PHİLLİPCAPİTAL MENKULDEĞERLER A.Ş. 01 OCAK31 MART 2017 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
1. ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU a) İşletmenin ticaret unvanı: PhillipCapital Menkul Değerler Anonim Şirketi 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve bu kanuna ilişkin mevzuat hükümlerine uygun olarak Hak Menkul Kıymetler A.Ş. unvanı ile 09.11.1990 tarihinde İstanbul da kurulmuş olup, İstanbul Ticaret Siciline 269592 / 217174 no ile kayıtlıdır. 29.08.2012 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul da Sermaye Piyasası Kurulu nun 05.07.2012 tarih ve 7186 sayılı ön iznine ve T.C. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı İç Ticaret Genel Müdürlüğü nün 22.08.2012 tarih ve 5853 sayılı tadil yazısına istinaden Şirket in unvanı, PhillipCapital Menkul Değerler Anonim Şirketi olarak değiştirilmiştir. Unvan değişikliği 5 Eylül 2012 tarih ve 8146 sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilmiştir. b) Merkez, şube ve irtibat büroları adresi: Şirket merkezi Cemil Bengü Cad. Hak İş Merkezi No:2 Kat:6/A Çağlayan İstanbul adresindedir. Şirket Yönetim Kurulu nun 01.07.2013 tarih 19 sayılı kararı ile Suadiye mah. Bağdat cad. Cemal Bey apt. No:393 Kat:2 Daire:16 Şaşkınbakkal /Kadıköy adresinde şube açılmıştır. Şube 26.09.2013 tarihinde faaliyete geçmiştir. Söz konusu şubenin İrtibat Bürosu olarak değiştirilmesi, Sermaye Piyasası Kurulu nun 31.03.2017 tarih 2017/13 sayılı haftalık bülteninde de ilan edildiği üzere olumlu karşılanmıştır. Şirket Yönetim Kurulu nun 10.09.2014 tarih 68 sayılı kararı ile Dereboyu Cad. No:78 Kat:3 Ortaköy /Beşiktaş adresinde irtibat bürosu açılmasına karar verilmiş olup, 15.10.2014 tarihinde irtibat bürosunun açılışı tamamlanmıştır. Cari yılda, Yönetim Kurulu nun 16.09.2015 tarih 134 sayılı kararı ile söz konusu irtibat bürosunun, 30.09.2015 tarihi itibariyle kapatılmasına karar verilmiştir. Şirket Yönetim Kurulu nun 28.01.2015 tarih 89 no.lu yönetim kurulu kararı ile; Reşatbey Mahallesi 62001 Sokak N:12 K:1 D:2 Seyhan / Adana adresinde irtibat bürosu açılmasına karar verilmiş olup, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından 05.03.2015 tarihinde irtibat bürosunun açılmasına izin verilmiştir. Şirket Yönetim Kurulu nun 20.05.2015 tarih 113 no.lu yönetim kurulu kararı ile; Elmalı Mahallesi Şerbetçi Apt. N:1/12 Muratpaşa / Antalya adresinde irtibat bürosu açılmasına karar verilmiş olup, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından 26.06.2015 tarihinde irtibat bürosunun açılmasına izin verilmiştir. Şirket Yönetim Kurulu nun 20.05.2015 tarih 114 no.lu yönetim kurulu kararı ile; Ehlibeyt Mahallesi Ceyhun Atuf Kansu Caddesi Başkent Plaza N:106 D: 3445 BalgatÇankaya / Ankara adresinde irtibat bürosu açılmasına karar verilmiş olup, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından 26.06.2015 tarihinde irtibat bürosunun açılmasına izin verilmiştir. Söz konusu İrtibat bürosu, 09.05.2016 tarihinde, Remzi Oğuz Arık Mah. Tunalı Hilmi Cad. No:68 Kat:3 D:13 Kavaklıdere Çankaya / Ankara adresine taşınmıştır. Şirket Yönetim Kurulu nun 10.02.2016 tarih 141 no.lu yönetim kurulu kararı ile; Çankaya Mah. Atatürk Cad. Sıdalı İş Hanı No:2 K:2 Akdeniz / Mersin adresinde irtibat bürosu açılmasına karar verilmiş olup, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından 10.03.2016 tarihinde irtibat bürosunun açılmasına izin verilmiştir. Şirket Yönetim Kurulu nun 10.02.2016 tarih 143 no.lu yönetim kurulu kararı ile; Camikebir Mah.Kemal Arıkan Sk. No:34 K:3 Kuşadası / Aydın adresinde irtibat bürosu açılmasına karar verilmiş olup, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından 10.03.2016 tarihinde irtibat bürosunun açılmasına izin verilmiştir. 7
c) Yönetimde kontrol gücüne sahip ortaklar: 31 Mart 2017 ve 31 Aralık 2016 itibariyle Şirket yönetimde kontrol gücüne sahip ortak Phillip Brokerage Pte Ltd. olup, hisse oranı %100,00 dir. d) İşlem gördüğü borsa(lar): Şirket borsaya kote değildir. e) Faaliyet türleri: 6362 sayılı sermaye piyasası kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak menkul kıymetler ve menkul kıymetler dışında kalan kıymetli evrak ile mali değerleri temsil eden veya ihraç edenin mali yükümlülüklerini içeren belgeler üzerinde başkası veya kendisi adına alım ve satımını yapmak, ticaret amacıyla olmamak ve aracılık işlerinin gerektirdiği miktarı aşmamak kaydıyla aracılık faaliyetlerini yürütmek için taşınır veya taşınmaz mallar edinmek veya kiralamak gerektiğinde bunları satmak veya kiraya vermek ve ana sözleşmesinde yazılı olan diğer işler. f) Yetki Belgeleri: Şirket, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak, Geniş Yetkili Aracı Kurum yetkilendirilmesi kapsamında, İşlem Aracılığı, Portföy Aracılığı, Bireysel Portföy Aracılığı ile Sınırlı Saklama Hizmeti faaliyetlerinde bulunmaktadır. Ayrıca SPK ndan 01.01.2017 tarihinden itibaren Yatırım Danışmanlığı Faaliyeti izni de almıştır. g) Ortaklık yapısı ile işletmede dolaylı kontrolü bulunan ortak(lar): Sermayenin dağılımı ve hissedarların oranları aşağıdaki gibidir: Adı Soyadı Sermaye (TL) Hisse Adedi Pay Oranı (%) Sermaye (TL) Hisse Adedi Pay Oranı (%) Phillip Brokerage PTE. Ltd. 32.049.670 32.049.670 100% 32.049.670 32.049.670 100% TOPLAM 32.049.670 32.049.670 100% 32.049.670 32.049.670 100% Şirketin sermayesi 32.049.670 TL olup, olup tamamı ödenmiştir. Sermaye her biri 1 TL nominal değerde 32.049.670 adet hisseden meydana gelmiştir. (31.12.2016 Sermaye 32.049.670 TL olup tamamı ödenmiştir. Sermaye her biri 1 TL nominal değerde 32.049.670 adet hisseden meydana gelmiştir.) Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyaz yoktur. Sermaye temsil eden hisse senetlerini arasında intifa senetleri, tahvil ve borçlanma senetleri yoktur. Hisse senetleri nama yazılıdır. Yönetim Kurulu: 31 Mart 2017 itibariyle Yönetim Kurulu üyeleri ve görev dağılımı aşağıdaki gibidir: 8
