FON BÜLTENİ Ağustos 2013 Sayı 13 Değerli müşterimiz, Ağustos 2013 fon bültenimizi size sunmaktan mutluluk duyuyoruz. Geleceğe dair önemli bir adım atarak emeklilik birikimlerinizi bizimle değerlendiriyorsunuz. Biz de bu fon bülteni ile size, emeklilik birikimlerinizin değerlendirildiği piyasa ve ekonomik koşullarla ilgili genel değerlendirmelerimizi, emeklilik fonlarımızdaki son gelişmeleri, önerdiğimiz fon dağılım seçeneklerini ve fon riskleri gibi pek çok konuda bilgiler sunuyoruz. Buradaki bilgilerden yararlanarak, değişen piyasa koşullarına göre birikimlerinizi yönlendirdiğiniz fon dağılımlarınızı kendiniz de belirleyebilirsiniz. Sorularınız için dilediğiniz zaman 0850 222 55 55 numaralı Müşteri Hizmetlerimizden bizi arayabilir veya www.asyaemeklilik.com.tr internet adresimizden emeklilik yatırım fonlarınız hakkında detaylı bilgiye ulaşabilirsiniz.
FON BÜLTENİ GELİŞMELER Ağustos ayında yurtiçi piyasalar, yurtdışı piyasalara göre negatif yönde ayrışmaya devam etti. Negatif ayrışma da FED in Eylül ayındaki toplantısından itibaren varlık alımlarını azaltacağı beklentisi ve Suriye ye yönelik askeri müdahalenin gündeme gelmesi etkili oldu. Ay içinde TCMB PPK kurulu faiz koridorunun üst bandını 50 baz puana artırarak gecelik borç verme faizini %7,75 e yükseltti. FED in tahvil alımlarını azaltacağı beklentisiyle gelişmekte olan ülkelerden para çıkışı Ağustos ayında da devam ederken, bundan en fazla olumsuz etkilenen ülkelerden biri Türkiye oldu. Ay içinde bir röportajda TCMB başkan Erdem Başçı, TL de yaşanan değer kaybına karşın enflasyon oranı hedeflenen %6,2 seviyesine gelene kadar politika faizlerinde yıl sonuna kadar bir değişiklik yapılmayacağını söyledi. Aynı konuşmada Başçı TL de oluşan değer kaybına TCMB nin müdahale edeceğini net bir şekilde işaret etti. Başçı nın açıklamaları sonrası TL deki değer kaybı hızlanırken, faizlerde sınırlı da olsa düşüş yaşandı. Ay içinde döviz sepeti 2,41 in üzerini görerek tarihi yüksek seviyeleri görürken, gösterge tahvil faizleri bileşik %10,24 seviyesini test etti. BIST 100 endeksi ay içinde 76.000 seviyelerini test ederken, Suriye ye yönelik askeri müdahalenin gündeme gelmesi ve FED endişeleri ile 70.000 seviyesini aşağı yönde kırarak 64.000 seviyelerine kadar geriledi. EKONOMİ ve PİYASA VERİLER ENFLASYON Son 12 Ay Ağustos 2012 AYLIK Piyasa Verileri SON 3 AY SON 1 YIL 2012 YILI 2011 YILI Endeksler 31.08.2013 TÜFE 7,42% 8,17% 0,10% BIST100 22,79% 1,44% 52,55% 22,33% BIST100 