TDİ GÜNÜ 04.08.2017 Geldik her ayın ilk cumasında olduğu gibi ABD Tarım Dışı İstihdam gününe. Dolar endeksindeki toparlanma hareketinin başlangıcı olması açısından bu tarım dışı istihdamın önemli bir yer tuttuğunu söylemek yanlış olmaz. Hatırlayacağımız üzere geçtiğimiz FOMC de olası faiz arttırımları için istihdam ve enflasyondaki düzelmelere dikkat çekilmişti. Bu ayki veride istihdam için beklenti 183K iken işsizlik oranında da %0.1 lik azalma takip edeceğimiz diğer veriler arasında. Ortalama saatlik kazançlar verisinde de beklenildiği gibi %0.3 lük bir artış söz konusu olursa 93.00 altına sarkan dolar endeksi için toparlanmalar olası. Yurt içine baktığımızda TÜİK in dün açıkladığı rakamlara göre enflasyon Temmuz ayında yüzde 9.79 seviyesine geriledi. Verinin detaylarına baktığımızda yıllık bazda en yüksek artışın ulaşım, alkollü içecekler ve tütün grubunda gerçekleştiğini görüyoruz. Aylık bazda ise en yüksek artış yüzde 1.75 İle lokanta ve oteller grubunda gerçekleşirken, giyim ve ayakkabı grubu yüzde 3.51, gıda ve alkolsüz içecekler grubu ise yüzde 0.71 ile enflasyonu aşağı çeken kalemler oldu. Özellikle gıda tarafında yapılan düzenlemelerin yavaş yavaş etkisini gösterdiğini söylememiz yanlış olmayacaktır. Üretici fiyatları ise tekrardan yükselişe geçti. Geçen yılın aynı ayına göre yüzde 15.45 artan üretici fiyatları, 12 aylık ortalamaya göre yüzde 10.94 artış gösterdi. Raporun olumsuz yanı ise çekirdek enflasyonda yaşanan yükselişti. Beklentilerin yüzde 9.20 artması yönünde olan çekirdek enflasyon, yüzde 9.60 olarak açıklandı.
EURUSD Parite 1.1850 nin üzerindeki seyrini devam ettiriyor. Gözler bugün açıklanacak olan istihdam verilerinde. Türkiye saatiyle saat 15:30 da açıklanacak olan tarım dışı istihdam verisi ile birlikte ortalama saatlik kazançlar verisi de takibimizde olacak. ABD den gelen olumsuz veriler ve Trump güvensizliği ile iyiden iyiye değer kaybeden dolar endeksi için verilerin olası olumlu gelmesi halinde 94.00 bandının üzerine geçmesi için önemli bir fırsat. Öte yandan dün ECB tarafından yayımlanan aylık ekonomi bülteni raporu takip edildi. Raporun detaylarına baktığımızda son dönemde gelen verilerin Euro bölgesindeki ekonomik genişlemenin devam ettiğini doğruladığı fakat bu durumun güçlü enflasyon dinamiklerine yansımadığı belirtildi. Teknik olarak, fiyatlamaların 1.1900 hedefine doğru yol aldığını görüyoruz. Bu seviye öncesinde 1.1880 direnci oldukça kritik. Geri çekilmelerde ise 1.1830-1.1800 destekleri takip edilebilir.
USDTRY Yurt içi piyasalarda geçtiğimiz gün açıklanan enflasyon verilesi gündemdeydi. Veri beklentiler dahilinde tek hanelere geriledi. Aylık bazda yüzde 0.15 artan enflasyon, yıllık bazda yüzde 9.79 a geriledi. Aylık bazda en yüksek artış yüzde 1.75 ile lokanta ve oteller grubunda olurken, giyim ve ayakkabı grubunda görülen yüzde 3.51 ve gıda alkolsüz içecekler grubunda görülen yüzde 0.71 gerileme dikkat çekiciydi. Manşet enflasyon tek hanelere gerilese de, üretici fiyatlarının yüzde 15.45 e ve çekirdek enflasyonun yüzde 9.60 a yükselmesi raporun olumsuz tarafıydı. Gözler Bugün saat 15:30 da açıklanacak olan tarım dışı istihdam verisinde. Zayıf dolar endeksine rağmen çok fazla aşağı yönlü hareket gözlemleyemediğimiz paritede günün trendini ortalama saatlik kazançlar belirleyecek gibi. Geçtiğimiz günü 3.5340 larda yatay seyirle kapatan parite için aşağı yönlü hareketlerde 3.5250 ve veriye göre 3.5200 lara kadar geri çekilmeler muhtemel. Yukarı yönlü baktığımızda 3.5400 seviyesini aşmamız önemli. Yukarı yönlü hareketin devamı halinde bir diğer hedefimiz 3.5460 lar olduğunu söyleyebiliriz.
