GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 2009 FAALİYET RAPORU

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 2009 FAALİYET RAPORU

GENEL MÜDÜRLÜK Eski Büyükdere Cad. No:2 34398 Maslak - İstanbul Tel :(0212) 367 67 67 Fax: :(0212) 367 68 68 Web: : www. groupama.com.tr E-mail: sigorta@groupama.com.tr Çağrı Merkezi: 444 0 999 MERKEZ BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Halaskargazi Cad.No:7 34437 Harbiye/Şişli-İst. Tel: (0212) 368 22 00 Fax: (0212) 368 22 88-89 BAKIRKÖY BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Yenibosna Londra Asfaltı Üzeri Alpar İş Merkezi No:34 A Blok Kat 5-6 34191 Bahçelievler-İstanbul Tel: (0212) 503 26 30 Fax:(0212) 503 39 32 KADIKÖY BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Sahrayıcedıt Mah. Omca Sokak No 37 Golden Plaza E Blok 9-10 37734 Kozyatağı Kadıköy - İst Tel: (0216) 385 95 55 Fax: (0216) 385 38 35 ANKARA BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Şehit Adem Yavuz Sok. No:12 06440 Kızılay-Ankara Tel: (0312) 410 49 00(Pbx) Fax: (0312) 425 52 24 İZMİR BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Şair Eşref Bulvarı No:19 35210 Çankaya - İzmir Tel: (0232) 498 21 00 Fax: (0232) 489 14 63 ADANA BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Kurtuluş Mah. 64019 Sok. 42 Firdevs Hanım Apt. No:42 01120 Adana Tel: (0322) 458 11 29 Fax: (0322) 454 36 63 BURSA BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Sakarya Mahallesi Ulubatlı Hasan Bulvarı No:90 Osmangazi / BURSA Tel: 0224-270 18 00 Faks: 0224-270 83 83 ANTALYA BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Yeşilbahçe Mah. Avni Tolunay CD. 58/3 ANTALYA Tel:0242-310 43 43 Faks:0-242 310 43 33 TRABZON BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Gazipaşa Mah. Yavuz Selim Bulvarı Cumhuriyet Apt. K.1 61030 Trabzon Tel: (0462) 326 82 61 Fax: (0462) 326 82 65 SAMSUN BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ 19 Mayıs Bulvarı Cumhuriyet Meydanı Cumhuriyet İşhanı No:1 Kat:1 55030 SAMSUN Tel: 0362-435 10 05 Faks:0362-435 10 06 K.K.T.C. ŞUBE MÜDÜRLÜĞÜ Mehmet Akif Cad. No:95 Lefkoşa-Kıbrıs Tel: (0392) 228 02 08 Fax: (0392) 228 61 60 1

İÇİNDEKİLER 2009 Yılı Hakkında Değerlendirmeler ve Beklentiler Faaliyet Raporu nun Yönetmelik Çerçevesinde Hazırlandığına İlişkin Beyan SUNUŞ BÖLÜMÜ 01.01.2009 31.12.2009 DÖNEMİ Özet Finansal Faaliyet Sonuçları Tarihsel Gelişim ve 2009 Yılında Gerçekleştirilen Anasözleşme Değişiklikleri Ortaklık Yapısı Şirket Hakkında Genel Bilgiler ve Sektördeki Konumumuz Hizmet ve Faaliyetlerimize İlişkin Ar-Ge Uygulamaları İKİNCİ BÖLÜM Yönetim Kurulu, Denetim Kurulu, Üst Yönetim ve İç Denetim Hakkında Bilgiler Yönetim Kurulu Toplantıları İnsan Kaynakları Uygulamaları Şirketin Dahil Olduğu Risk Grubu ve İşlemler ÜÇÜNCÜ BÖLÜM İç Denetim Faaliyetleri Mali Bünyeye İlişkin Bilgiler Risk Yönetimi Politikaları Son 5 Yıla İlişkin Özet Finansal Bilgiler EKLER: EK. 1 Yönetim Kurulu Raporu EK. 2 Bağımsız Denetim Raporu EK. 3 Beyan Yazısı EK. 4 Finansal Tablolar ve Dipnotlar 2

GROUPAMA SİGORTA 2009 YILI FAALİYET DÖNEMİNE İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELER VE GELECEĞE YÖNELİK BEKLENTİLER 2009 yılı yaşanan küresel ekonomik yavaşlamanın her sektörde olduğu gibi sigorta sektöründe de test edildiği bir yıl oldu. Buna rağmen Türk sigorta sektöründe prim hacmi anlamında önemli bir düşüş görülmediğini memnuniyetle gözlemledik. Groupama olarak bizler de 2009 da Türk sigorta sektörünün dinamiklerini ve günün ihtiyaçlarını özümseyerek müşterilerimize en iyi ve etkili çözümleri sunmaya ve büyümeye devam ettik. 2006 yılından bu yana hizmet vermekte olduğumuz Türkiye, sahip olduğu büyüme potansiyeli ile Groupama içerisinde örnek ülke konumunda yer alıyor ve stratejik bir önem teşkil ediyor. Bu çerçevede, Türkiye de yeni bir dinamik yaratmak hedefiyle Ekim 2009 itibariyle Başak Groupama Sigorta ile Güven Sigorta nın güçlerini Groupama çatısı altında birleştirerek Groupama Sigorta ve Groupama Emeklilik olarak hizmet vermeye başladık. Güneş Sigorta nın da yüzde 36 hissesine sahip olduğumuz sektörde bu birleşme sayesinde üçüncü en büyük sigorta firması haline geldik. Başak ve Güven gibi iki köklü markanın aynı çatı altında birleşmesi sonucu Groupama Sigorta olarak Türkiye çapında halihazırda 2,000 in üzerinde acentamız, 900 çalışanımız ve 1,900 Tarım Kredi Kooperatifi üyesi iş ortağımızın desteğiyle, 3 milyona yakın müşterimize hizmet veriyoruz. 2009 yılı sonu itibariyle toplam 726.676 bin TL. değerinde prim üretimine imza attık ve bugün itibariyle de Türkiye de elementer sigortalar alanında altıncı sırada yer almaktayız. (Güven Sigorta T.A.Ş. 1.1.2009-30.09.2009 dönemindeki üretimleri dahil) Groupama Sigorta olarak yepyeni hedeflerimiz ve yenilikçi yaklaşımımızla hizmet yelpazemizi genişletmeye ve ulaştığımız müşteri sayısını artırmaya devam edeceğiz. Güçlü yapımız, sağlam yönetici kadromuz, doğru konumlandırılmış satış noktalarımız, herbiri alanlarının uzmanı çalışanlarımız ve iş ortaklarımızdan aldığımız destekle, önümüzdeki üç yıl içerisinde ciromuzu 1,5 milyar TL ye yükseltmeyi hedefliyoruz. Bu aynı zamanda sektörün genişlemesine de büyük katkı sağlamış olacak. Sektörde referans firma olmaya yönelik misyonumuz ve yenilikçi yaklaşımımızla sunacağımız çözümler,türk sigorta sektörünün büyüme ivmesini hızlandırmaya devam edecek. Rekabetçi çözümlerimiz ve her zaman daha kaliteli hizmet sunma yolundaki çalışmalarımızla 2010 yılında da müşterilerimize en iyi hizmeti ulaştırma yolunda faaliyet göstereceğiz Pierre Paul Joseph Léon Marie Ghislain LEFEVRE Yönetim Kurulu Başkanı Alain Patrick BAUDRY Yönetim Kurulu Üyesi Genel Müdür 3

Groupama Sigorta A.Ş. Yönetim Kurulu na 2009 yılı faaliyetlerimiz ile ilgili olarak; 07.08.2007 tarih ve 26606 sayılı Resmi Gazete de yayınlanan ve aynı tarihte yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik çerçevesinde hazırlanan Yıllık Faaliyet Raporumuzu görüş, değerlendirme ve onayınıza sunarız. Saygılarımızla, Pierre Paul Joseph Léon Marie Ghislain LEFEVRE Yönetim Kurulu Başkanı Jean René Gérard DE CHARETTE DE LA CONTRIE Yönetim Kurulu Üyesi Alain Patrick BAUDRY Yönetim Kurulu Üyesi Genel Müdür Dr.Murat Levent ÖZER Genel Müdür Yardımcısı (CFO) Mehmet Ertan ÖZAY Genel Muhasebe Müdürü 4

SUNUŞ BÖLÜMÜ 5

01.01.2009 31.12.2009 DÖNEMİ ÖZET FİNANSAL FAALİYET SONUÇLARI Şirketimiz 2009 yılını 9.066.000 TL net dönem karı ile tamamlamıştır. Özet bilgilerin bulunduğu bir önceki yıl ile karşılaştırmalı tablo aşağıda yer almaktadır. 01.01.2009 31.12.2009 DÖNEMİ ÖZET FİNANSAL FAALİYET SONUÇLARI (000 TL) 2009 YILI 2008 YILI DEĞİŞİM(%) ÜRETİM 590.162 524.459 13 CARİ VARLIKLAR 599.525 453.748 35 CARİ OLMAYAN VARLIKLAR 488.730 142.460 234 YÜKÜMLÜLÜKLER 587.006 423.778 39 ÖZSERMAYE 501.249 172.430 191 VARLIK TOPLAMI 1.088.255 596.209 83 PERSONEL SAYISI 451 408 11 HASAR ORANI (Net) 75% 82% -0.1 TEKNİK KAR 9.698 15.133-36 YATIRIM GELİRLERİ 56.096 75.655-26 YATIRIM GİDERLERİ -55.617-65.603-15 OLAĞANDIŞI GELİR VE GİDERLER -1996-579 245 BRÜT DÖNEM KARI 8.181 24.606-67 NET DÖNEM KARI 9.066 24.863-64 6

ŞİRKETİMİZİN TARİHSEL GELİŞİMİ ve 2009 YILINDA GERÇEKLEŞTİRİLEN ANA SÖZLEŞME DEĞİŞİKLİKLERİ Başak Sigorta T.C. Ziraat Bankasının önderliğinde, Tariş, Çukobirlik, Fiskobirlik, Et ve Balık Kurumu, İstanbul Emniyet Sandığı, Kozabirlik, Marmarabirlik ve Union Societe de Reassurance tarafından 3 milyon TL sermaye ile 1959 yılında kurulmuştur. Bugüne gelindiğinde 134.146.341,46 TL ödenmiş sermaye ile sigortacılık faaliyetini başarıyla sürdürmektedir. Başak Sigorta kuruluş yılından beri kurumsal yapısıyla gelişmiş ve sektörün en büyük firmalarından biri olmuştur. Özelleştirme Yüksek Kurulu nun 06.09.2004 tarih 2004/76 sayılı kararı ile T.C. Ziraat Bankası Yönetim Kurulu nun 07.12.2004 tarih 19/266 sayılı kararları doğrultusunda, şirketimizin sermayesindeki T.C. Ziraat Bankasına ait % 56,67 oranındaki hisseler, 30.12.2004 tarihinde T.C. Başbakanlık Özelleştirme İdaresi Başkanlığı na devir ve teslim edilmiştir. T.C. Başbakanlık Özelleştirme İdaresinin Başak Sigorta A.Ş. ve Başak Emeklilik A.Ş.deki hisselerinin birlikte blok olarak satış yöntemiyle yapılan özelleştirme ihalesi sonucunda, iki şirket en yüksek teklifi veren Groupama International şirketine 02.02.2006 tarihinde 268 milyon ABD doları bedelle satılmış ve ÖYK'nın onayı sonrası Başak Sigorta A.Ş.de bulunan %56,67 ve Başak Emeklilik A.Ş.de bulunan %41 oranındaki idare hisseleri 16.05.2006 tarihinde Groupama International şirketine devredilmiştir. TC. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı Sigortacılık Genel Müdürlüğü nün, 25 Aralık 2008 tarihli ve 55738 nolu kararı ile onaylanan, Groupama International A.Ş. nin Başak Groupama Sigorta A.Ş. nezdinde sahibi bulunduğu %56,67 oranında hissesinin tamamının Groupama International ın devralınmak suretiyle Groupama S.A. ile devir suretiyle birleşmesi itibariyle Groupama S.A ya devredilmiştir. TC. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı Sigortacılık Genel Müdürlüğü nün, 22.07.2009 tarih, 31164 sayılı kararı ile onaylanan Başak Groupama Sigorta A.Ş. ile Güven Sigorta T.A.Ş. arasında devir suretiyle birleşme gerçekleşmiştir. Şirketimizin 15.09.2009 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı ile Ana Sözleşmemizin 3. Maddesi olan Şirket ticaret ünvanı Groupama Sigorta A.Ş. olarak değiştirilmiş, 7. Maddesi olan Şirket Sermayesi de Güven Sigorta ile yapılan birleşme sonucu 134.146.341,46 olarak değiştirilmiş ve 30.09.2009 tarihinde Ticaret Sicile tescil ettirilip, 06.10.2009 tarihli 7411 sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde yayınlanmıştır. Fransa da tarım sektörü içinde kurulduğu XIX. yüzyıldan itibaren tüm toplumsal ve ekonomik gelişmeleri yakından izleyen Groupama, 2009 yılında 17,4 Milyar Euro ciro kaydetmiştir. 16 milyon müşterisi ve dünya çapında 38.500 den fazla çalışanı bulunan Groupama Grup çoğunluğu Avrupa da bulunan 13 ülkede faaliyet göstermektedir. Groupama Avrupa Sigorta sektöründe 15. sırada yer almaktadır. 7

2009 yılında tamamlanan satın alma süreci ile sektördeki köklü şirketlerden Güven Hayat ve Güven Sigorta da Groupama bünyesine katılmış olup, şirketimizin pazardaki yeri daha da güçlenmiştir. ORTAKLIK YAPISI, SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISINDA HESAP DÖNEMİ İÇİNDE MEYDANA GELEN DEĞİŞİKLİKLER, NİTELİKLİ PAYA SAHİP GERÇEK VEYA TÜZEL KİŞİLERİN ÜNVANLARI VE PAYLARINA İLİŞKİN BİLGİLER Groupama International AŞ nin Başak Groupama Sigorta A.Ş. nezdinde sahibi bulunduğu % 56,67 oranında nama yazılı hissenin tamamının, Groupama International in devralınmak suretiyle Groupama S.A. ile birleşmesi itibarıyla artık Groupama S.A. ya geçmiş olması ve söz konusu devrin Hazine Müsteşarlığı Sigortacılık Genel Müdürlüğü nün 25 Aralık 2008 tarihli ve 55738 numaralı kararı ile onaylanmıştır. Akabinde devir suretiyle birleşme sonucu, 25.02.2009 tarihinde Başak Groupama Sigorta Yönetim Kurulu hisse devrine karar vermiştir ve buna göre ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir. Ortak Ünvanı Nominal Hisse Tutarı (TL) % Groupama S.A. 62.337.000,00 56,67 Groupama Investment Bosphorus 45.836.999,97 41,67 Holding A.Ş. Marmara Zeytin Tarım Satış Kooperatifleri 1.826.000,00 1,66 Birliği Pierre Paul Joseph Léon Marie Ghislain 0,01 0,00000001 Lefèvre Jean René Gérard De Charette De La 0,01 0,00000001 Contrie Alain Patrick Baudry 0,01 0,00000001 110.000.000,00 100,00000000 TC. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı Sigortacılık Genel Müdürlüğü nün, 22.07.2009 tarih, 31164 sayılı kararı ile onaylanan Başak Groupama Sigorta A.Ş. ile Güven Sigorta T.A.Ş. arasında devir suretiyle birleşme gerçekleşmiştir. Şirketimizin 15.09.2009 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı ile devir duretiyle birleşme gerçekleşmiş olup ve 30.09.2009 tarihinde tescil edilmiştir. 8

Şirketimizin tamamı ödenmiş olan sermayesi 134.146.341,46 TL olup, 30.09.2009 tarihi itibari ile ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir. Ortak Ünvanı Nominal Hisse Tutarı (TL) % Groupama S.A. 86.460.792,07 64,45 Groupama Investment Bosphorus 45.847.509,80 34,18 Holding A.Ş. Milli Reasürans T.A.Ş. 12.026,52 0,01 Tareks Tarım Ürünleri Araç Gereç İthalat 8,23 0,00 ve İhracat A.Ş. Tarnet Tarım Kredi Bilişim ve İletişim 4,81 0,00 Hizmetleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. Marmara Zeytin Tarım Satış Kooperatifleri 1.826.000,00 1,36 Birliği Pierre Paul Joseph Leon Marie Ghislain 0,01 0,00000001 Lefevre Jean René Gérard De Charette De La 0,01 0,00000001 Contrie Alain Patrick Baudry 0,01 0,00000001 134.146.341,46 100,00000000 15.09.2009 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul nda Başak Groupama Sigorta ünvanı, Groupama Sigorta olarak değiştirilip, 30.09.2009 tarihinde tescil edilmiştir. ŞİRKET HAKKINDA GENEL BİLGİLER VE SEKTÖRDEKİ KONUMUMUZ Türk sigorta sektörüne 2006 yılında Başak Sigorta ve Emeklilik i satın alarak giriş yapan Avrupa nın lider sigorta şirketlerinden Groupama, 2008 de Güven Sigorta ve Güven Hayat ı bünyesine kattı ve Ekim 2009 itibariyle güçlerini tek marka altında birleştirdi. Bu birleşme sonrası sektörün üçüncü en büyük sigorta şirketi haline gelen Groupama, 2009 yılı sonu itibariyle Türkiye de Hayat Dışı branşlarda (Güven Sigorta ilk 9 ay üretim dahil) 726.676.282 TL. prim üretimi elde etti. Groupama halihazırda Türkiye de elementer sigortalar alanında beşinci sırada yer almaktadır. Hedefler Groupama Sigorta A.Ş., ilk 5 yıllık dönem içerisinde, Güven Sigorta ve Başak Groupama Sigorta nın birleşmesi ile hayat dışı sigorta sektöründe ilk 5 arasındaki yerini korumayı hedeflemektedir. Temel hedef, sürdürülebilir güven sağlayarak, Türkiye de en sevilen, güven duyulan ve tercih edilen şirketler arasında ilk 5 şirket içinde en üst sıralara yükselmektir. 9

Groupama Sigorta Hizmet Anlayışı 2009 yılında Groupama Sigorta sigortacılığa yepyeni, insanların ihtiyaçlarına daha iyi cevap vermeye odaklanmış bir yaklaşımı getirdi. Mevcut hizmetlerini en mükemmel şekilde sunarak, piyasa ihtiyaçlarını daha iyi karşılayabilen ve yeni hizmetleri ile müşteri memnuniyetini artırmayı hedefleyen bir hizmet anlayışı geliştirdi. Bu hizmet anlayışı ile amacımız; standart sigortacılık hizmetlerinin ve anlayışının ötesinde bir hizmet sunmak, sigortacılıkta alışılagelmişin ötesine geçmek; kısaca sektörde Groupama nın farkını hissettirmektir. Groupama Markası Groupama Sigorta 2009 yılında Başak Groupama Sigorta ile Güven Sigorta şirketlerinin birleşimini tamamlayarak her iki markanın sahip olduğu değerleri kendi global güç ve deneyimi ile birleştirdi. Yeni kimliği ve logosuyla da Sigorta sektörüne girerken Başak Sigorta ve Güven in gücüyle ilerliyoruz. sloganı ile satın aldığı şirketlerin gücünü de kullanacağını hissettirdi. Avrupa nın liderleri arasında yer alan ve stratejik planları çerçevesinde marka lansmanını gerçekleştiren Groupama, bu birleşmenin gücüyle piyasada daha etkin ve köklü bir konuma gelmiştir. Groupama Acente Ağı Groupama Sigorta 2009 yılında K.K.T.C. deki Şube Müdürlüğü, Merkez, Kadıköy, Bakırköy, Ankara, İzmir, Bursa, Antalya, Adana ve Trabzon'daki Bölge Müdürlüklerine bir yenisini daha ilave etti: Samsun Bölge Müdürlüğü. Groupama Sigorta Groupama nın uluslararası deneyimi ve Başak Sigorta ve Güven Sigorta nın Türkiye deneyimleri ve değerleriyle, güçlü bir bütünleşmenin ürünüdür. Bu yeni marka derin deneyim, köklü yapı ve birikimin yanında büyük bir gücü barındırmaktadır. Özellikle 2009 yılında Groupama ailesine katılan Güven Sigorta nın acenteleri ile birlikte 2009 yılında 1694 ü banka acentesi, 1875 Tarım Kredi Kooperatifi acentesi ve 1.968 i profesyonel acente (10 u kurumsal ve 1958 i özel acente) olmak üzere sektörün en geniş dağıtım ağına sahip sigorta şirketi olmuştur. Groupama Sigorta olarak İnsan Kaynakları politikamız; İnsan Kaynakları yönetimi fonksiyonlarını ve organizasyon yapılanma faaliyetlerini şirketlerimizin amaç ve hedefleri doğrultusunda etkin ve verimli bir şekilde planlamak ve gerçekleştirmektir. 10

Groupama Sigorta olarak amacımız, çalışanlarımızın yetenek ve becerilerinin artırılmasına ve geliştirilmesine katkıda bulunan kaynakları sunmak; iç iletişimi sağlamak; profesyonellik, yenilikçilik, liderlik ve kaliteyi destekleyen adil ortamı yaratmaktır. 2007 yılında 366 olan personel sayımız, 2008 yılı sonu itibariyle 408 ya ulaşmıştır. Bu sayı 2009 yılı sonunda Güven Sigorta ile birleşme sonucu 451 olmuştur. Çalışanlarımızın % 53 ü (237 kişi) bay, % 47 si (214 kişi) bayandır. Eğitim seviyesi gittikçe artan şirketimizin eğitim profili aşağıdaki gibidir. Eğitim Durumu Bay Bayan Toplam İlköğretim ve Dengi 1 0 1 Lise ve Dengi 23 39 62 2 Yıllık Yüksekokul 14 28 42 Üniversite 192 136 328 Lisansüstü 7 11 18 TOPLAM 237 214 451 11

YENİ HİZMET VE FAALİYETLERLE İLGİLİ OLARAK ARAŞTIRMA GELİŞTİRME UYGULAMALARI 2009 Yeni Ürünleri: 2009 yılında, Groupama Sigorta olarak; Sigorta + Groupama farkı konsepti ile alışılagelmiş sigortacılık hizmetlerinin ötesine geçmeyi hedeflerken, bu doğrultuda ürün ve hizmet ağımızı genişleterek mevcut ürünlerimizde de revizyonlar gerçekleştirdik. Kaskoda Sigorta + Groupama Farkı: Groupama olarak sigortacılıktaki farklı yaklaşımımızı ortaya koyabilmek için diğer sigorta şirketlerinde olmayan bir uygulama başlattık. Buna göre, trafiğe çıkış tarihinden itibaren Groupama kasko güvencesinde olan 0 km binek otomobillerin 3 yaşına kadar herhangi bir kazada pert olması veya çalınması durumlarında tazminat ödemelerini, güncel satın alma değerini sağlayabilmek için aracın rayiç değeri üzerinden değil sigorta başlangıç tarihindeki kasko bedeli üzerinden gerçekleştirmeye başladık. Sektörde yalnızca 1 yıl için geçerli olan, bizde ise 3 yıl boyunca aynı güvenceyi sağlayan bu uygulama özellikle yeni araç sahiplerinden büyük ilgi gördü. Ayrıca 2009 sonuna kadar sürdürdüğümüz bir kampanya ile hasara uğrayan tüm müşterilerimizin ödemelerini, hasar dosyasının tamamlanmasını takip eden 5 iş günü içerisinde gerçekleştirerek koşulsuz müşteri memnuniyeti hedefine ulaştık. Böylece bu kampanyamız dahilinde vadettiğimiz 5 iş günü içerisinde ödeme yapılmaması durumunda 1 yıllık kasko hediye etme taaahhüdünü bir kere bile kullanmak durumunda kalmadık. Bu başarı, şirketimizin hasar ödemelerinin hızla yapılması konusunda gösterdiği hassasiyetin ve bu alanda gösterilen üstün performansın ürünüdür. Konutta Sigorta + Groupama Farkı: Şirketimiz 2009 yılında yine yenilikçi bir uygulamayla eve hırsız girmesi halinde sigortalılarımıza Otel ve Güvenlik Hizmeti vermeye başladı. Hırsızlık hasarı durumunda Sigortalı ve birinci derece aile üyeleri için geçerli olmak üzere, 4 Yıldızlı Otelde 1 gün konaklama masraflarının Şirketimiz tarafından karşılanması taahhüt edilmektedir. Ayrıca Sigortalı nın talep etmesi durumunda 1 gece için evinin önünde Güvenlik Hizmeti de sağlamaktayız. Bu uygulama da 2009 yılı içinde Sigorta + Groupama farkı prensibi ile başlattığımız bir uygulamadır. Trafikte Sigorta + Groupama Farkı: 2009 yılında Trafik Sigorta poliçelerimize standart olarak Acil Yardım Hizmetini ekledik. Groupama da sigortalı aracın bir kazası sonucu hasara maruz kalması halinde aracın çekilmesi veya kurtarılması ile sigortalı veya araçta birlikte seyahat ettiği yolcularda oluşabilecek bedensel yaralanma durumunda ambulans ve tıbbı nakil hizmetlerini sağlayan bir Acil Yardım Hizmeti tüm Trafik poliçelerimiz ile verilmeye başlandı. Hoşgeldin Bebek Ürünü: 2009 yılı içinde çalışmalarını başlattığımız ve 2010 yılında piyasaya sunacağımız yepyeni bir ürün hazırladık. Hoşgeldin Bebek adını 12

verdiğimiz ve önceki sağlık ürünlerinden farklı olarak herhangi bir ebeveynin sigortalanmasına gerek kalmadan yalnızca bebeklerin sigortalanabildiği bu ürün yeni nesil sigortacılık anlayışımızın sonucunda ortaya çıktı. Yenidoğanların ihtiyaç duyabileceği tüm önemli sağlık hizmetleri ve hastane yatış masraflarını karşılayacak bu ürün cazip fiyatıyla da dikkat çekiyor. Üstelik ilk 45 gün içinde yaptırılacak bu poliçe istendiğinde 18 yaşına kadar devam ettirebiliyor. Bu da çocukların 18 yaşına kadar ebeveynleri olmadan tek başına sigortalanabilmelerini sağlıyor. Denizbank a Özel Acil Sağlık Paketi: Denizbank ın Eczanelere verdiği kredi ile birlikte sunduğu bir ürün tasarlandı. Eczanede çalışan kişilerin acil durumlarda mesai saatleri içinde kara ambulansı ile hastaneye nakillerini sağlayan bu poliçenin daha sonra eczane dışındaki kredi müşterilerine de verilmesi hedeflenmektedir. Plan D DK Sağlık Poliçeleri satış ağı genişledi: Groupama Sigorta nın yatarak tedavileri karşılayan 2 ürünü olan Plan D ve Plan DK nın tüm acentelerimiz tarafından satışına olanak sağlayan bir sistem kuruldu. Daha önce belirli acentelerimiz veya satış ekibimiz tarafından satışı gerçekleştirilen bu ürünler 2009 yılında tüm acentelerimize verilen eğitimlerle daha geniş bir dağıtım kanalı ağı ile satılmaya başlandı. 2010 yılı başında bitecek bu proje sayesinde tüm acentlerimiz bu 2 üründe yetkin ve yetkili olacaklardır. 2009 Yeni Hizmetleri: 2009 yılında, sadece yeni ürünlerimizle değil, sunduğumuz yeni hizmetlerle de sektörde adını duyurduk. Sigortalılarımızın yanısıra acentelerimiz için de özel yeni hizmetlerimizle geliştirerek onların hayatını kolaylaştırmayı ve satışlarına destek vermeyi hedefledik. Acente Künye Sistemi: Acentelerimizin kendi gelişim performanslarını güncel olarak takip edebilecekleri Acente Künye Sistemi ni devreye aldık. Acentelerimizin prim üretimini, poliçe adetlerini, genel ve branş bazında artış oranlarını, hedef/gerçekleşme yüzdesini (H/G), toplam üretim içerisindeki sıralamalarını, hasar/prim oranlarını ve tahsilat bilgilerini içeren raporlarımıza acente portalı üzerinden ulaşabilecekleri bu uygulama 2009 yılında acentelerimizin hayatını kolaylaştıran hizmetlerin başında yer aldı. Aynı zamanda bu platform üzerinden yeni hizmetler de ilave ederek, acentelerimizin müşterilerine ücretsiz toplu SMS göndermeleri de sağlandı. Delta Sistemi: Acentelerimizin internet üzerinden döküman siparişleri verebilmelerini sağlayan bir sistem kurduk. Groupama Sigorta olarak, bugüne kadar bölge müdürlüklerimizden talep edilen tüm operasyonel ve pazarlama dokümanlarını, bir tıkla, üstelik kısa sürede ve ücretsiz olarak acentelerimizin adreslerine kadar teslim etmeye başladık. Böylece acentelerimiz Şirketimizde kullanabilecekleri tüm dökümanlara ulaşarak, ihtiyaç duydukları miktarda sipariş verebilmeye başladılar. Acente Portalı üzerinden ulaşabildikleri Delta sistemi olası döküman eksikliği riskini ortadan kaldırdı. 13

Alo Kasko Sistemi: 2009 yılında Acentelerimizin hayatını kolaylaştırarak satışlarına destek verecek bir başka uygulamaya daha imza attık. Acentelerimize yaşadıkları rekabet içinde büyük bir avantaj sağlayacak Alo Kasko hizmetini uygulamaya koyduk. Acentelerimize özel bu hat, portföylerine katacakları yeni müşterileri kazanabilmeleri ya da karlı mevcut müşterilerini portföylerinde tutmalarını sağlamak amacıyla kurulan özel bir çağrı merkezi niteliğindedir. Groupama Kart: Sigorta + Groupama farkı ile acentelerimizin sigortalılarına sunacakları ve ücretsiz danışmanlık hizmetleri sağlayan özel bir kart tasarlandı. Hukuksal Danışmanlık, Tıbbi Danışmanlık, Seyahat Danışmanlığı, Stil ve Eğlence Danışmanlığı ve Düğün Danışmanlığı gibi danışmanlık hizmetlerinin sunulduğu bu karta daha sonra yeni hizmetlerin de ilave edilmesi planlanmaktadır. Yeni Web Sayfamız: www.groupama.com.tr adresinde yer alan web sayfamızı da yeni imajımız doğrultusunda yeniledik. Web sitemizi günün koşullarına uygun biçimde yenileyerek müşterilerimiz ile acentelerimizin her konuda bilgi alabileceği bir site haline getirdik. Şirketimizin ve ürünlerimizin tanıtımının yanısıra müşterilerimizle acentelerimizin önerilerini de belirtebileceği bölümlerden oluşan sitemiz sürekli olarak güncellenmektedir. 2009 Sosyal Sorumluluk Projesi: 2009 yılında, Groupama Sigorta sosyal sorumluluk alanında da büyük işlere imza attı; yeni bir uygulama başlattı: Önce Emniyet, Sonra Bereket Seferberliği. Tarım Sektöründe en çok yaralanma ve sakatlanmaya neden traktör kazalarını önlemek amacıyla başlattığımız ve bu yaz Groupama Sigorta dan poliçe alan veya poliçesini yenileyen çiftçilerimize yönelik olan uygulamada traktör kullanan çiftçinin daha erken ve daha net farkedilmesine yardımcı olacak Reflektörlü Yelek dağıtımı yaptık. Proje çerçevesinde reflektörlü yeleklerin yanısıra çiftçilerimize traktör kullanırken almaları gereken önlemleri de içeren bir broşür de dağıtılmıştır. 14

İKİNCİ BÖLÜM 15

YÖNETİM KURULU BAŞKAN VE ÜYELERİ, DENETİM KURULU, ÜST YÖNETİM, KURUMSAL RİSK YÖNETİMİ, İÇ KONTROL VE İÇ DENETİM HAKKINDA BİLGİLER Yönetim ve Denetim Kurulu üyeleri, Üst Yönetimi ve İç Denetim bölümü çalışanlarına ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda yer almaktadır. Bu bölümde ayrıca Denetçiler ile Kurumsal Risk Yönetimi ve İç Kontrol sorumluları hakkında da bilgiler bulunmaktadır. ADI-SOYADI GÖREV SÜRESİ ÖĞRENİM DURUMU DENEYİM GÖREVİ Pierre Paul Joseph Léon 15.09.2009 Marie Ghislain LEFEVRE 15.09.2012 Louvain Üniversitesi Makine Müh. Lisansı 16 Yıl Yönetim Kurulu Başkanı Mehmet AYDOĞDU 15.09.2009 İst.İktisadi ve Ticari İlimler Yüksek Okulu 46 Yıl Yönetim Kurulu Başkan Vekili 15.09.2012 Jean René Gérard DE 15.09.2009 Fransa Yüksek Tic.Okulu (Essec) 33 Yıl Yönetim Kurulu Üyesi CHARETTE DE LA CONTRIE 15.09.2012 Gerard Jean Henri Michel 15.09.2009 Maden Mühendisi(Paris)Hec/Spa (Paris) 35 Yıl Yönetim Kurulu Üyesi JOALLAND 15.09.2012 İşletme Alain Andre Felix BRUNET 15.09.2009 Çiftçi Emekli - Yönetim Kurulu Üyesi 15.09.2012 Jean-Louis Henri Jules LAFFRAT 15.09.2009 15.09.2012 Chrétien de TROYES Muhasebe - Yönetim Kurulu Üyesi Alain Patrick BAUDRY 15.09.2009 Paris-Nord Üniversitesi - Ekonomi Bilimleri ve 22 Yıl Genel Müdür 15.09.2012 İşletme Lisansı Cüneyt GENÇ 15.09.2009 15.09.2012 Boğaziçi Makine Mühendisliği/Bilgi Üniversitesi İşletme Yüksek lisansı 20 Yıl Yönetim Kurulu Üyesi Hüseyin AKAY 15.09.2009 Ankara İktisadi ve Ticari İlimler Yüksek Okulu - Yönetim Kurulu Üyesi 15.09.2012 Ekonomi-Maliye Christian Louis COCHENNEC 04.11.2009 04.11.2012 Kimyasal Tarım Mühendisliği 18 Yıl Yönetim Kurulu Üyesi Bülent ÖZDİREKCAN 15.09.2009 Parıs I Üniversitesi - Pantheon-Sorbonne İktisat 17 Yıl Denetim Kurulu Üyesi 15.09.2012 Bilimleri-Edebiyat Bilimleri Siyasi Ve Hukuki Bilimler Lisans Üstü Anıl TİLHASLI 15.09.2009 Ortadoğu Teknik Üniversitesi - İşletme 14 Yıl Denetim Kurulu Üyesi 15.09.2012 A. Kemal YÜCESAN 06.09.2006 İstanbul İktisadi ve Ticari İlimler Akademisi 30 Yıl Genel Müdür Yrd.(İnsan Kaynakları,Eğitim, Kalite ve Organizasyon,İç Hizmetler) A. Naim TEMUR 01.08.2006 İstanbul Ün. Sosyal bilimler Enstitüsü İşletme Doktora 28 Yıl Genel Müdür Yrd.(Banka Acenteleri) B. Alper KARAYAZGAN 02.10.2006 Marmara Ün. İktisadi ve İdari Bilimler Lisans 16 Yıl Genel Müdür Yrd.(Endüstriyel ) Tayyar Cengiz AKMAN 18.10.2006 Marmara Ün. İktisadi ve İdari Bilimler Lisans 13 Yıl Genel Müdür Yrd.(Satış ve Pazarlama) Osman Tolga DAĞLIER 12.03.2007 İstanbul Teknik Üniveritesi İşletme Lisans 23 Yıl Genel Müdür Yrd.(Bireysel) Murat Levent ÖZER 07.03.2007 İstanbul Ün. Sosyal Bilimler Enstitüsü Maliye - Doktora Anne Gabrielle Marie AYDIN 01.09.2006 Paris Siyasal Eğitim Enstitüsü(Yüksek Lisans)Parıs I Ün. Panthéon Sorbonne (Lisans) 21 Yıl Genel Müdür Yardımcısı (CFO) Mali İşler ve Finansman 17 Yıl Genel Sekreter Gündoğdu Şenol ÜNEN 17.12.2008 Boğaziçi Üniversitesi - Bilgisayar Mühendisliği 19 Yıl Genel Müdür Yardımcısı (CIO- Bilgi Teknolojileri) Deniz UĞUR 04.08.2008 İstanbul Üniversitesi İşletme İktisadı Enstitüsü - Yüksek Lisans 10 Yıl Kurumsal Risk Yönetimi ve İç Kontrol Müdürü Gökçe ÖZKER 19.10.2009 Uludağ Üniversitesi Uluslararası İlişkiler 2 YIL İç Kontrol Uzman Yardımcısı Kaan SANALAN 20.07.2009 Bilkent İşletme lisans /Marmara Yüksek Lisans 10 YIL İç Denetim Bölüm Müdürü Kadriye AKAT 15.10.2009 Boğaziçi Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, Uluslararası İlişkiler bölümü 7 YIL İç Denetim Uzmanı 16

