1. Organizasyon ve Faaliyet Konusu Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre Fabrikaları T.A.Ş. (Ana Ortaklık), entegre yünlü ve sentetik tekstil kuruluşu olup, iplik ve kumaş üretmektedir. Bağlı ortaklık ve iştiraklerin esas faaliyet konuları tekstil ve dış ticarettir. Ana Ortaklık ın bağlı ortaklık ve iştirakleri aşağıdaki gibidir : Ana Ortaklık : Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre Fabrikaları T.A.Ş. - Türkiye Bağlı Ortaklık : Aksu Textiles E.A.D.* - Bulgaristan İştirakler : Ak-Pa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş. ** - Türkiye Akal Tekstil Sanayii A.Ş. ** - Türkiye * 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle henüz faaliyete geçmediğinden konsolide finansal tablolarda maliyet bedeliyle gösterilmiştir. ** Özsermaye yöntemi ile konsolidasyona dahil edilmiştir. Ana Ortaklık, bağlı ortaklık ve iştirakleri Akkök Grubu şirketleridir. Ana Ortaklık ın merkez adresi aşağıdaki gibidir: Gümüşsuyu, Miralay Şefik Bey Sokak Akhan No.15 Taksim-İstanbul / Türkiye 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle Ana Ortaklığın ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir : Adı Pay Oranı Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş. %71,55 Diğer * %28,45 %100,00 * Sermayenin %10 undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir. 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı 832 dir (31 Aralık 2006 954). Ana Ortaklık, Sermaye Piyasası Kurulu na (SPK) kayıtlı olup hisselerinin %17,61 i halka açıktır. 5 Kasım 1993 tarihinden itibaren İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda (İMKB) işlem görmektedir. 1
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (a) Hazırlanış Esası : Ana Ortaklık ve iştirakleri muhasebe kayıtları ve kanuni defterlerini, yürürlükteki ticari ve mali mevzuatı esas alarak hazırlamaktadır. İlişikteki konsolide finansal tabloların hazırlanmasında aşağıda açıklandığı üzere, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) nın Seri XI/25 No.lu Tebliği ne uyum sağlamak amacıyla belli düzeltme ve sınıflandırma kayıtları yapılmıştır. İlişikteki konsolide finansal tablolara yansıtılan düzeltmeler Dipnot 2(b) ve (d) de özetlenmiştir. İlişikte sunulan konsolide finansal tablolar ve dipnotlar SPK nın 10 Aralık 2004 tarihinde yayımladığı duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. (b) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi: Seri XI ve 25 No.lu Tebliğ in 15.Kısmı na göre, yüksek enflasyon ekonomisinin hakim olduğu bir ülkenin para birimini kullanarak finansal tablolarını hazırlamakta olan kuruluşların bu tablolardaki kalemleri bilanço tarihi itibariyle endekslenen birim değerleri ile göstermeleri ve aynı uygulamayı geçmiş dönemlere de yansıtmaları gerekmektedir. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, 2005 yılında finansal tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulaması sona ermiştir. Bu nedenle, finansal tablolar, 31 Aralık 2004 tarihindeki Türk Lirası nın satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir. İlişikteki konsolide finansal tabloların, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle geçerli olan ölçüm birimi ile yeniden ifade edilmesinde, Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından Türkiye için yayınlanan toptan eşya fiyatları genel endeksi baz alınarak kullanılan endeks ve çevirim faktörleri aşağıdaki gibidir: Tarih Endeks Çevirim faktörü 31 Aralık 2001 4.951,7 1,70 31 Aralık 2002 6.478,8 1,30 31 Aralık 2003 7.382,1 1,14 31 Aralık 2004 8.403,8 1,00 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle finansal tabloların endekslenen birim değerleriyle hazırlanmasında aşağıdaki prensipler uygulanmıştır: - Finansal tablolar 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenen birim değerleri ile gösterilmiş, aynı uygulama geçmiş dönemlere de yansıtılmıştır. - Parasal varlık ve borçlar bilanço tarihindeki parasal birim değeri ile gösterildiği için ayrıca endekslenmemiştir. 2
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) (b) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi (devam): - Parasal olmayan bilanço kalemleri ilgili çevirim faktörleri kullanılarak endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir. - Enflasyon muhasebesi uygulamasının etkisi, gelir tablosunda Net Parasal Pozisyon Karı/ (Zararı) hesabında gösterilir. Parasal olmayan kalemlere 1 Ocak 2005 tarihinden sonra yapılan girişler nominal değerleriyle gösterilmiştir. (c) Konsolidasyon Prensipleri : Konsolidasyon, Ana Ortaklık olan Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre Fabrikaları T.A.Ş. bünyesinde gerçekleştirilmiş olup, Ana Ortaklık ın iştiraklerdeki ve bağlı ortaklıklardaki hisse payları aşağıdaki gibidir : Bağlı Ortaklıklar Aksu Textiles E.A.D.* %100,00 %100,00 İştirakler Ak-Pa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş. *** % 13,47 % 13,47 Ak Havacılık ve Ulaştırma Hizmetleri A.Ş.** - % 6,64 Akenerji Elektrik Üretim A.Ş.** - % 3,65 Akal Tekstil Sanayii A.Ş. *** % 26,85 - * 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle henüz faaliyete geçmediğinden konsolide finansal tablolarda maliyet bedeliyle gösterilmiştir. ** İlişikteki konsolide finansal tablolarda maliyet bedeli / rayiç (makul) değer ile gösterilmiştir. Akenerji Elektrik Üretim A.Ş. 10 Temmuz 2007 tarihinde, Ak Havacılık ve Ulaştırma Hizmetleri A.Ş. 20 Eylül 2007 tarihinde Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş.' ye satılmıştır (Dipnot 44 (e) ve (d)). *** İlişikteki konsolide finansal tablolara özsermaye yöntemi ile dahil edilmiştir. Ana Ortaklık ın doğrudan veya dolaylı olarak toplam oy haklarının % 20 nin altında olduğu veya % 20 nin üzerinde olmakla birlikte önemli bir etkiye sahip olmadığı veya konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen, teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve makul değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen bağlı ortaklık ve iştirakler satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılır ve maliyet bedelleri üzerinden, varsa, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra gösterilir. 3
