SABAH BÜLTENİ. Destek FX Piyasa Gözlemi. 2 Eylül :00 GENEL GÜN ÖZETİ. Türkiye imalat PMI 49.3'e düştü

Transkript

1 SABAH BÜLTENİ Destek FX Piyasa Gözlemi 2 Eylül :00 GENEL GÜN ÖZETİ Türkiye imalat PMI 49.3'e düştü İstanbul Sanayi Odası (İSO) Türkiye PMI İmalat Sanayi Raporu na göre, temmuzda 50,1 olarak ölçülen Türkiye PMI, ağustosta 49,3'e düşerken, yeni ihracat imkanlarında hafif bir yükseliş gözlendi. ISM imalat endeksi iki yılın en düşüğünde ABD'de ISM imalat endeksi Ağustos'ta 51.1'e gerileyerek iki yılı aşkın sürenin en düşük değerini aldı. ABD'de ISM imalat endeksi Ağustos'ta beklentilerin altında bir değer alarak 51.1'e geriledi ve imalat sanayinin Mayıs 2013'ten bu yana en zayıf büyümeyi kaydettiğini gösterdi. OPEC "adil fiyat" için görüşmelere hazır Dünya petrolünün yüzde 40'ını üreten OPEC, diğer petrol üreticileri ile, "adil ve makul fiyatları" bulmak için görüşmeye yeniden hazır olduğunu duyurdu. Petrol bunun üzerine son bir ayın en yüksek seviyesine çıktı. Çin in resmi imalat PMI I 3 yılın en düşüğüne geriledi Çin in resmi imalat sanayi göstergesi, parasal gevşemenin eski büyüme faktörlerini canlandırmada başarısız olması ile 3 yılın en düşük seviyesine geriledi. Eski büyüme etmenleri kapasite aşımı ve gerileyen fiyatlardan olumsuz etkileniyor. Çin in resmi Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), Ağustos ayında 49.7 seviyesinde gerçekleşti. 1 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

2 Altın "güvenli liman" alımlarından destek buldu Altın, Çin ekonomisinde yavaşlamanın kötüleşmekte olduğuna ilişkin endişelerle hisse senetlerinde tetiklenen satış dalgası sonrası, yatırımcıların güvenli liman aramaları ile birlikte, yükselişini üçüncü güne taşıdı. Asya hisse senetleri, Çin'de imalat sanayi göstergesinin üç ayın en düşük seviyesine inmesinin ardından küresel satış dalgasını başlattı ve Avrupa hisse senetleri, verilerin bölgede daha yavaş bir büyümeyi işaret etmesi sonrası bu satış dalgasına katıldı. Çin'de resmi imalat sanayi satın alma yöneticileri endeksi (PMI) Ağustos ayında 49.7'ye inerek, Şubat ayından bu yana ilk kez 50 seviyesinin altına geriledi. Rosengren 'kademeli' faiz artışı bekliyor Boston Fed Başkanı Eric Rosengren faiz artışı için ulaşılması gereken istihdam hedefinin 'büyük oranda karşılansa da enflasyon konusunda çok fazla belirsizlik olduğunu söyledi. New York'ta konuşan Boston Fed Başkanı, düşük enflasyon ve düşük büyüme nedeniyle geçmişe göre daha 'ılımlı' bir sıkılaşma sürecinin uygun olacağını ve faiz artışının kademeli olması gerektiğini savundu. Rosengren'in bu yıl FOMC'de oy hakkı bulunmuyor. Saat Önem Olay Beklenti Önceki 11:30 *** İngiltere İnşaat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI)(Ağu) 57,5 57,1 15:15 *** ABD ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği (Ağu) 201K 185K 15:30 ** ABD Tarım Dışı Üretkenlik (çeyreklik)(2. Çeyrek) 2,80% 1,30% 15:30 ** ABD Birim Emek Maliyetleri (çeyreklik)(2. Çeyrek) -1,00% 0,50% 17:00 ** ABD Fabrika Siparişleri (Aylık) (Tem) 0,90% 1,80% 17:30 ** ABD Ham Petrol Stokları -1,516M -5,452M 21:00 ** ABD Bej Kitap 2 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

3 EUR/USD ANALİZİ Çin imalat sektörünün son üç yılın en hızlı daralmasını yaşamasıyla birlikte Çin ekonomisine yönelik endişelerin alevlenmesi paritede yükselişe neden oldu. Dün açıklanan Almanya İmalat PMI ve işsizlik oranı verilerinin de olumlu gerçekleşmesi paritede pozitif görünümü destekledi. Güvenli liman etkisiyle ivme kazanarak seviyesi üzerine yükselen parite bu seviye üzerinde tutunamayarak tekrar 1.13 seviyesi altına geriledi. Dün akşam saatlerinde açıklanan ABD ISM İmalat PMI verisin beklentilerin altında kalması ile parite seviyelerinde dengelendi. Bugün paritede etkili olabilecek ABD özel sektör tarım dışı istihdam verisi yakından takip edilecek. Teknik olarak değerlendirdiğimizde seviyesi altında kalındığı sürece destek seviyeleri hedeflenebilir. Güvenli liman talebinin devam etmesinin yanında ABD verilerinin beklentileri karşılayamaması durumunda ise paritede yükseliş hareketinin devamı beklenebilir. Böyle bir senaryoda seviyesinin aşılması halinde dirençleri hedeflenebilir. 3 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

