GÜNE BAŞLARKEN 19 Haziran TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni

GÜNE BAŞLARKEN 19 Haziran 2017 TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri EKONOMİ HABERLERİ Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB Sanayi ve üretimi destekleyici kanun tasarısı yasalaştı Brexit müzakereleri bugün başlıyor BIST-100 (TL) 98,193-0.6-0.8 2.6 31.5 25.7 BIST-100 (USD) 27,956 0.0-0.5 3.8 9.7 25.9 BIST-30 (TL) 120,532-0.5-0.8 2.4 31.4 26.2 BIST-BANKA (TL) 167,333-0.3 0.1 3.2 34.1 29.2 BIST-SINAI (TL) 105,189-0.6-0.6 3.1 37.1 25.8 Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 3,548-13.8-23.1-42.4 61.2 97.7 Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,010-14.0-22.9-41.8 34.5 98.1 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 4,523 0.2 2.0 8.5 13.7 38.3 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,261 0.3 2.5 9.7-8.6 25.4 Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) 65.06 18 33 19 231 170 BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 740,187-0.4-0.4 2.5 33.1 26.5 BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 231,026-0.5-0.2 3.1 34.2 27.8 SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.10-2 7-30 186 47 Havacılık Haberi: Yeni Havalimanları Yer Hizmetleri Yönetmeliği yayınlandı Traktör sektörü: Massey Ferguson yerli olarak üretilecek (Olumsuz) Emlak Konut GYO (EKGYO, EÜ): Emlak Konut GYO İstanbul Tuzla İçmeler ihalesinde çarpan 2.18x olarak oluştu (Nötr) Değişim (%) 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 10.48-6 -2-22 71-94 TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0-25 75 TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0 TL Sepet /$ 3.71-0.1-1.0-1.7 19.3 2.7 $/TL 3.50-0.3-1.0-1.9 19.5-0.6 /TL 3.92 0.1-1.0-1.6 19.2 5.8 CDS (5 yıllık, değişim bp) 188 2.71-6 -20-84 -85 Eurobond 2030 (USD, % değişim) 161.1 0.20 0.4 1.2-5.3 7.5 Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.22-2.50-5.7-17.4 40.6-105.1 Kaynak: Matriks, Bloomberg Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD-Dow Jones 21,384 0.1 0.7 2.8 21.0 8.2 ABD-S&P 500 2,433 0.0 0.2 2.2 17.5 8.8 İngiltere-FTSE 100 7,464 0.6-0.6-0.1 24.0 4.5 Almanya-DAX 12,753 0.5 0.5 0.9 32.4 11.1 Fransa-CAC 40 5,263 0.9 0.4-1.2 25.5 8.3 Japonya-NIKKEI* 20,070 0.6 0.8 2.5 28.7 5.0 Brezilya-BOVESPA 61,626 0.0-0.1-1.6 24.4 2.3 Rusya-MICEX 1,823 0.3-3.2-7.1-2.9-18.4 Hindistan-SENSEX 30* 31,207 0.5 0.4 2.4 17.2 17.2 Çin-SHANGAİ COMP* 3,139 0.5-0.0 