Değerli Müşterimiz, Geleceğe dair önemli bir adım atarak emeklilik birikimlerinizi bizimle değerlendiriyorsunuz. Biz de bu fon bülteni ile size, emeklilik birikimlerinizin değerlendirildigi piyasa ve ekonomik koşullarla ilgili genel değerlendirmelerimizi, emeklilik fonlarımızdaki son gelişmeleri, önerdiğimiz fon dağılım seçeneklerini ve fon riskleri gibi pek çok konuda bilgiler sunuyoruz. Buradaki bilgilerden yararlanarak, değişen piyasa koşullarına göre birikimlerinizi yönlendirdiğiniz fon dağılımlarınızı kendiniz de belirleyebilirsiniz. Sorularınız için dilediğiniz zaman 0850 222 55 55 numaralı Müşteri Hizmetlerimizden bizi arayabilir veya www.asyaemeklilik.com.tr internet adresimizden emeklilik yatırım fonlarınız hakkında detaylı bilgiye ulaşabilirsiniz.
PİYASALAR GELİŞMELER Ağustos ayında yaşanan makroekonomik gelişmelere göz attığımızda piyasalar tarafından takip edilen ana konu FED in faiz artırımına ne zaman gideceği oldu. FED tutanakları, FED yetkililerinin açıklamaları ve istihdam verileri yoğun olarak takip edilerek FED in faiz artırımına ne zaman gideceği ile ilgili tahminler yapılmaya çalışıldı. Yapılan tahminler ABD de olduğu kadar global piyasalar ve Türkiye için de oldukça önemli hareketlenmelere yol açtı. FED Başkanı Yellen ın Ağustos ayında Jackson Hole konuşmasında FED in Eylül ayında faiz artırımına gideceği ihtimallerini artırdı. Bu açıklama, yılsonundan önce birden fazla faiz artırımı yapılabileceği ihtimallerini artırdı. Yapılan açıklamalar ve FED tutanakları her ne kadar Eylül de faiz artırılacağı beklentilerini artırsa da istihdam verisi beklentileri tersine çevirdi. Ağustos ayına ilişkin açıklanan tarım dışı istihdam verisi 151 bin ile beklentilerin altında gerçekleşti. Böylece FED in Eylül ayında faiz artırımına gideceği beklentileri zayıflamış oldu. Asya tarafında yaşanan gelişmelere göz attığımızda Doların değer kazancı Japonya öncülüğünde piyasalara destek sağladı. Çin de açıklanan CFLP imalat sektörü PMI verisi 50,4 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşirken bu değer aynı zamanda son iki yılın en yüksek seviyesine işaret etti. Türkiye de Ağustos ayında gündem oldukça yoğundu. Bir yandan FED konusundaki gelişmelerin yurtiçi yansımaları izlenirken diğer taraftan artan jeopolitik riskler ve terör olayları gündemi belirleyen konular oldu. Jeopolitik gelişmelere göz attığımızda Türkiye nin Suriye nin kuzeyine başlattığı operasyonlarda terör odaklarını hedef alması piyasalar tarafından yoğun şekilde takip edildi. Türkiye nin hedefi, Suriye nin kuzeyin terörden arındırmak olup bu çerçevede terör unsurlarına Fırat Nehri nin batısına geçmeleri çağrısında bulundu. Yapılan hava operasyonlarında yüzlerce hedef imha edilirken birçok terörist de etkisiz hale getirildi. Ekonomik gelişmeleri incelediğimizde Ağustos ayında Moody s ve Fitch in Türkiye notu açıklandı. Her ikisi de Türkiye nin kredi notunda değişikliğe gitmedi. Bunun yanında Fitch, Türkiye nin görünümünü durağandan negatife çekti. Hem Moody s ve hem de Fitch in Türkiye nin notunu değiştirmemesi bekleniyordu. Buna karşın Türkiye notunu şimdilik pas geçen her iki kurum, ilerleyen dönemlerde değişikliğe gidebileceklerinin sinyallerini verdiler. Ağustos ayında TCMB faiz indirimine devam etti. TCMB, gerçekleştirdiği PPK sonrasında marjinal fonlama oranını %8,75 ten %8,50 ye düşürdü. Diğer oranlarda ise bir değişikliğe gitmedi. BEKLENTİLER Geçtiğimiz ay bu gelişmeler yaşanırken Eylülde gözler yine FED üzerinde olacak. FED n Eylül ayında faiz artırımına gideceği beklentileri her ne kadar istihdam verisinin kötü gelmesi ile azalmış olsa da FED in bu ayki toplantısı çok önemli. FED toplantısı 21 Eylül de gerçekleştirilecek. Çin de devam eden G20 zirvesi ve alınacak olan kararlar da takip edilecek. Eylül ayında yurtiçi piyasaların gündeminde global piyasalarda olduğu gibi FED in faiz artırıp artırmayacağı konusu olacak. Eylül ayında Türkiye nin ikinci çeyrek büyüme verisi de açıklanacak. Enflasyon verisinin beklentilerin altında gerçekleşmesi sonrasında TCMB nin faiz indirmesi beklenmekle birlikte alınacak kararlar ve verilecek mesajlar önemli. Suriye nin kuzeyinde devam eden operasyonlar da diğer önemli gelişmeler olmaya devam edecek.
