ASİL ÇELİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2013 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

ASİL ÇELİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2013 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Asil Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu na KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU 1. Asil Çelik Sanayii ve Ticaret A.Ş. nin ( Şirket ) ve bağlı ortaklığının (hep birlikte Grup olarak anılacaktır) 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynaklar değişim tablosunu, konsolide nakit akış tablosunu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ve diğer açıklayıcı dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz. Konsolide Finansal Tablolarla İlgili Olarak Grup Yönetiminin Sorumluluğu 2. Grup yönetimi bu konsolide finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na ( TMS ) uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun olarak sunumundan ve bunun için konsolide finansal tabloların usulsüzlük veya hatadan kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanmasını sağlamak amacıyla yönetim tarafından gerekli görülen iç kontrollerden sorumludur. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu 3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların, hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş 4. Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Asil Çelik Sanayii ve Ticaret A.Ş. nin ve bağlı ortaklığının 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akışlarını, TMS (bkz. Not 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar 5. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu nun ( TTK ) 402. Maddesi uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir, ayrıca Grup un 1 Ocak 31 Aralık 2013 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. 6. Şirketin payları Serbest İşlem Platformunda işlem görmektedir. 3 Mart 2014 tarih ve 28871 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Kurumsal Yönetim Tebliği nin I. maddesinin 2/b fıkrasına göre diğer Pazar, piyasa veya platformlarda işlem gören ortaklıklar Kurumsal Yönetim İlkerlerinden muaf tutulmuştur. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanununun 378. Maddesine göre, pay senetleri borsada işlem görmeyen şirketlerde, Riskin Erken Teşhisi Komitesi denetçinin gerekli görüp bunu yönetim kuruluna yazılı olarak bildirmesi halinde kurulur. Aynı kanunun 398. Maddesinin 4. fıkrasına göre, bağımsız denetçinin, yönetim kurulunun şirketi tehdit eden veya edebilecek nitelikteki riskleri zamanında teşhis edebilmek ve risk yönetimini gerçekleştirebilmek için 378 inci maddede öngörülen sistemi ve yetkili komiteyi kurup kurmadığını, böyle bir sistem varsa bunun yapısı ile komitenin uygulamalarını açıklayan, esasları KGK tarafından belirlenecek, ayrı bir rapor düzenleyerek, denetim raporuyla birlikte, yönetim kuruluna sunması gerekmektedir. Bilanço tarihi itibariyle riskin erken teşhisine yönelik denetçi tarafından gerçekleştirilecek çalışmaların kriterlerine ve raporun esaslarına ilişkin ikincil mevzuat henüz yayımlanmadığından dolayı, Şirket bünyesinde riskin erken teşhisi komitesinin kurulmasının gerekli olup olmadığına yönelik denetçi kanaati oluşturmak üzere bir çalışma gerçekleştirilmemiştir ve bu amaçla ayrı bir rapor düzenlenmemiştir. DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED Özkan Yıldırım, SMMM Sorumlu Denetçi İstanbul, 5 Mart 2014

İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE BİLANÇO 1-2 KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU 3 KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU 4 KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU 5 6-55 NOT 1 GRUP' UN ORGANİZASYON YAPISI VE FAALİYET KONUSU 6-7 NOT 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 7-22 NOT 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ 22 NOT 4 İŞ ORTAKLARI 22 NOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA 23 NOT 6 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 24 NOT 7 FİNANSAL YATIRIMLAR 24 NOT 8 FİNANSAL BORÇLAR 24-25 NOT 9 DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER 26 NOT 10 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR 26-27 NOT 11 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR 27-28 NOT 12 FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR 28 NOT 13 STOKLAR 28 NOT 14 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER 29 NOT 15 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR 29 NOT 16 ÖZKAYNAK YÖNETİMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR 29 NOT 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 29 NOT 18 MADDİ DURAN VARLIKLAR 30-32 NOT 19 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 33 NOT 20 SEREFİYE 33 NOT 21 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI 33 NOT 22 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 34-35 NOT 23 ERTELENMİŞ GELİRLER 35 NOT 24 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA KARŞILIKLAR VE BORÇLAR 36-37 NOT 25 EMEKLİLİK PLANLARI 37 NOT 26 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 38 NOT 27 ÖZKAYNAKLAR 38-39 NOT 28 HASILAT 40 NOT 29 PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ 40-41 NOT 30 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER 41-42 NOT 31 ESAS FAALİYETLERDEN GELİRLER VE GİDERLER 42 NOT 32 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER 43 NOT 33 FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ 43 NOT 34 SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER 43 NOT 35 GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL) 44-45 NOT 36 PAY BAŞINA KAZANÇ 46 NOT 37 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 46-47 NOT 38 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 47-54 NOT 39 FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) 55 NOT 40 RAPORLAMA TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 55 NOT 41 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR 55