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) (c) Konsolidasyon Prensipleri (devam) : Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında aşağıdaki prensipler uygulanmıştır: Özsermaye Yöntemi : İştirakler öncelikle elde etme maliyeti ile kaydedilir. Ana Ortaklık ın, iştiraki satın aldığı tarihten, bilanço tarihine kadar geçen süre içinde, iştirakin özsermayelerindeki artış ve azalışlardan Ana Ortaklık ın payına düşen kısım, iştirakin elde etme maliyetine eklenir veya düşürülür. Bu işlemlerde, elde etme maliyetine kıyasla özsermaye payına isabet eden tutarda meydana gelen artışlar kar, azalışlar ise zarar olarak gelir tablosunda gösterilir. Özsermayedeki değişikliğin kar veya zarar dışındaki özsermaye kalemlerinden kaynaklanması halinde Ana Ortaklık ın özsermayesinde de bu kalemlere ilişkin gerekli düzeltmeler yapılır. İştiraklerden tahsil edilen kar payları ilgili iştirak tutarından düşürülür. İşletmelerin iştirak niteliği kazandığı tarih itibariyle ve daha sonraki pay alımlarında, bir defaya mahsus olmak üzere, ana ortaklığın iştirakin sermayesinde sahip olduğu payların elde etme değeri ile bu payların iştirakin makul değerler esas alınarak düzenlenmiş bilançosundaki özsermayesinde temsil ettiği değer arasında oluşan pozitif veya negatif fark şerefiye olarak bilançoda ayrı kalemler olarak gösterilir ve faydalı ömrü boyunca sistematik olarak itfa edilir. Önceki dönemlerde elde edilen iştirakler için gerekli şerefiye ve itfa payı hesaplamaları yapılarak sonuçlar geçmiş yıllar kar ve zararı ile ilişkilendirilir. İştiraklerden Akal Teksil Sanayii A.Ş. nin hisselerinin % 22,10275 ine tekabül eden kısmı 10 Temmuz 2007 tarihinde 11.603.944 YTL bedelle Aksa Akrilik Kimya Sanayi A.Ş. den, %4,74389 una tekabül eden kısmı ise 20 Eylül 2007 tarihinde 2.490.543 YTL bedelle Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş.'den satın alınmış olup 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle Akal Teksil Sanayii A.Ş. hisselerinin % 26,84664 üne toplam 14.094.487 YTL ödenmiştir. İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından 8 Haziran 2007 tarihinde hazırlanan değerleme raporuna göre Akal Tekstil Sanayii A.Ş. nin piyasa değeri 38,5 42,1 milyon ABD Doları olarak belirtilmiş olup alt limit baz alınarak yapılan hesaplamada Ana Ortaklık a düşen iştirakin makul değeri 12.452.760 YTL olarak bulunmuştur. Buna göre, 1.641.726 YTL olarak oluşan pozitif şerefiyenin faydalı ömrü 10 yıl olarak belirlenmiş ve şerefiyenin itfasında normal itfa yöntemi kullanılmıştır. 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle oluşan 54.724 YTL tutarındaki şerefiye itfa gideri ilişikteki konsolide gelir tablosunda genel yönetim giderleri içerisinde yer almıştır. 4
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) (d) Düzeltmeler : İlişikteki finansal tablolar Seri XI ve 25 No.lu Tebliğ e göre hazırlanmıştır ve kanuni kayıtlarda yer almayan aşağıdaki düzeltmeleri içermektedir. - Alıcılar ve satıcılar için reeskont hesaplanması - Özsermaye yöntemi ile konsolidasyon etkilerinin yansıtılması - Amortisman düzeltmesi - Kıdem tazminatı düzeltmesi - Ertelenen vergi düzeltmesi - Finansal varlıkların makul değer ile değerlenmesine ilişkin olarak oluşan farklar için düzeltme kaydı verilmesi - Şerefiyenin ve itfa payının hesaplanması (e) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi: 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihli bilançolar ve bilançolara ilişkin dipnotlar ile aynı tarihlerde sona eren yıllara ait gelir, nakit akım ve özsermaye değişim tabloları ve ilgili dipnotlar karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. (f) Netleştirme: Finansal varlık ve borçların netleştirilmesi, sadece hukuken mümkün olması ve işletmenin bu yönde bir niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda mümkündür. 3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (a) Finansal Araçlar : Finansal araçlar aşağıdaki finansal varlık ve borçlardan oluşmaktadır : i. Hazır değerler Kasa, bankalar ve alınan çekler hazır değerleri oluşturmaktadır. Kasadaki paralar Yeni Türk Lirası ve dövizli bakiyelerden oluşmaktadır. Yeni Türk Lirası bakiyeler kayıtlı değeriyle, dövizli bakiyelerse bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru ile değerlenerek kayıtlarda gösterilmektedir. 5
3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (a) Finansal Araçlar (devam) : i. Hazır değerler (devam) Banka mevduatları vadesiz mevduatlardan oluşmaktadır. Yeni Türk Lirası mevduatlar maliyet değerleriyle, döviz tevdiat hesapları ise bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru kullanılmak suretiyle Yeni Türk Lirası na çevrilmiş değerleriyle kayıtlarda gösterilmektedir. Alınan çeklerin vadesi bilanço tarihini aşanlar ticari alacaklar içinde gösterilmiş olup devlet iç borçlanma senetleri için borsalarda veya teşkilatlanmış diğer piyasalarda oluşan faiz haddi dikkate alınarak reeskonta tabi tutulmuştur. Makul Değer Makul değer; herhangi bir finansal aracın, alım satıma istekli iki taraf arasında, muvazaadan arındırılmış olarak el değiştirdiği değer olup, öncelikle ilgili varlığın borsa değeri, borsa değerinin oluşmaması durumunda ise değerleme gününde bu tanıma uygun alım satım değeri, makul değer olarak kabul edilir. Yabancı para cinsinden hazır değerlerinin, bilanço tarihindeki geçerli kurlardan Yeni Türk Lirası na çevrilmiş olması sebebiyle, bu varlıkların makul değerlerinin kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu kabul edilmektedir. Banka mevduatları, kasa ve alınan çeklerin kayıtlı değerlerinin, bu varlıkların kısa vadelerde elden çıkarılmaları ve değer düşüklüğü riski olmaması nedeniyle, makul değerleriyle aynı olduğu varsayılmaktadır. ii. Ticari Alacaklar Ticari alacaklar, Ana Ortaklık tarafından, alıcılara doğrudan mal satmak suretiyle yaratılan finansal varlıklardır. Ticari alacaklar reeskonta tabi tutulmuştur. Makul Değer Ticari alacakların iskonto edilmiş ve şüpheli alacak karşılığı ayrılmış değerlerinin, varlıkların makul değerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır. iii. İlişkili Taraflar Ana Ortaklık ın hissedarları, yönetim kurulu üyesi ve genel müdür gibi yönetici personeli, yakın aile üyeleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirakler ve ortaklıklar ilişkili taraf olarak kabul edilmiştir. 6