66394 ÜFE 3,39% 6,38% 0,04% BIST30 23,29% 1,85% 58,40% 24,15% BIST30 81120 TAHVİL, BONO ve VDMK GETİRİLERİ Değer VADE YILLIK GETİRİ KATILIM ENDEKSİ 15,67% 4,32% 31,27% KATILIM ENDEKSİ 60010 Diğer Özel Sektör M.K. (Vdmk) 115,61 2014 13,00% DJI (ABD) 2,02% 13,14% 7,26% 5,53% DJI (ABD) 14810 Diğer Özel Sektör M.K. (Vdmk) 117,133 2015 13,96% DAX (ALMANYA) 2,93% 16,26% 29,06% 14,69% DAX (ALMANYA) 8103 Devlet Tahvili* 93,000 2015 9,78% BRENT PETROL 13,93% 0,70% 3,76% 13,48% BRENT PETROL 114,01 Kira Sertifikası 101,209 2014 9,50% ALTIN (gr) 9,44% 7,50% 0,06% 36,02% ALTIN(gr) 91,47 Kira Sertifikası 95,350 2015 9,54% BOVESPA (BRE) 1,64% 14,02% 7,40% 18,11% BOVESPA(BRE) 48234 Asya Bankası Kira Sertifikası 100,759 2014 9,50% Pariteler SON 3 AY SON 1 YIL 2012 YILI 2011 YILI Döviz Kurları 31.08.2013 MEVDUAT GETİRİSİ, KÂR PAYLARI Son Ay 2012 2011 Dolar/Türk Lirası 8,30% 11,58% 5,81% 22,50% Dolar/Türk Lirası 2,0287 KAR PAYI 6,80% 6,9% 7,90% Euro/Türk Lirası 10,04% 17,37% 4,06% 18,49% Euro/Türk Lirası 2,6829 MEVDUAT GETİRİSİ* 5,90% 9,0% 7,95% Euro/Dolar 1,74% 5,14% 1,77% 3,15% Euro/Dolar 1,3224 Döviz Sepeti 9,28% 14,81% 4,82% 20,20% Döviz Sepeti 2,3558 * Karşılaştırma amacıyla verilmiştir. BEKLENTİLER Önümüzdeki ay yurtdışı piyasalarda ana gündem Eylül ayında yapılacak FED toplantısı olacak. Genel piyasa beklentisi FED in Eylül ayından itibaren tahvil alımlarını azaltmaya başlayacağı yönündedir. FED in tahvil alımlarını azaltmaya başlaması ve miktarına göre piyasalarda satışlar Eylül ayında da devam edebilir. Gelen ekonomik verilere bağlı olarak FED in tahvil alımlarını azaltmaması durumunda başta Türkiye gibi gelişmekte olan ülke borsaları olmak üzere yükselişlerin oluşması beklenmelidir. Piyasalar açısından ikinci bir risk ise Suriye ye yönelik yapılacak askeri müdahale olacaktır. Müdahalenin sınırlı ve kısa süreli olması başlangıçta başta Türkiye piyasalarına olmak üzere negatif etki yaratsa da karışlıklı çatışma yaşanmaması durumunda piyasaların bu durumu pozitif fiyatlaması beklenir. Ancak operasyonun uzaması ve karşılıklı çatışmaya dönüşmesi durumunda başta Türkiye olmak üzere sistematik risk nedeniyle piyasalarda negatif yönlü sert fiyatlamalar gündeme gelebilir. Özellikle petrol fiyatlarının yükselişine devam etmesi Türkiye açısından negatif bir etkiye neden olacaktır. Eylül ayında FED beklentisi ve Suriye ye yönelik olası askeri müdahalenin gündemde olmaya devam etmesi nedeni ile volatilitenin devam etmesi beklenmektedir.