Yönetim Kurulu Başkanı: Thomas Yeoh Eng Leong Yönetim Kurulu Başkan Vekili: Ekrem Kerem Korur Yönetim Kurulu Üyesi: Lim Wah Tong Yönetim Kurulu Üyesi: Saruhan Doğan Yönetim Kurulu Üyesi: Lim Wah Lin İç Kontrolden sorumlu Yönetim Kurulu Üyesi: Teo Choa Chee George Yönetim Kurulu üyeleri 30.04.2015 tarihli Olağan Genel Kurulu nun toplantısında 3 yıllığına oybirliği ile seçilmişlerdir. Kayıtlı Sermaye Tavanı: Şirket kayıtlı sermaye tavanına tabi değildir. h) Kategorileri itibariyle yıl içinde çalışan personelin ortalama sayısı: 31.03.2017 itibariyle ortalama çalışan sayısı 54 kişi (31.12.201662 kişi) dir. i) Bağlı Ortaklıkları, İştirakleri ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerinin ticaret unvanları: 31.03.2017 Şirketin iştirakleri Takasbank A.Ş., Borsa İstanbul A.Ş. ve 2017 yılında kurulan Phillip Sigorta ve Reasürans Brokerliği A.Ş. olup, sırasıyla %4,65, %0,04 ve %100 oranında sermayelerinde pay sahibidir. (31.12.2016 yılı %4,65, %0,04 ve 0) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar: Şirket, yasal defterlerini ve kanuni mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve yürürlükteki Vergi Usul Kanundaki belirlenen muhasebe ilkelerine uygun TL olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. İlişikteki finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu nun (SPK) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği (Tebliğ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup, Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (TMS/TFRS) esas alınmıştır. 2.1.2 Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi: SPK nın 17.03.2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı ile Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK ya tabi şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren Finansal Tabloların Enflasyona Göre Düzeltilmesi Uygulamasına son verilmiştir. Şirket in finansal tabloları, bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır. 2.1.3 Para Birimi İlişikteki finansal tablolar ve dipnotlarda kullanılan Para Birimi Türk Lirası (TL) dır. 9
2.1.4 İşletmenin Sürekliliği Şirket in mali tabloları, Şirket in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. 2.2 MUHASEBE POLİTİKALARINDAKİ DEĞİŞİKLİKLER 2.2.1 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Finansal Tablolarının Düzenlenmesi İlişikteki finansal tablo ve dipnotlarda, 31.03.2017 bilançosu, 31.12.2016 bilançosu ile, 01.01.2017 31.03.2017 dönemi gelir tablosu, kapsamlı gelir tablosu ve nakit akım tablosu ve özkaynak değişim tablosu 01.01.201631.03.2016 dönemi ile karşılaştırmalı olarak hazırlanmıştır. Şirketin ilişikteki sunulan finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu nun 13 Haziran 2013 tarihli ve 28676 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan Seri:II, No:14.1 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği çerçevesinde TMS/TFRS ye göre hazırlamış olup, cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından, Şirketin karşılaştırmalı finansal tablolarında da aynı tebliğ çerçevesinde gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılmıştır. 2.2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler Şirketin dönem içinde muhasebe politikalarında yapılan değişiklikler bulunmamakta olup, uygulanan muhasebe politikaları önceki dönemlerle tutarlıdır. 2.2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır. Şirketin bilanço dönemleri itibariyle muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar bulunmamaktadır. 2.2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları 2016 yılında yürürlüğe giren standartlar ve yorumlar Şirket, ilgili dönem itibarıyla geçerli ve uygulanması zorunlu olan KGK tarafından yayımlanan tüm TMS/TFRS ile bunlara ilişkin ek ve yorumları uygulamıştır. 31 Mart 2017 tarihinde sona eren hesap dönemi itibarıyla henüz yürürlüğe girmemiş olan ve dolayısıyla ilişikteki finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamış yeni standartlar, standartlara ve yorumlara yapılan bir takım güncellemeler bulunmaktadır. 31 Mart 2017 tarihinde henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar TFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Ölçümleme: Aralık 2012 de yayınlanan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve 10
sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9 da yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standart ın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Şirket, Standart ın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. TFRS 11 Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (Değişiklikler): TFRS 11, faaliyeti bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde ortaklık payı edinimi muhasebesi ile ilgili rehberlik etmesi için değiştirilmiştir. Bu değişiklik, TFRS 3 İşletme Birleşmeleri nde belirtildiği şekilde faaliyeti bir işletme teşkil eden bir müşterek faaliyette ortaklık payı edinen işletmenin, bu TFRS de belirtilen rehberlik ile ters düşenler hariç, TFRS 3 ve diğer TFRS lerde yer alan işletme birleşmeleri muhasebesine ilişkin tüm ilkeleri uygulamasını gerektirmektedir. Buna ek olarak, edinen işletme, TFRS 3 ve işletme birleşmeleri ile ilgili diğer TFRS lerin gerektirdiği bilgileri açıklamalıdır. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. TMS 16 ve TMS 38 Kabul edilebilir Amortisman ve İtfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması (TMS 16 ve TMS 38 deki Değişiklikler): TMS 16 ve TMS 38 deki Değişiklikler, maddi duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını yasaklamış ve maddi olmayan duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını önemli ölçüde sınırlandırmıştır. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. TMS 1: Açıklama İnisiyatifi (TMS 1 de Değişiklik): TMS 1 de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklikler; Önemlilik, Ayrıştırma ve alt toplamlar, Dipnot yapısı, Muhasebe politikaları açıklamaları, Özkaynakta muhasebeleştirilen yatırımlardan kaynaklanan diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu alanlarında dar odaklı iyileştirmeler içermektedir. Değişikliklerin Şirket in finansal tablo ve dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. TFRS Yıllık İyileştirmeler, 20122014 Dönemi: KGK, TFRS Yıllık İyileştirmeler, 20122014 Dönemi ni yayınlamıştır. Doküman, değişikliklerin sonucu olarak değişikliğe uğrayan standartlar ve ilgili Gerekçeler hariç, dört standarda beş değişiklik getirmektedir. Etkilenen standartlar ve değişikliklerin konuları aşağıdaki gibidir: TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler elden çıkarma yöntemlerindeki değişikliklerin (satış veya ortaklara dağıtım yoluyla) yeni bir plan olarak değil, eski planın devamı olarak kabul edileceğine açıklık getirilmiştir TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar bir finansal varlığın devredilmesinde hizmet sözleşmelerinin değerlendirilmesine ve netleştirmeye ilişkin TFRS 7 açıklamalarının ara dönem özet finansal tablolar için zorunlu olmadığına ilişkin açıklık getirilmiştir TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar yüksek kaliteli kurumsal senetlerin pazar derinliğinin, borcun bulunduğu ülkede değil borcun taşındığı para biriminde değerlendirileceğine açıklık getirilmiştir TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama gerekli ara dönem açıklamalarının ya ara dönem finansal tablolarda ya da ara dönem finansal tablolardan gönderme yapılarak sunulabileceğine açıklık getirilmiştir. Söz konusu değişikliklerin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. Yıllık İyileştirmeler 2010 2012 Dönemi: TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri nde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve 11
borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal uygulanacaktır. UFRS 16 Kiralama İşlemleri: UMSK Ocak 2016 da UFRS 16 Kiralama İşlemleri standardını yayınlanmıştır. Yeni standart, faaliyet kiralaması ve finansal kiralama ayrımını ortadan kaldırarak kiracı durumundaki şirketler için birçok kiralamanın tek bir model altında bilançoya alınmasını gerektirmektedir. Kiralayan durumundaki şirketler için muhasebeleştirme büyük ölçüde değişmemiş olup faaliyet kiralaması ile finansal kiralama arasındaki fark devam etmektedir. UFRS 16, UMS 17 ve UMS 17 ile ilgili Yorumların yerine geçecek olup 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat standardı da uygulandığı sürece UFRS 16 için erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller: Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Transferleri (Değişiklikler): UMSK, UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller standardında değişiklik yayınlamıştır. Yapılan değişiklikler, kullanım amacı değişikliğinin, gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul tanımına uymasına ya da uygunluğunun sona ermesine ve kullanım amacı değişikliğine ilişkin kanıtların mevcut olmasına bağlı olduğunu belirtmektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır. UFRS Yorum 22 Yabancı Para Cinsiden Yapılan İşlemler ve Avans Bedelleri: Bu yorum yabancı para cinsinden alınan veya yapılan avans ödemelerini kapsayan işlemlerin muhasebeleştirilmesi konusuna açıklık getirmektedir. Bu yorum, ilgili varlığın, gider veya gelirin ilk muhasebeleştirilmesinde kullanılacak döviz kurunun belirlenmesi amacı ile işlem tarihini, işletmenin avans alımı veya ödemesinden kaynaklanan parasal olmayan varlık veya parasal olmayan yükümlüklerini ilk muhasebeleştirdiği tarih olarak belirtmektedir. İşletmenin bu Yorumu gelir vergilerine, veya düzenlediği sigorta poliçelerine (reasürans poliçeleri dahil) veya sahip olduğu reasürans poliçelerine uygulamasına gerek yoktur. Yorum, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliklerin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. UFRS Yıllık İyileştirmeler 20142016 Dönemi: UMSK, aşağıda belirtilen standartları değiştirerek, UFRS Standartları 20142016 dönemine ilişkin Yıllık İyileştirmelerini yayınlamıştır: UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması : Bu değişiklik, bazı UFRS 7 açıklamalarının, UMS 19 geçiş hükümlerinin ve UFRS 10 Yatırım İşletmeleri nin kısa dönemli istisnalarını kaldırmıştır. Değişiklik, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar : Bu değişiklik, iştirakteki veya iş ortaklığındaki yatırım, bir girişim sermayesi kuruluşu veya benzeri işletmeler yoluyla dolaylı olarak ya da bu işletmelerce doğrudan elde tutuluyorsa, işletmenin, iştirakteki ve iş ortaklığındaki yatırımlarını UFRS 9 Finansal Araçlar uyarınca gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak ölçmeyi seçebilmesinin, her iştirak veya iş ortaklığının ilk muhasebeleştirilmesi sırasında geçerli olduğuna açıklık getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. 12
