IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum
Piyasalarda Bugün Ne Oldu? BRENT PETROL USDTRY GBPUSD EURUSD ALTIN TL yeni haftaya kötü başladı Doların küresel anlamda değer kazandığı bir haftanın ardından dolar/tl paritesi yeni haftaya sert yükseliş ile başladı. Darbe girişimi ile başlayan hareketli süreç, OHAL ilanı, kredi derecelendirme kuruluşlarının not indirimi ve yurtiçi-yurtdışı gelişmeler ile devam ediyor. Hafta sonu yapılan terör saldırıları ile yurt içi riskler artarken, Musul operasyonuna yönelik olarak İran ve Irak tan gelen sert açıklamalar ise yurt dışı kaynaklı jeopolitik risklerde artışa sebebiyet veriyor. Son haftalarda Irak yönetimi ve Türkiye arasındaki Başika gerilimi, karşılıklı açıklamalar ile kriz boyutuna geldi. İran destekli Şii Irak Hükümeti Başbakanı İbadi, yaklaşan Musul operasyonu öncesi Başika da bulunan Türk askeri güçlerini işaret ederek, Türk askerinin yerinden kıpırdamaması gerektiğini, herhangi bir yabancı gücün varlığının Irak'ın toprak bütünlüğünü ihlali anlamına geleceğini ve Türk liderlerin, askerlerin Irak'ta kalacağı yönündeki ısrarlarını garipsediğini söyledi. Başbakan Yıldırım ise Suriye ve Irak ta yaşanan istikrarsız durumun en fazla Türkiye yi etkilediğini, bölgedeki terörist unsurlar var olduğu sürece Türkiye nin sınır güvenliğini korumak ve vatandaşların can ve mal güvenliğini sağlamak için her türlü tedbiri almaktan çekinmeyeceklerini bildirdi. Yakın zamanda başlayacak operasyon Türkiye-Irak ilişkilerine yeni bir boyut kazandırabilir. Draghi den enflasyon değerlendirmesi Geçtiğimiz haftalarda Avrupa Merkez Bankası nın tahvil alım miktarını kademeli şekilde azaltarak sonlandıracağı söylentileri piyasalarda büyük fiyatlanmalara neden olmuştu. Bu spekülasyonların ardından yayınlanan para politikası tutanaklarında konu ile ilgili keskin bir açıklamaya rastlamasak da tahvil alım programı parametrelerinin değiştirilebilir olduğunun ifade edilmesi akıllara soru işaretleri bıraktı. Daha önce birçok kez tahvil alım programında değişikliğe giden banka gerekli koşullar sağlanırsa kademeli olarak tahvil alımını azaltmayı düşünebilir. Buradaki koşullar ise bankanın hedeflediği ekonomik göstergelere ulaşması olarak düşünebiliriz. Hafta sonu açıklamalarda bulunan AMB Başkanı Draghi, yüzde 2 lik enflasyon hedefi bulunan bankanın hedefine 2018 sonu veya 2019 başı ulaşabileceğini dile getirdi. Güncel görünüme uygun bir ifade olarak düşünülebilecek olan bu açıklama bankanın göstergelerde büyük bir bozulma görmeden de harekete geçmeyeceğini de sinyalini veriyor. Kısa vadeli değişimleri göz ardı edecek olan Avrupa Merkez Bankası uzunca bir süre bekle gör politikasını devam ettireceğe benziyor.
Petrol fiyatları yakın zamanın en hareketli günleri geçiriyor. Cezayir deki görüşmelerden olumlu sonuç alınması ile gözler İstanbul Dünya Enerji Konferansı na çevrildi. Bugün başlayan konferansa sürpriz bir şekilde İran ve Irak tarafı katılmama kararı aldı. Suudi Arabistan ve Rusya Petrol Bakanları ise petrol piyasalarındaki istikrara yönelik önemli açıklamalarda bulundu. Suudi Bakan, diğer birçok üreticinin OPEC ile çalışmaya hazır olduğunu, fiyatların bu yılın sonuna kadar 60 dolara çıkmasının düşünülemez bir durum olmadığını belirtti. Rusya Enerji Bakanı da Suudi Bakana paralel olarak, olası bir üretim kesintisini desteklediklerini ve Rus petrol şirketlerinin olası petrol kesintisini görüştüklerini ifade etti. Konferans konuşmasında petrol arzının dondurulması, hatta düşürülmesinin tek doğru karar olduğunu söyleyen Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, OPEC ülkelerinin girişimini desteklediklerini ifade etti. Teknik olarak ise açıklamalar ile yükselişe geçen Brent petrolde, 52.80-53.00 aralığı son derece kritik. Yukarı yönlü aşılırsa 53.40-54.00-54.50 görülebilir. Geri çekilmelerde ise 52.00 ve 51.50 destek olarak takip edilebilir.