1.6 8.8 1.2 MSCI-Dünya 1,923 0.4 0.2 1.5 17.6 9.8 MSCI-GOP 1,003-0.1-0.6 0.8 24.4 16.3 2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.32 1-4 5 63 12 10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.15 0-6 -8 54-29 Brent Spot (USD/Varil) 47-0 -2-12 -4-17 Altın Spot (USD/Ons) 1,252-0 -1-0 -4 9 Kaynak: Matriks, Bloomberg * Sabah verileri Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) Değişim (%) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ GARAN 9.56-0.7% 29.5% 105 11,431 THYAO 7.27-1.2% 45.1% 82 2,856 GOZDE 2.92-20.0% 63.1% 72 320 AKBNK 9.75-0.1% 28.0% 51 11,104 HALKB 12.83-0.1% 39.5% 48 4,566 Kaynak: Matriks, Bloomberg Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr

EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ Sanayiye Destek: Sanayinin Geliştirilmesi ve Üretimin Desteklenmesi Amacıyla Bazı Kanun ve KHK'larda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun Tasarısı, TBMM Genel Kurulunda kabul edilerek yasalaştı. Yasa, sanayinin geliştirilmesi amacı çerçevesinde bazı düzenlemeler ve vergi muafiyetleri içeriyor. Brexit Müzakereleri: Brexit müzakereleri bugün başlayacak. AB Komisyonunda yapılacak ilk tur müzakerelere İngiltere'nin Brexit Bakanı David Davis ile AB Başmüzakerecisi Michel Barnier katılacak. SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Havacılık Haberi: Yeni Havalimanları Yer Hizmetleri Yönetmeliği yayınlandı. Buna göre, şehir terminalleriyle havalimanı arasında ve havalimanından çevre illere, ilçelere gerçekleştirilecek düzenli yolcu taşımacılığı, havalimanı işletmecisi tarafından yapılacak. Ancak Büyükşehir Belediyesi Kanununa göre Ulaşım Koordinasyon Merkezi (UKOME) kararıyla yetkilendirilen ve havalimanı, şehir merkezi, havalimanı arasında ulaşım hizmeti verecek kuruluşlar bu düzenleme gerekliliklerinin dışında tutulacak. Bu madde sebebiyle, yeni yönetmeliğin şu an halka açık tek şirket olan TAV Havalimanları nı (TAVHL) olumlu ya da olumsuz etkilemesinin net olmadığı kanısındayız. Traktör Sektörü: Hürriyet gazetesinde yer alan habere göre, Türkiye ye ithal edilen traktörlere getirilen ve gelecek yıldan itibaren devreye alınacak ilave %21 lik vergi kararı sonrasında Türkiye de traktör üretmek için çalışmalara hız veren Agco, ortakları Tafe ile birlikte Manisa daki fabrikalarına ek yatırım yaparak Massey Ferguson markalı traktörleri yerli olarak üretecek. Daha önce Manisa daki fabrikada sadece montaj işlemi gerçekleştiren ABD li traktör