GBPUSD Dünün en önemli ekonomik olayı Londra daki para politikası toplantısıydı. Piyasaların beklediği gibi BoE nin faizlerde herhangi bir değişime gitmediğini görüyoruz. Ayrıca parasal genişlemeyi de 435 milyar sterlin seviyesinde bırakıldı. Kararın ardından açıklamalarda bulunan BoE Başkanı Carney in ifadelerine baktığımızda Brexit sürecinin meydana getirebileceği ekonomik anlamda olumsuz etkilerinden endişe duyduğunu anlıyoruz. Önümüzdeki 3 yılda yapılabilecek 2 faiz artırımın yeterli olmayacağını ifade eden Carney, Tüketici harcamalarındaki zayıflamanın büyüme üzerinde olumsuz etkisi olduğunu ve yatırımların Brexit referandumundan dolayı azaldığını aktardı. Açıklamalar öncesinde 1.3230 larda seyreden GBPUSD paritesi 1.3110 lara kadar geri çekilmeler gözlemlendi. Aşağı yönlü hareketin devamı halinde 1.3100 desteği takip edilebilir. Devamında ise 1.3075 desteği gündeme gelebilir. Olası toparlanmalarda yeniden 1.3200 bölgesi hedef olarak alınabilir. Fiyatlamaların bu hattın üzerine taşınması 1.3230-1.3280 aralığını gündeme getirebilir.
PETROL Geçtiğimiz günü alıcılı seyirden az da olsa toparlanma hareketlerini takip ettiğimiz petrolde dalgalı bir seyir takip ediliyor. Brent petrol 53.10-52.10 bandında seyrederken ham petrol 50 bandının altına gerileyerek 49.10-48.90 aralığındaki hareketini sürdürüyor. Brent petrolde fiyatlama bu bölgenin üzerine çıkarsa 54.40 zirvesi test edilmek istenebilir. Ara direnç olarak 53.60 ve 54.00 seviyeleri gündemde olacak. Özellikle 7-8 Ağustos ta düzenlenecek olan Komite toplantısı yükseliş hareketinin devamı açısından önemli olacak. Geri çekilmelerde ise 51 dolar hala önemini koruyor. Ham petrol için ise 49.00 seviyesi önem arz ediyor. Yukarı yönlü hareketler için 49.60 olası geri çekilmelerde ise 48.70 takip edeceğimiz seviyeler arasında.
ALTIN Değerli maden için bugün açıklanacak olan istihdam verileri önem arz etmekte. Değerli madene baktığımızda 1273-1262 arasında kararsız seyrin dolar endeksindeki zayıf seyrin devam etmesine bağlayabiliriz. Hafta içerisinde dolardaki bozulmanın sürdüğünü görmüştük. Bu eğilime karşılık ons altın cephesinden henüz daha toparlanma sinyali alabilmiş değiliz. ETF lerdeki pozisyonları incelediğimizde ise aşağı yönlü hareketliliğin desteklendiğini söyleyebiliriz. Bugün gelecek verilere göre olası yukarı yönlü hareketlerde ons altının 1273 bandını tekrar test edebileceğini söyleyebiliriz. Yukarı yönlü hareketin devamı halinde hedefimiz 1280 ler olarak görünmekte. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 1262 ve 1260 seviyelerini takip edeceğiz. Aşağı yönlü hareketin devamı için 1260 seviyesinin aşılması durumunda 1257 ve 1255 seviyeleri hedeflenebilir.