EMEKLİLİK FONLARIMIZDAKİ SON DURUM FON ADI FON KODU RİSK SEVİYESİ FON İŞLETİM GİDERİ FONUN AMACI 3 AYLIK 1 YILLIK 2012 YILI BENCHMARK Standart EYF Yüzbinde 5 "Fon, Standart Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %60'ı Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilmiş olmak koşuluyla Türk Lirası cinsinden Kira Sertifikalarına ve Gelir Ortaklığı Senetlerine yer verir. Ayrıca piyasa koşullarına göre fon portföyünde, %40 ağırlığını aşmamak koşuluyla, bankalar veya yatırım yapılabilir kredi notuna sahip olan diğer ihraççılar tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden, kira sertifikaları ve faize dayalı olmayan borçlanma araçlarına yer verilebilir." 2,09% 0,43 Alternatif Katkı EYF Yüzbinde 0,95 "Fon, Katkı Emeklilik Yatırım Fonu olup, devlet katkısının yatırıma yönlendirilmesi amacıyla kurulmuştur. Fon portföyünün tamamı Devlet Katkısı Hakkında belirtilen portföy sınırlamalarına uygun şekilde yönetilir. Fon portföyünde sürekli olarak en az %75 oranında Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden kira sertifikalarına, gelir ortaklığı senetlerine yer verir." 2,25% 0,43 Muhafazakâr Esnek EYF Yüzbinde 6 Fon Muhafazakâr Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 2,03% 4,78% 6,17% Esnek EYF Yüzbinde 4 Fon Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 5,06% 4,18% 8,22% Grup Esnek EYF Yüzbinde 4 Fon Grup Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır 3,84% 6,76% 7,65% Altın EYF Yüzbinde 5 "Fon, portföyünde sürekli olarak en az %80 oranında altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçları bulunduran Altın Emeklilik Yatırım fonudur. Fon portföyünde dünya altın fiyatları cinsinden düzenli ve istikrarlı gelir akımları elde edilmesi amaçlanmaktadır. Buna ek olarak Fon portföyünde yer verilecek olan altın harici kıymetli madenlerin ve diğer yatırım araçlarının %20 ağırlığını geçmemesi ve de katılım bankacılığı ilkeleri ile uyumlu olması esastır." 6,50% 7,53 Hisse Senedi EYF AGH Yüzbinde 6 Fon Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %80 oranında katılım bankacılığı esaslarına uygun Türk hisse senetleri bulundurduğundan dolayı yüksek riskli fon özelliği taşımaktadır. 14,83% 6,24% 23,46% 5,13
Kamu Kesimi Faizsiz Borçlanma Araçları Hisse Diğer Altın Toplam ALTERNATİF FON DAĞILIMI SEÇENEKLERİ 50%, 50% 20%, %30, %5, AGH 15% AGH 50%, 10%, 30%, 10% 2,1% 3,8% 8,5% Getiri SON 1 YIL 4,7% 4,7% 5,3% FONLARIN AKTİF DAĞILIMI (31.08.2013) 43,43% 26,23% 30,34% 64,21% 4,82% 31% 88,48% 11,52% 51,23% 17,86% 30,91% Getiri SON 3 AY Getiri 2012 YILI 6,5% 8,5% 15,4% Yeni Emeklilik Yatırım Fonlarımızın son 1 yıllık ve 2012 yılına ait getirileri belirlenemediğinden bu veriler eski planların içeriğine göre hesaplanmıştır. Esnek Muhafazakâr Esnek AGH Hisse Senedi Grup Esnek Standart 80,28% 19,72% Altın 9,02% 90,98% Alternatif Katkı 92,79% 7,21% FON İÇERİKLERİ FON BÜYÜKLÜĞÜ (TL) Esnek EYF 30% BIST Endeksi, 55% KYD 365 Bono Endeksi, 15% Mevduatı Endeksi 16.855.412 Muhafazakâr Esnek EYF 10% KYD Altın Fiyat Endeksi Ağırlıklı Ortalama, 5% BIST Endeksi, 70% KYD 365 Bono Endeksi, 15% Mevduatı Endeksi 47.546.513 Hisse Senedi EYF AGH 90% BIST Endeksi, 10% Mevduatı Endeksi 14.026.839 Grup Esnek EYF 20% BIST Endeksi, 65% KYD Bono Endeksi, 15% Mevduatı Endeksi 25.545.496 Altın EYF %90 KYD Altın Endeksi Ağırlıklı Ortalama + %10 Dört Bankasının 1 Aylık Hesapları Brüt Karpayı Ortalaması 1.053.525 Standart EYF %90 KYD 365 TL Bono Endeksi + %9 Dört Bankasının 1 Aylık Hesapları Brüt Karpayı Ortalaması + %1 KYD ÖST Endeksi Sabit 2.340.503 Alternatif Katkı EYF %90 KYD 365 TL Bono Endeksi + %9 Dört Bankasının 1 Aylık Katılma Hesapları Brüt Kar payı Ortalaması + %1 KYD ÖST Endeksi Sabit 13.864.959