Sabah saatlerinde Türkiye den açıklanan sanayi üretimi verisinin aylık bazda yüzde 9,4, yıllık bazda ise yüzde 2,2 artış göstererek beklentilerin üzerinde performans göstermesi günün olumlu verisi olarak öne çıktı. Ancak sanayi üretiminin beklentilerin üzerinde olması güçlenen dolar karşısında Türk Lirası nın değer kaybetmesine engel olamadı. Dolar endeksinde yaşanan bu yükselişin nedenlerine baktığımızda, Fed in faiz artırım ihtimalinin gün geçtikçe artması ve Trump-Clinton düellosundan anketlere göre Clinton ın galip çıkmasını söyleyebiliriz. Kurda yükselişin devam etmesi için 3,0770 direncinin üzerinde kalıcılık sağlanması önemli. Bu seviyenin üzerindeki kalıcı fiyatlamalar yeni rekor seviyeler görmemize neden olabilir. Düşüş hareketinde ise ilk destek 3,0560 seviyesinde bulunuyor. Bu desteğin kırılması durumunda ise 3,0470 bir sonraki önemli destek olarak öne çıkıyor.
Cuma günü yaşanan sert düşüşün ardından kurdaki zayıflık haftanın ilk işlem gününde de devam etti. İngiltere Başbakanı Theresa May; partisinin kongresinde verdiği sert Brexit sinyalleri sonrasında Avrupa liderlerinden de cevap gecikmemişti. Merkel ve Hollande Avrupa Birliğinden çıkışın bir bedeli olacağı konusunda uyarılarda bulunmuştu. İngiltere de ise May e kendi partisinden de itirazlar var. Brexit için oy veren bazı kesimler de ikili ekonomik anlaşmalar yapılması ve yumuşak bir geçiş yanlısı. Bunun yanı sıra zayıf sterlinin ihracata yaptığı katkının da artık tek başına yeterli olmadığı ve Bankadan gelecek bir genişlemenin yeterli olmayabileceği endişeleri var. ABD ise seçimlerde adayların ikinci oturumunda da Clinton ın anketlerde öne geçmesi dolar endeksini güçlendirdi. Teknik olarak ise 1,2400 seviyesinin altında satış baskısın devam ettiğini görebilir. 1,2360 1,2300 seviyeleri düşüşe destek olabilir. Toparlanmalarda ise 1,2400 seviyesinin aşılması halinde 1,2460 gündeme gelebilir.
Haftaya ABD de Başkan adaylarının oturumuyla başlangıç yaptık. İlkine göre oldukça sert tartışmaların geçtiği oturumdan, anketlere göre Clinton galip ayrıldı. Bu durumun dolar endeksini güçlendirmesiyle paritede geri çekilmenin 1.1150 seviyesine kadar geldiğini gördük. Haftasonunda AMB Başkanı Draghi tüketici fiyatlarındaki artışın hedefe büyük bir ihtimalle 2018 yılının sonuna doğru ya da 2019 başlarında ulaşacağının sinyalini vermişti. AMB üyesi Vasiliauskus, Euro Bölgesi enflasyonunun AMB nin yüzde 2 nin hemen altındaki hedefinde ulaşma yolunda olduğunu ifade etti. Bugün piyasalarda önemli makroekonomik veri bulunmuyor. Haftanın odağında Eylül ayı FOMC toplantısının tutanakları var. Tutanaklar öncesinde kurda hareketin konsolide olduğunu görebiliriz. Kurda 1,1150 seviyesinin aşağı yönlü aşılması halinde 1,1100 gündeme gelebilir. Yukarıda ise 1,1170-1,1200 seviyeleri önemli direnç konumunda.
Geçtiğimiz haftayı beklentilerin altında kalan ABD istihdam verisiyle birlikte değer kaybeden doların etkisiyle hafif alıcılı kapatan değerli metal, haftanın ilk işlem gününde bu yükselişini sürdürüyor. Özellikle düşen fiyatlarla birlikte altın destekli Borsa Yatırım Fonları(ETF) na olan talebin artması ve bu fonlardaki altın varlıklarının 2013 yılından bu yana en üst seviyeye yükselmesi değerli metalin yükselişine destek oldu. Teknik olarak ise Fibonacci 23,6 seviyesi olan 1250 dolar seviyesinden aldığı destek ile yükselişe geçen sarı metalde, yükseliş hareketinin devamında 1265 dolar direncinin üzerinde kalıcılık sağlanması önemli. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması fiyatlamaların 1277 dolar direnç seviyesine doğru gitmesine neden olabilir. Geri çekilmelerde ise 1250 dolar desteği öne çıkıyor. Bu seviyenin aşılması durumunda altında bir sonraki durak 1235 destek seviyesi olabilir.