IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum
Piyasalarda Öne Çıkanlar EURUSD USDTRY GBPUSD BRENT PETROL ALTIN Türkiye-ABD Zirvesi Gündemdeydi Bulunduğumuz hafta başlangıcında yurtiçi piyasaların gündeminde ABD Başkanı Trump ve Cumhurbaşkanı Erdoğan ın görüşmesi vardı. ABD nin YPG ye silah yardımı yapacağını açıklamasıyla gerilen ilişkiler yapılan yüzyüze görüşmede yumuşadı. Taraflar genel olarak birlik mesajları verirken Erdoğan terör gruplarına karşı olan keskin tavrını korudu. ABD den gelen açıklama ise verilen silahların Türkiye ye karşı kullanılmayacağı sözüydü. Geçtiğimiz gün yeniden konuya ilişkin açıklamalarda bulunan Dış İşleri Bakanı Çavuşoğlu ABD nin tavrını samimi bulduklarını ifade etti. Geçtiğimiz günlerde Alman milletvekillerinin İncirlik üssüne ziyaretine izin verilmemesinin ardından Merkel in incirliğe ikame arayabiliriz demişti. Çavuşoğlu bu konuya da değinerek Türkiye nin artık çifte standarta tahammülü yoktur, ifadelerini kullandı. ABD ile ilişkilerini tatlıya bağlayan hükümet kanadı Avrupa ile hala çözüm bulmayan sorunlar ile karşı karşıya. Piyasalarda Trump Tedirginliği Yurtiçinde bu gelişmeler yaşanırken küresel piyasalar Trump endişelerine yoğunlaşmıştı. Trump ın görevinden alınan eski güvenlik danışmanı Flynn in soruşturmasını sonlandırmak adına adaleti engelleyici bir aksiyon aldığı öne sürüldü. Görevden alınan FBI Direktörünün önümüzdeki günlerde konuya ilişkin ifade vermesi bekleniyor. Ancak ifade öncesinde yeterli derece kanıtın toplanması gerekecek. Piyasalar gelişmeleri Trump ın görevine gölge düşürebilecek kadar önemli olduğuna inanmasıyla gelişen fiyatlamada küresel endeksler sert düşüşler yaşadı. VIX uzun süredir görmediği dip bölgelerden sert yükselişler gerçekleştirirken, Altında ise yaşanan düşüş hareketi yerini sert yükselişlere bıraktı.
Hafta içerisinde toparlanma eğilimine giren parite 1.1100 bölgesinin üzerine çıkmayı başarmıştı. Her ne kadar bu hafta Euro bölgesinden büyüme ve enflasyon rakamlarını takip etmiş olsak da ABD kaynaklı siyasi gelişmelerin kur üzerinde etkili olduğunu gördük. Özellikle piyasalarda bu hafta tedirginliğe sebep olan bir Trump konusu gündemdeydi. Trump üzerinde oluşan bu olumsuz algı bir süre daha devam edebilir. Dün akşam saatlerinde ise yurtdışı kaynaklı haber göre ise Trump ın, eski FBI Başkanı James Comey'den, eski Ulusal Güvenlik Danışmanı Michael Flynn hakkında Rusya ile ilişkilerinden dolayı açılan soruşturmanın kapatılmasını istediği iddia edilen videonun muhafazakarlar tarafından yanlış yorumlandığı öne sürüldü. Bu haber ile birlikte dolar kanadında bir miktar değer kazanımı gözlemlendi. Teknik olarak baktığımızda, dün akşam saatlerinde takip ettiğimiz geri çekilmenin devamlılığının gelebilmesi için 1.1050 desteğini aşılması gerektiğini düşünüyoruz. Bu bölgenin altında ise 1.1020-1.1000 destekleri takip edilebilir. Toparlanmalarda ise 1.1100-1.1130-1.1170 dirençleri gündemimizde olacaktır.
