LIK BAKIR BÜLTENİ 45.-46. LAR ( 08 19 Kasım 2010) 23 Kasım, Salı LME BAKIR FĐYATLARI SETTLEMENT SELLER, SON 2 LME BAKIR FĐYATLARI SETTLEMENT SELLER, SON 3 AY SON 1 AYIN LME BAKIR SEVĐYELERĐ
45. ve 46. PĐYASA VERĐLERĐ LME VERĐLERĐ LIK VE YILLIK (/t) (/t) 3 AYL ÖNCEKĐ ORT. ($/t) LME ($/t) ( /100Kg) HIGH 08.11.2010 8672 6.231,7 5.371,3 8680 8.471,4 2,37 7.346 18,05 631 638,7 09.11.2010 8844,5 6.339,2 5.468,3 8835 8.471,4 4,40 7.346 20,40 641,2 649 10.11.2010 8729 6.343,3 5.434,2 8720 8.471,4 3,04 7.346 18,83 641,1 648,9 11.11.2010 8925 6.518,9 5.531,1 8925 8.471,4 5,35 7.346 21,49 658,3 666,2 12.11.2010 8715 6.354,8 5.411,7 8681,5 8.471,4 2,87 7.346 18,64 643,6 651,2 8777,1 6357,6 5443,3 8768,3 643 650,8 - GÜMÜŞ BAKIR VERĐLERĐ SETT. $/Lb AM-FIX /Ons PM-FIX /Ons GÜMÜŞ FIX Cent/Ons LME (Ton) LME TOPLAM (Ton) 08.11.2010 3,9525 1.390 1.388,5 2.672 365.200 502.325-27,30 85.394 450.594 09.11.2010 4,0395 1.416,3 1.421 2.855 364.875 502.325-27,36 85.265 450.140 10.11.2010 3,9660 1.402 1.390,5 2.753 363.950 502.325-27,55 85.020 448.970 11.11.2010-1.413 1.398,5 2.775 362.950 502.325-27,75 85.020 447.970 12.11.2010 3,8885 1.387 1.388,5 2.679 362.775 502.325-27,78 85.877 448.652 1.402 1.397 2.747 KALAY KURŞUN LME BASE METAL VERĐLERĐ ÇĐNKO ALÜMĐNYUM NĐKEL AL. ALAŞIM GIRM BAKIR ( /Ton) 08.11.2010 26.390 2.484 2.462 2.415 24.205 2.280 6.376 09.11.2010 27.350 2.554 2.511 2.426 24.350 2.246 6.486 10.11.2010 27.050 2.575 2.514 2.431 24.350 2.231 6.485 11.11.2010 27.100 2.594 2.518 2.446 24.200 2.261 6.485 12.11.2010 26.775 2.534 2.434 2.434 23.625 2.221 6.502 26.933 2.548 2.487 2.430 24.146 2.248 6.467 TCMB DÖVĐZ KURLARI REUTERS 11:00 FX FIXING KURLARI 08.11.2010 1,3920 1,3987 1,9673 1,9768 1,4003 1,4076 1,9559 1,9667 2,2611 2,2731 09.11.2010 1,4032 1,4100 1,9540 1,9634 1,4099 1,4171 1,9520 1,9623 2,2688 2,2810 10.11.2010 1,4031 1,4099 1,9512 1,9606 1,4071 1,4144 1,9394 1,9498 2,2494 2,2616 11.11.2010 1,4070 1,4138 1,9392 1,9486 1,4125 1,4199 1,9459 1,9565 2,2836 2,2958 12.11.2010 1,4142 1,4210 1,9416 1,9510 1,4326 1,4420 1,9473 1,9605 2,2989 2,3147 1,4039 1,4107 1,9507 1,9601 1,4125 1,4202 1,9481 1,9592 2,2724 2,2852
LME VERĐLERĐ LIK VE YILLIK (/t) (/t) 3 AYL ÖNCEKĐ ORT. ($/t) LME ($/t) ( /100Kg) HIGH 15.11.2010 8590 6.306,9 5.346,7 8.565 8.777,1-2,13 7.346 16,93 643,6 651,5 16.11.2010 8483,5 6.230,1 5.303,5 8.470 8.777,1-3,35 7.346 15,48 631,2 639,2 17.11.2010 8145 6.045 5.130,1 8.110 8.777,1-7,20 7.346 10,88 611,4 619,5 18.11.2010 8386 6.142,7 5.239 8.360 8.777,1-4,46 7.346 14,16 621,7 629,7 19.11.2010 8409 6.144,7 5.253 8.391,5 8.777,1-4,19 7.346 14,47 620,4 628,3 8402,7 6.173,9 5.254,4 8.379,3 625,7 633,6 - GÜMÜŞ BAKIR VERĐLERĐ SETT. $/Lb AM-FIX /Ons PM-FIX /Ons GÜMÜŞ FIX Cent/Ons LME (Ton) LME TOPLAM (Ton) 15.11.2010 3,9230 1.388,5 1.367 2.601 362.700 502.325-27,80 85.827 448.527 16.11.2010 3,7240 1.363,3 1.349 2.548 361.975 502.325-27,94 85.403 447.378 17.11.2010 3,7285 1.336,5 1.337,5 2.520 361.125 502.325-28,11 85.403 446.528 18.11.2010 3,8305 1.356,8 1.350,3 2.657 360.600 