OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER SABANCI AMBALAJ SANAY VE TCARET A.. TRAKN ÖZSERMAYE YÖNTEMNE GÖRE DEERLEMEYE TAB TUTULDUU FNANSAL TABLOLAR
Olmuksa International Paper Sabancı Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.. Yönetim Kurulu na BAIMSIZ DENETM RAPORU Olmuksa International Paper Sabancı Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.. nin ( irket ) 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, öz sermaye deiim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemi bulunuyoruz. Finansal Tablolarla lgili Olarak letme Yönetiminin Sorumluluu letme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir ekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlılıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçei dürüst bir ekilde yansıtmasını salamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koulların gerektirdii muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Baımsız Denetim Kuruluunun Sorumluluu Sorumluluumuz, yaptıımız baımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görü bildirmektir. Baımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan baımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekletirilmitir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve baımsız denetimin, finansal tabloların gerçei doru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadıı konusunda makul bir güvenceyi salamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Baımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili baımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, baımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Baımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadıı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlılık içerip içermediine dair risk deerlendirmesini de kapsayacak ekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıtır. Bu risk deerlendirmesinde, iletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmutur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinlii hakkında görü vermek deil, baımsız denetim tekniklerini koullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, iletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilikiyi ortaya koymaktır. Baımsız denetimimiz, ayrıca iletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluunun deerlendirilmesini içermektedir. Baımsız denetim sırasında temin ettiimiz baımsız denetim kanıtlarının, görüümüzün oluturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluturduuna inanıyoruz.
Görü Görüümüze göre, iliikteki finansal tablolar, irket in 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. stanbul, 16 Mart 2009 DRT BAIMSIZ DENETM VE SERBEST MUHASEBEC MAL MÜAVRLK A.. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Gökhan Alpman Sorumlu Ortak Badenetçi
ÇNDEKLER SAYFA BLANÇOLAR... 1-2 GELR TABLOLARI... 3 ÖZ SERMAYE DEM TABLOLARI... 4 NAKT AKIM TABLOLARI... 5-6 FNANSAL TABLOLARA LKN NOTLAR... 7-69 NOT 1 RKETN ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU... 7 NOT 2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR... 7-22 NOT 3 LETME BRLEMELER.... 22 NOT 4 ORTAKLIKLARI... 22 NOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 23 NOT 6 NAKT VE NAKT BENZERLER... 23 NOT 7 FNANSAL YATIRIMLAR... 24 NOT 8 FNANSAL BORÇLAR... 24-25 NOT 9 DER FNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER... 25 NOT 10 TCAR ALACAK VE BORÇLAR... 25-26 NOT 11 DER ALACAK VE BORÇLAR... 26 NOT 12 FNANS SEKTÖRÜ FAALYETLERNDEN ALACAK VE BORÇLAR... 26 NOT 13 STOKLAR...... 27 NOT 14 CANLI VARLIKLAR... 27 NOT 15 DEVAM EDEN NAAT SÖZLEMELERNE LKN VARLIKLAR... 27 NOT 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMYLE DEERLENEN YATIRIMLAR... 28 NOT 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRMENKULLER... 28 NOT 18 MADD DURAN VARLIKLAR... 29-31 NOT 19 MADD OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 31 NOT 20 EREFYE... 31 NOT 21 DEVLET TEVK VE YARDIMLARI... 31 NOT 22 KARILIKLAR, KOULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 31-32 NOT 23 TAAHHÜTLER... 32 NOT 24 ÇALIANLARA SALANAN FAYDALAR... 33-34 NOT 25 EMEKLLK PLANLARI... 34 NOT 26 DER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 34-35 NOT 27 ÖZKAYNAKLAR... 35-38 NOT 28 SATILAR VE SATILARIN MALYET... 38 NOT 29 ARATIRMA VE GELTRME GDERLER, PAZARLAMA, SATI VE DAITIM GDERLER, GENEL YÖNETM GDERLER... 39-40 NOT 30 NTELKLERNE GÖRE GDERLER... 40 NOT 31 DER FAALYETLERDEN GELR/GDERLER... 41-42 NOT 32 FNANSAL GELRLER... 42 NOT 33 FNANSAL GDERLER... 43 NOT 34 SATI AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALYETLER 43 NOT 35 VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (ERTELENM VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHL)... 43-46 NOT 36 HSSE BAINA KAZANÇ... 47 NOT 37 LKL TARAF AÇIKLAMALARI... 47-50 NOT 38 FNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RSKLERN NTEL VE DÜZEY... 51-66 NOT 39 FNANSAL ARAÇLAR (GERÇEE UYGUN DEER AÇIKLAMALARI VE FNANSAL RSKTEN KORUNMA MUHASEBES ÇERÇEVESNDEK AÇIKLAMALAR)... 67-68 NOT 40 BLANÇO TARHNDEN SONRAK OLAYLAR... 69 NOT 41 FNANSAL TABLOLARI ÖNEML ÖLÇÜDE ETKLEYEN YA DA FNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABLR VE ANLAILABLR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DER HUSUSLAR... 69
BLANÇO Dipnot Referansları 2008 2007 VARLIKLAR Dönen Varlıklar 98.055.086 99.554.194 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 2.464.738 4.877.995 Finansal Yatırımlar 7 - - Ticari Alacaklar 10 60.819.949 60.497.789 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 - - Dier Alacaklar 11 19.710 27.275 Stoklar 13 32.012.996 32.029.773 Canlı Varlıklar 14 - - Dier Dönen Varlıklar 26 2.737.693 2.121.362 Satı Amacıy la Elde Tutulan Duran Varlıklar 34 - - Duran Varlıklar 101.451.887 103.627.149 Ticari Alacaklar 10 - - Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 - - Dier Alacaklar 11 - - Finansal Yatırımlar 7 1.059.635 1.059.635 Özkaynak Yöntemiyle Deerlenen Yatırımlar 16 4.497.370 4.411.363 Canlı Varlıklar 14 - - Yatırım Amaçlı Gay rimenkuller 17 - - M addi Duran Varlıklar 18 94.920.746 96.787.152 M addi Olmayan Duran Varlıklar 19 906.203 1.099.695 erefiye 20 - - Ertelenmi Vergi Varlıı 35 - - Dier Duran Varlıklar 26 67.933 269.304 TOPLAM VARLIKLAR 199.506.973 203.181.343 1 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
