Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. 01.01.2015 31.03.2015 Ara Hesap Dönemine Ait Faaliyet Raporu MAYIS 2015 SERMAYE PİYASASI KURULU NUN II 14.1 SERMAYE PİYASASINDA FİNANSAL RAPORLAMAYA İLİŞKİN ESASLAR TEBLİĞİ NE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞTIR.
Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. 31.03.2015 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Faaliyet Raporu Temel Bilgiler Ticaret Unvanı : Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. Kuruluş Tarihi : 22 Eylül 1980 Ticaret Sicil Numarası : 175444 MERSIS Numarası : 4727911535253756 Vergi Dairesi : Büyük Mükellefler Vergi Dairesi Vergi Numarası : 3060050924 Çıkarılmış Sermaye : 2.616.938.288 TL Kayıtlı Sermaye Tavanı : 4.000.000.000 TL İşlem Gördüğü Borsa : Borsa İstanbul A.Ş. İşlem Sembolü : DOHOL Adres : Burhaniye mah. Kısıklı cad. No: 65 Üsküdar / İstanbul Web sitesi : www.doganholding.com.tr e-mail : ir@doganholding.com.tr Telefon : (216) 556 90 00 Fax : (216) 556 92 00 Raporun İlgili Olduğu Dönem : 01.01.2015-31.03.2015 Bu Faaliyet Raporu 13.06.2013 tarihli ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayınlanarak yürürlüğe giren Sermaye Piyasası Kurulu nun II 14.1 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği nin 8 inci maddesi kapsamında düzenlenmiş olup, Şirketimizin 01.01.2015 31.03.2015 ara hesap dönemi itibari ile Şirket faaliyetlerinin değerlendirilmesi ve yatırımcılarımıza bilgi verilmesi amacını taşımaktadır. 2
Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. 31.03.2015 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Faaliyet Raporu İçindekiler A.Başlıca Finansal Veriler... 4 B. Şirketin Faaliyetleri ve Faaliyetlere İlişkin Önemli Gelişmeler...5 D. Şirketin araştırma ve geliştirme çalışmaları:... 17 E. Konsolide mali sonuçlar ve karlılık:... 18 F. Bilanço tarihinden sonraki olaylar... 24 G. Diğer zorunlu açıklamalar... 27 H. Riskler ve yönetim organının değerlendirmesi... 30 I. Sorumluluk Beyanı... 33 J. Finansal Rapor... Error! Bookmark not defined. 3
Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. 31.03.2015 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Faaliyet Raporu A.Başlıca Finansal Veriler Özet Bilanço - bin TL 31 Mart 2015 31 Aralık 2014 Değişim Dönen Varlıklar 4.164.492 3.759.729 10,8% Duran Varlıklar 3.355.513 3.117.606 7,6% Maddi Duran Varlıklar 1.003.444 820.434 22,3% Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1.340.406 1.247.836 7,4% Toplam Varlıklar 7.520.005 6.877.335 9,3% Kısa Vadeli Yükümlülükler 2.409.682 1.980.553 21,7% Uzun Vadeli Yükümlülükler 2.023.271 1.986.932 1,8% Özkaynaklar 3.087.052 2.909.850 6,1% Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 2.720.833 2.755.219-1,2% Kontrol Gücü Olmayan Paylar 366.219 154.631 136,8% Toplam Kaynaklar 7.520.005 6.877.335 9,3% Özet Gelir Tablosu - bin TL 31 Mart 2015 31 Mart 2014 Değişim Hasılat 977.800 835.195 17,1% Yazılı Basın 267.652 307.879-13,1% Görsel ve İşitsel Basın 279.665 270.721 3,3% Perakende 143.491 124.165 15,6% Enerji 212.362 56.360 276,8% Diğer 74.630 76.070-1,9% Satışların Maliyeti -787.904-672.779 17,1% Brüt Kar 189.896 162.416 16,9% Faaliyet Giderleri -193.422-214.093-9,7% Esas Faaliyet Karı 45.507-41.400 - Vergi Öncesi Kar/Zarar -1.838-91.493-98,0% Vergi Gideri -45.764-3.195 1332,4% Dönem Karı/(Zararı) - Ana Ortaklık Payı -42.875-61.246-30,0% FAVÖK 58.162 14.820 292,5% Özet Nakit Akım Tablosu - bin TL 31 Mart 2015 31 Aralık 2014 Değişim Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri 2.163.304 2.209.007-2,1% İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları 238.200 90.838 162,2% Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışları -361.669 129.610 - Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları 355.276 10.642 - Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri 2.395.111 2.440.097-1,8% Finansal Rasyolar 31 Mart 2015 31 Aralık 2014 Cari Oran 1,73 1,90 Likidite Oranı (Asit-test oranı) 1,60 1,77 Dönen Varlıklar / Toplam Varlıklar 0,55 0,55 Kısa Vadeli Yükümlülükler / Toplam Yükümlülükler 0,54 0,50 Toplam Yükümlülükler / Toplam Varlıklar 0,59 0,58 4
Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. 31.03.2015 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Faaliyet Raporu B. Şirketin Faaliyetleri ve Faaliyetlere İlişkin Önemli Gelişmeler B.1. İşletmenin faaliyet konusu ve faaliyet gösterdiği sektörler Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. ( Doğan Holding, Holding veya Grup ) 22 Eylül 1980 tarihinde kurulmuş ve Türkiye de tescil edilmiştir. Holding in fiili faaliyet konusu; iştirakler yoluyla farklı sektörlere yatırım yapmak, bağlı ortaklıklar ve iş ortaklıklarına faaliyetlerini geliştirmelerinde yardımcı olmak ve her türlü desteği vermektir. B.2. İşletmenin faaliyet gösterdiği sektörler ve bu sektör içerisindeki yeri B.2.1. Medya sektörü Türkiye de Reklam Sektörü: Doğan Holding Medya Araştırmaları Birimi nden alınan bilgiler doğrultusunda 2014 yılında %2,8 lik bir büyüme gösterdiği ve 5.747 milyon TL seviyesine ulaştığı tahmin edilen Türkiye reklam pazarının 2015 yılının ilk üç ayında ise geçen yılın aynı dönemine göre %5,3 büyüyerek 1.344 milyon TL olarak gerçekleştiği tahmin edilmektedir. 2015 yılının ilk üç ayında toplam reklam harcamaları içinde televizyon mecrası, yaklaşık %52 lik pay ile önceki yıllarda olduğu gibi ilk sırada yer almaktadır. 2015 yılının ilk üç ayında, televizyon kanallarını kapsayan reklam yatırımlarının geçen yıla oranla %3,5 oranında artarak toplam 693 milyon TL olarak gerçekleştiği tahmin edilmektedir. Gazete reklam yatırımlarının ise 2015 yılının ilk üç ayında %3,9 oranında gerileyerek 188 milyon TL seviyesinde olduğu tahmin edilmektedir. 2014 yılında toplam reklam harcamaları içinde üçüncülüğe gerileyen gazete mecrası söz konusu küçülmenin etkisi ile 2015 yılının ilk çeyreğinde de bu trendini sürdürmüştür. Önceki yıllarda olduğu gibi 2015 yılının ilk üç ayında da reklam pazarındaki hızlı büyümesini sürdüren internet mecrası, televizyonlardan sonra en çok tercih edilen ikinci mecradır. 2015 yılının ilk üç ayı itibarıyla internet mecrasında yapılan reklam yatırımlarının %16,4 oranında bir artışla 287 milyon TL ye ulaştığı tahmin edilmektedir. İnternetin, tüm mecraların toplam reklam harcamaları içindeki payının da %21 e yükseldiği görülmektedir. Mecra Bazında Tahmini Türkiye Reklam Yatırımları (Milyon TL) (Ocak - Mart) 2015/03 2014/03 Değişim Televizyon 693 670 %3,5 İnternet 287 247 %16,4 Gazete 188 196 -%3,9 Outdoor 102 91 %12,3 Radyo 29 30 -%0,2 Dergi 27 25 %7,9 Sinema 17 18 -%6,0 Toplam 1.344 1.276 %5,3 5
Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. 31.03.2015 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Faaliyet Raporu Türkiye de ve Doğan Medya Grubu nda Gazete Satışları: Basın-İlan Kurumu verilerine göre, Türkiye genelindeki ortalama günlük net gazete satışları, 2015 yılının ilk 3 ayında 4.712 bin adet olarak gerçekleşirken bir önceki seneye göre %11 düşüş göstermiştir. Doğan Grubu nun, 2015 yılının ilk üç ayında toplam günlük ortalama net gazete satışı 896 bin adet olarak gerçekleşmiş olup (2014/03: 1,0 milyon, Radikal dahil), pazar payının ise %19,0 olduğu tahmin edilmektedir. 20.06.2014 tarihinde kamuya duyurulduğu üzere; bağlı ortaklığımız Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş. bünyesinde faaliyet gösteren Radikal Gazetesi, 22 Haziran 2014 tarihinden itibaren basılı faaliyetlerini sonlandırmış ve faaliyetine İnternet üzerinden dijital formatta devam etmeye başlamıştır. Radikal Gazetesi hariç bakıldığında; bir önceki seneye göre gerileme sektörün biraz altında gerçekleşmiştir. Hürriyet Grubu nun (Hürriyet ve Hürriyet Daily News) 2015 yılının ilk üç ayında toplam günlük ortalama net gazete satışı 363 bin adet olurken, Doğan Gazetecilik in (Posta, Fanatik) ise 533 bin adet olarak gerçekleşmiştir. Gazete reklam sektöründe ise %11 oranında küçülme yaşanmasına rağmen, 2015 yılının ilk çeyreğinde gazete yayıncılığı alanında faaliyet gösteren Doğan Yayın Grubu pazar payını koruyarak yazılı basın reklam pazarında lider konumunu sürdürmüştür. Türkiye de ve Doğan Medya Grubu nda Dergi Satışları: Doğan Burda nın derlediği bilgilere göre; Doğan Burda nın da içinde bulunduğu reklam alan dergiler pazarında 2015 yılının ilk üç ayında 3,8 milyon adet dergi satılırken, bu durum bir önceki seneye göre %10,6 küçülmeye karşılık gelmektedir. Dergi satışlarındaki sektörel daralma dergi piyasasından çekilen gruplar ve kısmen de yayınına son verilen dergilerden kaynaklanmaktadır. 6
Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. 31.03.2015 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Faaliyet Raporu Doğan Burda ve Doğan Egmont un yayınladığı çocuklara yönelik dergiler ile birlikte, Doğan Medya Dergi Grubu nun toplam dergi satışları 2015 yılının ilk üç ayında 1,3 milyon adet olurken, dergi satışlarındaki pazar payının ise %35 olarak gerçekleştiği tahmin edilmektedir (2014/03: %40). Tirajlardaki gerileme maliyet tasarrufu hedeflenerek dağıtım kanallarındaki yapılandırma çalışmaları, gençlik dergilerinde yaşanan gerileme ve bazı dönemsel dergilerin periyodunda kayma ile bazılarının iptali sonucudur. Doğan Burda, tüm pazar içerisinde yayınladığı toplam 4 haftalık, 22 aylık, 6 özel periyotta ve diğer çeşitli periyotlardaki dergileriyle beraber toplam 51 yayınıyla 2015 yılı ilk üç ayda 1,25 milyon satış adedi (2014 yılı ilk üç ay: 1,5 milyon) ile %33 olarak tahmin edilen pazar payıyla liderliğini sürdürmektedir. Bayi satışları dikkate alındığında sektörlerinde lider konumda olan yayınları Lezzet, Chip, Level, İstanbul Life, Capital, Evim, Yacht Türkiye, Blue Jean ve Hey Girl olurken bire bir rakibi olmayan yayınları ise Burda Style, EvBahçe ve Tempo dergileridir. Ulusal Kanallar ve Dijital Platform: Doğan Holding e ait kanallardan Kanal D, TNS Kantar Media verilerine göre 2015 yılının ilk üç ayında Tüm Gün - Tüm Kişiler de %9,0 (2014/03: %10,7) izlenme oranıyla Türkiye nin en çok seyredilen TV kanallarından biri olmaya devam ederken; Tüm Gün AB hedef kitlesinde %9,49 izlenme oranı ile lider olarak tamamlamıştır. 1999 yılında Doğan Medya Grubu ve Time Warner'ın ortak girişimi ile kurulmuş olan CNN TÜRK gerçek ve güçlü bir iletişim ve haber platformu olarak tablet, mobil platformlar, akıllı tv, internet sitesi cnnturk.com, 92.5 CNN TÜRK Radyo ile oluşturduğu entegre bir sistemi bulunmaktadır. CNN TÜRK Ocak-Mart 2015 (ilk 3 ay) döneminde TNS verilerine göre; haber kanalları arasında AB ve ABC1 20+ hedef kitlelerde Prime Time da en çok izlenen haber kanalı olurken; AB hedef kitlede Prime Time da tematik kanallar arasında en çok izlenen kanal olmuştur. Cnnturk.com ise comscore MMX verilerine göre 2015 yılının ilk üç ayında toplam 36 milyon video izleterek "Türkiye'nin en çok video izleten haber kanalı sitesi" olmuştur. Ağustos 2012 de yayın hayatına adım atan ve her yaştan izleyiciye ulaşan tv2, içerik çeşitliliğiyle kısa sürede geniş kitleler tarafından ilgiyle izlenmeye başlamıştır. Türk medyasının ulusal eğlence kanalları arasında önemli bir başarı elde eden tv2; popüler yabancı dizileri, yerli yapımları, eğlence programlarını, çizgi filmleri ve tematik film kuşaklarını ekrana taşımaktadır. Digital platform alanında faaliyet gösteren D-Smart ın, Mart 2015 sonunda Pay TV abone sayısı bir önceki yıl aynı döneme kıyasla %1 artışla 1,05 milyona ulaşırken, ADSL abone sayısı ise %2 artarak 370 bin olarak gerçekleşmiştir. Doğan Holding Medya Bölümünde Ocak Mart 2015 Dönemindeki Gelişmeler Finansal duran varlık edinilmesi: Finansal tablo dipnotlarımızda açıklanmakta olduğu üzere; Şirketimiz ve Commerz-Film GmbH ile bağlı ortaklıklarımız, Doğan Yayın Holding A.Ş. (birleşme kapsamında tasfiyesiz infisah etmek suretiyle sona ermiştir) ve Doğan TV Holding A.Ş. arasında, 19 Kasım 2009 tarihinde akdedilen ve sonrasında muhtelif tarihlerde tadil edilen "Pay Alım ve Pay Sahipleri Sözleşmesi" hükümleri uyarınca; Commerz-Film GmbH tarafından satma hakkı opsiyonunun kullanımı kapsamında, Commerz-Film GmbH'ın Doğan TV Holding A.Ş. sermayesinde sahip olduğu ve Doğan TV Holding A.Ş.'nin 1.360.016.087 Türk Lirası olan ödenmiş sermayesinin %2,65'ine karşılık gelen 1 Türk Lirası nominal değerli 36.085.711 adet nama yazılı B grubu pay senetleri toplam 63.346.606,10 Euro bedel ile nakden ve peşin olarak Şirketimiz tarafından devir ve satın alınmıştır. Söz konusu pay senedi alımı sonrasında, Şirketimizin bağlı ortaklığı Doğan TV Holding A.Ş. sermayesindeki payı % 87,87 olmuştur. Doğan Haber Ajansı (DHA) hisselerinin devir alınması: 27.03.2015 tarihinde kamuya duyurulduğu üzere; Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş nin sermayesinde % 53,14 paya sahip olduğu bağlı ortaklığı 7
Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. 31.03.2015 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Faaliyet Raporu Doğan Haber Ajansı A.Ş.'nin beheri 1 kuruş itibari değerde toplam 744.010.093 adet ve 7.440.100,93 Türk Lirası itibari değerli pay senetlerinin tamamı, TTK ve VUK kapsamında tutulan 31.12.2014 tarihli mali kayıtlar esas alınarak Güreli Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim A.Ş. tarafından hazırlanan Değerleme Raporu'na istinaden, 3.466.491,83 Türk Lirası karşılığında Hürriyet ten devir ve satın alınmıştır. B.2.2. Enerji sektörü Doğan Enerji Yatırımları Sanayi ve Ticaret A.Ş. Doğan Holding odaklandığı alanlardan biri olan enerji sektöründe Doğan Enerji ile faaliyetlerini sürdürmektedir. Doğan Enerji nin %33 lük bir paya sahip olduğu Boyabat Elektrik Üretim ve Ticaret A.Ş. 513 MW kurulu güç ile Türkiye de inşa edilen en büyük özel sektör santrallerindendir ve 2012 yılının sonunda üretime geçmiştir. 120 MW kurulu güce sahip olan Aslancık Barajı ve HES projesinde ise, Doğan Holding %25, Doğan Enerji %8,33 oranında hisseyi elinde bulundurmaktadır. Aslancık HES Projesi nin 60 MW lık ilk ünitesi 08 Mart 2014 ve 60 MW lik 2. ünitesi 19 Eylül 2014 itibariyle devreye girmiş olup santral tam kapasite üretime geçmiştir. Doğan Enerji, yenilenebilir enerji kaynaklarına verdiği önemin bir göstergesi olarak 2012 yılının Haziran ayında Galata Wind Enerji A.Ş. (Şah RES) ve Akdeniz Elektrik Üretim A.Ş. yi (Mersin RES) portföyüne katmıştır. Şah RES ve Mersin RES in toplam kurulu gücü 147 MW tır. Doğan Enerji, %100 paya sahip olduğu D-Tes Elektrik Enerjisi Toptan Satış A.Ş. vasıtasıyla toptan ve perakende elektrik satışında portföyünü her geçen gün artırmaya devam etmektedir. Doğan Enerji 2009 yılında %50 oranında hissedar olduğu Gas Plus Erbil Ltd. aracılığıyla, Kuzey Irak ta bulunan Erbil petrol arama projesine %20 nihai pay ile iştirak etmiştir. 2013 yılında iki geliştirme kuyusu sondajı tamamlanmış olup, Benenan ve Bastora sahalarının üretiminde kullanılacak olan yüzey tesislerinin mühendislik çalışmalarına devam edilmiştir. 2014 yılı itibarıyla Bastora sahasından bir ve Benenan sahalarından iki kuyudan üretim yapılmaktadır. Bu sahalarda üretilen petrol kısmen ihraç edilirken büyük bir kısmı iç pazarda satılmaktadır. 2014 yılında Erbil-2 kuyusunda yapılan üretim etkileşim testleri olumlu sonuçlar vermiş ve Benenan sahası boyunca rezervuar devamlılığına işaret eden veriler elde edilmiştir. 2015 başından günümüze kadar projede Faz-1, Faz-2 geliştirme planlarının mühendislik çalışmalarına devam edilmektedir. Öte yandan yılsonuna doğru bir adet yatay üretim kuyusunun sondajı planlanmaktadır. Irak ta yaşanan güvenlik sorunları, Bölgesel Yönetim in sınırları dışında cereyan etmiş ve petrol faaliyetlerini olumsuz etkilememiştir. Enerji Sektöründe Ocak Mart 2015 Dönemindeki Gelişmeler Doğan Enerji sermaye artırımı: Yönetim Kurulumuz, 9 Mart 2015 tarihinde; sermayesinde %100 oranında pay sahibi olduğumuz iştirakimiz Doğan Enerji Yatırımları Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin ödenmiş sermayesinin tamamı nakden karşılanmak suretiyle, 651.000.000 Türk Lirası'ndan 754.000.000 Türk Lirası'na artırılmasında, iştirak payımıza isabet eden 103.000.000 Türk Lirası tutarındaki yeni pay alma hakkımızın tamamen kullanılmasına karar vermiştir. Doğan Enerji bu sermaye artırımı ile elde ettiği nakdi Aytemiz paylarının alımında kullanmıştır. Aytemiz Akaryakıt Dağıtım A.Ş. ( Aytemiz ) paylarının satın alınması: Aytemiz Akaryakıt Dağıtım A.Ş.'nin 200.000 bin Türk Lirası olan ödenmiş sermayesini temsil eden 200.000 bin Türk Lirası nominal değerli 200.000 bin adet pay senedinin, %50'sini temsil eden beheri 1 Türk Lirası itibari değerde, "B" Grubu nama yazılı toplam 100.000 bin Türk Lirası nominal değerli 100.000 bin adet pay senedinin, 152.000 bin Türk Lirası bedel üzerinden Grup'un doğrudan bağlı ortaklığı Doğan Enerji tarafından nakden ve peşin olarak satın ve devir alınmasını içeren Hisse Alım ve Hissedarlar Sözleşmesi 11 Mart 2015 tarihinde imzalanmıştır. İmzalanan Hisse Alım ve Hissedarlar Sözleşmesi nde yer alan diğer önemli koşul ve işlemler aşağıda belirtilmiştir. 8
Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. 31.03.2015 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Faaliyet Raporu İmzalanan hisse alım sözleşmesine istinaden, Aytemiz Akaryakıt'ın 200.000 bin Türk Lirası olan ödenmiş sermayesi, tamamı nakden karşılanmak suretiyle 454.000 bin Türk Lirası'na artırılmıştır. Artırılan 254.000 bin Türk Lirası sermayede, Grup'un doğrudan bağlı ortaklığı Doğan Enerji'nin iştirak payına isabet eden 127.000 bin Türk Lirası tutarındaki yeni pay alma haklarının tamamı Doğan Enerji tarafından nakden ve peşin olarak kullanılmıştır. Benzer şekilde diğer ortaklar da (Aytemiz ailesi), sermaye artırımına payları oranında nakden ve peşin olarak iştirak etmiştir. Aytemiz Akaryakıt 'ın Yönetim Kurulu, 7 üyeden teşkil edilmiş olup, bu üyelerin çoğunluğu (4 üye) Grup un doğrudan bağlı ortaklığı Doğan Enerji tarafından aday gösterilmek suretiyle seçilmiştir. Bunun yanında, Aytemiz Akaryakıt, 11 Mart 2015 tarihi itibarıyla Aytemiz Gaz ve Aksu Doğal Gaz 'ın sermayesinin %100 üne sahip olmuştur. Aytemiz Akaryakıt 'ın yönetim kontrolü, imzalanan hisse alım sözleşmesi kapsamında Grup'un doğrudan bağlı ortaklıklarından Doğan Enerji'de olmasından hareketle, Aytemiz Akaryakıt 'ın faaliyet sonuçları Doğan Enerji ve Doğan Holding'in finansal tablolarında "tam konsolidasyon" yöntemi ile konsolide edilmektedir. (31 Mart 2015 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait konsolide finansal tablolara ilişkin Dipnot 3) Aytemiz Akaryakıt 310 bayisi, 11 ikmal noktası ve 4 depolama tesis kapasitesi ile akaryakıt depolama ve dağıtım faaliyetlerinde bulunmaktadır. B.2.3. Perakende sektörü Doğan Müzik Kitap Mağazacılık Pazarlama A.