Geride bıraktığımız haftada Fed in 2016 yılı için öngördüğü faiz artışının 4'ten 2'ye indirilmesi ve Yellen ın güvercin olarak nitelendirebileceğimiz mesajları başta gelişmekte olan piyasalar olmak üzere alımları öne çıkarırken, içeride ayrıca mülteci konusunda Türkiye ve AB in anlaşmaya varması değer kazanımlarını destekledi. Yeni haftada yurt içi piyasalarda tekrar güvenlik riski ön planda. Hafta sonu Taksim de gerçekleşen terör saldırısı sonrasında sabah itibariyle TL de bir miktar satışlar hakim. Asya piyasalarında ise görünüm karışık. Çin in kredili işlemlere getirdiği sınırlamaları kaldırması sonrasında Shanghai endeksinde alımlar güçlü olurken, güçlü yen Nikkei endeksini baskılamaya devam ediyor. Bu hafta gözler TCMB de olacak... Merkez bankalarından gelecek kararların piyasaların odağında olacağını her zaman olduğu gibi yine yineleyerek başlayalım. ECB de gelen beklenmedik teşviklerin yanı Fed Başkanı Yellen ın güvercin açıklamaları sonrasında gözler Merkez Bankası na çevrildi. Fed faiz kararı sonrasında güçlenen gelişen kurlara paralel olarak USD/TL nin 2,8404 e kadar çekilmesi ve Cumhurbaşkanı danışmanının üst bantta indirim söylemleri, TCMB nin üst bantta indirim beklentilerini gündeme getirdi. Her ne kadar beklentiler bu toplantıda bir değişiklik olmayacağı yönünde yoğunlaşsa da üst bantta indirim ihtimalini de göz ardı etmemek gerektiğini düşünmekteyiz. Öte yandan içeride bugün açıklanacak tüketici güven endeksi, yarın açıklanacak reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranı takip edilecek. Dışarıda ise ABD tarafında açıklanacak konut verileri, dayanıklı mal siparişleri ve en önemlisi Cuma günü açıklanacak 2015 yılı 4. çeyrek büyüme verisinin son okuması takip edilecek. Endeksler Kapanış En Yüksek Hafta İçi En Düşük Haftalık % Değ. İMKB-100 Endeksi 82.943 82.943 78.420 4,5% DOW IND 17.602 17.621 17.120 2,3% S&P 500 2.050 2.052 2.005 1,4% NASDAQ Comp. 4.796 4.805 4.712 1,0% XETRA DAX 9.951 10.055 9.753 1,2% FTSE 100 6.190 6.237 6.115 0,8% FTSEMIB-İtalya 18.611 18.960 18.344-2,0% BOVESPA 50.815 51.308 46.521 2,4% VIX Endeksi 14,0 17,9 17,8-15,0% TR, Gösterge Faiz 10,50 11,22 11,14 0,1% Emtialar Brent Petrol ($) 41,4 42,5 38,3 2,5% Ons Altın ($) 1.255,3 1.271,9 1.226,0 0,4% Pariteler USD/TL 2,8672 2,9275 2,8485-0,1% EUR/TL 3,2245 3,2475 3,1950 0,8% Sepet 3,0459 3,0875 3,0218 0,4% EUR/USD 1,1271 1,1343 1,1058 1,1% USD/JPY 114,15 110,67-100,0% Libor Faizleri (%) 1 Ay 3 Ay 1 Yıl EUR -0,33-0,25-0,01 USD 0,43 0,62 1,21 TL 11,71 11,80 11,81 MB Faizleri Faiz Toplantı ABD 0,25-27 Nisan 0,50% Türkiye 7,50% 20 Nisan Global Tahvil Faizi 2 Yıl 10 Yıl ABD 0,84 1,87 Almanya -0,47 0,22 İspanya 0,04 1,44 İtalya 0,01 1,27
Gelişen piyasalarda Fed etkisi... Geride bıraktığımız haftada Fed in faiz kararı piyasalara yön verdi. Fed beklenildiği gibi faizlerde değişikliğe gitmezken faiz kararı 1'e karşı 9 oyla alındı. Faiz kararı sonrasında Yellen gerçekleştirdiği basın toplantısında oldukça güvercin mesajlar verdi. Öncelikle projeksiyonlara baktığımızda 2016 yılı için öngörülen faiz artışı 4'ten 2'ye indirildi. Son toplantıdan bu yana ekonomik görünümün değişmediğine dikkat çeken Yellen, küresel gelişmelerin risk unsuru oluşturmaya devam ettiğine değindi. Fed toplantısı öncesinde beklentilerden iyi gelen enflasyon rakamı ile güçlenen dolar faiz kararı sonrasında Yellen ın güvercin olarak nitelendirebileceğimiz mesajları ile güç kaybederken, gelişen ülke kurları dolar karşısında değer kazandı. USD/TL 2,8404 seviyesine kadar gevşedi. Petrol fiyatları 40 doların üzerinde kalmaya çalışıyor. OPEC ve OPEC dışı ülkeler 17 Nisan da Doha da petrol fiyatlarındaki gidişata ilişkin olarak önlem almak için bir araya gelecek. İran ın arzını ambargo öncesi seviyelere getirme arzusunu beyan etmesiyle 40$ ın altına sarkan Brent petrol fiyatı toplantı haberi ile yükselişe başladı. Haftayı 41,39 dolar seviyesinden tamamlayan Brent petrolün varili an itibariyle 40,90 dolar seviyesinde.