devi, yapılacak yatırımların ardından Türkiye de yerli traktör üretmeyi amaçlıyor. Şirket, üretime 12 ile 18 ay içinde başlayacak. Haberi yerli üreticiler olan Türk Traktör (TTRAK) ve Tümosan (TMSN) için uzun vadede rekabet açısından olumsuz olarak değerlendiriyoruz. Emlak Konut GYO (EKGYO, EÜ, Fiyat:2.92TL, Piyasa Değeri TL11,096mn): Emlak Konut GYO, İstanbul Tuzla İçmeler ihalesinin ikinci oturumunda en yüksek teklifi 54mn TL olup, ihalede oluşan 2.18x çarpanı şirketin ortalama çarpanı olan 2.1x ile uyumludur. Haberi ihale çarpanının önceki ortalama ile uyumlu olması ve arsanın toplam portföyüne göre küçük olması nedeniyle hisse etkisi nötr olarak değerlendiriyoruz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

KURUMSAL İŞLEMLER Hisse Başına Brüt (TL) Sermaye Artırımı Brüt Temettü Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%) Mevcut Sermaye (mn TL) Kapanış (TL) Referans Fiyat (TL) Brüt Temettü Şirket BIST Kodu Tarih Verimi (%) Icbc TurkeyICBCT 105 860 3.30 Anadolu IsuASUZU 230 84 6.55 Birko Birles BRKO 100 77 0.49 Is Finansal ISFIN 8 650 1.14 Boyner Per BOYP 347 58 39.54 Sarkuysan SARKY 60 200 2.68 Anadolu CaANACM 68 444 3.61 Atlas Y.O. ATLAS 50 20 1.25 Beyaz Filo OBEYAZ 25 36 8.60 Dogus G.M.DGGYO 39 332 2.97 Enka InsaatENKAI 10 4600 5.36 Euro Yat. OEUYO 100 20 0.96 Qnb Finans FINBN 5 3150 5.26 Flap KongreFLAP 25 25 3.39 GalatasarayGSRAY 390 22 30.46 Halk SigortaHALKS 45 129 2.84 Halk G.M.Y.HLGYO 4 790 1.03 Is G.M.Y.O.ISGYO 8 914 1.48 Rta LaboratRTALB 300 24 2.59 Sanko PazaSANKO 33 60 4.51 Sasa SASA 13 413 7.14 Sise Cam SISE 7 2050 4.61 Soktas SKTAS 27 40 2.34 Soda SanaySODA 10 750 6.54 Trakya CamTRKCM 22 930 3.84 T.S.K.B. TSKB 17 2400 1.36 Vakif Fin. KVAKFN 25 87 3.30 Bursa CimeBUCIM 19.06.2017 0.18 3% 19 106 5.93 5.75 Akis G.M.Y AKSGY 20.06.2017 0.20 6% 82 430 3.39 Emek Elektr EMKEL 21.06.2017 0.03 2% 1 24 1.32 Adana CimeADANA 03.07.2017 0.36 5% 31 88 7.00 Adana CimeADBGR 03.07.2017 0.25 5% 21 83 4.96 Adana CimeADNAC 03.07.2017 0.04 4% 6 165 0.85 Bolu CimentBOLUC 03.07.2017 0.27 4% 38 143 5.91 Mardin CimeMRDIN 03.07.2017 0.13 3% 14 110 4.51 Unye CimenUNYEC 03.07.2017 0.19 4% 23 124 4.22 Lokman HekLKMNH 20.07.2017 0.17 3% 4 24 4.97 Ulusoy ElekULUSE 31.08.2017 0.46 4% 18 40 10.98 Aselsan ASELS 14.09.2017 0.03 0% 25 1000 21.84 Turkcell TCELL 15.09.2017 0.45 4% 1000 2200 11.37 Ozerden PlaOZRDN 20.09.2017 0.04 1% 1 15 3.15 Cemtas CEMTS 29.09.2017 0.04 1% 4 101 4.04 Bim BirlesikBIMAS 