BLANÇO Dipnot KAYNAKLAR Referansları 2008 2007 Kısa Vadeli Yükümlülükler 22.600.057 20.605.782 Finansal Borçlar 8 6.425.105 542.235 Dier Finansal Yükümlülükler 9 - - Ticari Borçlar 10 12.339.704 15.684.749 Dier Borçlar 11 1.348.565 1.587.233 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12 - - Devlet Tevik ve Yardımları 21 - - Dönem Karı Vergi Yükümlülüü 35 128.775 506.839 Borç Karılıkları 22 956.677 1.133.243 Çalıanlara Salanan Faydalara likin Karılıklar 24 680.501 808.565 Dier Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 720.730 342.918 Uzun Vadeli Yükümlülükler 10.580.878 11.334.767 Finansal Borçlar 8 - - Dier Finansal Yükümlülükler 9 - - Ticari Borçlar 10 - - Dier Borçlar 11 - - Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12 - - Devlet Tevik ve Yardımları 21 - - Borç Karılıkları 22 - - Çalıanlara Salanan Faydalara likin Karılıklar 24 5.908.975 5.895.541 Ertelenmi Vergi Yükümlülüü 35 4.671.903 5.439.226 Dier Uzun Vadeli Yükümlülükler 26 - - ÖZKAYNAKLAR 166.326.038 171.240.794 Ana Ortaklıa Ait Özkaynaklar 166.326.038 171.240.794 Ödenmi Sermaye 27 32.602.500 32.602.500 Sermaye Düzeltmesi Farkları 27 90.564.317 90.564.317 Karılıklı tirak Sermaye Düzeltmesi (-) 27 - - Hisse Senedi hraç Primleri 27 - - Deer Artı Fonları 27 - - Yabancı Para Çevrim Farkları 27 - - Kardan Ayrılan Kısıtlanmı Yedekler 27 4.681.620 3.066.357 Geçmi Yıllar Kar/(Zararları) 27 34.732.357 16.467.853 Net Dönem Karı/(Zararı) 3.745.244 28.539.767 Azınlık Payları - - TOPLAM KAYNAKLAR 56 199.506.973 203.181.343 2 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
31 ARALIK 2008 TARHNDE SONA EREN YILA AT GELR TABLOSU 1 Ocak- 1 Ocak- Dipnot S ÜRDÜRÜLEN FAALYETLER Referansları 2008 2007 Satı Gelirleri 28 221.661.773 230.259.295 Satıların M aliy eti (-) 28 (184.951.991) (183.968.092) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) 36.709.782 46.291.203 BRÜT KAR/ZARAR 36.709.782 46.291.203 Pazarlama, Satı ve Daıtım Giderleri (-) 29-30 (15.519.087) (15.346.816) Genel Yönetim Giderleri (-) 29-30 (20.859.650) (21.808.613) Dier Faaliy et Gelirleri 31 937.330 24.673.907 Dier Faaliy et Giderleri (-) 31 (621.131) (1.643.148) FAALYET KARI / ZARARI 647.244 32.166.533 Özkay nak Yöntemiy le Deerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Pay lar 16 490.736 892.120 (Esas Faaliy et Dıı) Finansal Gelirler 32 10.144.012 6.930.238 (Esas Faaliy et Dıı) Finansal Giderler (-) 33 (6.627.533) (3.263.825) S ÜRDÜRÜLEN FAALYETLER VERG Ö NCES KARI/ZARARI 4.654.459 36.725.066 S ürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri Dönem Vergi Gelir/Gideri 35 (1.676.538) (4.631.765) Ertelenmi Vergi Gelir/Gideri 35 767.323 (3.553.534) S ÜRDÜRÜLEN FAALYETLER DÖ NEM KARI/ZARARI 3.745.244 28.539.767 DURDURULAN FAALYETLER Durdurulan Faaliyetler Vergi S onrası Dönem Karı/Zararı 34 - - DÖ NEM KARI/ZARARI 3.745.244 28.539.767 Hisse Baına Kazanç 36 0,115 0,875 3 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
31 ARALIK 2008 TARHNDE SONA EREN YILA AT ÖZKAYNAK DEM TABLOSU Not Sermaye Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmı Yedekler Birikmi Karlar/ (Zararlar) Net Dönem Karı Toplam 1 Ocak 2007 itibariyle açılı bak iyesi 32.602.500 90.564.317 1.425.439 7.800.809 19.110.637 151.503.702 Önceki dönem karının geçmi yıl karlarına aktarılması - - - 19.110.637 (19.110.637) - Yasal yedeklere transfer - - 1.640.918 (1.640.918) - - Ödenen temettü - - - (8.802.675) - (8.802.675) Net dönem karı - - - - 28.539.767 28.539.767 31 Aralık 2007 itibariyle bak iye 27 32.602.500 90.564.317 3.066.357 16.467.853 28.539.767 171.240.794 1 Ocak 2008 itibariyle açılı bakiyesi 32.602.500 90.564.317 3.066.357 16.467.853 28.539.767 171.240.794 Önceki dönem karının geçmi yıl karlarına aktarılması - - - 28.539.767 (28.539.767) - Yasal yedeklere transfer - - 1.615.263 (1.615.263) - - Ödenen temettü - - - (8.660.000) - (8.660.000) Net dönem karı - - - - 3.745.244 3.745.244 31Aralık 2008 itibariyle bakiye 27 32.602.500 90.564.317 4.681.620 34.732.357 3.745.244 166.326.038 2.740.470 4 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
31 ARALIK 2008 TARHNDE SONA EREN YILA AT NAKT AKIM TABLOSU 1 Ocak- 1 Ocak- Not 2008 2007 letme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları Dönem karı 3.745.244 28.539.767 - Faiz giderleri 33 393.113 44.043 - Faiz gelirleri 32 (459.352) (838.540) - Kredi gerçeklememi net kur farkı gideri 1.103.600 - - negöl Fabrikası yangını nedeni ile sigorta geliri 31 - (23.401.569) - Duran varlıkların amortisman ve itfa payları 18-19 9.947.642 9.100.800 - Kıdem tazminatı gideri 24 1.324.017 1.059.694 - Karılık giderleri/(gelirleri) 22-24 95.174 841.852 - Özkaynak yöntemiyle deerlenen yatırımların karından paylar 16 (490.736) (892.120) - Maddi duran varlıkların satıından kaynaklanan (kar) / zarar 31 29.176 (251.909) - üpheli alacak karılıındaki deiim 10 577.154 184.951 - Stok deer düü karılıındaki deiim 13 (85.737) 31.657 - Vergi gideri 35 909.215 8.185.299 letme sermayesinde gerçekleen deiimler 17.088.510 22.603.925 Ticari alacaklardaki (artı) /azalı 10 (899.314) (4.440.137) Stoklardaki (artı) / azalı 13 102.514 (3.163.924) Dier alacaklar ve varlıklardaki (artı) / azalı 11-26 (407.395) (1.469.723) Ticari borçlardaki artı / (azalı) 10 (3.345.045) 4.258.488 Dier borçlar ve gider tahakkuklarındaki artı / (azalı) 11-26 143.575 (335.675) 12.682.845 17.452.954 Ödenen kurumlar vergisi 35 (2.054.602) (6.433.148) Ödenen faizler (378.797) (44.043) Ödenen kıdem tazminatı 24 (1.310.583) (568.225) Ödenen borç karılıkları 22 (404.236) (20.000) Faaliyetlerden elde edilen nakit 8.534.627 10.387.538 5 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