YÖNETİM KURULU TOPLANTILARI 2009 yılı içinde 52 adet Yönetim Kurulu toplantısı gerçekleştirilmiş olup, Yönetim Kurulu Üyelerinin toplantılara katılım durumunu gösteren tablo aşağıdadır. Toplantı Tarihi Top. No Jean François Jacques Lucien Georges LEMOUX Pierre Paul Joseph Léon Marie Gislain LEFEVRE Yönetim Kurulu Üyeleri Jean René Gérard DE CHARETTE DE LA Hervé François MAGRO Gérard Jean Henri Michel Alain André Félix Cüneyt GENÇ Jean-Louis Henri Jules Mümin AKYOL Mehmet AYDOĞDU CONTRIE JOALLAND BRUNET LAFFRAT - x x x - - - - - - 25.02.2009 164 x 25.02.2009 165 - - x x x - - - - - - 25.02.2009 166 - x x x x - - - - - - 25.02.2009 167 - x x x x - - - - - - 25.02.2009 168 - x x x x - - - - - - 25.02.2009 169 - x x x x - - - - - - 25.02.2009 170 - x x x x - - - - - - 25.02.2009 171 - x x x x - - - - - - 25.03.2009 172 - x x x x - - x - - - 25.03.2009 173 - x x x x - - x - - - 30.03.2009 174 - x x x x - - x - - - 20.04.2009 175 - x x x x x - x - - - 20.04.2009 176 - x x x x x - x - - - 20.04.2009 177 - x x x x x - x - - - - x x x x x - x - - - 20.04.2009 178 - x x x x x - x - - - 20.04.2009 179 - x x x x x - x - - - 11.05.2009 180 - x x x x x - x - - - 18.06.2009 181 18.06.2009 182 - x x x x x - x - - - - x x x x x - x - - - 18.06.2009 183 - x x x x x - x - - - 18.06.2009 184 - x x x - - - x - - - 01.07.2009 185 - x x x - - - x - - - 01.07.2009 186 10.07.2009 187 - x x x - - - x - - - - x x x - - - x - - - 17.07.2009 188 - x x x x x - x - - - 21.07.2009 189 - x x x - x - x - - - 31.07.2009 190 Christian Louis COCHEN NEC 17

Yönetim Kurulu Üyeleri Toplantı Tarihi Top. No 29.09.2009 191 29.09.2009 192 29.09.2009 193 29.09.2009 194 29.09.2009 195 01.10.2009 196 01.10.2009 197 01.10.2009 198 01.10.2009 199 01.10.2009 200 01.10.2009 201 01.10.2009 202 01.10.2009 203 01.10.2009 204 09.12.2009 205 09.12.2009 206 09.12.2009 207 09.12.2009 208 09.12.2009 209 09.12.2009 210 09.12.2009 211 09.12.2009 212 09.12.2009 213 09.12.2009 214 28.12.2009 215 28.12.2009 216 Jean René Pierre Paul Joseph Léon Marie Gérard DE CHARETTE DE LA Hervé François MAGRO Gérard Jean Henri Michel Alain André Félix Cüneyt GENÇ Jean-Louis Henri Jules Mümin AKYOL Gislain LEFEVRE Mehmet AYDOĞDU CONTRIE JOALLAND BRUNET LAFFRAT - x x x - x x x x x - Jean François Jacques Lucien Georges LEMOUX - x x x - x x x x x - - x x x - x x x x x - - x x x - x x x - - - - x x x - x x x x x - - x x x - x x x x x - - x x x - x x x x x - - x x x - x x x x x - - x x x - x x x x x - - x x x - x x x x x - - x x x - x x x x x - - x x x - x x x x x - - x x x - x x x x x - - x x x - - - x - x - - x x x - x x x x x x - x x x - x x x x x x - x x x - x x x x x x - x x x - x x x x x x - x x x - x x x x x x - x x x - x x x x x x - x x x - x x x x x x - x x x - x x x x x x - x x x - x x x x x x - x x x - x x x x x x - x x x - x x x x x x - x x x - x x x x x x Christian Louis COCHEN NEC 18

GENEL KURULA SUNULAN ÖZET YÖNETİM KURULU RAPORU Yönetim Kurulu tarafından Genel Kurul a sunulmak üzere hazırlanan özet rapor Faaliyet Raporu ekinde (Ek.1) yer almaktadır. İNSAN KAYNAKLARI UYGULAMALARI 2009 yılı içinde İnsan Kaynakları sistemi tamamiyle değiştirilmiş olup, Hümanist sistemine geçilmiştir. Bu sistem Web tabanlı olup, self servis IK, izin, performans, organizasyon ve e-bordro modüllerini kapsamaktadır. Ayrıca Bütçe modülü de kullanılmaya başlanmıştır. 2008 yılında yapılmış olan iş değerleme ve ücret sistemleri, Güven Sigorta birleşmesiyle birlikte, Hay group ile çalışılarak tekrar revize edilmektedir. Kurulmuş olan Performans değerlendirme sistemi kapsamında, 2008 yılı hedefleri başarıyla değerlendirilmiştir. 2009 yılı hedeflerinin değerlendirilmesi için Hümanist sistemi satınalınmış ve 2010 Şubat ayında tüm değerlendirmeler bu sistem üzerinden gerçekleşmesi planlanmıştır. Kalite ve Organizasyon departmanı faaliyetleri kapsamında; Süreç analizleri, iyileştirme önerilerine göre aksiyonların belirlenmesi ve takibi sağlanmış, organizasyonel değişiklikler ve Kalite Yönetim Sistemi gereksinimleri ile ilgili çalışmalar gerçekleştirilmiş (iç kalite denetimleri, süreçlerin güncelliğinin takibi vb.), ISO 9001:2008 Kalite Yönetim Sistemi yeniden belgelendirme denetimi tamamlanmıştır. Yenilenen Kalite belgesi kapsamına Sağlık branşı da dahil edilmiştir. Öneri sistemi uygulamaya alınmıştır. Müşteri şikayetleri sistemi yönetilmekte ve aylık olarak raporlanmaktadır. Bir danışmanlık firması ile birlikte, Güven birleşme projesinin organizasyon alanındaki çalışmaları yürütülmüş, Birleşme projesi kapsamında belirlenen aksiyonların takibi ve üst yönetime raporlanmas faaliyetleri gerçekleştirilmiştir. 2008 yılında uygulamaya geçen sınıf ve e-eğitimden oluşan karma eğitim modeli, 2009 yılında yoğun olarak uygulanmıştır. İşe ilk giren personel, oryantasyon eğitimlerini e-eğitim olarak almaktadır. 2009 yılı içerisinde 1.687 personelimize 9.917 saat, dağıtım kanallarında 2.789 kişiye 28.275 saat, toplamda 4.476 kişiye 38.192 saat eğitim verilmiştir. Güven Sigorta T.A.Ş. ile birleşme çalışmaları kapsamında, yılın ilk yarısı içerisinde Genel Müdürlük binamızda bulunan katlardan 3 adedi daha restore edilerek çalışma ofisi olarak düzenlenmiş, Şirketlerimize ait toplam 17 Bölge Müdürlüğü ofisi, 6ı ilde lokal olarak bir araya getirilmiştir. 19

ŞİRKETİN DAHİL OLDUĞU RİSK GRUBU İLE YAPTIĞI İŞLEMLER Ortaklarımız: Groupama S.A.: Şirketimizin % 64,45 oranı ile en yüksek payına sahip Groupama S.A., 1900 yılında Fransa da çiftçilerin çeşitli risklerden korunmak için yaptıkları girişim neticesinde kurulan, tüm 20. yüzyıl boyunca sürekli büyüme kaydeden, bugün Fransa nın en büyük sigorta şirketlerinden biridir. Fransa dışında İspanya, İngiltere, İtalya, Portekiz, Macaristan, Çin, Vietnam, Yunanistan, Romanya ve Türkiye de faaliyet göstermektedir. Groupama S.A. Türkiye de aynı zamanda % 37,39 oranındaki ortaklık payı ile Groupama Emeklilik in ve % 100 oranındaki ortaklık payı ile Groupama Bosphorus International Holding A.Ş. nin hakim hissedarıdır. Groupama Investment Bosphorus Holding A.Ş.: % 34,18 ortaklık payı ile şirketimizin, % 10,02 oranındaki ortaklık payı ile Groupama Emeklilik A.Ş. nin hissedarı konumundadır. İştirakler, Bağlı Ortaklıklar ve Bağlı Menkul Değerlerimiz: Groupama Emeklilik A.Ş.: Şirketimizin %43,50 hisse ile ortağı bulunduğu iştirakimiz, 2009 yılını 32,658,871 TL kar ile kapamış ve ortaklarına 2009 yılı içerisinde toplam 42.257.206 TL kar payı dağıtmıştır. İştirakimizin sermayesi 54.874.831,16 TL dir. Başak Depoculuk A.Ş.: Sermayesinin tamamı şirketimize ait olan Başak Depoculuk A.Ş. 2008 yılını 2.799.416 TL kar ile kapamış ve 2009 yılı içerisinde toplam 1.373.825 TL kar payı dağıtmıştır. İştirakimizin sermayesi 6.810.000 TL dir. Ziraat Finansal Kiralama A.Ş.: Şirketimizin %10 hisse ile ortağı bulunduğu Ziraat Finansal Kiralama A.Ş.nin ödenmiş sermayesi 20.000.000 TL dir. İştirakimizin 2008 yılı karı 15.798.000 TL olup bu karı ortaklarına dağıtmayıp geçmiş yıl zararlarına mahsup etmiştir. Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş.: Şirketimizin % 24,60 hisse ile ortağı bulunduğu Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 2008 yılını 7.697.872,67 TL kar ile kapamış ve 2009 yılı içerisinde ortaklarına toplam 5.475.874,53 TL kar payı dağıtmıştır. İştirakimizin sermayesi 36.000.000 TL dir. Şirketimizin iştirak tutarı 8.856.000 TL dir. Bileşim Alternatif Dağıtım Kanalları Ve Ödeme Sistemleri A.Ş.: Şirketimizin %15 hisse ile ortağı bulunduğu iştirakimiz, 2008 yılında 5.601.070,74 TL kar elde etmiş olup, ortaklarına 2009 yılında 3.900.869,46 TL kar payı dağıtmıştır. İştirakimizin sermayesi 1.000.000 TL dir. Başak İnam Sigorta: Şirketimizin % 49 hisse ile ortağı bulunduğu Azerbaycan daki Başak İnam Sigorta Şirketi,. 2008 yılını 124.386-Manat ( yaklaşık 99.633-USD )zararla kapatmış ve 2009 yılında ortaklarına temettü dağıtmamıştır.iştirakimizin 2009 yılında 20

sermayesi 2.000.000 Yeni Manat (yaklaşık 3.768.369 TL) tır. Şirketimizin iştirak tutarı 980.000 Yeni Manat (yaklaşık 1.846.500 TL) tır. Kazakhstan Ziraat Internatıonal Bank: Şirketimizin % 1,04 hisse ile ortağı bulunduğu Kazakistan daki iştirakimizin sermayesi yaklaşık 50.959.257 TL olup şirketimizin iştirak payı yaklaşık 538.540,43 TL dir. İştirakimizin, 2008 yılı faaliyet karı 48.429.938,18 KZT dir.(yaklaşık 606.627 TL) 2009 yılında ortaklarına kar dağıtımı yapmamıştır. Ziraat Bank Moscow: Şirketimizin % 0,13 hisse ile ortağı bulunduğu Moscova daki İştirakimizin sermayesi yaklaşık 22.391.425 TL olup şirketimizin iştirak payı yaklaşık 28.224,58 TL dir. İştirakimizin, 2008 yılını 11.301.207,21 RUR karla kapatmıştır.(yaklaşık 581.977- TL) 2009 yılında ortaklarına kar dağıtımı yapmamıştır. Tarsim-Tarım Sigortaları Havuz İşletmesi A.Ş.: İştirakimiz 07.11.2005 tarihinde 6.000.000 TL sermaye ile kurulmuş olup, 2008 yılında sermayesi 3.003.000 TL olup, şirketimizin hissesi %8,70 olmuş ve iştirak payımız 261.130 TL dir. 2009 Yılında Ortaklar, Bağlı Ortaklık ve İştiraklerle Yapılan Satış ve Alışlar Satış (*) Alış (**) a) Ortaklar Marmara Zeytin Tarım Satış Koop. Birliği 11.615 760 Groupama International S.A. 5,254,617 32.826.260 b) Bağlı Ortaklıklar Başak Depoculuk A.Ş. 27,211,020 5,595,270 c) İştirakler Groupama Emeklilik AŞ 457,795 - Axa Oyak Sigorta AŞ 36.073 (9.034) Milli Reasürans T.A.Ş. 1.459.179 6.237.989 Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. - 80 (*) Yazılan prim ve komisyon gelirlerinden oluşmaktadır. (**) Devredilen prim ve komisyon giderlerin oluşmaktadır. Bağlı Ortaklık ve İştiraklerden Elde Edilen Temettü ve Bedelsiz Hisse Senedi Gelirleri Groupama Emeklilik AŞ. 17,386,448 Ziraat Yat. Menk. Değ. AŞ. 1,347,065 Bileşim Alt.Dağıtım Kan.ve Öd.Sist.A.Ş. 585,130 Milli Reasürans T.A.Ş. 1,052,527 Axa Oyak Sigorta A.Ş. 19,416 Başak Depoculuk A.Ş. 1.373.825,20 21

ÜÇÜNCÜ BÖLÜM 22

DENETİM KURULU RAPORU Denetim Kurulu üyeleri tarafından 29.06.1956 tarihli ve 6762 sayılı Türk Ticaret Kanunu kapsamında Genel Kurul a hitaben hazırlanan ve imzalanan rapor aşağıda yer almaktadır. 23

24

KURUMSAL RİSK YÖNETİMİ VE İÇ KONTROL FAALİYETLERİ Kurumsal risk yönetimi ve iç kontrol birimi T.C. Başbakanlık Hazine Müşteşarlığı nca yayınlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin İç Sistemlerine İlişkin Yönetmelik ile tanımlanan esaslar çerçevesinde kurulmuştur. Faaliyetlerini nihai sorumluluk Yönetim Kurulu nda olmak üzere Genel Müdür e bağlı olarak sürdürmektedir. Kurumsal risk yönetimi ve iç kontrol birimi adı geçen yönetmelik hükümleri gereğince; Şirket varlıklarının korunmasını, faaliyetlerin etkin ve verimli bir şekilde Kanuna ve ilgili diğer mevzuata, şirket içi politikalar ile kurallara ve sigortacılık teamüllerine uygun olarak yürütülmesini, muhasebe ve finansal raporlama sisteminin güvenilirliğini, bütünlüğünü ve bilgilerin zamanında elde edilebilirliğini amaçlamaktadır. Bunların yanısıra; şirketin gelecekteki nakit akımlarının ihtiva ettiği risk ve getiri yapısını, buna bağlı olarak faaliyetlerin niteliğini ve düzeyini izlemeye, kontrol altında tutmaya ve gerektiğinde değiştirmeye yönelik olarak belirlenen politikalar, uygulama usulleri ve limitler vasıtasıyla, maruz kalınan risklerin tanımlanmasını, ölçülmesini, izlenmesini ve kontrol edilmesini hedeflemektedir. Kurumsal risk yönetimi ve iç kontrol birimi anılan amaçlar doğrultusunda, şirket içerisindeki işlevsel görev ayrılıkları ve sorumluluklarının tesisinin, bilgi sistemlerini tesisinin ve iletişim yapısı ile etkin iletişim kanallarının tesisinin tümüyle gözden geçirilerek yeniden dizayn edilmesi amacıyla proje bazlı çalışmalarına devam etmektedir. Bunun yanısıra Fransa da bulunan genel merkezimizle ortak çalışmalar kapsamında şirketimizin maruz kalabileceği başlıca riskler belirlenmiş ve bunlarla ilgili değerlendirme ve tedbir çalışmaları devam etmektedir. İÇ DENETİM FAALİYETLERİ İç Denetim Bölümü, 2009 yılı içerisinde Groupama kurumsal markası altında söz konusu olan şirketler birleşmesi döneminde, kurumsal ihtiyaçlar doğrultusunda kendi yapılanmasını gözden geçirmiştir. Buna göre gerek şirket strateji ve politikalarının gözetimi, gerekse yasal gereksinimlerin yerine getirilmesi ve bunlara uyum konusunda daha etkin bir iç denetim faaliyeti yürütülebilmesi doğrultusunda gerekli iç düzenlemeler yapılmıştır. Bölüm, bu amaçla geliştirdiği yeni yaklaşımla ve kadrosuyla modern iç denetim yöntem ve tekniklerini uygulama konusunda çalışma usüllerini yeniden tanımlamış, iş planlarını ve dökümantasyonunu buna göre oluşturmuştur. Bölüm, ülkemizdeki sigortacılık, reasürans ve emeklilik sektörlerinin dinamik yapıları içerisinde Groupama markasının bu sektörler ve müşteriler nezdindeki global reputasyonunu korumak ve geliştirmek adına kurumun iç dinamiklerinin bu amaca uygun çalışmasına destek vermek durumundadır. Bu doğrultuda Bölüm, sistem ve süreç odaklı, risklilik değerlendirmelerini içeren, ileriye dönük iyileştirmeleri ortaya koyan ve izleyen bir anlayışla denetim faaliyetleri yürütmekte ve raporlama yapmaktadır. Kurumun iç kontrol sisteminin geliştirilmesi, etkinliğinin artırılması ve kurum hedeflerinin gerçekleştirilmesi doğrultusunda mevcut risklerin daha iyi yönetilmesi için Bölümün kurumsal bir araç olarak daha verimli kullanılması amaçlanmıştır. 2009 yılı yeniden yapılanması ile 2010 yılından itibaren iç 25

denetim fonksiyonunun, kurumun iş süreçlerinin verimliliğini artırmada ve süreçlerdeki risklerin daha iyi yönetilmelerine olanak tanıyacak kontrollerin tasarlanmasındaki ve işletilmesindeki etkinliğinin sürekliliği güvence altına alınmıştır. BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Şirketimizin 2009 yılı hesaplarının Bağımsız Denetimini gerçekleştiren Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. (Member of PriceWaterhouseCoopers) tarafından hazırlanan Bağımsız Denetim Raporu EK:2 de yer almaktadır. Ayrıca 31 Aralık 2009 itibariyle düzenlenen finansal tablolara ilişkin şirket beyanı EK:3 te ve Finansal Tablolar ve Dipnotlar EK:4 te bulunmaktadır. 26

FİNANSAL TABLOLAR VE MALİ BÜNYEYE İLİŞKİN BİLGİLER İLE MALİ DURUM, KARLILIK VE TAZMİNAT ÖDEME GÜCÜNE İLİŞKİN DEĞERLENDİRME MALİ BÜNYE Şirketimizin 2009 yılına ilişkin olarak hazırladığı bilanço ve gelir tablosuna, 2008 yılı ile karşılaştırmalı olarak Yönetim Kurulu tarafından hazırlanan özet raporda yer verilmiştir. Ayrıca, söz konusu tablolarda yer alan ana kalemler itibariyle aynı raporda detaylı olarak açıklanmış ve mali durum hakkında kapsamlı bilgi verilmiştir. 2009 yılında Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik e uygun olarak teminatlar tesis edilmiştir. Şirketin üretimindeki artışa paralel olarak ve 2009 yılında Güven Sigorta T.A.Ş ile birleşmesi sonucunda toplam teknik karşılıkları % 39 artmış olmasına karşın, aktifleri de % 83 artmıştır. Şirket aktiflerinin Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmeliğe uygun olarak aktiflerini değerlendirmektedir. 2009 yılında şirketin mali bünyesi bir önceki yıla göre daha güçlü bir seviyeye gelmiş ve sigortalılara hasar ödemeleri başta olmak üzere tüm yasal ve ticari yükümlülüklerini finansal açıdan herhangi bir likidite sıkıntısı ile karşılaşmadan yerine getirmiştir. 2010 yılında da finansal açıdan portföyün güçleneceğini başta likidite olmak üzere portföyün büyütülmesi planlanmakta ve herhangi bir vadede finansal güçlükle karşılaşılmayacağı öngörülmektedir. KARLILIK 2008 yılından itibaren uygulamaya konan Devam Eden Riskler karşılığı için 5.5 Milyon TL, Dengeleme Karşılığı için 6.5 Milyon TL ayrılmıştır. Şirketimiz mevzuat gereği ayrılması zorunlu teknik karşılıkların hesaplanmasında azami hassasiyet göstermekte ve ihtiyatlılık ilkesine uygun olarak hareket etmektedir. 2009 yılında personel ve işletme giderleri 53,8 Milyon TL den 67.6 Milyon TL ye yükselmiştir. 2009 yılında yatırım gelirleri 75.7 Milyon TL den 56 Milyon TL ye düşmüştür. Netice olarak net dönem karı 2008 yılına göre %64 azalarak 9,07 Milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. TAZMİNAT ÖDEME GÜCÜ Hasar ödeme konusunda hızımızı ve hizmet kalitemizi arttırmaya yönelik faliyetlerimiz 2009 yılında da devam etmiştir. 27

Güven Sigorta ile birleşme süreci tamamlanmış, Güven Sigorta hasar ödeme performansı da Şirketimiz düzeyine ulaştırılmıştır. Anlaşmalı Oto Tamir Servis sayısı 2008 yılına göre yaklaşık %25 artmış, böylece 2009 yılında 1.602 adede ulaşmıştır. Endüstriyel hasarda oto analiz sistemi kullanılmaya başlanmış, böylelikle eksper raporlarının tek bir standartta oluşturulması sağlandığı gibi, raporların ve eki belgelerin Şirketimize ulaşma süreci kısaltılmıştır. Sonuç olarak 2008 yılına göre 2009 yılında hasar ödeme sürelerimiz ortalama %10 oranında aşağıya çekilmiştir. Şirketimizin tazminat ödeme gücü ise Mali Bünye bölümünde de belirtildiği gibi sürekli olarak artırılmaktadır. 2009 yılında bu konuda herhangi bir mali sıkıntı oluşmamış olup 2010 yılında yükümlülüklerimizden daha hızlı büyüyen aktif yapımız ile birlikte yine herhangi bir zorluk ile karşılaşılmaması için önlemler alınmıştır. Bunu 2007 yılında geçilen ve sürdürülmekte olan yüksek kapasiteli hasar fazlası reasürans anlaşmalarımız ile desteklemekteyiz. RİSK TÜRLERİ İTİBARİYLE UYGULANAN RİSK YÖNETİM POLİTİKALARI Şirketimiz, faaliyet gösterdiği ürünlerine yönelik olarak her yılın başında tüm satış ve operasyonel birimlerin kullanımına sunmuş olduğu Risk Kabul Politikası kitapçığı ile her bir ürün bazında işlemleri standart hale getirmektedir. Ürün bazında, teklif formu sürecinden poliçe tanzimine kadar geçen süreçte risk analizine yönelik minimum maksimum limitler belirlenmekte kapsam dışında kalacak riskler tespit edilmektedir. Risk Kabul Politikası gerekli görüldüğünde yıl içinde de revize edilmekte ve en güncel hali ile kullanıma hazır halde bilgisayar kayıtlarımızda bulundurulmaktadır. Yanısıra, güçlü mali yapımız ve mevcut portföyümüzü dikkate alarak gerçekleştirilen reasürans anlaşmaları ile sigortalı bazında yüksek riskler plasmana tabi tutulduğu gibi, katastrofik olaylar içinde trete kapsamında ayrıca koruma sağlanmıştır. Yangın Sigortaları Trete istisnası olan işler dışındaki iş kabullerimizdeki fiyatlandırma ve risk kabulü; faaliyet konusuna, sigorta konusu kıymetlerin bulunduğu binanın yapı tarzına, riziko adresine ve güvenlik önlemleri bağlı olarak yapılmaktadır. Ayrıca sigortalının hasar geçmişi, şirketimizde bulunan portföyü, moralitesi iş kabulümüzde önem arz etmektedir. Nakliyat Sigortaları Emtea: Taşınan emteanın ve sevkiyatı gerçeleştiren nakil aracının özelliklerine göre riziko kabul esasları belirlenmektedir. Ayrıca sigortalının geçmiş yıllardaki hasarları ve 28

yıllık sevkiyat kapasitesi de dikkate alınmaktadır. Tekne: teknenin türü, yaşı, klası, seyir sahası gibi kirterler esas alınmakta ve ekspertiz yaptırılarak riziko değerlendirilmektedir. Ekspertiz sırasında tespit edilen eksiklik/aksaklıklarla ilgili sigortalıya bilgi verilerek armatör tarafından gerçekleştirilen düzeltici faaliyetler takip edilmektedir. Ayrıca, sigortalının denizcilik sektöründeki tecrübeleri, geçmiş dönemde yaşdığı hasarlar ve varsa filosundaki diğer gemiler de riziko kabulünde önem taşımaktadır. Taşıyıcı Sorumluluk Sigortaları: Taşıyıcının faaliyet alanı (yurtiçi/yurtdışı), ağırlıklı olarak taşınan mallar, proje bazında yürüttüğü faaliyetler ile kendi konusundaki tecrübeleri ve geçmiş hasar bilgileri esas alınarak riziko değerlendirilmektedir. Zorunlu Sigortalar Zorunlu Sigortalarda Hazine Müsteşarlığı tarafından belirlenmiş teminat limiti ve ilgili yönetmelik hükümleri doğrultusunda oluşturulan sigorta primleri üzerinden online olarak üretim gerçekleştirilmektedir. Kaza Sigortaları Kasko: Kasko sigortalarında risk bazında tarifelendirme yapılmaktadır. Kasko fiyatları; Araca bağlı faktörlere ; araç markası, araç tipi, araç modeli, araç sigorta bedeli, Sigortalıya bağlı faktörlere; sigortalı yaşı, mesleği, sigortalı tipi (özel/tüzel), Şirketimizdeki mevcut üretim hacmi, hasar geçmişi bilgisi, Diğer; aracın kullanıldığı coğrafi alana göre değişmektedir. Bireysel sigortalılara ait kasko teklif ve poliçeleri sistemde tanımlı yukarıda belirtilen kriterlere göre oluşan tarife fiyatına göre online olarak acente/bölge kullanıcısı tarafından oluşturulmaktadır. Gruplara ilişkin kasko talepleri yukarıdaki bilgilere ek olarak toplam hasar maliyeti üzerinden müşteri bazında maliyet hesabı yapılarak değerlendirilmektedir. 29

Sorumluluk Sigortaları: Zorunlu Sorumluluk Sigortaları: Zorunlu Sorumluluk Sigortalarının Teminat Limitleri ve Uygulama Talimatları Hazine Müsteşarlığınca belirlenmekte, tarifelerimiz ise bu limitlere ve talimatlarda belirtilen koşullara uygun olarak risk bazında oluşturulmaktadır. İsteğe bağlı Sorumluluk Sigortaları: İsteğe bağlı Sorumluluk sigortalarında risk bazında tarifelendirme yapılmakta, temel fiyat sigortalının faaliyet konusuna göre belirlenmekte ve temel fiyatı etkileyen diğer unsurlar ise sorumluluk sigortasının türüne göre değişmektedir. Diğer Kaza Sigortaları: Diğer kaza sigortalarında fiyatlandırma ve risk seçimi faaliyet konusuna, teminat türüne ve sigortalının hasar geçmişine göre yapılmaktadır. Tarım Sigortaları Dolu: Hem geleneksel tarım ürünlerinde, hem de devlet destekli tarım sigortalarında il, ilçe ve köy bazlı tarifeler mevcut olup, risk kabul politikası olarak dolu sigortalarında sigortalının beyanı temel alınmakta, sera sigortalarında ise önekspertiz yapılmaktadır. Hayvan: Çiftlik hayvanları sigortalarındaki geleneksel tarım sigortalarında işletme riskine bağlı tarife kullanılırken, devlet destekli tarım sigortalarında işletmedeki hayvan sayısına göre tarife kullanılmaktadır. Buna karşılık kümes hayvanlarında yetiştirme amacına göre tarife, su ürünlerinde ise ürün çeşidi ve işletme bazlı tarife uygulanmaktadır. Hayvan sigortalarının hepsinde önekspertiz yapılmaktadır. Mühendislik Sigortaları İnşaat-Montaj Sigortalarında proje konusu, sigorta süresi, riziko adresinin fiziki ve coğrafi özelliklerine göre, makina Kırılması ve elektronik cihaz sigortalarında ise sigorta konusu makinenin/cihazın marka model ve nitelik ve yaşı, ayrıca bakım anlaşması olup olmadığına göre fiyatlandırma ve risk kabulü yapılmaktadır. Sağlık Sigortaları Ferdi Sağlık Sigortaları : Ferdi Sağlık Sigortalarında yaş ve cinsiyet bazında plana göre tarifelendirme yapılmakta ve prim listesi tüm dağıtım kanallarına duyurulmaktadır. Liste fiyatları üzerinde sigortalanacak kişinin özelliklerine ( yaş, cinsiyet, sigortalı geçmişi, ikametgah v.b.) ve sağlık durumuna göre prim belirlenmektedir. Kişiye özel bilgiler dağıtım kanalları tarafından Sağlık Teklif Hazırlama Programına girilmekte ve sigortalıya sunulabilecek şekilde teklif oluşturulmaktadır. Yüksek riskli kişiler için underwriting işlemi Genel Müdürlük tarafından yapılmaktadır. Grup Sağlık Sigortaları : Grup Sağlık Sigortalarında fiyatlandırma grubun istediği teminatlara, istediği özel şartlara, grupta yer alan kişi sayısına, kişilerin yaş 30

dağılımına, geçmiş hasar durumlarına, prim ödeme sorumluluğunun kimde olduğuna bağlı olarak yapılmaktadır. Reasürans Şirketimizin Reasürans Yapısı grubun kriterleri çerçevesinde ağırlıklı olarak Bölüşmesiz Reasürans Anlaşmaları olarak değişmiştir. 2009 yılında da, Yangın, Kaza, Oto Dışı Kaza, Nakliyat branşlarında bölüşmesiz, mühendislik, tarım, CMR branşlarında bölüşmeli reasürans anlaşmalarımız yer almıştır. 2009 yılı reasürans anlaşmalarımız, yıl içerisinde planlanan hukuki birleşme öngörülerek, Başak Groupama Sigorta A.Ş. ve Güven Sigorta A.Ş. nin tüm branşlardaki birleşik portföyü dikkate alınarak tekrardan yapılandırılmıştır. Şirketimizin 2009 yılı reasürans yapısı planlanırken Groupama Sigorta nın büyüme hedefleri de dikkate alınmıştır. Kümül risklere karşı satın aldığımız reasürans kapasiteleri, gerek modelleme çalışmaları yapılarak gerek sektör uygulamaları takip edilerek;aynı zamanda da Başak Groupama Sigorta ve Güven Sigorta birleşmesi öngörülerek yenilenmiştir. Katastrofik hasarlara karşı Şirketimiz yükümlülüklerini hasar fazlası anlaşması ile korumaktadır. Doğal afetlere karşı katastrofik hasar fazlası anlaşma kapasitesi, Şirketimizin büyüme ve birleşme planlamaları doğrultusunda 2008 yılına kıyasla, %33 oranında artmış olup, deprem yükümlülüklerimiz aylık bazda takip edilmektedir. Ana hissedarımız Groupama nın reasürör seçim ve derecelendirme kriterlerine göre belirlenen reasürörlerle çalışılmaktadır. Ayrıca ana hissedarımız da reasürör olarak reasürans panelimizde yer almaktadır. RAPOR DÖNEMİ DAHİL 5 YILLIK ÖZET FİNANSAL BİLGİLER Şirketimizin 2008 ve 2009 yılına ilişkin bilanço ve gelir tabloları Yönetim Kurulu tarafından Genel Kurul a sunulmak üzere hazırlanan özet raporda yer almaktadır. Aynı raporda, 2009 yılı hesapları ile ilgili kapsamlı açıklamalar da yer almaktadır. Ayrıca, şirketimizin son 5 yıllık dönemdeki mali gelişimini aşağıdaki tablolarda gözlemlemek mümkündür. 31

Nakit ve Benzeri Değerler (Bin YTL) 238.986 236.635 60.983 105.313 145.111 2005 2006 2007 2008 2009 Aktif Toplam (Bin YTL) 1.088.255 596.209 319.453 343.148 403.236 2005 2006 2007 2008 2009 32

Teknik Karşılıklar (Bin YTL) 527.237 380.070 268.742 288.088 174.682 2005 2006 2007 2008 2009 Özkaynaklar (Bin YTL) 501.249 119.244 37.898 90.060 172.431 2005 2006 2007 2008 2009 33

Net Dönem Karı (Bin YTL) 26.158 24.863 3.757 9.066 2005 2006 2007 2008 2009-79.140 34

EK.1 YÖNETİM KURULU RAPORU 35

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. ORTAKLIK YAPISI SERMAYE: 134.146.341,46 TL ORTAK ÜNVANI NOMİNAL HİSSE SENEDİ % GROUPAMA S.A. 86.460.792,07 TL 64,45 GROUPAMA INVESTMENT BOSPHORUS HOLDING A.Ş. 45.847.509,80 TL 34,18 MARMARA ZEYTIN TARIM SATIŞ KOOPERATIFLERI BIRLIĞI 1.826.000,00 TL 1,36 MİLLİ REASÜRANS T.A.Ş. 12.026,52 TL 0,01 TAREKS TARIM ÜRÜNLERİ ARAÇ GEREÇ İTHALAT VE İHRACAT A.Ş. TARNET TARIM KREDİ BİLİŞİM VE İLETİŞİM HİZMETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 8,23 TL 0,00 4,81 TL 0,00 PIERRE PAUL JOSEPH LEON MARIE GISLAIN LEFEVRE 0,01 TL 0,00 JEAN RENÉ GÉRARD DE CHARETTE DE LA CONTRIE 0,01 TL 0,00 ALAIN PATRICK BAUDRY 0,01 TL 0,00 36