08.11.2017 0.60 1% 182 304 64.15 Creditw est CRDFA 21.11.2017 0.28 16% 22 80 1.74 Adana CimeADANA 01.12.2017 0.53 8% 47 88 7.00 Adana CimeADBGR 01.12.2017 0.38 8% 31 83 4.96 Adana CimeADNAC 01.12.2017 0.05 6% 9 165 0.85 Bolu CimentBOLUC 01.12.2017 0.40 7% 57 143 5.91 Hektas HEKTS 01.12.2017 0.38 8% 29 76 4.76 Mardin CimeMRDIN 01.12.2017 0.19 4% 21 110 4.51 Unye CimenUNYEC 01.12.2017 0.28 7% 35 124 4.22 Aselsan ASELS 14.12.2017 0.03 0% 25 1000 21.84 Turkcell TCELL 15.12.2017 0.45 4% 1000 2200 11.37 LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

TAVSİYE LİSTESİ 16.06.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. FİNANSAL Bankalar Banks 6.1 5.4 0.81 0.72 13.7% 13.6% Akbank AKBNK EÜ 9.75 11.00 13% 11,104 61.2 7.5 6.7 1.11 0.97 15.8% 15.4% 79.1% 0.5 pp Garanti Bankası GARAN - 9.56 - - 11,431 180.9 - - - - - - 82.7% 0.3 pp Halk Bankası HALKB EP 12.83 13.00 1% 4,566 85.0 4.9 4.6 0.66 0.59 14.3% 13.5% 87.6% 1.9 pp İş Bankası ISCTR EÜ 7.14 8.20 15% 9,148 40.2 6.2 5.1 0.80 0.71 13.5% 14.8% 76.4% 0.6 pp Vakıfbank VAKBN EÜ 6.47 7.00 8% 4,605 36.6 5.2 5.0 0.73 0.64 15.0% 14.8% 89.7% 3.6 pp YKB YKBNK EÜ 4.42 5.00 13% 5,470 35.3 5.7 5.2 0.66 0.59 12.1% 11.9% 55.5% 0.6 pp TSKB TSKB EP 1.36 1.37 0% 929 2.6 5.8 5.3 0.97 0.84 17.8% 17.2% 57.4% 0.1 pp Albaraka Türk ALBRK EP 1.28 1.35 5% 328 0.8 4.1 3.9 0.45 0.41 11.3% 11.0% 40.2% 1.9 pp Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.40 6.25 16% 661 0.3 13.0 12.5 2.47 2.28 20.0% 19.0% 62.1% 0.0 pp Avivasa AVISA EP 19.09 21.25 11% 641 0.1 17.3 14.8 4.59 3.98 28.4% 28.8% 96.9% -0.1 pp Aksigorta AKGRT EP 3.38 2.95-13% 294 1.0 11.2 8.5 2.21 1.96 21.0% 23.0% 76.5% 4.3 pp Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.78 2.80 1% 396 0.2 13.1 12.8 1.01 0.93 7.0% 8.0% 19.8% 0.0 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T (mnabd$) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Değ. Holdingler Koç Holding KCHOL EÜ 16.54 19.30 17% 11,942 20.4 10.5 9.5 13,242-10% 86.2% -0.3 pp Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.81 12.30 14% 6,280 15.2 6.7 6.1 9,684-35% 71.6% 3.5 pp Şişe Cam SISE EÜ 4.61 5.28 14% 2,691 4.9 10.6 10.3 3,001-10% 45.7% -0.1 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T Trailing Mevcut 1 Ay Değ. GYO Emlak GYO EKGYO EÜ 2.92 3.60 23% 3,159 28.2 6.2 4.9 6.5 5.2 1.1 75.5% -0.3 pp Halk GYO HLGYO EÜ 1.03 1.20 17% 232 1.4 6.0 3.9 15.3 6.7 0.6 1.7% -0.5 pp İş GYO ISGYO EÜ 1.48 1.80 22% 385 1.6 2.5 1.6 13.4 6.9 0.4 30.7% 