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2013 TARİHLİ KONSOLİDE BİLANÇO (Tüm tutarlar, Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir) Yeniden Düzenlenmiş Cari Dönem Geçmiş Dönem Dipnot 31 Aralık 31 Aralık Referansı 2013 2012 VARLIKLAR Dönen Varlıklar 265.403.463 218.055.607 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 3.531.508 11.958.794 Ticari Alacaklar 10 79.910.105 57.439.026 İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 37 10.314.972 7.325.585 İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 69.595.133 50.113.441 Diğer Alacaklar 11 45.617 26.818 Stoklar 13 166.914.506 133.591.084 Peşin Ödenmiş Giderler 14 4.144.786 2.844.913 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar - 1.776.894 Diğer Dönen Varlıklar 26 10.856.941 10.418.078 TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR 265.403.463 218.055.607 Duran Varlıklar 223.689.562 217.404.138 Diğer Alacaklar 11 1.961 4.635 Finansal Yatırımlar 7-249.526 Maddi Duran Varlıklar 18 206.258.213 205.745.483 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 130.918 154.901 Ertelenmiş Vergi Varlığı 35 5.628.317 7.705.381 Peşin Ödenmiş Giderler 14 11.636.337 3.491.345 Diğer Duran Varlıklar 26 33.816 52.867 TOPLAM VARLIKLAR 489.093.025 435.459.745 Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2013 TARİHLİ KONSOLİDE BİLANÇO (Tüm tutarlar, Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir) Yeniden Düzenlenmiş Cari Dönem Geçmiş Dönem Dipnot 31 Aralık 31 Aralık Referansı 2013 2012 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 85.288.515 68.935.046 Kısa Vadeli Borçlanmalar 8 14.412.313 17.803.075 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 8 25.619.403 23.434.098 Diğer Finansal Yükümlülükler 9 16.724 14.370 Ticari Borçlar 10 22.185.259 3.807.533 Diğer Borçlar 162.515 170.558 İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 37 67.147 75.189 İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 11 95.368 95.369 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Kısa Vadeli Borçlar 24 1.967.801 1.987.375 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 35 2.104.960 - Ertelenmiş Gelirler 23 3.718.000 6.748.726 Kısa Vadeli Karşılıklar 3.531.606 3.416.845 Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 11 267.117 719.472 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Kısa Vadeli Karşılıklar 24 3.264.489 2.697.373 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 11.569.934 11.552.466 TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 85.288.515 68.935.046 Uzun Vadeli Yükümlülükler 37.175.852 35.254.607 Uzun Vadeli Borçlanmalar 8 29.309.478 26.836.614 Uzun Vadeli Karşılıklar 7.866.374 8.417.993 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 24 7.866.374 8.417.993 ÖZKAYNAKLAR 366.628.658 331.270.092 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye 27 180.082.302 180.082.302 Sermaye Düzeltme Farkları 27 36.114.228 36.114.228 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 24.360.924 14.545.551 Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları 27 24.251.993 15.875.770 Tanımlanmış Fayda Planları Ölçüm Kazançları 27 108.931 (1.330.219) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 27 8.647 80.771 Yabancı Para Çevrim Farkları 27 8.647 80.771 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 10.160.870 8.881.623 Geçmiş Yıllar Karları/Zararları 27 90.286.370 67.711.109 Net Dönem Karı/Zararı 27 25.615.317 23.854.508 TOPLAM KAYNAKLAR 489.093.025 435.459.745 Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir) Yeniden Düzenlenmiş Cari Dönem Geçmiş Dönem 1 Ocak- 1 Ocak- Dipnot 31 Aralık 31 Aralık Referansları 2013 2012 Hasılat 28 518.156.056 527.117.184 Satışların maliyeti (-) 28 (451.097.712) (473.497.110) BRÜT KAR 67.058.344 53.620.074 Genel Yönetim Giderleri (-) 29 (11.914.817) (9.096.833) Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29 (15.582.249) (12.735.376) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 31 791.691 1.385.152 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 31 (942.354) (1.135.708) ESAS FAALİYET KARI 39.410.615 32.037.309 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 32 1.466.189 238.549 Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 32 (617.697) - FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI 40.259.107 32.275.858 Finansman Gelirleri 33 13.744.791 17.871.897 Finansman Giderleri (-) 33 (20.009.208) (20.123.053) VERGİ ÖNCESİ KAR 33.994.690 30.024.702 Dönem Vergi Gideri 35 (7.102.951) (6.992.596) Ertelenmiş vergi gelir/gideri 35 (1.276.422) 822.402 DÖNEM KARI 25.615.317 23.854.508 DİĞER KAPSAMLI GELİR / (GİDER) Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar (72.124) (18.094) Yabancı Para Çevrim Farkı (72.124) (18.094) Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacaklar 9.815.373 (1.330.219) Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları 8.376.223 - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / (Kayıpları) 1.439.150 (1.330.219) TOPLAM