NOTLAR: 01.01.2009 31.12.2009 tarihleri arasında şirketin ortaklık yapısındaki değişiklikler: o Groupama S.A. nın Groupama International ı devralması nedeni ile Groupama International a ait 62.337.000 TL nominal tutarlı hisseler 25.02.2009 tarihinde Groupama S.A. ya, o Jean-François Jacques Lucien Georges Lemoux a ait 0,01 TL nominal tutarlı hisseler 25.02.2009 tarihinde Pierre Paul Joseph Léon Marie Ghislain Lefèvre e devredilmiştir. o T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı Sigortacılık Genel Müdürlüğü nün, 22.07.2009 tarih, 31164 sayılı kararı ile onaylanan Başak Groupama Sigorta A.Ş. ile Güven Sigorta T.A.Ş. arasında devir suretiyle birleşme gerçekleşmiştir. Şirketimizin 15.09.2009 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı ile devir duretiyle birleşme gerçekleşmiş olup ve 30.09.2009 tarihinde tescil edilmiştir. Buna göre Şirketimizin tamamı ödenmiş olan sermayesi 134.146.341,46 TL olup, 30.09.2009 tarihi itibari ile ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir. Şirketin hissedarları arasında nitelikli paya sahip bir hissedar bulunmamaktadır. Şirketimiz ortakları arasında yer alan Jean François Jacques Lucien Georges Lemoux aynı zamanda şirketimizin Yönetim Kurulu Başkanıdır. Şirketimiz ortakları arasında yer alan Jean René Gérard De Charette De La Contrie ve Alain Patrick Baudry aynı zamanda şirketimizin Yönetim Kurulu üyesidir. 37

YÖNETİM KURULU RAPORU Sayın Ortaklarımız, 50. faaliyet yılını tamamlayan şirketimizin 2009 yılı faaliyetlerine ilişkin Yönetim Kurulu raporu ile bilanço-gelir tablosunu, inceleme ve onayınıza sunar, değerli kurulunuzu saygı ile selamlarız. Yönetim Kurulu 38

YASAL BİRLEŞME ve BİRLEŞMENİN FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ETKİSİ HAKKINDA BİLGİLENDİRME Groupama Sigorta A.Ş. (eski ünvanıyla Başak Groupama Sigorta A.Ş.) 30.09.2009 tarihinde Güven Sigorta T.A.Ş. yi devralmıştır. Bu şirket birleşmesi dolayısı ile Güven Sigorta T.A.Ş. nin devralınan portföyü ile ilgili tüm faaliyetler 1.1.2009 31.12.2009 dönemi arasında Groupama Sigorta A.Ş. Mali Tablolarında sunulmuştur. Güven Sigorta T.A.Ş. nin birleşme ve devri öncesindeki 30.09.2009 tarihine kadar olan faaliyetleri (2009 yılı ilk 9 aylık sonucu) ise geçmiş yıl zararlarında sunulmuştur. Aşağıdaki karşılaştırmalı açıklamalarda Mali Tablolara bağlı kalınacak; ancak ayrıştırılması makul olan bazı başlıklarda Güven Sigorta T.A.Ş. portföyünden gelen rakam(lar) kısaca verilecektir. ÜRETİM Şirketimizin 2008 yılında 524.459 Bin TL olan toplam prim üretimi % 13 artışla 2009 yılında 590.162 Bin TL olarak gerçekleşmiştir. (2009 yılı üretimlerinin içerisinde Güven Sigorta T.A.Ş. eski portföyü kaynaklı olarak 1.10.2009-31.12.2009 tarihleri arasında 28.201 TL üretim yapılmıştır.) Groupama Sigorta, özellikle kurumsal riskler için 2008 yılında uygulamaya başladığı yeni risk kabul politikasını sürdürmüş, bünyesine katılan eski Güven Sigorta T.A.Ş. dağıtım kanallarıyla dağıtım kanallarını genişletmiş ve bireysel sigorta pazarına yönelik faaliyetlerini güçlendirme yönündeki stratejisini devam ettirmiştir. Şirket birleşme yılı olması, makro ekonomik nedenlerle ekonomideki daralma ve sektör üretiminin geçici olarak yavaşlamasının şirket portföyüne etkileri minimize edilerek pazar payının korunması sağlanmıştır. KARŞILAŞTIRMALI ÜRETİM TABLOSU (000 TL) BRANŞLAR 2009 YILI 2008 YILI DEĞİŞİM % KAZA 11.021 9.488 16 HASTALIK /SAĞLIK 69.422 64.662 7 KARA ARAÇLARI 180.141 168.154 7 HAVA ARACLARI -5 61-108 SU ARAÇLARI 7.126 8.177-13 NAKLİYAT 10.691 10.116 6 YANGIN VE DOĞAL AFETLER* 84.045 74.497 13 DASK 33.785 28.122 20 GENEL ZARARLAR* 32.540 30.875 5 TARSİM 29.742 19.856 50 KARA ARACLARI SORUMLULUK 121.322 103.865 17 HAVA ARAÇLARI SORUMLULUK 2.544 11 23023 GENEL SORUMLULUK 4.820 3.870 25 FİNANSAL KAYIPLAR 460 479-4 HUKUKSAL KORUMA 2.508 2.225 13 GENEL TOPLAM 590.162 524.459 13 * Dask ve Tarsim branşındaki üretim tutarları Yangın ve Doğal Afetler ile Genel Zararlar Ana Branşlarındaki üretimden hariç gösterilmiştir. 39

2009 Yılı Üretimin Portföyü DİĞER 2% KAZA 2% KARA ARACLARI SORUMLULUK 21% TARSİM 5% GENEL ZARARLAR 5% HASTALIK /SAĞLIK 12% KARA ARAÇLARI 30% DASK 6% YANGIN VE DOĞAL AFETLER 14% NAKLİYAT 2% SU ARAÇLARI 1% 2008 Yılı Üretimin Portföyü DİĞER 1% KAZA 2% TARSİM 4% KARA ARACLARI SORUMLULUK 20% GENEL ZARARLAR 6% HASTALIK /SAĞLIK 12% KARA ARAÇLARI 32% DASK 5% YANGIN VE DOĞAL AFETLER 14% SU ARAÇLARI 2% NAKLİYAT 2% 40

KONSERVASYON ORANI 2007 yılında başlanmış olan Hasar Fazlası türündeki reasürans anlaşmalarına ağırlık verilmesi politikası ile 2009 yılında da bir önceki yılın üzerinde bir konservasyon oranına ulaşılmıştır. KARŞILAŞTIRMALI KONSERVASYON ORANLARI TABLOSU BRÜT BRANŞLAR 2009(%) 2008(%) DEĞİŞİM(%) KAZA 99,94 99,64 0,30 HASTALIK /SAĞLIK 100,05 84,61 15,44 KARA ARAÇLARI 99,80 97,91 1,89 SU ARAÇLARI 100,06 89,69 10,37 NAKLİYAT 86,40 82,68 3,72 YANGIN VE DOĞAL AFETLER* 98,19 97,20-0,99 GENEL ZARARLAR* 30,85 35,15-4,30 KARA ARACLARI SORUMLULUK 97,09 96,03 1,06 GENEL SORUMLULUK 98,98 89,06 9,92 FİNANSAL KAYIPLAR 99,42 99,30 0,12 HUKUKSAL KORUMA 100,00 100,00 0,00 GENEL TOPLAM* 89,94 82,68 7,26 *Yangın ve Doğal Afetler ile Genel Zararlar Branşlarında Dask ve Tarsim üretimleri dikkate alınmamıştır HASAR ORANI Şirketimizin 2008 yılında %71,5 olan brüt hasar oranı 2009 yılında da %76,79 olarak gerçekleşmiştir. Net hasar oranı ise 6,87 puan azalmış ve 2008 yılında % 81,6 iken 2009 yılında %74,67 ye düşmüştür ve büyük ölçüde bir önceki yıl olan 2007 yılı oranları yakalanmıştır. Reel hasar oranındaki düşüşlerde, Kara Araçları Sorumluluk ve Genel Sorumluluk Branşlarının etkisi yüksektir. Diğer yandan 2008 yılının yüksek hasar prim oranlarında, devreye alınan Sigortacılık Mevzuatı gereği yapılan muallak hasar testlerindeki yenilikler ile bu testlerin yeni teknik branşlar bazında yapılmasının da büyük rolü olmuştu. 41

KARŞILAŞTIRMALI HASAR ORANLARI TABLOSU BRÜT (%) NET (%) BRANŞLAR 2009(%) 2008(%) DEĞİŞİM(%) 2009(%) 2008(%) DEĞİŞİM(%) KAZA 49,5 21,3 28,1 43,5 23,2 20,3 HASTALIK /SAĞLIK 87,5 84,5 3,1 87,0 84,3 2,7 KARA ARAÇLARI 86,7 76,1 10,7 87,4 78,8 8,6 SU ARAÇLARI -5,2 54,0-59,2 22,8 67,1-44,4 NAKLİYAT 32,0 79,3-47,3 33,5 67,5-34,0 YANGIN VE DOĞAL AFETLER* 51,3 49,9 1,4 34,0 52,9-18,9 GENEL ZARARLAR* 92,0 76,0 15,0 77,7 81,2-3,5 KARA ARACLARI SORUMLULUK 81,6 98,9-17,3 82,8 101,8-19,0 HAVA ARAÇLARI SORUMLULUK 0,7 152,6-151,8 0,0-103,8 103,8 GENEL SORUMLULUK 149,1 529,8-380,7-10,6 468,7-479,2 FİNANSAL KAYIPLAR -11,0 23,2-34,2-11,1 23,3-34,4 HUKUKSAL KORUMA 1,0 2,1-1,1 1,0 1,9-0,9 GENEL TOPLAM* 76,79 71,5 5,29 74,67 81,54-6,87 * Yangın ve Doğal Afetler ile Genel Zararlar Branşlarında Dask ve Tarsim üretimleri dikkate alınmamıştır 42

TEKNİK BÖLÜM DENGESİ 2009 yılında Hazine Müsteşarlığı nın getirmiş olduğu zorunluluk nedeni ile Teknik Olmayan Kısımdan Teknik Kısıma 36 Milyon TL Yatırım geliri aktarılmıştır. Bununla birlikte Personel Giderleri ile İşletme Giderleri de dışarıda tutulduğunda Teknik Bölüm Dengesi 2008 yılına göre 31 Milyon TL artarak 41 Milyon TL ye yükselmiştir. TEKNİK BÖLÜM DENGESİ 2009 2008 Teknik Bölüm Dengesi 9.698 15.133 Teknik Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri -35.990-58.966 Personel ve İşletme Giderleri 67.574 53.836 Teknik Bölüm Dengesi (Teknik Bölüme Akt. Yat.Gel. ile Personel ve İşl. Gid. Farkı) 41.282 10.003 2009 yılında teknik karlılık bir önceki yıla göre önemli ölçüde yükselmiştir. 2008 yılında ilk kez geçilen uygulamaların (Muallak Hasar Testleri ve Yöntem Değişiklikleri, Devam Eden Riskler Karşılığı, Dengeleme Karşılığı, Yeni Branş Dağılımı) getirmiş olduğu negatif etki, 2009 yılında dengelenmiştir. Toplam teknik karlılığın artışında özellikle Yangın, Kara Araçları Sorumluluk ve Genel Sorumluluk branşlarının bulunduğu görülmektedir. Ayrıca Nakliyat ve Su Araçları Branşlarında da karlılık artışı önemli oranlardadır. Teknik hesaplarda takip edilen Personel ve işletme giderleri ve Teknik Olmayan Kısımdan Aktarılan Yatırım gelirleri hariç tutulduğunda şirketimiz teknik bölüm dengesi yeni branşlar ayrımında aşağıdaki gibidir. 43

KARŞILAŞTIRMALI TEKNİK KARLILIK (GENEL GİDERLER HARİÇ) (000 TL) TEKNİK KAR TEKNİK KAR/PRİM BRANŞLAR 2009 2008 DEĞİŞİM % 2009 (%) 2008 (%) KAZA 2.883 4.013-28,15 26,16 42,30 HASTALIK /SAĞLIK -2.254 2.217-201,65-3,25 3,43 KARA ARAÇLARI -11.704 13.428-187,16-6,50 7,99 HAVA ARACLARI 2-2 -211,32-47,48-3,28 SU ARAÇLARI 3.962 731 441,94 55,59 8,94 NAKLİYAT 4.350 370 1.075,59 40,69 3,66 YANGIN VE DOĞAL AFETLER 24.895 12.757 95,15 21,13 12,43 GENEL ZARARLAR -642 3.241-119,80-1,03 6,39 KARA ARACLARI SORUMLULUK 6.686-14.288-146,79 6,44-13,76 HAVA ARAÇLARI SORUMLULUK 0-3 -103,24 0,00-27,27 GENEL SORUMLULUK 10.809-14.202-176,11 224,24-366,98 FİNANSAL KAYIPLAR 339 197 72,14 73,71 41,13 HUKUKSAL KORUMA 1.956 1.544 26,69 77,99 69,39 GENEL TOPLAM 41.282 10.003 312,70 7,00 1,91 44

GENEL GİDERLER HARİÇ TEKNİK BÖLÜM DENGESİ (000 TL) 2009 2008 24.895 13.428 12.757 10.809 2.883 4.013-2.254 2.217 3.961 4.349 731 370-642 3.241 6.686 1.956 1.544 KAZA HASTALIK /SAĞLIK KARA ARAÇLARI SU ARAÇLARI NAKLİYAT YANGIN VE DOĞAL AFETLER GENEL ZARARLAR KARA ARACLARI SORUMLULUK GENEL SORUMLULUK HUKUKSAL KORUMA -11.704-14.288-14.202

MALİ TABLOLAR

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. BİLANÇO VARLIKLAR I- Cari Varlıklar 31.12.2009 31.12.2008 A- Nakit Ve Nakit Benzeri Varlıklar 236.635.287 238.985.796 1- Kasa 150 0 2- Alınan Çekler 0 0 3- Bankalar 184.604.020 220.415.086 4- Verilen Çekler Ve Ödeme Emirleri (-) -12.066.476-11.288.746 5- Diğer Nakit Ve Nakit Benzeri Varlıklar 64.097.593 29.859.456 B- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar 72.060.711 9.080.765 1- Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 72.060.711 9.080.765 2- Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar 0 0 3- Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar 0 0 4- Krediler 0 0 5- Krediler Karşılığı (-) 0 0 6- Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar 0 0 7- Şirket Hissesi 0 0 8- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) 0 0 C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 220.927.354 141.011.023 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 242.214.320 161.028.568 2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) -22.950.212-20.017.545 3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar 0 0 4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) 0 0 5- Sigorta Ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar 185.118 0 6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) 0 0 7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-) 0 0 8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar 0 0 9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar 53.145.645 29.403.658 10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) -51.667.517-29.403.658 D- İlişkili Taraflardan Alacaklar 567.175 61.113 1- Ortaklardan Alacaklar 1.000 0 2- İştiraklerden Alacaklar 564.195 60.559 3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar 0 0 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar 0 0 5- Personelden Alacaklar 1.980 554 6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar 0 0 7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) 0 0 8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar 0 0 9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) 0 0 E- Diğer Alacaklar 8.069.954 5.485.950 1- Finansal Kiralama Alacakları 0 0 2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) 0 0 3- Verilen Depozito ve Teminatlar 81.256 0 4- Diğer Çeşitli Alacaklar 7.988.698 5.485.950 5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu(-) 0 0 6- Şüpheli Diğer Alacaklar 276.546 197.146 7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) -276.546-197.146 F- Gelecek Aylara Ait Giderler Ve Gelir Tahakkukları 56.287.507 41.960.040 1- Gelecek Aylara Ait Giderler 56.287.507 41.895.052 2- Tahakkuk Etmiş Faiz Ve Kira Gelirleri 0 64.988 3- Gelir Tahakkukları 0 0 4- Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler Ve Gelir Tahakkukları 0 0 G- Diğer Cari Varlıklar 4.976.903 5.451.529 1- Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar 171.788 105.843 2- Peşin Ödenen Vergiler Ve Fonlar 4.511.720 5.340.186 3- Ertelenmiş Vergi Varlıkları 0 0 4- İş Avansları 5.505 5.500 5- Personele Verilen Avanslar 159.082 0 6- Sayım Ve Tesellüm Noksanları 0 0 7- Diğer Çeşitli Cari Varlıklar 128.808 0 8- Diğer Cari Varlıklar Karşılığı (-) 0 0 I- Cari Varlıklar Toplamı 599.524.891 442.036.216 47

II- Cari Olmayan Varlıklar 31.12.2009 31.12.2008 A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 0 0 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 0 0 2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) 0 0 3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar 0 0 4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) 0 0 5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar 0 0 6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) 0 0 7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-) 0 0 8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar 0 0 9-Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar 0 0 10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) 0 0 B- İlişkili Taraflardan Alacaklar 0 0 1- Ortaklardan Alacaklar 0 0 2- İştiraklerden Alacaklar 0 0 3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar 0 0 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar 0 0 5- Personelden Alacaklar 0 0 6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar 0 0 7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) 0 0 8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar 0 0 9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) 0 0 C- Diğer Alacaklar 66.518 39.611 1- Finansal Kiralama Alacakları 0 0 2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) 0 0 3- Verilen Depozito ve Teminatlar 66.518 39.611 4- Diğer Çeşitli Alacaklar 0 0 5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu(-) 0 0 6- Şüpheli Diğer Alacaklar 0 0 7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) 0 0 D- Finansal Varlıklar 116.641.895 86.559.785 1- Bağlı Menkul Kıymetler 24.505.509 10.191.430 2- İştirakler 83.695.746 65.600.392 3- İştirakler Sermaye Taahhütleri (-) 0 0 4- Bağlı Ortaklıklar 10.540.919 10.802.895 5- Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri (-) 0 0 6- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler 0 0 7- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri (-) 0 0 8- Finansal Varlıklar Ve Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar 0 0 9- Diğer Finansal Varlıklar 0 0 10- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) -2.100.279-34.932 E- Maddi Varlıklar 76.685.738 54.029.328 1- Yatırım Amaçlı Gayrımenkuller 63.361.400 43.100.635 2- Yatırım Amaçlı Gayrımenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) 0 0 3- Kullanım Amaçlı Gayrımenkuller 11.331.221 11.070.543 4- Makine Ve Teçhizatlar 0 0 5- Demirbaş Ve Tesisatlar 16.452.249 16.105.859 6- Motorlu Taşıtlar 1.171.049 861.038 7- Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil) 3.493.872 2.752.331 8- Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar 0 0 9- Birikmiş Amortismanlar (-) -19.952.354-19.861.078 10- Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil) 828.301 0 F- Maddi Olmayan Varlıklar 281.788.644 1.831.330 1- Haklar 39.462.120 4.136.113 2- Şerefiye 254.033.249 0 3- Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler 0 0 4- Araştırma Ve Geliştirme Giderleri 0 0 6- Diğer Maddi Olmayan Varlıklar 0 0 7- Birikmiş İtfalar (Amortismanlar) (-) -13.472.520-2.304.783 8- Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar 1.765.795 0 G-Gelecek Yıllara Ait Giderler Ve Gelir Tahakkukları 0 0 1- Gelecek Yıllara Ait Giderler 0 0 2- Gelir Tahakkukları 0 0 3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Giderler Ve Gelir Tahakkukları 0 0 H-Diğer Cari Olmayan Varlıklar 13.547.174 11.712.238 1- Efektif Yabancı Para Hesapları 0 0 2- Döviz Hesapları 0 0 3- Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar 0 0 4- Peşin Ödenen Vergiler Ve Fonlar 58.125 0 5- Ertelenmiş Vergi Varlıkları 13.489.049 11.712.238 6- Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar 0 0 5- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı (-) 0 0 6- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı (-) 0 0 II- Cari Olmayan Varlıklar Toplamı 488.729.969 154.172.292 VARLIK TOPLAMI 1.088.254.860 596.208.508 48

III-Kısa Vadeli Yükümlülükler 31.12.2009 31.12.2008 A- Finansal Borçlar 0 0 1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar 0 0 2- Finansal Kiralama İşlemelerinden Borçlar 0 0 3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) 0 0 4- Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri Ve Faizleri 0 0 5- Çıkarılmış Tahviller(Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri 0 0 6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar 0 0 7- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-) 0 0 8- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) 0 0 B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 9.879.828 12.554.135 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 9.837.387 12.513.230 2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar 0 0 3- Sigorta Ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar 42.441 40.905 4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar 0 0 5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar 0 0 6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu(-) 0 0 C-İlişkili Taraflara Borçlar 16.302 172.226 1- Ortaklara Borçlar 0 153.545 2- İştiraklere Borçlar 9.644 12.839 3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar 0 0 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar 0 0 5- Personele Borçlar 0 5.842 6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar 6.658 0 D- Diğer Borçlar 13.807.853 10.617.235 1- Alınan Depozito ve Teminatlar 62.120 0 2- Diğer Çeşitli Borçlar 13.745.733 10.617.235 3- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (-) 0 0 E-Sigortacılık Teknik Karşılıkları 527.236.691 380.069.837 1- Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net 302.491.825 217.069.958 2- Devam Eden Riskler Karşılığı - Net 5.512.521 12.505.995 3- Hayat Matematik Karşılığı - Net 0 0 4- Muallak Hasar Ve Tazminat Karşılığı - Net 212.918.456 138.205.709 5- İkramiye Ve İndirimler Karşılığı - Net 0 0 6- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılık - 0 0 Net 7- Diğer Teknik Karşılıklar - Net 6.313.889 12.288.175 F- Ödenecek Vergi Ve Benzeri Diğer Yükümlülükler İle Karşılıkları 7.519.908 4.885.690 1- Ödenecek Vergi Ve Fonlar 6.704.071 4.299.363 2- Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 487.837 488.219 3- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş Veya Taksitlendirilmiş Vergi Ve Diğer Yükümlülükler 0 0 4- Ödenecek Diğer Vergi Ve Benzeri Yükümlülükler 0 0 5- Dönem Karı Vergi Ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları 0 0 6- Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi Ve Diğer Yükümlülükleri (-) 0 0 7- Diğer Vergi Ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları 328.000 98.108 G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 3.256.598 2.237.263 1- Kıdem Tazminatı Karşılığı 0 0 2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı 0 0 3- Maliyet Giderleri Karşılığı 3.256.598 2.237.263 H- Gelecek Aylara Ait Gelirler Ve Gider Tahakkukları 8.790.401 4.607.594 1- Gelecek Aylara Ait Gelirler 8.790.401 4.607.594 2- Gider Tahakkukları 0 0 3- Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler Ve Gider Tahakkukları 0 0 I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 7.720.069 3.112.167 1- Ertelenmiş Vergi Yükümlüğü 0 0 2- Sayım Ve Tesellüm Fazlalıkları 0 0 3- Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler 7.720.069 3.112.167 III - Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 578.227.649 418.256.147 49

IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler 31.12.2009 31.12.2008 A- Finansal Borçlar 0 0 1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar 0 0 2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar 0 0 3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) 0 0 4- Çıkarılmış Tahviller 0 0 5- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar 0 0 6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-) 0 0 7- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) 0 0 B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 0 0 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 0 0 2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar 0 0 3- Sigorta Ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar 0 0 4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar 0 0 5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar 0 0 6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-) 0 0 C- İlişkili Taraflara Borçlar 0 0 1- Ortaklara Borçlar 0 0 2- İştiraklere Borçlar 0 0 3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar 0 0 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar 0 0 5- Personele Borçlar 0 0 6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar 0 0 D- Diğer Borçlar 0 0 1- Alınan Depozito Ve Teminatlar 0 0 2- Diğer Çeşitli Borçlar 0 0 3- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu 0 0 E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları 6.546.760 2.845.304 1- Kazanılmamış Primler Karşılığı Net 0 0 2- Devam Eden Riskler Karşılığı - Net 0 0 3- Hayat Matematik Karşılığı - Net 0 0 4- Muallak Hasar Ve Tazminat Karşılığı - Net 0 0 5- İkramiye Ve İndirimler Karşılığı - Net 0 0 6-Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılık - 0 0 Net 7- Diğer Teknik Karşılıklar - Net 6.546.760 2.845.304 G-Diğer Yükümlülükler Ve Karşılıkları 0 0 1- Ödenecek Diğer Yükümlülükler 0 0 2- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş Veya Taksitlendirilmiş Vergi Ve Diğer Yükümlülükler 0 0 3-Diğer Borç Ve Gider Karşılıkları 0 0 F- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 2.231.393 2.676.182 1- Kıdem Tazminatı Karşılığı 2.231.393 2.676.182 2- Sosyal yardım sandığı Varlık Açıkları Karşılığı 0 0 H-Gelecek Yıllara Ait Gelirler Ve Gider Tahakkukları 0 0 1- Gelecek Yıllara Ait Gelirler 0 0 2- Gider Tahakkukları 0 0 3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Gelirler Ve Gider Tahakkukları 0 0 I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 0 0 1- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 0 2- Diğer Çeşitli Uzun Vadeli Yükümlülükler 0 0 IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı 8.778.153 5.521.486 50

V- Özsermaye 31.12.2009 31.12.2008 A- Ödenmiş Sermaye 134.146.341 110.000.000 1- (Nominal) Sermaye 134.146.341 110.000.000 2- Ödenmemiş Sermaye (-) 0 0 3- Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları 0 0 4- Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları (-) 0 0 B- Sermaye Yedekleri 327.728.110 14.601.673 1- Hisse Senedi İhraç Primleri 0 0 2- Hisse Senedi İptal Karları 0 0 3- Sermayeye Eklenecek Satış Karları 0 0 4- Yabancı Para Çevirim Farkları 0 0 5- Diğer Sermaye Yedekleri 327.728.110 14.601.673 C- Kar Yedekleri 70.459.961 30.140.606 1- Yasal Yedekler 12.739.630 5.383.025 2- Statü Yedekleri 0 0 3- Olağanüstü Yedekler 15.700.831 18.934 4- Özel Fonlar (Yedekler) 0 0 5- Finansal Varlıkların Değerlemesi 6.045.684 1.155.552 6- Diğer Kar Yedekleri 35.973.816 23.583.095 D- Geçmiş Yıllar Karları 0 0 1- Geçmiş Yıllar Karları 0 0 E-Geçmiş Yıllar Zararları (-) -40.151.354-7.174.350 1- Geçmiş Yıllar Zararları -40.151.354-7.174.350 F-Dönem Net Karı 9.066.000 24.862.946 1- Dönem Net Karı 9.066.000 24.862.946 2- Dönem Net Zararı (-) 0 0 Özsermaye Toplamı 501.249.058 172.430.875 YÜKÜMLÜLÜK TOPLAMI 1.088.254.860 596.208.508 51

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. GELİR TABLOSU I-TEKNİK BÖLÜM 31.12.2009 31.12.2008 A- Hayat Dışı Teknik Gelir 510.958.575 413.520.092 1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 466.614.027 353.143.889 1.1- Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 473.572.477 415.967.684 1.1.1- Brüt Yazılan Primler (+) 590.161.998 524.458.614 1.1.2 -Reasüröre Devredilen Primler (-) -116.589.521-108.490.930 1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) -19.398.668-51.295.088 1.2.1- Kazanılmamış Primler Karşılığı (-) -38.734.888-57.571.261 1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+) 19.336.220 6.276.173 1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) 12.440.218-11.528.707 1.3.1- Devam Eden Riskler Karşılığı (-) 12.440.218-11.528.707 1.3.2- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+) 0 0 2- Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri 35.989.647 58.965.696 3- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 8.354.901 1.410.508 3.1- Brüt Diğer Teknik Gelirler (+) 8.354.901 1.410.508 3.2- Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı (-) 0 0 B- Hayat Dışı Teknik Gider(-) -501.260.238-398.386.814 1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) -339.283.503-297.590.377 1.1- Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) -343.299.725-268.440.212 1.1.1- Brüt Ödenen Hasarlar (-) -410.283.995-297.420.147 1.1.2- Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı (+) 66.984.270 28.979.935 1.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 4.016.222-29.150.165 1.2.1- Muallak Hasarlar Karşılığı (-) 18.234.304-36.335.108 1.2.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+) -14.218.082 7.184.943 2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 0 0 2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) 0 0 2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) 0 0 3- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 23.739-1.232.603 4- Faaliyet Giderleri (-) -162.000.474-99.563.834 C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A- B) 9.698.337 15.133.279 D- Hayat Teknik Gelir 1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 1.1- Yazılan Primler (Reasürör payı Düşülmüş Olarak) 1.1.1.- Brüt Yazılan Primler (+) 1.1.2.- Reasüröre Devredilen Primler (-) 1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 1.2.1.- Kazanılmamış Primler Karşılığı (-) 1.2.2.- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı ( + ) 1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 1.3.1.- Devam Eden Riskler Karşılığı (-) 1.3.2.- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı ( + ) 2- Hayat Branşı Yatırım Geliri 3- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Karlar 4- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) E- Hayat Teknik Gider 1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 1.1.1- Brüt Ödenen Tazminatlar (-) 1.1.2- Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı (+) 1.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 1.2.1- Muallak Tazminatlar Karşılığı (-) 1.2.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+) 2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) 2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) 3- Hayat Matematik Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) 3.1- Hayat Matematik Karşılığı (-) 3.2- Hayat Matematik Karşılığında Reasürör Payı (+) 4- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) 4.1- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklar(-) 4.2- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklarda Reasürör Payı (+) 5- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 6- Faaliyet Giderleri (-) 7- Yatırım Giderler (-) 8- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar (-) 9- Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D-E) G- Emeklilik Teknik Gelir 1- Fon İşletim Gelirleri 2- Yönetim Gideri Kesintisi 3- Giriş Aidatı Gelirleri 4- Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi 5- Özel Hizmet Gideri Kesintisi 6- Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri 7- Diğer Teknik Gelirler H- Emeklilik Teknik Gideri 1- Fon İşletim Giderleri (-) 2- Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri (-) 3- Faaliyet Giderleri (-) 4- Diğer Teknik Giderler (-) I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G- H) 52

II-TEKNİK OLMAYAN BÖLÜM 31.12.2009 31.12.2008 C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı 9.698.337 15.133.279 F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat 0 0 I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik 0 0 J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I) 9.698.337 15.133.279 K- Yatırım Gelirleri 56.095.560 75.654.902 1- Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler 23.339.724 33.256.101 2-Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar 0 0 3- Finansal Yatırımların Değerlemesi 5.721.986 2.170.492 4- Kambiyo Karları 5.316.814 8.732.376 5- iştiraklerden Gelirler 16.725.388 20.377.619 6- Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden 1.111.849 2.998.543 Gelirler 7- Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler 3.879.799 8.119.771 8- Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler 0 0 9- Diğer Yatırımlar 0 0 10- Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri 0 0 L- Yatırım Giderleri (-) -55.616.532-65.603.222 1- Yatırım Yönetim Giderleri Faiz Dahil (-) 0-5.197 2- Yatırımlar Değer Azalışları (-) 0 0 3- Yatırımların Nakte Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar (-) 0-18.498 4- Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) -35.989.647-58.965.696 5- Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar (-) 0 0 6- Kambiyo Zararları (-) -7.148.618-4.247.081 7- Amortisman Giderleri (-) -12.478.267-2.366.750 8- Diğer Yatırım Giderleri (-) 0 0 M- Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar (+/-) -1.996.292-578.630 1- Karşılıklar Hesabı (+/-) -5.644.687-5.644.744 2- Reeskont Hesabı (+/-) 2.274.532-851.119 3- Zorunlu Deprem Sigortası Hesabı (+/-) 1.392.662 874.277 4- Enflasyon Düzeltmesi Hesabı (+/-) 0 0 5- Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı (+/-) 157.227 5.934.967 6- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri (-) 0 0 7- Diğer Gelir ve Karlar 276.428 116.975 8- Diğer Gider ve Zararlar (-) -255.903-968.792 9- Önceki Yıl Gelir ve Karları 0 0 10- Önceki Yıl Gider ve Zararları(-) -196.551-40.194 N- Dönem Net Karı veya Zararı 9.066.000 24.862.946 1- Dönem Karı Veya Zararı 8.181.073 24.606.329 2- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları (-) 884.927 256.617 3- Dönem Net Karı Veya Zararı 9.066.000 24.862.946 4- Enflasyon Düzeltme Hesabı 0 0 53

A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI GROUPAMA SİGORTA A.Ş. NAKİT AKIŞ TABLOSU Cari Dönem 01/01/2009 31/122009 Cari Dönem 01/01/2008 31/122008 1. Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 598.534.858 461.799.126 2. Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 0 0 3. Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 0 0 4. Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (-) -603.096.679-454.109.341 5. Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) 0 0 6. Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) 0 0 7. Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit (A1+A2+A3-A4-A5-A6) -4.561.821 7.689.785 8. Faiz ödemeleri (-) 0 0 9. Gelir vergisi ödemeleri (-) 0 0 10. Diğer nakit girişleri 3.736.662 182.976 11. Diğer nakit çıkışları (-) -43.003.825-19.779.159 12. Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit -43.828.984-11.906.398 B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1. Maddi varlıkların satışı 50.739 6.160 2. Maddi varlıkların iktisabı (-) -2.165.180-737.302 3. Mali varlık iktisabı (-) -107.090.019-13.915.568 4. Mali varlıkların satışı 49.625.902 49.303.022 5. Alınan faizler 20.918.993 28.029.439 6. Alınan temettüler 21.764.411 24.065.051 7. Diğer nakit girişleri 17.140.780 2.125.024 8. Diğer nakit çıkışları (-) -129.908-1.037.554 9. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 115.718 87.838.272 C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1. Hisse senedi ihracı 0 0 2. Kredilerle ilgili nakit girişleri 0 0 3. Finansal kiralama borçları ödemeleri (-) 0-136.474 4. Ödenen temettüler (-) 0 0 5. Diğer nakit girişleri 0 0 6. Diğer nakit çıkışları (-) 0 0 7. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 0-136.474 D. KUR FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE OLAN ETKİSİ 110.130 1.368.397 E. Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış -43.603.136 77.163.797 (A12+B9+C7+D) F. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 171.621.624 94.457.827 G. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (E+F) 128.018.488 171.621.624 54

Sermaye 01.01.2009-31.12.2009 DÖNEMİ ÖZSERMAYE HAREKET TABLOSU (TL) Özsermaye Değişim Tablosu - Bağımsız Denetimden Geçmiş (*) İşletmenin Kendi hisse Senetleri(-) Varlıklarda Değer Artışı Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Yabancı Para Çevrim Farkları Yasal Yedekler Statü Yedekleri Diğer Yedekler ve Dağıtılmamış Karlar Net Dönem Karı/(Zararı) Geçmiş Yıllar Karları/ (Zararları) Toplam I- Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2008) 110.000.000-1.155.552 - - 5.383.025-38.203.702 24.862.946-7.174.350 172.430.875 II- Muhasebe Politikasında Değişiklikler (2.1 no'lu dipnot) - - - - - - - - - III- Yeni Bakiye (I + II) (31/12/2008) 110.000.000-1.155.552 - - 5.383.025-38.203.702 24.862.946-7.174.350 172.430.875 A- Sermaye artırımı (A1 + A2) - - - - - - - - - - - 1- Nakit - - - - - - - - - - - 2- İç kaynaklardan - - - - - - - - - - - B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri - - - - - - - - - - - C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar - - 4.890.132 - - - - - - - 4.890.132 D- Varlıklarda Değer Artışı - - - - - - - - - - - E- Yabancı para çevrim farkları - - - - - - - - - - - F- Diğer kazanç ve kayıplar 24.146.341 - - - - 4.805.579-326.061.485 - - 40.151.354 314.862.051 G- Enflasyon düzeltme farkları - - - - - - - - - - - H- Dönem net karı (veya zararı) - - - - - - - - 9.066.000-9.066.000 I- Dağıtılan Temettü - - - - - - - - - - - J- Transfer - - - - - 2.551.026-15.137.570-24.862.946 7.174.350 0 IV- Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2009) (III+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 134.146.341-6.045.684 - - 12.739.630-379.402.757 9.066.000-40.151.354 501.249.058

01.01.2008-31.12.2008 DÖNEMİ ÖZSERMAYE HAREKET TABLOSU (TL) Özsermaye Değişim Tablosu - Bağımsız Denetimden Geçmiş (*) Sermaye İşletmenin Kendi hisse Senetleri(-) Varlıklarda Değer Artışı Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Yabancı Para Çevrim Farkları Yasal Yedekler Statü Yedekleri Diğer Yedekler ve Dağıtılmamış Karlar Net Dönem Karı/(Zararı) Geçmiş Yıllar Karları/(Zararları) Toplam I- Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2007) 110.000.000-2.979.071 - - 5.383.025-26.599.840 26.157.573-81.059.426 90.060.083 II- Muhasebe Politikasında Değişiklikler (2.1 no'lu dipnot) - - 788.366 - - - - - - 47.727.503 48.515.869 III- Yeni Bakiye (I + II) (31/12/2007) 110.000.000-3.767.437 - - 5,383,025-26,599,840 26,157,573-33,331,923 138,575,952 A- Sermaye artırımı (A1 + A2) - - - - - - - - - - - 1- Nakit - - - - - - - - - - - 2- İç kaynaklardan - - - - - - - - - - - B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri - - - - - - - - - - - C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar - - -2.611.885 - - - - - - - -2.611.885 D- Varlıklarda Değer Artışı - - - - - - - 11.603.862 - - 11.603.862 E- Yabancı para çevrim farkları - - - - - - - - - - - F- Diğer kazanç ve kayıplar - - - - - - - - - - - G- Enflasyon düzeltme farkları - - - - - - - - - - - H- Dönem net karı (veya zararı) - - - - - - - - 24.862.946-24.862.946 I- Dağıtılan Temettü - - - - - - - - - - - J- Transfer - - - - - - - - -26.157.573 26.157.573 - - - - - - - IV- Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2008) (III+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 110.000.000-1.155.552 - - 5.383.025-38.203.702 24.862.946-7.174.350 172.430.875 56

31.12.2009 TARİHLİ BİLANÇO HAKKINDA AÇIKLAYICI NOTLAR (TL) CARİ VARLIKLAR Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar toplamı 236.635.287 TL olup, 184.604.020 TL si banka hesaplarından oluşmaktadır. Söz konusu tutarın; 181.430.561 TL si vadeli banka hesaplarıdır. Banka hesabının 159.679.049 TL si Türk Lirası kalanı ise yabancı para mevduatlarıdır. Banka hesaplarında bulunan 86.351.352 TL 31.12.2009 itibariyle Hazine Müsteşarlığı lehine blokedir. Burada Diğer Nakit ve Nakit Benzeri Varlık Kaleminde görülen 64.097.593 TL kredi kartı alacaklarıdır. Finansal Varlıklar İle Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar Finansal Varlıkların tamamı Satılmaya Hazır grubunda takip edilmekte olup, ağırlıklı olarak Devlet İç Borçlanma Senetlerinden ve Yatırım Fonlarından oluşmaktadır. Bilanço tarihi itibarı ile değeri 72.060.711 TL olan Finansal Varlıkların üzerinde herhangi bir bloke bulunmamaktadır. Esas Faaliyetlerden Alacaklar Esas Faaliyetlerden Alacaklar toplamı 220.927.354 TL dir. Söz konusu tutarın; 6.700.545 TL si Sigortalılardan Prim Alacaklarını, 191.402.213 TL si Acentelerden Alacakları, 34.819.823 TL si Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alacakları, 9.661.975 TL Rücu ve Sovtaj Alacaklarını, 22.950.212 TL ise Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığını ifade etmektedir. İlişkili Taraflardan Alacaklar İlişkili Taraflardan Alacaklar hesabının toplamı olan 567.175 TL nin 564.195 TL si İştiraklerden Alacaklar hesabından oluşmaktadır. Diğer Alacaklar Diğer Alacaklar grubunda yer alan 8.069.954 TL nin 7.511.978 TL sini, Zorunlu Deprem Sigortası üretimi dolayısıyla Acentelerden olan prim alacakları oluşturmaktadır. Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları hesabının toplamı 56.287.507 TL olup, bu tutarın 53.051.292 TL si Ertelenmiş Komisyon gider tahakkuklarından oluşmaktadır. Kalan tutar peşin ödenen sigorta, bakım onarım, abonelik, reasürans ve diğer peşin ödenen gider kalemlerinden oluşmaktadır.