Söz konusu değişikliklerin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. 2.3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemler, nakit para, vadesiz mevduat ve vadeleri 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Şirketin 31.03.2017 ve 31.12.2016 itibariyle nakit ve nakit benzeri değerleri; kasa, vadesiz mevduatlar, yatırım fonları ve borsa para piyasasından vadeli alacaklardan oluşmuştur. Yatırım fonları 31.03.2017 ve 31.12.2016 itibariyle piyasa fiyatları üzerinden değerlenmiştir. Finansal Yatırımlar TMS 32 Finansal Araçlar Sunum Standardı nda ve TMS 39 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler Standardı nda tanımlanan finansal varlıklardan yatırım amacıyla elde tutulanlar haricindekiler bu kalemde gösterilir. Doğrudan faiz, temettü geliri, alım satım karı elde edilme veya bir zarardan korunma amacıyla elde tutulan finansal varlıklar ile raporlama günü itibariyle vadesine 12 aydan daha kısa süre kalanlar veya vadesi daha uzun olmakla birlikte 12 ay içinde elden çıkarılması düşünülen finansal varlıklar Dönen Varlıklar altındaki Finansal Yatırımlar kalemi olarak sınıflandırılmaktadır. Vadesine 12 aydan daha uzun süre kalan veya 12 aydan uzun süre elde tutulması düşünülen finansal varlıklar Duran Varlıklar altındaki Finansal Yatırımlar kalemi içinde gösterilmektedir. Finansal yatırımlar; gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar, aktif bir piyasası olmadığı için maliyetle değerlenecek finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Sınıflandırma, finansal varlıkların niteliğine ve amacına bağlı olarak yapılır ve ilk muhasebeleştirme sırasında belirlenir. a) Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar: Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kâr sağlama amacıyla elde edilen, veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kâr sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklardır. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmesi sonucu oluşan kazanç ya da kayıp, kar zararda muhasebeleştirilir. Kar zarar içinde muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal varlıktan elde edilen faiz ve / veya temettü tutarını da kapsar. 31.03.2017 ve 31.12.2016 itibariyle Şirket in Kısa Vadeli Finansal Yatırımları devlet tahvillerinden oluşmakta olup, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Devlet tahvilleri Borsa İstanbul A.Ş. nin tahvil ve bono piyasasındaki bekleyen en iyi alış fiyatı üzerinden, bunların bulunmaması durumunda, gerçekleşen en yakın zamanlı işlemin fiyatı ile değerlenmiştir. (Not 8). b) Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar: Şirket in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli bono ve tahviller, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden varsa değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. 13
31.03.2017 ve 31.12.2016 itibariyle Şirketin vadeye kadar elde tutulacak finansal varlığı bulunmamaktadır. c) Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar: Satılmaya hazır finansal varlıklar vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. İlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. 31.03.2017 ve 31.12.2016 itibariyle Şirket in uzun vadeli finansal varlıkları arasında yer alan iştirakleri satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmıştır. Söz konusu iştiraklerinden, Takasbank A.Ş. finansal tablolarda gerçeğe uygun değer üzerinden gösterilmiştir. (Not 829). d) Maliyetle Değerlenecek Finansal Varlıklar: Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. 31.03.2017 ve 31.12.2016 itibariyle Şirketin Maliyetle Değerlenecek finansal varlığı bulunmamaktadır. Türev Araçlar Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçmeye İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı (TMS 39) hükümleri uyarınca vadeli döviz alımsatım sözleşmeleri, swap, opsiyon ve futures işlemleri riskten korunma amaçlı ve alım satım amaçlı işlemler olarak sınıflandırılmaktadır. Türev işlemlerin ilk olarak kayda alınmasında elde etme maliyeti kullanılmakta ve bunlara ilişkin işlem maliyetleri elde etme maliyetine dahil edilmektedir. Ayrıca, türev işlemlerden doğan yükümlülük ve alacaklar sözleşme tutarları üzerinden nazım hesaplara kaydedilmektedir. Türev işlemler kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç değer ile değerlenmekte ve rayiç değerin pozitif veya negatif olmasına göre alım satım amaçlı türev finansal varlıklar veya alım satım amaçlı türev finansal yükümlülükler hesaplarında bilanço içerisinde gösterilmektedir. Yapılan değerleme sonucu rayiç değerde meydana gelen farklar alım satım amaçlı türev işlemlerde gelir tablosuna, nakit akış riskinden korunma amaçlı işlemlerde ise etkin kısımları özkaynaklara, etkin olmayan kısımları gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Ticari alacaklar, Kredili Müşterilerden Alacaklar ve Diğer Alacaklar: Şirketin sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, ticari ve diğer alacaklar ile müşterilere kullandırılan krediler bu kategoride sınıflandırılır. Ticari alacaklar (Müşterilerden alacaklar) kısa vadeli olmaları sebebi ile kayıtlı değerleri ile muhasebeleştirilmektedirler. Kredili müşteri hesapları, dönem sonu itibariyle, kredili müşterilerin hisse alım işlemlerini, T+2 süresinin sonunda fiilen gerçekleştirmesiyle oluşmaktadır. Söz konusu müşterilerin kullandığı kredinin belirli bir vadesi bulunmamakta olup, hisse alım işleminin T+2 süresinin sonunda fiilen gerçekleşmesiyle, Şirket kredi tutarını muhasebeleştirilmekte ve aynı günün akşamında kredinin faizi işlemeye başlamaktadır. Söz konusu alacaklardan şüpheli hale gelmiş alacaklar için mali tablolarda karşılık ayrılmaktadır. Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar, ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer faaliyet gelirleri 14