KAPSAMLI GELİR 35.358.566 22.506.195 Pay başına kazanç 36 0,14 0,13 Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltmesi farkları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç / (Kayıpları) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Yabancı para çevrim farkları Net dönem karı/(zararı) Toplam Yeniden Düzenlenmiş 1 Ocak 2012 itibarıyla bakiye 180.082.302 36.114.228 15.875.770-6.194.519 25.366.085 98.865 63.040.358 326.772.127 Transferler - - - - 2.687.104 60.353.254 - (63.040.358) - Ödenen temettü - - - - - (18.008.230) - - (18.008.230) Toplam kapsamlı gelir - - - (1.330.219) - - (18.094) 23.854.508 22.506.195 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle bakiye 180.082.302 36.114.228 15.875.770 (1.330.219) 8.881.623 67.711.109 80.771 23.854.508 331.270.092 Yeniden Düzenlenmiş 1 Ocak 2013 itibarıyla bakiye 180.082.302 36.114.228 15.875.770 (1.330.219) 8.881.623 67.711.109 80.771 23.854.508 331.270.092 Transferler - - - - 1.279.247 22.575.261 - (23.854.508) - Toplam kapsamlı gelir - - 8.376.223 1.439.150 - - (72.124) 25.615.317 35.358.566 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle bakiye 180.082.302 36.114.228 24.251.993 108.931 10.160.870 90.286.370 8.647 25.615.317 366.628.658 Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONRA EREN YILLARA AİT İTİBARİYLE KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU Yeniden Düzenlenmiş Dipnot 1 Ocak- 1 Ocak- Referansları İşletme faaliyetlerden sağlanan nakit girişleri Vergi karşılığı öncesi kar 33.994.690 30.024.702 Vergi karşılığı öncesi kar ile işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit arasındaki mutabakat Amortisman ve itfa gideri 18, 19 23.017.024 25.956.593 Arsaların değer düşüklüğü iptali (1.361.222) (191.600) Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan (kayıp) / kazanç, net 31 927 (14.471) Kıdem tazminatı karşılığı 24 1.832.604 1.585.927 Şüpheli alacak karşılığı 10 80.469 42.647 İzin karşılığı 24 848.200 550.170 Dava karşılığı 11 (57.359) 715.659 Stok değer düşüklüğü karşılığı 13 (636.297) 1.603.742 Faiz giderleri 33 3.097.163 3.358.861 Faiz gelirleri 32 (243.115) (610.899) Reeskont faiz giderleri 33 96.762 178.319 Reeskont faiz gelirleri 32 (44.539) (22.312) Gerçekleşmemiş kur farkı (gelirleri)/giderleri (64.202) 690.129 Diğer - 15.217 İşletme sermayesindeki değişikliklerden önce sağlanan nakit 60.561.105 63.882.684 Net işletme sermayesindeki değişim Ticari alacaklar ve ilişkili taraflardan alacaklar (22.635.606) 3.638.347 Diğer alacaklar (16.125) (200) Stoklar (32.687.125) 22.733.306 Peşin ödenmiş giderler (9.444.865) 3.708.084 Diğer dönen varlıklar 1.357.082 (3.224.186) Ticari borçlar, ilişkili taraflara borçlar ve alınan avanslar 18.422.265 (3.427.981) Diğer borçlar ve diğer yükümlülükler (3.433.517) (2.380.061) Ödenen vergiler 35 (4.997.991) (9.875.313) Ödenen kıdem tazminatı 24 (585.286) (1.238.749) Ödenen izin karşılığı 24 (281.084) (174.768) İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit 6.258.853 73.641.163 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımı Maddi duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler 18 (13.390.449) (32.652.919) Maddi duran varlık satışından elde edilen nakit 18,31 90.098 1.336.611 Maddi olmayan duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler 19 (48.673) (137.984) Finansal yatırımların satışından kaynaklanan nakit girişleri 7 249.526 - Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (13.099.498) (31.454.292) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımı Ödenen banka kredileri (100.322.042) (147.397.791) Alınan banka kredileri 100.992.056 99.067.571 Alınan faiz 243.115 610.899 Ödenen faiz (2.499.770) (3.358.861) Ödenen temettü - (18.008.230) Finansal faaliyetlerde kullanılan nakit (1.586.641) (69.086.412) Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış (8.427.286) (26.899.541) Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 6 11.958.794 39.548.464 Döviz kurundaki değişimlerin yabancı para nakit üzerindeki etkisi - (690.129) Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 6 3.531.508 11.958.794 Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 5

1. GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Genel Asil Çelik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi (Asil Çelik - Şirket) 16 Ocak 1974 tarihinde kurulmuştur. Asil Çelik'in üretim tesisleri Gemiç köyü mevkii Orhangazi, Bursa adresinde ve merkezi de TOSB Organize Sanayi Bölgesi 13. Sokak No:3 41420 Çayırova Kocaeli adresinde bulunmaktadır. Faaliyet konusu Asil Çelik ve bağlı ortaklığı, her türlü kütle çeliği, kaliteli çelik ve asal çeliklerin çeşitli cins, şekil ve boyutlarda yarı mamul veya mamul olarak üretimini, pazarlama ve satışını yapmaktadır. Grup un bağlı ortaklığı Asil Çelik Deutschland GmbH 7 Temmuz 2010 tarihinde Almanya da kurulmuş olup ana faaliyeti her türlü kütle çeliği, kaliteli çelik ve asal çeliklerin pazarlama ve satışını yapmaktır. Grup un hissedarları Pay oranı Pay tutarı Pay oranı Pay tutarı Parsan Makina Parçaları Sanayi A.Ş %19,98 35.980.282 %19,36 34.858.250 Güriş İnşaat ve Müh. A.Ş. %19,36 34.858.250 %19,36 34.858.250 Diler Demir Çelik End. ve Ticaret A.Ş. %17,37 31.284.100 %17,37 31.284.100 Yazıcı Demir Çelik Sanayi ve Turizm A.Ş. %15,54 27.984.098 %15,54 27.984.098 Güriş Holding A.Ş. %4,84 8.714.562 %4,84 8.714.562 Omtaş Otomotiv Transmisyon Aksamı Sanayi ve Ticaret A.Ş. %4,84 8.714.562 %4,84 8.714.562 Fatma Tuğba Yazıcı %5,72 10.295.424 %4,49 8.086.361 Ömer Mustafa Yazıcı %3,66 6.597.022 %3,66 6.597.022 Samim Yazıcı %3,66 6.597.022 %3,66 6.597.022 Eren Sami Yazıcı %3,66 6.597.022 %3,66 6.597.022 Çelik Holding A.Ş. %0,61 1.104.531 %0,00 - Diğer %0,76 1.355.427 %3,22 5.791.053 %100 180.082.302 %100 180.082.302 Personel sayısı Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - İdari personel (Sendikasız) 69 70 Diğer personel (Sendikalı) 501 484 Diğer personel (Sendikasız) 202 171 Toplam personel 772 725 6

1. GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı) Finansal tabloların onaylanması: Finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 5 Mart 2014 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır. 2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar TMS ye Uygunluk Beyanı Şirket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır. Ayrıca finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Finansal tablolar, arsalar ve satılmaya hazır finansal yatırımların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. Fonksiyonel ve Raporlama Para Birimi Grup un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Konsolide finansal tablolar, Asil Çelik in fonksiyonel, Grup un raporlama para birimi olan TL para birimi kullanılarak sunulmuştur. Şirket in bağlı ortaklığı Asil Çelik Deutschland GmbH ın fonksiyonel para birimi Euro dur. Bağlı ortaklığın varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisinde yabancı para çevrim farkları kalemi altında muhasebeleştirilmektedir. Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve Türkiye Muhasebe Standartları'na uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( TMS 29 ) uygulanmamıştır. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Grup, SPK nın 7 Haziran 2013 tarihli açıklanan formatına uyum sağlamak amacıyla önceki dönem finansal tablolarında bazı sınıflamalar yapmıştır. Sınıflamaların niteliği, nedeni ve tutarları aşağıda açıklanmıştır: 7

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (devamı) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi (devamı) Grup, 2013 yılı nakit akim tablosuna uygun olacak şekilde 2012 yılı nakit akım tablosunda değişiklikler yapmıştır. Grup, 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal tabloların ilanından sonra verilen sipariş avansları ve gelecek aylara ait giderler hesaplarının konsolide finansal tablolarda gösteriminde değişikliğe gitmiştir. Bu değişikliğe paralel olarak 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle dönen varlıklar içerisinde yer alan 2.844.913 TL peşin ödenen giderler hesabına sınıflandırılmıştır. Grup, 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal tabloların ilanından sonra verilen maddi duran varlık avansı hesabı konsolide finansal tablolarda gösteriminde değişikliğe gitmiştir. Bu değişikliğe paralel olarak 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle diğer duran varlıklar içerisinde yer alan 3.491.345 TL peşin ödenen giderler hesabına sınıflandırılmıştır. Grup, 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal tabloların ilanından sonra peşin ödenmiş giderler hesabını konsolide finansal tablolarda gösteriminde değişikliğe gitmiştir. Bu değişikliğe paralel olarak 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle dönen varlıklar içerisinde yer alan 1.776.894 TL cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar hesabına sınıflandırılmıştır. Grup, 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal tabloların ilanından finansal borçlar hesabının konsolide finansal tablolarda gösteriminde değişikliğe gitmiştir. Bu değişikliğe paralel olarak 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle kısa vadeli yükümlülükler içerisinde yer alan 23.434.098 TL uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları hesabına sınıflandırılmıştır. Grup, 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal tabloların ilanından sonra ödenecek sosyal güvenlik kesintileri ve personele borçlar hesaplarının konsolide finansal tablolarda gösteriminde değişikliğe gitmiştir. Bu değişikliğe paralel olarak 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle kısa vadeli yükümlülükler içerisinde yer alan 1.978.375 TL çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar hesabına sınıflandırılmıştır. Grup, 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal tabloların ilanından sonra izin karşılıkları hesabını konsolide finansal tablolarda gösteriminde değişikliğe gitmiştir. Bu değişikliğe paralel olarak 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle diğer yükümlülükler içerisinde yer alan 2.697.373 TL çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında kısa vadeli karşılıklar hesabına sınıflandırılmıştır. Grup, 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal tabloların ilanından sonra gider tahakkukları hesabını konsolide finansal tablolarda gösteriminde değişikliğe gitmiştir. Bu değişikliğe paralel olarak 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle kısa vadeli borç karşılıkları içerisinde yer alan 83.598 TL ticari borçlar hesabına sınıflandırılmıştır. Grup, 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal tabloların ilanından sonra kısa vadeli alınan sipariş avansları hesabının konsolide finansal tablolarda gösteriminde değişikliğe gitmiştir. Bu değişikliğe paralel olarak 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle kısa vadeli yükümlülükler içerisinde yer alan 6.748.726 TL ertelenmiş gelirler hesabına sınıflandırılmıştır. Grup, 