Diğer Cari Varlıklar Diğer Cari Varlıklar toplamı 4.976.903 TL dir. Söz konusu tutarın; 4.511.720 TL si Kurumlar Vergisi ödemesinden mahsup edilmek üzere stopaj yolu ile Finansal Varlık satış gelirleri üzerinden ödenen vergileri, 171.788 TL si Kırtasiye ve Basılı belge stoklarını, kalanı ise diğer cari varlıkları oluşturmaktadır. CARİ OLMAYAN VARLIKLAR Diğer Alacaklar Diğer Alacaklar toplamı 66.518 TL olup, tamamı Verilen Depozito ve Teminatlar hesabında kayıtlıdır. Finansal Varlıklar Finansal Varlıklar toplamı 116.641.895 TL dir. Bunun 10.083.561 TL si İştiraklerimizden Groupama Emeklilik A.Ş. ile birleşen Güven Hayat Sigorta A.Ş. nin değerlemesinden gelmektedir. Başta Güven Sigorta Kıbrıs Ltd.Şti. ve Halk Finansal Kiralama A.Ş. kaynaklı olmak üzere 2.100.297 TL Değer Düşüklüğü Karşılığı ayrılmıştır. Maddi Varlıklar Maddi Varlıklarlar hesabının net bakiyesi 76.685.738 TL olup, 63.361.400 TL sini Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller, 11.331.221 TL sini Kullanım Amaçlı Gayrimenkuller, 16.452.249 TL sini Demirbaş ve Tesisatlar, 1.171.049 TL sini Motorlu Taşıtlar, 3.493.872 TL sini Özel Maliyet bedelleri oluşturmaktadır. Bu grupta yer alan (19.952.354 TL) ise sayılan maddi duran varlıklara ait Birikmiş Amortisman tutarlarını içermektedir. Maddi Olmayan Varlıklar 30.09.2009 tarihindeki İş Birleşmesi kayıtları büyük ölçüde bu sınıfta toplanmıştır. 254.033.249 TL Güven Sigorta A.Ş. den kaynaklı şerefiyedir. 25.800.000 TL Güven Sigorta T.A.Ş. nin portföyünden kaynaklanan Maddi Duran Varlığıdır. İş birleşmesinin yapıldığı 30.09.2009 tarihi itibariyle IBNR, Muallak Hasar Yeterliliği, Devam Eden Riskler Karşlığı gibi teknik karşılıkların tek bir portföy olarak hesaplanmasından elde edilen 8.569.052 TL tutarındaki olumlu etki de aynı dönemde itfa edilmiş bir Maddi Olmayan Duran Varlık olarak kayıt altına alınmıştır. Hesapta ayrıca Yazılımlar, İlk Tesisler ve bunların birikmiş itfaları da bulunmaktadır. Diğer Cari Olmayan Varlıklar Diğer Cari Olmayan Varlıklar toplamı 13.547.174 TL dir. Söz konusu tutarın; 13.489.049 TL si Ertelenmiş Vergi Varlıklarını göstermektedir.

KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Esas Faaliyetlerden Borçlar Esas Faaliyetlerden Borçlar toplamı 9.879.828 TL dir. Bu tutarın; 1.314.546 TL si Sigortacılık faaliyetlerinden dolayı Sigortalılara borçları, 7.202.972 TL si Acentelere Borçları, 1.319.869 TL si Sigorta ve Reasürans Şirketlerine borçları göstermektedir. Bu grupta yer alan 42.441 TL ise Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden alınan Depoları ifade etmektedir. İlişkili Taraflara Borçlar İlişkili Taraflara Borçlar toplamı 16.302 TL olup, 9.644 TL sini İştirak Groupama Emeklilik AŞ ye ortak giderlere katılım borcu oluşturmaktadır. Diğer Borçlar Diğer Borçlar toplamı 13.807.853 TL olup, bu tutarın 5.284.805 TL sini Satıcılara Borçlar, 759.653 TL sini Zorunlu deprem sigortası üretimine ilişkin olarak acentelere komisyon borçları, 3.245.608 TL sini Tarsim üretim borçları, kalanını da diğer çeşitli borçlar oluşturmaktadır. Sigortacılık Teknik Karşılıkları Mevcut düzenlemeler çerçevesinde ayrılan Cari Rizikolar Karşılığı, Muallak Hasar Karşılığı ve Devam Eden Riskler Karşılığı ile Diğer Teknik Karşılıkları içeren Kısa Vadeli Teknik Karşılıklarımızın toplamı, reasürör hissesi düşüldükten sonra 527.236.691 TL dir. Bu tutarın 302.491.825 TL si Kazanılmamış Primler Karşılığından (Reasürans Payı düşülmüş olarak), 212.918.456 TL si Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığından (Reasürans Payı düşülmüş olarak), 5.512.521 TL si Devam Eden Riskler Karşılığından ve 6.313.889 TL si de Diğer Teknik Karşılıklardan oluşmaktadır. Ödenecek Vergi ve Benzeri Diğer Yükümlülükler ile Karşılıkları Ödenecek Vergi ve Benzeri Yükümlülükler toplamı 7.519.908 TL olup, bu tutarın 6.704.071 TL si Aralık 2009 döneminde tahakkuk ettirilmiş olup Ocak 2010 döneminde ödemesi yapılmış Ödenecek Vergi ve Fonları, 487.837 TL si Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintilerini, 328.000 TL si ise Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülük Karşılıklarını göstermektedir. Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar toplamı 3.256.598 TL olup; söz konusu tutarın tamamı gelecek dönemde karşılaşılması öngörülen muhtemel yükümlülüklerimiz için hesaplanan tutarlardan oluşmaktadır. Gelecek Aylara ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 8.790.401 TL olan toplam tutarının tamamı Gelecek Aylara ait Gelirler kaleminden oluşmakta olup, bunun tamamına yakını Ertelenmiş Komisyon Gelirleridir.

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler toplamı 7.720.068 TL dir. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Sigortacılık Teknik Karşılıkları Sigortacılık Teknik Karşılıkları toplamı 6.546.760 TL olup, bu tutarın tamamını Dengeleme Karşılığı oluşturmaktadır. Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar toplamı 2.231.393 TL olup, bu tutarın tamamı şirketin çalışan personeli için hesaplanan Kıdem Tazminatı Karşılığından oluşmaktadır. ÖZSERMAYE Ödenmiş Sermaye Şirketin Sermaye tutarı 134.146.341 TL olup, tamamı ödenmiştir. Güven Sigorta T.A.Ş. ın devralınması ile yeni Ortaklık yapısı oluşmuştur. Sermaye Yedekleri Bu grupta yer alan tutarı Diğer Sermaye Yedekleri kalemi oluşturmaktadır. Bu tutarın 281.528.981 TL si Güven Sigorta T.A.Ş. in TFRS3 e göre ayrılan değerleme farkından, 11.053.659 TL si Güven Sigorta T.A.Ş. in devralınmasıyla oluşmuş olan bu şirketin eski Ödenmiş Sermaye si artanından oluşmaktadır. Geri kalan tutarları ise Yatırım Amaçlı Binalara ait TFRS düzeltme farkı ve İştirakler bedelsiz sermaye artışları fonları oluşturmaktadır. Kar Yedekleri Kar Yedekleri toplamı 70.459.961 TL olup, bu tutarın 12.739.630 TL si Kanuni Yedek Akçelerden, 15.700.831 TL si Olağanüstü Yedek Akçelerden, 6.045.684 TL si menkul kıymetlerin borsa rayici ile iç verim yöntemine göre hesaplanan reeskont farkının izlendiği Finansal Varlıkların Değerlemesi kaleminden, 35.973.816 TL ise 2007 yılında aktarımı yapılan Deprem Hasar Karşılığı tutarından oluşmaktadır. Geçmiş Yıllar Karları ve Zararları Geçmiş Yıllar Zararı 40.151.354 TL dir. Yılsonu itibariyle ilgili tutarlar. Bu tutarın 35.133.570 TL si 2008 yılı ve öncesinden Güven Sigorta T.A.Ş. zararıdır. Kalan tutar ise Güven Sigorta T.A.Ş nin 1.1.2009-30.09.2009 dönemi içerisindeki zararı (14.193.854 TL) ile 30.09.2009 tarihindeki şirket birleşmesi kapsamında TFRS 3 e uygun olarak Maddi Varlıkların Makul Değerlemelerinin oluşturulması sonucu oluşan tutarlardan kaynaklanmaktadır.

Dönem Net Karı Şirketimiz, 2009 yılı faaliyetleri sonucunda 9.066.000 TL Dönem Net Kar ı elde etmiştir. 2009 yılında elde edilen bu başarılı sonuç nedeni ile; başta ortaklarımız olmak üzere satışları ile şirketimize güç katan ve bizlerle tam uyum içinde hareket eden dağıtım kanallarımıza, üstün performans ile çalışan personelimize, sigortalılarımıza ve katılımcılarımıza teşekkür eder; finansal tablolarımızın onaylanması hususunu kararlarınıza saygılarımızla sunarız.

KAR DAĞITIM TABLOSU Cari Cari Dönem Dönem (31/12/2009) (31/12/2008) I. DÖNEM KARARININ DAĞITIMI 1.1. DÖNEM KARI 9.065.999,65 24.862.945,77 1.2. ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER 1.2.1. Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) 1.2.2. Gelir Vergisi Kesintisi 1.2.3. Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler A NET DÖNEM KARI (1.1 1.2) 9.065.999,65 24.862.945,77 1.3. GEÇMİŞ DÖNEMLER ZARARI (-) 40.151.353,69 7.174.349,60 1.4. BİRİNCİ TERTİP YASAL AKÇE 1.243.147,29 1.5. ŞİRKETTE BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-) B DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KARI [(A- (1.3 + 1.4 + 1.5) ] -31.085.354,04 16.445.448,88 1.6. ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-) 1.6.1. Hisse Senedi Sahiplerine 1.6.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine 1.6.3 Katılma İntifa Senedi Sahiplerine 1.6.4 Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine 1.6.5 Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine 1.7. PERSONELE TEMETTÜ (-) 1.8. KURUCULARA TEMETTÜLER (-) 1.9. YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-) 1.10. ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-) 1.10.1. Hisse Senedi Sahiplerine 1.10.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine 1.10.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine 1.10.4. Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine 1.10.5. Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine 1.11. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) 1.12. STATÜ YEDEKLERİ (-) 1.13. OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER 0,00 16.445.448,88 1.14 DİĞER YEDEKLER 1.15 ÖZEL FONLAR II. YEDEKLERDEN DAĞITIM 2.1. DAĞITILAN YEDEKLER 2.2. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-) 2.3. ORTAKLARA PAY (-) 2.3.1. Hisse Senedi Sahiplerine 2.3.2 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine 2.3.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine 2.3.4 Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine 2.3.5 Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine 2.4. PERSONELE PAY (-) 2.5. YÖNETİM KURULUNA PAY (-) III. HİSSE BAŞINA KAR 3.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE 3.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) 3.3. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE 3.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) IV. HİSSE BAŞINA TEMETTÜ 4.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE 4.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) 4.3 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE 4.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%)

EK.2 BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

EK.3 BEYAN YAZISI

EK.4 FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. (eski unvanıyla BAŞAK GROUPAMA SİGORTA A.Ş.) 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇOLAR... 1-5 GELİR TABLOLARI... 6-7 NAKİT AKIŞ TABLOLARI... 8 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI... 9 FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR... 10-57 EK 1 KAR DAĞITIM TABLOLARI... 58

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 31 ARALIK 2009 VE 2008 TARİHLERİ İTİBARİYLE AYRINTILI BİLANÇOLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) VARLIKLAR Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 I- Cari Varlıklar A- Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 236,635,287 238,985,796 1- Kasa 2.12 150-2- Alınan Çekler - - 3- Bankalar 2.12 ve 14 184,604,020 220,415,086 4- Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri (-) 2.12 (12,066,476) (11,288,746) 5- Diğer Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 2.12 64,097,593 29,859,456 B- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar 72,060,711 9,080,765 1- Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 2.8, 11.1 ve 11.4 72,060,711 9,080,765 2- Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar - - 3- Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar - - 4- Krediler - - 5- Krediler Karşılığı (-) - - 6- Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar - - 7- Şirket Hissesi - - 8- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) - - C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 2.8, 11.1 ve 12.1 220,927,354 141,011,023 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 12.1 242,214,320 161,028,568 2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) 12.1 (22,950,212) (20,017,545) 3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar - - 4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) - - 5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar 185,118-6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) - - 7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-) - - 8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar - - 9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar 53,145,645 29,403,658 10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) (51,667,517) (29,403,658) D- İlişkili Taraflardan Alacaklar 567,175 61,113 1- Ortaklardan Alacaklar 1,000-2- İştiraklerden Alacaklar 564,195 60,559 3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar - - 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar - - 5- Personelden Alacaklar 1,980 554 6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar - - 7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) - - 8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar - - 9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - E- Diğer Alacaklar 47.1 8,069,954 5,485,950 1- Finansal Kiralama Alacakları - - 2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) - - 3- Verilen Depozito ve Teminatlar 81,256-4- Diğer Çeşitli Alacaklar 47.1 7,988,698 5,485,950 5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (-) - - 6- Şüpheli Diğer Alacaklar 276,546 197,146 7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) (276,546) (197,146) F- Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 56,287,507 41,960,040 1- Gelecek Aylara Ait Giderler 47.1 56,287,507 41,895,052 2- Tahakkuk Etmiş Faiz ve Kira Gelirleri - 64,988 3- Gelir Tahakkukları - - 4- Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler ve Gelir Tahakkukları - - G- Diğer Cari Varlıklar 4,976,903 5,451,529 1- Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar 171,788 105,843 2- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar 2.18 4,511,720 5,340,186 3- Ertelenmiş Vergi Varlıkları - - 4- İş Avansları 5,505 5,500 5- Personele Verilen Avanslar 159,082-6- Sayım ve Tesellüm Noksanları - - 7- Diğer Çeşitli Cari Varlıklar 128,808-8- Diğer Cari Varlıklar Karşılığı (-) - - I- Cari Varlıklar Toplamı 599,524,891 442,036,216 Takip eden dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 31 ARALIK 2009 VE 2008 TARİHLERİ İTİBARİYLE AYRINTILI BİLANÇOLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) VARLIKLAR Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 II- Cari Olmayan Varlıklar A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar - - 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar - - 2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacakla Karşılığı (-) - - 3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar - - 4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacakla Karşılığı - - 5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar - - 6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) - - 7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-) - - 8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar - - 9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar - - 10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - B- İlişkili Taraflardan Alacaklar - - 1- Ortaklardan Alacaklar - - 2- İştiraklerden Alacaklar - - 3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar - - 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar - - 5- Personelden Alacaklar - - 6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar - - 7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) - - 8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar - - 9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - C- Diğer Alacaklar 66,518 39,611 1- Finansal Kiralama Alacakları - - 2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) - - 3- Verilen Depozito ve Teminatlar 66,518 39,611 4- Diğer Çeşitli Alacaklar - - 5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (-) - - 6- Şüpheli Diğer Alacaklar - - 7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) - - D- Finansal Varlıklar 45.2 116,641,895 86,559,785 1- Bağlı Menkul Kıymetler 24,505,509 10,191,430 2- İştirakler 83,695,746 65,600,392 3- İştirakler Sermaye Taahhütleri (-) - - 4- Bağlı Ortaklıklar 2.2, 11.4 ve 45.2 10,540,919 10,802,895 5- Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri (-) - - 6- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler - - 7- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri (-) - - 8- Finansal Varlıklar ve Riski Sigortalılara ait Finansal Yatırımlar - - 9- Diğer Finansal Varlıklar - - 10- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) 11.4 ve 45.2 (2,100,279) (34,932) E- Maddi Varlıklar 2.5 ve 2.6 76,685,738 54,029,328 1- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 7 63,361,400 43,100,635 2- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) - - 3- Kullanım Amaçlı Gayrimenkuller 6 11,331,221 11,070,543 4- Makine ve Teçhizatlar - - 5- Demirbaş ve Tesisatlar 6 16,452,249 16,105,859 6- Motorlu Taşıtlar 6 1,171,049 861,038 7- Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil) 6 3,493,872 2,752,331 8- Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar - - 9- Birikmiş Amortismanlar (-) 6 (19,952,354) (19,861,078) 10- Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil) 6 828,301 - F- Maddi Olmayan Varlıklar 2.7 ve 8 281,788,644 1,831,330 1- Haklar 8 39,462,120 4,136,113 2- Şerefiye 254,033,249-3- Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler - - 4- Araştırma ve Geliştirme Giderleri - - 5- Diğer Maddi Olmayan Varlıklar - - 6- Birikmiş İtfalar (Amortismanlar) (-) 8 (13,472,520) (2,304,783) 7- Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar 8 1,765,795 - G- Gelecek Yıllara ait Giderler ve Gelir Tahakkukları - - 1- Gelecek Yıllara ait Giderler - - 2- Gelir Tahakkukları - - 3- Gelecek Yıllara ait Diğer Giderler ve Gelir Tahakkukları - - H- Diğer Cari Olmayan Varlıklar 13,547,174 11,712,238 1- Efektif Yabancı Para Hesapları - - 2- Döviz Hesapları - - 3- Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar - - 4- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar - - 5- Ertelenmiş Vergi Varlıkları 2.18, 21 ve 35 13,489,049 11,712,238 6- Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar 58,125-7- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı (-) - - 8- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı - - II- Cari Olmayan Varlıklar Toplamı 488,729,969 154,172,292 Varlık Toplamı (I+II) 1,088,254,860 596,208,508 Takip eden dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 31 ARALIK 2009 VE 2008 TARİHLERİ İTİBARİYLE AYRINTILI BİLANÇOLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 III- Kısa Vadeli Yükümlülükler A- Finansal Borçlar - - 1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar - - 2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar - - 3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) - - 4- Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri ve Faizleri - - 5- Çıkarılmış Tahviller(Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri - - 6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar - - 7- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-) - - 8- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - - B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 4 9,879,828 12,554,135 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 4 ve 47.1 9,837,387 12,513,230 2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar - - 3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar 4 ve 19 42,441 40,905 4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar - - 5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar - - 6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-) - - C- İlişkili Taraflara Borçlar 16,302 172,226 1- Ortaklara Borçlar 45-153,545 2- İştiraklere Borçlar 45 9,644 12,839 3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar - - 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar - - 5- Personele Borçlar - 5,842 6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar 6,658 - D- Diğer Borçlar 13,807,853 10,617,235 1- Alınan Depozito ve Teminatlar 62,120-2- Diğer Çeşitli Borçlar 19 ve 47.1 13,745,733 10,617,235 3- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (-) - - E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları 527,236,691 380,069,837 1- Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net 2.24, 4 ve 17 302,491,825 217,069,958 2- Devam Eden Riskler Karşılığı - Net 2.24, 4 ve 17 5,512,521 12,505,995 3- Hayat Matematik Karşılığı - Net - - 4- Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı - Net 2.24, 4 ve 17 212,918,456 138,205,709 5- İkramiye ve İndirimler Karşılığı - Net - - 6- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine ait Poliçeler için Ayrılan Karşılık - Net - - 7- Diğer Teknik Karşılıklar - Net 47.1 6,313,889 12,288,175 F- Ödenecek Vergi Ve Benzeri Diğer Yükümlülükler ile Karşılıkları 7,519,908 4,885,690 1- Ödenecek Vergi ve Fonlar 6,704,071 4,299,363 2- Ödenecek Sosyal Güvenli Kesintileri 487,837 488,219 3- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş - - Vergi ve Diğer Yükümlülükler - - 4- Ödenecek Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülükler - - 5- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük karşılıkları - - 6- Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi ve Diğer Yükümlülükleri (-) - - 7- Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları 328,000 98,108 G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 3,256,598 2,237,263 1- Kıdem Tazminatı Karşılığı - - 2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - - 3- Maliyet Giderleri Karşılığı 23 3,256,598 2,237,263 H- Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 8,790,401 4,607,594 1- Gelecek Aylara Ait Gelirler 8,790,401 4,607,594 2- Gider Tahakkuklar - - 3- Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler ve Gider Tahakkukları - - I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 7,720,068 3,112,167 1- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü - - 2- Sayım ve Tesellüm Fazlalıkları - - 3- Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler 23 7,720,068 3,112,167 III - Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 578,227,649 418,256,147 Takip eden dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 31 ARALIK 2009 VE 2008 TARİHLERİ İTİBARİYLE AYRINTILI BİLANÇOLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler A- Finansal Borçlar - - 1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar - - 2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar - - 3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) - - 4- Çıkarılmış Tahviller - - 5- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar - - 6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-) - - 7- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - - B- Esas Faaliyetlerden Borçlar - - 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar - - 2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar - - 3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar - - 4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar - - 5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar - - 6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-) - - C- İlişkili Taraflara Borçlar - - 1- Ortaklara Borçlar - - 2- İştiraklere Borçlar - - 3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar - - 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar - - 5- Personele Borçlar - - 6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar - - D- Diğer Borçlar - - 1- Alınan Depozito ve Teminatlar - - 2- Diğer Çeşitli Borçlar - - 3- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu - - E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları 6,546,760 2,845,304 1- Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net - - 2- Devam Eden Riskler Karşılığı - Net - - 3- Hayat Matematik Karşılığı - Net - - 4- Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı - Net - - 5- İkramiye ve İndirimler Karşılığı - Net - - 6- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler için Ayrılan Karşılık - Net - - 7- Diğer Teknik Karşılıklar - Net 4 ve 47.1 6,546,760 2,845,304 F- Diğer Yükümlülükler ve Karşılıkları - - 1- Ödenecek Diğer Yükümlülükler - - 2- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler - - 3- Diğer Borç ve Gider Karşılıkları - - G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 2,231,393 2,676,182 1- Kıdem Tazminatı Karşılığı 2.19 ve 22 2,231,393 2,676,182 2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - - H- Gelecek Yıllara ait Gelirler ve Gider Tahakkukları - - 1- Gelecek Yıllara ait Gelirler - - 2- Gider Tahakkukları - - 3- Gelecek Yıllara ait Diğer Gelirler ve Gider Tahakkukları - - I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - - 1- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü - - 2- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - - IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı 8,778,153 5,521,486 Takip eden dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 31 ARALIK 2009 VE 2008 TARİHLERİ İTİBARİYLE AYRINTILI BİLANÇOLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) ÖZSERMAYE Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 V- Özsermaye A- Ödenmiş Sermaye 134,146,341 110,000,000 1- (Nominal) Sermaye 2.13 134,146,341 110,000,000 2- Ödenmemiş Sermaye (-) - - 3- Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları - - 4- Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları (-) - - B- Sermaye Yedekleri 327,728,110 14,601,673 1- Hisse Senedi İhraç Primleri - - 2- Hisse Senedi İptal Karları - - 3- Sermayeye Eklenecek Satış Karları - - 4- Yabancı Para Çevirim Farkları - - 5- Diğer Sermaye Yedekleri 15 327,728,110 14,601,673 C- Kar Yedekleri 70,459,961 30,140,606 1- Yasal Yedekler 15 12,739,630 5,383,025 2- Statü Yedekleri - - 3- Olağanüstü Yedekler 15,700,831 18,934 4- Özel Fonlar (Yedekler) - - 5- Finansal Varlıkların Değerlemesi 15 6,045,684 1,155,552 6- Diğer Kar Yedekleri 35,973,816 23,583,095 D- Geçmiş Yıllar Karları - - 1- Geçmiş Yıllar Karları - - E- Geçmiş Yıllar Zararları(-) (40,151,354) (7,174,350) 1- Geçmiş Yıllar Zararları (40,151,354) (7,174,350) F- Dönem Net Karı 9,066,000 24,862,946 1- Dönem Net Karı 37 9,066,000 24,862,946 2- Dönem Net Zararı (-) - - V- Özsermaye Toplamı 501,249,058 172,430,875 Yükümlülükler Toplam (III+IV+V) 1,088,254,860 596,208,508 Taahhütler, şarta bağlı varlıklar ve yükümlülükler Takip eden dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 5

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT AYRINTILI GELİR TABLOLARI (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) I-TEKNİK BÖLÜM Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot 01.01.2009-01.01.2008-31.12.2009 31.12.2008 A- Hayat Dışı Teknik Gelir 510,958,575 413,520,093 1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 466,614,027 353,143,889 1.1- Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 2.21 ve 24 473,572,477 415,967,684 1.1.1- Brüt Yazılan Primler (+) 24 590,161,998 524,458,614 1.1.2- Reasüröre Devredilen Primler (-) 10 ve 24 (116,589,521) (108,490,930) 1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 47.5 (19,398,668) (51,295,088) 1.2.1- Kazanılmamış Primler Karşılığı (-) 1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+) 17 10 ve 17 (38,734,888) 19,336,220 (57,571,261) 6,276,173 1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 47.5 12,440,218 (11,528,707) 1.3.1- Devam Eden Riskler Karşılığı (-) 17 12,440,218 (11,528,707) 1.3.2- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+) - - 2-3- Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 35,989,647 8,354,901 58,965,696 1,410,508 3.1- Brüt Diğer Teknik Gelirler (+) 8,354,901 1,410,508 3.2- Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı (-) - - B- Hayat Dışı Teknik Gider (-) (501,260,238) (398,386,814) 1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (339,283,503) (297,590,377) 1.1- Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (343,299,725) (268,440,212) 1.1.1- Brüt Ödenen Hasarlar (-) (410,283,995) (297,420,147) 1.1.2- Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı (+) 10 66,984,270 28,979,935 1.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 47.5 4,016,222 (29,150,165) 1.2.1- Muallak Hasarlar Karşılığı (-) 1.2.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+) 10 18,234,304 (14,218,082) (36,335,108) 7,184,943 2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim ) (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - - 2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) - - 2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) - - 3- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim ) (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 23,739 (1,232,603) 4- Faaliyet Giderleri (-) 31 ve 32 (162,000,474) (99,563,834) C- Teknik Bölüm Dengesi - Hayat Dışı (A - B) 9,698,337 15,133,279 D- Hayat Teknik Gelir 1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) - - - - 1.1- Yazılan Primler (Reasürör payı Düşülmüş Olarak) 1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim - - (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - - 1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - - 2- Hayat Branşı Yatırım Geliri - - 3-4- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Karlar Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) - - - - E- Hayat Teknik Gider (-) - - 1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) - - 1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) - - 1.1.1- Brüt Ödenen Tazminatlar (-) - - 1.1.2- Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı (+) 1.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim - - (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - - 1.2.1- Muallak Tazminatlar Karşılığı (-) - - 1.2.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+) - - 2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) - - - - 2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) - - 3- Hayat Matematik Karşılığında Değişim - - (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - - 3.1- Hayat Matematik Karşılığı (-) - - 4-3.2- Hayat Matematik Karşılığında Reasürör Payı (+) Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine ait Poliçeler için Ayrılan - - Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - - 4.1- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine ait Poliçeler için Ayrılan Karşılıklar(-) - - 5-4.2- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine ait Poliçeler için Ayrılan Karşılıklarda Reasürör Payı (+) Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim - - - - (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - - 6- Faaliyet Giderleri (-) - - 7- Yatırım Giderler (-) - - 8- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar (-) - - 9- Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) - - F- Teknik Bölüm Dengesi - Hayat (D -E) - - G- Emeklilik Teknik Gelir 1- Fon İşletim Gelirleri - - - - 2- Yönetim Gideri Kesintisi - - 3-4- Giriş Aidatı Gelirleri Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi - - - - 5- Özel Hizmet Gideri Kesintisi - - 6- Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri - - 7- Diğer Teknik Gelirler - - H- Emeklilik Teknik Gideri (-) - - 1-2- Fon İşletim Giderleri (-) Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri (-) - - - - 3- Faaliyet Giderleri (-) - - 4- Diğer Teknik Giderler (-) - - I- Teknik Bölüm Dengesi - Emeklilik (G - H) - - Takip eden dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 6

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT AYRINTILI GELİR TABLOLARI (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) II-TEKNİK OLMAYAN BÖLÜM Bağımsız Bağımsız Denetimden Denetimden Geçmiş Geçmiş 01.01.2009-01.01.2008 - Dipnot 31.12.2009 31.12.2008 C- Teknik Bölüm Dengesi - Hayat Dışı 9,698,337 15,133,279 F- Teknik Bölüm Dengesi - Hayat - - I- Teknik Bölüm Dengesi - Emeklilik - - J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I) 9,698,337 15,133,279 K- Yatırım Gelirleri 56,095,560 75,654,902 1- Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler 26 23,339,724 33,256,101 2- Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar - - 3- Finansal Yatırımların Değerlemesi 26 5,721,986 2,170,492 4- Kambiyo Karları 5,316,814 8,732,376 5- İştiraklerden Gelirler 16,725,388 20,377,619 6- Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler 45 1,111,849 2,998,543 7- Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler 3,879,799 8,119,771 8- Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler - - 9- Diğer Yatırımlar - - 10- Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri - - L- Yatırım Giderleri (-) (55,616,532) (65,603,222) 1- Yatırım Yönetim Giderleri - Faiz Dahil (-) - (5,197) 2- Yatırımlar Değer Azalışları (-) - - 3- Yatırımların Nakde Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar (-) - (18,498) 4- Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) (35,989,647) (58,965,696) 5- Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar (-) - - 6- Kambiyo Zararları (-) (7,148,618) (4,247,081) 7- Amortisman Giderleri (-) 6.1 (12,478,267) (2,366,750) 8- Diğer Yatırım Giderleri (-) - - M- Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar (+/-) (1,996,292) (578,630) 1- Karşılıklar Hesabı (+/-) 47.5 (5,644,687) (5,644,744) 2- Reeskont Hesabı (+/-) 2,274,532 (851,119) 3- Özellikli Sigortalar Hesabı (+/-) 1,392,662 874,277 4- Enflasyon Düzeltmesi Hesabı (+/-) - - 5- Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı (+/-) 21 ve 35 157,227 5,934,967 6- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri (-) - - 7- Diğer Gelir ve Karlar 276,428 116,975 8- Diğer Gider ve Zararlar (-) (255,903) (968,792) 9- Önceki Yıl Gelir ve Karları - - 10- Önceki Yıl Gider ve Zararları (-) (196,551) (40,194) N- Dönem Net Karı veya Zararı 9,066,000 24,862,946 1- Dönem Karı veya Zararı 8,181,073 24,606,329 2- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılığı 35 884,927 256,617 3- Dönem Net Karı veya Zararı 9,066,000 24,862,946 4- Enflasyon Düzeltme Hesabı - - Takip eden dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 7

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT NAKİT AKIŞ TABLOLARI (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş 01.01.2009-01.01.2008 - Dipnot 31.12.2009 31.12.2008 A- ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1- Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 598,534,858 461,799,126 2- Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri - - 3- Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri - - 4- Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (-) (603,096,679) (454,109,341) 5- Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) - - 6- Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) - - 7- Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit (A1+A2+A3-A4-A5-A6) (4,561,821) 7,689,785 8- Faiz ödemeleri (-) - - 9- Gelir vergisi ödemeleri (-) - - 10- Diğer nakit girişleri 3,736,662 182,976 11- Diğer nakit çıkışları (-) (43,003,825) (19,779,159) 12- Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit (43,828,984) (11,906,398) B- YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1- Maddi varlıkların satışı 50,739 6,160 2- Maddi varlıkların iktisabı (-) (2,165,180) (737,302) 3- Mali varlık iktisabı (-) (107,090,019) (13,915,568) 4- Mali varlıkların satışı 49,625,902 49,303,022 5- Alınan faizler 20,918,993 28,029,439 6- Alınan temettüler 21,764,411 24,065,051 7- Diğer nakit girişleri 17,140,780 2,125,024 8- Diğer nakit çıkışları (-) (129,908) (1,037,554) 9- Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 115,718 87,838,272 C- FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1- Hisse senedi ihracı - - 2- Kredilerle ilgili nakit girişleri - - 3- Finansal kiralama borçları ödemeleri (-) - (136,474) 4- Ödenen temettüler (-) - - 5- Diğer nakit girişleri - - 6- Diğer nakit çıkışları (-) - - 7- Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit - (136,474) D- KUR FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE OLAN ETKİSİ 110,130 1,368,397 E- Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış (43,603,136) 77,163,797 F- Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 171,621,624 94,457,827 G- Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (E+F) 2.12 128,018,488 171,621,624 Takip eden dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 8