YÜZDESEL GETİRİ GRAFİKLERİ (SON ÜÇ AY) Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. Emeklilik Yatırım Fonları 15,00% 13,93% 10,00% 9,44% 5,00% 1,64% 0,00% 5,00% 2,02% 2,93% 2,09% 10,00% 15,00% 15,67% 20,00% 25,00% 22,79% 23,29% BIST 100 BIST 30 KATILIM ENDEKSİ DJI (ABD) DAX (Almanya) BRENT PETROL ALTIN (Gr) BOVESPA (BRE) 2,25% 2,03% 5,06% 3,84% 6,50% 14,83% AGH
01.06.2013 31.08.2013 Benchmark Graf ikleri 115 Hisse Senedi EYF Fon (AGH Asya Emeklilik ve Hayat Hisse Senedi EYF) Benchmark (%90 Endeksi + %10 As Emeklilik Endeksi) 110 105 100 95 90 115 Altın EYF Fon ( Asya Emeklilik ve Hayat Altın Emeklilik Yatırım Fonu) Benchmark (%90 KYD Altın Fiyat Endeksi Ağırlıklı Ort. + %10 Dört Bankasının 1 Aylık Hesapları Brüt Kâr Payı Ortalaması) 110 105 100 95 90 85 102,0 101,5 101,0 100,5 100,0 99,5 99,0 98,5 98,0 Standart EYF Fon ( Asya Emeklilik ve Hayat Standart Emeklilik Yatırım Fonu) Benchmark (%90 KYD 365 Günlük DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %9 Dört Bankasının 1 Aylık Hesapları Brüt Kâr Payı Ortalaması Endeksi) 101,0 100,5 100,0 99,5 99,0 98,5 98,0 97,5 97,0 Alternatif Katkı EYF Fon ( Asya Emeklilik ve Hayat Alternatif Katkı Emeklilik Yatırım Fonu) Benchmark (%90 KYD 365 Günlük DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %9 Dört Bankasının 1 Aylık Katılma Hesapları Brüt Kâr Payı Ortalaması)
FON BÜLTENİ AÇIKLAMALAR "1. Bu bültende sunulan geçmiş dönemlere ilişkin veriler, yalnızca bilgi amaçlı sunulmaktadır. Veriler, bu bültende, emeklilik yatırım fonları halka arz tarihleri ve ilerisi kapsanacak şekilde sunulmaktadır ve fonların gelecek dönemler için de aynı getiriyi sağlayacağı anlamına gelmez. 2. Bu bülten, Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. personeli, katılımcıları ve acentelerinin bilgilendirilmesi amacı ile hazırlanıp belli sayıda çoğaltılmıştır. 3. Bültende yer alan açıklama ve getiri kıyasları reklam ve ilan niteliği taşımamaktadır ve performans ölçüm özelliğinde değillerdir. 4. Bu bültende yer alan veriler izinsiz olarak çoğaltılamaz; kısmen bile olsa amacı dışında kullanılamaz; yayınlanamaz. 5. Bültende yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri hiçbir zaman Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. için bağlayıcı değildir. 6. Bu bültendeki bilgiler, kamuya açık kaynaklardan toplanmıştır ve üçüncü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende yer alan bilgilerdeki ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki veya bu kaynakların seçimindeki herhangi bir hata ve / veya eksiklik ve / veya kusurdan Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu değildir. 7. Bu doküman ile üçüncü şahıslara alım veya satım yapmaları yolunda herhangi bir telkin ve teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak herhangi bir işlem ve/veya eylemin sonuçlarından Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu tutulamaz."