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal tabloların ilanından sonra TMS 19 a göre aktüeryal kayıplar ve kazançlarının konsolide finansal tablolarında gösteriminde değişikliğe gitmiştir. Bu değişikliğe paralel olarak 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle net dönem karı içerisinde yer alan 1.330.219 TL kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler hesabına sınıflandırılmıştır. Grup, 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal tabloların ilanından sonra kira gelirleri hesaplarının konsolide finansal tablolarda gösteriminde değişikliğe gitmiştir. Bu değişikliğe paralel olarak 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren ara döneme ait esas faaliyetlerden gelirler içerisinde yer alan 32.478 TL yatırım faaliyetlerden gelirler hesabına sınıflandırılmıştır. Grup, 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal tabloların ilanından sonra sabit kıymet değer hurda satış gelirleri hesaplarının konsolide finansal tablolarda gösteriminde değişikliğe gitmiştir. Bu değişikliğe paralel olarak 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren ara döneme ait esas faaliyetlerden gelirler içerisinde yer alan 14.471 TL yatırım faaliyetlerden gelirler hesabına sınıflandırılmıştır. Grup, 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal tabloların ilanından sonra sabit kıymet değer düşüklüğündeki azalış hesaplarının konsolide finansal tablolarda gösteriminde değişikliğe gitmiştir. Bu değişikliğe paralel olarak 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren ara döneme ait esas faaliyetlerden gelirler içerisinde yer alan 191.600 TL yatırım faaliyetlerden gelirler hesabına sınıflandırılmıştır. 8

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (devamı) Konsolidasyona İlişkin Esaslar Şirket in bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla detayları aşağıdaki gibidir: Kurulduğu ülke Başlıca faaliyetler İştirak ve oy hakkı 31 Aralık 31 Aralık 2013 2012 Asil Çelik Deutschland (GmbH) Almanya Pazarlama ve satış 100% %100 Konsolide finansal tablolar Asil Çelik in ve kontrolünde bulunan bağlı ortaklığı Asil Çelik Deutschland GmbH ın 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla düzenlenen finansal tablolarını içermektedir. Grup un bağlı ortaklığı Asil Çelik Deutschland GmbH 7 Temmuz 2010 tarihinde Almanya da kurulmuş olup ana faaliyeti her türlü kütle çeliği, kaliteli çelik ve asal çeliklerin pazarlama ve satışını yapmaktır. Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirket in bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, Şirket in aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır: Yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde gücünün olması; Yatırım yapılan şirket/varlıktan elde edeceği değişken getirilere açık olması ya da bu getirilere hakkı olması; ve Getiriler üzerinde etkisi olabilecek şekilde gücünü kullanabilmesi. Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir. Şirket in yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili yatırımın faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması halinde, yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde kontrol gücü vardır. Şirket, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur: Şirket in sahip olduğu oy hakkı ile diğer hissedarların sahip olduğu oy hakkının karşılaştırılması; Şirket ve diğer hissedarların sahip olduğu potansiyel oy hakları; Sözleşmeye bağlı diğer anlaşmalardan doğan haklar; ve Şirket in karar verilmesi gereken durumlarda ilgili faaliyetleri yönetmede (geçmiş dönemlerdeki genel kurul toplantılarında yapılan oylamalar da dahil olmak üzere) mevcut gücünün olup olmadığını gösterebilecek diğer olay ve şartlar. Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması Şirket in bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip olmasıyla başlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir. Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aittir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların toplam kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır. Gerekli olması halinde, Grup un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır. Tüm grup içi varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ve Grup şirketleri arasındaki işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir. 9

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (devamı) Konsolidasyona İlişkin Esaslar: (devamı) Grup un mevcut bağlı ortaklığının sermaye payındaki değişiklikler Grup un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Grup un payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değişiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Grup un payı olarak muhasebeleştirilir. Grup un bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satış sonrasındaki kar/zarar, i) alınan satış bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değerlerinin toplamı ile ii) bağlı ortaklığın varlık (şerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Diğer kapsamlı gelir içinde bağlı ortaklık ile ilgili önceden muhasebeleştirilen ve özkaynakta toplanan tutarlar, Şirket in ilgili varlıkları satmış olduğu varsayımı üzerine kullanılacak muhasebe yöntemine göre kayda alınır (örneğin; konuyla ilgili TFRS standartları uyarınca, kar/zarara aktarılması ya da doğrudan geçmiş yıl karlarına transfer). Bağlı ortaklığın satışı sonrası kalan yatırımın kontrolünün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri, TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm standardı kapsamında belirlenen başlangıç muhasebeleştirmesinde gerçeğe uygun değer olarak ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir iştirak ya da müşterek olarak kontrol edilen bir işletmedeki yatırımın başlangıç muhasebeleştirmesindeki maliyet bedeli olarak kabul edilir. 