4 USD/TRY ANALİZİ İç piyasaya baktığımızda yoğun siyaset gündeminin tekrar baş göstermesi ve dün Türkiye de açıklanan İmalat PMI ve Ağustos ayı ihracat verisinde yaşanan gerileme ile oluşan olumsuz hava Türk Lirası nı baskı altında tutmaya devam ediyor. Diğer taraftan ABD li yatırım bankası Morgan Stanley, hükümetin Aralık ayına kadar kurulamaması durumunda, Moody's'in Türkiye'nin notunu düşürebileceğini kaydetti. Bu açıklamaların kur tarafında herhangi bir fiyatlamaya neden olmadığını belirtelim. Yurtdışı gündeme baktığımızda bugün, ABD de Cuma günü açıklanması beklenen tarım dışı istihdamın öncüsü niteliğinde sayılan ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği ve fabrika siparişleri verileri açıklanacak olup bu verilerin kur açısından önem taşıdığını da hatırlatalım. Teknik olarak değerlendirdiğimizde seviyesi üzerinde kalındığı sürece kurda toparlanma devam edebilir. Yukarıda dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise destek seviyeleri izlenebilir. 4 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

5 XAU/USD ANALİZİ Çin de imalat sanayi göstergelerinin son üç yılın en düşük seviyesinde gerçekleşmesi ile sarı metal yeni ayın ilk gününe yükseliş hareketi ile başladı. Güvenli liman talebinin artması ile 1140 seviyesi üzerine yükselen altının dün gün sonuna doğru kazançlarının bir kısmını geri verdiğini gözlemliyoruz. Her ne kadar Cuma günü açıklanacak olan tarım dışı istihdam verisine odaklanılmış olsa da bugün ABD tarafından açıklanacak olan özel sektör tarım dışı istihdam ve fabrika siparişleri verileri altının seyri açısından oldukça önemli. Teknik olarak değerlendirdiğimizde 1140 seviyesi altında kalındığı sürece sarı metalde gevşeme görebiliriz. Alt tarafta destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Olası toparlanmalarda ise dirençleri izlenebilir. 5 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

6 HAM PETROL ANALİZİ Petrol, geçtiğimiz hafta stokların önemli oranda azalış göstermesi ve OPEC in diğer küresel üreticilerle adil ve makul fiyatlar konusunda görüşmeye hazır olduğunu belirtmesinin ardından küresel arz fazlası probleminin hafifleyebileceği beklentisi ile 48 dolar seviyesi üzerine yükseliş kaydetmişti. Ancak dün gece yarısına doğru açıklanan Amerikan Petrol Enstitüsü haftalık ham petrol stoklarının beklentilerin üzerinde artış göstermesi petrol fiyatını 45 doların altına çekti. Bugün saat 17:30 da açıklanacak olan ham petrol stokları verisi yakından takip edilecek. Teknik görünümde ise seviyesi altında kalındığı sürece destek seviyeleri hedeflenebilir. Olası toparlanmalarda ise direnç seviyeleri olarak izlenebilir. 6 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

7 DAX ANALİZİ Yeni ayın ilk gününe Çin imalat sanayi verilerinin düşüş göstermesi ile aşağı yönde başlayan endeks dün açıklanan Almanya İmalat PMI ve işsizlik oranları verilerinin olumlu gerçekleşmesi ile toparlanma gösterse de yükseliş hareketinin sınırlı kaldığını görüyoruz. Bugün endeks tarafında Euro Bölgesi Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verisi takip edilecek. Teknik olarak değerlendirdiğimizde seviyesi altında kalındığı sürece endekste satış baskısı devam edebilir ve destek seviyeleri hedeflenebilir. Olası toparlanmalarda ise dirençleri izlenebilir. 7 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

8 DESTEK MENKUL ARAŞTIRMA DEPARTMANI Ahmet Mergen / Genel Müdür Yardımcısı ahmetmergen@destekmenkul.com.tr Murat Tufan / Araştırma Müdürü murattufan@destekmenkul.com.tr Aysun Göksu / Finansal İletişim Uzmanı aysungoksu@destekmenkul.com.tr Adnan Çekçen / Araştırma Uzmanı adnancekcen@destekmenkul.com.tr Emre Özgüven / Araştırma Uzmanı emreozguven@destekmenkul.com.tr Bilgen Sakal / Araştırma Uzman Yardımcısı bilgensakal@destekmenkul.com.tr Eylül Genç / Araştırma Uzman Yardımcısı eylulgenc@destekmenkul.com.tr 8 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

9 web sayfalarında yer alan her türlü bilgi, rapor, araştırma sonuçları, görüş ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Destek Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. 9 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a