31 ARALIK 2008 TARHNDE SONA EREN YILA AT NAKT AKIM TABLOSU Yatırım faaliyetlerinden elde edilen nak it akımları 1 Ocak- 1 Ocak - Not 2008 2007 Alınan faizler 459.352 838.540 Alım s atım amaçlı finans al varlıklardaki dei im (net) - 326.618 M addi duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler 18 (7.967.346) (39.502.670) M addi duran varlık s atı ından elde edilen nakit 89.731 420.381 M addi olmayan duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler 19 (39.305) (329.991) negöl Fabrikas ı yangını nedeni ile sigorta irketinden tazmin edilen nakit 31-35.606.139 Temettü geliri olarak elde edilen nakit 404.730 359.760 Satılmaya hazır finans al varlık s atı ından elde edilen nakit - 6.631 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (7.052.838) (2.274.592) Finans man faaliyetlerinden elde edilen nakit ak ımları Kredi geri ödemeleri (34.362.007) (11.508.632) Alınan krediler 39.126.961 10.405.064 Ödenen temettüler (8.660.000) (8.802.675) Finans man faaliyetlerinde kullanılan net nakit (3.895.046) (9.906.243) Nak it ve nakit benzerlerindeki dei im (2.413.257) (1.793.297) Dönem ba ı nakit ve nak it benzerleri 4.877.995 6.671.292 Dönem s onu nakit ve nak it benzerleri 2.464.738 4.877.995 6 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
1. RKETN ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU Olmuksa International Paper Sabancı Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.. ( irket ) 13 Austos 1958 tarihinde Cam Soda Sanayi A.. olarak kurulmu, 1963 yılında ünvan deiiklii yapılarak itigal konusu deitirilmitir. irket 1968 yılından bu yana her nevi oluklu mukavva kutu imalatı ve satıını gerçekletirmektedir. Gebze, zmir, Adana, negöl, Manisa ve Antalya tesislerinde her nevi ve ebatta oluklu mukavva kutu üretilip gıda sektöründen sanayi sektörüne kadar geni bir müteri portföyüne satıa sunulmaktadır. Edirne Kaıt Tesislerinde ilenip yeniden hammaddeye çevrilen atık kaıtlar, dier tesislerin bir kısım ham madde ihtiyacını salamaktadır. irket in kanuni merkez adresi 4. Levent Sabancı Center Kule 2 Kat 13 Beikta-stanbul olup, 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle irket in 575 adet çalıanı bulunmaktadır (31 Aralık 2007: 708). irket hisseleri 1986 yılından itibaren stanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ilem görmektedir. Finansal tablolar yayınlanmak üzere 16 Mart 2009 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıtır. Genel Kurul un ve ilgili yasal kuruluların yasal mevzuata göre düzenlenmi finansal tabloları deitirme hakkı bulunmaktadır. irket üzerinde müterek yönetim ve kontrolü elinde tutan taraflar sırasıyla; Hacı Ömer Sabancı Holding A.. ile International Paper Company irketleridir. 2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR 2.1 Sunuma likin Temel Esaslar irket yasal defterlerini ve kanuni mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Sermaye Piyasası Kurumu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya likin Esaslar Tebli ( Seri: XI, No:29 sayılı Tebli ) ile iletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilikin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebli, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra balayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüe girmitir ve bu Tebli ile birlikte Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebli" yürürlükten kaldırılmıtır. Bu teblie istinaden, iletmeler finansal tablolarını Avrupa Birlii tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UMS/UFRS ) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birlii tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. Avrupa Birlii tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından ilan edilinceye kadar, finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı teblii çerçevesinde UMS/UFRS ye göre hazırlanmaktadır. liikteki finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmutur. Bu kapsamda geçmi dönem finansal tablolarında aaıda açıklanan bazı sınıflamalar yapılmıtır. 7
2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma likin Temel Esaslar (devamı) Geçmi Yıl Finansal Tablolarında Yapılan Sınıflamalar 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda likili taraflardan alacaklar içerisinde gösterilen 2.318.833 TL tutarındaki kalemler 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karılatırmalı sunulan finansal tablolarda Ticari alacaklar kalemi içerisinde gösterilmitir. 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda Stoklar içerisinde gösterilen 1.336.028 TL ve Dier alacaklar içerisinde gösterilen 371.786 TL tutarındaki kalemler 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karılatırmalı sunulan finansal tablolarda Dier dönen varlıklar kalemi içerisinde gösterilmitir. 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda Dier alacaklar içerisinde gösterilen 184 TL ve Maddi duran varlıklar içerisinde gösterilen 251.822 TL tutarındaki kalemler 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karılatırmalı sunulan finansal tablolarda Dier duran varlıklar kalemi içerisinde gösterilmitir. 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda Finansal yatırımlar içerisinde gösterilen 4.411.363 TL tutarındaki kalemler 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karılatırmalı sunulan finansal tablolarda Özkaynak yöntemiyle deerlenen yatırımlar kalemi içerisinde gösterilmitir. 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda likili taraflara borçlar içerisinde gösterilen 1.541.033 TL tutarındaki kalemler 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karılatırmalı sunulan finansal tablolarda Ticari borçlar kalemi içerisinde gösterilmitir. 