2.2 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Grup, cari yıl içerisinde muhasebe politikalarında herhangi bir değişiklik yapmamıştır. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Grup un cari yıl içerisinde tespit ettiği muhasebe hatası bulunmamaktadır. 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (a) Finansal tablolarda raporlanan tutarları etkileyen TMS lerde yapılan değişiklikler TMS 1 (Değişiklikler) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu TMS 1 (Değişiklikler) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Söz konusu değişiklikler, kapsamlı gelir tablosu ile gelir tablosunu yeniden tanımlamaktadır. TMS 1 de yapılan değişiklikler uyarınca kapsamlı gelir tablosu ifadesi kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu ve gelir tablosu ifadesi kar veya zarar tablosu olarak değiştirilmiştir. TMS 1 de yapılan değişiklikler uyarınca kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun tek bir tabloda ya da birbirini izleyen iki ayrı tabloda sunumuna izin veren açıklamalar aynı kalmıştır. Ancak TMS 1 de yapılan değişiklikler uyarınca diğer kapsamlı gelir kalemleri iki gruba ayrılır: (a) sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılmayacak kalemler ve (b) bazı özel koşullar sağlandığında sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılacak kalemler. Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergiler de aynı şekilde dağıtılacak olup söz konusu değişiklikler, diğer kapsamlı gelir kalemlerinin vergi öncesi ya da vergi düşüldükten sonra sunumu ile ilgili açıklamaları değiştirmemiştir. Bu değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmıştır. 10

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (devamı) TMS 1 (Değişiklikler) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu (devamı) Diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu, standardın gerektirdiği değişikliği yansıtmak amacıyla yeniden düzenlenmiştir. Yukarıda bahsi geçen sunum ile ilgili değişiklikler haricinde, TMS 1 deki değişikliklerin uygulanmasının kar veya zarar, diğer kapsamlı gelir ve toplam kapsamlı gelir üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar TMS 19 a yapılan değişiklikler tanımlanmış fayda planları ve işten çıkarma tazminatının muhasebesini değiştirmektedir. En önemli değişiklik tanımlanmış fayda yükümlülükleri ve plan varlıkların muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. Değişiklikler, tanımlanmış fayda yükümlülüklerinde ve plan varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim olduğunda bu değişikliklerin kayıtlara alınmasını gerektirmekte ve böylece TMS 19 un önceki versiyonunda izin verilen koridor yöntemi ni ortadan kaldırmakta ve geçmiş hizmet maliyetlerinin kayıtlara alınmasını hızlandırmaktadır. Değişiklikler, bilançolarda gösterilecek net emeklilik varlığı veya yükümlülüğünün plan açığı ya da fazlasının tam değerini yansıtabilmesi için, tüm aktüeryal kayıp ve kazançların anında diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. Buna ek olarak, TMS 19 un bir önceki baskısında açıklanan plan varlıklarından elde edilecek tahmini getiriler ile plan varlıklarına ilişkin faiz gideri yerine tanımlanmış net fayda yükümlülüğüne ya da varlığına uygulanan indirim oranı sonucu hesaplanan net bir faiz tutarı kullanılmıştır. TMS 19 a yapılan değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmalıdır. (b) 2013 yılından itibaren geçerli olup, Grup un finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut getirilen değişiklikler ve yorumlar standartlara TMS 1 (Değişiklikler) Finansal Tabloların Sunumu Mayıs 2012 de yayımlanan Yıllık İyileştirmeler 2009-2011 Dönemi nin bir parçası olarak yayımlanan TMS 1 deki değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. TMS 1 standardı uyarınca muhasebe politikasında geriye dönük olarak değişiklik yapan ya da geriye dönük olarak finansal tablolarını yeniden düzenleyen ya da sınıflandıran bir işletmenin bir önceki dönemin başı için de finansal durum tablosunu (üçüncü bir finansal durum tablosu) sunması gerekir. TMS 1 deki değişiklikler uyarınca bir işletmenin sadece geriye dönük uygulamanın, yeniden düzenlemenin ya da yeniden sınıflandırma işleminin üçüncü finansal durum tablosunu oluşturan bilgiler üzerinde önemli etkisinin olması durumunda üçüncü finansal durum tablosu sunması gerekir ve ilgili dipnotların üçüncü finansal durum tablosuyla birlikte sunulması zorunlu değildir. TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri TFRS 13, gerçeğe uygun değer ölçümü ve bununla ilgili verilmesi gereken notları içeren rehber niteliğinde tek bir kaynak olacaktır. Standart, gerçeğe uygun değer tanımını yapar, gerçeğe uygun değerin ölçümüyle ilgili genel çerçeveyi çizer, gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili verilecek açıklama gerekliliklerini belirtir. TFRS 13 ün kapsamı geniştir; finansal kalemler ve TFRS de diğer standartların gerçeğe uygun değerinden ölçümüne izin verdiği veya gerektirdiği finansal olmayan kalemler için de geçerlidir. Genel olarak, TFRS 13 ün gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili açıklama gereklilikleri şu andaki mevcut standartlara göre daha kapsamlıdır. Örneğin şu anda TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar standardının açıklama gerekliliği olan ve sadece finansal araçlar için istenen üç-seviye gerçeğe uygun değer hiyerarşisine dayanan niteliksel ve niceliksel açıklamalar, TFRS 13 kapsamındaki bütün varlıklar ve yükümlülükler izin zorunlu hale gelmiştir. 11