3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (a) Finansal Araçlar (devam): iv. Kısa ve Uzun Vadeli Banka Kredileri ve Ticari Borçlar Kısa ve uzun vadeli banka kredileri, anapara ve bilanço tarihi itibariyle tahakkuk eden faiz giderlerinin toplanması sonucu oluşan değerlerin etkin faiz oranı yöntemi ile iskonto edilmiş tutarları ile kayıtlarda gösterilmektedir. Ticari borçlar, satıcılardan doğrudan mal ve hizmet almak suretiyle oluşan finansal borçlar olup iskonto edilmiş tutarları ile kayıtlarda gösterilmektedir. Makul Değer Kısa ve uzun vadeli banka kredilerinin makul değerinin; bahse konu finansal borçların maliyetine, etkin faiz oranı üzerinden hesaplanıp bilanço tarihleri itibariyle tahakkuk etmiş faiz borçlarının eklenmesi suretiyle oluşturulan kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır. Benzer şekilde, ticari borçların iskonto edilmiş maliyet değerleri makul değerleri olarak kabul edilmiştir. (b) Finansal Risk Yönetimi: i. Yabancı Para Riski Ana Ortaklık işletme, yatırım ve finansal faaliyetlerinden doğan dövizli işlemlerinin rapor tarihi itibariyle bakiyeleri 29 No.lu dipnotta açıklanmıştır. Uzun vadeli kredilerin yabancı para biriminde olması nedeniyle, yabancı para cinsinden yapılacak ödemeler, kurların Yeni Türk Lirası aleyhine yükseldiği durumlarda, yabancı para riski yaratmaktadır. ii. Şüpheli Alacaklar Riski Bilanço tarihine kadar oluşan şüpheli alacaklar için karşılık ayrılmıştır. iii. Likidite Riski Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitede kredi sağlayıcılarının erişebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir. Ana Ortaklık, kısa vadeli finansal araçlarını, örneğin ticari alacaklarını, nakte çevirerek kendisine fon yaratmaktadır. Ana Ortaklık ın, likit varlıklarının (dönen varlıklar - stoklar), kısa vadeli borçlarının üzerinde olan kısımları, dönemler itibariyle aşağıdaki gibidir (YTL): 31 Aralık 2007 (28.611.158) 31 Aralık 2006 (11.183.257) 7
3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (b) Finansal Risk Yönetimi (devam) : iv. Karşı Taraf Riski (c) Stoklar: Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirmeme riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Stokların değerlenmesinde elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı esas alınmaktadır. Maliyet, hareketli ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi kullanılarak belirlenmekte ve hammadde, malzeme, işçilik ve genel giderlerin makul bir payını kapsamaktadır. (d) Finansal Varlıklar : Ana Ortaklık, finansal varlıklarını satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırmıştır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, işletme kaynaklı krediler ve alacaklar, vadeye kadar elde tutulacak ve alım-satım amaçlı finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç (makul) değerle değerlenmiştir. Ana Ortaklık ın doğrudan ve dolaylı olarak toplam oy haklarının % 20 nin altında olduğu veya % 20 nin üzerinde olmakla birlikte önemli bir etkiye sahip olmadığı veya konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen, teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve makul değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar, maliyet bedelleri üzerinden, varsa, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Türk Lirası nın cari alım gücüne göre düzeltilmiş olarak finansal tablolara yansıtılmıştır (özsermaye yöntemi ile gösterilenler hariç). Bunun yanı sıra, aktif piyasalarda kote pazar fiyatları olan ve rayiç değerleri güvenilir bir şekilde hesaplanabilen satılmaya hazır finansal varlıklar, rayiç (makul) değerleriyle konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerindeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve zararlar, konsolide öz sermaye değişim tablosunda ertelenen vergi etkisi de dikkate alınarak net olarak yer almıştır. 8
3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (e) Maddi Varlıklar : Maddi varlıklar, maliyet bedellerinden birikmiş amortismanların ve, eğer varsa, değer düşüklüğünün indirilmesi suretiyle gösterilmiştir. Maddi varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek bilanço tarihindeki Türk Lirası nın alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımlar nominal değerleriyle gösterilmiştir. Maddi varlıklar için amortisman, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımların nominal değerleri üzerinden varlıkların tahmini faydalı ömürleri esas alınmak suretiyle normal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Varlıkların tahmini faydalı ömürlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: Binalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Makine, tesis ve cihazlar Taşıt araç ve gereçleri Döşeme ve demirbaşlar 50 yıl 10 yıl 8-10 yıl 4-5 yıl 4-10 yıl (f) Maddi Olmayan Varlıklar : Maddi olmayan varlıklar, maliyet bedellerinden birikmiş itfa paylarının ve, eğer varsa, değer düşüklüğünün indirilmesi suretiyle gösterilmiştir. Maddi olmayan varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek bilanço tarihindeki alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımlar nominal değerleriyle gösterilmiştir. Maddi olmayan varlıklar, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımların nominal değerleri üzerinden, aşağıda belirtilen sürelerde faydalı ömürlerine göre itfa edilmişlerdir: Haklar 5 yıl 9
3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (g) Yabancı Para Cinsinden Varlık ve Borçlar : Bilançoda yer alan yabancı paraya bağlı varlıklar bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru, borçlar ise döviz satış kuru kullanılarak Yeni Türk Lirası'na çevrilmektedir. Dönem içinde gerçekleşen yabancı paraya bağlı işlemler, işlem tarihindeki fiili kurlar kullanılarak Yeni Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri gelir tablolarına dahil edilmektedir. Şirket in bilanço tarihi itibariyle değerlemede kullandığı, T.C. Merkez Bankası döviz kurları aşağıdaki gibidir : Alış Satış Alış Satış ABD Doları 1,1647 1,1703 1,4056 1,4124 EURO 1,7102 1,7184 1,8515 1,8604 CHF 1,0273 1,0339 1,1503 1,1577 GBP 2,3259 2,3381 2,7569 2,7713 SEK 0,1798 0,1817 0,2036 0,2057 (h) Varlıkların Değer Düşüklüğü : Varlıkların kayıtlı değerlerinin, geri kazanılabilir değerlerinden fazla olduğu durumlarda, değer düşüklüğü karşılığı ayırmak suretiyle, varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir tutarına indirilir ve karşılık gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Diğer taraftan; nakit üreten varlıkların geri kazanılabilir tutarı, net satış fiyatları ile kullanım değerlerinden yüksek olanıdır. Bahse konu varlıkların kullanım değeri, bu varlıkların sürekli kullanımından ve satışlarından elde edilecek net nakit girişlerinin, uygun bir iskonto oranı ile iskonto edilmiş net bugünkü değerlerini ifade eder. (i) Borçlanma Maliyetleri : Borçlanma maliyetleri gider olarak kaydedilmektedir. Özellikli varlıkla ilişkili borçlanma maliyetleri doğrudan ilgili bulunduğu özellikli varlığın maliyetine dahil edilir. Özellikli bir varlığın amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için gerekli faaliyetlerin tamamen bitirilmesi durumunda, borçlanma maliyetlerinin aktifleştirilmesine son verilir. 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle aktifleştirilen finansman gideri bulunmamaktadır. 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle yapılmakta olan yatırımlar ile doğrudan ilgili lehteki kur farklarından faiz giderlerinin indirilmesi sonucu kalan net (9.621) YTL ilgili varlık maliyetinden düşülmüştür. 10