1.8 pp Özak GYO OZKGY EÜ 2.15 3.25 51% 153 0.5 6.8 7.3 30.9 24.9 0.5 24.1% 0.2 pp Torunlar GYO TRGYO EP 4.91 5.65 15% 699 1.0 2.3 1.8 9.4 6.8 0.4 33.4% -1.9 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. SANAYİ 13.3 11.4 8.0 7.0 1.1 1.0 Adana Çimento ADANA EP 7.00 7.65 9% 176 0.2 8.6 7.7 9.0 7.7 2.4 2.2 6.1% -0.1 pp Anadolu Efes AEFES EP 21.02 22.10 5% 3,543 1.8 35.4 29.5 8.7 7.7 1.4 1.3 80.6% 0.6 pp Akçansa AKCNS EÜ 11.34 14.15 25% 618 0.9 8.3 7.6 6.4 5.7 1.6 1.5 28.5% -1.3 pp Ak Enerji AKENR EA 1.07 0.90-16% 222 2.4 - - 27.1 23.5 2.4 2.1 10.7% 0.5 pp Aksa Akrilik AKSA EP 13.75 12.74-7% 724 1.5 10.0 9.4 5.3 5.3 1.1 1.0 59.9% 0.6 pp Aksa Enerji AKSEN EÜ 4.03 4.70 17% 704 2.4 11.6 6.5 8.1 5.1 1.8 1.4 49.1% 2.7 pp Anadolu Cam ANACM EÜ 3.61 4.19 16% 456 1.3 11.5 8.9 5.9 5.2 1.3 1.1 49.7% -0.1 pp Arçelik ARCLK EP 25.96 26.50 2% 4,994 9.5 18.6 15.9 11.3 9.9 1.2 1.0 87.5% 0.3 pp Aselsan ASELS EP 21.84 23.97 10% 6,218 31.5 21.6 17.7 23.8 18.3 4.5 3.7 44.6% -1.4 pp Aygaz AYGAZ EP 16.26 17.30 6% 1,389 1.1 9.9 9.2 12.3 11.7 0.6 0.6 76.2% 0.6 pp Bagfaş BAGFS EP 11.55 12.20 6% 148 1.7 30.3 10.7 9.2 7.1 1.4 1.1 6.0% -1.2 pp Banvit BANVT EP 12.60 12.00-5% 359 7.6 36.0 22.5 9.7 8.8 0.8 0.7 32.8% 9.4 pp BİM BIMAS EP 64.15 67.80 6% 5,545 10.1 26.5 23.3 16.3 14.0 0.8 0.7 70.9% 0.1 pp Bizim Toptan BIZIM EP 11.72 12.50 7% 133 1.2 24.7 20.4 3.8 3.3 0.1 0.1 29.1% -0.9 pp Brisa BRISA EA 7.00 6.56-6% 608 1.1 24.8 21.3 12.5 11.0 1.9 1.7 26.3% 2.3 pp Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.91 6.90 17% 241 0.3 7.0 6.9 6.8 7.2 2.0 1.9 15.2% -0.3 pp Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 37.22 44.00 18% 2,696 3.9 30.5 26.8 9.6 8.1 1.5 1.3 92.5% 0.1 pp Çelebi CLEBI EÜ 27.66 32.50 17% 191 1.1 10.4 8.6 6.1 5.3 1.1 1.0 49.2% 8.2 pp Çimsa CIMSA EÜ 14.94 17.75 19% 575 0.7 9.4 8.0 8.3 7.1 2.3 2.1 57.1% -0.3 pp Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 5.40 6.22 15% 46 0.7 6.7 5.7 7.0 6.0 0.1 0.1 21.9% -1.1 pp Doğuş Otomotiv DOAS EP 9.12 9.40 3% 571 4.3 9.4 7.0 11.8 9.2 0.4 0.4 13.7% -8.1 pp DO&CO DOCO EP 255.60 266.70 4% 709 0.6 25.3 22.3 6.9 5.7 0.7 0.6 85.9% 2.6 pp Ege Seramik EGSER EÜ 4.44 4.43 0% 95 1.7 8.3 7.7 4.2 3.9 0.8 0.8 18.0% -0.2 pp Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.36 6.24 16% 7,020 5.1 14.2 13.8 7.1 6.9 1.4 1.4 72.7% -0.3 pp Ereğli Demir Çelik EREGL EP 6.34 6.80 7% 6,318 30.3 9.9 9.6 5.9 5.5 1.3 1.2 77.3% -0.9 pp Ford Otosan FROTO EÜ 43.20 43.26 0% 4,316 3.7 