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (devamı) (b) 2013 yılından itibaren geçerli olup, Grup un finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) standartlara Konsolidasyon, müşterek anlaşmalar, iştirakler ve bunların sunumuyla ilgili yeni ve revize edilmiş standartlar Mayıs 2011 de konsolidasyon, müşterek anlaşmalar, iştirakler ve bunların sunumuyla ilgili olarak TFRS 10, TFRS 11, TFRS 12, TMS 27 (2011) ve TMS 28 (2011) olmak üzere beş standart yayınlanmıştır. Bu beş standardın getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir: TFRS 10, TMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar standardının konsolide finansal tablolar ile ilgili kısmının yerine getirilmiştir. TFRS 10 un yayımlanmasıyla SIC-12 Konsolidasyon Özel Amaçlı İşletmeler yorumu da yürürlükten kaldırılmıştır. TFRS 10 a göre konsolidasyon için tek bir esas vardır, kontrol. Ayrıca TFRS 10, üç unsuru içerecek şekilde kontrolü yeniden tanımlamaktadır: (a) yatırım yaptığı işletme üzerinde güce sahip olması (b) yatırım yaptığı işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kalması veya bu getirilerde hak sahibi olması (c) elde edeceği getirilerin miktarını etkileyebilmek için yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücünü kullanma imkânına sahip olması. Farklı örnekleri içerek şekilde TFRS 10 nun ekinde uygulama rehberi de bulunmaktadır. TFRS 11, TMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar standardının yerine getirilmiştir. TFRS 11, iki veya daha fazla tarafın müşterek kontrolü olduğu müşterek anlaşmaların nasıl sınıflanması gerektiğini açıklamaktadır. TFRS 11 in yayımlanması ile TFRYK 13 Müştereken Kontrol Edilen İşletmeler - Ortak Girişimcilerin Parasal Olmayan Katılım Payları yorumu yürürlükten kaldırılmıştır. TFRS 11 kapsamında müşterek anlaşmalar, tarafların anlaşma üzerinde sahip oldukları hak ve yükümlülüklerine bağlı olarak müşterek faaliyet veya iş ortaklığı şeklinde sınıflandırılır. Buna karşın TMS 31 kapsamında üç çeşit müşterek anlaşma bulunmaktadır: müştereken kontrol edilen işletmeler, müştereken kontrol edilen varlıklar, müştereken kontrol edilen faaliyetler. Buna ek olarak, TFRS 11 kapsamındaki iş ortaklıklarının özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmesi gerekirken, TMS 31 kapsamındaki birlikte kontrol edilen ortaklıklar ya özkaynak yöntemiyle ya da oransal konsolidasyon yöntemiyle muhasebeleştirilebilmektedir. TFRS 12 dipnot sunumuna ilişkin bir standart olup bağlı ortaklıkları, müşterek anlaşmaları, iştirakleri ve/veya konsolide edilmeyen yapısal şirketleri olan işletmeler için geçerlidir. TFRS 12 ye göre verilmesi gereken dipnot açıklamaları genel olarak yürürlükteki standartlara göre çok daha kapsamlıdır. TFRS 10, 11 ve 12 de yapılan değişiklikler, bu standartların ilk kez uygulanması sırasında bazı geçiş kurallarına açıklama getirmek amacıyla Haziran 2012 tarihinde yayınlanmıştır. Bu beş standardın uygulanmasının Grup un konsolide finansal tablolarında raporlanan tutarlar üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. TFRS 7 (Değişiklikler) Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi ve Bunlarla İlgili Açıklamalar TFRS 7 deki değişiklikler uyarınca işletmelerin uygulamada olan bir ana netleştirme sözleşmesi ya da benzer bir sözleşme kapsamındaki finansal araçlar ile ilgili netleştirme hakkı ve ilgili sözleşmelere ilişkin bilgileri (örneğin; teminat gönderme hükümleri) açıklaması gerekir. TFRS 7 deki değişikliklerin finansal tablolarda raporlanan tutarlar üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır 12

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (devamı) (b) 2013 yılından itibaren geçerli olup, Grup un finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) standartlara Mayıs 2012 de yayımlanan Yıllık İyileştirmeler 2009-2011 Dönemi TMS 16 (Değişiklikler) Maddi Duran Varlıklar; TMS 32 (Değişiklikler) Finansal Araçlar: Sunum ve Açıklama TMS 34 (Değişiklikler) Finansal Raporlama TMS 16 (Değişiklikler) TMS 16 daki değişiklikler, yedek parçaların, donanım ve hizmet donanımlarının TMS 16 uyarınca maddi duran varlık tanımını karşılamaları durumunda maddi duran varlık olarak sınıflandırılması gerektiği konusuna açıklık getirir. Aksi takdirde bu tür varlıklar stok olarak sınıflandırılmalıdır. TMS 16 daki değişikliklerin konsolide finansal tablolarda raporlanan tutarlar üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. TMS 32 (Değişiklikler) TMS 32 deki değişiklikler, özkaynak araçları sahiplerine yapılan dağıtımlar ve özkaynak işlemleri maliyetleri ile ilgili gelir vergisinin TMS 12 Gelir Vergisi standardı uyarınca muhasebeleştirilmesi gerektiğini belirtir. TMS 32 deki değişikliklerin konsolide finansal tablolarda raporlanan tutarlar üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. TMS 34 (Değişiklikler) TMS 34 teki değişiklikler, belirli bir raporlanabilir bölüme ilişkin toplam varlık ve yükümlülüklerin, ancak bu toplam varlık veya yükümlülük tutarlarının (veya her ikisinin) işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili merciiye düzenli olarak sunulması ve en son yıllık finansal tablolara göre bu tutarlarda önemli bir