3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (j) Ertelenen Vergiler : Ertelenen vergiler, yükümlülük metodu kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin indirilebilir vergi matrahı ile bunların finansal tablolardaki kayıtlı tutarları arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Başlıca geçici farklar, gelir ve giderlerin Seri XI ve 25 No.lu Tebliğ ile vergi kanunlarına göre değişik finansal tablo dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergiye tabi tüm geçici farklar için hesaplanırken, indirilecek geçici farklardan oluşan ertelenen vergi alacakları, Şirket in, gelecek dönemlerde vergiye tabi kazançlarının olacağı varsayımıyla hesaplanmaktadır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir. (k) Vergiler : Kurum kazançları %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. Yatırım indirimi istisnası uygulanması halinde diğer Kurumlar Vergisi nden istisna kazançlarda olduğu gibi bu karlar dağıtılmadıkça stopaj hesaplanmaz. Bununla birlikte yararlanılan yatırım indirimi, GVK nun 4842 sayılı Kanunla kaldırılan Ek 1 ila Ek 6 ncı maddelerine dayanıyorsa aynı Kanun un Geçici 61 nci ve 69 ncu maddeleri uyarınca, yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden dağıtılsın, dağıtılmasın %19,8 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanır. İstisna kaynaklı olsun olmasın tam mükellef gerçek kişiler ile dar mükellef gerçek kişi ve kurumlara nakit olarak dağıtılan kar payları üzerinden ayrıca %15 (26 Temmuz 2006 tarihinden önce %10 dur) oranında gelir vergisi stopajı hesaplanmaktadır. Bununla birlikte kar dağıtımının 1998 ve öncesi karlar ile 1999, 2000, 2001 ve 2002 yıllarına ait istisna kaynaklı karlardan ve yukarıda belirtilen %19,8 stopaj yapılmış yatırım indirimlerine tekabül eden karlardan yapılması durumunda gelir vergisi stopajı doğmayacaktır. Cari yıl ve geçmiş yıl karlarının sermayeye ilavesi suretiyle yapılan kar dağıtımlarında da gelir vergisi stopajı hesaplanmamaktadır. Diğer yandan tam mükellef kurumlara yapılan kar dağıtımlarında da stopaj yapılmamaktadır. 11
3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (k) Vergiler (devam): Ayrıca, kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %20 oranında geçici vergi ödenmektedir. Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 69 uncu maddesine istinaden yatırım indiriminden yararlananlar için kurumlar vergisi ve kurum geçici vergi oranı %30 olarak uygulanır. Vergi Usul Kanununun 5024 sayılı Kanunla değiştirilen mükerrer 298 inci maddesi uyarınca, bilanço esasına göre defter tutan mükellefler, TEFE deki artışın, Mart 2005 itibariyle son 36 ayda % 100 den ve son 12 ayda % 10 dan düşük olması nedeniyle 2004 te başlayan enflasyon düzeltme uygulaması sona ermiştir. 31 Aralık 2007 ve 2006 hesap dönemlerinde de ÜFE de %100 ve % 10 şartları birlikte gerçekleşmediği için enflasyon düzeltmesi uygulaması yapılmamıştır. Türk vergi sisteminde mali zararlar takip eden beş yıl içindeki mali karlar (matrah) ile mahsup edilebilmekte olup, önceki yıllar matrahlarından mahsup mümkün değildir. 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle vergi matrahı oluşmadığından vergi karşılığı ayrılmamıştır. (l) Kıdem Tazminatı Karşılığı : İş Kanunu'na göre, Ana Ortaklık, bir senesini doldurmuş olup, Kanun un 25/II. maddesinde belirtilen haklı nedenler olmaksızın şirketle ilişkisi kesilen, askere çağrılan, evlenip bir yıl içinde işten ayrılan (kadınlar için), emekli olan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminat, çalışılan her sene için bir aylık maaş tutarı olup, bu tutar 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle her hizmet yılı için 2.030,19 YTL ile sınırlandırılmıştır (31 Aralık 2006 1.857,44 YTL). Şirket, ilişikteki finansal tablolarında kıdem tazminatı yükümlülüğünü Seri XI ve 25 No.lu Tebliğ in 29. Kısım daki Çalışanlara Sağlanan Faydalar da belirtilen finansal tablolara alma ve değerleme esaslarına göre hesaplamıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüklerinin, özellikleri açısından, bu kısımda tanımlanan Çalışma Dönemi Sonrasına İlişkin Belirli Fayda Planları yla özdeş olması nedeniyle, bahse konu yükümlülükler, aşağıda açıklanan Öngörülen Birim Kredi Yöntemi ve bazı varsayımlar kullanılarak hesaplanmış ve finansal tablolara alınmıştır. - Çalışanların geçmiş yıllardaki personel hizmet süreleri dikkate alınarak, mevcut sosyal güvenlik yasalarına göre emeklilik haklarını kazanacakları tarihler belirlenir. 12
3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (l) Kıdem Tazminatı Karşılığı (devam) : - Çalışanların emekli olmaları veya işten çıkarılmaları durumunda gelecekte ödenecek yükümlülüğün bugünkü değeri hesaplanırken, çalışanların mevcut maaşları veya devlet tarafından saptanan kıdem tazminatı tavanından küçük olanı alınarak 31 Aralık 2007 ve 2006 değerinin, enflasyon etkisinden arındırılması amacıyla sabit kalacağı varsayılmış ve daha sonra bu değer Devlet İç Borçlanma Senetlerinin ortalama faiz oranı olarak öngörülen %11 in (31 Aralık 2006 - %11), öngörülen enflasyon oranı % 5 e (31 Aralık 2006 - %5) oranlaması suretiyle hesaplanan yıllık % 5,71 (31 Aralık 2006 - %5,71) reel iskonto oranı ile indirgenerek kıdem tazminatı yükümlülüğünün bilanço tarihindeki net bugünkü değeri hesaplanmıştır. - Kıdem tazminatına hak kazanacak kişilerin toplam çalışanlara olan oranının saptanması, aktueryal hesaplamayı gerektirmektedir. Bu hesaplama; geçmişte Şirket çalışanlarından kıdem tazminatına hak kazananların toplam personele olan oranının tespit edilmesi suretiyle yapılır. 