IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum
Piyasalarda Bugün Ne Oldu? BRENT PETROL GBPUSD ALTIN EURUSD USDTRY Yurt içinde büyüme ve cari açık rakamları açıklandı Haftanın son işlem gününde 2016 yılının ilk çeyrek büyüme ve Nisan ayı cari açık rakamlarını takip ettik. Yılın ilk çeyreğinde ekonomimiz yüzde 4.5 lik piyasa beklentilerinin üzerinde yüzde 4.8 lik büyüme kaydetti. Rakamın detaylarını incelediğimizde en büyük katkıyı iç tüketimin verdiğini görüyoruz. Yüzde 4.8 lik iç tüketimden sonra en yüksek kalem yüzde 1.2 ile kamu harcamaları oldu. Net ihracat ise büyüme rakamını 1.5 puan aşağı çeken kalem oldu. Cari açık ise 6 yılın en düşük seviyesinde gerçekleşti. Merkez Bankası tarafından açıklanan verilere göre cari açık Nisan ayında beklentilerin altında 2.96 milyar dolar olurken, Ocak-Nisan da 10.78 milyar dolar olarak gerçekleşti. 12 aylık cari açık ise 28.5 milyar dolar seviyesinde kaldı. Açıklanan veriler sonrası kısa bir değerlendirme yapan Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi, piyasa beklentilerinin üzerindeki büyümenin yanında cari açığın da daralma gösterdiğini belirterek, önümüzdeki dönemde ihracatı artıracak projeler ve gereksiz ithalatı önleyecek tedbirler ile net ihracatın büyümeye pozitif katkı vermesini sağlayacaklarını söyledi. Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek güçlü büyüme performansının devam ettiğini, Türkiye nin yüksek gelirli ülkeler arasında yer alma hedefine ulaşmak için reformların kararlılık ile uygulanmaya devam edileceğini vurguladı. Kalkınma Bakanı Lütfi Elvan ise yılın ilk çeyreğine ilişkin bu büyüme rakamının, Orta Vadeli Programdaki yılsonu hedef olan yüzde 4,5 e ulaşmada güçlü bir gösterge olduğunu, yüksek büyüme oranı ile Türkiye nin bölgesinde ve dünyada halen güvenli bir liman olma özelliğini sürdürdüğünü söyledi.
Petrol fiyatlarındaki satış hareketi haftanın son işlem gününde de devam ediyor. Kanada ve Nijerya kaynaklı küresel arz gerilemesi ve ABD tarafında petrol stoklarında gerileme yaşanması ile son 10 ayın en yüksek seviyesine yükselen varil fiyatında, dolardaki toparlanma ile birlikte ralliye ara verildiğini görüyoruz. Teknik olarak ise 51.00 seviyesi aşağı yönlü harekette takip edeceğimiz ilk destek seviyesi. Gün içerisinde bu desteğin kırılması ile önce 50.75, sonrasında ise 50.25 seviyesi gündeme gelebilir. Yükselişlerin kendini tekrar gösterebilmesi için ise 51.50 seviyesinin geçilmesi gerekiyor. Bu seviyenin üzerinde 52.00 ve 52.40 seviyeleri takip edilebilir.
Paritede Brexit referandumuyla birlikte ortaya çıkan baskılar devam ediyor. Referandum tarihi yaklaştıkça baskılar da aynı oranda artmakta. Son anketlere baktığımızda, AB üyeliğinden çıkalım oranının yüzde 45 lere yükseldiğini görmekteyiz. Diğer yandan yetkililerden gelen mesajlar ise, İngiltere ekonomisinin Brexit ile kaosa sürüklenebileceği yönünde. Sterlin ise, tüm baskıları, FED faiz artırımından uzaklaşsa bile hissediyor. Ayrıca paritenin son 1 aydaki volatilitesi tavan seviyelere ulaştı. UK 100 tarafında ise, satışlar yüzde 2 nin üzerinde. Baskının yeni yeni endeks tarafına da sıçradığını görüyoruz. 23 Haziran a kadar Sterlin ve İngiltere ekonomisine dair spekülasyonlar had safhada olurken, yatırım tahminlerinin zorlaştığını görmekteyiz. Ancak yükselişler referandum sonuçlana kadar satış fırsatı yaratıyor. 1.4320 teknik desteğini takip etmekte fayda var. Kırılması ile satışlar oldukça hızlanabilir. Bu destek kırılırsa hızlı satışlarla birlikte 1.4100 lere uzun soluklu bir yolculuk başlayabilir. Kısa vadede ise, 1.4300 ve 1.4275 takip edilebilir. Toparlanmalar için, 1.4450 geçilmekte zorunda. 4 saatlikte 50 günlük ortalama 200 ü üstten kesti. Satış baskısı teknik olarak da hissedilebilir.