değişiklik olması durumunda dipnotlarda açıklanması gerektiğini belirtir. TMS 34 teki değişikliklerin konsoide finansal tablolarda raporlanan tutarlar üzerinde bir etkisi olmamıştır. TFRS Yorum 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri TFRS Yorum 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri nde yer alan açıklamalar maden üretimi sırasında oluşan yerüstü maden faaliyetleri ile ilgili atık temizleme maliyetleri (üretim aşamasındaki hafriyat (dekapaj) maliyetleri) için geçerlidir. İlgili yorum uyarınca madene erişimi sağlayan bu atık temizleme faaliyetine (dekapaj) ilişkin maliyetler belirli kurallara uyulması şartıyla duran varlık olarak (dekapaj faaliyetleri ile ilgili varlık) muhasebeleştirilir. Devam eden olağan işletme dekapaj faaliyetleri ile ilişkili maliyetler ise TMS 2 Stoklar standardı uyarınca muhasebeleştirilir. Dekapaj faaliyetleri ile ilgili varlıklar mevcut bir varlığın iyileştirilmesi ya da ilavesi olarak muhasebeleştirilir ve mevcut varlığın oluşturduğu kısmın özelliklerine bağlı olarak maddi duran ya da maddi olmayan duran varlık olarak sınıflandırılır. TFRS Yorum 20 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. TFRS Yorum 20 yi ilk defa uygulayan işletmeler için özel geçiş hükümleri bulunmaktadır. Ancak, sunulan en erken dönemde ya da bu tarih sonrasında oluşan üretim aşamasındaki hafriyat (dekapaj) maliyetleri için TFRS Yorum 20 de belirtilen açıklamalar uygulanmalıdır. Bu tür faaliyetler gerçekleştirilmediğinden TFRS Yorum 20 nin Grup un konsolide finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisi olmamıştır. 13

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (devamı) (c) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır: TFRS 9 TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) TMS 32 (Değişiklikler) TFRS 10, 11, TMS 27 (Değişiklikler) TMS 36 (Değişiklikler) TMS 39 (Değişiklikler) TFRS Yorum 21 Finansal Araçlar TFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük Tarihi Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi 1 Yatırım Şirketleri 1 Finansal Olmayan Varlıklar için Geri Kazanılabilir Değer Açıklamaları 1 Türev Ürünlerin Yenilenmesi ve Riskten Korunma Muhasebesinin Devamlılığı 1 Harçlar ve Vergiler 1 1 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Nakit akış tablosu Nakit akım tablosunda yer alan hazır değerler, kasa ve bankalarda bulunan nakit, ve diğer hazır değerleri içermektedir. Hasılat Gelirler, tahsil edilmiş veya edilecek olan alacak tutarının gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür. Tahmini müşteri iadeleri, indirimler ve karşılıklar söz konusu tutardan düşülmektedir. Malların satışı Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartların tamamı yerine getirildiğinde muhasebeleştirilir: Grup un mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi, Grup un mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması, Gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülmesi, İşlemle ilişkili ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması, ve İşlemden kaynaklanan ya da kaynaklanacak maliyetlerin güvenilir bir şekilde ölçülmesi. 14

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Temettü ve faiz geliri Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman (Grup un ekonomik faydaları elde edeceği ve gelirin güvenilir bir biçimde ölçülmesi mümkün olduğu sürece) kayda alınır. Finansal varlıklardan elde edilen faiz geliri, Grup un ekonomik faydaları elde edeceği ve gelirin güvenilir bir biçimde ölçülmesi mümkün olduğu sürece kayıtlara alınır. Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. Stoklar Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Stok değerleme yöntemi ağırlıklı ortalama maliyet yöntemidir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda kapsamlı gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır. Sermaye ve temettüler Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü kararının alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir. Maddi duran varlıklar Arsalar dışındaki maddi duran varlıklar, 31 Aralık 2004 e kadar enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuş maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonraki net değerleri ile gösterilmiştir. Arsalar amortismana tabi tutulmamıştır. Maddi varlıklar satıldığında veya hurdaya ayrıldığında, maliyetleri ve birikmiş amortismanları hesaplardan çıkarılıp, bu çıkıştan kaynaklanan kar veya zarar gelir tablosuna alınmaktadır. Maddi duran varlıkların ekonomik ömürleri ve amortisman metodu düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna bağlı olarak metodun ve amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik fayda ile uyumlu olup olmadığına dikkat edilmektedir. Bakım ve onarım giderleri oluştukları dönemde giderleştirilir. Maddi varlıklar hesabı içerisinde aktifleştirilmiş bakım ve onarım gideri bulunmamaktadır. Maddi duran varlık yatırımları ile ilgili tüm maliyetler ilgili varlık kullanım aşamasına gelene kadar yapılmakta olan yatırımlar hesabında takip edilir ve kullanıma geçtiği tarihten itibaren amortisman hesaplanmaya başlanır. Maddi duran varlıklara ait amortisman maddi varlığın maliyet değeri üzerinden aşağıda belirtilen tahmini ekonomik ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak kıst bazında hesaplanmıştır. Yeraltı-yerüstü düzenleri Binalar Tesis, makine ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Diğer maddi duran varlıklar 5-50 yıl 8-50 yıl 3-50 yıl 5-7 yıl 2-40 yıl 2-4 yıl 15