15.3 13.7 10.0 9.0 0.8 0.7 75.9% 0.3 pp Gübretaş GUBRF EP 4.84 5.20 7% 460 6.0 29.3 14.8 11.8 8.6 0.7 0.6 19.5% -2.9 pp Indeks INDES EÜ 11.55 12.95 12% 184 0.6 2.9 9.6 5.6 5.2 0.1 0.1 68.4% 1.3 pp Kardemir (D) KRDMD EP 1.62 1.65 2% 360 18.4 16.0 12.3 8.4 6.4 1.2 1.1 25.1% 7.4 pp Kordsa Global KORDS EP 8.34 9.07 9% 462 1.8 9.1 8.4 5.3 4.8 0.9 0.8 53.8% -0.9 pp Logo LOGO EÜ 59.00 67.00 14% 420 1.1 25.7 16.8 16.5 11.7 5.4 4.2 63.3% 0.2 pp Lokman Hekim LKMNH EÜ 4.97 7.30 47% 34 0.6 13.2 12.7 4.7 4.3 0.7 0.6 37.9% -1.3 pp Mardin Çimento MRDIN EP 4.51 4.90 9% 141 0.3 9.1 8.4 9.9 9.1 2.4 2.3 6.2% -0.1 pp Migros MGROS EÜ 26.76 29.70 11% 1,356 2.9 34.8 33.8 9.8 8.6 0.6 0.5 50.1% 4.0 pp Odas Enerji ODAS EÜ 5.21 6.30 21% 201 3.8-12.7 20.8 6.0 2.5 1.6 8.1% 1.8 pp Otokar OTKAR EA 107.20 95.36-11% 732 7.4 22.6 22.8 13.5 14.5 1.7 1.8 15.4% -1.9 pp Petkim PETKM EÜ 5.89 6.78 15% 2,515 31.3 12.2 10.8 11.1 7.4 2.2 1.4 50.1% 0.8 pp Pegasus PGSUS EÜ 18.77 22.33 19% 547 17.4 14.1 75.8 23.2 13.4 0.9 0.8 22.6% 11.4 pp Soda Sanayii SODA EÜ 6.54 7.73 18% 1,396 5.2 8.4 9.8 7.5 7.9 2.0 2.0 57.5% 0.9 pp Tat Konserve TATGD EP 7.03 7.60 8% 272 5.2 12.4 10.7 10.3 8.6 0.8 0.7 36.3% 2.2 pp TAV Havalimanları TAVHL EÜ 18.24 20.40 12% 1,887 9.2 9.1 7.1 5.1 4.9 2.1 2.0 75.5% 1.4 pp Tekfen Holding TKFEN EÜ 8.80 11.90 35% 927 11.5 7.1 7.2 1.8 1.8 0.2 0.2 70.0% -3.6 pp Teknosa TKNSA EÜ 5.55 5.80 4% 174 2.6-50.7 5.9 4.9 0.2 0.2 7.7% -0.6 pp Turkcell TCELL EÜ 11.37 13.05 15% 7,122 31.1 12.1 10.2 5.4 4.7 1.8 1.6 89.5% 0.5 pp Türk Hava Yolları THYAO EÜ 7.27 8.22 13% 2,856 115.7 10.3 4.8 9.6 7.2 1.1 1.0 39.4% 1.7 pp Tümosan TMSN EA 7.68 6.46-16% 251 9.9 18.0 14.7 11.6 9.8 1.8 1.5 1.4% 0.6 pp Tofaş TOASO EÜ 29.46 32.70 11% 4,194 5.4 15.8 17.6 10.1 9.7 0.9 0.8 87.1% 0.2 pp Trakya Cam TRKCM EÜ 3.84 4.29 12% 1,017 2.0 9.5 8.6 6.5 5.9 1.2 1.1 57.5% 0.7 pp Türk Telekom TTKOM EP 6.19 6.60 7% 6,168 6.5 12.0 10.3 4.8 4.3 1.7 1.5 82.0% -0.6 pp Türk Traktör TTRAK EP 80.05 82.81 3% 1,216 2.5 12.6 12.0 8.9 8.2 1.3 1.2 76.6% 0.7 pp Tüpraş TUPRS EÜ 99.00 111.38 13% 7,058 20.0 8.8 8.4 6.2 5.9 0.6 0.5 85.7% 1.2 pp Ülker ULKER EÜ 20.88 25.30 21% 2,033 7.5 26.3 18.9 15.6 13.2 2.0 1.8 36.6% -0.1 pp Ünye Çimento UNYEC EP 4.22 4.70 11% 148 0.0 9.1 7.7 6.3 6.2 1.9 1.8 4.0% 0.0 pp Vestel Elektronik VESTL EP 6.69 7.70 15% 639 11.4 28.4 16.0 5.4 4.7 0.4 0.4 11.6% -1.7 pp Yatas YATAS EÜ 9.86 13.42 36% 120 1.5 8.4 6.7 4.9 3.8 0.6 0.5 61.8% 0.9 pp Zorlu Enerji ZOREN EP 1.26 1.30 3% 717 7.3-83.0 14.9 12.1 6.3 5.6 4.2% -0.1 pp BİST-100 XU100 98,193 109,464 11% 178,502 1,161 9.9 8.7 *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