502.325-28,21 85.152 445.752 19.11.2010 3,8330 1.357,5 1.342,5 2.707 359.825 502.325-28,37 86.119 445.944 1.360,5 1.349,3 2.606,6 KALAY KURŞUN LME BASE METAL VERĐLERĐ ÇĐNKO ALÜMĐNYUM NĐKEL AL. ALAŞIM GIRM BAKIR ( /Ton) 15.11.2010 25.565 2.420 2.305 2.350 22.525 2.250 6.502 16.11.2010 25.150 2.384 2.260 2.330 22.195 2.255 6.380 17.11.2010 24.350 2.222 2.085 2.225 21.475 2.155 6.190 18.11.2010 25.395 2.306 2.143 2.263 21.500 2.240 6.292 19.11.2010 25.250 2.247 2.132 2.260 21.685 2.192 6.296 25.142 2.316 2.185 2.286 21.876 2.218 6.332 TCMB DÖVĐZ KURLARI REUTERS 11:00 FX FIXING KURLARI 15.11.2010 1,428 1,4349 1,953 1,9624 1,4414 1,4489 1,9697 1,9804 2,3183 2,331 16.11.2010 - - - - - - - - - - 17.11.2010 - - - - - - - - - - 18.11.2010 - - - - - - - - - - 19.11.2010 - - - - - - - - - - 1,428 1,4349 1,953 1,9624 1,4414 1,4489 1,9697 1,9804 2,3183 2,331
DEĞERLENDĐRME BEKLENTĐLER Đki hafta önce beklentilerden oldukça iyi açıklanan ABD istihdam verisi ile 45.haftaya başlayan piyasalar, ilk işlem gününde yatırımcıları cesaretlendi ve risk iştahındaki artış, rekor kıran altın ile birlikte bakır fiyatını da destekledi. Çin, gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerin buluştuğu G 20 zirvesi öncesinde ABD' nin piyasalara akıtacağı paranın dünyanın başka yerlerinde varlık fiyatlarını şişirdiği uyarısında bulunarak, Washington yönetimi üzerindeki baskıyı artırdı. Çin merkez bankasının başkan yardımcısı Ma Delun, FED' in yeni alım programının, küresel çapta büyümeye denge getirme çabalarını baltalayabileceğini ifade etmesi piyasalarda tedirgin bir hava oluşmasına neden oldu ve G-20 nin önemini daha da arttırdı. Hafta başında altının 1.408 $/ons luk rekoruyla başlayan piyasalarda, bakır 8.875 $/ton seviyelerinde işlem görmeye başladı. Aynı şekilde ABD ekonomisinden son dönemde gelen toparlanma sinyallerinin devam ediyor olması da, küresel ekonomik görünümü olumlu etkilerken; diğer taraftan tekrar canlanma riski gösteren AB borç sorununun risk iştahında yarattığı tereddüt, tüm hafta boyunca etkisini hissettirdi. Asya'da Japonya'nın Nikkei endeksi Haziran'dan bu yana en yüksek seviyeye çıkarken; Çin'de açıklanan enflasyon verisinin ardından emtia fiyatları da yükseldi. Hafta ortasını 8.750 $/ton seviyesinden işlem gören bakır, yılın zirvesi olan 8.966 $/tona ulaştı. Haftanın son gününde ise; Asya borsalarındaki işlemcilerin hafta sonuna girilirken bu haftaki kazanımlar için kâr satışına yönelmesi, Đrlanda'nın da Yunanistan gibi yardıma ihtiyaç duyabileceği endişeleri ve Çin in daha fazla faiz artırımına gideceği söylentileri piyasaların düşmesine neden oldu ve bir sonraki hafta için düşüş sinyalini verdi. Geçtiğimiz haftaya ise piyasalarda yaşanan hızlı düşüşler damgasını vurdu. Beş haftalık yükselişe sahip olan ABD borsalarında, Çin'de faiz oranlarının artmasına ilişkin tehdidin yatırımcıları kâr satışına ve hisse pozisyonlarını yeniden değerlendirmeye yöneltmesi ve yatırımcıların Çin'de kredilerin daralmasının emtiaya talebi azaltacağından endişe etmesine bağlı olarak