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle, kıdem tazminatı yükümlülüğü hesaplamak için kullanılan aktuer varsayımlar aşağıdaki gibidir: İskonto oranı %5,71 %5,71 Geçmiş yıllarda kıdem tazminatına hak kazanan çalışanların toplam çalışanlara oranı % 100 % 100 (m) Gelir ve Giderler : Gelir ve gider kalemlerinin belirlenmesinde tahakkuk esası uygulanmaktadır. Buna göre hasılat, gelir ve karlar aynı döneme ait maliyet, gider ve zararlarla karşılaştırılacak şekilde muhasebeleştirilmektedir. (n) Hisse Başına Kazanç / (Zarar) : Hisse başına kazanç / (zarar), dönem net karı veya zararının cari dönemde adi hisse senedi sahiplerine ait adi hisse senetleri adedinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesi suretiyle hesaplanmaktadır. Türkiye de şirketler, mevcut hissedarlarına birikmiş karlardan ve özsermaye enflasyon düzeltme farklarından hisseleri oranında hisse dağıtarak (bedelsiz hisseler) sermayelerini arttırabilirler. Hisse başına kazanç /(zarar) hesaplanırken, bu bedelsiz hisseler çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç /(zarar) hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse senedi ortalaması, bedelsiz hisseler açısından geriye dönük olarak uygulanmak suretiyle elde edilir. 13
3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (o) Muhasebe Tahminleri : Finansal tabloların Seri XI ve 25 No.lu Tebliğ e göre hazırlanması sırasında Yönetim, bilanço tarihi itibariyle finansal tablolarda yer alan varlıklar ve yükümlülüklerin bilanço değerini, bilanço dışı yükümlülüklere ilişkin açıklamaları, dönem içerisinde oluşan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlarda bulunabilmektedir. Ancak, gerçek sonuçlar, bu sonuçlardan farklılık gösterebilmektedir. (p) Şarta Bağlı Varlıklar ve Yükümlülükler: Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmamakta ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir. (r) Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar: Şirket bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltmekte, bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen olayların olması halinde ise önemli olması durumunda ilgili dönemde açıklamaktadır. 4. Hazır Değerler Hazır değerler aşağıdaki gibidir (YTL) : Kasa 3.951 18.514 Banka - vadesiz YTL mevduat 362.672 30.774 - vadesiz döviz mevduat - 4.920 Alınan çekler 550.446 345.801 Diğer hazır değerler 10-5. Menkul Kıymetler Yoktur (2006 : Yoktur). 917.079 400.009 14
6. Finansal Borçlar Finansal borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) : Kısa vadeli banka kredileri 30.515.877 19.729.952 Uzun vadeli kredilerin anapara, faiz ve taksitleri 2.166.629 - Uzun vadeli krediler 365.160 2.711.533 Diğer finansal yükümlülükler 3.338.545 * - Uzun vadeli kredinin vadesi 22.05.2009 olup, faiz oranı % 5,68 dir. * Factoring borçlarından oluşmaktadır. 7. Ticari Alacak ve Borçlar Ticari alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) : 36.386.211 22.441.485 Alıcılar 9.747.055 13.262.828 Alacak senetleri ve vadeli çekler 18.976.537 22.473.518 Alacak reeskontu (-) ( 636.591) ( 1.005.304) Diğer kısa vadeli alacaklar - 4.016 Şüpheli ticari alacaklar 2.812.721 2.106.007 Şüpheli ticari alacaklar karşılığı(-) ( 2.812.721) ( 2.106.007) 28.087.001 34.735.058 Ticari borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) : Satıcılar 8.589.850 16.467.359 Borç reeskontu (-) ( 73.903) ( 241.367) 8.515.947 16.225.992 15
8. Finansal Kiralama Alacakları ve Borçları 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle finansal kiralama alacak ve borcu bulunmamaktadır. 9. İlişkili Taraflarla Alacak ve Borçlar ve İşlemler İlişkili taraflardan alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Ak-Pa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş. 65.527 73.953 Akenerji Elektrik Üretim A.Ş. - 28.289 Alacak reeskontu (-) ( 3.740) ( 5.421) 61.787 96.821 İlişkili taraflara borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) : Ak-Pa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş.* 10.346.625 7.173.334 Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş. 418.843 141.316 Ak-Al Tekstil Sanayii A.Ş. - 281.699 Akenerji Elektrik Üretim A.Ş. 32.199 - Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş. 134.657 90.300 Dinkal Sigorta Acenteliği A.Ş. 3.699 4.959 Akkim Kimya San. ve Tic. A.Ş. 6.904 34.167 Aktek Bilgi İletişim San. ve Tic. A.Ş. 68.663 - Diğer ** 34 34 Borç reeskontu (-) ( 24.795) ( 27.902) 10.986.829 7.697.907 * Ak-Pa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş. aracılığıyla kullanılan Eximbank kredilerinden oluşmaktadır. ** Ödenecek temettü borçlarından oluşmaktadır. 16
9. İlişkili Taraflarla Alacak ve Borçlar ve İşlemler (devam) 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllarda ilişkili taraflardan yapılan alışlar aşağıdaki gibidir (YTL) : Akenerji Elektrik Üretim A.Ş. 6.772.522 6.772.980 Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş. 16.594.701 * 6.081.634 Dinkal Sigorta Acenteliği A.Ş. 312.788 304.107 Akkim Kimya San. ve Tic. A.Ş. 413.559 479.491 Ak-Al Tekstil Sanayii A.Ş. 188.233 484.362 Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş. 3.274.635 ** 411.019 Aktek Bilgi İletişim San. ve Tic. A.Ş. 385.258 - Akpa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş. 89.459 56.522 28.031.155 14.590.115 * 11.603.944 YTL lik kısmı 6 Temmuz 2007 tarihinde Aksa Akrilik Kimya Sanayi A.Ş. den satın alınan Akal Tekstil Sanayii A.Ş. hisseleri ile ilgilidir. ** 2.490.543 YTL lik kısmı 20 Eylül 2007 tarihinde Akkök Sanayi Yatırım Geliştirme A.Ş. den satın alınan Akal Tekstil Sanayii A.Ş. hisseleri ile ilgilidir. 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllarda ilişkili taraflara yapılan satışlar aşağıdaki gibidir (YTL) : Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş. 542.812 70.446 Akpa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş. - 22.306 Ak-Al Tekstil Sanayii A.Ş. 1.924 77.073 Akkim Kimya San. ve Tic. A.Ş. 33.889 8.400 Akport Tekirdağ Liman İşletmeleri A.Ş. 504 - Akenerji Elektrik Üretim A.Ş. 7.255 1.956 Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş. 15.848.920 * 303 16.435.304 180.484 * 13.356.718 YTL lik kısmı 10 Temmuz 2007 tarihinde satılan Akenerji Elektrik Üretim A.Ş. hisseleri ile 2.490.543 YTL lik kısmı ise 20 Eylül 2007 tarihinde satılan Ak Havacılık ve Ulaştırma Hizmetleri A.Ş. hisseleri ile ilgilidir. 17