VERİ AKIŞI Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 20.06.2017 2:00 A.B.D. FED Member Evans Konuşma Yapacak 20.06.2017 9:00 Almanya ÜFE (aylık) Mayıs -0.1% 0.4% 20.06.2017 9:00 Almanya ÜFE (yıllık) Mayıs 2.9% 3.4% 20.06.2017 10:30 UK Bloomberg İngiltere Haziran Ekonomi Anketi 20.06.2017 11:00 Euro Bölgesi AMB Cari İşlemler Hesabı April 34.1mlr 20.06.2017 14:45 A.B.D. Fed Üyesi Rosengren Konuşma Yapacak 20.06.2017 15:30 A.B.D. Cari İşlemler Dengesi 1Ç17-121.2mlr USD -112.4mlr USD 20.06.2017 16:00 CHINA Ekonomik Endeks 20.06.2017 22:00 A.B.D. FED Üyesi Kaplan Konuşma Yapacak 21.06.2017 2:50 Japonya BOJ Toplantı Tutanakları 0.00% 0.00% 21.06.2017 11:30 İngiltere Kamu Maliyesi May -15.2mlr 21.06.2017 17:00 A.B.D. Mevcut Konut satışları (aylık) Mayıs -0.4% -2.3% 21.06.2017 17:30 A.B.D. DOE A.B.D. Ham Petrol Stokları 16 Haziran -1661b 22.06.2017 Türkiye TCMB PPK Toplantı Tutanakları 22.06.2017 10:00 Türkiye Tüketici Güven Endeksi Index Haziran 72.8 22.06.2017 11:00 Euro Bölgesi Ekonomik Bülten 22.06.2017 15:30 A.B.D. Haftalık İşsizlik Başvuruları 17 Haziran 240bin kişi 237bin kişi 22.06.2017 16:45 A.B.D. Bloomberg Ekonomi Beklentileri Haziran 49.5 22.06.2017 17:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Haziran -3-3.3 22.06.2017 17:00 A.B.D. Öncü Göstergeler Endeksi Mayıs 0.4% 0.3% 23.06.2017 3:30 Japonya Nikkei Japan PMI İmalat Haziran 53.1 23.06.2017 10:00 Türkiye Konut satışları Mayıs 114.4bin 23.06.2017 10:00 Türkiye Konut satışları (yıllık) Mayıs 7.6% 23.06.2017 10:30 Almanya İmalat PMI Haziran 59 59.5 23.06.2017 10:30 Almanya Hizmet PMI Haziran 55 55.4 23.06.2017 11:00 Euro Bölgesi İmalat PMI Haziran 56.7 57.0 23.06.2017 11:00 Euro Bölgesi Hizmet PMI Haziran 56.2 56.3 23.06.2017 14:30 Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi Haziran 104.8 23.06.2017 14:30 Türkiye Kapasite Kullanımı Haziran 78.8% 23.06.2017 16:45 A.B.D. İmalat PMI Haziran 53 52.7 23.06.2017 16:45 A.B.D. Servis PMI Haziran 53.50 53.6 23.06.2017 17:00 A.B.D. Yeni Konut Satışları (aylık) Mayıs 3.8% -11.4% 23.06.2017 19:40 A.B.D. FED Üyesi Mester Konuşacak 23.06.2017 20:00 A.B.D. Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı 23 Haziran LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ EP EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6