altında muhasebeleştirilir. 31.03.2017 ve 31.12.2016 itibariyle ticari alacaklar finansal tablolarda şüpheli hale gelmiş alacaklar için ayrılan karşılıklar düşülerek gösterilmiştir. (Dipnot 1112). Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler Standardı çerçevesinde, bir duran varlığın defter değerinin sürdürülmekte olan kullanımından ziyade satış işlemi vasıtasıyla geri kazanılacak olması nedeniyle satış amaçlı olarak sınıflandırılmış duran varlıklar ile elden çıkarılacak gruplara ilişkin tüm varlıklar bu kalem altında sınıflandırılır. İşletme bir satış amaçlı elde tutulan varlık olarak sınıflandırılan bir duran varlığı veya elden çıkarılacak bir duran varlık grubunu defter değeri ile satış maliyeti düşülmüş gerçeğe uygun değerinden düşük olanı ile ölçer. Satış amaçlı elde bulundurulan bir duran varlık veya satış amaçlı olarak sınıflandırılan duran varlık grubu amortismana tabi değildir. 31.03.2017 ve 31.12.2016 itibariyle bu kapsamda sınıflandırılan varlık yoktur. Maddi Varlıklar 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan maddi duran varlıklar 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyona göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden birikmiş amortismanlar düşülerek gösterilmiştir. 1 Ocak 2005 tarihinden sonra satın alınan kalemler ise satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortismanlar düşülerek gösterilmiştir. Kullanıma hazır hale getirmek için katlanılan masraflar da dahil olmak üzere, mali tablolarda maliyet değerleri üzerinden birikmiş amortisman ve varsa değer düşüş karşılığı düşülerek gösterilmiştir. Bilanço tarihleri itibariyle değer düşüş karşılığı ayrılan maddi duran varlık bulunmamaktadır. Maddi duran varlıkların satılması durumunda bu varlığa ait maliyet ve birikmiş amortismanlar ilgili hesaplardan düşüldükten sonra oluşan kar yada zarar gelir tablosuna intikal ettirilmektedir. Varlıklar amortismana tabi tutulurken Vergi Usul Kanunda yer alan varlığın faydalı ömrüne göre belirlenen oranlar esas alınmak suretiyle normal amortisman yöntemi kullanılarak amortisman ayrılmıştır. (Not 19). % Taşıtlar 20% Döşeme ve Demirbaşlar 6,66% 50% Özel Maliyet 20% Maddi Olmayan Varlıklar 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan maddi olmayan varlıklar 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyona göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden birikmiş amortismanlar düşülerek gösterilmiştir. 1 Ocak 2005 tarihinden sonra satın alınan kalemler ise satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortismanlar düşülerek gösterilmiştir. Birikmiş değer düşüklükleri olması durumunda ise değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarlarıyla gösterilmektedir. Vergi Usul Kanunda yer alan varlığın faydalı ömrüne göre belirlenen oranlar esas alınmak suretiyle normal amortisman yöntemi kullanılarak amortisman ayrılmıştır. (Not 20) % Haklar 33% Varlıklarda Değer Düşüklüğü Amortismana tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum veya olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır. Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir. 15
Finansal varlıklar dışındaki uzun vadeli varlıklar dahil olmak üzere tüm varlıkların kayıtlı değeri piyasa değerinin ( geri kazanılacak tutar) altına düşmüş ise bu varlıklar için değer düşüş karşılığı ayrılmaktadır. Şirket, her bilanço tarihinde maddi ve maddi olmayan varlıklarının, maliyet değerinden birikmiş amortismanlar ve itfa payları düşülerek bulunan defter değerine ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. İleride meydana gelecek olaylar sonucunda oluşması beklenen kayıplar olasılığı yüksek dahi olsa muhasebeleştirilmemektedir. 31.03.2017 ve 31.12.2016 itibariyle Varlıklarda Değer Düşüklüğü yoktur. Borçlanma Maliyetleri Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Bunun dışında kalan tüm finansman maliyetleri doğrudan oluştukları dönemlerde gider olarak gelir tablosuna kaydedilmektedir. 31.03.2017 ve 31.12.2016 itibariyle tüm finansman maliyetleri doğrudan oluştukları dönemlerde gider olarak gelir tablosuna kaydedilmiştir. (Not 35). Finansal Yükümlülükler Şirket in Finansal Borçları ve Diğer finansal yükümlülükleri, finansal yükümlülüklerini oluşturur. Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler ya da diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır. a) Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler: Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, kar zararda muhasebeleştirilir. Kar zarar içinde muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar. Şirketin 31.03.2017 ve 31.12.2016 itibariyle Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülüğü bulunmamaktadır. b) Diğer Finansal Yükümlülükler: Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır. 31.03.2017 ve 31.12.2016 itibariyle ticari ve diğer borçları ile finansal Borçları diğer finansal yükümlülüklerdir. Alacaklı bakiye veren müşteri hesapları, 500 TL nin altında bakiye veren hesaplar, hesaba gün sonunda gelmiş paralar ve repo yapılmasını istemeyen müşterilerin bakiyelerinden oluşmaktadır. Söz konusu hesaplar belirli bir vadesi bulunmayan ve çok kısa vadeli hesaplardan oluşmuş olup, bilançoda kayıtlı değeri üzerinden gösterilmiştir. Ticari ve diğer borçlardan belirli vadeleri olanlar ise başlangıçta makul değerleri ile sonraki raporlama dönemlerinde etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa 16