10. Diğer Alacaklar ve Yükümlülükler Diğer alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Personelden alacaklar 56.464 16.284 Kısa vadeli diğer alacaklar 1.450 1.472 Diğer yükümlülükler aşağıdaki gibidir (YTL) : 57.914 17.756 Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler 372.627 377.848 Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 443.505 857.234 Gelecek aylara ait gelirler 142.109 614.131 Gider tahakkukları 1.084.033 506.660 Kısa vadeli diğer borçlar - 3.000 11. Canlı Varlıklar Yoktur (2006 : Yoktur). 12. Stoklar Stoklar aşağıdaki gibidir (YTL) : 2.042.274 2.358.873 İlk madde ve malzeme 9.035.569 8.276.020 Yarı mamuller 7.862.560 7.164.883 Mamuller 5.090.398 5.245.384 Emtia 42.736 121.087 Verilen sipariş avansları 35.908 79.224 13. Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Alacakları ve Hakediş Bedelleri 22.067.171 20.886.598 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle devam eden inşaat sözleşmesi alacağı ve hakediş bedeli bulunmamaktadır. 18
14. Ertelenen Vergi Varlıkları ve Yükümlülükleri Ertelenmiş vergi alacakları, borçları, gelirleri ve giderleri ile ertelenmiş vergi hesaplamalarına temel teşkil eden geçici farklar aşağıdaki gibidir ( YTL): Geçici Gelir / (Gider) Farkları Alıcılar reeskontu düzeltme kaydı 423.424 640.308 Satıcılar reeskontu düzeltme kaydı ( 98.698) ( 269.269) Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı defter değerleri ile vergi matrahlarındaki net fark (5.381.029) (7.464.209) İştirak değer düşüklüğü düzeltme kaydı - 4.731.540 Alış satış kur farkı düzeltme kaydı 191.393 144.987 Karşılık giderleri düzeltme kaydı - 66.213 Diğer finansal varlıkların giderleştirilmesi 33.700 33.700 İzin karşılıkları kaydı 260.409 - Kıdem tazminatı karşılığı kaydı 3.238.986 3.944.660 Ara toplam (1.331.815) 1.827.930 Vergi oranı (%) %20 %20 Ertelenmiş vergi alacağı / (borcu) ara toplam ( 266.363) 365.586 Bağlı şirketler değer düşüklüğü / (artışı) 573.289 ( 927.193) Vergi oranı (%) %20 %20 Ertelenmiş vergi alacağı ara toplam (Dipnot 3(d)) 114.658 ( 185.439) Ertelenmiş vergi alacağı / (borcu) (151.705) 180.147 Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) (YTL): Cari dönem ertelenmiş vergi alacağı/(borcu) (151.705) 365.586 Önceki dönem ertelenmiş vergi (borcunun)/alacağının iptali (365.586) 1.666.569 Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) (Dipnot 41) (517.291) 2.032.155 19
15. Diğer Cari/Cari Olmayan Varlıklar ve Kısa/Uzun Vadeli Yükümlülükler Diğer cari/dönen varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Gelecek aylara ait giderler 159.307 108.471 Gelir tahakkukları 26.133 17.037 Peşin ödenen vergi ve fonlar 120.571 80.328 Diğer 98.974 10.798 404.985 216.634 Diğer cari olmayan/duran varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Gelecek yıllara ait giderler - 1.641 20
16. Finansal Varlıklar Finansal varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) : İştirakler ; İştirak Oranı % Ak-Pa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş. (1) 13,47 1.007.512 1.105.382 Ak Havacılık ve Ulaştırma Hizmetleri A.Ş. (2) 6,64-7.222.081 Akenerji Elektrik Üretim A.Ş. (3) 3,65-10.113.046 Akal Tekstil Sanayii A.Ş. (4) 26,85 12.199.965-21 13.207.477 18.440.509 İştirakler değer düşüklüğü karşılığı (-) - ( 4.731.540) Bağlı ortaklık ; 13.207.477 13.708.969 Aksu Textiles E.A.D. 100,00 752.114 752.114 Diğer satılmaya hazır finansal varlıklar; 752.114 752.114 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. * 117.484 104.233 Yapı Kredi Bankası A.Ş. * 10.573.825 10.573.825 Türkiye Vakıflar Bankası A.Ş. * 378 378 10.691.687 10.678.436 Diğer finansal varlıklar değer düşüklüğü karşılığı ( 573.289) ( 4.579.509) 10.118.398 6.098.927 Genel Toplam 24.077.989 20.560.010 (1) 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle varlıklar toplamı 110.354.945 YTL, yükümlülükler toplamı 102.874.711 YTL, özsermaye toplamı 7.480.234 YTL olup net dönem karı 2.246.378 YTL dir. (2) 20 Eylül 2007 tarihinde Akkök Sanayi Yatırım Geliştirme A.Ş. ye satılmıştır (Dipnot 44 (d)). (3) 10 Temmuz 2007 tarihinde Akkök Sanayi Yatırım Geliştirme A.Ş. ye satılmıştır (Dipnot 44 (e)). (4) 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle konsolide varlıklar toplamı 212.569.242 YTL, konsolide yükümlülükler toplamı 119.409.997 YTL, konsolide özsermaye toplamı 86.686.598 YTL olup konsolide net dönem karı 3.121.426 YTL dir. * İştirak oranı %1 in altındadır.
17. Pozitif / Negatif Şerefiye Pozitif/negatif şerefiye aşağıdaki gibidir (YTL) : Açılış Kapanış 1 Ocak 2007 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2007 Pozitif şerefiye Akal Tekstil Sanayii A.Ş - 1.641.726-1.641.726 Pozitif şerefiyenin itfası - ( 54.724) - ( 54.724 ) 18. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - 1.587.002-1.587.002 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkul bulunmamaktadır. 19. Maddi Varlıklar Maddi varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Açılış Satış ve Kapanış 1 Ocak 2007 İlaveler Transferler 31 Aralık 2007 Arazi ve arsalar 852.678 - - 852.678 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 391.578 - - 391.578 Binalar 14.007.821 - - 14.007.821 Makine ve cihazlar 174.491.683 5.252.792 ( 3.842.574) 175.901.901 Taşıtlar 771.144 17.000-788.144 Döşeme ve demirbaşlar 4.633.294 220.524 ( 479.834) 4.373.984 Yapılmakta olan yatırımlar - 5.423.824 ( 5.423.824) - Verilen sipariş avansları - 4.705.212 ( 4.705.212) - Diğer 227.843 - ( 227.843) - 195.376.041 15.619.352 (14.679.287) 196.316.106 Birikmiş amortisman (-) (165.524.283) ( 4.752.040) 4.547.439 (165.728.884) 29.851.758 10.867.312 (10.131.848) 30.587.222 22
19. Maddi Varlıklar (devam) Maddi varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) (devam) : Açılış Satış ve Kapanış 1 Ocak 2006 İlaveler Transferler 31 Aralık 2006 Arazi ve arsalar 852.678 - - 852.678 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 391.578 - - 391.578 Binalar 13.781.394 226.427-14.007.821 Makine ve cihazlar 165.115.553 9.599.518 ( 223.388) 174.491.683 Taşıtlar 1.169.399 - ( 398.255) 771.144 Döşeme ve demirbaşlar 4.141.168 492.126-4.633.294 Yapılmakta olan yatırımlar 25.647 9.598.608 ( 9.624.255) - Verilen sipariş avansları 1.812.366 7.393.757 ( 9.206.123) - Diğer 227.843 - - 227.843 187.517.626 27.310.436 (19.452.021) 195.376.041 Birikmiş amortisman (-) (160.733.998) ( 5.401.878) 611.593 (165.524.283) 20. Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL): 26.783.628 21.908.558 (18.840.428) 29.851.758 Açılış Satış ve Kapanış 1 Ocak 2007 İlaveler Transferler 31 Aralık 2007 Haklar 329.811 85.162-414.973 Ara toplam 329.811 85.162-414.973 Birikmiş itfa payları (-) ( 40.297) (117.178) - (157.475) 289.514 ( 32.016) - 257.498 Açılış Satış ve Kapanış 1 Ocak 2006 İlaveler Transferler 31 Aralık 2006 Haklar 4.946 324.865-329.811 Ara toplam 4.946 324.865-329.811 Birikmiş itfa payları (-) (3.380) ( 36.917) - ( 40.297) 1.566 287.948-289.514 23
