Şeker Portföy Yönetimi Anonim Şirketi Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolar ve Sınırlı Denetim Raporu 11 Ağustos 2016 Bu rapor, 2 sayfa sınırlı denetim raporu ve 20 sayfa finansal tablolar ve tamamlayıcı notlarından oluşmaktadır.
Sonuç Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle, TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı na uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir. Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. A member of KPMG International Cooperative Orhan Akova, SMMM Sorumlu Denetçi 11 Ağustos 2016 İstanbul, Türkiye
İÇİNDEKİLER Sayfa ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) 1 ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU 2 ÖZET ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU 3 ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU 4 FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR Not 10 Şirket in organizasyonu ve faaliyet konusu 5 Not 20 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 6 Not 30 Nakit ve nakit benzerleri 7 Not 40 İlişkili taraf açıklamaları 8 Not 50 Ticari alacaklar ve borçlar 9 Not 60 Diğer alacaklar ve borçlar 9 Not 70 Peşin ödenmiş giderler 9 Not 8 Maddi duran varlıklar 10 Not 9 Maddi olmayan duran varlıklar 11 Not 10 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 12 Not 11 Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler 12 Not 12 Özkaynaklar 12 Not 13 Satışlar ve satışların maliyeti 13 Not 14 Genel yönetim giderleri 13 Not 15 Pazarlama Giderleri 13 Not 16 Finansal gelirler ve giderler 14 Not 17 Vergi varlık ve yükümlülükleri 14 Not 18 Hisse başına kazanç 16 Not 19 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi 16 Not 20 Finansal araçlar 20 Not 21 Raporlama tarihinden sonraki olaylar 20
Tarihi İtibarıyla Özet Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Dipnot Sınırlı denetimden geçmiş 30 Haziran 2016 Bağımsız denetimden Geçmiş 31 Aralık 2015 VARLIKLAR Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri 3 1.689.678 2.446.675 Ticari alacaklar 5 60.048 26.742 - İlişkili taraflardan ticari alacaklar 4 60.048 26.742 Diğer alacaklar 6 29.992 6.200 Peşin ödenmiş giderler 7 32.632 16.268 TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR 1.812.350 2.495.885 Duran varlıklar Maddi duran varlıklar 8 65.082 72.534 Maddi olmayan duran varlıklar 9 72.933 44.489 Ertelenmiş vergi varlığı 17 237.464 -- TOPLAM DURAN VARLIKLAR 375.479 117.023 TOPLAM VARLIKLAR 2.187.829 2.612.908 KAYNAKLAR Kısa vadeli yükümlülükler Ticari borçlar 5 62.975 18.784 - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 62.975 18.784 Diğer borçlar 6 61.220 41.457 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü -- 4.290 TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 124.195 64.531 Uzun vadeli yükümlülükler Uzun vadeli karşılıklar 15.611 3.841 - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 10 15.611 3.841 TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 15.611 3.841 ÖZKAYNAKLAR Ana ortaklığa ait özkaynaklar Ödenmiş sermaye 12 3.000.000 3.000.000 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler (4.258) -- - Diğer kayıplar (4.258) -- Geçmiş yıllar zararı (455.464) -- Dönem zararı (492.255) (455.464) TOPLAM ÖZKAYNAKLAR 2.048.023 2.544.536 TOPLAM KAYNAKLAR 2.187.829 2.612.908 İlişikteki notlar bu ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 1
Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu KAR VEYA ZARAR KISMI Dipnot Sınırlı denetimden geçmiş 1 Ocak Sınırlı denetimden geçmemiş 1 Nisan Satış gelirleri 13 377.786 192.700 BRÜT KAR 377.786 192.700 Genel yönetim giderleri 14 (1.231.691) (585.858) Pazarlama giderleri 15 (4.187) (2.594) ESAS FAALİYET ZARARI (858.092) (395.752) Finansman gelirleri 16 125.358 56.607 Finansman giderleri 16 (211) -- SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ ZARARI (732.945) (339.145) Sürdürülen faaliyetler vergi (gideri)/geliri 240.690 1.262 - Ertelenmiş vergi geliri 17 240.690 1.262 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM ZARARI (492.255) (337.883) DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM ZARARI -- -- DÖNEM ZARARI (492.255) (337.883) DİĞER KAPSAMLI GELİR (4.258) -- Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/kayıpları (5.322) -- Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergi (gideri)/geliri 1.064 -- TOPLAM KAPSAMLI GİDER (496.513) (337.883) İlişikteki notlar bu ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 2
Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Özkaynak Değişim Tablosu Ödenmiş sermaye Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelir ve giderler Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/kayıpları Birikmiş zararlar Geçmiş yıllar zararı Net dönem zararı Özkaynaklar 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla bakiyeler 3.000.000 -- -- (455.464) 2.544.536 Transferler -- -- (455.464) 455.464 -- Dönem zararı -- -- -- (492.255) (491.864) Diğer kapsamlı gelir -- (4.258) -- -- (4.258) tarihi itibarıyla bakiyeler 3.000.000 (4.258) (455.464) (492.255) 2.048.023 İlişikteki notlar bu ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 3
Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Nakit Akış Tablosu (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL )) Notlar Sınırlı denetimden geçmiş 1 Ocak A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları (721.532) Dönem zararı (492.255) Dönem net karı/zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler: (128.233) Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 14 25.456 Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 94.533 -Borç karşılıkları ile ilgili düzeltmeler 82.763 -Kıdem tazminatı karşılıkları ile ilgili düzeltmeler 10 11.770 Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler (240.690) -Ertelenmiş vergi (geliri)/gideri ile ilgili düzeltmeler 17 (240.690) Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler (10.982) İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler (73.321) Ticari alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 5 (33.306) Ticari borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 23.732 İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış/azalışla ilgili düzeltmeler (63.747) Vergi ödemeleri (24.273) B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları (46.448) Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları 8 (2.788) Maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları 9 (43.660) C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları -- Yabancı para çevirim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net artış (A+B+C) (767.980) D. Yabancı para çevirim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi -- Nakit ve nakit benzerlerindeki net azalış (A+B+C+D) (767.980) E. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 3 2.443.567 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D+E) 3 1.675.587 İlişikteki notlar bu ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 4
Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait 1 Şirket in organizasyonu ve faaliyet konusu Şeker Portföy Yönetimi AŞ ( Şirket ), 7 Ağustos 2015 tarihinde İstanbul Ticaret Siciline tescil ve 13 Ağustos 2015 tarih ve 8883 sayılı Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan edilerek kurulmuştur. Şirket in amacı, 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak, Şirket in ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyleri, müşterilerle portföy yönetim sözleşmesi yapmak suretiyle, vekil sıfatı ile yönetmek, yatırım fonlarının kurulması ve yönetimini gerçekleştirmek, yatırım danışmanlığı ve sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket ayrıca portföy yöneticiliği kapsamında yerli ve yabancı yatırım fonları, yatırım ortaklıkları ile yerli ve yabancı özel ve tüzel kişilerle yatırım şirketleri ve benzeri girişimlerin portföylerini de mevzuat hükümleri çerçevesinde yönetmektedir. Şirket in merkezi Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:171 A Blok K:4 Şişli / İstanbul adresinde bulunmaktadır. Şirket in ortakları ve paylarına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. %100,00 %100,00 Toplam %100,00 %100,00 Şirket in hisse senetleri herhangi bir borsada işlem görmemektedir. tarihi itibarıyla Şirket in personel sayısı 10 dur (31 Aralık 2015: 5). 5
Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait 2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 2.1. Sunuma ilişkin temel esaslar 2.1.1. Finansal tabloların hazırlanış şekli tarihi itibarıyla finansal tablo ve dipnotların hazırlanmasında, SPK Karar Organı nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı karar ile açıklanan Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru da belirtilen esaslar kullanılmıştır. 2.1.3. Geçerli ve raporlama para birimi Şirket in geçerli para birimi ve raporlama para birimi TL dir. 2.1.4. Karşılaştırmalı bilgiler tarihi itibarıyla hazırlanan finansal durum tablosu bir önceki dönem olan 31 Aralık 2015 tarihli finansal durum tablosu ile karşılaştırılmalı sunulmuştur. Şirket, 7 Ağustos 2015 tarihinde kurulmuş olduğundan 30 Haziran 2015 tarihli karşılaştırmalı finansal tabloları bulunmamaktadır. 2015 yılı finansal tablolarında yapılan düzeltmeler Şirket, 31 Aralık 2015 tarihli finansal durum tablosunda, İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar içerisinde izlenen 26.742 TL tutarındaki fon yönetim alacakları İlişkili taraflardan ticari alacaklar hesabına sınıflanmıştır. 2.1.5. Uygunluk Beyanı İlişikteki ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan II-14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları (TMS) esas alınmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır. Şirket in tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemine ilişkin özet finansal tabloları, TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama uyarınca hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tablolar yıllık finansal tablolarda yer alması gereken tüm bilgileri ve açıklamaları içermez ve Şirket in 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık finansal tabloları ile birlikte okunması gerekir. 6
Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait 3 Nakit ve nakit benzerleri ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 Bankalar 1.568.400 2.272.133 - Vadeli mevduat 1.568.400 2.272.062 - Vadesiz mevduat -- 71 Ters repo alacakları 121.278 174.542 Finansal durum tablosunda yer alan toplam nakit ve nakde eşdeğer varlıklar 1.689.678 2.446.675 Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki faiz gelir reeskontları (14.091) (3.108) Nakit akış tablosunda yer alan toplam nakit ve nakde eşdeğer varlıklar 1.675.587 2.443.567 tarihi itibarıyla 1.568.400 TL tutarındaki banka mevduatları Şirket in ana hissedarı olan Şekerbank T.A.Ş. Gümüşsuyu Şube deki vadeli hesabında bulunmaktadır. tarihleri itibarıyla Şirket in vadeli mevduat bilgileri aşağıdaki gibidir: Vadeli mevduat Faiz oranı (%) Vade Tutar Şekerbank T.A.Ş. 11,85 8 Temmuz 2016 1.568.400 Toplam 1.568.400 31 Aralık 2015 Vadeli mevduat Faiz oranı (%) Vade Tutar Şekerbank T.A.Ş. 12,50 28 Ocak 2016 2.272.062 Toplam 2.272.062 tarihi itibarıyla Şirket in nakit ve nakit benzerleri üzerinde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır (31 Aralık 2015: Bulunmamaktadır). tarihi itibarıyla nominal değeri 122.730 TL (31 Aralık 2015: 176.862 TL) ve kayıtlı değeri 121.278 TL (31 Aralık 2015: 174.542 TL) tutarındaki ters reposu Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nezdindeki kurum hesabında tutulmaktadır. Ters repo alacaklarının vadesi 1 Temmuz 2016 olup faiz oranı % 7 dir (31 Aralık 2015: 4 Ocak 2016 - % 7) 7
Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait 4 İlişkili taraf açıklamaları İlişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflar nezdinde bulunan nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir: Nakit ve nakit benzerleri 31 Aralık 2015 Şekerbank T.A.Ş.(*) 1.568.400 2.272.133 Toplam 1.568.400 2.272.133 (*) Şekerbank T.A.Ş. nezdinde bulunan vadeli ve vadesiz mevduat bakiyelerinden oluşmaktadır. İlişkili taraflardan alacaklar 31 Aralık 2015 Şeker Portföy Yönetimi A.Ş. Yatırım Fonları 60.048 26.742 Toplam 60.048 26.742 tarihi itibarıyla ilişkili taraflar nezdinde bulunan ters repo alacakları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 Ters repo alacakları Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 121.278 174.542 Toplam 121.278 174.542 1 Ocak 2016 - tarihleri arasındaki ara hesap dönemine ait, ilişkili taraflardan gelirler aşağıdaki gibidir: İlişkili taraflardan gelirler 1 Ocak Şeker Portföy Yönetimi A.Ş. Yatırım fonları yönetim komisyon ücretleri 377.786 Şekerbank T.A.Ş. Mevduat faiz gelirleri 108.013 Diğer faiz gelirleri 10.983 Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Ters repo faiz gelirleri 6.362 Toplam 503.144 İlişkili taraflara giderler 1 Ocak Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Kira giderleri 42.480 Toplam 42.480 Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar tarihinde sona eren ara hesap döneminde Şirket üst yönetimine ödenen ücret ve benzeri menfaatlerin toplamı 798.295 TL dir (31 Aralık 2015: 204.845 TL). 8
Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait 5 Ticari alacaklar ve borçlar Ticari alacaklar ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, Şirket in ticari alacakları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 Fon yönetim alacakları 60.048 26.742 Toplam 60.048 26.742 Ticari borçlar ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, Şirket in ticari borçları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 Satıcılar 62.975 18.784 Toplam 62.975 18.784 6 Diğer alacaklar ve borçlar Diğer alacaklar ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, diğer alacaklar aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 Vadeli mevduat stopajı 28.985 4.711 İş avansları 1.007 1.489 Toplam 29.992 6.200 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, diğer borçlar aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 Ödenecek vergi, resim ve harçlar 61.220 41.457 Toplam 61.220 41.457 7 Peşin ödenmiş giderler ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli peşin ödenmiş giderler aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 Peşin ödenmiş giderler 32.632 16.268 Toplam 32.632 16.268 9
Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait 8 Maddi duran varlıklar Şirket in 1 Ocak 2016 tarihleri arasındaki ara hesap dönemine ait maddi duran varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Makine ve cihazlar Mobilya ve demirbaşlar Toplam Maliyet Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2016 30.993 48.765 79.758 Alımlar 2.788 -- 2.788 Kapanış bakiyesi, 33.781 48.765 82.546 Birikmiş amortisman Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2016 3.275 3.949 7.224 Dönem gideri 6.096 4.145 10.240 Kapanış bakiyesi, 9.371 8.094 17.464 Net kayıtlı değeri, 24.410 40.671 65.082 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde rehin bulunmamaktadır. Şirket in 7 Ağustos 2015-31 Aralık 2015 tarihleri arasındaki hesap dönemine ait maddi duran varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Makine ve cihazlar Mobilya ve demirbaşlar Toplam Maliyet Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2015 -- -- -- Alımlar 30.993 48.765 79.757 Kapanış bakiyesi, 31 Aralık 2015 30.993 48.765 79.757 Birikmiş amortisman Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2015 -- -- -- Dönem gideri 3.275 3.949 7.224 Kapanış bakiyesi, 31 Aralık 2015 3.275 3.949 7.224 Net kayıtlı değeri, 31 Aralık 2015 27.718 44.816 72.534 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde rehin bulunmamaktadır. 10
Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait 9 Maddi olmayan duran varlıklar Şirket in 1 Ocak 2016 tarihleri arasındaki ara hesap dönemine ait maddi olmayan duran varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Yazılım programları Maliyet Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2016 47.635 Alımlar 43.660 Kapanış bakiyesi, 91.295 Birikmiş itfa payları Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2016 3.146 Dönem gideri 15.216 Kapanış bakiyesi, 18.362 Net kayıtlı değeri, 72.933 Şirket in 7 Ağustos 2015 31 Aralık 2015 tarihleri arasındaki hesap dönemine ait maddi olmayan duran varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Yazılım programları Maliyet Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2015 -- Alımlar 47.635 Kapanış bakiyesi, 31 Aralık 2015 47.635 Birikmiş itfa payları Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2015 -- Dönem gideri 3.146 Kapanış bakiyesi, 31 Aralık 2015 3.146 Net Kayıtlı Değeri, 31 Aralık 2015 44.489 11
Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait 10 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, çalışanlara sağlanan faydaların detayı aşağıdaki gibidir. 31 Aralık 2015 Uzun vadeli yükümlülükler Kıdem tazminatı karşılığı 15.611 3.841 Toplam 15.611 3.841 Kıdem tazminatı Kıdem tazminat karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve ilişikteki finansal tablolarda yansıtılmıştır. Personel prim karşılığı Şirket in tarihinde personel prim karşılığı bulunmamaktadır (31 Aralık 2015: Bulunmamaktadır). Kullanılmayan izin karşılığı Kullanılmayan izin karşılığı, tüm çalışanların hak ettikleri ancak henüz kullanmadıkları izin günlerine denk gelen iskonto edilmemiş toplam yükümlülük tutarıdır. Şirket in tarihinde kullanılmayan izin karşılığı bulunmamaktadır. 11 Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler Borç karşılıkları tarihi itibarıyla borç karşılıkları bulunmamaktadır (31 Aralık 2015: Bulunmamaktadır). Davalar tarihi itibarıyla Şirket aleyhine açılmış ve devam eden dava bulunmamaktadır. (31 Aralık 2015: Bulunmamaktadır). 12 Özkaynaklar Ödenmiş sermaye Şirket in kayıtlı sermaye tavanı 5.000.000 TL olup, çıkarılmış sermayesi 3.000.000 TL dir. 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla Şirket in sermayesi, tamamı ödenmiş beheri 1 TL nominal değerde 3.000.000 adet hisseden meydana gelmiştir. Hisse senetlerinin tamamı nama yazılıdır. Pay oranı (%) 31 Aralık 2015 Pay Pay Pay Pay oranı adedi tutarı (TL) adedi (%) Pay tutarı (TL) Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 100 3.000.000 3.000.000 100 3.000.000 3.000.000 Toplam 100 3.000.000 3.000.000 100 3.000.000 3.000.000 12
Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait 13 Satışlar ve satışların maliyeti 1 Ocak 2016 - tarihleri arasındaki ara hesap dönemine ait satış gelirleri aşağıdaki gibidir: Esas faaliyetlerden gelirler 1 Ocak 1 Nisan Fon yönetim komisyon gelirleri 377.786 192.700 Toplam 377.786 192.700 14 Genel yönetim giderleri 1 Ocak 2016 - tarihleri arasındaki ara hesap dönemine ait genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir: Genel yönetim giderleri 1 Ocak 1 Nisan Personel giderleri 825.697 439.816 Vergi, resim ve harçlar 134.011 17.924 Bilgi teknolojileri giderleri 79.714 43.053 Lisans aidat ve üyelik giderleri 59.260 31.635 Kira giderleri 42.480 21.240 Ulaşım gideri 38.707 18.088 Amortisman giderleri ve itfa payları 25.456 4.855 Danışmanlık ve denetim giderleri 18.345 4.480 Diğer 8.021 4.767 Toplam 1.231.691 585.858 Şirket in 1 Ocak 2016 - tarihleri arasındaki ara hesap dönemine ait personel giderleri aşağıdaki gibidir: Personel giderleri 1 Ocak 1 Nisan Ücret giderleri 713.791 378.232 SSK işveren payı 80.251 41.928 Yemek giderleri 14.829 10.908 Kıdem ve izin tazminatı karşılık gideri 11.770 5.462 Diğer personel giderleri 5.056 3.286 Toplam 825.697 439.816 15 Pazarlama giderleri Şirket in 1 Ocak 2016 tarihleri arasındaki ara hesap dönemine ait pazarlama giderleri aşağıdaki gibidir: Pazarlama giderleri 1 Ocak 1 Nisan Temsil ve Ağırlama Giderleri 4.187 2.594 Toplam 4.187 2.594 13
Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait 16 Finansal gelirler ve giderler Şirket in 1 Ocak 2016 tarihleri arasındaki ara hesap dönemine ait finansal gelirler aşağıdaki gibidir: Finansal gelirler 1 Ocak 1 Nisan Mevduat faiz gelirleri 108.013 39.209 Ters repo faiz gelirleri 6.362 3.961 Diğer faiz gelirleri 10.983 13.437 Toplam 125.358 56.607 Şirket in 1 Ocak 2016 - tarihleri arasındaki ara hesap dönemine ait finansal giderler aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 1 Nisan Çalışanlara sağlanan faydalar faiz maliyeti 211 -- Toplam 211 -- 17 Vergi varlık ve yükümlülükleri tarihi itibarıyla Şirket, %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. 21 Haziran 2006 tarih ve 26205 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun, 13 üncü maddesi, transfer fiyatlandırmasına ilişkin yeni düzenlemeler getirmiş olup söz konusu bu düzenlemeler, 1 Ocak 2007 tarihinden itibaren yürürlüğe girmiştir. Transfer fiyatlandırmasına ilişkin olarak getirilen yeni düzenlemeler OECD nin transfer fiyatlandırması rehberinde yer alan esas ve ilkelere paralellik arz etmektedir. Kurumlar Vergisi Kanunu nun 13 üncü maddesi ve bu madde ile ilgili olarak çıkarılan transfer fiyatlandırması tebliğleri, emsallere uygunluk ilkesinin ilişkili kişiler arasındaki işlemlere nasıl ve ne şekilde uygulanması gerektiği hususunu açıklığa kavuşturmaktadır. Söz konusu yasal düzenlemeye göre, eğer kurumlar, ilişkili kişilerle emsallere uygunluk ilkesine aykırı olarak tespit ettikleri bedel veya fiyat üzerinden mal veya hizmet alım ya da satımında bulunursa, kazanç tamamen veya kısmen transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü olarak dağıtılmış sayılır. Alım, satım, imalat ve inşaat işlemleri, kiralama ve kiraya verme işlemleri, ödünç para alınması ve verilmesi, ikramiye, ücret ve benzeri ödemeleri gerektiren işlemler her hal ve şartta mal veya hizmet alım ya da satımı olarak değerlendirilir. 14
Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait 17 Vergi varlık ve yükümlülükleri (devamı) Şirketler, yıllık kurumlar vergisi beyannamesi ekinde yer alacak transfer fiyatlandırması formunu doldurmakla yükümlüdürler. Bu formda, ilgili hesap dönemi içinde ilişkili şirketler ile yapılmış olan tüm işlemlere ait tutarlar ve bu işlemlere ilişkin transfer fiyatlandırması metotları belirtilmektedir. 18 Kasım 2007 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren 1 No lu Transfer Fiyatlandırması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Genel Tebliği uyarınca Büyük Mükellefler Vergi Dairesi Başkanlığı na kayıtlı mükelleflerin bir hesap dönemi içinde ilişkili kişilerle yaptığı yurt içi ve yurt dışı işlemleri ile diğer kurumlar vergisi mükelleflerinin bir hesap dönemi içinde ilişkili kişilerle yaptığı yurt dışı işlemlere ilişkin olarak yıllık Transfer Fiyatlandırması Raporu hazırlamaları zorunludur. 23 Temmuz 2006 tarih ve 26237 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu nun 15 ve 30 uncu maddelerinde yer alan bazı tevkifat oranları yeniden belirlenmiştir. Bu bağlamda Türkiye de bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye de yerleşik kurumlara yapılanlar dışındaki temettü ödemeleri üzerinde %10 oranında uygulanan stopaj oranı %15 e çıkarılmıştır. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kar dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulamasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarında yer alan stopaj oranları da göz önünde bulundurulur. Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. Türk vergi sistemine göre oluşmuş mali zararlar yalnızca 5 yıl taşınabilirler. Aşağıda dökümü verilen mutabakat, 1 Ocak 2016 tarihleri arasındaki ara hesap dönemine ait toplam vergi provizyonu ile yasal vergi oranının vergi öncesi kar rakamına uygulanmasıyla hesaplanan miktar arasındaki farkları göstermektedir: 1 Ocak % Oran Raporlanan vergi öncesi zarar (732.945) Yasal oranla hesaplanan kurumlar vergisi (%20) 146.589 (20,00) 2015 yılında oluşup üzerinden ertelenmiş vergi ayrılmamış mali zarar 94.521 (12,90) Kanunen kabul edilmeyen giderler (420) 0,06 Vergi gideri 240.690 (32,84) 15
Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait 17 Vergi varlık ve yükümlülükleri (devamı) Şirket in 1 Ocak 2016 tarihleri arasındaki ara hesap dönemine ait, vergi gideri aşağıdaki kalemlerden oluşmuştur: 1 Ocak 1 Nisan Ertelenmiş vergi geliri 240.690 1.262 Vergi gideri 240.690 1.262 Ertelenmiş vergi Şirket in 1 Ocak 2016 tarihleri arasındaki ara hesap dönemine ait, ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerini oluşturan kalemler aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 Mali zararlar 239.791 -- Kıdem tazminatı karşılığı 3.122 768 Toplam Ertelenmiş vergi varlığı 242.913 768 Maddi duran varlık amortismanlarının vergi kanunları ile yöntem farkları 5.449 5.058 Toplam ertelenmiş vergi yükümlülüğü 5.449 5.058 Net ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü) 237.464 (4.290) Raporlama dönemi itibarıyla Şirket in, 1.198.956 TL değerinde mali zararı vardır ve bu zararların gelecekte elde edilmesi muhtemel karlarına karşı netleştirebileceği 239.791 TL tutarında bir ertelenmiş vergi varlığı kayıtlara alınmıştır. 18 Hisse başına kazanç Hisse Başına Kazanca ilişkin 33 No lu Türkiye Muhasebe Standardı ( TMS 33 ) hisseleri bir borsada işlem görmeyen işletmelerin hisse başına kazanç bilgisi vermesini gerektirmediğinden ilgili not sunulmamıştır. 19 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi Şirket Tebliğ 34 kapsamında periyodik olarak Risk karşılığı, Sermaye yeterliliği tabanı ve Likidite yükümlülüğü hesaplama tablolarını hazırlayıp SPK ya göndermekle yükümlüdür. Bu not, aşağıda belirtilen her bir risk için Şirket in maruz kaldığı riskler, Şirket in bu risklerini yönetmek ve ölçmek için belirlediği politikaları hakkında bilgi vermektedir. Şirket, finansal araçların kullanımından kaynaklanan aşağıdaki risklere maruz kalmaktadır: kredi riski, likidite riski, piyasa riski, 16
Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait 19 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) 19.1. Kredi riski Şirket, bireyler ve şirketler adına çeşitli portföy yöneticiliği faaliyetinde bulunmakta ve danışmanlık hizmeti vermektedir. Şirket faaliyetleri arasında çeşitli menkul kıymet alım-satım işlemlerini de yapmaktadır. Bu faaliyetler sırasında Şirket, karşı tarafın anlaşmalarda belirlenen şartları yerine getirmemesi durumunda anlaşmada belirlenen menkul kıymetin satın alınmasından veya satılmasından dolayı ortaya çıkabilecek zarara maruz kalabilmektedir. Böyle bir işlem zararını kontrol etmek veya azaltmak amacıyla Şirket, müşterilerinden hesaplarında nakit veya nakde eşdeğer varlıkları bulundurmalarını istemektedir. Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri: Alacaklar Ticari alacaklar Diğer alacaklar İlişkili Diğer İlişkili Diğer taraf taraf taraf taraf Bankalardaki mevduat Ters repo alacakları Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) 60.048 -- -- 29.992 1.568.400 121.278 - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı -- -- -- -- -- -- A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıklar net kayıtlı değeri 60.048 -- -- 29.992 1.568.400 121.278 B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların net kayıtlı değeri -- -- -- -- -- -- C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net kayıtlı değeri -- -- -- -- -- -- - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı -- -- -- -- -- -- D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net kayıtlı değeri -- -- -- -- -- -- - Vadesi geçmiş (brüt kayıtlı değeri) -- -- -- -- -- -- - Değer düşüklüğü (-) -- -- -- -- -- -- - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı -- -- -- -- -- -- - Vadesi geçmemiş (brüt kayıtlı değeri) -- -- -- -- -- -- - Değer düşüklüğü (-) -- -- -- -- -- -- - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı -- -- -- -- -- -- E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar -- -- -- -- -- -- 31 Aralık 2015 Alacaklar Ticari alacaklar Diğer alacaklar İlişkili Diğer İlişkili Diğer taraf taraf taraf taraf Bankalardaki mevduat Ters repo alacakları Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) 26.742 -- -- 6.200 2.272.133 174.542 - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı -- -- -- -- -- -- A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıklar net kayıtlı değeri 26.742 -- -- 6.200 2.272.133 174.542 B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların net kayıtlı değeri -- -- -- -- -- -- C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net kayıtlı değeri -- -- -- -- -- -- - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı -- -- -- -- -- -- D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net kayıtlı değeri -- -- -- -- -- -- - Vadesi geçmiş (brüt kayıtlı değeri) -- -- -- -- -- -- - Değer düşüklüğü (-) -- -- -- -- -- -- - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı -- -- -- -- -- -- - Vadesi geçmemiş (brüt kayıtlı değeri) -- -- -- -- -- -- - Değer düşüklüğü (-) -- -- -- -- -- -- - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı -- -- -- -- -- -- E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar -- -- -- -- -- -- 17
Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait 19 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) 19.2. Likidite riski ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla türev olmayan finansal yükümlülüklerin kalan vadelerine göre profili aşağıdaki tablodaki gibidir: Defter değeri Beklenen nakit çıkışlar toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun Beklenen vadeler Türev olmayan finansal yükümlülükler 62.975 62.975 62.975 -- -- -- Ticari borçlar 62.975 62.975 62.975 -- -- -- 31 Aralık 2015 Defter değeri Beklenen nakit çıkışlar toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun Beklenen vadeler Türev olmayan finansal yükümlülükler 18.784 18.784 18.784 -- -- -- Ticari borçlar 18.784 18.784 18.784 -- -- -- ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla Şirket in SPK tarafından yayımlanmış Seri: V No: 34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ 34 ) kapsamında likidite yükümlülüğü aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 Dönen varlıklar (A) 1.812.350 2.491.174 Kısa vadeli borçlar (B) 124.195 55.530 Dönen varlıklar/kısa vadeli borçlar (A/B) 14,59 44,86 Şirket, kısa vadeli varlıklarının kısa vadeli borçlarından daha fazla olması nedeniyle likidite riskine maruz kalmamaktadır. 19.3. Piyasa riski Kur riski tarihi itibarıyla Şirket in yabancı para varlık ve yükümlülükleri bulunmamaktadır (31 Aralık 2015: Bulunmamaktadır). Hisse senedi fiyatlarındaki değişim riski 30 Haziran tarihi itibarıyla Şirket in hisse senedi yatırımı bulunmamaktadır (31 Aralık 2015: Bulunmamaktadır). 18
Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait 19 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) 19.3. Piyasa riski (devamı) Faiz oranı riski Şirket, sahip olduğu nakdi günün koşullarına göre menkul kıymet veya banka mevduatı olarak değerlendirmektedir. Faiz pozisyonu tablosu 31 Aralık 2015 Sabit faizli finansal araçlar Bankalardaki vadeli mevduat 1.568.400 2.272.062 Finansal varlıklar Ters repo işlemlerinden alacaklar 121.278 174.542 Finansal yükümlülükler -- -- Şirket in değişken faizli finansal varlığı veya yükümlülüğü bulunmadığı için faiz oranı riski duyarlılık analizi sunulmamıştır. 19.4. Sermaye yönetimi Şirket, Temmuz 2014 tarihinde yürürlüğe giren Sermaye Piyasası Kurulu nun III-55.1 sayılı Portföy Yönetim Şirketleri ve Bu Şirketlerin Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine uygun olarak sermayesini tanımlamakta ve yön etmektedir. Tebliğ hükümleri doğrultusunda yönetilen toplam portföy büyüklüğüne göre tarihi itibarıyla Şirket in asgari özsermaye yükümlülüğü 1.000.000 TL dir. Şirket finansal araçlardan kaynaklanan risklerinin yönetimini Tebliğ 34 kapsamında yapmaktadır. Şirket in tarihi itibarıyla sahip olduğu sermaye yeterliliği tabanı 1.255.974 TL dir. Şirket gerek bilançoda gerekse bilanço dışında izlenen kalemler ile ilgili olarak Tebliğ 34 de belirtilen oranlar çerçevesinde risk karşılığı hesaplamaktadır. Risk karşılığı, pozisyon riski, karşı taraf riski, yoğunlaşma riski ve döviz kuru riski olarak Tebliğ 34 hükümleri çerçevesinde hesaplanan tutarların toplamını ifade eder. tarihi itibarıyla Tebliğ 34 hükümleri çerçevesinde hesaplanan risk karşılığı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 Pozisyon riski 4.804 4.161 Karşı taraf riski -- -- Döviz kuru riski -- -- Yoğunlaşma riski -- -- Toplam risk karşılığı 4.804 4.161 19
Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait 20 Finansal araçlar Finansal araçların gerçeğe uygun değeri Gerçeğe uygun değer, bir varlığın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satımına konu olan fiyatını ifade eder. Şirket in finansal varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesi hem muhasebe politikası hem de dipnot sunumları açısından gereklidir. Aşağıdaki yöntemler ve varsayımlar gerçeğe uygun değeri belirlemenin mümkün olduğu durumlarda her bir finansal aracın gerçeğe uygun değerini tahmin etmekte kullanılmıştır. Finansal varlıklar Kısa vadeli olmaları nedeniyle bankadaki mevduat ile ticari ve diğer alacakların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerine yakın olduğu varsayılmaktadır. Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değeri ile gösterilen menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınmaktadır. Finansal yükümlülükler Ticari borçların ve diğer finansal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerine yakın olduğu varsayılmaktadır. Gerçeğe uygun değer ile ölçüme ilişkin sınıflandırma TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklama standardı finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülerek gösterilen finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde kullanılan verilerin önemini yansıtan bir sıra dahilinde sınıflandırılarak gösterilmesini gerektirmektedir. Bu sınıflandırma esas olarak söz konusu verilerin gözlemlenebilir nitelikte olup olmamasına dayanmaktadır. Gözlemlenebilir nitelikteki veriler, bağımsız kaynaklardan edinilen piyasa verilerinin kullanılması; gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler ise Şirket in piyasa tahmin ve varsayımlarının kullanılması anlamına gelmektedir. Bu şekilde bir ayırım, genel olarak aşağıdaki sınıflamaları ortaya çıkarmaktadır. Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmektedir. İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka doğrudan ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmektedir. Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmektedir. Sınıflandırma, kullanılabilir olması durumunda gözlemlenebilir nitelikteki piyasa verilerinin kullanılmasını gerektirmektedir. Şirket in gerçeğe uygun değer ile ölçülen finansal araçları bulunmamaktadır. 21 Raporlama tarihinden sonraki olaylar Bulunmamaktadır. 20