Küresel büyüme endişeleri ve artan küresel riskler altın fiyatlarında yukarı yönlü hareketin devam etmesine neden oluyor. Dün ABD tarafından açıklanan işsizlik haklarından yararlanma başvuruları beklentilerden iyi gelse de bunun altın tarafına yansıması sınırlı olduğunu gördük. Bugün de altın fiyatlarında yükseliş kaldığı yerden devam ediyor. Önümüzdeki hafta gerçekleşecek FOMC toplantısı öncesinde altının yükselişi devam edecek gibi görünüyor. Alış baskısının devamında ilk direnç seviyesi olan 1275 e yaklaşmış durumdayız. Bu seviyenin kırılması halinde hareketin bir sonraki durağı 1281 dolar seviyesi olabilir. Geri çekilmelerde ise 1270 desteği oldukça önemli, 1270 doların aşağı yönlü kırılması halinde tekrar 1265 dolar seviyelerine doğru geri çekilme görme ihtimalimiz oldukça yüksek.
Dünkü sert satış hareketinin ardından paritede bugün görünümün yataya döndüğünü görüyoruz. Gün içerisinde Almanya tarafından enflasyon rakamlarını takip ettik. Nisan ayında yüzde 0.3 artış gösteren enflasyon, yıllık bazda ise yüzde 0.1 ile pozitif alanda seyrine devam ediyor. Ekonomik Kalkınma ve İşbirliği Örgütü (OECD) ise Avrupa Merkez Bankası nın mevcut para politikası hakkında değerlendirmelerde bulundu. OECD, negatif bir ekonomik şokun ECB nin yüzde 2 lik enflasyon hedefi için para politikasını daha da gevşetmesine sebebiyet vereceğini, böyle bir durumda enflasyonu yukarı çekebilmek için ECB'nin mevduat faizinde ek indirime gidebileceğini belirtti. Teknik olarak ise 1.1280 desteğine kadar gerileyen parite gelen tepki alımları ile yönünü tekrardan yukarı çevirdi. 1.1300 ün üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda yükseliş 1.1330 ve 1.1360 seviyesine doğru devam edebilir. Geri çekilmelerde ise 1.1280 desteği kırılırsa 1.1250 gündeme gelebilir.
Açıklanan büyüme ve cari açık rakamları sonrası JP Morgan ve Goldman Sachs dan Türkiye değerlendirmeleri geldi. Goldman Sachs, yüzde 4,8 olarak gerçekleşen büyümenin nedeni olarak hane halkı ve kamu tüketimini işaret etti. Kurum ayrıca, tüketimin ana yönlendirici olduğunu ve ticaret şartlarının kötüleştiği ortamda cari işlemler açığının tekrardan yükselme eğilimine girebileceğini ifade etti. JP Morgan ise artan risk iştahı, zayıf enflasyonist baskılar ve yakalanan büyüme trendinin TCMB nin bağımsız şekilde politika belirlemesine olanak sağlayacağını, bu ortamda TCMB'nin gecelik faizi Haziran'da 50 baz puan indirmesini beklediklerini açıkladı. Verilerin beklentilere göre olumlu gelmesine rağmen milletvekillerine ait fezlekelerin bakanlığa gönderilerek yargılama sürecine başlanacak olması paritenin tekrardan 2.9200 seviyesine kadar yükselmesine neden oldu. 2.9200 nin günün kalanın da geçilmesi durumunda 2.9300 ve 2.9330 seviyeleri görülebilir. Satış baskısının tekrardan hacmini artırması durumunda ise 2.9100 ve 2.9050 seviyeleri destek olarak takip edilebilir.