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda Alınan avanslar içerisinde gösterilen 342.918 TL tutarındaki kalemler 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karılatırmalı sunulan finansal tablolarda Dier kısa vadeli yükümlülükler kalemi içerisinde gösterilmitir. 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda Borç karılıkları içerisinde gösterilen 1.292.280 TL tutarındaki kalemler 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karılatırmalı sunulan finansal tablolarda 506.839 TL Dönem karı vergi yükümlülüü kalemi ve 785.441 TL tutarındaki kalemi Çalıanlara salanan faydalara ilikin karılıklar içerisinde gösterilmitir. 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda Dier kısa vadeli yükümlülükler içerisinde gösterilen 23.124 TL tutarındaki kalemler 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karılatırmalı sunulan finansal tablolarda Çalıanlara salanan faydalara ilikin karılıklar kalemi içerisinde gösterilmitir. 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda Olaanüstü yedekler içerisinde gösterilen 13.957.493 TL tutarındaki kalemler 31 Aralık 2008 tarihli bilanço ile karılatırmalı sunulan finansal tablolarda Geçmi yıl kar/zararları kalemi içerisinde gösterilmitir. 31 Aralık 2007 tarihli gelir tablosunda Faaliyet Giderleri içerisinde gösterilen 37.155.429 TL tutarındaki kalemler 31 Aralık 2008 tarihli gelir tablosu ile karılatırmalı sunulan finansal tablolarda 15.346.816 TL Pazarlama, satı ve daıtım giderleri kalemi, 21.808.613 TL tutarındaki kalemler Genel yönetim giderleri kalemi içerisinde gösterilmitir. 8
2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma likin Temel Esaslar (devamı) Geçmi Yıl Finansal Tablolarında Yapılan Sınıflamalar (devamı) 31 Aralık 2007 tarihli gelir tablosunda Dier faaliyetlerden gelir ve karlar içerisinde gösterilen 24.673.907 TL tutarındaki kalemler 31 Aralık 2008 tarihli gelir tablosu ile karılatırmalı sunulan finansal tablolarda Dier faaliyet gelirleri kalemi içerisinde gösterilmitir. 31 Aralık 2007 tarihli gelir tablosunda Dier faaliyetlerden gelir ve karlar içerisinde gösterilen 1.837.654 TL tutarındaki kalemler 31 Aralık 2008 tarihli gelir tablosu ile karılatırmalı sunulan finansal tablolarda 945.534 TL Finansal gelirler kalemi ve 892.120 TL Özkaynak yöntemiyle deerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar içerisinde gösterilmitir. 31 Aralık 2007 tarihli gelir tablosunda Dier faaliyetlerden gider ve zararlar içerisinde gösterilen 671.905 TL tutarındaki kalemler 31 Aralık 2008 tarihli gelir tablosu ile karılatırmalı sunulan finansal tablolarda Dier faaliyet gelirleri içerisinde gösterilmitir. 31 Aralık 2007 tarihli gelir tablosunda Dier faaliyetlerden gider ve zararlar içerisinde gösterilen 4.082.502 TL tutarındaki kalemler 31 Aralık 2008 tarihli gelir tablosu ile karılatırmalı sunulan finansal tablolarda 2.439.354 TL Finansal giderler kalemi, 1.643.148 TL Dier faaliyet giderleri içerisinde gösterilmitir. 31 Aralık 2007 tarihli gelir tablosunda Vergiler içerisinde gösterilen 3.553.534 TL tutarındaki kalemler 31 Aralık 2008 tarihli gelir tablosu ile karılatırmalı sunulan finansal tablolarda Ertelenmi Vergi Gelir/Gideri kalemi içerisinde gösterilmitir. Yukarıda belirtilen, bilanço kalemlerine yapılan deiiklikler neticesinde, 31 Aralık 2007 tarihli nakit akım tablosunda Faaliyetlerinden elde edilen nakit içerisinde gösterilen 838.540 TL tutarındaki nakit girii kalemleri 31 Aralık 2008 tarihli nakit akım tablosu ile karılatırmalı sunulan finansal tablolarda Yatırım faaliyetlerde kullanılan net nakit kalemi içerisinde gösterilmitir. Kullanılan Para Birimi irket in finansal tabloları faaliyette bulunduu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) olan TL cinsinden sunulmutur. 5083 sayılı Türkiye Cumhuriyeti Devletinin Para Birimi Hakkında Kanun (5083 sayılı Kanun) ile Türkiye Cumhuriyeti Devleti nin para biriminin ismi Yeni Türk Lirası (YTL), alt birimi ise Yeni Kuru (YKR) olarak tanımlanmıtır. Dier taraftan Bakanlar Kurulu nun Yeni Türk Lirası ve Yeni Kuruta Yer Alan Yeni barelerinin Kaldırılmasına ve Uygulama Esaslarına likin Bakanlar Kurulu Kararı nın eki Karar ile Türkiye Cumhuriyeti Devletinin Para birimi olan YTL ve YKR de yer alan Yeni ibarelerinin 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren yürürlükten kaldırılacaı hükme balanmıtır. Bu sebeple ekli finansal tablolar TL cinsinden hazırlanmıtır. 9
2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma likin Temel Esaslar (devamı) Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan irketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmitir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmı 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( UMS/TMS 29 ) uygulanmamıtır. tirake uygulanan özsermaye metodu tirakteki yatırımlar özkaynak metodu ile muhasebeletirilmitir. Özkaynak yöntemine göre bilançoda itirak, maliyet bedelinin itirakin net varlıklarındaki alım sonrası dönemde oluan deiimdeki irket in payı kadar düzeltilmesi sonucu bulunan tutardan itirakte oluan herhangi bir deer düüklüünün düülmesi neticesinde elde edilen tutar üzerinden gösterilir. tirakin, irket in itirakteki payını aan zararları kayıtlara alınmaz. 2.2 Muhasebe Politikalarındaki Deiiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli deiiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Dönem içinde muhasebe politikalarında yapılan deiiklik bulunmamaktadır. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Deiiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki deiiklikler, yalnızca bir döneme ilikin ise, deiikliin yapıldıı cari dönemde, gelecek dönemlere ilikin ise, hem deiikliin yapıldıı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. irket in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir deiiklii olmamıtır.tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. irket, Seri XI No 29 sayılı Tebli i 1 Ocak 2008 tarihinden sonra balayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere uygulamıtır. irket in 31 Aralık 2006 tarihli açılı finansal tablolarında Seri XI No:29 sayılı tebli uyarınca yapılan düzeltme kayıtlarının detayı Not 2.1 de verilmitir. 2.4 Yeni ve Revize Edilmi Uluslararası Finansal Raporlama Standartları irket cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRSYK) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmi standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıtır. 10