KAP Haberleri Yonga Mobilya bugün hisse başına net 8 TL temettü ödeyecek. Temettü verimliliği %1,18. Adel Kalemcilik in %200 oranında bedelsiz sermaye artırımında bedelsiz payların dağıtımına bugün başlanacak. PAGYO, hisse başına net 0,44 nakit temettüyü yarın ödeyecek. Temettü verimi %9,49. Tesco Kipa nın Düzce'deki gayrimenkul ve ekipmanının KDV dahil 18,8 mn TL ve Bolu'daki gayrimenkul ve ekipmanının ise KDV dahil 27,1 mn TL bedelle Özdilek Alışveriş Merkezleri ne satış işlemi tamamlandı. Akbank, uluslararası piyasalardan 1,2 milyar ABD Doları karşılığı 370,4 milyon ABD Doları ve 783,5 milyon Avro olmak üzere 367 gün vadeli iki ayrı dilimden oluşan sendikasyon kredisi sağladı. Batıçim, Fırın 1-2 modernizasyon yatırımı için TSKB ile 2 yıl geri ödemesiz toplam 10 yıl vadeli 15 milyon EURO kredi sözleşmesi imzaladı. Kombassan Holding grup şirketlerinden Komgıda toplam 10,2 mn TL +KDV bedelli Ekmeklik un ihalesi aldı. Ostim Endüstriyel Metro Prestij Projesi'nde müteahhit ortak tarafından pazarlama ve satış işlemlerine başlandığını açıkladı. Transtürk Holding payları ile ilgili olarak Star Holding sahibi olduğu hisselerin 300.000 adedini 0,38 TL/Adet, 1.300.000 adedini 0,39 TL/Adet, 128.480 adedini 0,40 TL/Adet işlem fiyatından sattığını TL net açıkladı. Dardanel Önentaş, borcun kalan kısmı ile ilgili ödeme süreci revize planını bankalara sundu. Trakya Cam, otocam işletmesini iştirak modeliyle kısmi bölünme yoluyla ayırarak yeni kurulacak olan Şişecam Otomotiv'e devredecek Basında Şirket ve Sektör Haberleri Beyaz eşyada 2 aylık üretim yüzde 11,5 arttı. Beyaz Eşya sektöründe, yılın ilk 2 ayı itibarıyla 4 ana üründe üretim yüzde 11,5, iç satışlar yüzde 14,5 ve ihracat yüzde 10,4 arttı. (BloombergHT)
HAFTALIK VERİ TAKVİMİ Dönem Beklenti Önceki 21 Mart Pazartesi 10:00 Türkiye Tüketici Güven Endeksi Mart -- 66,6 14:30 Türkiye TCMB Beklenti Anketi Mart -- -- 16:00 ABD Mevcut Konut Satışları Şubat 5,31 mn 5,47 mn Japon piyasaları "Bahar Gündönümü" Hazine sebebiyle İç kapalı Borç olacak. İTFA Takvimi 22 Mart Salı 10:30 Almanya İmalat PMI Mart 50,8 50,5 11:00 Euro Bölgesi İmalat PMI Mart 51,3 51,2 11:00 Almanya IFO İş Dünyası Güven Endeksi Mart 105,9 105,7 12:00 Almanya Zew Beklenti Anketi Mart 5,00 1,00 14:30 Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi Mart -- 104,5 14:30 Türkiye Kapasite Kullanım Oranı Mart -- 73,5% 15:45 ABD İmalat PMI Mart 51,5 51,3 16:00 ABD Richmond Fed İmalat Endeksi Mart -1,00-4,0% 23 Mart Çarşamba 16:00 ABD Yeni Konut Satışları Şubat 510 bin 494 bin 24 Mart Perşembe 11:30 İngiltere Perakende Satışlar (Aylık) Şubat -1,0% -2,30% 11:30 İngiltere Perakende Satışlar (Yıllık) Şubat 3,5% 5,20% 14:00 Türkiye Faiz Kararı Mart 7,50% 7,50% 14:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Şubat -2,50% 4,70% 14:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri- Ulaşım Hariç Şubat -0,30% 1,70% Dayanıklı Mal Siparişleri- Savunma 14:30 ABD Hariç Şubat -0,60% 3,40% 14:30 ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları -- 265 bin 25 Mart Cuma 01:30 Japonya Ulusal TÜFE (Yıllık) Şubat 0,30% 0,00% 01:30 Japonya Ulusal Çekirdek TÜFE (Yıllık) Şubat 0,00% 0,00% 14:30 ABD GSYIH (Çeyreklik) 4. çeyrek 1,0% 1,0% Almanya, İspanya, Fransa, İtalya, İngiltere ve ABD borsaları "Kutsal Cuma" sebebiyle kapalı olacak. HAZİNE İÇ BORÇ ÖDEMELERİ