keskin düşüş gerçekleşti. Çin in faiz artırımı endişesi ve Đrlanda ekonomisinde yaşanan belirsizlik ile 8.692 $/ton dan 7.920 $/ton a kadar düşen bakır, 4 iş günü içerisinde 12 den fazla (1.000 $/ton) değer kaybetmiş oldu. AB kaynakları haftanın son gününde yaptıkları açıklama ile Đrlanda'ya zor durumdaki bankalarla ilgili sıkıntıları aşabilmesi için bir finansal yardım planının açıklanacağını belirttiler. Bu açıklamaların ardından piyasalarda sakinleşme yaşandı ve bakır tekrar 6 oranında yükselerek haftayı 8.420 usd/ton dan kapattı. Bu hafta ise Avrupa Birliği ile Uluslararası Para Fonu (IMF) yetkilileri, Đrlanda'ya destek olacak üç yıllık bir kurtarma paketinin ayrıntıları üzerinde dün görüşmelere başladılar. Ancak Đrlanda ya yönelik yardım paketinin detaylarının oluşmaya başlamasıyla bu haftaya olumlu bir başlangıç yapan küresel piyasalar bu tutumunu devam ettiremedi. Đrlanda da yaşanan sorunların diğer sorunlu AB ülkelerine sıçramasına dair endişeler ana baskı unsuru oldu. AB problemlerinden sonra Çin in zayıf ithalat-ihracat verileri de haftanın ilk gününde 8.400 $/ton seviyelerinden işlem görmeye başlayan bakırın, aşağı çekilmesi için yeterli oldu. Đlk işlem gününde 8.200 $/tona kadar gerileyen bakır, ikinci gün sabahında Çin piyasasındaki değer kaybını da takip ederek 8.050 $/ton desteğini test etti. 1,35 seviyesinin altına gerileyen / paritesi, yatırımcıları satış yapmaya zorlarken; bakır 8.150 8.200 $/ton aralığında tutunmaya çalışıyor.
ÖNEMLĐ HABERLER Çin Gümrük Yönetimi, ülkenin Ekim ayında işlenmemiş ve yarı işlenmiş bakır ithalatının Eylül ayına göre 26 oranında azalarak 273.511 ton olduğunu ve hurda ithalatının da 310.000 tondan 100.000 tona düştüğünü açıkladı. Çin Ulusal Đstatistik Bürosu nun verilerine göre; ülkenin Ekim ayındaki rafine bakır üretimi, uzun ulusal tatil ve büyük dökümlerdeki bakım nedenleri ile bir önceki aya göre 1,2 ve bir önceki yılın aynı ayına göre 0,2 düşüş göstererek 400.000 tona geriledi. Morgan Stanley, esnek Çin talebi ve doların durumundan dolayı 2011 yılı için bakır fiyatı tahminini 5 artırarak 7.937 $/ton, 2012 yılı için 10 artırarak 8.378 $/ton olarak belirledi. Standart Bank Plc. de, 2011 yılı için fiyat tahminini ton başına 300 $ yukarı yönde revize ederek 8.200 $/ton seviyesine taşıdı. Bank of Amerika Araştırma Merkezi nin yayınladığı rapora göre, bazı önemli metallerin 2011 ve 2012 yılları için fiyat tahminleri aşağıdaki gibidir. Metaller 2011 Tahmin 2012 Tahmin Bakır $/ton 11.243,63 11.993,20 Alüminyum $/ton 2.601,46 2.755,79 Nikel $/ton 25.750,13 19.863,75 Çinko $/ton 2.733,75 2.910,12 Dünya Metal istatistik Bürosu nun raporunda, global bakır pazarında yılının Ocak-Eylül döneminde 36.000 ton olarak gerçeklesen arz fazlasının bu yıl 112.000 ton arz açığına dönüştüğü ve yılın ilk 9 ayındaki bakır kullanımının, 14,5 milyon tona ulaştığı belirtildi. Yine aynı raporda 2010 yılının ilk 9 ayındaki rafine bakır üretim miktarının, geçen yılın aynı dönemine göre 4,2 lük bir artış ile 14,4 milyon tona ulaştığı da açıklandı.