2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmi Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) Aaıda yer alan standartlar ile önceki standartlara getirilen deiiklikler ve yorumlar 1 Ocak 2008 tarihinde veya söz konusu tarihten sonra balayan mali dönemler için zorunlu olduu halde irket in faaliyetleri ile ilgili deildir: UFRSYK 11, UFRS 2 Grup ve letmenin Geri Satın Alınan Kendi Hisselerine likin lemler UFRSYK 12, Hizmet mtiyaz Anlamaları, UFRSYK 14, UMS 19- Tanımlanmı Fayda Varlıı Üzerindeki Sınırlama, Asgari Fonlama Gereklilikleri ve Birbirleriyle Olan Karılıklı Etkileimleri, Henüz yürürlüe girmemi ve irket tarafından erken uygulanması benimsenmemi standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen deiiklikler ve yorumlar Aaıdaki Standartlar ve Yorumlar bu finansal tabloların onaylanma tarihinde yayınlanmı ancak yürürlüe girmemitir: UFRS 8, Faaliyet Bölümleri 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra balayan hesap dönemleri için geçerlidir. UFRYK 13, Müteri Balılık Programları 1 Temmuz 2008 tarihinde veya bu tarihten sonra balayan mali dönemler için geçerlidir. UFRYK 15, Gayrimenkul irketlerinde naat Sözlemeleri UFRYK 16, Yurtdıındaki letme ile lgili Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması UFRYK 17, Parasal Olmayan Varlıkların Hissedarlara Daıtımı 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra balayan hesap dönemleri için geçerlidir. 1 Kasım 2008 tarihinde veya bu tarihten sonra balayan hesap dönemleri için geçerlidir. 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra balayan hesap dönemleri için geçerlidir. UFRYK 18, Müterilerden Varlık Transferi 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra balayan hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler Hakedi Koulları ve ptallerine likin Deiiklik. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra balayan hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 1, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının lk Kez Uygulanması UFRS lerin lk Kez Uygulanmasında Yatırım Maliyetlerine likin Deiiklik 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra balayan hesap dönemleri için geçerlidir. 11
2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmi Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) UFRS 3, letme Birlemeleri UMS 27, Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar UMS 28, tiraklerdeki Yatırımlar UMS 31 Ortaklıklarındaki Paylar Satın Alma Yönteminin Uygulanması Hakkında Kapsamlı Deiiklik UMS 23, (Revize) Borçlanma Maliyetleri Dorudan Giderletirmeyi Engelleyen Kapsamlı Deiiklikler. UMS 27, Konsolide ve Solo Mali Tablolar UFRS lerin lk Kez Uygulanmasında Yatırım Maliyetlerine likin Deiiklik UMS 1, Finansal Tabloların Sunumu UMS 32, Finansal Araçlar: Sunum Geri Satın Alma Opsiyonlu Finansal Araçlar ve Nakde Çevrilmelerinde Doacak Yükümlülüklerin Açıklanması Hakkında Deiiklik UMS 1, Finansal Tabloların Sunumu Dorudan Öz kaynaa Kaydedilen Net Gelir Tablosu Gerekliliine likin Kapsamlı Deiiklikler UMS 39, Finansal Araçlar: Muhasebeletirme ve Ölçme Riskten Korunmaya Konu Olabilecek Kalemlere lgili Deiiklikler 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra balayan hesap dönemleri için geçerlidir. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra balayan hesap dönemleri için geçerlidir. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra balayan hesap dönemleri için geçerlidir. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra balayan hesap dönemleri için geçerlidir. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra balayan hesap dönemleri için geçerlidir. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra balayan hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 8, Faaliyet Bölümleri UFRS 8, Faaliyet Bölümleri UMS 14 Bölümlere Göre Raporlama nın yerine geçmektedir. Bu standart, bölümlere göre raporlamanın yönetimin bakı açısına göre hazırlanan ve iç raporlamada kullanılan bölümleme kriterleri baz alınarak yapılmasını getirmektedir. irket, UFRS 8 in olası etkilerini deerlendirmektedir. UMS 23, (Revize) Borçlanma Maliyetleri Deiiklik, iletmelerce, bir özellikli varlıın elde edilmesi, inaası veya üretimi ile dorudan ilikilendirilebilen borçlanma maliyetlerinin, ilgili özellikli varlıın maliyetinin bir parçası olarak aktifletirilmesini gerektirir. Borçlanma maliyetlerinin olutuu anda giderletirilmesi seçenei bu deiiklik ile sona erecektir. irket, UMS23 (Revize) standardını 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren uygulayacaktır. 12