PİYASA ve EKONOMİK VERİLER Enflasyon, Mevduat ve Kâr Payı Son 1 Ay Yılbaşı Borsa İstanbul Son 1 Ay Yılbaşı Kapanış 31.08.2016 TÜFE -0,29 4,53 8,17 BIST-100 0,75 5,91-16,33 75.967,63 Mevduat Getirisi 10,01 9,43 BIST-30 0,76 6,57-17,64 93.169,73 Kâr Payı Getirisi 7,50 7,79 KYD Fiyat Endeksleri Son 1 Ay Yılbaşı Kira Sertifikası (Kamu) 0,77 6,42 8,54 Kira Sertifikası (Özel) 0,91 7,33 10,34 KYD 365 1,12 8,55 7,33 KATILIM ENDEKSİ Döviz Dolar/Türk Lirası Euro/ Türk Lirası -0,75 4,39-8,50 76.483,25 Son 1 Ay Yılbaşı Kapanış 31.08.2016-1,93 1,24 25,41 2,9544-1,60 3,37 12,61 3,2910 Altın -4,22 24,55 11,53
EMEKLİLİK FONLARIMIZDAKİ SON DURUM FON ADI FON KODU RİSK SEVİYESİ FON İŞLETİM GİDERİ FONUN AMACI 1 AYLIK YILBAŞI KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜ / EŞİK DEĞER Alternatif Katkı EYF AGT 0,95 Fon, Katkı Emeklilik Yatırım Fonu olup, devlet katkısının yatırıma yönlendirilmesi amacıyla kurulmuştur. Fon portföyünün tamamı Devlet Katkısı Hakkında belirtilen portföy sınırlamalarına uygun şekilde yönetilir. Fon portföyünde sürekli olarak en az %75 oranında Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden kira sertifikalarına, gelir ortaklığı senetlerine yer verir. 0,63 5,30 9,27 0,76 Katılım Standart EYF AGD 5 Fon, Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %60'ı Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilmiş olmak koşuluyla Türk Lirası cinsinden Kira Sertifikalarına yer verir. Ayrıca piyasa koşullarına göre fon portföyünde, %40 ağırlığını aşmamak koşuluyla, bankalar veya yatırım yapılabilir kredi notuna sahip olan diğer ihraççılar tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden, kira sertifikaları ve faize dayalı olmayan borçlanma araçlarına yer verilebilir. 0,51 4,97 7,34 0,76 Muhafazakar Katılım Esnek EYF AGM 6 Fon Muhafazakâr Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. -1,86 2,93 9,18 0,66 Büyüme Amaçlı Katılım Esnek EYF AGB 6 Fon Büyüme Amaçlı Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. -2,17 1,88 6,86 0,77 Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek EYF AGG 4 Fon Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır -1,56 2,55 7,98 0,77 Altın Katılım EYF AGA 5 Fon, portföyünde sürekli olarak en az %80 oranında altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçları bulunduran Altın Emeklilik Yatırım fonudur. Fon portföyünde dünya altın fiyatları cinsinden düzenli ve istikrarlı gelir akımları elde edilmesi amaçlanmaktadır. Buna ek olarak Fon portföyünde yer verilecek olan altın harici kıymetli madenlerin ve diğer yatırım araçlarının %20 ağırlığını geçmemesi ve de katılım bankacılığı ilkeleri ile uyumlu olması esastır. -3,57 23,93 9,07-3,09 Katılım Hisse Senedi EYF AGH 6 Fon Büyüme Amaçlı Katılım Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %80 oranında katılım bankacılığı esaslarına uygun Türk hisse senetleri bulundurduğundan dolayı yüksek riskli fon özelliği taşımaktadır. -1,61 3,83 4,02-0,60 EYF: Emeklilik Yatırım Fonu Eşik Değer
FON DAĞILIMI ALTERNATİF FON DAĞILIMI SEÇENEKLERİ Bireysel Emeklilik Planları Kapsamında Portföy Dağılım İçerisindeki Oranları Son 1 Ay Yılbaşı Riskten Kaçınan AGD 50%, AGM 50% -0,67 3,95 8,26 Orta Düzey Risk Alan AGD 20%, AGB 30%, AGA 5%, AGH 15%, AGM 30% -1,53 4,21 7,34 Risk Alabilen AGH 50%, AGM 10%, AGB 30%, AGA 10% -2,00 5,17 5,89 FONLARIN AKTİF DAĞILIMI (31.08.2016) Portföy Dağılımları AGB AGM AGH AGG AGD AGA AGT Fon Açıklaması Katılım Esnek EYF Muhafazakar Katılım Esnek EYF Katılım Hisse Senedi EYF Grup Katılım Esnek EYF Katılım Standart EYF Altın Katılım EYF Alternatif Katkı EYF Kamu Kesimi Faizsiz Borçlanma Araçları (Kira Sertifikası) 59,85 79,11 4,30 69,45 95,75-88,11 Hisse 35,97 5,57 95,70 25,47 - - - Katılma Hesabı - 4,01-0,56 4,25-11,89 Altın - 4,31 - - - 100,00 - Faizsiz Yabancı Borçlanma Araçları (Döviz Sukuk) 4,18 7,00-4,52 - - - Toplam 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