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) Özsermaye Değişim Tabloları - Bağımsız Denetimden Geçmiş (*) Varlıklarda Özsermaye Yabancı Diğer Net Geçmiş İşletmenin Değer Enflasyon Para Yedekler ve Dönem Yıllar Kendi hisse Artışı/ Düzeltmesi Çevrim Yasal Statü Dağıtılmamış Karı/ Karları/ Sermaye Senetleri(-) (Azalışı) Farkları Farkları Yedekler Yedekleri Karlar (Zararı) (Zararları) Toplam I- Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2007) 110,000,000-3,767,437 - - 5,383,025-26,599,840 26,157,573 (33,331,923) 138,575,952 A- Sermaye artırımı (A1 + A2) - - - - - - - - - - - 1- Nakit - - - - - - - - - - - 2- İç kaynaklardan - - - - - - - - - - - B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri - - - - - - - - - - - C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar (15 no lu dipnot) - - (2,611,885) - - - - - - - (2,611,885) D- Varlıklarda değer artışı - - - - - - - 11,603,862 - - 11,603,862 E- Yabancı para çevrim farkları - - - - - - - - - - - F- Diğer kazanç ve kayıplar - - - - - - - - - - - G- Enflasyon düzeltme farkları - - - - - - - - - - - H- Dönem net karı (veya zararı) - - - - - - - - 24,862,946-24,862,946 I- Dağıtılan Temettü - - - - - - - - - - - J- Transfer - - - - - - - - (26,157,573) 26,157,573 - IV- Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2008) (III+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 110,000,000-1,155,552 - - 5,383,025-38,203,702 24,862,946 (7,174,350) 172,430,875 I- Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2008) 110,000,000-1,155,552 - - 5,383,025-38,203,702 24,862,946 (7,174,350) 172,430,875 A- Sermaye artırımı (A1 + A2) - - - - - - - - - - - 1- Nakit - - - - - - - - - - - 2- İç kaynaklardan - - - - - - - - - - - B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri - - - - - - - - - - - C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar (15 no lu dipnot) - - 4,890,132 - - - - - - - 4,890,132 D- Varlıklarda değer artışı - - - - - - - - - - - E- Yabancı para çevrim farkları - - - - - - - - - - - F- Diğer kazanç ve kayıplar (15 no lu dipnot) 24,146,341 - - - - 4,805,579-326,061,485 - (40,151,354) 314,862,051 G- Enflasyon düzeltme farkları - - - - - - - - - - - H- Dönem net karı (veya zararı) - - - - - - - - 9,066,000-9,066,000 I- Dağıtılan Temettü - - - - - - - - - J- Transfer - - - - - 2,551,026-15,137,570 (24,862,946) 7,174,350 - II- Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2009) (I+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 134,146,341-6,045,684 - - 12,739,630-379,402,757 9,066,000 (40,151,354) 501,249,058 (*) Özsermaye kalemleri ile ilgili detaylı açıklamalar 15 no lu dipnotta yer almaktadır. Takip eden dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 9

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 1. Genel Bilgiler 1.1 Ana şirketin adı: Groupama Sigorta A.Ş. nin (eski unvanıyla Başak Groupama Sigorta A.Ş.) ( Şirket ) 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle doğrudan ana ortağı Groupama S.A. dır (2.13 no lu dipnot). 1.2 ve 44 no lu dipnotlarda açıklandığı üzere, 15 Eylül 2009 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında, Groupama Sigorta A.Ş. nin (eski unvanıyla Başak Groupama Sigorta A.Ş.) Güven Sigorta T.A.Ş. ile birleşmesinin ardından, Başak Groupama Sigorta A.Ş. ticari unvanındaki Başak ibaresinin kaldırılarak unvanın Groupama Sigorta A.Ş. olarak değiştirilmesine ve bu amaçla ana sözleşmenin 3. maddesinin izin verilen tadil tasarısı uyarınca tadil edilmesine karar verilmiştir. Söz konusu unvan değişikliği 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle gerçekleşerek İstanbul Ticaret Memurluğu nda tescil ettirilmiş ve 6 Ekim 2009 tarih ve 7411 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi nde ilan edilmiştir. 1.2 Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi: Şirket in merkezi ve genel müdürlüğü İstanbul da olup, Groupama Plaza Eski Büyükdere Caddesi No: 2 34398 Maslak-İstanbul adresinde anonim şirket olarak faaliyet göstermektedir. Şirket, 30 Aralık 2004 tarihine kadar kurucu ortaklarından T.C. Ziraat Bankası A.Ş. nin ( Ziraat Bankası ) bağlı ortağı olarak faaliyet göstermiştir. Özelleştirme Yüksek Kurulu nun 6 Eylül 2004 tarihli 2004/76 sayılı kararı sonucunda, kurucu ortak Ziraat Bankası Yönetim Kurulu nun 7 Aralık 2004 tarih 19/266 sayılı kararlarını takiben Şirket sermayesindeki Ziraat Bankası na ait %56.67 oranındaki 28,335,000 TL nominal bedelli hisseler 30 Aralık 2004 tarihinde Özelleştirme İdaresi Başkanlığı na devir ve teslim edilmiştir. Özelleştirme Yüksek Kurulu nun 17 Nisan 2006 tarih ve 2006/27 sayılı kararına ( Özelleştirme Kararı ) istinaden Şirket teki %56.67 oranındaki T.C. Başbakanlık Özelleştirme İdaresi Başkanlığı na ( Özelleştirme İdaresi ) ait kamu hisselerinin Groupama S.A. ya satışı 16 Mayıs 2006 tarihinde imzalanan hisse satış sözleşmesi ile gerçekleştirilmiştir. Şirket in 29 Mart 2007 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında Başak Sigorta A.Ş. olan ünvanının Başak Groupama Sigorta A.Ş. olarak değiştirilmesine ve bu amaçla ana sözleşmenin 3. maddesinin izin verilen tadil tasarısı uyarınca tadil edilmesine karar verilmiştir. Bu karar İstanbul Ticaret Memurluğu nda tescil ettirilmiş ve 27 Nisan 2007 tarih ve 6796 sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilmiştir. Groupama Sigorta A.Ş. nin ortaklarından S.S. Marmara Zeytin Tarım Satış Kooperatifleri Birliği ( Marmara Birlik ) tarafından Özelleştirme Kararı nın iptali ve yürütmenin durdurulması talebiyle açılan dava sonucunda T.C. Danıştay 13. Daire tarafından Özelleştirme Kararı nın yürütmesinin durdurulmasına karar verilmiştir. Özelleştirme İdaresi ne 14 Mayıs 2007 tarihinde tebliğ edilen bu karara karşı Özelleştirme İdaresi tarafından Danıştay İdari Dava Daireleri Kurulu nezdinde itirazda bulunulmuştur. Danıştay İdari Dava Daireleri Kurulu nun 12 Temmuz 2007 tarih ve 2007/469 sayılı kararı ile yapılan itirazın reddedildiği belirtilmiştir. Danıştay 13. Dairesi 11 Mart 2008 tarihinde Özelleştirme İdaresi lehine karar vermiştir. Bu karar üzerine Marmara Birlik söz konusu karara karşı temyiz başvurusunda bulunmuştur. Ayrıca Marmara Birlik Özelleştirme Kararı nın iptali ve yürütmenin durdurulmasına ilişkin alınan ilk kararın uygulanmamasıyla ilgili olarak, Özelleştirme İdaresi ne bir dava daha açmıştır. Açılan bu yeni dava Danıştay tarafından temyiz başvuru davası ile birleştirilmiş olup halihazırda sonuçlanmamıştır. Şirket, T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı nın ( Hazine Müsteşarlığı ) 22 Temmuz 2009 tarihli ve 31164 sayılı izin yazısı çerçevesinde 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle Güven Sigorta T.A.Ş. ile birleşmiş ve yine aynı tarihte Şirket in ticari unvanı Groupama Sigorta A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Şirketlerin 15 Eylül 2009 tarihli Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında onaylanan bu işlem ve unvan değişiklikleri 6 Ekim 2009 tarih ve 7411 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi nde tescil ve ilan olunmuştur (1.1 ve 44 no lu dipnotlar). 10

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 1.3 İşletmenin fiili faaliyet konusu: Şirket, Türkiye'de hayat branşı hariç çeşitli sigorta konularında sigortacılık faaliyeti göstermektedir. Şirket in kuruluşu ve esas mukavelesi 29 Mayıs 1959 tarih ve 672 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi nde yayımlanmıştır. Hayat, Sağlık ve Ferdi Kaza ile ilgili faaliyetler, 19 Aralık 1997 tarihinde kurulmuş olan Groupama Emeklilik A.Ş. ye devredilmiştir. Hayat ve ferdi kaza branşı ile ilgili yeni sigortalı kabul edilmemiş, eski portföy devam ettirilmiştir. Şirket, 1 Ekim 2003 tarihinden itibaren sağlık branşı ile ilgili yeniden poliçe kabul etmeye başlamıştır. 15 Eylül 2009 tarihli Olağanüstü Genel Kurul da, Güven Sigorta T.A.Ş. nin bağlı ortağı Güven Hayat Sigorta A.Ş. nin özel sağlık portföyünün Şirket e devrine karar verilmiştir. Devir işlemine Hazine Müsteşarlığı 29 Temmuz 2009 tarihli yazısıyla izin vermiş olup, söz konusu devir 5 Haziran 2009 tarihli portföy devir sözleşmesine istinaden 31 Mart 2009 tarihli finansal tablolar üzerinden gerçekleştirilmiştir. Şirket in ticari merkezi İstanbul da olup Bursa, Antalya, Samsun, Trabzon, Ankara, Adana, İzmir, Kadıköy, Bakırköy ve Merkez olmak üzere toplam 9 adet Bölge Müdürlükleri ve Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti nde 1 Şube Müdürlüğü bulunmaktadır. 1.4 Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklaması: 1.2 ve 1.3 no lu dipnotlarda açıklanmıştır. 1.5 Kategorileri itibariyle dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı: 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Üst ve orta kademeli yöneticiler Diğer personel 53 356 46 334 11 409 380 1.6 Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı: 4,533,441 TL (31 Aralık 2008: 3,128,770 TL). 1.7 Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar: Şirket tarafından hayat ve hayat dışı teknik karşılıkları karşılayan varlıkların yatırıma yönlendirilmesinden elde edilen tüm gelirler, teknik olmayan bölümden teknik bölüme aktarılmıştır. Diğer yatırım gelirleri ise teknik olmayan bölüm altında sınıflandırılmıştır. Şirket teknik bölüme aktardığı faaliyet giderlerini, cari dönemde üretilen poliçe sayısı, brüt yazılan prim miktarı ve hasar ihbar adedinin, son üç yıl içindeki ağırlıklarının ortalamasını dikkate alarak dağıtmıştır. 1.8 Finansal tabloların tek bir şirketi mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği: Finansal tablolar tek bir şirketi (Groupama Sigorta A.Ş.) içermektedir. 1.9 Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki bilanço tarihinden beri olan değişiklikler: Şirket in adı ve diğer kimlik bilgileri 1.1, 1.2, ve 1.3 no lu dipnotlarda belirtilmiştir. 1.10 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar: 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren hesap dönemine ait finansal tablolar 19 Şubat 2010 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Bilanço tarihinden sonraki olaylar 46 no lu dipnotta açıklanmıştır. 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.1 Hazırlık Esasları Şirket finansal tablolarını, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ile Hazine Müsteşarlığı nın sigorta ve reasürans şirketleri için öngördüğü esaslara göre hazırlamaktadır. Finansal tablolar Hazine Müsteşarlığı tarafından, 30 Aralık 2004 tarih ve 25686 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Sigortacılık Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ (Sigortacılık Muhasebe Sistemi Tebliğ No: 1) içerisinde yer alan Sigortacılık Hesap Planı uyarınca düzenlenmektedir. Düzenlenen finansal tabloların biçim ve içerikleri ile bunların açıklama ve dipnotları 18 Nisan 2008 tarih ve 26851 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ uyarınca belirlenmektedir.

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 2.1 Hazırlık Esasları (Devamı) Şirket 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren faaliyetlerini, 14 Temmuz 2007 tarihinde yayımlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik doğrultusunda, söz konusu yönetmelik ve Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından açıklanan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) ile Hazine Müsteşarlığı tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgeler çerçevesinde muhasebeleştirmektedir. Hazine Müsteşarlığı nın 18 Şubat 2008 tarih ve 9 sayılı yazısına istinaden 2008 yılında TMS 1- Finansal Tablolar ve Sunum, TMS 27-Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar, TFRS 1-TFRS ye Geçiş ve TFRS 4-Sigorta Sözleşmeleri bu uygulamanın kapsamı dışında tutulmuştur. Bununla birlikte, sigorta şirketlerinin 31 Aralık 2008 tarih ve 27097 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Sigorta ve Reasürans Şirketleri İle Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliği ( Konsolidasyon Tebliği ) 31 Mart 2009 tarihinden itibaren uygulamaları gerekmektedir. Söz konusu tebliğin geçici 2. maddesi kapsamında sigorta ve reasürans ve emeklilik şirketleri dışındaki ortaklıklar 31 Mart 2010 tarihine kadar kapsam dışı bırakılmıştır. Finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve yükümlüklülerin dışında, 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyon düzeltmesine tabi tutulmak suretiyle, maliyet esası baz alınarak TL olarak hazırlanmıştır. Hazine Müsteşarlığı nın 4 Nisan 2005 tarih ve 19387 sayılı yazısıyla, sigorta şirketlerinin 31 Aralık 2004 tarihli finansal tablolarını, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) nın 15 Ocak 2003 tarih ve 25290 sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Seri XI, No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ de yer alan, Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi ile ilgili hükümlere istinaden yeniden düzenlemeleri gerektiği açıklanmıştır. Hazine Müsteşarlığı ayrıca, SPK nın 17 Mart 2005 tarihinde aldığı karardan hareketle, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını bildirmiştir. Şirket, Hazine Müsteşarlığı nın ilgili yazısına istinaden, 31 Aralık 2004 tarihli finansal tablolarını Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi ile ilgili hükümlere uygun olarak yeniden düzenlemiş ve 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak üzere TMSK tarafından yayımlanmış 29 no lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardını uygulamamıştır. Şirket, sigortacılık ile ilgili teknik karşılıklarını ise 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu çerçevesinde yayımlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlükte olan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik ve ilgili mevzuat çerçevesinde hesaplamış ve finansal tablolara yansıtmıştır. Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen muhasebe politikaları ve kullanılan değerleme esasları, aşağıda yer alan 2.4 ila 2.25 no lu dipnotlarda açıklanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. Türkiye Finansal Raporlama Standartlarında değişiklikler: 2009 yılında yürürlüğe giren ve Şirket in finansal tabloları üzerinde etkisi olmayan TMS/TFRS lerdeki değişiklik ve yorumlar: TMS 1 (Değişiklik), Finansal Tabloların Sunumu (1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.). Yukarıda açıklandığı üzere TMS 1sigortacılık mevzuatı gereği uygulama kapsamı dışındadır. TFRS 2 (Değişiklik), Hisse Bazlı Ödemeler (1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir) TFRS 7, Finansal Araçlar (1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir) TMS 23 (Değişiklik), Borçlanma Maliyetleri (1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir) 12

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 2.1 Hazırlık Esasları (Devamı) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar: TFRYK 17, Parasal Olmayan Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı (1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir) TMS 27 (Değişiklik), Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar (1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir) TFRS 3 (Değişiklik), İşletme Birleşmeleri (1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir) TMS 38 (Değişiklik), Maddi Olmayan Varlıklar (1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir) TFRS 5 (Değişiklik), Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler (1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir) TMS 1 (Değişiklik), Finansal Tabloların Sunumu (1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir) TFRS 2 (Değişiklik), Nakit Olarak Ödenen Hisse Bazlı Ödeme İşlemleri (1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir) 2.2 Konsolidasyon Şirket, Konsolidasyon Tebliği nin geçici 2. maddesi kapsamında kontrol ettiği bağlı ortaklığının bir sigorta, reasürans ve emeklilik şirketi olmamasından dolayı 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle konsolide finansal tablo hazırlamakla yükümlü değildir. Bu kapsamda Şirket in bağlı ortaklığı Başak Depoculuk A.Ş., Şirket in finansal tablolarında TMS 28- İştiraklerdeki Yatırımlar standardı doğrultusunda özsermaye metoduna göre muhasebeleştirilmiştir (11.4 ve 45.2 no lu dipnotlar). Buna ek olarak, ilgili Tebliğ in söz konusu geçici maddesi kapsamında, Şirket in sigortacılık faaliyetinde bulunmayan ve %10 ila %20 arasında paya sahip olduğu bağlı menkulleri finansal tablolarda maliyet değerleriyle muhasebeleştirilmiştir. 2.3 Bölüm Raporlaması Şirket halka açık olmayıp, TFRS 8 - Faaliyet Bölümleri standardı kapsamında bölüm raporlaması yapmamaktadır. 2.4 Yabancı Para Çevrimi Şirket in fonksiyonel para birimi Türk Lirası dır. Yabancı para ile yapılan işlemler, işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan fonksiyonel para birimine çevrilir. Bu işlemlerden doğan ve yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurundan fonksiyonel para birimine çevrilmesiyle oluşan kur farkı kar ve zararı gelir tablosuna yansıtılır. Parasal varlıklardan satılmaya hazır olarak sınıflandırılmış yabancı para cinsinden finansal varlıkların iskonto edilmiş değerleri üzerinde oluşan kur farkları gelir tablosuna, bu varlıkların makul değerindeki diğer tüm değişiklikler ve bunlar üzerinde oluşan kur farkları özsermaye içerisinde ilgili hesaplara yansıtılır. Parasal olmayan finansal varlık ve yükümlülüklerden kaynaklanan kur çevrim farkları ise makul değer değişikliğinin bir parçası olarak kabul edilir ve söz konusu farklar diğer makul değer değişikliklerinin takip edildiği hesaplarda yansıtılır. 2.5 Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır. Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi duran varlıkların, faydalı ömürleri esas alınarak tahmin edilen amortisman dönemleri aşağıda belirtilmiştir: Kullanım amaçlı gayrimenkuller (Binalar) Demirbaş ve tesisatlar Motorlu taşıtlar Özel maliyetler bedelleri 13 50 yıl 3-10 yıl 5 yıl 5 yıl

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 2.5 Maddi Duran Varlıklar (Devamı) Maddi varlıklarda değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde, olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerinden fazla ise kayıtlı değeri, karşılık ayrılmak suretiyle geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi varlıkların elden çıkartılması dolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler (6 no lu dipnot). Sermaye ile ilişkili bilgiler 15 no lu dipnotta açıklanmıştır. 2.6 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Şirket in faaliyetlerinde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanımı amacıyla veya her ikisi için tutulan binalar yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılmıştır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, makul değer metodu ile, bağımsız eksperlerin belirlediği makul değerlerinden finansal tablolara yansıtılmıştır. Yatırım amaçlı gayrimenkullerdeki makul değer değişiklikleri, gelir tablosunda diğer gelirlerin altında muhasebeleştirilmektedir. Şirket, söz konusu gayrimenkullerin kullanım şeklinin değişip yatırım amaçlı olarak yeniden sınıflandırıldığı tarihte, TMS 16 - Maddi Duran Varlıklar uyarınca hesaplanan defter değerleri ile makul değerleri arasındaki farkı özsermaye altında diğer sermaye yedekleri olarak muhasebeleştirilmiştir. Buna bağlı olarak Şirket, 2008 yılında genel müdürlüğünün taşınması sonucunda, eski genel müdürlük binasını kullanım amaçlı gayrimenkullerden çıkartıp yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırmıştır (6 ve 7 no lu dipnotlar). 2.7 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar iktisap edilmiş bilgi sistemleri, imtiyaz haklarını, bilgisayar yazılımlarını, şerefiyeyi ve işletme birleşmesinden doğan maddi olmayan duran varlıkları içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, elde etme maliyeti üzerinden kaydedilir ve elde edildikleri tarihten sonra tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine getirilir (8 no lu dipnot). Maddi olmayan duran varlıkların amortisman süreleri 3-5 yıldır. 2.8 Finansal Varlıklar Şirket, finansal varlıklarını Satılmaya hazır finansal varlıklar ve Krediler ve alacaklar (Esas faaliyetlerden alacaklar) olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Esas faaliyetlerden alacaklar, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan alacaklar olup finansal tablolarda finansal varlık olarak sınıflandırılmakta ve bu alacaklar için TMS 39 da yer alan ölçüm prensipleri uygulanmaktadır. Söz konusu finansal varlıkların alım ve satım işlemleri Teslim tarihi ne göre kayıtlara alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. Finansal varlıkların sınıflandırılması, ilgili varlıkların Şirket yönetimi tarafından satın alma amaçları dikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde kararlaştırılmaktadır. 14

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 2.8 Finansal Varlıklar (Devamı) Krediler ve alacaklar (Esas faaliyetlerden alacaklar): Krediler ve alacaklar, borçluya para veya hizmet sağlama yoluyla yaratılan finansal varlıklardır. Söz konusu alacaklar ilk olarak elde etme maliyeti üzerinden kayda alınmakta ve kayda alınmayı müteakiben etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri ile değerlenmektedir. İlgili alacakların teminatı olarak alınan varlıklara ilişkin ödenen harçlar ve benzeri diğer masraflar işlem maliyeti olarak kabul edilmemekte ve gider hesaplarına yansıtılmaktadır. Şirket, yönetimin değerlendirmeleri ve tahminleri doğrultusunda alacakları için karşılık ayırmaktadır. Söz konusu karşılık, bilançoda Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı altında sınıflandırılmıştır. Şirket tahminlerini belirlerken risk politikaları ve ihtiyatlılık prensibi doğrultusunda, mevcut alacak portföyünün genel yapısı, sigortalı ve aracıların mali bünyeleri, mali olmayan verileri ve ekonomik konjonktürü dikkate almaktadır. Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığına ilaveten, Vergi Usul Kanunu nun 323 üncü maddesine uygun olarak Şirket, yukarıda belirtilen Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığının içinde bulunmayan şüpheli alacaklar için alacağın değerini ve niteliğini göz önünde bulundurarak idari ve kanuni takipteki alacaklar karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu karşılık bilançoda Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar altında sınıflandırılmıştır. Ayrılan şüpheli alacak karşılıkları o yılın gelirinden düşülmektedir. Daha önce karşılık ayrılan şüpheli alacaklar tahsil edildiğinde ilgili karşılık hesabından düşülerek Karşılıklar hesabına yansıtılmaktadır. Tahsili mümkün olmayan alacaklar bütün yasal işlemler tamamlandıktan sonra kayıtlardan silinmektedir (12 no lu dipnot). Satılmaya hazır finansal varlıklar: Satılmaya hazır finansal varlıklar Krediler ve alacaklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıklar, kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değerleri ile değerlenmektedir. Makul değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda makul değerin güvenilir bir şekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve etkin faiz yöntemine göre hesaplanan iskonto edilmiş değer, makul değer olarak dikkate alınmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan sermayede payı temsil eden menkul değerler teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmesi ve/veya makul değeri güvenilir bir şekilde belirlenebilmesi durumunda makul değerleri ile kayıtlara yansıtılır. Söz konusu varlıklar teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmedikleri ve makul değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemediği durumda, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra maliyet bedelleri ile finansal tablolara yansıtılır. Satılmaya hazır menkul değerlerin makul değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan Gerçekleşmemiş kâr ve zararlar ilgili finansal varlığa karşılık gelen değerin tahsili, varlığın satılması, elden çıkarılması veya zafiyete uğraması durumlarından birinin gerçekleşmesine kadar dönemin gelir tablosuna yansıtılmamakta ve özkaynaklar içindeki Finansal varlıkların değerlemesi hesabında izlenmektedir. Söz konusu finansal varlıklar vade geliminde veya elden çıkarıldığında özsermaye içinde muhasebeleştirilen birikmiş makul değer farkları gelir tablosuna yansıtılmaktadır. 15

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 2.8 Finansal Varlıklar (Devamı) Şirket her bilanço tarihinde, finansal varlıklarının değer düşüklüğü ile ilgili nesnel kanıt olup olmadığını değerlendirir. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan hisse senetlerinin makul değerinin, maliyetinin altına önemli ölçüde ve uzun süreli olarak düşmesi değer düşüklüğü göstergesi olarak değerlendirilir. Satılmaya hazır finansal varlıkların değer düşüklüğü ile ilgili nesnel kanıtların varlığı durumunda ilgili finansal varlığın elde etme maliyeti ile makul değeri arasındaki farklar özsermayeden çıkarılıp gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Sermaye araçları ile ilgili gelir tablosuna kaydedilen değer düşüklüğü giderleri, daha sonraki dönemlerde gelir tablosundan ters çevrilmez. Şirket satılmaya hazır finansal varlıklar altında sınıflandırdığı ve borçlanmayı temsil eden menkul kıymetlerde tahsilat riski doğmamış olması koşuluyla, kısa vadeli piyasa dalgalanmalarına istinaden değer düşüklüğü ayırmaz (11 no lu dipnot). 2.9 Varlıklarda Değer Düşüklüğü Varlıklarda değer düşüklüğü ile ilgili hususlar, ilgili varlıklara ilişkin muhasebe politikalarının açıklandığı dipnotlarda yer almaktadır. Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarları 43 no lu dipnotta, vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı tutarları 12.1 no lu dipnotta, dönemin reeskont ve karşılık giderleri ise 47.5 no lu dipnotta açıklanmıştır. 2.10 Türev Finansal Araçlar Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 2.11 Finansal Varlıkların Netleştirilmesi (Mahsup Edilmesi) Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın bulunması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. 2.12 Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit ve nakit benzerleri, eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen, kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan 3 aydan kısa yatırımları içermektedir. Nakit akış tablosuna esas teşkil eden nakit ve nakit benzerleri aşağıda gösterilmiştir: 16 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Bankalar (14 no lu dipnot) 184,604,020 220,415,086 Diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar (Kredi kartı alacakları) 64,097,593 29,859,456 Kasa 150 - Ters repolar (*) - 2,501,007 Eksi - bloke vadeli mevduat (43 no lu dipnot) (**) (107,942,442) (68,175,642) Eksi - Verilen çekler ve ödeme emirleri (12,066,476) (11,288,746) Eksi - Faiz tahakkukları (674,357) (1,689,537) Nakit ve nakit benzerleri toplamı 128,018,488 171,621,624 (*) Bilançoda satılmaya hazır finansal varlıklar altında gösterilmiştir. (**) Bloke vadeli mevduatlardaki değişim nakit akım tablosunda esas faaliyetlerden diğer nakit çıkışları içerisine dahil edilmiştir.

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 2.13 Sermaye 31 Aralık 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle Şirket sermayesinin dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Sermayedarın Adı Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı Groupama S.A. (*) %64.45 86,460,792%56.67 62,337,000 Groupama Investment Bosphorus Holding A.Ş. %34.18 45,847,510%41.67 45,836,999 Marmara Birlik %1.36 1,826,000 %1.66 1,826,000 Milli Reasürans T.A.Ş. %0.01 12,027 - - Diğer - 12-1 Toplam %100.00 134,146,341%100.00 110,000,000 (*) Şirket in 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle doğrudan ana ortağı Groupama International S.A. ve nihai ana ortağı Groupama S.A., 15 Ocak 2009 tarihinde Groupama S.A. altında birleşmişlerdir. Şirket ve Güven Sigorta T.A.Ş. nin 15 Eylül 2009 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında alınan birleşme kararı ile Güven Sigorta T.A.Ş. 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle infisah olmuş ve aynı tarihte Şirket ve Güven Sigorta T.A.Ş. nin birleşmesi gerçekleştirilmiştir. Şirket in birleşme öncesi 110,000,000 TL olan çıkarılmış sermayesi, birleşme dolayısıyla 24,146,341 TL artışla 134,146,341 TL ye çıkarılmıştır. Arttırılan bu tutar, Türk Ticaret Kanunu nun ( TTK ) 146. diğer maddeleri ile 451. maddesi ve Kurumlar Vergisi Kanunu nun ( KVK ) 19. ve 20. maddeleri ile 5684 sayılı Sigortacılık Kanununun 10. maddesi çerçevesinde İstanbul Asliye 4. Ticaret Mahkemesinin 2009/1209 D. İş. Sayılı bilirkişi raporuyla Güven Sigorta T.A.Ş. nin özsermayesinin tespit edildiği şekliyle ve bütün varlık ve yükümlülükleri ile beraber Şirket e bir bütün olarak külli halefiyetle intikali sonucu oluşmuştur. Şirket in arttırılan bu sermayesi, Güven Sigorta T.A.Ş. nin birleşme öncesi mevcut ortaklarına payları nispetinde dağıtılmış ve sermayenin yeni şekli Şirket in 15 Eylül 2009 tarihli Genel Kurul toplantısında onaylanıp, 6 Ekim 2009 tarihinde 7411 sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde tescil ve ilan olunmuştur. 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyazlar bulunmamaktadır (31 Aralık 2008: Yoktur). Şirket kayıtlı sermaye sistemine tabi değildir. Şirket in sermayesi ile ilgili diğer bilgiler 15 no lu dipnotta açıklanmıştır. 2.14 Sigorta ve Yatırım Sözleşmeleri - Sınıflandırma Sigorta sözleşmeleri sigorta riskini transfer eden sözleşmelerdir. Sigorta sözleşmeleri sigortalıyı hasar olayının olumsuz ekonomik sonuçlarına karşı sigorta poliçesinde taahhüt edilen şart ve koşullar altında korur. Şirket tarafından üretilen temel sigorta sözleşmeleri aşağıda da anlatıldığı gibi yangın, nakliyat, kaza ve mühendislik başta olmak üzere hayat dışı branşlardaki sigorta sözleşmeleridir: Yangın sigortası sözleşmeleri, endüstriyel ve bireysel olarak ikiye ayrılır. Sigortalı, poliçede yer alan yangın, patlama, deprem, sel, nükleer enerji gibi risklerden kaynaklanan fiziksel kayıp ve hasara karşı sigortalanır. Sigortalı, kar kaybı maddesi ile sigorta sözleşmesinin içerdiği bir olay sonucu operasyonun kısmi ve tamamıyla durmasından kaynaklanan mutlak dolaylı kayıplara karşı korunur. Kaza sigortası sözleşmeleri (mesuliyet, bireysel kaza ve motor) iki temel amaca hizmet etmektedir. Bu sözleşmeler sigortalıyı varlığın hasar riskine ve üçüncü kişilere verilebilecek hasar riskine karşı korur. 17

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 2.14 Sigorta ve Yatırım Sözleşmeleri - Sınıflandırma (Devamı) Denizcilik sigorta sözleşmeleri nakliyat sigortası (tekne, kara veya hava nakil vasıtaları) ve su araçları sigortasını (deniz, nehir ve göl araçlarına gelen zararlar nedeniyle tazminat ödemesi) kapsamaktadır. Mühendislik sigorta sözleşmeleri iki alt gruba ayrılmaktadır. Sürekli mevcut bulunan riskleri kapsayan süresiz bir dönemde geçerli olan sözleşmeler ve geçici süreli, tekrar etmeyen riskleri kapsayan sözleşmeler. Birinci grup ani ve önceden görünemeyen mekanik donanım, tesisler ve elektronik zarar ve kayıplarını kapsar. İkinci grup, montaj ve inşaatın garanti süresiyle doğal olarak sınırlı olan montaj ve inşaat-montaj sigortalarını içerir. Sorumluluk sigorta sözleşmeleri, hava araçları, su araçları ve kara araçları sorumluluk gibi her türlü sorumluluk nedeniyle oluşacak tazminat ödemelerini kapsar. Ayrıca, Şirket, genel zararlar sigorta sözleşmeleri kapsamına giren devlet destekli tarım ve hayvan hayat sigortalarında da önemli bir üretime sahiptir. Sigorta sözleşmelerinden oluşan gelir ve yükümlülüklerin hesaplama esasları 2.21 ve 2.24 no lu dipnotlarda açıklanmıştır. Reasürans Sözleşmeleri Reasürans sözleşmeleri, Şirket tarafından imzalanan bir veya daha fazla sigorta sözleşmesiyle ilgili oluşabilecek kayıplar için Şirket ve reasürans şirketi tarafından yürürlüğe konulan, bedeli ödenen ve sigorta sözleşmeleri olarak sınıflandırabilmesi için gerekli şartları karşılayan sözleşmelerdir. Şirket in 2008 ve 2009 yıllarında geçerli olan reasürans politikası ve anlaşmaları aşağıdaki gibi özetlenebilir: 2008 ve 2009 da oto dışı ve oto kaza, nakliyat ve yangın teminatları için bölüşmesiz, mühendislik ve tarım branşlarında ise bölüşmeli reasürans anlaşmaları mevcuttur. Mühendislik branşında eksedan, tarım branşında ise bölüşmeli kotpar anlaşmaları bulunmaktadır. Bölüşmesiz reasürans anlaşmaları aşkın hasar anlaşmalarından oluşmaktadır. Aşkın hasar reasürans anlaşmaları çerçevesinde ödenen primler ilgili dönem boyunca tahakkuk esasına uygun olarak muhasebeleştirilir. Diğer sözleşmeler çerçevesinde devredilen prim ve hasarlar ilgili oldukları sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan gelir ve yükümlülükler ile aynı bazda kayıtlara yansıtılır. 2.15 Sigorta ve Yatırım Sözleşmelerinde İsteğe Bağlı Katılım Özellikleri Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 2.16 İsteğe Bağlı Katılım Özelliği Olmayan Yatırım Sözleşmeleri Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 2.17 Krediler Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 2.18 Vergiler Kurumlar Vergisi Türkiye de, kurumlar vergisi oranı 2009 yılı için %20 dir (2008: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. 18

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 2.18 Vergiler (Devamı) Türkiye deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye de yerleşik kurumlara ödenen kâr paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Kârın sermayeye ilavesi, kâr dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Kurumlar üçer aylık mali kârları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalması durumunda bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan diğer mali borçlara da mahsup edilebilir. En az iki yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri ile gayrimenkullerin satışından doğan kârların %75 i, Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi veya 5 yıl süreyle özsermaye tutulması şartı ile vergiden istisnadır. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl kârlarından mahsup edilemez. Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. 30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu nda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun ( 5024 sayılı Kanun ), kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin mali tablolarını 1 Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını öngörmektedir. Anılan yasa hükmüne göre enflasyon düzeltmesi yapılabilmesi son 36 aylık kümülatif enflasyon oranının (TÜİK TEFE artış oranının) %100 ü ve son 12 aylık enflasyon oranının (TÜİK TEFE artış oranının) %10 u aşması gerekmektedir. 2008 ve 2009 yıllarında söz konusu şartlar sağlanmadığı için enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır (35 no lu dipnot). Ertelenmiş Vergi Ertelenmiş vergiler, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, yürürlükte olan veya bilanço tarihi itibariyle yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla kayıtlara yansıtılmaktadır (21 no lu dipnot). 2.19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Şirket, kıdem tazminatı, izin hakları ve çalışanlara sağlanan diğer haklara ilişkin yükümlülüklerini Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı ( TMS 19 ) hükümlerine göre muhasebeleştirmekte ve bilançoda Kıdem tazminatı karşılığı ve Maliyet giderleri karşılığı hesaplarında sınıflandırmaktadır. Şirket, Türkiye de mevcut iş kanunlarına göre, emeklilik veya istifa nedeniyle ve İş Kanunu nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle işine son verilen çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, İş Kanunu kapsamında oluşması muhtemel yükümlülüğün, belirli aktüeryal tahminler kullanılarak bugünkü değeri üzerinden hesaplanmıştır (22 no lu dipnot). 19