2011 yılı için üretim hedefini 700.000 ton olarak belirleyen Antofagasta Minerals CEO su Marcelo Awad, Avrupa daki talep artışının hayret verici olduğunu ve 2011 yılı boyunca bakır fiyatının 3 usd/lb nin (6.615 $/ton) üzerinde olmasını beklediklerini açıkladı. Polanya nın bakır üreticisi KGHM, bakır fiyatlarındaki artıştan dolayı net gelirini yaklaşık 3 kat arttırarak 361 milyon dolara çıkardığını açıkladı. Dünyanın önde gelen bakır ve bakır alaşımı üreticisi KME Group, 2010 yılının 3. çeyreğindeki üretiminin bir önceki yılın aynı dönemine göre yaklaşık 21 lik bir artış ile 132.000 tona yükseldiğini açıkladı. Çin in en büyük bakır üreticisi Jiangxi Copper, 2011 yılında yerel bakır tüketiminin 9 artış göstereceğini ve bunun global bakır açığının genişlemesinin uyarıcısı olduğunu açıkladı. Kazakistan Đstatistik Bürosu nun verilerine göre; ülkenin 2010 yılının ilk 9 ayındaki rafine bakır ihracatı, bir önceki yılın aynı dönemine göre 9,6 oranında düşüş ile 220.300 tona geriledi. Demokratik Kongo Cumhuriyeti yetkilileri tarafından, hükümetin madencilik kontratlarındaki düzenlemeleriyle, bakır ihracatının 2011 yılında 25 oranında artış ile 1 milyon tonun üzerinde gerçekleşmesini bekledikleri belirtildi. Japonya Bakır Tel ve Kablo Üreticileri Birliği tarafından yapılan açıklamaya göre; ülkenin bakır tel ve kablo sevkiyatı, Ekim ayında bir önceki yıla oranla 3,9 oranında düşüş göstererek 59.200 ton olarak gerçekleşti. Dünyanın en büyük bakır üreticisi Şilili Codelco, yıllık 160.000 ton üretim miktarına sahip olacağı belirtilen yeni Ministro Hales madeni inşaatı için 2,2 milyar dolarlık yatırımı onayladı. Dünyanın en büyük bakır madeni olan Şili deki Escondida madeninde, Ocak-Eylül dönemindeki bakır üretimi bir önceki yılın aynı dönemine göre 1,9 luk artış ile 803.319 tona yükseldi. Zambiya Merkez Bankası, 2010 yılının ilk 9 ayındaki bakır üretiminin bir önceki yılın aynı dönemine oranla 21 lik artış ile 625.8444 tona ve ülkenin aynı dönemdeki bakır ihracatının ise; bir önceki yılın aynı dönemine oranla yaklaşık 23 lük artış ile 614.455 tona yükseldiğini açıkladı. HAZIRLAYAN: ERBAKIR A.Ş. Ticaret Bölümü, Hedging Departmanı NOT: Bu çalışma; ER-BAKIR tarafından düzenli olarak izlenen kaynakların derlenmesi ve LME Brokerleri ile yapılan günlük piyasa değerlendirmeleri sonucunda hazırlanmış olup, sadece bir gösterge niteliği taşımaktadır. Bu çalışmada yer alan her türlü tablo ve grafikler, Er-bakır A.Ş. tarafından herhangi bir maddi menfaat temin edilmeksizin genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Söz konusu tablo ve grafikler, güvenilir olduğu düşünülen kaynaklardan derlenmekle birlikte; doğrulukları tarafımızca garanti edilmemekte olup belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemektedir. Bu nedenle, bu çalışmada yer alan LME bilgilerinin yer aldığı tablo ve grafiklerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu tablolara dayanılarak yapılan işlemlerden doğacak doğrudan veya dolaylı her türlü maddi/manevi zararlar ve masraflardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zarar ve masraflardan dolayı Er-bakır A.Ş. sorumlu tutulamaz.