Ş. ( D&R ) Kitaptan müziğe, filmden elektroniğe, oyundan hobiye, hediyelik eşyadan kırtasiyeye kadar pek çok ürünün yer aldığı D&R, 2013 yılında idefix ve prefix markalarının sahibi olan Elektronik Bilgi İletişim Hizmetleri Reklamcılık ve Tic. A.Ş. yi satın alarak, elektronik ticaret alanında önemli bir yatırım yapmıştır. D&R ın online mağazaları (www.dr.com.tr ve www.idefix.com.tr ) Mart 2015 itibariyle ayda 4,8 milyon tekil ziyaretçi almaktadır. Satışa sunduğu ürünlerin yanı sıra kültürel etkinlikleri ile de dikkat çeken D&R ın Mart 2015 sonu itibarıyla mağaza sayısı 144 e (Mart 2014: 143 mağaza) yükselirken, toplam satış alanını ise bir önceki sene aynı döneme kıyasla %2 artışla 57.135 m 2 ye ulaşmıştır. B.2.4. Sanayi sektörü Çelik Halat ve Tel Sanayii A.Ş. ( Çelik Halat ) Sektöründe lider ve köklü bir kuruluş olan Çelik Halat ve Tel Sanayii A.Ş., ülkemizin yüksek karbonlu çelik halat ve tel gereksinimini karşılamak amacıyla Devlet ve Özel Sektörün katılımıyla Kocaeli Kartepe Uzunçiftlik mevkiinde 1962 yılında kurulmuş olup, 1968 yılında faaliyete geçmiştir. Şirket, Sermaye Piyasası Mevzuatına tabidir ve payları 10 Ocak 1986 tarihinden itibaren Borsa İstanbul A.Ş. de işlem görmektedir. Kurulduğundan bu yana sürekli gelişerek büyüyen Çelik Halat ve Tel Sanayii A.Ş.'de üretilen halat ve teller yıllardır vinçlerde, inşaat sektöründe, petrol ve maden sanayiinde, gemi, asansör, çeşitli ulaşım araçları, tarımsal araçlar ve daha pek çok değişik alanda güvenle kullanılmaktadır. Şirket sektöründe yurtiçinde ilk üretici olması nedeniyle tecrübesi, marka değeri, kurumsal yapısı ve saygınlığının yanında satış miktarları açısından da sektöründe lider konumdadır. 2015 yılının ilk üç ayında, Çelik Halat ın üretimi geçen senenin aynı dönemine kıyasla %3 azalarak 14.230 ton olmuştur. Şirketin ilk üç aydaki toplam satış miktarı geçen senenin aynı dönemine göre %11 azalarak 13.554 ton olarak gerçekleşmiştir. Çelik Halat 2015 yılının ilk üç ayında bütçe satış hedefinin %94 ünü gerçekleştirmiştir. Satış hacminin azalması ve artan rekabet nedeniyle satış fiyatlarının gerilemesi sonucunda 2015 yılının ilk üç ayında şirketin net satışları %17 oranında azalarak 30.754 bin TL oldu. Yurt içi enflasyon oranının artması ile işçilik maliyetlerinin yükselmesi; ABD dolarındaki artışın enerji ve 9
Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. 31.03.2015 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Faaliyet Raporu yardımcı hammadde maliyetleri üzerinde olumsuz etkisi ile de bu yılın ilk çeyreğinde FAVÖK gerileyerek 2.776 bin TL olarak gerçekleşirken, net kar ise 1.367 bin TL oldu. Çelik Halat ın 1 Ocak 31 Mart 2015 ara hesap dönemine ait KAP a bildirdiği finansal sonuçlarına göre özet gelir tablosu altta belirtilmektedir: ÇELİK HALAT ÖZET GELİR TABLOSU bin TL 2015/03 2014/03 Değişim (%) Net Satış 30.754 37.184-17% Brüt Kar 4.401 7.885-44% Faaliyet Karı/Zararı* 1.631 4.620-65% FAVÖK 2.776 5.586-50% Net Kar / Zarar 1.367 2.714-50% (*) Faaliyet karı/zararı esas faaliyetlerden diğer gelirler/giderler öncesidir. DİTAŞ Doğan Yedek Parça ve İmalat A.Ş. ( Ditaş ) DİTAŞ 1972 yılında kurulmuş ve Türkiye de tescil edilmiştir. Şirket otomotiv yan sanayi içerisinde yer almakta ve her türlü kara nakil vasıtalarının süspansiyon ve direksiyon sistem parçalarının imalatını gerçekleştirmektedir. Şirket, 1991 yılından itibaren Borsa İstanbul da işlem görmektedir. DİTAŞ, aralarında dünyanın en büyük süspansiyon parça üreticilerinin de bulunduğu Türkiye pazarında, yüksek kaliteli ürünleri, entegre tesisleri ve tecrübesi sayesinde yıllardır önde gelen firmalardan birisi olmuştur. Dünya pazarlarında ise hem orijinal ürün tedarikçisi, hem de yenileme pazarında bilinen bir marka olma yolunda önemli adımlar atmıştır. Türkiye'de ticari araç üreticilerinin süspansiyon ve direksiyon parça talebinin önemli bir kısmının Ditaş tarafından karşılandığı tahmin edilmektedir. 2015 yılının ilk üç ayında Ditaş ın üretim miktarı, 2014 yılı aynı dönemine göre %18 oranında artarak 862 bin adet olarak gerçekleşmiştir. Kapasite kullanım oranı yılın ilk üç ayında ortalama %72 olarak gerçekleşmiştir. Faaliyet konusunu oluşturan malların satış fiyatlarının, ağırlıklı olarak Euro para birimi cinsinden belirlenmesi ve Euro kurunda yaşanan gerileme 2015 yılının ilk çeyreğinde ortalama satış fiyatlarının bir önceki seneye kıyasla %7 oranında azalmasına sebep olmuştur. Satış fiyatlarındaki gerilemeye rağmen, Ditaş ın 2015 yılının ilk üç ayında net satışları %10 artarak 18.188 bin TL ye ulaştı. Genel üretim ve işçilik giderlerinde yaşanan artışlar neticesinde FAVÖK ise 1.560 bin TL ye geriledi (2014/03: 3.754 bin TL). Şirket, ürünlerinin, Rusya'nın da dâhil olduğu Bağımsız Devletler Topluluğu nda, Asya Pasifik Ülkeleri'nde ve Amerika Kıtası nda satış ve pazarlamasının yapılabilmesini teminen, bir tanesi Rusya Federasyonu'nda, bir tanesi Çin Halk Cumhuriyeti nde, bir tanesi de Amerika Birleşik Devletleri nde yerleşik üç ayrı şirket faaliyetlerine başlamıştır ve her üç şirketin de sermayesinin %100'ü Ditaş a aittir. DİTAŞ ın 1 Ocak 31 Mart 2015 ara hesap dönemine ait KAP a bildirdiği finansal sonuçlarına göre özet gelir tablosu altta belirtilmektedir: DİTAŞ ÖZET GELİR TABLOSU bin TL 2015/03 2013/03 Değişim (%) Net Satış 18.188 16.587 10% Brüt Kar 4.440 5.774-23% Faaliyet Karı/Zararı* 1.071 3.275-67% FAVÖK 1.560 3.754-58% Net Kar / Zarar 682 2.680-75% (*) Faaliyet karı/zararı esas faaliyetlerden diğer gelirler/giderler öncesidir 10
Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. 31.03.2015 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Faaliyet Raporu B.2.5. Gayrimenkul pazarlama sektörü Milpa Ticari ve Sınai Ürünler Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Milpa ) Milpa, pazarlama sektöründe yer almakla birlikte, 2007 yılından itibaren ağırlıklı olarak gayrimenkul imalat ve satışı faaliyetlerini sürdürmektedir. Ömerli arsa: Milpa nın yatırım amaçlı gayrimenkuller altında takip ettiği, İstanbul ili, Pendik ilçesi, Kurtdoğmuş Köyü nde kain 2.238.207 m² mesahalı tarla vasıflı gayrimenkulde payına isabet eden kısım (Şirket payına düşen kısmı 31 Mart 2015 tarihi itibariyle %67,58 nispetindedir) gerçeğe uygun değeri üzerinden gösterilmektedir. 31 Mart 2015 tarihi itibariyle Milpa nın yatırım amaçlı gayrimenkulleri nin 56.607.288 TL tutarındaki kısmı Ömerli Arsası ndan oluşmaktadır. Milpa tarafından gerçekleştirilen projeler arasında olan Automall Projesi, İstanbul İli, Bağcılar İlçesi Mahmutbey Köyü nde inşaatı tamamlanmış olan 441 galeri ile 221 konuttan oluşmaktadır. Milpark Konut Projesi 321 adet bağımsız bölümden oluşmakta olup 1. Etabı tamamlanarak 31 Mart 2015 tarihine kadar 111 adeti arsa sahibine devredilmek üzere toplam 311 adet bağımsız bölüm hak sahiplerine teslim edilmiştir. Veneris Projesi ise, İstanbul İli, Esenyurt ilçesi, Yakuplu Mahallesi nde Kasım 2007 yılında inşaatı tamamlanmış olan 403 adet dükkan ile 100 adet konuttan oluşmaktadır. Milpa nın 2015 yılı ilk çeyreğinde satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %48 oranında artmıştır. Milpa'nın 01.01.2015-31.03.2015 ara hesap dönemindeki 284.604 TL zararının, önemli bir bölümü Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler ve Genel Yönetim Giderlerinden oluşmaktadır. Milpa'nın 1 Ocak 31 Mart 2015 ara hesap dönemine ait KAP a bildirdiği finansal sonuçlarına göre özet gelir tablosu altta belirtilmektedir: MİLPA ÖZET GELİR TABLOSU bin TL 2015/03 2014/03 Değişim (%) Net Satış 417 282 48% Brüt Kar -4 33-114% Faaliyet Karı/Zararı* -502-523 -4% FAVÖK -498-518 -4% Net Kar / Zarar -285-488 -42% * Faaliyet karı/zararı esas faaliyetlerden diğer gelirler/giderler öncesidir. B.2.6. Turizm sektörü Milta Turizm İşletmeleri A.Ş. ( Milta) 1982 yılında kurulan Milta, Doğan Holding in turizm, yatırım ve işletmecilik faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. Şirket bünyesinde bulunan Işıl Club Bodrum; otel işletmeciliği alanında hizmet verirken, Işıl Tur seyahat acentesi, filo ve günlük araç kiralama işletmeciliği kategorilerinde faaliyet göstermektedir. Akdeniz deki ilk 10 marina arasında yer alan ve 49 yıllığına kiralanan Milta Bodrum Marina ise Şirket in marina işletmeciliği alanında hizmet veren kolunu oluşturmaktadır. Milta şirketi, Doğan Havacılık Şubesi kanalı ile de yurt içi ve yurt dışı hava taksi taşımacılığı kategorilerinde hizmet vermektedir. Diğer yandan müşterek yönetime tabi ortaklıkları arasında bulunan Nakkaştepe Gayrimenkul Yatırımları İnşaat Yönetim ve Ticaret A.Ş ile Kandilli Gayrimenkul Yatırımları Yönetim İnşaat ve Ticaret A.Ş. vasıtasıyla gayrimenkul projeleri geliştirmek üzere yatırımlar yapmaktadır. 11
Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. 31.03.2015 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Faaliyet Raporu Turizm Sektöründe Ocak-Mart 2015 Dönemindeki Gelişmeler: Güvenilir Turistik Yatırım ve İşletmeleri A.Ş nin paylarının satın alınması: Grup un bağlı ortaklıklarından Milta Turizm, 13 Şubat 2015 tarihinde, Bodrum, Muğla Eskiçeşme mahallesinde bulunan Marina Vista Otel i elinde bulunduran Güvenilir Turistik Yatırım ve İşletmeleri A.Ş. nin sermayesini temsil eden paylarının %100 ünün satışı ve devralınması amacıyla satıcı sıfatıyla Vural Öger, Nina Öger ve Holiday Plan Turizm İşletmecilik ve Ticaret A.Ş. ile Pay Alım ve Satım Sözleşmesi imzalamıştır. İmzalanan Pay Alım ve Satım Sözleşmesi kapsamında Güvenilir şirketi için satıcı tarafa 47.908 bin TL bedel (yaklaşık 19.251 bin ABD Doları) ödenmiştir. Sözleşme kapanış koşulları kapsamında Güvenilir in ticari borç ve alacağı, kıdem tazminatı vb. çalışanlara ait yükümlülükler ile söz konusu gayrimenkul üzerindeki tüm ipoteklerin kaldırılması satıcı tarafından üstlenilmiştir. Hisse satış ve devir işlemi 13 Şubat 2015 tarihinde gerçekleşmiş olup, Grup aynı tarih itibariyle Güvenilir i tam konsolidasyon yöntemiyle konsolide finansallarında kayda almıştır. Söz konusu alım işlemi neticesinde 31 Mart 2015 tarihli konsolide finansal tablolarda herhangi bir şerefiye oluşmamıştır. B.2.7. Finansal hizmetler sektörü ve diğer DD Konut Finansmanı A.Ş. ( DD Mortgage ) Doğan Holding in müşterek yönetime tabi ortaklığı olan DD Konut Finansmanı A.Ş. (DD Mortgage), Doğan Grubu tarafından 2006 yılının Nisan ayında kurulmuş ve Şirket in %49 hissesi 2007 Temmuz ayında Deutsche Bank A.G. ye satılmıştır. Türkiye nin ipoteğe dayalı ilk konut finansmanı şirketi olan DD Mortgage, güçlü ortaklık yapısıyla konut kredisi pazarının önde gelen kuruluşlarındandır. Doğan Faktoring A.Ş. ( Doğan Faktoring ) Nisan 1999 da kurulan ve Haziran 2001 de yeniden yapılanan Doğan Faktoring, Doğan Grubu nun reklam ve diğer alacaklarının tahsilini üstlenmiştir. Faktoring işlemlerinin tamamını gerçekleştirebilen (tahsilat, finansman, istihbarat, muhasebe vb.) Doğan Faktoring, Doğan Grubu na ve medya sektörüne verdiği tahsilat hizmetleri sayesinde uzmanlaşmış bir yapıya sahiptir. Öncü Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. ( Öncü ) Öncü Girişim Sermayesi 18.12.2014 tarihinde Doğan Holding tarafından kurulmuştur. Öncü Girişim Sermayesi nin yatırım vizyonu, toplumsal yaşamda saydamlık, ekonomik yaşamda bireyin refah ve istikrarına etkin olarak katkı yapacak hizmetler, ticaret ve endüstri platformlarında verimli ve sürdürülebilir yatırımların gerçekleştirilmesidir. 12
Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. 31.03.2015 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Faaliyet Raporu C.Şirkete Ait Bilgiler C.1. Şirketin organizasyon, sermaye ve ortaklık yapıları ile bunlara ilişkin hesap dönemi içerisindeki değişiklikler: Doğan Holding, Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) düzenlemelerine tabi olup; payları 21 Haziran 1993 tarihinden itibaren Borsa İstanbul A.Ş. de ( Borsa İstanbul ) işlem görmektedir. Ortaklık Yapısı Doğan Holding in nihai ortak pay sahibi Aydın Doğan ve Doğan Ailesi (Işıl Doğan, Arzuhan Yalçındağ, Vuslat Sabancı, Hanzade V. Doğan Boyner ve Y. Begümhan Doğan Faralyalı) olup 31 Mart 2015 itibariyle Holding in pay sahipleri ve sermaye içindeki payları tarihi değerleri üzerinden aşağıda belirtilmiştir: Doğan Holding in nihai ortak pay sahibi Aydın Doğan ve Doğan Ailesi (Işıl Doğan, Arzuhan Yalçındağ, Vuslat Sabancı, Hanzade V. Doğan Boyner ve Y. Begümhan Doğan Faralyalı) olup 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla Holding in pay sahipleri ve sermaye içindeki payları tarihi değerleri üzerinden aşağıda belirtilmiştir: Pay sahibi Pay % 31 Mart 2015 Pay % 31 Aralık 2014 bin TL bin TL Adilbey Holding A.Ş. 49,32 1.290.679 49,32 1.290.679 Doğan Ailesi 14,41 377.126 14,41 377.126 Borsa İstanbul da işlem gören kısım (1) 36,27 949.133 36,27 949.133 Çıkarılmış sermaye 100 2.616.938 100 2.616.938 (1) SPK nın 30 Ekim 2014 tarih ve 31/1059 sayılı İlke Kararı ile değişik 23 Temmuz 2010 tarih ve 21/655 sayılı İlke Kararı gereğince; MKK kayıtlarına göre; 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla Doğan Holding sermayesinin %35,55 ine (31 Aralık 2014: %35,42) karşılık gelen payların dolaşımda olduğu kabul edilmektedir. 13
Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. 31.03.2015 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Faaliyet Raporu Organizasyon Yapısı İç Denetim Baş Hukuk Müş. İşt. ve Dan. Hiz. Birimi Kurumsal Yönetim Komitesi İş Geliştirme Birimi Nakit ve Bütçe Yönetimi Birimi Denetimden Sorumlu Komite İşçi Sağlığı ve İş Güv. Birimi Mali ve İdari İşler Birimi YÖNETİM KURULU İCRA KURULU Mali İşler Başkanlığı Finansman ve Fon Yönetimi Birimi Riskin Erken Saptanması Komitesi Operasyon ve Planlama Birimi Risk Yönetimi Birimi İnsan Kaynakları Birimi Ser. Piy. UFRS/SPK Rap. ve Ort. Göz. Birimi Kurumsal İletişim Birimi Yatırımcı İlişkileri Birimi Medya Araştırmaları Birimi Bilgi Sistemleri Birimi Eğitim ve Eğlence Birimi Romanya Koord. 14
Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. 31.03.2015 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Faaliyet Raporu C.2. Yönetim Kurulu Üyeleri Arasında Görev Dağılımı Varsa Yönetim Kurulu Üyelerinin Görev ve Yetkileri Yönetim kurulu başkan ve üyeleri, Türk Ticaret Kanunu nun ve Şirket Esas Sözleşmesi nin ilgili maddelerinde belirtilen yetkilere haizdir. Yönetim Kurulu Şirketimizin Yönetim Kurulu Üyeleri: 1 Adı-Soyadı Unvanı Yürütmede Görevli/Değil Y. Begümhan Doğan Faralyalı Yönetim Kurulu Başkanı Yürütmede Görevli Değil Hanzade V. Doğan Boyner Yönetim Kurulu Başkan Vekili Yürütmede Görevli Değil Arzuhan Yalçındağ Yönetim Kurulu Üyesi Yürütmede Görevli Değil Vuslat Sabancı Yönetim Kurulu Üyesi Yürütmede Görevli Değil Yahya Üzdiyen Murahhas Üye Yürütmede Görevli İmre Barmanbek Yönetim Kurulu Üyesi Yürütmede Görevli Değil Dr. Ahmet Vural Akışık Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Yürütmede Görevli Değil Ali Aydın Pandır Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Yürütmede Görevli Değil Tayfun Bayazıt Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Yürütmede Görevli Değil Yönetim Kurulu Komiteleri Yönetim Kurulu nun 7 Mayıs 2015 tarihli kararı ile 2015 yılı faaliyet sonuçlarının görüşüleceği olağan genel kurul toplantısına kadar görev yapmak üzere, İcra Kurulu, Denetimden Sorumlu Komite ve Riskin Erken Saptanması Komitesi ile 2015 yılı faaliyet sonuçlarının görüşüleceği olağan genel kurul toplantısını takiben yapılacak ilk Yönetim Kurulu toplantısına kadar görev yapmak üzere Kurumsal Yönetim Komitesi teşkil edilmiştir. Aynı karar ile Kurumsal Yönetim Komitesi nin Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) nın II-17.1 Kurumsal Yönetim Tebliği ile düzenlendiği üzere Kurumsal Yönetim Komitesi nin, Aday Gösterme Komitesi ve Ücret Komitesi nin görevlerini de üstlenmesine karar verilmiştir. İcra Kurulu 2 Adı-Soyadı Yahya Üzdiyen Soner Gedik Ahmet Toksoy Unvanı Başkan Üye Üye Denetimden Sorumlu Komite 2 Adı-Soyadı Tayfun Bayazıt Ali Aydın Pandır Unvanı Başkan (Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi) Üye (Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi) 1 Yönetim Kurulu Üyeleri 31.03.2015 tarihinde gerçekleştirilen 2014 yılı hesap dönemine ilişkin Olağan Genel Kurul Toplantısı nda 2015 yılı faaliyetlerinin görüşüleceği Olağan Genel Kurul toplantısına kadar görev yapmak üzere seçilmişlerdir. Yönetim Kuruluna seçilen üyelerimizin özgeçmişleri www.doganholding.com.tr adresinde yer almaktadır. 2 Yönetim Kurulumuzun 07.05.2015 tarihinde alınan Kararı ile 2015 yılı faaliyetlerinin görüşüleceği Olağan Genel Kurul toplantısına kadar görev yapmak üzere seçilmişlerdir. 15
Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. 31.03.2015 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Faaliyet Raporu Kurumsal Yönetim Komitesi Adı-Soyadı Tayfun Bayazıt İmre Barmanbek Murat Doğu Banu Çamlıtepe Unvanı Başkan (Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi) Üye Üye Üye Riskin Erken Saptanması Komitesi 3 Adı-Soyadı Tayfun Bayazıt Erem Turgut Yücel Tolga Babalı Tahir Ersoy Korhan Kurtoğlu Unvanı Başkan (Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi) Üye Üye Üye Üye Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notunun Revize Edilmesi: 05 Kasım 2014 tarihinde Türkiye'de Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) Kurumsal Yönetim İlkeleri'ne uygun olarak derecelendirme yapmak üzere faaliyet izni bulunan, derecelendirme kuruluşu SAHA Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. ("Saha"), kurumsal yönetim derecelendirme notumuzu 10 üzerinden 9,35 (%93,53)'e yükseltmiştir. SPK'nın konuya ilişkin ilke kararı çerçevesinde, nihai derecelendirme notu dört alt kategorinin farklı şekilde ağırlıklandırılması ile belirlenmektedir. Bu kapsamda, kurumsal yönetim derecelendirme notumuzun alt kategoriler itibariyle dağılımı aşağıda verilmektedir. Alt Kategoriler; Pay Sahipleri [Ağırlık: 0,25]; Alınan Not: 94,36 Kamuyu Aydınlatma ve Şeffaflık [Ağırlık: 0,25]; Alınan Not: 95,70 Menfaat Sahipleri [Ağırlık: 0,15]; Alınan Not: 93,92 Yönetim Kurulu [Ağırlık: 0,35]; Alınan Not: 91,23 Saha tarafından yayınlanan Kurumsal Yönetim Derecelendirmesi Raporu Şirketimizin www.doganholding.com.tr adresindeki internet sayfasında yer almaktadır. C.3. Personel hareketleri ve personele sağlanan