlköğretim Bölge Okulları) ayni olmak üzere toplam 61.599 YTL bağış yapılmıştır. III) KAR DAĞITIM ÖNERĐSĐ VE SONUÇ Ara dönem olması sebebiyle kar dağıtımı önerisi bulunmamaktadır. YÖNETĐM KURULU 6