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 2.20 Karşılıklar Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir. Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti Şirket in tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler şarta bağlı yükümlülükler olarak değerlendirilmekte ve finansal tablolara dahil edilmemektedir (23 no lu dipnot). 2.21 Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi Yazılan Primler Yazılan primler, yıl içinde tanzim edilen poliçe primlerinden iptaller çıktıktan sonra kalan tutarı ifade etmektedir. 2.24 no lu dipnotta açıklandığı üzere prim gelirleri, yazılan primler üzerinden kazanılmamış prim karşılığı ayrılması suretiyle tahakkuk esasına göre finansal tablolara yansıtılmaktadır. Reasürans Komisyonları Reasürans şirketlerine devredilen primler ile ilgili alınan komisyonlar yıl içinde tahakkuk ettirilir ve gelir tablosunda, teknik bölümde, faaliyet giderleri içerisinde yer almaktadır. 2.24 no lu dipnotta açıklandığı üzere reasürans komisyon gelirleri, alınan komisyonlar üzerinden ertelenmiş komisyon gelirleri ayrılması suretiyle tahakkuk esasına göre finansal tablolara yansıtılmaktadır. Rücu ve Sovtaj Gelirleri 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle hazırlanan finansal tablolarda Hazine Müsteşarlığı'nın 18 Ocak 2005 tarihli B.02.1.HM.O.SGM.0.3.1.1 sayılı yazısına istinaden Şirket, oluşan hasar ödemeleri ile ilgili rücu gelirine hak kazanıldığı dönemde, sigorta şirketleri ve sulhen mutabık kalınan gerçek ve tüzel kişilerden olan rücu alacaklarını tahakkuk esasına göre muhasebeleştirmektedir. Şirket ayrıca dava ve icra safhasında olan rücu alacakları için şüpheli alacak karşılığı ayırmıştır. 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle net rücu alacakları tutarı 9,661,975 TL dir (31 Aralık 2008: 4,505,180 TL) (12 no lu dipnot). Faiz Gelirleri Faiz geliri etkin faiz oranı yöntemi uygulanarak dönemsel olarak kaydedilir. Temettü Gelirleri Temettü geliri, almaya hak kazanıldığında finansal tablolara gelir olarak kaydedilir. Şirket'in özsermaye yöntemi ile muhasebeleştirdiği bağlı ortaklık ve iştiraklerinden aldığı nakit ve benzeri temettüler ise iştirak ve bağlı ortaklıkların taşınan değerlerinden düşülmüştür. 20

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 2.22 Finansal Kiralamalar Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemleri, finansal kiralama olarak sınıflandırılırken diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın makul değeri, ya da asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak aktifleştirilir. Kiralayana karşı olan yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalışı sağlayan anapara ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanmasını sağlar. Finansman giderlerinin aktifleştirilen kısmı haricindeki bölümü gelir tablosuna kaydedilir. Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler (kiralayandan kira işleminin gerçekleşebilmesi için alınan veya alınacak olan teşvikler de kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir), kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir. 2.23 Kar Payı Dağıtımı Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak finansal tablolara yansıtılır. 2.24 Teknik Karşılıklar Kazanılmamış Primler Karşılığı Kazanılmamış primler karşılığı, nakliyat branşı primleri ile 14 Haziran 2007 tarihinden önce üretilen deprem primleri hariç olmak üzere, 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle yürürlükte bulunan tüm poliçeler için tahakkuk etmiş primlerin gün esasına göre takip eden döneme sarkan kısmı olarak hesaplanmıştır. Gün esasına göre takip eden döneme sarkan kısım hesap edilirken genel uygulamada poliçelerin öğlen 12:00 de başlayıp yine öğlen 12:00 de sona erdiği varsayılmıştır. 7 Ağustos 2007 tarih ve 26606 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik ( Teknik Karşılıklar Yönetmeliği ) uyarınca, 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren düzenlenen poliçelerin kazanılmamış primler karşılığı ile bu karşılığın reasürans payı, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri için tahakkuk etmiş primler ile reasürörlere devredilen primlerin herhangi bir komisyon veya diğer bir indirim yapılmaksızın brüt olarak gün esasına göre ertesi hesap dönemi veya hesap dönemlerine sarkan kısmı olarak hesaplanmış ve kayıtlara yansıtılmıştır. Şirket, 1 Ocak 2008 tarihinden önce düzenlenen poliçelerin kazanılmamış primler karşılığı hesabı sırasında ise primlerden komisyonların tenzil edilmesi uygulamasına devam etmektedir. Belirli bir bitiş tarihi olmayan emtea nakliyat branşı poliçeleri için son üç ayda yazılan primlerin %50 si kazanılmamış primler karşılığı olarak ayrılmaktadır (17 no lu dipnot). Ertelenen Komisyon Gider ve Gelirleri Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 28 Aralık 2007 tarih ve 2007/25 sayılı Genelge uyarınca, 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yazılan primler için aracılara ödenen komisyonlar ile reasürörlere devredilen primler nedeniyle reasürürlerden alınan komisyonların gelecek dönem veya dönemlere isabet eden kısmı, bilançoda sırasıyla gelecek aylara ait giderler ve gelecek aylara ait gelirler hesaplarında, gelir tablosunda ise faaliyet giderleri hesabı altında netleştirilerek muhasebeleştirilmektedir (17 no lu dipnot). 21

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 2.24 Teknik Karşılıklar (Devamı) Devam Eden Riskler Karşılığı Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca sigorta şirketleri, 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri dolayısıyla ortaya çıkabilecek tazminatların, ilgili sözleşmeler için ayrılmış kazanılmamış primler karşılığından fazla olma ihtimaline karşı, beklenen hasar prim oranını dikkate alarak devam eden riskler karşılığı ayırmakla yükümlüdürler. Beklenen hasar prim oranı, yıllık bazda gerçekleşmiş hasarların kazanılmış prime bölünmesi suretiyle bulunur. Branş bazında hesaplanan beklenen hasar prim oranının 2009 için %95 in üzerinde olması halinde, %95 i aşan oranın net kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar, ilgili branşın devam eden riskler karşılığı olarak hesaplanır. Teknik Karşılıklar Yönetmeliği gereğince 2008 için söz konusu karşılık beklenen hasar prim oranının %100 ün üzerinde olduğu branşlar için hesaplanmıştır. Şirket, 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle yaptığı hesaplama sonucunda 5,512,521 TL (31 Aralık 2008: 12,505,995 TL) tutarında net devam eden riskler karşılığı hesaplamış ve kayıtlarına yansıtmıştır (17 no lu dipnot). Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı Şirket, tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap döneminde fiilen ödenmemiş tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamamış ise tahmini bedelleri ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri için muallak tazminat karşılığı ayırmaktadır. Muallak hasar karşılığı eksper raporlarına veya sigortalı ile eksperin değerlendirmelerine uygun olarak belirlenmekte olup muallak tazminat karşılığına ilişkin hesaplamalarda rücu, sovtaj ve benzeri gelir kalemleri tenzil edilmiş olarak dikkate alınmaktadır. Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren, hesap dönemi sonu itibariyle tahakkuk etmiş muallak tazminat karşılığından tenzil edilecek rücu, sovtaj ve benzeri gelirlerin hesaplanmasında; son 5 veya daha fazla yıllarda tahakkuk etmiş muallak hasar dosyalarına ilişkin olarak, bu hasarların oluştuğu dönemi izleyen dönemlerde tahsil edilen rücu, sovtaj ve benzeri gelirlerin söz konusu yıllara ait tahakkuk etmiş muallak tazminat karşılıklarına bölünmesi suretiyle bulunan ağırlıklı ortalama dikkate alınır. Şirket, söz konusu hesaplama sonucunda, 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle son beş yıla ilişkin verilere dayanarak, 11,588,819 TL (31 Aralık 2008: 5,576,031 TL) tutarında net rücu ve sovtaj gelir tahakkuklarında bulunmuş ve bu tutarı muallak hasar karşılıklarından düşerek muhasebeleştirmiştir. Sigorta şirketlerinin 2004 yılı sonundan başlamak üzere, bilanço tarihi itibariyle gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar ve tazminat bedelleri için ilave muallak hasar karşılığı ayırması gerekmektedir. Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar ve tazminat bedellerinin hesaplanması sırasında, Şirket bu bedellerle ilgili olarak son beş yıllık sonuçları dikkate almış ve 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle, net 48,944,711 TL (31 Aralık 2008: 25,887,068 TL) tutarında gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı hesaplamıştır. Sigorta şirketleri, branşlar itibariyle muallak hasar ve tazminat karşılığı yeterlilik tablosu düzenlemek zorundadır. Muallak hasar karşılığı yeterlilik oranının; cari hesap dönemi hariç olmak üzere, son beş yıllık ortalamasının yüzde 95'in altında olması halinde, sigorta şirketlerince cari hesap döneminde, bu oran ile yüzde 95 oranı arasındaki fark tutarı kadar muallak hasar ve tazminat karşılığı yeterlilik farkı ilave edilir. Şirket, 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle muallak hasar karşılığı yeterlilik oranı %95 in altında olan branşlar için toplam 22

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 13,234,853 TL (31 Aralık 2008: 15,423,215 TL) tutarında net ilave muallak hasar karşılığı hesaplamış ve kayıtlarına yansıtmıştır. 23

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 2.24 Teknik Karşılıklar (Devamı) Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, Şirket in ayırdığı muallak tazminat karşılığı tutarı, Hazine Müsteşarlığı tarafından belirlenen aktüeryal zincirleme merdiven metodu ile bulunan tutardan küçük olamaz. Yönetmelik gereğince, 2008 yılı hesaplamalarına mahsus olarak bilanço dönemi itibariyle muallak tazminat karşılığı tutarının, aktüeryal zincirleme merdiven metodu ile bulunan tutarın %80 i ile karşılaştırılması, 2009 yılından itibaren ise cari hesap dönemi muallak tazminat karşılığı tutarlarının aktüeryal zincirleme merdiven metodu ile bulunan tutarların tamamı ile karşılaştırılması gerekmektedir. Şirket aktüeryal zincir merdiven hesaplamalarını bir önceki yıl ile uyumlu olarak Hazine Müsteşarlığı tarafından 29 Kasım 2007 tarihinde yayımlanan 2007/24 sayılı Aktüeryal Zincirleme Merdiven Metoduna İlişkin Genelge doğrultusunda yapmaktadır. Bu çerçevede Şirket, 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle belirlenen muallak hasar karşılığı tutarını, aktüeryal zincirleme merdiven metodu uygulanarak hesaplanan tutarın tamamı ile karşılaştırmış ve yapılan karşılaştırma sonucunda Şirket, 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle ilave muallak hasar karşılığı ayırmamıştır (31 Aralık 2008: 2,252,254 TL). Dengeleme Karşılığı Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca sigorta şirketleri, takip eden hesap dönemlerinde meydana gelebilecek tazminat oranlarındaki dalgalanmaları dengelemek ve katastrofik riskleri karşılamak üzere kredi deprem teminatları içeren sigorta sözleşmeleri için dengeleme karşılığı ayırmak zorundadırlar. Söz konusu karşılık her bir yıla tekabül eden net deprem ve kredi primlerinin %12 si oranında hesaplanır. Net primin hesaplanmasında, bölüşmesiz reasürans anlaşmaları için ödenen tutarlar devredilen prim olarak kabul edilir. Şirket, 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle 6,546,760 TL (31 Aralık 2008: 2,845,304 TL) tutarında dengeleme karşılığı ayırmıştır (17 no lu dipnot). 2.25 İşletme birleşmeleri ve Şerefiye İşletme birleşmeleri, iki ayrı tüzel kişiliğin veya işletmenin raporlama yapan tek bir işletme şeklinde birleşmesi olarak değerlendirilmektedir. İşletme birleşmeleri, TFRS 3 - İşletme Birleşmeleri kapsamında, satın alma yöntemine göre muhasebeleştirilir. Bir işletmenin satın alınması ile ilgili katlanılan satın alma maliyeti ile iktisap edilen işletmenin tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerinin makul değeri arasındaki fark şerefiye olarak mali tablolarda muhasebeleştirilir. İşletme birleşmesi sırasında oluşan şerefiye amortismana tabi tutulmaz, bunun yerine yılda bir kez (31 Aralık tarihi itibariyle) veya şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla değer düşüklüğü tespit çalışmasına tabi tutulur. Şerefiye tutarına ilişkin herhangi bir değer düşüklüğü olması durumunda etkisi dönem sonuçlarına yansıtılmaktadır. İktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değerindeki iktisap edenin payının işletme birleşmesi maliyetini aşması durumunda ise fark gelir tablosuyla ilişkilendirilir. Ortak kontrol altında gerçekleşen işletme birleşmelerinin muhasebeleştirilmesi ise TFRS 3 ün kapsamında olmamakla beraber, TMS 8 - Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar, herhangi bir işlem, olay ve koşulla ilgili belirli bir TFRS standardı veya konuyla ilgili yorum bulunmuyorsa, işletme yönetiminin bir muhasebe politikası geliştirmesi ve uygulamasını istemektedir. Bu politika finansal tablo kullanıcılarının ekonomik karar verme ihtiyaçlarına uygun, güvenilir, işletmenin finansal durumunu, faaliyet sonuçlarını ve nakit akışlarını gerçeğe uygun olarak gösteren, işlemlerin, olayların ve koşulların yalnızca hukuki yapısını değil ekonomik özünü de yansıtan, tarafsız, ihtiyatlı, tüm önemli yönlerden, eksiksiz olarak, tam bilgiyle donatılmış nitelikte olmalıdır. Bu yönde bir muhasebe politikası geliştirilmesi sırasında işletme yönetimi TMS 8 uyarınca benzer veya ilişkili konularla ilgili diğer standartlar ve yorumların getirdiği hükümlerin uygulanması yolunu seçmiş ve işletme birleşmelerini TFRS 3 çerçevesinde muhasebeleştirmeye karar vermiştir. TFRS 3 uyarınca, iktisap edilen tanımlanabilir varlıkların, yükümlülüklerin ve şarta bağlı yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin veya birleşme maliyetinin sadece geçici olarak belirlenebilmesi nedeniyle, birleşmenin gerçekleştiği dönemin sonunda birleşmenin ilk kez muhasebeleştirilmesi geçici olarak yapılmak durumundaysa, iktisap eden, söz konusu işletme birleşmesini geçici tutarlardan muhasebeleştirir. Geçici olarak belirlenmiş başlangıç muhasebesinin birleşme tarihini takip eden oniki ay içerisinde tamamlanması ve düzeltme kayıtlarının birleşme tarihinden itibaren yapılması gerekmektedir (8 ve 44 no lu dipnotlar). 24

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 3. Önemli Muhasebe Tahminleri ve Hükümleri Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe ve diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınarak değerlendirilir. Bu değerlendirme ve tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlarından farklılık gösterebilir. Şirket için en önemli muhasebe tahminlerinden biri yürürlükte olan poliçelerinden doğacak giderlere ilişkin nihai net yükümlülüklerin tahmin edilmesidir. Sigortacılık ile ilgili yükümlülüklerin tahmin edilmesi, doğası itibariyle çok sayıda belirsizliğin değerlendirilmesini içerir. 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi Sigorta riski Sigorta sözleşmelerine ilişkin risk, sigorta konusu olayın gerçekleşmesi ihtimali ve bu olaydan kaynaklanacak olan hasar tutarının bilinemiyor olmasıdır. Sigorta sözleşmelerinin doğası gereği, söz konusu risk rastlantısaldır ve dolayısıyla tam olarak tahmin edilemez. Fiyatlandırma ve karşılık ayırma metotlarına ihtimal teorisinin uygulandığı bir poliçe portföyünde, Şirket in sigorta sözleşmeleriyle ilgili olarak maruz kaldığı temel risk, ödenen hasar ve tazminatların sigortacılık karşılıklarının kayıtlı değerlerinin üstünde gerçekleşmesidir. Şirket poliçe yazma stratejisini, kabul edilen sigorta risklerinin tipine ve oluşan hasarlara göre belirlemektedir. Şirket, faaliyet gösterdiği ürünlere yönelik olarak yıllık risk kabul politikası belirlemekte ve bunu yıl içerisinde gerekli görüldüğü takdirde revize etmektedir. Söz konusu risk kabul politikası uyarınca ürün bazında, teklif sürecinden poliçe tanzimine kadar geçen süreçte risk analizine yönelik minimum ve maksimum limitler ile kapsam dışında kalacak riskler belirlenmektedir. Bununla birlikte Şirket, mali bünyesini göz önüne alarak, reasürans anlaşmalarını kullanmakta yüksek riskler ve katastrofik olaylar için koruma almaktadır. Yangın Sigortaları: Trete istisnası haricindeki işler için, fiyatlandırma ve iş kabulü, faaliyet konusuna, sigorta konusu kıymetlerin bulunduğu binanın yapı tarzına, riziko adresine ve güvenlik önemlerine bağlı olarak yapılmaktadır. Ayrıca sigortalının hasar geçmişi, teminat portföyü gibi diğer kriterler de dikkate alınmaktadır. Deprem riski için ise, reasürans korumalarının yeterliliği kontrol edilerek iş kabulleri yapılmaktadır. Nakliyat Sigortaları: Emtea branşında, taşınan emteanın ve sevkiyatı gerçekleştirilen nakil aracının özelliklerine göre riziko kabul esasları belirlenmektedir. Ayrıca sigortalının geçmiş yıl hasarları ve yıllık sevkiyat kapasitesi de dikkate alınmaktadır. Tekne branşında, teknenin türü, yaşı, sınıfı, seyir sahası gibi kriterler esas alınmakta ve ekspertiz çalışmaları ile riziko değerlendirilmektedir. Ekspertiz sırasında tespit edilen eksiklik veya aksaklıklarla ilgili sigortalıya bilgi verilerek sigortalı tarafından gerçekleştirilen düzeltici faaliyetler takip edilmektedir. Ayrıca, sigortalının denizcilik sektöründeki tecrübesi, geçmiş dönemlerdeki hasarları ve varsa filosundaki diğer tekneler de risk kabulünde önem taşımaktadır. Taşıyıcı sorumluluk branşında, taşıyıcının, faaliyet alanı, taşınan malların özellikleri, proje bazında yürüttüğü faaliyetler, tecrübesi ve geçmiş hasar bilgileri gibi kriterler esas alınarak riziko değerlendirmesi yapılmaktadır. Kasko Sigortaları: Risk bazında değerlendirme ve tarifelendirme yapılmaktadır. Fiyatlandırmada; araca bağlı faktörler (araç marka, tip, model, bedel), sigortalıya bağlı faktörler (sigortalı yaşı, mesleği, tipi (özel/tüzel), hasar geçmişi) ve aracın kullanıldığı coğrafi alan göz önünde bulundurulmaktadır. Ayrıca gruplara ilişkin kasko poliçelerinde müşteri bazında da değerlendirmeler yapılmaktadır. Sorumluluk Sigortaları: Risk bazında değerlendirme ve tarifelendirme yapılmaktadır. Temel fiyatlama, sigortalının faaliyet konusuna göre ve sorumluluk sigortasının türüne göre belirlenmektedir. 25

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı) Tarım Sigortaları: Hem geleneksel hem de devlet destekli tarım sigortalarında coğrafi konuma göre (il, ilçe ve köy bazlı) tarifeler mevcut olup, dolu sigortalarında sigortalı beyanı, sera sigortalarında ise önekspertiz yapılarak değerlendirme yapılmaktadır. Geleneksel tarım sigortalarında işletme riskine bağlı tarife kullanılırken, devlet destekli tarım sigortalarında tarifeler işletmedeki hayvan sayısına göre belirlenmektedir. Buna karşılık kümes hayvanlarında yetiştirme amacına göre, su ürünlerinde ise ürün çeşidi ve işletme bazlı tarife uygulanmaktadır. Hayvan sigortalarında riziko kabulünde ön ekspertiz de uygulanmaktadır. Mühendislik Sigortaları: İnşaat-Montaj sigortalarında proje konusu, sigorta süresi, riziko adresinin fiziki ve coğrafi özelliklerine göre, makina kırılması ve elektronik cihaz sigortalarında ise sigorta konusu makina/cihazın marka model ve nitelikleri, yaşı, bakım anlaşmasının olup olmadığına göre fiyatlandırma ve risk kabulü yapılmaktadır. Deprem riski için ise kümül takibi yapılmakta ve reasürans korumalarının yeterliliği kontrol edilerek iş kabulleri yapılmaktadır. Sağlık Sigortaları: Sigortalanacak kişilerin sağlık durumlarının doğru bir şekilde tespit edilmesi için çalışmalar yapılmakta ve olası sağlık harcamasına göre fiyatlandırma ve/veya iş kabulü gerçekleştirilmektedir. Branşın özelliği dolayısı ile riziko kabul ve fiyatlandırma, konusunda uzman kişilerce yapılmakta ve yeni girişlerde detaylı sağlık beyanı ve gereken durumlarda tetkikler baz alınmaktadır. Diğer şirketlerden geçişlerdeki sigortalı adayı değerlendirmesinde de önceki sigorta şirketi bilgileri önemli bir kriter olmaktadır. Tarifelerin oluşturulmasında beklenen enflasyon gibi dışsal veriler de kullanılmaktadır. Bununla birlikte, faaliyet sonuçlarının iyileştirilmesi için, sigortalı dağılımı yaş ortalamasının düşürülmesi yönünde çalışmalarda bulunmaktadır. Sigorta riskinin (sigorta edilen azami tutar) branş bazında dağılımı aşağıda özetlenmiştir: 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Kara araçları sorumluluk 1,605,408,144,733 767,990,472,958 Yangın ve doğal afetler 82,884,774,874 62,559,181,033 Hastalık/Sağlık 11,989,233,087 11,509,952,199 Genel zararlar 10,900,121,174 9,353,341,548 Kara araçları 10,510,066,786 6,187,801,942 Nakliyat 8,711,209,837 5,649,338,556 Genel sorumluluk 7,537,245,135 3,962,251,417 Hukuksal koruma 1,934,912,326 1,688,568,618 Su araçları 1,466,901,999 1,551,020,328 Kaza 544,493,916 340,227,936 Finansal kayıplar 245,888,685 256,006,975 Hava araçları sorumluluk - 8,058,700 26

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) Hava araçları - 2,138,655 Toplam 1,742,132,992,552 871,058,360,865 Duyarlılık analizleri Finansal risk Şirket, sahip olduğu finansal varlıklar, reasürans varlıkları ve sigortacılık yükümlülüklerinden dolayı finansal risklere maruz kalmaktadır. Özet olarak temel finansal risk, finansal varlıklardan sağlanan gelirlerin, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülüklerin karşılanmasında yetersiz kalmasıdır. Finansal riskin en önemli bileşenleri piyasa riski (kur riski, piyasa değeri faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riskini içerir), kredi riski ve likidite riskidir. Şirket in genel risk yönetimi programı, finansal piyasaların değişkenliğine ve bunun Şirket in finansal performansı üzerindeki muhtemel olumsuz etkilerinin asgari seviyeye indirilmesine yoğunlaşmaktadır. Şirket, herhangi bir türev finansal varlık kullanmamaktadır. Risk yönetimi, Şirket yönetimi tarafından Yönetim Kurulu nca onaylanmış usuller doğrultusunda gerçekleştirilmektedir. 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı) (a) Piyasa riski i. Nakit akım ve piyasa değeri faiz oranı riski Şirket in değişken faiz oranlı finansal varlıkları ve yükümlülükleri bulunmamaktadır. ii. Kur riski Şirket, döviz cinsinden alacak ve borçların Türk Lirası na çevrilmesinden dolayı döviz kuru değişikliklerinden doğan kur riskine maruz kalmaktadır. Bu riskler, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır. 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle Euro, TL karşısında %10 oranında değer kazansaydı/kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, Euro cinsinden alacak ve borçların çevrimi dolayısıyla oluşacak kur farkı karı/zararı sonucu vergi öncesi kar 1,921,836 TL (31 Aralık 2008: 586,851 TL) daha yüksek/düşük olacaktı. 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle ABD Doları, TL karşısında %10 oranında değer kazansaydı/kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, ABD Doları cinsinden alacak ve borçların çevrimi dolayısıyla oluşacak kur farkı zararı/karı sonucu vergi öncesi kar 198,126 TL (31 Aralık 2008: 267,151 TL) daha yüksek/düşük olacaktı. Şirket in döviz cinsinden olan varlık ve yükümlülüklerine ilişkin bilgiler ilgili dipnotlarda yer almaktadır. iii. Fiyat riski Şirket in finansal varlıkları, Şirket i fiyat riskine maruz bırakmaktadır. Şirket emtea fiyat riskine maruz değildir. 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle Şirket in satılmaya hazır olarak sınıflandırılan finansal varlıkları piyasa değerinden tutulmaktadır. Piyasa fiyatları %5 oranında artsaydı/azalsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, net varlıklar 3,603,036 TL (31 Aralık 2008: 454,038 TL) daha yüksek/düşük olacaktı. 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle Şirket in sabit faizli satılmaya hazır finansal varlıkları piyasa değerinden tutulmaktadır. Piyasa faiz oranları %1 artsaydı/azalsaydı ve diğer tüm değişkenler 27

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) sabit kalsaydı, ilgili döneme ait Finansal varlıkların değerlemesi 2,100,166 TL (31 Aralık 2008: 65,808 TL) daha yüksek/düşük olacaktı. (b) Kredi riski Finansal varlıkların mülkiyeti, karşı tarafın sözleşmenin şartlarını yerine getirmeme riskini taşır. Şirket in kredi riski, nakit ve nakit benzerleri ile banka mevduatları, finansal varlıklar, sigortacılık yükümlülüklerindeki reasürans payları, reasürans şirketlerinden alacaklar ve sigortalılardan ve aracı kurumlardan olan prim alacaklarından kaynaklanmaktadır. Bu riskler, Şirket yönetimi tarafından karşı tarafa olan toplam kredi riski olarak görülmektedir. Şirket kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklarının ve sigorta faaliyetlerinden kaynaklanan alacaklarının (reasürans alacakları dahil) kredi riskini alınan teminat ve karşı taraf seçiminde uyguladığı prosedürler ile takip etmekte ve sınırlandırmaktadır. Bu alacaklar ile ilgili diğer açıklamalar 12 no lu dipnotta yapılmıştır. Şirket in kredi ve alacak grubu dışında kalan ve kredi riskine tabi finansal varlıkları genellikle devlet iç borçlanma senetleri, Türkiye de yerleşik banka ve diğer finansal kurumlarda tutulan vadeli ve vadesiz mevduatı temsil etmekte ve bu alacaklar yüksek kredi riskine sahip olarak kabul edilmemektedir. 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı) (c) Likidite riski Şirket, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülüklerin karşılanabilmesi için elinde bulunan nakit kaynakları kullanmaktadır. Likidite riski, makul bir maliyet dahilinde, borçların ödenmesi için yeterli nakdin bulunmaması riskidir. Yönetim, söz konusu borçların ödenmesine yetecek tutarda fon bulundurulmasıyla ilgili limitleri belirler. Aşağıdaki tablolar, Şirket in finansal ve sigorta yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibariyle sözleşmeden kaynaklanan veya beklenen vadelerine kalan sürelerine göre dağılımını göstermektedir. Sigorta ve reasürans şirketlerine borçlar dışında tabloda gösterilen tutarlar iskonto edilmemiş nakit akımlarıdır: Sözleşmeden kaynaklanan nakit akımları 5 yıldan 31 Aralık 2009 3 aya kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl -5 yıl uzun Toplam Diğer çeşitli borçlar 6,938,438 6,807,295 - - 13,745,733 Sigorta ve reasürans şirketlerine borçlar - 9,837,387 - - 9,837,387 Prim depoları - 42,441 - - 42,441 6,938,438 16,687,123 - - 23,625,561 Sözleşmeden kaynaklanan nakit akımları 5 yıldan 31 Aralık 2008 3 aya kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl -5 yıl uzun Toplam Sigorta ve reasürans şirketlerine borçlar - 12,513,230 - - 12,513,230 Diğer çeşitli borçlar 6,021,237 1,135,952 3,460,046-10,617,235 Prim depoları - 40,905 - - 40,905 6,021,237 13,690,087 3,460,046-23,171,370 Beklenen nakit akımları 3 aya 5 yıldan 31 Aralık 2009 kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl -5 yıl uzun Toplam Kazanılmamış primler karşılığı-net (*) 13,713,154 286,065,208 2,713,115 348 302,491,825 Muallak hasar karşılığı-net (*) 98,631,650 28,635,680 66,254,547 19,396,579 212,918,456 Devam eden riskler karşılığı 249,904 5,213,174 49,443-5,512,521 Uzun vadeli diğer teknik karşılıklar 28

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) (dengeleme karşılığı) - - - 6,546,760 6,546,760 112,594,708 319,914,062 69,017,105 25,943,687 527,469,562 Beklenen nakit akımları 3 aya 5 yıldan 31 Aralık 2008 kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl -5 yıl uzun Toplam Kazanılmamış primler karşılığı-net (*) 13,817,907 200,360,187 2,886,357 5,507 217,069,958 Muallak hasar karşılığı-net (*) 82,836,835 6,929,017 33,913,327 14,526,530 138,205,709 Devam eden riskler karşılığı 796,087 11,543,299 166,609-12,505,995 Uzun vadeli diğer teknik karşılıklar (dengeleme karşılığı) - - - 2,845,304 2,845,304 97,450,829 218,832,503 36,966,293 17,377,341 370,626,966 (*) Şirket dava konusu muallak hasarların ödenmesinin bir yıldan daha uzun bir sürede gerçekleşeceğini öngörmektedir. Ayrıca, Şirket diğer hasarlarının ödeme dönemlerini geçmiş dönemlerde gerçekleşen ödeme sürelerini dikkate alarak tahmin etmiştir. Bir yıldan uzun vadeli poliçeler üzerinden hesaplanan kazanılmamış primler karşılığı yukarıdaki tabloda bir yıldan uzun vadeli olarak gösterilmiştir. Muallak hasarlar karşılığı ve kazanılmış primler karşılığının tamamını bilançoda kısa vadeli olarak sınıflandırılmıştır. 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı) Şirket yukarıda belirtilen yükümlülükleri, aktifinde yer alan finansal varlıklar ve nakit ve nakit benzeri varlıklar ile karşılamayı öngörmektedir. Finansal araçların makul değeri Makul değer, finansal araçların, zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği bir tutar olup, eğer varsa teşkilatlanmış bir piyasada işlem gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Finansal araçların tahmini makul değerleri, Şirket tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemler kullanılarak tespit edilmektedir. Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip makul değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal araçların makul değerinin tahmininde kullanılmıştır: Finansal varlıklar Yılsonu kurlarıyla çevrilen dövize dayalı olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Nakit ve nakit benzerlerinin makul değerlerinin kısa vadeli olmaları dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Esas faaliyetlerden alacakların kayıtlı değerinin ilgili şüpheli alacak karşılığının düşülmesinden sonra makul değerlerini gösterdiği tahmin edilmektedir. Borsaya kayıtlı olmayan satılmaya hazır finansal varlıkların ise maliyetleri, varsa, değer düşüklüğü çıkarılmış değerleri makul değerleri olarak kabul edilmektedir. Finansal yükümlülükler Esas faaliyetlerden borçlar ile diğer parasal borçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yakın olduğu tahmin edilmektedir. Sermaye yönetimi 29

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) Şirket in sermayeyi yönetirken amaçları: - Hazine Müsteşarlığı nın gerekli gördüğü sermaye yeterliliği şartlarını yerine getirmek, - Şirket in işletmelerin devamlılığı ilkesi çerçevesinde varlığını sürdürmek ve faaliyetlerin devamını sağlayabilmektedir. Şirket in, finansal tabloların hazırlanma tarihi itibariyle, sermaye yeterliliğinin ölçülmesine ilişkin yönetmelik çerçevesinde hesaplanan 31 Aralık 2009 tarihli asgari gerekli özsermayesi 245,983,818 TL (31 Aralık 2008: 159,851,538 TL) dir. Bununla birlikte, 19 Ocak 2008 tarihinde yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik uyarınca 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle hesaplanan Şirket in özsermayesi asgari olarak gerekli olan özsermayeden 44,126,942 TL (31 Aralık 2008: 13,424,257 TL) eksik durumdadır. Bu mali tabloların hazırlanış tarihi itibariyle Şirket in özsermayesinin tamamlanmasına yönelik çalışmalar devam etmektedir. 5. Bölüm Bilgileri 2.3 no lu dipnotta açıklanmıştır. 6. Maddi Duran Varlıklar 6.1 Dönemin tüm amortisman giderleri ile itfa ve tükenme payları: 12,478,267 TL (31 Aralık 2008: 2,366,750 TL). 6.1.1 Amortisman giderleri: 1,630,591 TL (31 Aralık 2008: 1,805,634 TL). 6.1.2 İtfa ve tükenme payları: 10,847,676 TL (31 Aralık 2008: 561,116 TL). 6.2 Amortisman hesaplama yöntemleri ile bu yöntemlerde yapılan değişikliklerin dönemin amortisman giderlerinde meydana getirdiği artış (+) veya azalış (-): Yoktur. 6.3 Cari dönemde duran varlık hareketleri: 6.3.1 Satın alınan, imal veya inşa edilen maddi duran varlıkların maliyeti: 2,981,781 TL (31 Aralık 2008: 3,868,207 TL). 6.3.2 Satılan veya hurdaya ayrılan maddi duran varlık maliyeti: 4,595,923 TL (31 Aralık 2008: 1,271,752 TL). 6.3.3 Cari dönemde ortaya çıkan değerleme artışları: 6.3.3.1 Varlık maliyetlerinde (+): 2,012,365 TL (31 Aralık 2008: 4,794,409 TL). 6.3.3.2 Birikmiş amortismanlarda (-): 23,370 TL (31 Aralık 2008: 1,248,984 TL). 6.3.4 Yapılmakta olan yatırımların niteliği, toplam tutarı, başlangıç ve bitiş tarihi ve tamamlama derecesi: 31 Aralık 2009 Acente tabelalarının yenilenmesi projesi (tamamlanma derecesi: %30) 682,116 Ankara bölge bina tadilat işleri projesi (tamamlanma derecesi: %90) 92,500 Müşteri ilişkileri yönetim projesi (tamamlanma derecesi:%90) 26,218 Diğer 27,467 Yapılmakta olan yatırımların, 2010 yılının ilk yarısında tamamlanması beklenmektedir. Maddi duran varlık hareket tablosu: 30 828,301 1 Ocak 31 Aralık 2009 İktisaplar İlaveler Çıkışlar 2009