hak ve menfaatler: 31 Mart 2015 tarihi itibariyle Grup un yurt içinde 7.967 personeli olup, yurt dışı iştirakleri dahil edildiğinde personel sayısı 10.563 e ulaşmaktadır (31 Aralık 2014: yurt içi 8.166, yurt dışı dahil 10.780). Şirket bünyesinde istihdam edilen personel sayısı ise 157 kişidir (31 Aralık 2014: 175 kişi). Doğan Holding, ücret politikasını performans değerlendirme sisteminin çıktılarına ve mevcut piyasa eğilimlerine göre belirlemekte ve düzenli olarak revize etmektedir. Holding, Şirket içi dengelerin korunması amacıyla eşit işe eşit ücret felsefesini gözeterek kişiye göre değil, iş tanımına göre bir ücretlendirme sistemi yürütmekte ve söz konusu felsefeyi tüm Grup şirketlerinde uygulamaktadır. Çalışanların yıllık ücret artışları, işverenin gerekli gördüğü dönemlerde Holding İcra Kurulu Başkanı nın onayı ile ücretlerine yansıtılmaktadır. Tüm çalışanlar, iş kademelerine bağlı olarak sunulan yan hak paketlerinden yararlanmaktadır. Ücret politikamıza kurumsal web sitemizden (www.doganholding.com.tr) ulaşılabilir. 3 Yönetim Kurulumuzun 07.05.2015 tarihinde alınan Kararı ile 2015 yılı faaliyetlerinin görüşüleceği Olağan Genel Kurul toplantısına kadar görev yapmak üzere seçilmişlerdir. 16
Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. 31.03.2015 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Faaliyet Raporu Şirket Genel Kurulu, her yıl Yönetim Kurulu üyelerinin ücret, hak ve menfaatlerini kararlaştırmaktadır. Yönetim Kurulu üyelerinden icrada olanlara, diğer Yönetim Kurulu üyeleriyle birlikte aldıkları huzur hakkı na ek olarak, Şirket teki görevlerinden dolayı ayrıca aylık ücret ve ilgili yan haklar da verilebilmektedir. Bunun yanı sıra üst düzey yöneticiler ve yönetimde söz sahibi olan diğer personel, performansları doğrultusunda ek prim ya da ödül almaya hak kazanabilmektedir. C.4. İmtiyazlı paylara ve payların oy haklarına ilişkin açıklamalar: Doğan Holding de imtiyazlı pay bulunmamaktadır. C.5. Şirketin doğrudan veya dolaylı iştirakleri ve pay oranlarına ilişkin bilgiler: Şirketin doğrudan ve dolaylı iştirakleri bulunmaktadır. Bunlar ile ilgili bilgi ve pay oranlarına 01.01.2015-31.03.2015 ara hesap dönemine ait konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlarda yer verilmektedir. Şirketimizin internet sitesinde (www.doganholding.com.tr) ve Kamuyu Aydınlatma Platformu nda (www.kap.gov.tr ) bu bilgiler yer almaktadır. C.6. Şirketin iktisap ettiği kendi paylarına ilişkin bilgiler: 01.01.2015-31.03.2015 ara hesap dönemi içerisinde Şirketimiz tarafından iktisap edilen kendi payı bulunmamaktadır. C.7. Dönem içinde esas sözleşmede yapılan değişiklikler ve nedenleri: 01.01.2015-31.03.2015 ara hesap dönemi içerisinde Esas Sözleşmede herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. D. Şirketin araştırma ve geliştirme çalışmaları: Şirketimizde 01.01.2015 31.03.2015 ara hesap döneminde herhangi bir araştırma/geliştirme faaliyeti ve maliyeti olmamıştır. Sanayi bölümünde faaliyet gösteren bazı bağlı ortaklıklarımızda ise ar-ge çalışmaları yapılmaktadır. 17
Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. 31.03.2015 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Faaliyet Raporu E. Konsolide mali sonuçlar ve karlılık: Doğan Holding in 2015 yılı ilk üç aylık özet bilanço ve gelir tablosu aşağıda belirtilmektedir: ÖZET BİLANÇO Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden bin TL Geçmemiş Geçmiş 31.03.2015 31.12.2014 31.12.2014'e göre değişim Dönen Varlıklar 4.164.492 3.759.729 10,8% Duran Varlıklar 3.355.513 3.117.606 7,6% Toplam Varlıklar 7.520.005 6.877.335 9,3% Kısa Vadeli Yükümlülükler 2.409.682 1.980.553 21,7% Uzun Vadeli Yükümlülükler 2.023.271 1.986.932 1,8% Özkaynaklar 3.087.052 2.909.850 6,1% Ana ortaklığa ait Özkaynaklar 2.720.833 2.755.219-1,2% 2015 yılının ilk üç aylık dönemi sonunda toplam varlıklar 7.520.005 bin TL olarak gerçekleşmiştir. Doğan Holding in kısa vadeli yükümlülükleri 2.409.682 bin TL ye artarken, uzun vadeli yükümlülükleri 31.12.2014 seviyelerine paralel 2.023.271 bin TL olarak gerçekleşmiştir. ÖZET GELİR TABLOSU bin TL 01.01-31.03.2015 Bağımsız Denetimden Geçmemiş 01.01-31.03.2014 Yıllık Değişim Sürdürülen Faaliyetler Satış Gelirleri 977.800 835.195 17,1% Satışların Maliyeti -787.904-672.779 17,1% Brüt Kar 189.896 162.416 16,9% Faaliyet Giderleri -193.422-214.093-9,7% Pazarlama, Satış ve Dağ Gid. -122.932-121.311 1,3% Genel Yönetim Giderleri -70.490-92.782-24,0% Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/(Giderler), net 127.723 36.224 - Özkaynak Yönt. Değ. Yatırım. (Zarar.)/Karlarındaki Paylar -78.690-25.947 - Esas Faaliyet Karı/(Zararı) 45.507-41.400 - FAVÖK* 58.162 14.820 292,5% FAVÖK Marjı 5,9% 1,8% Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler/(Giderler), net 63.672 10.039 - Finansman (Gideri)/Geliri Öncesi Faaliyet (Zararı) / Karı 109.179-31.361 - Finansman Gelirleri/(Giderleri), net -111.017-60.132 84,6% Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi (Zarar) / Kar -1.838-91.493-98,0% Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri -45.764-3.195 - Sürdürülen Faaliyetler Dönem Zararı -47.602-94.688-49,7% Durdurulan Faaliyetler Dönem (Zararı)/Karı 0 0 - Ana Ortaklık Dönem Karı/(Zararı) -42.875-61.246-30,0% * FAVÖK: Esas Faaliyet Diğer Gelir ve Giderler, Özkaynak yönt.değ. Yatırımların Kar/(zarar)'larındaki pay, Faiz, Vergi ve Amortisman Öncesi Kardır. FAVÖK, Program hakları amortismanı ve UMS 39 (Vadeli Satış ve Alışlardan Kaynaklanan Net Finansman Geliri) ile düzeltilmiştir. 18
Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. 31.03.2015 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Faaliyet Raporu Doğan Holding in konsolide gelirleri bir önceki yıl aynı dönem ile karşılaştırıldığında %17 artarak 977.800 bin TL olarak gerçekleşmiştir. 31 Mart 2015 tarihinde sona eren ara hesap döneminde Doğan Holding in konsolide satış gelirleri içinde 11 Mart 2015 de satın alınan Aytemiz Grup un etkisi ve 11 Mart 2015 den finansal tabloların hazırlandığı tarih olan 31 Mart 2015 tarihine kadar geçen süreye ilişkin 100.402 bin TL dir. Medya segment gelirlerinde %4 oranında bir gerileme kaydedilirken perakende, ve enerji segment gelirlerinde ise artış gerçekleşmiştir. 2015 yılının ilk üç ayında Aytemiz in konsolidasyona katılması ve Grup şirketlerinde maliyet tasarrufları ve verimlilik yönünde yapılan çalışmaların etkisi ile Doğan Holding in konsolide Brüt Kar ı bir önceki yılın %16,9 üzerinde 189.896 bin TL olmuştur. Esas Faaliyetlerden Net Diğer Gelirler bu yılın ilk üç ayında, kur farkı gelirlerindeki artışın etkisi ile 127.723 bin TL olurken, bu rakam 2014 yılının ilk üç ayında 36.224 bin TL olarak gerçekleşmişti. 2015 yılının ilk üç ayında Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Yatırımlar dan 78.690 bin TL zarar kaydedilirken, bir önceki yılın aynı döneminde bu zarar 25.947 bin TL ydi. Bu zararın ana sebebi ise Boyabat ve Aslancık gibi müşterek yönetime tabi teşebbüslerin ağırlıklı olarak döviz bazında kredileri olmasıdır. Buna ilişkin detaylar Finansal Rapor, Dipnot 4 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar başlığı altında sunulmaktadır. Doğan Holding in konsolide Faiz, Vergi, Amortisman öncesi Karı ise (FAVÖK) 58.162 bin TL olurken geçen yıl aynı dönemde ise 14.820 bin TL ydi. Kurlardaki dalgalanmanın etkisi ile 2015 yılının ilk üç ayında yatırım faaliyetlerinden net gelirler kur farklı gelirlerindeki artışın etkisi ile 63.672 bin TL ye yükseldi. Diğer yandan, Net Finansman Giderleri 1 Ocak 31 Mart 2015 döneminde 111.017 bin TL olarak gerçekleşirken, 2014 yılının aynı döneminde bu rakam 60.132 bin TL ydi. Doğan Holding in 2015 yılı ilk üç aylık finansal sonuçlarına göre özellikle görsel ve işitsel basın ve enerji segmentlerinin vergi öncesi zararlarındaki artışın etkisi ile ana ortaklığa ait dönem net zararı ise 42.875 bin TL oldu (2014/03: ana ortaklık dönem zararı: 61.246 bin TL). E.1. Medya yatırımları: Doğan Holding in Doğan Yayın Holding A.Ş. ( Doğan Yayın Holding ) nin aktif ve pasifinin bir bütün halinde devir alınması suretiyle Doğan Holding bünyesinde birleşmesi ve birleşme'nin ticaret siciline tescili ile Doğan Yayın Holding A.Ş. 26.08.2014 tarihinde tasfiyesiz infisah etmek suretiyle sona ermiştir. Bu sebeple, medya segmenti; yazılı basın ve görsel ve işitsel basın bölümleri olarak belirtilmektedir. Medya yatırımlarımızın konsolide gelirleri (bölümler arası eliminasyonlar öncesi), 2015 yılının ilk üç ayında %4 oranında azalarak 567.421 bin TL seviyesine gerilemiştir. 2015 yılının ilk çeyreğinde Türkiye gazete reklam pazarının bir önceki seneye göre %3,9 daralması ve televizyon reklam pazarının ise bazı yeni el değiştiren kanalların etkisi ile sadece %3,5 oranında artması şirketin reklam gelirlerini de olumsuz etkilemiştir. Şirketin konsolide reklam gelirleri 2015 yılının ilk çeyreğinde bir önceki senenin %9 altında kalarak 238.284 bin TL olarak gerçekleşmiştir. Gazete tiraj pazarında yaşanan gerilemenin etkisi ile tiraj ve baskı gelirleri ise bu yılın ilk çeyreğinde, 2014 yılı aynı döneme kıyasla %14 azalarak, 66.180 bin TL oldu. Görsel ve işitsel basın faaliyetleri altında yer alan dijital platform abone gelirleri bu yıl bir önceki yıla göre %5 artış kaydederek 113.861 bin TL olmuştur. Konsolide gelirlerdeki gerilemeye rağmen maliyetlerin azaltılmasına yönelik yapılan çalışmaların etkisi ile medya segmenti brüt karı geçen yılki seviyesinin %19 üzerinde 114.214 bin TL olarak gerçekleşirken, FAVÖK de bu yıl 30.245 bin TL kar olarak gerçekleşmiştir (2014/03: -5.252 bin TL). 19
Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. 31.03.2015 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Faaliyet Raporu Medya bin TL 1 Ocak-31 Mart 2015 1 Ocak-31 Mart 2014 Yıllık Değ. Konsolide Gelirler 567.421 591.702-4% Brüt Kar 114.214 95.988 19% FAVÖK (*) 30.245-5.252 - FAVÖK Marjı 5,3% -0,9% Vergi Öncesi Kar (Zarar) -51.469-101.541 - (*) FAVÖK, Doğan Holding tarafından hesaplanmıştır. Tüm segment gelir ve FAVÖK rakamları bölümler arası eliminasyonlar öncesi rakamlardır. Yazılı Basın: Yazılı basın alanındaki toplam reklam gelirleri bu yıl, yurtiçi reklam piyasasındaki daralma ve yurt dışı reklam gelirlerindeki gerilemenin etkisi ile bir önceki sene aynı döneme kıyasla %12 düşmüştür. Grubun, tiraj ve baskı gelirleri ise bir önceki senenin %8 altında gerçekleşmiştir. Türkiye genelindeki ortalama günlük net gazete satışlarının, 2015 yılının ilk 3 ayında bir önceki seneye göre %11 gerilemesi, Radikal Gazetesi nin 22 Haziran 2014 tarihinden itibaren faaliyetlerine internet üzerinden dijital formatta devam etmesi ve Doğan Ofset in 18.07.2014 tarihinde kamuya duyurulduğu üzere satılması tiraj ve baskı gelirlerinin bu yıl geçen senenin altında kalmasında etkili olmuştur. Reklam ve tiraj gelirlerindeki gerilemenin neticesinde 2015 yılının ilk üç ayında yazılı basın konsolide gelirleri (bölümler arası eliminasyonlar öncesi), bir önceki yılın aynı dönemine göre %10 gerileyerek 283.431 bin TL oldu. Yazılı basın segmentinde, satılan mal maliyeti giderlerinin en önemli kısmını oluşturan kağıt maliyetleri hem dünya kağıt fiyatlarından hem de ABD$/TL kurundan etkilenmektedir. Gazete üretiminde kullanılan kağıt fiyatları ortalamada 2015 yılının ilk üç ayında bir önceki senenin aynı dönemine kıyasla %11 azalarak 636 USD olarak gerçekleşti (Hürriyet Gazetesi için ortalama fiyattır). Kağıt fiyatlarındaki dolar bazında gerileme, döviz kurlarının olumsuz etkisini hafifletirken; Grubun gazete kağıdı tüketiminin de bu yılın ilk üç ayında yıllık bazda gerilemesi Yazılı Basın bölümünde kağıt maliyetlerinin düşmesine sebep oldu. Bunun yanısıra Grup bünyesinde maliyetleri düşürmek için yapılan çalışmaların da etkisi ile Yazılı Basın Brüt Karı %20 artarken Faiz, Vergi ve Amortisman Öncesi Kar (FAVÖK) ı ise 2015 yılının ilk üç ayında 35.711 bin TL ye yükseldi. FAVÖK Marjı ise %12,6 olarak gerçekleşti (2014/03: 6,1%) Yazılı Basın bin TL 1 Ocak-31 Mart 2015 1 Ocak-31 Mart 2014 Yıllık Değ. Konsolide Gelirler 283.431 316.381-10% Brüt Kar 96.843 80.778 20% FAVÖK (*) 35.711 19.394 84% FAVÖK Marjı 12,6% 6,1% Vergi Öncesi Kar (Zarar) 48.970-26.334 - (*) FAVÖK, Doğan Holding tarafından hesaplanmıştır. Segment gelir ve FAVÖK rakamları bölümlerarası elimin. öncesi rakamlardır. 20