edilmiş değerleri ile değerlenmiştir. Finansal Borçlar ise kısa vadeli rotatif kredi olup döneme isabet eden faiz borçlanma maliyetine ilave edilmiştir. Repo sözleşmesi karşılığı elde edilen fonlar ise Repo işlemlerinden sağlanan fonlar hesabında muhasebeleştirilmekte olup, dönem faiz tutarını da içermektedir. (Not 1112). Hasılat Şirketin satış gelirleri içerisinde, menkul kıymetlerin satış gelirleri ve faiz gelirleri, hizmet gelirleri ve aracılık komisyonları, kaldıraçlı alım satım işlemlerinden elde ettiği gelirler, müşterilerden alınan kredi faiz gelirleri ile diğer faiz gelirleri yer almaktadır. Şirket dönem içinde portföyünde yer alan hisse senetleri ile yatırım fonlarından satış geliri, devlet tahvili ve hazine bonolarından ise faiz gelirleri elde etmiştir. Menkul kıymetlerin satış gelirleri, satış anında tahsil edilebilir hale geldiğinde gelir kaydedilmektedir. Faiz gelirleri ise tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmekte ve gelir kaydedilmektedir. Şirketin hizmet gelirleri içerisinde yurtiçi ve yurtdışı aracılık komisyonları yer almaktadır. Komisyon gelirleri tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmekte ve gelir kaydedilmektedir. Komisyon gelirleri komisyon iadeleri düşüldükten sonraki tutarları ile mali tablolarda yer almaktadır. Müşterilerden alınan faiz gelirleri, müşterilerin kredili menkul kıymet işlemlerden elde edilmekte olup, tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmekte ve gelir kaydedilmektedir. Müşterilerden Alınan Diğer Faiz Gelirleri ise müşteri cari hesaplarının temerrüde düşmesinden dolayı elde edilen faiz gelirlerinden oluşmakta olup, tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmekte ve gelir kaydedilmektedir. (Not 30). İlişkili Taraflar Şirketin ilişkili tarafları ve bu taraflarla olan aktif, pasif ilişkileri, ilişikteki mali tablolar üzerinde ayrı sınıflandırılarak gösterilmiştir. Buradaki ilişkili taraf deyimi; Şirketi doğrudan ya da dolaylı olarak kontrol etmesi, Şirket üzerinde önemli derecede etki sağlayacak bir hakkın bulunması, Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması yada bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması, yada Şirketin iştiraki, yönetim kurulu üyesi, genel müdür gibi yöneticisi olması ilişkili taraf olarak adlandırılmaktadır.(not 6). Şirketin İlişkili tarafları aşağıdaki gibidir: Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri Genel Müdür, Genel Müdür Yardımcıları ve tüm personel Phillip Brokerage Pte. Ltd.Ortak Phillip Futures Pte. Ltd.Diğer Phillip Securities Ltd. Diğer Phillip Credit Pte Ltd. Diğer Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kıdem tazminatı karşılıkları: Şirket personelinin Türk İş Kanunu uyarınca emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının, bugünkü değerini ifade etmek suretiyle hesaplanmaktadır. (Not 21). İzin karşılıkları: Şirket çalışanlarının bilanço tarihleri itibariyle hak kazandıkları ancak henüz kullanılmayan izinleri için karşılık hesaplanarak ilişikteki finansal tablolara yansıtılmıştır. (Not 21). Yabancı Para Cinsinden İşlemler 17
Yıl içinde gerçekleşen yabancı paraya bağlı işlemler, işlem tarihindeki T.C Merkez Bankası tarafından ilan edilen döviz kurları kullanılarak Türk Lirası na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan yabancı paraya bağlı varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası (TCMB) döviz kurları kullanılarak Türk Lirası na çevrilmiş olup bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri gelir tablosuna dahil edilmiştir. Hisse Başına Kazanç/ Sulandırılmış Pay Başına Kazanç Cari döneme ait hisse başına kazanç ve sulandırılmış pay başına kazanç hesaplaması, net dönem karından veya zararından adi hisse senedi sahiplerine isabet eden kısmın, dönem içindeki ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısına bölünmesiyle hesaplanır. Dönem içinde ortakların elinde bulunan ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısı, dönem başındaki adi hisse senedi sayısı ve dönem içinde ihraç edilen hisse senedi sayısının bir zaman ağırlıklı faktör ile çarpılarak toplanması sonucu bulunan hisse senedi sayısıdır. Türkiye de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur. (Not 36). Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Şirketin bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve bilanço tarihindeki durumunu etkileyebilecek düzeltme gerektiren olaylar mali tablolara yansıtılmaktadır. Düzeltme gerektirmeyen olaylar sadece dipnotlarda açıklanmaktadır. 31.03.2017 ve 31.12.2016 itibariyle bu madde kapsamında düzeltme gerektiren olay bulunmamaktadır. (Not 39). Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Karşılıklar ancak Şirket in, geçmişteki işlemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülüğünün bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için kaynakların dışa akmasının gerekli olabileceği ve tutar için güvenilir bir tahminin yapılabileceği durumlarda ayrılır. Şarta bağlı varlıklar ve yükümlülükler mali tablolara yansıtılmamış olup, bilanço dışı yükümlülük ya da varlık olarak sınıflandırılmıştır. Şarta bağlı yükümlülükler, kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin olduğu durumları, şarta bağlı varlıklar ise ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin mümkün olduğu durumları ifade etmektedir. Şirketin 31.03.2017 ve 31.12.2016 itibariyle bu madde kapsamında ayrılmış olan karşılığı bulunmamaktadır. (Not 25). Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Vergi karşılığı, dönem karı veya zararı hesaplanmasında dikkate alınan cari dönem ve ertelenen vergi karşılıklarının tamamıdır. Ertelenen vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak, aktif ve pasiflerin finansal raporlamada yansıtılan değerleri ile yasal vergi hesabındaki bazları arasındaki geçici farklardan oluşan vergi etkileri dikkate alınarak yansıtılmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir tüm geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi varlıkları, indirilebilir geçici farkların ve kullanılmamış vergi zararlarının ileride indirilebilmesi için yeterli karların oluşması mümkün görünüyorsa, tüm geçici farklar ve kullanılmamış vergi zararları üzerinden ayrılır. Her bilanço döneminde Şirket, ertelenen vergi varlıklarını gözden geçirmekte ve gelecekte indirilebilir olması ihtimali göz önüne alınarak muhasebeleştirmektedir. Özsermaye hesabı altında muhasebeleştirilen gelir ve gider kalemlerine ilişkin ertelenmiş vergi tutarları da özsermaye hesabı altında takip edilir. Ertelenen vergi varlıklarının ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında söz konusu varlığın gerçekleşeceği ve yükümlülüğün yerine getirileceği dönemlerde oluşması beklenen vergi oranları, bilanço tarihi itibariyle uygulanan vergi oranları (vergi mevzuatı) % 20 baz alınarak hesaplanır. (Not 24). 18
Netleştirme/Mahsup İçerik ve/veya tutar itibariyle önemlilik arz eden kalemler, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemlilik arz etmeyen tutarlar, esasları ve işlevleri açısından birbirine benzeyen kalemler itibarıyla toplanarak gösterilir. İşlem ve olayların özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayların net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların değer düşüklüğü indirildikten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, gelecek dönemleri kapsayacak şekilde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Finansal tabloların Seri: II, No: 14.1 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ne uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır. Tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar aşağıdaki gibidir: Ticari alacak ve borçlar Maddi duran varlıklar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi olmayan duran varlıklar Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi Finansal araçlar 3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ Yoktur. (31.12.2016Yoktur). 4. DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR Yoktur. (31.12.2016Yoktur). 5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Şirketin TFRS 8 e göre, 010131.03.2017 ve 010131.03.2016 dönemlerinde Şube İrtibat Bürosu ile Genel Müdürlük olmak üzere 2 raporlanabilir bölümü bulunmaktadır. Şirketin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii, Yönetim kurulu olup, Şirkete kaynak tahsisi, faaliyetlere ilişkin karar alma ve Şirketin performansının değerlendirilmesi işlevlerinde bulunmaktadır. 19
ŞUBE ve GENEL MÜDÜRLÜK İRTİBAT BÜROLARI TOPLAM 31.03.2017 31.03.2017 31.03.2017 Hasılat 17.822.858 1.002.354 18.825.213 Satış Gelirleri 16.403.279 16.403.279 Özel Kesim Tahvil Satışları 294.867 294.867 Yatırım Fonu Satışları 16.108.412 16.108.412 Hizmet Satışları 1.419.579 1.002.354 2.421.934 Pay Alım/Satım Aracılık Komisyonları 447.769 534.601 982.370 DİBS Alım/Satım Aracılık Komisyonları Vadeli İşlemler Alım/Satım Aracılık Komisyonları 24.862 128.192 153.054 Borsa Para Piyasası Aracılık Komisyonları 28.135 22.512 50.647 Halka Arz Aracılık Komisyonları 531.595 531.595 Kaldıraçlı AlımSatım İşlemlerinden Elde Edilen Gelirler, Net 201.021 201.021 Kredili Menkul Kıymet İşlemlerinden Faiz Gelirleri 134.414 381.251 515.665 Saklama Komisyonları 93.555 93.555 Diğer Komisyon ve Gelirler 47.821 47.821 Satış İndirimleri () (89.592) (81.676) (171.268) Müşterilere Komisyon İadeleri (89.592) (81.676) (171.268) Satışların Maliyeti () (16.397.012) (16.397.012) Özel Kesim Tahvil Satışları (294.786) (294.786) Yatırım Fonu Alışları (16.102.226) (16.102.226) BRÜT KAR/ZARAR 1.425.846 1.002.354 2.428.200 Genel Yönetim Giderleri () (1.921.383) (597.059) (2.518.442) Pazarlama Giderleri () (242.247) (242.247) Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (403) (403) ESAS FAALİYET KARI/ZARARI (738.187) 405.295 (332.892) Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Yatırım Faaliyetlerinden Giderler Finansman Gelirleri 75.243 75.243 Finansman Giderleri () (61.112) (61.112) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI (724.056) 405.295 (318.760) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri 15.469 15.469 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI (708.586) 405.295 (303.291) DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI DÖNEM KARI/ZARARI (708.586) 405.295 (303.291) 20
ŞUBE ve GENEL MÜDÜRLÜK İRTİBAT BÜROLARI TOPLAM 31.03.2016 31.03.2016 31.03.2016 Hasılat 17.042.499 621.650 17.664.148 Satış Gelirleri 15.092.463 15.092.463 Özel Kesim Tahvil Satışları Yatırım Fonu Satışları 15.092.463 15.092.463 Hizmet Satışları 1.950.036 621.650 2.571.685 Pay Alım/Satım Aracılık Komisyonları 658.727 402.374 1.061.101 DİBS Alım/Satım Aracılık Komisyonları 885 885 Vadeli İşlemler Alım/Satım Aracılık Komisyonları 112.624 42.853 155.477 Borsa Para Piyasası Aracılık Komisyonları 53.643 10.055 63.697 Halka Arz Aracılık Komisyonları 432.803 432.803 Kaldıraçlı AlımSatım İşlemlerinden Elde Edilen Gelirler, Net 492.559 492.559 Kredili Menkul Kıymet İşlemlerinden Faiz Gelirleri 231.724 216.146 447.870 Saklama Komisyonları 50.488 50.488 Diğer Komisyon ve Gelirler 66.671 15.053 81.724 Satış İndirimleri () (150.087) (64.831) (214.918) Müşterilere Komisyon İadeleri (150.087) (64.831) (214.918) Satışların Maliyeti () (15.086.756) (15.086.756) Özel Kesim Tahvil Satışları Yatırım Fonu Alışları (15.086.756) (15.086.756) BRÜT KAR/ZARAR 1.955.743 621.650 2.577.392 Genel Yönetim Giderleri () (2.302.367) (302.137) (2.604.504) Pazarlama Giderleri () (329.885) (329.885) Diğer Faaliyet Gelirleri 2.635 2.635 ESAS FAALİYET KARI/ZARARI (673.874) 319.512 (354.362) Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (344.537) (344.537) Finansman Giderleri () (105.780) (105.780) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI (1.124.191) 319.512 (804.679) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri 27.692 27.692 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI (1.096.499) 319.512 (776.987) DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI DÖNEM KARI/ZARARI (1.096.499) 319.512 (776.987) 6. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI Şirketin ilişkili tarafları ile olan kısa ve uzun vadeli alacak borç ilişkileri: 21