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) Maliyet: Kullanım amaçlı gayrimenkuller 11,070,543 227,000 33,678-11,331,221 Demirbaş ve tesisatlar 16,105,859 3,139,957 1,110,277 (3,903,844) 16,452,249 Motorlu taşıtlar 861,038 734,106 - (424,095) 1,171,049 Özel maliyet bedelleri 2,752,331-1,009,525 (267,984) 3,493,872 Maddi varlıklara ilişkin avanslar - - 828,301-828,301 Toplam maliyet 30,789,771 4,101,063 2,981,781 (4,595,923) 33,276,692 Birikmiş amortisman: Kullanım amaçlı gayrimenkuller (4,238,545) - (221,981) - (4,460,526) Demirbaş ve tesisatlar (13,330,249) (2,445,474) (906,573) 3,893,547 (12,788,749) Motorlu taşıtlar (749,292) (537,581) (82,593) 337,469 (1,031,997) Özel maliyet bedelleri (1,519,622) - (419,444) 267,984 (1,671,082) Toplam birikmiş amortisman (19,837,708) (2,983,055) (1,630,591) 4,499,000 (19,952,354) Net kayıtlı değer 10,952,063 13,324,338 6. Maddi Duran Varlıklar (Devamı) 1 Ocak 31 Aralık 2008 İlaveler Çıkışlar Transferler (*) 2008 Maliyet: Kullanım amaçlı gayrimenkuller 17,797,742 130,625 - (6,857,824) 11,070,543 Demirbaş ve tesisatlar 14,831,847 2,077,704 (1,168,050) 364,358 16,105,859 Motorlu taşıtlar 861,038 - - - 861,038 Özel maliyet bedelleri 1,528,186 166,148 (103,702) 1,161,699 2,752,331 Maddi varlıklara ilişkin avanslar 32,327 1,493,730 - (1,526,057) - Toplam maliyet 35,051,140 3,868,207 (1,271,752) (6,857,824) 30,789,771 Birikmiş amortisman: Kullanım amaçlı gayrimenkuller (7,666,642) (266,074) - 3,694,171 (4,238,545) Demirbaş ve tesisatlar (13,876,477) (603,786) 1,150,014 - (13,330,249) Motorlu taşıtlar (616,752) (132,540) - - (749,292) Özel maliyet bedelleri (1,366,761) (252,549) 99,688 - (1,519,622) Toplam birikmiş amortisman (23,526,632) (1,254,949) 1,249,702 3,694,171 (19,837,708) Net kayıtlı değer 11,524,508 10,952,063 (*) Eski genel müdürlük binasının 1 Nisan 2008 tarihi itibariyle hesaplanan 3,163,653 TL tutarındaki net defter değeri Şirket genel müdürlüğünün aynı tarihte taşınması nedeniyle yatırım amaçlı gayrimenkullere transfer edilmiştir (7 no lu dipnot). Şirket, 2008 yılındaki genel müdürlük binası değişikliği sonucunda, eski genel müdürlük binasını 1 Nisan 2008 tarihinde kullanım amaçlı gayrimenkullerden yatırım amaçlı gayrimenkullere sınıflandırmıştır. Şirket, eski genel müdürlük binasının sınıflandırma tarihinde, TMS 16 - Maddi Duran Varlıklar standardı uyarınca hesaplanan net defter değeri ile makul değeri arasındaki 12,214,591 TL tutarındaki farkı yatırım amaçlı gayrimenkullere transfer etmiş ve özsermaye altında yeniden değerleme fonunda takip etmeye başlamıştır (7 no lu dipnot). Kullanım amaçlı gayrimenkuller üzerinde herhangi bir ipotek bulunmaktadır. Şirket in finansal kiralama işlemlerinde kiracı olarak edindiği maddi duran varlıklar aşağıdaki bakiyeleri içerir: 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Maliyet - aktifleştirilmiş finansal kiralama sözleşmeleri 962,527 962,527 31

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) Birikmiş amortisman (802,106) (561,474) Net kayıtlı değer 160,421 401,053 Şirket, 31 Aralık 2009 tarihine sona eren cari dönemde 4,366,166 TL (31 Aralık 2008: 4,094,015 TL) tutarında operasyonel kiralama bedelini gelir tablosuna yansıtmıştır. 7. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maliyet: 1 Ocak Değerleme 31 Aralık 2009 İktisaplar İlaveler Çıkışlar Artışı 2009 Binalar 43,100,635 18,308,700 11,700 (72,000)2,012,365 63,361,400 43,100,635 18,308,700 11,700 (72,000)2,012,365 63,361,400 Birikmiş amortisman: Binalar (23,370) - - - 23,370 - (23,370) - - - 23,370 - Net defter değeri 43,077,265 63,361,400 1 Ocak Değerleme 31 Aralık 2008 İlaveler Transferler (**) Artışı 2008 Maliyet: Binalar 22,927,982 12,214,591(*) 3,163,653 4,794,409 43,100,635 22,927,982 12,214,591 3,163,653 4,794,409 43,100,635 Birikmiş amortisman: Binalar (721,120) (551,234) - 1,248,984 (23,370) (721,120) (551,234) - 1,248,984 (23,370) Net defter değeri 22,206,862 43,077,265 (*) İlaveler, 6 no lu dipnotta da açıklandığı üzere, eski genel müdürlük binasının makul değeri ile hesaplanan net defter değeri arasındaki farkı ifade etmektedir. (**) Eski genel müdürlük binasının 1 Nisan 2008 tarihi itibariyle hesaplanan 3,163,653TL tutarındaki net defter değeri Şirket genel müdürlüğünün aynı tarihte taşınması nedeniyle yatırım amaçlı gayrimenkullere transfer edilmiştir (6 no lu dipnot). Yatırım amaçlı gayrimenkuller, bağımsız profesyonel değerleme şirketleri olan, Colliers Resco International ( Colliers ) ve Ekol Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. nin ( Ekol ) 28-29 Eylül 2009 tarihli ekspertiz raporları çerçevesinde belirlenen 63,361,400 TL tutarında makul değerleri üzerinden finansal tablolara yansıtılmıştır. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin 29 Eylül 2009 tarihi itibariyle belirlenen makul değerleri aşağıdaki gibidir: Değerleme Değerleme Makul değer Gayrimenkul Şirketi Yöntemi 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Depolar Colliers (1) 29,423,000 26,433,077 Devralınan şirketin eski genel müdürlük binası Ekol (2) 14,620,000 15,217,558 Eski genel müdürlük binası Colliers (2) 14,140,000 - Eski Ankara bölge hizmet binası Ekol (3) 2,000,000 - Eski İzmir bölge hizmet binası Ekol (4) 560,000 - Diğer Ekol (5) 2,618,400 1,450,000 32 63,361,400 43,100,465 (1) Emsal karşılaştırma yöntemi veya emsal karşılaştırma yöntemi ile diğer uygun yöntemlerin uyumlaştırılması metodu

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) (2) Emsal karşılaştırma yöntemi ile gelir yaklaşımı analizleri sonucu bulunan değerlerin uyumlaştırılması metodu (3) Piyasa değeri analizi ile direk kapitalizasyon yöntemlerinin uyumlulaştırılması metodu (4) Piyasa değeri analizi yöntemi (5) Diğer uygun değerleme yöntemleri Şirket, 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren dönemde yatırım amaçlı gayrimenkulleri üzerinden 1,844,065 TL (31 Aralık 2008: 2,076,378 TL) tutarında kira geliri elde etmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerinde herhangi bir ipotek bulunmamaktadır (43 no lu dipnot). 8. Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1 Ocak 31 Aralık 2009 İktisaplar İlaveler Çıkışlar 2009 Maliyet: Haklar 962,527 646,968 - (217,617) 1,391,878 Devralınan işletmenin portföy değeri (44 no lu dipnot) - 25,800,000 - - 25,800,000 Şerefiye (44 no lu dipnot) - 254,033,249 - - 254,033,249 Maddi olmayan varlıklara ilişkin avanslar - - 1,765,795-1,765,795 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 3,173,586 8,569,052 527,604-12,270,242 4,136,113 289,049,269 2,293,399(217,617) 295,261,164 Birikmiş amortisman: Haklar (561,474) (537,678) (268,552) 217,617 (1,150,087) Devralınan işletmenin portföy değeri - - (1,290,000) - (1,290,000) Diğer maddi olmayan duran varlıklar (1,743,309) - (9,289,124) - (11,032,433) (2,304,783) (537,678) (10,847,676)217,617 (13,472,520) Net defter değeri 1,831,330 281,788,644 1 Ocak 31 Aralık 2008 İlaveler Çıkışlar Transferler 2008 Maliyet: Haklar 962,527 - - - 962,527 Diğer 1,872,816 385,367-915,403 3,173,586 Maddi olmayan varlıklara ilişkin avanslar 645,900 340,493 (70,990) (915,403) - 3,481,243 725,860 (70,990) - 4,136,113 Birikmiş amortisman: Haklar Diğer (320,842) (240,632) (1,422,825)(320,484) - - - - (561,474) (1,743,309) (1,743,667) (561,116) - - (2,304,783) Net defter değeri 1,737,576 1,831,330 9. İştiraklerdeki Yatırımlar 33 2009 2008 Dönem başı - 1 Ocak 68,772,608 70,396,939 İştiraklerden elde edilen kar (45 no lu dipnot) 16,100,262 21,990,164 Nakit sermaye artırımı 900,478 - Nakit temettü ödemeleri (-) (20,107,339) (22,955,212) Groupama Emeklilik A.Ş. yeni hisse alımı 19,100,000 -

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) Diğer özkaynak hareketleri: satılmaya hazır finansal varlıkların makul değer artışı/(azalışı) (15 no lu dipnot) 1,290,993 (659,283) Dönem sonu - 31 Aralık 86,057,002 68,772,608 Şirket in, özsermaye muhasebesi yöntemine göre kayıtlarına yansıttığı iştiraklerdeki yatırımlarla ilgili detay bilgiler 45 no lu dipnotta verilmiştir. 10. Reasürans Varlıkları 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Muallak hasar ve tazminat karşılığı reasürör payı (17 no lu dipnot) 122,171,312 89,226,277 Kazanılmamış primler karşılığı reasürör payı (17 no lu dipnot) 41,278,017 19,346,892 Reasürans şirketlerinden alacaklar 32,036,045 9,615,381 Reasürör şirketlere borçlar (19 ve 47.1 no lu dipnotlar) (1,580,466) (7,498,441) Reasürans alacak karşılıkları (47.1 ve 17 no lu dipnotlar) (4,548,214) (11,220,042) Reasürans Gelirleri/(Giderleri) Ödenen tazminat reasürör payı 66,984,270 28,979,935 Reasürörlerden alınan komisyonlar (32no lu dipnot) 11,917,309 9,404,429 Kazanılmamış primler karşılığı değişiminde reasürör payı (17 no lu dipnot) 19,336,220 6,276,173 Reasürörlerden alınan komisyonların ertelenmesi (47.5 no lu dipnot) (3,583,835) (4,513,764) Muallak hasar karşılığı değişiminde reasürör payı (14,218,082) 7,184,943 Reasürörlere devredilen primler (24 no lu dipnot) (116,589,521) (108,490,930) Reasürans sözleşmeleri ile ilgili detaylı açıklamalar 2.14 no lu dipnotta yapılmıştır. 11. Finansal Varlıklar 11.1 Kuruluşun faaliyetlerine uygun, sunulan kalemlerin alt sınıflamaları: 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Satılmaya hazır finansal varlıklar Devlet tahvilleri (*) 68,162,280 4,235,629 Yatırım fonları 3,898,431 2,344,129 Ters repo - 2,501,007 Toplam 72,060,711 9,080,765 (*) Satılmaya hazır finansal varlıklar portföyünde bulunan devlet tahvillerinin faiz oranları %13.59 (31 Aralık 2008: %17.04) dır. Şirket in 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle bloke finansal varlığı bulunmamaktadır. 34 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Kredi ve alacaklar (12 no lu dipnot) 220,927,354 141,011,023 Toplam 220,927,354 141,011,023 11.2 Yıl içinde ihraç edilen hisse senedi dışındaki menkul kıymetler: Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 11.3 Yıl içinde itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymetler: Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 11.4 Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların borsa rayiçlerine göre, borsa rayiçleri üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların maliyet bedellerine göre değerlerini gösteren bilgi: Menkul kıymetler 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Kayıtlı Değer Kayıtlı Değer Maliyet Değeri (Makul Değer) Maliyet Değeri (Makul Değer) Devlet tahvilleri 60,236,390 68,162,280 3,746,719 4,235,629

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) Yatırım fonları 1,068,973 3,898,431 1,068,999 2,344,129 Ters repo - - 2,500,000 2,501,007 61,305,363 72,060,711 7,315,718 9,080,765 Finansal duran varlıklar ile ilgili bilgiler 45.2 no lu dipnotta açıklanmıştır. 11.5 Menkul kıymetler ve bağlı menkul kıymetler grubu içinde yer alıp işletmenin ortakları, iştirakleri ve bağlı ortaklıklar tarafından çıkarılmış bulunan menkul kıymet tutarları ve bunları çıkaran ortaklıklar: Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 11.6 Finansal varlıklarda son üç yılda meydana gelen değer artışları: Finansal varlıklarda meydana gelen değer artışları 11.7, 26 ve 45.2 no lu dipnotlarda gösterilmiştir. 11.7-11.9 Finansal varlıklara ilişkin diğer açıklamalar: Satılmaya hazır finansal varlıklardan cari dönem içinde elde edilen faiz geliri ve gerçekleşen makul değer farkları 8,327,305 TL (31 Aralık 2008: 4,691,695 TL) olup gelir tablosunda yatırım gelirleri altında muhasebeleştirilmiştir. Dönem sonu itibariyle gerçekleşmeyen makul değer farkları 4,431,582 TL (31 Aralık 2008: 2,076,878 TL) olup özsermayede ilgili hesap kalemi altında kayıtlara yansıtılmıştır. Finansal varlıkların vade analizi aşağıdaki gibidir: 35 31 Aralık 2009 Vadesiz 6-12 ay 1-3 yıl Toplam Devlet tahvili - 41,353,68026,808,60068,162,280 Yatırım fonları 3,898,431 - - 3,898,431 Toplam 3,898,431 41,353,68026,808,60072,060,711 31 Aralık 2008 Vadesiz 0-3 ay Toplam Devlet tahvili - 4,235,629 4,235,629 Ters repo - 2,501,007 2,501,007 Yatırım fonları 2,344,129-2,344,129 Toplam 2,344,129 6,736,636 9,080,765 Şirket in, 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle kredi ve alacaklar hariç (12.4 no lu dipnot) yabancı para finansal varlığı bulunmamaktadır. 12. Krediler ve Alacaklar 12.1 Alacakların, ticari müşterilerden olan alacaklar, ilgili taraflardan olan alacaklar, peşin ödemeler için (gelecek aylara, yıllara ait ödemeler) ve diğerleri biçiminde sınıflanması: 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Acentelerden alacaklar 191,402,213 142,064,918 Rücu ve sovtaj alacakları - net 9,661,975 4,505,180 Sigorta şirketlerinden alacaklar 2,598,660 1,929,765 Sigortalılardan alacaklar 6,700,545 2,913,324 Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar 210,363,393 151,413,187 Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar 33,008,277 11,943,754 Reasürans şirketlerinden alacaklar 32,036,045 9,615,381 İdari ve kanuni takipteki net rücu alacakları 20,137,368 17,459,904 Esas faaliyetlerden alacaklar - brüt 295,545,083 190,432,226 Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı (31,530,149) (11,943,754)

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) Aracılardan ve sigortalılardan alacaklar karşılığı (22,950,212) (20,017,545) İdari ve kanuni takipteki net rücu alacakları karşılığı (20,137,368) (17,459,904) Vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı tutarları (74,617,729) (49,421,203) Esas faaliyetlerden alacaklar - net 220,927,354 141,011,023 12.1 Alacakların, ticari müşterilerden olan alacaklar, ilgili taraflardan olan alacaklar, peşin ödemeler için (gelecek aylara, yıllara ait ödemeler) ve diğerleri biçiminde sınıflanması (Devamı): Rücu ve sovtaj alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Rücu ve sovtaj alacakları - brüt 55,106,064 45,849,885 Rücu ve sovtaj alacakları - reasürans payı (25,306,721) (23,884,801) Rücu ve sovtaj alacakları - net 29,799,343 21,965,084 İdari ve kanuni takipteki rücu alacakları karşılığı (20,137,368) (17,459,904) Toplam 9,661,975 4,505,180 12.2 İşletmenin ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan alacak - borç ilişkisi: İlişkili taraflar ile olan işlem ve bakiyeler 45 no lu dipnotta detay olarak açıklanmıştır. 12.3 Alacaklar için alınmış olan ipotek ve diğer teminatların toplam tutarı: 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Alınan ipotek senetleri 90,879,600 37,757,350 Alınan teminat mektupları 20,071,421 16,342,436 Çekler 16,947,759 12,423,696 Alacak senetleri 15,776,747 4,557,901 Diğer garanti ve kefaletler 3,997,838 2,526,833 Kamu borçlanma senetleri 425,932 288,021 Toplam 148,099,297 73,896,237 12.4 Yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların ayrı ayrı tutarları ve TL ye dönüştürme kurları: Dövizli net prim alacakları 31 Aralık 2009 Döviz Döviz Tutar Cinsi Tutarı Kur TL Euro 3,728,736 2.1603 8,055,188 ABD Doları 3,351,164 1.5057 5,045,848 GBP 2,852 2.3892 6,814 Dövizli net prim alacakları 13,107,850 31 Aralık 2008 Döviz Döviz Tutar Cinsi Tutarı Kur TL Euro 3,139,373 2.1408 6,720,770 ABD Doları 3,102,544 1.5123 4,691,977 CHF 2,678 1.4300 3,830 GBP 647 2.1924 1,418 11,417,995 36

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 12.5-12.7 Krediler ve alacaklara ilişkin diğer açıklamalar: Sigortacılık faaliyetlerinden alacakların vade analizi aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Vadesi gelmiş 63,566,922 41,211,371 3 aya kadar 112,654,751 80,633,332 3-6 ay arası 28,637,385 24,935,873 6 ay-1 yıl arası 8,523,463 7,357,647 1 yılın üzeri 500,013 816,536 213,882,534 154,954,759 Alacakların iskonto edilmesi (3,519,141) (3,541,572) Toplam 210,363,393 151,413,187 Aracılardan ve sigortalılardan alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 2009 2008 Dönem başı - 1 Ocak 20,017,545 16,945,730 Birleşmeden devrolan karşılık 8,420,638 - Karşılıktaki (azalış)/artış (5,487,971) 3,071,815 Dönem sonu - 31 Aralık 22,950,212 20,017,545 İdari ve kanuni takipteki net rücu alacakları karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak 17,459,904 16,194,120 Dönem içindeki girişler 4,888,004 4,224,304 Serbest bırakılan karşılık (2,210,540) (2,958,520) Dönem sonu - 31 Aralık 20,137,368 17,459,904 Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak 11,943,754 12,170,160 Birleşmeden devrolan karşılık 10,783,756 - Dönem içindeki girişler 4,138,190 1,248,020 Mevcut karşılıklarda dönem içinde oluşan artış/(azalış) 4,664,449 (1,474,426) Dönem sonu - 31 Aralık 31,530,149 11,943,754 Vadesini geçmiş ama şüpheli hale gelmemiş sigortalılardan ve acentelerden alacaklar: 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 2 aya kadar 38,073,627 21,193,826 2-4 ay 2,543,083 - Toplam 40,616,710 21,193,826 Yukarıda belirtilen alacaklar için 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle toplam 7,995,822 TL (31 Aralık 2008: 5,470,015 TL) tutarında teminat alınmıştır. 13. Türev Finansal Araçlar Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 37

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 14. Nakit ve Nakit Benzerleri 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihlerinde sona eren dönemlere ait nakit akım tablolarına esas teşkil eden nakit ve nakit benzerleri 2.12 no lu dipnotta gösterilmiş olup Şirket in banka mevduatlarının detayı aşağıda yer almaktadır: 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Yabancı para mevduatlar - vadesiz mevduatlar 1,352,804 325,507 - vadeli mevduatlar 23,572,167 13,115,797 38 24,924,971 13,441,304 TL mevduatlar - vadesiz mevduatlar 2,146,297 795,912 - vadeli mevduatlar 157,532,752 206,177,870 159,679,049 206,973,782 Toplam 184,604,020 220,415,086 Şirket in 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle 107,942,442 TL (31 Aralık 2008: 68,175,642 TL) tutarında vadeli mevduatı blokedir (43 no lu dipnot). Vadeli mevduatların ağırlıklı ortalama faiz oranları: 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 (%) (%) TL 10 23.39 ABD Doları 2.74 4.59 Euro 2.77 4.59 Yabancı para vadeli ve vadesiz mevduatlar: 31 Aralık 2009 Yabancı para Vadeli Vadesiz TL Vadeli Vadesiz ABD Doları 4,959,566 556,055 7,467,619 837,252 Euro 7,454,774 191,194 16,104,548 413,036 GBP - 42,908-102,516 Toplam 23,572,167 1,352,804 31 Aralık 2008 Yabancı para Vadeli Vadesiz TL Vadeli Vadesiz ABD Doları 6,572,097 144,615 9,938,982 218,702 Euro 1,483,938 48,245 3,176,815 103,284 GBP - 1,606-3,521 Toplam 13,115,797 325,507 15. Sermaye Yasal Yedekler: Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş/çıkarılmış sermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %5 ini aşan dağıtılan karın %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş/çıkarılmış

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. 15. Sermaye (Devamı) Sermaye Yedekleri: Sermaye yedeklerinin dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 2009 2008 Dönem başı - 1 Ocak 14,601,673 2,997,811 Devralınan şirketin sermaye yedekleri 31,597,946 - Birleşmeden kaynaklanan devir alınan net aktif ile iktisap bedeli arasındaki 281,528,491 - Yeniden değerleme fonundaki artış (*) - 12,214,591 Yeniden değerleme fonundaki vergi etkisi - (610,729) Dönem sonu - 31 Aralık 327,728,110 14,601,673 (*) Şirket, 2008 yılında genel müdürlük binası değişikliği sonucunda, eski genel müdürlük binasını 1 Nisan 2008 tarihinde kullanım amaçlı gayrimenkullerden yatırım amaçlı gayrimenkullere sınıflandırmıştır. Şirket, eski genel müdürlük binasının sınıflandırma tarihinde, TMS 16 - Maddi Duran Varlıklar standardı uyarınca hesaplanan net defter değeri ile makul değeri arasındaki 12,214,591 TL tutarındaki farkı yatırım amaçlı gayrimenkullere transfer etmiş ve özsermaye altında yeniden değerleme fonunda takip etmeye başlamıştır. Söz konusu yeniden değerleme artışlarına ilişkin cari dönem hareketleri 6 no lu dipnotta açıklanmıştır. Şirket, 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle Güven Sigorta T.A.Ş. ye ait 35,200,000 TL tutarındaki ödenmiş sermayenin 24,146,341 TL sini bilirkişi raporunu baz alarak özsermayesine ekledikten sonra kalan tutarı diğer yedekler ve dağıtılmamış karlara transfer etmiş ve yine Güven Sigorta T.A.Ş. ye ait 4,805,579 TL tutarındaki yasal yedekleri, 33,538,766 TL tutarındaki diğer yedekler ve dağıtılmamış karları ve 40,151,354 TL tutarındaki geçmiş yıl zararlarını bilançoda ilgili hesaplara kaydetmiştir. Birleşmeden kaynaklanan devir alınan net aktif ile iktisap bedeli arasındaki 281,528,491 TL tutarındaki fark yine yedekler ve dağıtılmamış karları hesabında muhasebeleştirilmiştir. Finansal Varlıkların Değerlemesi: Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar özsermaye içinde Finansal Varlıkların Değerlemesi altında muhasebeleştirilir. Finansal varlıkların değerlemesinin dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 2009 2008 Dönem başı - 1 Ocak 1,155,552 3,767,437 Makul değer artışı/(azalışı) 4,491,014 (2,076,878) İştiraklerin yeniden değerlemelerinden alınan paydaki değişim - vergi sonrası 1,290,993 (659,283) Satılan veya itfa olan finansal varlıklardan kaynaklanan çıkışlar (6,948) (132,341) Satılmaya hazır finansal varlıklar değer azalışı nedeniyle özsermaye içerisinde muhasebeleştirilen vergi (geliri)/gideri(35 no lu dipnot) (884,927) 256,617 Dönem içi net değişim 4,890,132 (2,611,885) Dönem sonu - 31 Aralık 6,045,684 1,155,552 39

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) Şirket in her biri 0.01TL nominal değerli tamamı ödenmiş 13,414,634,146 adet (31 Aralık 2008: 11,000,000,000 adet) hisse senedi bulunmaktadır. Dönem başı ve dönem sonunda bulunan hisse senetlerinin hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2009 Yeni çıkarılan İtfa edilen 31 Aralık 2009 Nominal Nominal Nominal Nominal Adet TL Adet TL Adet TL Adet TL Ödenmiş 11,000,000,000110,000,000 2,414,634,146 24,146,341 - - 13,414,634,146 134,146,341 Toplam 11,000,000,000110,000,000 13,414,634,146 134,146,341 15. Sermaye (Devamı) 1 Ocak 2008 Yeni çıkarılan İtfa edilen 31 Aralık 2008 Nominal Nominal Nominal Nominal Adet TL Adet TL Adet TL Adet TL Ödenmiş 11,000,000,000110,000,000 - - - - 11,000,000,000 110,000,000 Toplam 11,000,000,000110,000,000 - - - - 11,000,000,000 110,000,000 16. Diğer Yedekler ve İsteğe Bağlı Katılımın Sermaye Bileşeni Özsermaye içerisinde yer alan diğer yedekler ile ilgili bilgi 15 no lu dipnotta yer almaktadır. 17. Sigorta Borçları ve Reasürans Varlıkları 17.1 Şirketin hayat ve hayat dışı dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarları ile varlıklar itibariyle hayat ve hayat dışı dallara göre tesis edilmiş teminat tutarları: 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Hayat dışı dallar için tesis edilmesi gereken teminat tutarı (*) Hayat dışı dallar için tesis edilen teminat tutarı 81,994,606 86,351,352 52,451,497 55,117,544 (*) Sigortacılık Kanunu na istinaden çıkarılan ve 7 Ağustos 2007 tarih ve 26606 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmeliğinin 4. maddesi gereğince, sigorta şirketleri ile hayat ve ferdi kaza branşında faaliyet gösteren emeklilik şirketleri, sermaye yeterliliği hesabı sırasında bulunan gerekli özsermaye miktarının üçte birine denk düşen Minimum Garanti Fonu tutarını sermaye yeterliliği hesabı döneminde teminat olarak tesis etmekle yükümlü kılınmıştır. 17.2 Şirketin hayat poliçe adetleri, ile dönem içinde giren, ayrılan hayat ve mevcut hayat sigortalıların adet ve matematik karşılıkları: Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 17.3 Hayat dışı sigortalara dallar itibariyle verilen sigorta teminatı tutarı: 4 no lu dipnotta açıklanmıştır. 17.4 Şirketin kurduğu emeklilik yatırım fonları ve birim fiyatları: Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 17.5 Portföydeki katılım belgeleri ve dolaşımdaki katılım belgeleri adet ve tutar: Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 17.6 Dönem içinde giren, ayrılan, iptal edilen ve mevcut bireysel emeklilik ve grup emeklilik katılımcılarının adetçe portföy tutarları: Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 17.7 Kar paylı hayat sigortalarında kar payının hesaplanmasında kullanılan değerleme yöntemleri: Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 17.8 Dönem içinde yeni giren bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 17.9 Dönem içinde başka şirketten gelen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 40

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 17.10 Dönem içinde şirketin hayat portföyünden bireysel emekliliğe geçen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 17.11 Dönem içinde şirketin portföyünden ayrılan başka şirkete geçen veya başka şirkete geçmeyen her ikisi birlikte bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 17.12 Dönem içinde yeni giren hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları ferdi ve grup olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 17.13 Dönem içinde portföyden ayrılan hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları matematik karşılıklarının tutarlarının ferdi ve grup olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 17.14 Dönem içinde hayat sigortalılarına kar payı dağıtım oranı: Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 17.15-17.19 Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar: Muallak hasar ve tazminat karşılığı: 2009 Reasürans Brüt payı (**) Net Dönem başı rapor edilen hasarlar - 1 Ocak 189,445,480 (89,226,277) 100,219,203 Birleşmeden kaynaklanan devir bakiyesi 91,470,440 (31,343,426) 60,127,014 Ödenen hasar (410,283,995) 66,984,270 (343,299,725) Artış - Cari dönem muallak hasar ve tazminatları 391,628,253 (45,344,194) 346,284,059 - Geçmiş yıllar muallak hasar ve tazminatları 3,200,164 (4,203,004) (1,002,840) Dönem sonu rapor edilen hasarları - 31 Aralık 265,460,342 (103,132,631) 162,327,711 Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar 52,766,743 (3,822,032) 48,944,711 Muallak hasar yeterlilik karşılığı 28,451,502 (15,216,649) 13,234,853 Tahmini sovtaj ve rücu gelir tahakkuku (11,588,819) - (11,588,819) Aktüeryal zincirleme merdiven metoduna göre hesaplanan ilave karşılık - - - Toplam 335,089,768 (122,171,312) 212,918,456 2008 Reasürans Brüt payı (**) Net Dönem başı rapor edilen Artış - Cari dönem muallak hasar ve tazminatları 329,337,038 (30,512,659) 298,824,379 - Geçmiş yıllar muallak hasar ve tazminatları 19,034,746 (15,476,364) 3,558,382 hasarlar - 1 Ocak Ödenen hasar 157,507,218 (316,433,522) (77,959,891) 34,722,637 79,547,327 (281,710,885) Dönem sonu rapor edilen hasarları - 31 Aralık 189,445,480 (89,226,277) 100,219,203 Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar (*) Muallak hasar yeterlilik karşılığı 25,887,068 15,423,215 - - 25,887,068 15,423,215 41

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) Tahmini sovtaj ve rücu gelir tahakkuku (*) (5,576,031) - (5,576,031) Aktüeryal zincirleme merdiven metoduna göre hesaplanan ilave karşılık 2,252,254-2,252,254 Toplam 227,431,986 138,205,709 (*) Söz konusu karşılık net olarak hesaplanmaktadır. (**) Şirket in 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle 12,137,102 TL (31 Aralık 2008: 17,699,267 TL) tutarındaki bazı muallak hasarlar ile ilgili olarak mevcut reasürans anlaşmalarına istinaden belirlemiş olduğu muallak hasar reasürans payı 4,548,214 TL (31 Aralık 2008: 11,220,042 TL) dir. Bununla birlikte, Şirket söz konusu reasürörler ile olan mevcut ve muhtemel anlaşmazlıkları dikkate alarak ilgili hasarların reasürans paylarından kaynaklanan alacaklarının tamamı için 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle karşılık ayırmıştır. Söz konusu karşılık bilançoda Diğer teknik karşılıklar, karşılıklardaki değişim ise gelir tablosunda Diğer teknik karşılıklardaki değişim hesapları altında muhasebeleştirilmiştir (10 ve 47.1 no lu dipnotlar). 17.15-17.19 Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar (Devamı): Kazanılmamış primler karşılığı: 42 2009 Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak 236,416,849 (19,346,892) 217,069,958 Birleşmeden kaynaklanan değişim 68,618,105 (2,594,905) 66,023,200 Net değişim 38,734,888 (19,336,220) 19,398,668 Dönem sonu - 31 Aralık 343,769,842 (41,278,017) 302,491,826 2008 Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak 178,845,589 (13,070,719) 165,774,870 Net değişim 57,571,261 (6,276,173) 51,295,088 Dönem sonu - 31 Aralık 236,416,850 (19,346,892) 217,069,958 Devam eden riskler karşılığı (*): 2009 Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak 12,505,995-12,505,995 Birleşmeden kaynaklanan değişim 5,446,744-5,446,744 Net değişim (12,440,218) - (12,440,218) Dönem sonu - 31 Aralık 5,512,521-5,512,521 2008 Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak 977,288-977,288 Net değişim 11,528,707-11,528,707 Dönem sonu - 31 Aralık 12,505,995-12,505,995 Dengeleme karşılığı (*): 2009 Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak 2,845,304-2,845,304 Birleşmeden kaynaklanan değişim 636,052-636,052 Net değişim 3,065,404-3,065,404 Dönem sonu - 31 Aralık 6,546,760-6,546,760

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 2008 Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak - - - Net değişim 2,845,304-2,845,304 Dönem sonu - 31 Aralık 2,845,304-2,845,304 (*) Söz konusu karşılıklar uzun vadeli teknik karşılıklar altında gösterilmekte olup 2.24 no lu dipnotta açıklandığı üzere net olarak hesaplanmaktadır. 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle ertelenmiş komisyon gelirleri ve ertelenmiş komisyon giderleri sırasıyla 8,744,243 TL ve 53,051,292 TL (31 Aralık 2008: 4,513,764 TL ve 36,787,635 TL) olup bilançoda gelecek aylara ait gelirler ve gelecek aylara ait giderler hesap kalemleri altında yer almaktadır. 17.15-17.19 Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar (Devamı): Yabancı para ile ifade edilen ve ihbarı yapılmış muallak hasar ve tazminat karşılıkları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2009 Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar TL ABD Doları 4,543,920 1.5130 6,874,951 Euro 2,005,516 2.1707 4,353,374 GBP 41,426 2.4017 99,494 11,327,819 31 Aralık 2008 Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar TL ABD Doları 4,549,499 1.5196 6,913,419 Euro 1,367,008 2.1511 2,940,571 GBP 2,730 2.2039 6,017 CHF 287 1.4392 413 9,860,420 43

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 17.15-17.19 Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar (Devamı): Şirket Teknik Karşılıklar Yönetmeliği ne uygun olarak hasar gelişim tablosunu ödenen hasarları dikkate alarak takip etmektedir. 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle hasar gelişim tablosu: 1 Ocak 2004-1 Ocak 2005-1 Ocak 2006-1 Ocak 2007-1 Ocak 2008-1 Ocak 2009 - Toplam net Kaza yılı 31 Aralık 2004 31 Aralık 2005 31 Aralık 2006 31 Aralık 2007 31 Aralık 2008 31 Aralık 2009 ödenen hasar Kaza yılında yapılan ödeme 132,637,542 199,124,059 227,451,317 238,919,047 292,196,083 353,798,514 1,444,126,562 1 yıl sonra 33,620,623 48,457,851 54,639,020 58,848,639 67,549,248-263,115,381 2 yıl sonra 933,518 2,934,211 9,367,462 5,182,314 - - 18,417,505 3 yıl sonra 1,618,445 1,940,255 3,501,692 - - - 7,060,392 4 yıl sonra 1,477,358 2,423,964 - - - - 3,901,322 5 yıl sonra 1,987,154 - - - - - 1,987,154 Toplam net ödenen hasar 172,274,640 254,880,340 294,959,491 302,950,000 359,745,331 353,798,514 1,738,608,316 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle hasar gelişim tablosu: 1 Ocak 2003-1 Ocak 2004-1 Ocak 2005-1 Ocak 2006-1 Ocak 2007-1 Ocak 2008 - Toplam net Kaza yılı 31 Aralık 2003 31 Aralık 2004 31 Aralık 2005 31 Aralık 2006 31 Aralık 2007 31 Aralık 2008 ödenen hasar Kaza yılında yapılan ödeme 58,976,565 94,210,663 135,937,238 149,024,329 171,266,647 218,716,305 828,131,747 1 yıl sonra 14,901,407 22,223,043 27,911,214 31,499,261 35,994,359-132,529,284 2 yıl sonra 366,269 883,406 1,271,748 6,828,367 - - 9,349,790 3 yıl sonra 96,131 1,119,360 1,407,827 - - - 2,623,318 4 yıl sonra 1,122,459 1,134,360 - - - - 2,256,819 5 yıl sonra 644,526 - - - - - 644,526 Toplam net ödenen hasar 76,107,357 119,570,832 166,528,027 187,351,957 207,261,006 218,716,305 975,535,484 Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, Şirket in branş bazında ayırdığı cari hesap dönemi muallak hasar ve tazminat karşılığı tutarı, Hazine Müsteşarlığı tarafından belirlenen aktüeryal zincirleme merdiven metodu ile branş bazında bulunan tutardan daha büyük olduğundan ilave karşılık ayrılmamıştır (31 Aralık 2008: 2,252,254 TL). 44