2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmi Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) irket yöneticileri UFRS 8 standartlarındaki deiiklik ve yenilikler haricinde yukarıdaki standart ve yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde irket in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacaını düünmektedir. 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Ekteki finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe prensipleri aaıdaki gibidir: Hasılat Gelirler, tahsil edilmi veya edilecek olan alacak tutarının gerçee uygun deeri üzerinden ölçülür. Tahmini müteri iadeleri, indirimler ve karılıklar söz konusu tutardan düülmektedir. Satı ilemi bir finansman ilemini içeriyorsa, satı bedelinin makul deeri, izleyen dönemlerde yapılacak tahsilatların etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesiyle hesaplanır. Satı bedelinin nominal deeri ile makul deer arasındaki fark, finansman geliri olarak ilgili dönemlere yine tahakkuk esasına göre kaydedilir. Malların satıından elde edilen gelir, aaıdaki artların tamamı yerine getirildiinde muhasebeletirilir: irket in mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi, irket in mülkiyetle ilikilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması, Gelir tutarının güvenilir bir ekilde ölçülmesi, lemle ilikili ekonomik faydaların iletmeye akıının olası olması ve lemden kaynaklanan ya da kaynaklanacak maliyetlerin güvenilir bir ekilde ölçülmesi. Temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doduu zaman kayda alınır. Stoklar Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleebilir deerin düük olanı ile deerlenmektedir. Sabit ve deiken genel üretim giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler stokların balı bulunduu sınıfa uygun olan yönteme göre ve çounlukla aırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre deerlenir. Net gerçekleebilir deer, olaan ticari faaliyet içerisinde oluan tahmini satı fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satıı gerçekletirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. 13
2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi maliyet deerlerinden; 2005 ve sonrasında alınan kalemler için satın alım maliyet deerlerinden birikmi amortisman ve kalıcı deer kayıpları düülerek finansal tablolara yansıtılır. Kiralama veya idari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemi olan dier amaçlar dorultusunda ina edilme aamasındaki varlıklar, maliyet deerlerinden varsa deer düüklüü kaybı düülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Bu tür varlıklar, dier sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar. Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dıında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre dorusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı deer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan deiikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir deiiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeletirilir. Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile sahip olunan maddi duran varlıklarla aynı ekilde amortismana tabi tutulur. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlıın hizmetten alınması sonucu oluan kazanç veya kayıp satı hasılatı ile varlıın defter deeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir. Varlıklarda Deer Düüklüü irket, her bilanço tarihinde maddi ve maddi olmayan varlıklarının, maliyet deerinden birikmi amortismanlar ve itfa payları düülerek bulunan defter deerine ilikin deer kaybının olduuna dair herhangi bir gösterge olup olmadıını deerlendirir. Varlıın defter deerinin geri kazanılabilir tutarını aması durumunda deer düüklüü karılıı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satı maliyetleri düüldükten sonra elde edilen gerçee uygun deer veya kullanımdaki deerin büyük olanıdır. Deer düüklüünün deerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduu en düük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). Deer düüklüüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde deer düüklüünün olası iptali için gözden geçirilir. 14
2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Borçlanma Maliyetleri Tüm borçlanma maliyetleri, olutukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Finansal Araçlar Finansal varlıklar Finansal yatırımlar, gerçee uygun deer farkı kar veya zarara yansıtılan ve gerçee uygun deerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde kayıtlara gerçee uygun piyasa deerinden alım ilemiyle dorudan ilikili harcamalar düüldükten sonra alınır. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koulunu taıyan bir kontrata balı olan ticari ilem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar gerçee uygun deer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılır. Sınıflandırma, finansal varlıkların niteliine ve amacına balı olarak yapılır ve ilk muhasebeletirme sırasında belirlenir. Etkin faiz yöntemi Etkin faiz yöntemi, finansal varlıın itfa edilmi maliyet ile deerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilikili olduu döneme daıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlıın tam olarak net bugünkü deerine indirgeyen orandır. Gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dıında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. 15
2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Araçlar (devamı) Finansal varlıklar (devamı) Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan olumaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir ekilde ölçülebiliyor olması kouluyla gerçee uygun deerleriyle deerlenmektedir. Gerçee uygun deeri güvenilir bir ekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet deeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilikin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların makul deerinde meydana gelen deiiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. lgili varlıın elden çıkarılması veya deer düüklüü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeletirilen deer düü karılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, deer düüklüü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalı deer düüklüü zararının muhasebeletirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilikilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeletirilen deer düüklüü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir. Krediler ve alacaklar Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada ilem görmeyen ticari ve dier alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmi maliyeti üzerinden deer düüklüü düülerek gösterilir. Finansal varlıklarda deer düüklüü Gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dıındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde deer düüklüüne uradıklarına ilikin göstergelerin bulunup bulunmadıına dair deerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlıın ilk muhasebeletirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlıın deer düüklüüne uradıına ilikin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda deer düüklüü zararı oluur. 16