HAZİNE İÇ BORÇ ÖDEMELERİ İç Borç Ödemeleri (1) Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ) Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme 2016 Yılı Mart Ayı 02.03.2016 159 38 197 09.03.2016 473 107 580 16.03.2016 949 394 1.343 23.03.2016 867 345 1.213 30.03.2016 981 186 1.167 TOPLAM 3.429 1.070 4.499 2016 Yılı Nisan Ayı 06.04.2016 790 212 1.003 13.04.2016 583 409 992 27.04.2016 759 235 994 TOPLAM 2.133 856 2.989 2016 Yılı Mayıs Ayı 04.05.2016 3.073 806 3.880 11.05.2016 47 11 58 18.05.2016 1.262 604 1.866 25.05.2016 421 232 654 TOPLAM 4.803 1.653 6.456 (1) İhraç aşamasındaki alıcı dağılımı baz alınarak yapılacak ödemeleri göstermektedir. (2) Kamu kurumlarına rekabetçi olmayan teklif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişkin ödemeleri içermektedir. Mart ayında toplam 4,5 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,8 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Nisan ayında toplam 3 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 2,5 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Mayıs ayında toplam 6,5 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 5,4 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
HAZİNE İÇ BORÇ İHRAÇ TAKVİMİ 2016 Yılı Mart Ayı İhraç Takvimi İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi 15.03.2016 16.03.2016 11.02.2026 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 10 Yıl / 3619 Gün İhale / Yeniden ihraç 22.03.2016 23.03.2016 17.02.2021 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1792 Gün İhale / Yeniden ihraç İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi 12.04.2016 13.04.2016 17.02.2021 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1771 Gün İhale / Yeniden ihraç İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi 02.05.2016 04.05.2016 17.02.2021 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1750 Gün İhale / Yeniden ihraç 03.05.2016 04.05.2016 17.05.2017 Kuponsuz Devlet Tahvili 12 Ay / 378 Gün İhale / İlk İhraç 03.05.2016 04.05.2016 11.02.2026 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 10 Yıl / 3570 Gün İhale / Yeniden ihraç 17.05.2016 18.05.2016 16.05.2018 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2 Yıl / 728 Gün İhale / İlk İhraç (1) 2016 yılı Nisan ve Mayıs aylarına ilişkin ihraç takvimi geçici olup piyasa koşullarına göre güncellenebilecektir
ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. Saray Mahallesi Toya Sok. No:3 Ümraniye-İstanbul Tel: (216) 649 77 00 Faks: (216) 634 44 80 ARAŞTIRMA Gülizar Özdemir Türk Müdür gturk@anadoluyatirim.co m.tr (216) 649 77 34 Kadriye Kavas Yönetmen Yardımcısı I kkavas@anadoluyatirim.c om.tr (216) 649 77 71 Fırat Bora Taş Yönetmen Yardımcısı II fbtas@anadoluyatirim.co m.tr (216) 649 77 69 Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir, genel niteliktedir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.