İlişkili Taraflardan Kısa Vadeli Ticari Alacaklar Kaldıraçlı İşlemlerden Alacaklar Phillip Futures Pte Ltd. 633,450 1.860.476 PhillipCapital Limited Avustralya 8.305 Phillip Securities LimitedHong Kong 225 Toplam 633.450 1.869.006 İlişkili Taraflardan Kısa Vadeli Diğer Alacaklar Personel Avansları 4.413 1.157 Toplam 4.413 1.157 İlişkili Taraflardan Kısa Vadeli Ticari Borçlar Diğer ilişkili taraflar 700.726 523.829 Müşteri C/H bakiyeleri 187 127 Borsa Para Piyasası 672.141 482.493 Vadeli İşlem ve Ops. Söz. Alacaklılar 28.398 26.372 Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri 14.837 Personele borçlar 291.117 195.196 Personel Müşteri C/H bakiyeleri 1.234 1.250 Borsa Para Piyasası 81.156 40.356 Vadeli İşlem ve Ops. Söz. Alacaklılar 208.727 151.184 Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri 2.406 İştiraklere Borçlar (Phillip Sigorta A.Ş.) 45 TOPLAM 991.888 719.026 İlişkili taraflara dönem içinde verilen teminatlar ya da ilişkili taraflardan dönem içinde alınan teminatlar: Yoktur. (31.12.2016Yoktur). Kilit yönetici personeline sağlanan faydalar: Yönetim Kurulu üyeleri ile yöneticiler ve denetçilere cari dönemde yapılan ödeme tutarları aşağıdaki gibidir: 01.01.31.03.2017 01.01. 31.12.2016 Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticiler 393.906 718.579 TOPLAM 393.906 718.579 22
Ortaklar ile ilişkili kuruluşlardan alınan ya da bunlara ödenen faiz, kira ve benzerleri aşağıdaki gibidir: Komisyon Geliri 01.01.31.03.2017 01.01.31.03.2016 Faiz Faiz Komisyon Faiz Faiz Geliri Gideri Geliri Geliri Gideri Personel 17.525 3.470 185.857 34.333 Diğer ilişkili taraflar 1.884 20.079 2.438 43.645 Toplam 19.409 3.470 20.079 188.295 34.333 43.645 7. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Kasa 34.154 31.677 Bankalar 523.764 699.882 Vadesiz MevduatTL 150.270 196.608 Vadesiz MevduatYP 373.494 503.274 Borsa Para Piyasasından AlacaklarPortföy 17.859 2.019 Borsa Para Piyasasından AlacaklarMüşteri 15.354.322 12.718.410 Yatırım Fonları 144.994 224.781 Nakit ve Nakit Benzerleri Toplamı 16.075.093 13.676.769 Borsa Para Piyasasından AlacaklarPortföy/ Müşteri 31.03.2017 itibariyle Şirket portföyü ile Müşteriye ait, Borsa Para Piyasasında günlük bağlanan tutardır. Açılış tarihleri; Portföy açılış 31.03.2017, müşteri açılış 24.02.2017, 17.03.2017, 27.02.2017, 29.02.2017 vade tarihleri ise portföy 03.04.2017, müşteri 04.04.2017, 07.04.2017, 08.05.2017 dir. Faiz oranı % 31.03.2017 Maliyet 31.03.2017 Bilanço Değeri 31.03.2017 Faiz tutarı 12 17.853 17.859 6 11,7012,50 15.304.147 15.354.322 50.175 Toplam 15.322.000 15.372.181 50.181 30.12.2016 itibariyle Şirket portföyüne ait, Borsa Para Piyasasında günlük bağlanan tutardır. Açılış tarihi 30.12.2016, vadesi 02.01.2017 olup, faiz oranı %6,5 dır. Faiz oranı % 31.12.2016 Maliyet 31.12.2016 Bilanço Değeri 31.12.2016 Faiz tutarı 6,5 2.019 2.019 1 6,511,00 12.677.982 12.718.410 40.428 Toplam 12.680.001 12.720.429 40.429 Yatırım Fonları Dönem sonu itibariyle yatırım fonları, bilanço tarihindeki piyasa fiyatı üzerinden değerlenmiş olarak gösterilmiştir. Ortaya çıkan değer artışı/(azalışı) gelir tablosu ile ilişkilendirilmiştir. 23
31.03.2017 31.03.2017 Adet Piyasa fiyatı Bilanço Değeri İş Bankası B Tipi Likit Fon 842 172,201 144.994 31.12.2016 31.12.2016 Adet Piyasa fiyatı Bilanço Değeri İş Bankası B Tipi Likit Fon 1.338 167,9974 224.781 Nakit akım tablosunda gösterilen nakit ve nakit benzerleri: 01.01. 31.03.2017 01.01. 31.12.2016 Nakit ve nakit benzerleri 16.075.093 13.676.769 Faiz tahakkukları () 50.175 40.428 Borsa Para Piyasasından AlacaklarMüşteri 15.354.322 12.718.410 Nakit akım tablosundaki nakit ve nakit benzerleri 670.596 917.931 8. FİNANSAL YATIRIMLAR Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar Gerçeğe Uygun Değer Farkları Kar/Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar Devlet Tahvilleri 95.195 93.602 Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar Toplamı 95.195 93.602 Devlet Tahvili: Devlet tahvilleri, Şirketin faaliyeti dolayısıyla teminatta tuttuğu devlet tahvillerinden oluşmaktadır. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Devlet Tahvilleri bilanço tarihleri itibariyle BİST'de oluşan bekleyen en iyi alış fiyatı ile, değerleme gününde bekleyen en iyi alış fiyatı bulunmayanlar ise son işlem fiyatı ile değerlemeye tabi tutulmuş, değer artış ve azalışları gelir tablosu ile ilişkilendirilmiştir. 31.03.2017 31.03.2017 31.03.2017 31.03.2017 Devlet Tahvili Nominal Bekleyen en iyi alış fiyatı Maliyet Değeri Piyasa Değeri Değerleme geliri TRT200917T16 75.000 93,602 70.202 71.396 1.195 TRT200917T16 25.000 93,602 23.400 23.799 398 Devlet Tahvili 100.000 93.602 95.195 1.593 Nominal 31.12.2016 31.12.2016 31.12.2016 31.12.2016 Bekleyen en iyi Maliyet Piyasa Değerleme alış fiyatı Değeri Değeri geliri TRT200917T16 75.000 93,602 69.841 70.202 360 TRT200917T16 25.000 93,602 23.277 23.400 124 TOPLAM 93.118 93.602 484 24