2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Araçlar (devamı) Finansal varlıklar (devamı) Finansal varlıklarda deer düüklüü (devamı) tfa edilmi deerinden gösterilen finansal varlıklar için deer düüklüü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlıın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü deeri ile defter deeri arasındaki farktır. Bir karılık hesabının kullanılması yoluyla defter deerinin azaltıldıı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, deer düüklüü dorudan ilgili finansal varlıın kayıtlı deerinden düülür. Ticari alacaın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karılık hesabından düülerek silinir. Karılık hesabındaki deiimler gelir tablosunda muhasebeletirilir. Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, deer düüklüü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalı deer düüklüü zararının muhasebeletirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilikilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeletirilen deer düüklüü zararı, deer düüklüünün iptal edilecei tarihte yatırımın deer düüklüü hiçbir zaman muhasabeletirilmemi olması durumunda ulaacaı itfa edilmi maliyet tutarını amayacak ekilde gelir tablosunda iptal edilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçee uygun deerinde deer düüklüü sonrasında meydana gelen artı, dorudan özkaynaklarda muhasebeletirilir. Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda deer deiiklii riski taımayan yüksek likiditeye sahip dier kısa vadeli yatırımlardır. 17
2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Araçlar (devamı) Finansal yükümlülükler irket in finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözlemeye balı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüün ve özkaynaa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. irket in tüm borçları düüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleme özkaynaa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynaa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aaıda belirtilmitir. Finansal yükümlülükler gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya dier finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır. Dier finansal yükümlülükler Dier finansal yükümlülükler, finansal borçlar dahil, balangıçta ilem maliyetlerinden arındırılmı gerçee uygun deerleriyle muhasebeletirilir. Dier finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmi maliyet bedelinden muhasebeletirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüün itfa edilmi maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilikili olduu döneme daıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüün net bugünkü deerine indirgeyen orandır. Kur Deiiminin Etkileri irket in finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dıındaki para birimleri) gerçekleen ilemler, ilem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası na çevrilmektedir. Gerçee uygun deeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmi olanlar, gerçee uygun deerin belirlendii tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar. Kur farkları olutukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeletirilirler. 18
2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Hisse Baına Kazanç irket in gelir tablosunda belirtilen hisse baına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin aırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmutur. Türkiye de irketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmi yıl karlarından daıttıkları bedelsiz hisse yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse daıtımları, hisse baına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmi hisse gibi deerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan aırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi daıtımlarının geçmie dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmutur. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilikin herhangi bir duyuru veya dier seçilmi finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmı olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. irket bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun ekilde düzeltir. Karılıklar, arta Balı Yükümlülükler ve arta Balı Varlıklar irket geçmi olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüün bulunması, yükümlülüün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir ekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karılık ayırır. Karılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüe ilikin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karılıın, mevcut yükümlülüün karılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karılıın defter deeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü deerine eittir. Karılıın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karılanmasının beklendii durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir ekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeletirilir. Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Deiiklik ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli deiiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki deiiklikler, yalnızca bir döneme ilikin ise, deiikliin yapıldıı cari dönemde, gelecek dönemlere ilikin ise, hem deiikliin yapıldıı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 19