21. Alınan Avanslar Alınan avanslar aşağıdaki gibidir (YTL) : Alınan avanslar 115.930-22. Emeklilik Planları 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle emeklilik planları bulunmamaktadır. 23. Borç Karşılıkları Kısa vadeli borç karşılıkları aşağıdaki gibidir (YTL) : Maliyet giderleri karşılıkları 457.893 636.811 Toplam (Dipnot 31) 457.893 636.811 Uzun vadeli borç karşılıkları aşağıdaki gibidir (YTL) : Dönem başı kıdem tazminatı karşılığı 3.944.660 5.080.304 İzin karşılıkları 260.409 - Kıdem tazminatı cari dönem etkisi ( 705.674) (1.135.644) Dönem sonu uzun vadeli borç karşılığı 3.499.395 3.944.660 24. Ana Ortaklık Dışı Paylar/Ana Ortaklık Dışı Kar/Zarar Yoktur (2006 : Yoktur) 24
25. Sermaye 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle Şirket in sermayesi aşağıdaki gibidir (YTL): Toplam Sermaye Düzeltilmiş Adı Pay Oranı Kayıtlı Değeri Düzeltmesi Sermaye Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş. %71,55 14.309.965 44.859.850 59.169.815 Diğer * %28,45 5.690.035 17.837.508 23.527.543 %100,00 20.000.000 62.697.358** 82.697.358 * Sermayenin %10'undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir. ** 31 Aralık 2003 tarihli finansal tablolarda yer alan Geçmiş Yıllar Zararları nın mahsubundan sonra kalan ve Öz sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkı hesabı içinde yer alan sermayenin enflasyon düzeltmesi farkıdır. 26. Sermaye Yedekleri Enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda öz sermaye kalemlerinden Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedekler bilançoda kayıtlı değerleri ile yer almaktadır. Bu hesap kalemlerine ilişkin düzeltme farkları ise toplu halde öz sermaye hesap grubu içinde Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları hesabında yer almaktadır. Tüm öz sermaye kalemlerine ilişkin Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Sermaye, yasal ve olağanüstü yedeklerin endekslenmesi sonucu oluşan öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2007 Enflasyon Tarihi Endekslenmiş Düzeltmesi Değeri Değeri Farkları Sermaye 20.000.000 82.697.358 62.697.358 Yasal yedekler 98.402 98.402 - Olağanüstü yedekler 4.336 4.336-62.697.358 25
26. Sermaye Yedekleri (devam) Sermaye, yasal ve olağanüstü yedeklerin endekslenmesi sonucu oluşan öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları aşağıdaki gibidir (YTL) (devam) : 31 Aralık 2006 Enflasyon Tarihi Endekslenmiş Düzeltmesi Değeri Değeri Farkları Sermaye 20.000.000 82.697.358 62.697.358 Yasal yedekler 37.093 37.093 - Olağanüstü yedekler 4.336 4.336-27. Kar Yedekleri 62.697.358 Türk Ticaret Kanunu (TTK) na göre yasal yedekler I. Tertip ve II. Tertip olmak üzere aşağıdaki şekilde ayrılmaktadır : a) I. Tertip Yedek : Net karın %5'i ödenmiş sermayenin %20'sine ulaşıncaya kadar I. Tertip yedek akçe olarak ayrılır. b) II. Tertip Yedek : Safi kardan I. Tertip yedek akçe ve pay sahipleri için sermayenin %5'i tutarında kar payı ayrıldıktan sonra, dağıtılmasına karar verilen karın %10'u II. Tertip yedek akçe olarak ayrılır. Yasal yedek akçeler sermayenin yarısını geçmedikçe, münhasıran zararların kapatılmasında veya işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmenin idamesine, işsizliğin önüne geçmeye veya sonuçlarını hafifletmeye yönelik önlemler alınması amacıyla kullanılabilir. 28. Geçmiş Yıl Kar/Zararları Geçmiş yıl kar/zararları aşağıdaki gibidir (YTL) : Geçmiş yıl karı / (zararı) (17.779.379) ( 6.546.066) Önceki döneme ait zararın transferi (11.770.945) (11.191.884) Özsermaye ile konsolidasyonun etkisi ( 1.152.101) ( 41.429) (30.702.425) (17.779.379) 26
29. Yabancı Para Pozisyonu 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların dökümü ve YTL karşılıkları aşağıdaki gibidir : Varlıklar /(Borçlar) : 31 Aralık 2007 YTL ABD Doları Euro CHF GBP SEK Karşılığı Kasa 221 844 400 133-2.421 Çekler ve senetler 11.022.139 - - 79.087-13.021.434 Ticari alacaklar 5.668.354 751.938-554.183 1.187.198 9.390.341 Ticari borçlar (-) ( 5.761.381) ( 921.039 ) (163.103) ( 3.084) - ( 8.501.100 ) Diğer finansal borçlar (-) ( 2.852.728) - - - - ( 3.338.548 ) Banka borçları (-) (21.856.241) (1.473.341) - - - (28.110.148) Net yabancı para pozisyonu (13.779.636) (1.641.598) (162.703) 630.319 1.187.198 (17.535.600) 31 Aralık 2006 YTL ABD Doları Euro CHF GBP SEK Karşılığı Kasa 6.945 1.739 400 36-13.541 Banka mevduatları 3.500 - - - - 4.920 Çekler ve senetler 9.610.594 - - - - 13.508.651 Ticari alacaklar 9.656.460 1.382.640-610.164 2.155.082 18.254.014 Ticari borçlar (-) (9.214.145) (2.137.773) (192.278) - - (17.213.772) Banka borçları (-) (9.319.440) (1.700.664) - - - (16.326.692) Net yabancı para pozisyonu 743.914 (2.454.058) (191.878) 610.200 2.155.082 ( 1.759.338 ) 30. Devlet Teşvik ve Yardımları Yoktur (2006 : Yoktur). 27
31. Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler a) 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle banka, resmi daire ve özel kurumlara verilen teminat mektupları toplamı 5.428.289 YTL dir (31 Aralık 2006 7.335.194 YTL). b) 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle alacaklar için alınmış ipotek ve teminat tutarı 26.984.250 YTL dir (31 Aralık 2006 8.564.488 YTL). c) Kayıtlarda yer alan vadesi geldiği halde tahsil edilemeyen alacaklar ve bu alacaklar için ayrılan karşılık tutarları aşağıdaki gibidir (YTL) : Tahsil Edilemeyen Alacaklar Ayrılan Karşılıklar 31 Aralık 2007 2.812.721 2.812.721 31 Aralık 2006 2.106.007 2.106.007 d) 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle borç karşılıkları aşağıdaki gibidir (YTL) : Maliyet giderleri karşılığı 457.893 636.811 Toplam (Dipnot 23) 457.893 636.811 32. İşletme Birleşmeleri 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle işletme birleşmesi bulunmamaktadır. 33. Bölümlere Göre Raporlama 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle bölümlere göre raporlama bulunmamaktadır. 34. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar a) 31 Aralık 2007 tarihinde 2.030,19 YTL olan kıdem tazminatı tavanı 1 Ocak 2008 tarihinden geçerli olmak üzere 2.087,92 YTL ye ve 1 Temmuz 2008 tarihinden geçerli olmak üzere 2.122,59 YTL ye yükseltilmiştir (31 Aralık 2006-1.857,44 YTL). 28
34. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar (devam) b) Ana Ortaklık ın İstanbul Menkul Kıymetler Borsası na göndermiş olduğu, 5 Şubat 2008 tarihli yazısı aşağıdaki gibidir : Konu: Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:VIII, No: 39 sayılı Tebliği uyarınca yapılan açıklamadır. Yönetim kurulumuzca alınan 05.02.2008 tarihli karar çerçevesinde; 1) İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu'nun 573649 sicil numarasında kayıtlı Çerkezköy Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. unvanlı şirketin tüm hak ve vecibeleriyle birlikte Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 18. ve 19. maddeleri, Türk Ticaret Kanunu'nun 451. ve ilgili diğer maddeleri ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun 14 Temmuz 2003 tarihli ve 25168 sayılı Resmi Gazete'de yayınlanan Seri: I No: 31 sayılı Birleşme İşlemlerine İlişkin Esaslar Tebliği hükümleri uyarınca şirketimiz tarafından devralınmasına ve sözü geçen şirketin infisahı suretiyle şirketimiz ile birleşmesine, 2) Yönetim kurulumuzca yukarıda yazılı Tebliğ'in 4. Maddesi uyarınca alınan işbu ön karar çerçevesinde, birleşmeye ilişkin işlemlere başlanılmasına, oybirliği ile karar verilmiştir. c) Ana Ortaklık 03.01.2008 tarihinde Türkiye İş Bankası A.Ş. den 5.000.000 ABD Doları tutarında yatırım kredisi sağlamış olup, bu krediyi yine aynı bankadan sağladığı ve ilişikteki 31 Aralık 2007 tarihli finansal tablolarda yer alan kısa vadeli kredilerin ödemesinde kullanmıştır. Kredinin ilk anapara ödemesi 03.01.2010 tarihinde, ilk faiz ödemesi 03.01.2009 tarihinde yapılacak olup vadesi 03.01.2013 tür. Söz konusu kredinin faiz oranı Libor + 1,60 tır. 35. Durdurulan Faaliyetler 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle durdurulan faaliyet bulunmamaktadır. 36. Esas Faaliyet Gelirleri Satış gelirleri, net aşağıdaki gibidir (YTL) : Yurtiçi Satışlar 53.701.866 58.891.453 Yurtdışı Satışlar 27.419.243 26.800.365 Diğer Satışlar 450.873 490.772 Satıştan İadeler (-) ( 1.123.342) ( 1.012.022) Satış İskontoları (-) ( 580.258) ( 335.814) 79.868.382 84.834.754 29
36. Esas Faaliyet Gelirleri (devam) Satışların maliyetleri aşağıdaki gibidir (YTL) : Satılan Mamullerin Maliyeti (70.973.783) (72.682.420) Satılan Ticari Mallar Maliyeti ( 360.406) ( 199.747) Diğer Satışların Maliyeti ( 463.711) ( 506.547) 37. Faaliyet Giderleri Faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir (YTL) : (71.797.900) (73.388.714) Araştırma ve Geliştirme Giderleri ( 879.609) ( 517.166) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri ( 4.559.745) ( 5.047.474) Genel Yönetim Giderleri (15.690.203) (15.408.213) 38. Diğer Faaliyetlerden Gelir/Gider ve Kar/Zarar Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar aşağıdaki gibidir (YTL): (21.129.557) (20.972.853) İştiraklerden temettü gelirleri 11.770 1.478.335 Faiz ve diğer temettü gelirleri 55.189 95.078 Konusu kalmayan karşılıklar 788.305 1.381.571 İştirak satış karları 8.750.376 - Menkul kıymet satış karları - 128 Kambiyo karları 6.393.928 3.607.292 Reeskont faiz gelirleri 1.109.422 855.741 Faaliyetle ilgili diğer gelirler ve karlar 657.550 1.442.396 Özsermaye metodu ile dahil edilen iştirakin etkisi 1.140.585 449.147 Önceki dönem gelir ve karları - 2.732 Sabit kıymet satış karı 102.113 21.886 Diğer 579.504 367.071 19.588.742 9.701.377 30
38. Diğer Faaliyetlerden Gelir/Gider ve Kar/Zarar (devam) Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar aşağıdaki gibidir (YTL) : Kambiyo zararları (5.298.831) ( 997.922) Reeskont faiz giderleri ( 909.600) (1.119.192) Diğer olağan giderler ve zararlar ( 262.519) (2.751.385) İştirakler değer düşüklüğü karşılığı - (4.731.540) Önceki dönem gider ve zararları ( 112.950) ( 26.075) Diğer olağanüstü giderler ve zararlar (1.723.949) ( 2.864) 39. Finansman Giderleri Finansman giderleri aşağıdaki gibidir (YTL) : (8.307.849) (9.628.978) Kısa vadeli borçlanma giderleri (3.802.761) (4.268.203) Uzun vadeli borçlanma giderleri ( 49.973) ( 80.483) 40. Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı (3.852.734) (4.348.686) SPK, yüksek enflasyon döneminin sona erdiğini belirtmiştir. Dolayısıyla 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle finansal tablolar enflasyon düzeltme işlemine tabi tutulmadığından parasal kayıp/kazanç gelir tablosuna yansıtılmamıştır. 41. Vergiler Türkiye de kurumlar vergisi oranı 2007 yılı için %20 dir (2006-%20). Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin düşülmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Gelir tablosunda yer alan vergiler aşağıda özetlenmiştir (YTL): Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) (Dipnot 14) (517.291) 2.032.155 Toplam vergi geliri / (gideri) (517.291) 2.032.155 31
42. Hisse Başına Kazanç/(Zarar) Hisse başına kazanç/(zarar) oluşumu aşağıdaki gibidir; Dönem karı/(zararı) (YTL) ( 6.148.207) (11.770.945) Adi hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedi 20.000.000 20.000.000 (1 YTL nominal değerdeki hisseye isabet eden) Hisse başına net kazanç/(zarar) (YTL) ( 0,31) ( 0,59) Şirket Yönetimi ilişikteki konsolide finansal tablolarda zarar olduğundan kar dağıtımı yapılmayacağını bildirmiştir. 43. Nakit Akım Tablosu 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllarda gerçekleşen nakit akımları aşağıdaki gibidir (YTL) : Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit ( 324.267) (3.117.761) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit (10.563.299) (2.748.209) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 11.404.636 2.773.863 517.070 (3.092.107 ) 44. Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Finansal Tabloların Açık, Yorumlanabilir ve Anlaşılabilir Olması Açısından Açıklanması Gerekli Olan Diğer Hususlar a) Aktif değerlerin toplam sigorta tutarları dönemler itibariyle aşağıdaki gibidir (YTL); 31 Aralık 2007 159.922.639 31 Aralık 2006 148.261.617 b) 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri gibi üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 1.425.333 YTL dir (31 Aralık 2006 809.755 YTL). 32