Trump kaygılarıyla riskten uzaklaşan piyasalar tercihini güvenli limanlardan yana kullandılar. Süreçte bizimde aralarında bulunduğumuz gelişmekte olan ülke varlıkları sert düşüşler yaşadı. BİST100 uzun süredir arkasına aldığı küresel piyasalardaki desteği kaybedince 95 bin seviyesinin de altına geriledi. Geçtiğimiz günü yüzde 0.54 ekside kapatan endekste bir sonraki önemli destek 93 bin olarak gözüküyor. Kurda ise geçtiğimiz gün sert yükselişleri beraberinde getirdi. Fiyatlama uzun süredir üzerinde kalamadığı 3.60 seviyelerinin üzerine tırmanarak 3.6400 seviyesinin testi gerçekleşti. Yeni günde alıcılı seyir sürerse 3.6700 takibimizde olacak. Geri çekilmelerde ise 3.60 seviyesinin atlında düşüş hızlanabilir. 3.5750 ise takibimizdeki ilk seviye.
İngiltere de bu hafta istihdam raporunu ve perakende satışlar verisini takip ettik. İşsizlik oranı rekor düşük seviyeye gerilerken ücretlerdeki artış enflasyona yetişemedi ve reel kazançlar uzun bir aradan sonra ilk defa negatif bölgeye düştü. Geride bıraktığımız günde ise perakende satışlar ilk çeyrekteki bozulmadan sonra beklentilerin çok üstünde bir artış gösterdi. Kur tarafında veri sonrası hareket uzun süredir geçilemeyen 1.30 seviyesinin üstüne tırmandı. 8 Haziran seçimleri öncesinde kızışan Brexit gündeminde ise her iki taraftan da karşılıklı ılımlı açıklamalar geldiğini gördük. Seçimler sonrasında tansiyonun düşmesini bekleyebiliriz. Teknik olarak ise 1.30 üstünde hareket yeniden yukarı yönlü ivme kazanırsa 1.3030-1.3070 ve 1.31 gündeme gelebilir. Geri çekilmelerde ise 1.2950-1.2900 ve 1.2860 seviyeleri önemli destek konumunda.
Haftanın son işlem gününe girerken petrol piyasalarındaki pozitif seyir devam ediyor. Önümüzdeki hafta Viyana da OPEC toplantısı düzenlenecek ve bu toplantıda üretim anlaşmasının uzatılıp uzatılmayacağı belirlenecek. Bu açıdan oldukça kritik bir toplantı olacağını söyleyebiliriz. OPEC ve OPEC dışı üreticilerin açıklamalarını göz önünde bulundurursak, anlaşmanın 9 ay daha uzatılacağı kesinleşti diyebiliriz. Fakat yine de aşılması gereken ufak pürüzler mevcut. Aralık ayındaki yapılan anlaşmadan Nijerya, Libya ve İran muaf tutulmuştu. Ekonomik durumu kötü olan üreticilerden yine buna benzer bir talepler gelebilir. Diğer önemli konu ise kesinti miktarı olacak. 1.8 milyon varillik kesinti miktarında değişim görebiliriz. Fakat bu değişimin aşağı değil yukarı yönlü olması daha muhtemel gözüküyor. Teknik açıdan ise 52.60 seviyesi Brent petrolün yükselişi açısında önemli. Hareketlilik gün içerisinde buranın üzerine çıkarsa 53.00-53.30-54.00 seviyeleri gündeme gelebilir. Geri çekilmelerde 52 dolar seviyesi geçilirse 51.50 ve 51.00 seviyelerine kadar gevşeme görebiliriz.
Cuma gününe girerken haftaya şöyle göz ucuyla bakacak olursak değerli metalde geçtiğimiz hafta başlayan toparlanmanın devam ettiğini gözlemledik. Her ne kadar dün tepki satışları gelmiş olsa da ortalama yüzde 2 nin üzerinde değer kazandığını söyleyebiliriz. Nitekim geçtiğimiz hafta gelen olumsuz ABD verilerinin yansımaları bu hafta da hissedilirken öte yandan gündeme Trump gerginliğinin düşmesi, altın bu performansını destekler nitelikte olduğunu düşünüyoruz. Teknik olarak 1255 bölgesinin üzerinde kalınması değerli metalin olası yukarı ataklarını güçlendirebilir. Bu bağlamda 1260-1265 dirençleri oldukça kritik olacaktır. Olası geri çekilmelere ise dikkat edilmesi gerekiyor. 1250 şuan için ilk engel olarak göze çarparken. Satıcılı seyrin hız kazanması durumunda 1245-1240 destekleri gündeme gelebilir.