2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) likili Taraflar Ekteki finansal tablolarda irket in hissedarları, onların sahibi olduu irketler, bunların yöneticileri ve ilikili oldukları bilinen dier gruplar, ilikili irketler olarak tanımlanmılardır. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Kurumlar vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmi vergi girdinin toplamından oluur. Cari vergi Cari yıl vergi yükümlülüü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, dier yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir. irket in cari vergi yükümlülüü bilanço tarihi itibarıyla yasallamı ya da önemli ölçüde yasallamı vergi oranı kullanılarak hesaplanmıtır. Ertelenmi vergi Ertelenmi vergi yükümlülüü veya varlıı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalamı vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmi vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluan ertelenmi vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması artıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen ileme ilikin geçici fark, erefiye veya dier varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (iletme birlemeleri dıında) kaynaklanıyorsa muhasebeletirilmez. Ertelenmi vergi yükümlülükleri, irket in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildii ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılıının düük olduu durumlar haricinde, balı ortaklık ve itiraklerdeki yatırımlar ve i ortaklıklarındaki paylar ile ilikilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. 20
2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler (devamı) Bu tür yatırım ve paylar ile ilikilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmi vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması artlarıyla hesaplanmaktadır. Ertelenmi vergi varlıının kayıtlı deeri, her bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmi vergi varlıının kayıtlı deeri, bir kısmının veya tamamının salayacaı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadıı ölçüde azaltılır. Ertelenmi vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleecei veya yükümlülüklerin yerine getirilecei dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla yasallamı veya önemli ölçüde yasallamı vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmi vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, irket in bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter deerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettii yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır. Ertelenmi vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilikilendirilmesi ya da irket in cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netletirmek sureti ile ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir. Dönem cari ve ertelenmi vergisi Dorudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeletirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilikin ertelenmi vergi de dorudan özkaynakta muhasebeletirilir) ile ilikilendirilen ya da iletme birlemelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmi vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeletirilir. letme birlemelerinde, erefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan balı ortaklıın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve arta balı borçlarının gerçee uygun deerinde elde ettii payın satın alım maliyetini aan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur. Çalıanlara Salanan Faydalar / Kıdem Tazminatları Türkiye de mevcut kanunlar ve toplu i sözlemeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya iten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmi olan UMS 19 Çalıanlara Salanan Faydalar Standardı ( UMS 19 ) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmı emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Bilançoda muhasebeletirilen kıdem tazminatı yükümlülüü, tüm çalıanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü deerine göre hesaplanmı ve finansal tablolara yansıtılmıtır. 21
2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilikin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, irket in faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, irket in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandıı ve elde ettii nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilikin nakit akımları, irket in finansman faaliyetlerinde kullandıı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Hazır deerler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda deer deiiklii riskini taımayan yüksek likiditeye sahip dier kısa vadeli yatırımlardır. Sermaye ve Temettüler Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden daıtılan temettüler, temettü kararının alındıı dönemde birikmi kardan indirilerek kaydedilir. 2.6 Önemli Muhasebe Deerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Not 2.5 te belirtilen muhasebe politikalarının uygulanması sürecinde yönetim, finansal tablolarda muhasebeletirilen tutarlar üzerinde önemli etkisi olan aaıdaki yorumları yapmıtır: Ekonomik ömürlerin belirlenmesi, hukuki ilemlere ilikin karılık ayrılması (Not 22), stok deer düüklüü karılıının ve üpheli alacak karılıının belirlenmesi (Not 10) sırasında Yönetim tarafından bazı öngörüler yapılmıtır. üpheli alacak karılıının belirlenmesi esnasında irket vadesini 90 günden fazla geçen alacaklarını deerlendirerek karılık tutarını belirlemektedir. Ertelenen vergi, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı deerleri ile vergi deerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle geçerli bulunan vergi oranları kullanılır. Ertelenen vergi yükümlülüü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması artıyla hesaplanmaktadır (Dipnot 35). 3. LETME BRLEMELER Bulunmamaktadır (31 Aralık 2007: Bulunmamaktadır). 4. ORTAKLIKLARI Bulunmamaktadır (31 Aralık 2007: Bulunmamaktadır). 22