FON İÇERİKLERİ FON İÇERİKLERİ (31.08.2016) FON ADI FON KODU YATIRIM STRATEJİSİ FON BÜYÜKLÜĞÜ (TL) Asya Emeklilik Ve Hayat Alternatif Katkı Emeklilik Yatırım Fonu AGT %90 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %9 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi 111.529.542 Asya Emeklilik Ve Hayat Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu AGD %90 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %9 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi 85.764.622 Asya Emeklilik Ve Hayat Muhafazakar Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGM Esnek Fonların yatırım yaptığı alanlar dönemsel koşullara göre farklılık gösterebilmektedir. 174.562.368 Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGB Esnek Fonların yatırım yaptığı alanlar dönemsel koşullara göre farklılık gösterebilmektedir. 57.043.748 Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGG Esnek Fonların yatırım yaptığı alanlar dönemsel koşullara göre farklılık gösterebilmektedir. 87.525.996 Asya Emeklilik Ve Hayat Altın Katılım Emeklilik Yatırım Fonu AGA %90 KYD Altın Fiyat Endeksi Ağırlıklı Ort. + %10 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi 25.533.240 Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Katılım Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu AGH %90 Katılım Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %8 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi 65.681.215
YÜZDESEL GETİRİ GRAFİKLERİ (1-31 Ağustos) Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. Emeklilik Yatırım Fonları YÜZDESEL GETİRİ 9,00% 8,00% 7,00% 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% 0,75% 0,76% 0,63% 0,51% -1,00% -2,00% -3,00% -0,75% -1,93% -1,60% -1,86% -2,17% -1,56% -1,61% -4,00% -5,00% -6,00% -7,00% -8,00% -4,22% -3,57% KATILIM ENDEKSİ BIST 100 BIST 30 DOLAR EURO ALTIN (GR) AGT AGD AGM AGB AGG AGA AGH
AÇIKLAMALAR 1. Bu bültende sunulan geçmiş dönemlere ilişkin veriler, yalnızca bilgi amaçlı sunulmaktadır. Veriler, bu bültende, emeklilik yatırım fonları halka arz tarihleri ve ilerisi kapsanacak şekilde sunulmaktadır ve fonların gelecek dönemler için de aynı getiriyi sağlayacağı anlamına gelmez. 2. Bu bülten, Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. personeli, katılımcıları ve acentelerinin bilgilendirilmesi amacı ile hazırlanıp belli sayıda çoğaltılmıştır. 3. Bültende yer alan açıklama ve getiri kıyasları reklam ve ilan niteliği taşımamaktadır ve performans ölçüm özelliğinde değillerdir. 4. Bu bültende yer alan veriler izinsiz olarak çoğaltılamaz; kısmen bile olsa amacı dışında kullanılamaz; yayınlanamaz. 5. Bültende yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri hiçbir zaman Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. için bağlayıcı değildir. 6. Bu bültendeki bilgiler, kamuya açık kaynaklardan toplanmıştır ve üçüncü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende yer alan bilgilerdeki ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki veya bu kaynakların seçimindeki herhangi bir hata ve / veya eksiklik ve / veya kusurdan Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu değildir. 7. Bu doküman ile üçüncü şahıslara alım veya satım yapmaları yolunda herhangi bir telkin ve teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak herhangi bir işlem ve/veya eylemin sonuçlarından Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu tutulamaz. Bizi Sosyal Medyada Takip Edin! www.asyaemeklilik.com.tr