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 18. Yatırım Anlaşması Yükümlülükleri Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 19. Ticari ve Diğer Borçlar, Ertelenmiş Gelirler 45 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Ertelenmiş komisyon gelirleri 8,744,243 4,513,764 Reasürörlere borçlar (47.1 no lu dipnot) 1,580,466 7,498,441 Diğer ertelenmiş gelirler 46,158 93,830 Reasürans şirketlerinden alınan depolar 42,441 40,905 Diğer çeşitli borçlar (47.1 no lu dipnot) 13,745,733 10,617,235 Toplam 24,159,041 22,764,175 Yabancı para ile ifade edilen borçlar aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2009 Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar TL ABD Doları Euro 1,671,024 182,716 1.5057 2.1603 2,516,061 394,721 2,910,782 31 Aralık 2008 Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar TL ABD Doları Euro 891,879 555,167 1.5123 2.1408 1,348,788 1,188,502 20. Krediler Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 21. Ertelenmiş Gelir Vergisi 2,537,290 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin dökümü aşağıdaki gibidir: Toplam geçici Ertelenen vergi farklar varlıkları/(yükümlülükleri) 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Ertelenen vergi varlıkları Aracılardan ve sigortalardan alacaklar karşılığı 22,950,212 20,017,545 4,590,042 4,003,509 Geçmiş yıl mali zararları 69,450,312 19,761,046 13,890,063 3,952,209 Kısa vadeli diğer teknik karşılıklar 6,005,291 12,288,175 1,201,058 2,457,635 Devam eden riskler karşılığı 5,512,521 12,505,995 1,102,504 2,501,199 Esas faaliyetlerden kaynaklanan ek karşılıklar 5,213,053 4,095,611 1,042,611 819,122 Borç ve alacakların iskonto edilmesi 3,673,517 3,901,792 734,703 780,358 Diğer dava karşılıkları 3,426,787 3,112,167 685,357 622,433 Personel izin ve ikramiye karşılığı 3,256,598 2,237,263 651,320 447,453 Kıdem tazminatı karşılığı 2,231,393 2,676,182 446,279 535,237 Aktüeryal zincir merdiven metoduna göre ayrılan ek karşılık - 2,252,254-450,451 Toplam ertelenen vergi varlıkları 121,719,684 82,848,030 24,343,937 16,569,606 Ertelenen vergi yükümlülükleri Maddi varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi matrahları arasındaki net fark (38,072,596) (29,368,782) (5,459,790) (4,366,958) Devralınan şirketin portföy değeri (24,510,000) - (4,902,000) - Dengeleme karşılığı (2,465,488) (2,312,779) (493,098) (462,556) Deprem primlerinden kazanılmamış primler karşılığı - (139,268) - (27,854) Toplam ertelenen vergi yükümlülükleri (65,048,084) (31,820,829) (10,854,888) (4,857,368) Net ertelenen vergi varlıkları 56,671,600 51,027,201 13,489,049 11,712,238

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 21. Ertelenmiş Gelir Vergisi (Devamı) Ertelenen vergi varlığının yıl içindeki hareketi aşağıdaki gibidir: 2009 2008 Dönem başı - 1 Ocak 11,712,238 6,388,000 Birleşmeden kaynaklanan girişler 8,493,394 - Devralınan şirketin portföy değeri (5,160,000) - Teknik karşılıklara ilişkin maddi olamayan duran varlık (1,713,810) - Yeniden değerleme fonu vergi etkisi (15 no lu dipnot) - (610,729) Ertelenen vergi geliri 157,227 5,934,967 Dönem sonu - 31 Aralık 13,489,049 11,712,238 22. Emeklilik Sosyal Yardım Yükümlülükleri 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Kıdem tazminatı karşılığı 2,231,393 2,676,182 2,231,393 2,676,182 Türk İş Kanunu na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket le ilişkisi kesilen veya emekli olan 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002 tarihindeki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle 2,365.16 TL (31 Aralık 2008: 2,173.18 TL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır. TMS 19, Şirket in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır: 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 İskonto oranı (%) 5.92 6.26 Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı (%) 92.00 93.33 Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerli olan 2,423.88 TL üzerinden hesaplanmaktadır. 46

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 47 2009 2008 Dönem başı - 1 Ocak 2,676,182 2,496,351 Birleşmeden kaynaklanan girişler 486,138 - Dönem içinde ödenen (1,119,895) (445,703) Cari dönemde ayrılan karşılık tutarı 188,968 625,534 Dönem sonu - 31 Aralık 2,231,393 2,676,182 23. Diğer Yükümlülükler ve Masraf Karşılıkları Pasifte yer almayan taahhütler 43 no lu dipnotta açıklanmıştır. Alınan garanti ve teminatlar 12.3 no lu dipnotta açıklanmıştır. Bilançoda diğer risklere ilişkin karşılıklar ve diğer kısa vadeli yükümlülükler altında sınıflandırılan karşılıkların detayı aşağıda yer almaktadır: 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Diğer kısa vadeli yükümlülükler (Dava karşılıkları) 3,426,787 3,112,167 Maliyet giderleri karşılığı 3,256,598 2,237,263 Toplam 6,683,385 5,349,430 Maliyet giderleri karşılığının detayı aşağıda yer almaktadır: 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Personel ikramiye karşılığı 2,500,000 1,987,924 Kullanılmamış izin karşılığı 756,598 249,339 Toplam 3,256,598 2,237,263 Dava karşılıklarının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 2009 2008 Dönem başı - 1 Ocak 3,112,167 2,708,770 Dönem içinde ilave ayrılan karşılık 314,620 403,397 Dönem sonu - 31 Aralık 3,426,787 3,112,167 24. Net Sigorta Prim Geliri Yazılan primlerin dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2009 Brüt Reasürans payı Net Kara Araçları 180,140,660 (780,971) 179,359,689 Kara Araçları Sorumluluk 121,321,647 (3,536,140) 117,785,507 Hastalık/Sağlık 69,422,062 35,794 69,457,856 Yangın ve Doğal Afetler 117,829,925 (52,976,342) 64,853,583 Kaza 11,021,262 (6,526) 11,014,736 Genel Zararlar 62,282,420 (52,281,604) 10,000,816 Nakliyat 10,690,655 (3,058,276) 7,632,379 Su Araçları 7,126,125 (863,216) 6,262,909 Genel Sorumluluk 4,820,267 (580,725) 4,239,542 Diğer 5,506,975 (2,541,515) 2,965,460

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) Toplam yazılan primler 590,161,998 (116,589,521) 473,572,477 48 31 Aralık 2008 Brüt Reasürans payı Net Kara Araçları 168,154,341 (4,024,549) 164,129,792 Kara Araçları Sorumluluk 103,864,965 (4,621,871) 99,243,094 Yangın ve Doğal Afetler 102,618,935 (43,335,433) 59,283,502 Hastalık/Sağlık 64,662,152 (9,953,039) 54,709,113 Genel Zararlar 50,731,774 (39,878,219) 10,853,555 Kaza 9,487,670 (34,111) 9,453,559 Nakliyat 10,116,331 (3,451,626) 6,664,705 Su Araçları 8,176,979 (2,345,502) 5,831,477 Genel Sorumluluk 3,869,666 (767,379) 3,102,287 Diğer 2,775,801 (79,201) 2,696,600 Toplam yazılan primler 524,458,614 (108,490,930) 415,967,684 25. Aidat (Ücret) Gelirleri Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 26. Yatırım Gelirleri 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Satılmaya hazır finansal varlıklar Faiz geliri 5,048,668 481,962 Net satış geliri 3,278,637 4,209,733 Nakit ve nakit benzerleri Faiz geliri 20,734,405 30,734,898 Toplam 29,061,710 35,426,593 27. Finansal Varlıkların Net Tahakkuk Gelirleri Satılmaya hazır finansal varlıklardan elde edilen gerçekleşen kazanç ve kayıplara ilişkin bilgiler 11 ve 15 no lu dipnotlarda açıklanmıştır. 28. Makul Değer Farkı Gelir Tablosuna Yansıtılan Aktifler 1 Ocak - 31 Aralık 2009 1 Ocak - 31 Aralık 2008 Yatırım amaçlı gayrimenkullerden makul değer kazançları (7 no lu dipnot) 2,035,735 6,043,393 29. Sigorta Hak ve Talepleri 17 no lu dipnotta açıklanmıştır. 30. Yatırım Anlaşması Hakları Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 31. Zaruri Diğer Giderler Teknik bölüm altında sınıflandırılan 2,035,735 6,043,393 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) faaliyet giderleri (32 no lu dipnot) 162,000,474 99,563,834 Teknik olmayan bölüm altında sınıflandırılan faaliyet giderleri - - Toplam 162,000,474 99,563,834 32. Gider Çeşitleri 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Üretim komisyonu giderleri 92,704,214 48,288,282 Personel giderleri (33 no lu dipnot) 31,836,870 28,349,293 Reklam ve ilan giderleri 8,479,351 3,200,050 İletişim ve bilgi işlem giderleri 5,631,737 4,282,564 Pazarlama ve satış giderleri 3,836,631 1,868,101 Kira giderleri 3,720,625 3,730,519 Ofis giderleri 3,149,429 2,847,431 Vergi giderleri 2,471,411 2,719,499 Danışmanlık giderleri 2,400,868 1,303,123 Bina yönetim giderleri 2,319,782 2,723,510 Ulaşım giderleri 1,940,915 1,572,598 Banka ve noter giderleri 1,902,641 963,718 Temsil ve bağış giderleri 294,175 275,237 Diğer teknik giderler 13,229,134 6,844,338 Reasürans komisyon gelirleri (11,917,309) (9,404,429) Toplam (31 no lu dipnot) 162,000,474 99,563,834 33. Çalışanlara Sağlanan Fayda Giderleri 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Personel ücretleri 23,354,092 18,863,059 SSK ve işsizlik sigortası işveren payları 3,319,912 2,974,547 Yemek ve yol giderleri 1,875,817 1,755,222 Kıdem tazminatı 1,119,895 445,703 İkramiyeler ve primler 844,569 2,745,157 Özel sağlık sigortası 752,816 778,010 Yardımlar 349,277 318,271 Personel yetiştirme giderleri 210,591 217,850 Diğer 9,901 251,474 Toplam (32 no lu dipnot) 31,836,870 28,349,293 Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 1.6 no lu dipnotta açıklanmıştır. Şirket in hisse bazlı ödeme işlemi bulunmamaktadır. 34. Finansal Maliyetler 34.1 Dönemin tüm finansman giderleri: Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 34.1.1 Üretim maliyetine verilenler: Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 34.1.2 Sabit varlıkların maliyetine verilenler: Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 34.1.3 Doğrudan gider yazılanlar: Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 34.2 Dönemin finansman giderlerinden ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle ilgili kısmı (Toplam tutar içindeki payları %20 yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.): Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 34.3 Ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle yapılan satış ve alışlar (Toplam tutar içindeki payları % 20 yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.): 49

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) İlişkili taraflar ile olan işlem ve bakiyeler 45 no lu dipnotta açıklanmıştır. 34.4 Ortaklar bağlı ortaklık ve iştiraklerden alınan ve bunlara ödenen faiz, kira ve benzerleri (Toplam tutar içindeki payları % 20 yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.): İlişkili taraflar ile olan işlem ve bakiyeler 45 no lu dipnotta açıklanmıştır. 35. Gelir Vergileri 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Ertelenmiş vergi geliri 157,227 5,934,967 Satılmaya hazır varlıklardan dolayı özsermaye içinde muhasebeleştirilen tutarlarla ilgili vergi geliri 884,927 256,617 Toplam vergi geliri 1,042,154 6,191,584 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Ertelenen vergi varlığı 24,343,937 16,569,606 Ertelenen vergi yükümlülüğü (10,854,888) (4,857,368) Ertelenen vergi varlığı, net 13,489,049 11,712,238 36. Net Kur Değişim Gelirleri/(Giderleri) 50 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Teknik giderler (1,956,495) (2,495,541) Yatırım giderleri 124,691 (1,989,754) Toplam (1,831,804) (4,485,295) 37. Hisse Başına Kazanç Hisse başına kar miktarı, net dönem karının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Net dönem karı 9,066,000 24,862,946 Beheri 0.01 TL nominal değerli hisselerin ağırlıklı ortalama adedi 13,414,634,146 11,000,000,000 Hisse başına kar (TL) 0.001213 0.002260 38. Hisse Başı Kar Payı Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 39. Faaliyetlerden Yaratılan Nakit Nakit akım tablosunda gösterilmiştir. 40. Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahvil Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 41. Paraya Çevrilebilir İmtiyazlı Hisse Senetleri Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 42. Riskler 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Şirket aleyhine açılan hasar davaları - net (*) 41,467,690 31,677,725

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) Şirket tarafından açılan rücu alacak davaları 20,137,368 17,459,904 Şirket tarafından açılan diğer davalar 33,284,824 12,140,899 Reasürans alacak davaları (47.1 no lu dipnot) 4,548,214 11,220,042 Şirket aleyhine açılan diğer davalar 3,426,787 3,210,275 Toplam 102,864,883 75,708,845 (*) Muallak hasarlar içerisinde takip edilmekte olup muallak hasarların hareket tablosu 17 no lu dipnotta yer almaktadır. Söz konusu tutar Şirket in konservasyonunda kalan kısmı ifade etmekte olup söz konusu karşılıkların brüt tutarı 100,121,199 TL (31 Aralık 2008: 97,786,922 TL) dir. 43. Taahhütler Verilen banka teminat mektuplarının tutarı ve yabancı para cinsinden detayı aşağıda açıklanmıştır: 31 Aralık 2009 ABD Doları TL Toplam Teminat mektupları - 17,430,122 17,430,122 31 Aralık 2008 ABD Doları TL Toplam Teminat mektupları 886,340 11,052,509 11,938,849 Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarları: 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Bankalar (14 no lu dipnot) 107,942,442 68,175,642 Toplam 107,942,442 68,175,642 44. İşletme Birleşmeleri Şirket, Hazine Müsteşarlığı nın 22 Temmuz 2009 tarihli ve 31164 sayılı izin yazısı çerçevesinde 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle Güven Sigorta T.A.Ş. ile birleşmiş ve yine aynı tarihte Şirket in ticari unvanı Groupama Sigorta A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Şirketlerin 15 Eylül 2009 tarihli Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında onaylanan Bu işlem ve unvan değişiklilikleri 6 Ekim 2009 tarih ve 7411 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi nde tescil ve ilan olunmuştur. Söz konusu Olağanüstü Genel Kurul larda, Başak Groupama Sigorta A.Ş. ve Güven Sigorta T.A.Ş. arasında 21 Mayıs 2009 tarihinde imzalanan birleşme sözleşmesi, halen devam eden Marmara Birlik davası nedeniyle Marmara Birlik in reddi sonucunda oy çoğunluğuyla kabul edilmiştir (1.2 no lu dipnot). Birleşme için Güven Sigorta T.A.Ş. nin 31 Mart 2009 tarihli finansal tabloları baz alınmış, bu finansal tablolar üzerinden İstanbul 4. Asliye Ticaret Mahkemesinin 2009/1207 D. İş. Sayılı bilirkişi dosyasında da tespit olunan öz malvarlığı Başak Groupama Sigorta A.Ş. tarafından devralınmıştır. 31 Mart 2009 tarihi ile birleşme tarihi olan 30 Eylül 2009 tarihi arasında Güven Sigorta T.A.Ş. nin gerçekleşen tüm faaliyetleri, 21 Mayıs 2009 tarihli birleşme sözleşmesi çerçevesinde Başak Groupama Sigorta A.Ş. adına yapılmış sayılmıştır. Bu çerçevede bu birleşme Güven Sigorta T.A.Ş. nin 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle mevcut varlık ve yükümlülüklerinin bir kül halinde TTK nın 146. diğer maddeleri ile 451. maddesi ve 5520 sayılı KVK nın 19 ve 20. maddeleri çerçevesinde Şirket tarafından devir alınması anlamındadır. Bu birleşme aynı zamanda 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu nun 10. maddesi kapsamında olup, Güven Sigorta T.A.Ş. nin Şirket e devredilen varlık ve yükümlülüklerini, tüm sigorta poliçelerini, reasürans, retrosesyon, acentelik ve distribütörlük sözleşmelerini, tüm teminat ve karşılıklarını, sigortalılara ait tüm bilgi ve belgelerini ve aynı zamanda gerçekleştirdiği sigortacılık faaliyetlerinden kaynaklanan tüm yasal ve sözleşmesel hak ve yükümlülüklerini içermektedir. Şirket, TFRS 3 kapsamında, bu birleşmenin iktisap bedelini bir bağımsız değerleme şirketi tarafından gerçekleştirilen değerleme çalışması sonucunda hazırlan değerleme raporunu dikkate alarak belirlemiştir. 51

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) TFRS 3, iktisap maliyetinin, iktisap edilen işletmenin daha önceden mali tablolarında yer almayan maddi olmayan duran varlıklar da dahil olmak üzere tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerinin iktisap tarihindeki makul değerlerine dağıtılarak muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. Şirket yönetimi tarafından, tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değer tespitlerinin, iktisap maliyetinin dağıtılması işleminin ve iktisap neticesinde oluşabilecek şerefiye tespitinin güvenilir bir şekilde yapılabilmesi amacıyla gerekli çalışmalar başlatılmış ancak finansal tabloların hazırlandığı tarihte söz konusu çalışmalar henüz tamamlanamamıştır. Bu sebeple, Şirket söz konusu satın alım işlemini, Güven Sigorta T.A.Ş. in tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerini geçici tutarlardan finansal tablolara yansıtmıştır. Satın alım işlemi sonucunda satın alma bedelinin iktisap edilen tanımlanabilir varlıkların, yükümlülüklerin ve şarta bağlı yükümlülüklerin söz konusu tutarlarını aşan 254,033,249 TL tutarındaki kısmı, bilançoda şerefiye kalemi içinde muhasebeleştirilmiştir Birleşme ile ilgili detaylar aşağıdaki gibidir: Değerleme raporuna istinaden belirlenen iktisap tutarı 314,923,000 İktisap edilen net varlıkların makul değeri (60,889,751) Şerefiye 254,033,249 44. İşletme Birleşmeleri (Devamı) Birleşmede sonucu Defter değeri Makul değer düzeltmeleri oluşan maddi olmayan duran varlıklar Makul değer Nakit ve nakit benzeri varlıklar 61,360,759 - - 61,360,759 Esas faaliyetlerden alacaklar 67,387,829 (1,134,364) - 66,253,465 Diğer varlıklar 16,601,385 - - 16,601,385 Finansal varlıklar 21,740,187 10,083,561-31,823,748 Maddi varlıklar 19,426,888 - - 19,426,888 Maddi olmayan varlıklar 167,415-25,800,000 25,967,415 Ertelenmiş vergi varlıkları 8,266,521 (1,486,938) (5,160,000) 1,619,583 Varlık toplamı 194,950,984 7,462,259 20,640,000 223,053,243 Sigortacılık teknik karşılıkları 150,148,691 (8,569,052) (**) - 141,579,639 Diğer borçlar 12,316,739 - - 12,316,739 Diğer yükümlülükler 8,267,114 - - 8,267,114 Yükümlülük toplamı 170,732,544 (8,569,052) - 162,163,492 Satın alınan net varlık 24,218,440 16,031,311 20,640,000 60,889,751 (**) Güven Sigorta T.A.Ş. nin teknik karşılıklarının makul değer farkını temsilen maddi olmayan duran varlık olarak sınıflandırılmış olup, birleşme sonrasında tamamına amortisman ayrılarak giderleştirilmiştir. 45. İlişkili Taraflarla İşlemler Groupama Grubu şirketleri ile Şirket in bağlı ortaklıkları, iştirakleri, bağlı menkul kıymetleri ve üst yönetimi bu finansal tablolar açısından ilişkili şirketler olarak tanımlanmıştır. 52

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) a) Ticari alacaklar 53 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Milli Reasürans T.A.Ş. 13,810,049 2,839,314 Başak Aracılık Hizmetleri A.Ş. 8,997,331 5,918,592 Groupama S.A. 3,718,572 1,781,878 Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. 545,514 801,866 Groupama Transport 19,643 18,807 Groupama Emeklilik A.Ş. 105 21,871 Marmara Birlik 55 24,916 Axa Sigorta A.Ş. - 152,199 Toplam 27,091,269 11,559,443 b) Ticari borçlar Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş. 1,824,358 1,036,296 Axa Sigorta A.Ş. 26,858 - Groupama S.A. - - Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. - 6,911 Toplam 1,851,216 1,043,207 45. İlişkili Taraflarla İşlemler (Devamı) c) Diğer alacaklar 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Groupama Emeklilik A.Ş. 592,062 86,848 Toplam 592,062 86,848 d) Diğer borçlar Groupama Emeklilik A.Ş. (*) 219,685 12,839 Groupama S.A. (*) - 153,545 Toplam 219,685 166,384 (*) Bilançoda ilişkili taraflar borçlar altında gösterilmektedir. e) Prim depoları Milli Reasürans T.A.Ş. 41,110 40,905 Toplam 41,110 40,905 f) Alınan primler 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Başak Aracılık Hizmetleri A.Ş. 27,211,020 15,396,937 Groupama Emeklilik A.Ş. 457,795 406,816 Milli Reasürans T.A.Ş. 254,061 364,638 Marmara Birlik 11,615 237,140 Axa Sigorta A.Ş. (138) 207,736 Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. 536 (10,642) Başak İnam Sigorta-Azerbaycan - 69,960 Toplam 27,934,889 16,672,585 g) Devredilen primler

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) Groupama S.A. 32,826,260 20,138,214 Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş. 29,792,003 19,856,479 Milli Reasürans T.A.Ş. 6,237,229 17,299,129 Groupama Transport 230,702 298,783 Axa Sigorta A.Ş (9,034) 184,532 Toplam 69,077,160 57,777,137 h) Alınan komisyonlar Groupama S.A. 5,254,617 3,379,609 Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş. 5,186,941 3,260,514 Milli Reasürans T.A.Ş. 1,205,118 4,480,400 Axa Sigorta A.Ş. 24,458 21,392 Groupama Transport 13,302 35,323 Toplam 11,684,436 11,177,238 45. İlişkili Taraflarla İşlemler (Devamı) i) Ödenen komisyonlar 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Başak Aracılık Hizmetleri A.Ş. 5,595,270 3,114,172 Axa Sigorta A.Ş. - 44,921 Marmara Birlik 760 23,448 Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. 80 (1,812) Toplam 5,596,110 3,180,729 j) Kira gelirleri Groupama Investment Bosphorus Holding A.Ş. 800 800 Toplam 800 800 k) Alınan temettüler Groupama Emeklilik A.Ş. 17,386,448 18,898,204 Başak Depoculuk A.Ş. 1,373,825 2,242,027 Ziraat Yat. Menk. Değ. A.Ş. 1,347,065 1,773,538 Milli Reasürans T.A.Ş. 1,052,527 721,966 Bileşim Alt.Dağ. A.Ş. 585,130 511,247 Axa Sigorta A.Ş. 19,416 14,706 Başak İnam Sigorta-Azerbaycan - 42,443 Toplam 21,764,411 24,204,131 l) Özsermaye yöntemi ile muhasebeleştirilen bağlı ortaklık ve iştiraklerin dönem karındaki Şirket in payı Groupama Emeklilik A.Ş. 12,764,868 17,819,075 Ziraat Yatırım A.Ş. 2,340,170 1,131,103 Başak Depoculuk A.Ş. 1,111,849 2,998,543 Başak İnam Sigorta - Azerbaycan (116,625) 41,443 Toplam 16,100,262 21,990,164 45.1 Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklardan alacaklar nedeniyle ayrılan şüpheli alacak tutarları ve bunların borçları: Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 54

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 45.2 Şirket ile dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisine sahip iştirakler ve bağlı ortaklıkların dökümü, iştirakler ve bağlı ortaklıklar hesabında yer alan ortaklıkların isimleri ve iştirak ve oran ve tutarları, söz konusu ortaklıkların düzenlenen en son finansal tablolarında yer alan dönem karı veya zararı, net dönem karı veya zararı ile bu finansal tabloların ait olduğu dönem, kurulumuz standartlarına göre hazırlanıp hazırlanmadığı, bağımsız denetime tabi tutulup tutulmadığı ve bağımsız denetim raporunun olumlu, olumsuz ve şartlı olmak üzere hangi türde düzenlendiği: 31 Aralık 2009 Bağımsız Finansal Endekslenmiş Defter denetim tablo Toplam Toplam Net Net kar/ (%) Maliyet Değeri görüşü dönemi varlık yükümlülük satış (zarar) a) Bağlı Ortaklıklar Başak Depoculuk A.Ş. (*) 100% 11,623,530 10,540,919 -- 31.12.2009 10,951,892 2,105,359 20,300,876 1,453,785 b) İştirakler Groupama Emeklilik A.Ş. (*) 43% 23,867,808 61,647,461Olumlu31.12.2009 1,050,529,630 920,363,158 291,269,650 32,658,872 Ziraat Yat. Menk. Değ. A.Ş.(*) 25% 8,856,000 12,571,339 30.09.2009 63,130,991 12,027,986 1,261,238,518 7,930,388 Ziraat Finansal Kiralama A.Ş.(**) 10% 6,785,186 6,785,186 31.12.2009 308,524,640 211,162,358 30,563,189 15,007,275 Bileşim Alt. Dağ. Kan. A.Ş.(**) 15% 845,493 845,493 31.03.2009 13,871,373 5,309,708 12,286,489 1,118,128 Başak İnam Sig. Azerbaycan(*) 49% 1,595,299 1,297,305 31.12.2008 4,778,900 3,969,093 2,853,892 (324,467) Güven Sigorta (Kıbrıs)Ltd. Şti.(***) 49% 548,984-30.11.2009 5,588,772 2,642,742 3,475,323 375,184 c) Bağlı Menkul Kıymetler Milli Reasürans T.A.Ş. (**) 6% 21,330,675 21,330,675 30.09.2009 1,636,546,805 866,383,664 640,193,193 91,717,426 Axa Sigorta A.Ş.(**) 0% 502,288 502,288 30.09.2009 1,620,881,305 1,102,862,612 835,992,124 64,663,852 Kazakhstan-Ziraat International Bank (**) 2% 538,541 538,541 30.09.2009 135,478,048 84,558,871 4,450,587 1,574,927 Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş.(**) 6% 261,130 261,130 30.09.2009 4,284,322 576,047 4,565,047 296,138 Halk Finansal Kiralama A.Ş.(***) 0% 1,807,616 291,253 30.06.2009 389,852,181 322,344,597 17,057,673 (5,078,642) Ziraat Bank Moscow (**) 0% 28,224 28,224 30.09.2009 37,306,684 14,527,258 2,886,252 1,084,724 Mensa Mensucat San.ve Tic. A.Ş.(**) (***) 0% 32,959-30.09.2006 - - - - Set Çimento San. Ve Tic. A.Ş. 0% 2,081 2,081 - - - - - Mepa Merkezi Paz. A.Ş.(**) (***) 0% 1,979 - - - - - - 78,627,793 116,641,895 31 Aralık 2008 Bağımsız Finansal Endekslenmiş Defter denetim tablo Toplam Toplam Net Net kar/ (%) Maliyet Değeri görüşü dönemi varlık yükümlülük satış (zarar) a) Bağlı Ortaklıklar Başak Depoculuk A.Ş. (*) %100 10,838,038 10,802,895Olumlu31.12.2008 13,089,357 3,508,155 34,382,900 1,912,684 b) İştirakler Başak Groupama Emeklilik A.Ş. (*) %38 19,000,000 45,878,048Olumlu31.12.2008 809,643,727 688,912,021 292,717,066 46,900,623 Ziraat Yat. Menk. Değ. A.Ş.(*) %25 8,856,000 11,578,235-30.09.2008 50,697,603 3,631,605 2,654,583 4,554,046 Ziraat Finansal Kiralama A.Ş.(**) %10 6,785,185 6,785,186-30.11.2008 265,081,241 183,616,663 24,908,447 15,296,606 Bileşim Alt. Dağ. Kan. A.Ş.(**) %15 845,493 845,493-30.11.2008 13,716,246 5,148,592 42,789,436 5,452,856 Başak İnam Sig. Azerbaycan(*) %49 694,821 513,430-31.03.2008 2,056,670 898,135 1,106,264 276,822 c) Bağlı Menkul Kıymetler Milli Reasürans T.A.Ş. (**) %2 9,030,841 9,030,841-30.09.2008 1,366,735,257 657,337,482 575,130,624 110,558,248 Axa Sigorta A.Ş.(**) %0 502,294 502,294-30.09.2008 1,404,404,700 1,001,826,103 787,996,759 74,556,145 Kazakhstan-Ziraat International Bank (**) %2 458,639 458,639-30.09.2008 68,518,074 39,360,047 4,830,581 (766,925) Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş.(**) %5 136,500 136,500-30.09.2008 3,184,240 496,385 4,182,381 323,557 Ziraat Bank Moscow (**) %0 28,224 28,224-31.12.2008 36,838,854 13,461,180 2,084,200 660,607 Mensa Mensucat San.ve Tic. A.Ş.(**) (***) %0 32,953 - - 30.09.2006 - - - - Mepa Merkezi Paz. A.Ş.(**) (***) %0 1,979 - - 31.12.2007 - - - - 57,210,967 86,559,785 (*) Şirket, bağlı ortaklığı olan Başak Depoculuk A.Ş. (2.2 no lu dipnot) ve iştirakleri olan Groupama Emeklilik A.Ş., Başak İnam Sigorta Azerbaycan ve Ziraat Yatırım Menkul Değerler AŞ. yi TMS 28- İştiraklerdeki Yatırımlar standardı doğrultusunda öz sermaye yöntemine göre muhasebeleştirmektedir. (**) Söz konusu iştiraklerdeki yatırımların makul değerlerinin, yatırımların aktif işlem gören bir piyasada belirlenmiş piyasa fiyatları bulunmadığından, maliyetlerine yakın olduğu öngörülmekte ve dolayısıyla finansal tablolarda maliyetinden taşınmaktadır. (***) Söz konusu satılmaya hazır finansal varlıklar için toplam 2,100,279 TL (31 Aralık 2008: 34,932 TL) tutarında değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır. Değer düşüklüğündeki 2,065,347 TL tutarındaki atış birleşme sonucunda Güven Sigorta T.A.Ş. den devir gelen tutarı temsil etmektedir. 45.3 İştirakler ve bağlı ortaklıklarda içsel kaynaklardan yapılan sermaye arttırımı nedeniyle elde edilen bedelsiz hisse senedi tutarları: 79,903 TL (31 Aralık 2008: Yoktur). 45.4 Taşınmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunların değerleri: Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 45.5 Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülüklerin tutarı: 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle Tarsim lehine bloke 6,618,514 TL (31 Aralık 2008: 2,486,454 TL) tutarında vadeli mevduat bulunmaktadır. 55

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 46. Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Olaylar 47. Diğer a) 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren kıdem tazminat tavanı 2,423.88 TL ye yükseltilmiştir. b) Şirket in 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle sona eren yıla ait prim üretiminin % 12 sine aracılık eden Ziraat Bankası aracılığı ile yapılan prim üretimi bilanço tarihinden sonraki dönemde önemli ölçüde durmuştur. Şirket in 31 Ocak 2010 tarihi itibariyle Ziraat Bankası dağıtım kanalından gerçekleşen toplam prim üretimi 2,699,434 TL dir (31 Ocak 2009: 4,363,693 TL). 47.1 Finansal tablolardaki diğer ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının %20 sini veya bilanço aktif toplamının %5 ini aşan kalemlerin ad ve tutarları: 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 a) Diğer çeşitli alacaklar: Acentelerden zorunlu deprem sigortası alacakları 7,511,978 5,063,938 Diğer 476,720 422,012 b) Gelecek aylara ait giderler: 7,988,698 5,485,950 Ertelenmiş komisyon giderleri (17 no lu dipnot) 53,051,292 36,787,635 Peşin ödenen sözleşme giderleri 1,865,377 4,210,614 Peşin ödenen aşkın hasar anlaşmalarına ilişkin reasürans primler 807,623 736,565 Peşin ödenen kira giderleri 405,253 17,780 Peşin ödenen sigorta giderleri 6,190 16,842 Diğer 151,772 125,616 c) Sigortacılık faaliyetlerinden borçlar: 56,287,507 41,895,052 Reasürans şirketlerine borçlar (10 no lu dipnot) 1,580,466 7,498,441 Aracılara ve sigorta şirketlerine borçlar 6,942,375 4,476,378 Diğer 1,314,546 538,411 d) Diğer çeşitli borçlar: 9,837,387 12,513,230 Satıcılara borçlar 5,284,804 5,878,292 Tarım Sigortaları Havuz İşletmesi A.Ş. ye (TARSİM) borçlar 3,245,608 1,036,296 Doğal Afet Sigortası Kurumu na borçlar 2,628,204 2,029,742 Acentelere olan zorunlu deprem sigortası borçları 759,653 560,354 Diğer 1,827,464 1,112,551 13,745,733 10,617,235 56

GROUPAMA SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 VE 2008 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 47.1 Finansal tablolardaki diğer ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının %20 sini veya bilanço aktif toplamının %5 ini aşan kalemlerin ad ve tutarları (Devamı): 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 d) Diğer teknik karşılıklar - Kısa vadeli: Reasürans alacak karşılıkları (*) 4,548,214 11,220,042 Hasar inceleme masraf karşılığı 1,457,077 1,068,133 Diğer 308,608-57 6,313,899 12,288,175 (*) Şirket in 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle 12,137,102 TL (31 Aralık 2008: 17,699,267 TL) tutarındaki bazı muallak hasarlar ile ilgili olarak mevcut reasürans anlaşmalarına istinaden belirlemiş olduğu muallak hasar reasürans payı 4,548,214 TL (31 Aralık 2008: 11,220,042 TL) dir. Bununla birlikte, Şirket söz konusu reasürörler ile olan mevcut ve muhtemel anlaşmazlıkları dikkate alarak ilgili hasarların reasürans paylarından kaynaklanan alacaklarının tamamı için 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle karşılık ayırmıştır. Söz konusu karşılık bilançoda Diğer teknik karşılıklar, karşılıklardaki değişim ise gelir tablosunda Diğer teknik karşılıklardaki değişim hesapları altında muhasebeleştirilmiştir (17 no lu dipnot). (**) Hasarların ödenmesi esnasında oluşacak dahili giderlere ilişkin olarak ayrılan karşılıktır. e) Diğer teknik karşılıklar - Uzun vadeli: Dengeleme karşılığı 6,546,760 2,845,304 6,546,760 2,845,304 47.2 Diğer Alacaklar ile Diğer Kısa veya Uzun Vadeli Borçlar hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplamının yüzde birini aşan, personelden alacaklar ile personele borçlar tutarlarının ayrı ayrı toplamları: Yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur). 47.3 Nazım hesaplarda takip edilen rücu alacaklarına ilişkin tutarlar: 8,106,101 TL (31 Aralık 2008: 9,486,987 TL). 47.4 Önceki döneme ilişkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararların tutarlarını ve kaynakları gösteren açıklayıcı not: Kıbrıs şubeye ait 196,551 TL (31 Aralık 2008: 35,162 TL) tutarındaki önceki dönem kurumlar vergisi gideri cari dönemde gider olarak muhasebeleştirilmiştir. 47.5 Hazine Müsteşarlığı tarafından sunumu zorunlu kılınan diğer bilgiler: Dönemin reeskont ve karşılık giderleri: Diğer karşılık giderleri/(gelirleri): 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Aracılardan ve sigortalılardan alacaklar karşılığı (5,473,786) 3,071,815 İdari ve kanuni takipteki net rücu alacak karşılığı 2,677,464 1,265,784 Personel bonus karşılığı 1,214,484 1,014,408 Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı 9,126,547 346,880 İzin karşılıkları 657,969 249,339 Kıdem tazminatı karşılığı (930,927) 179,831 Diğer (1,627,064) (483,313) Toplam 5,644,687 5,644,744 Teknik karşılık giderleri/(gelirleri): Kazanılmamış primler karşılığı 19,398,668 51,295,088 Muallak hasar ve tazminat karşılığı (4,016,222) 29,150,165 Devam eden riskler karşılığı (12,440,218) 11,528,707 Ertelenen komisyon gelirleri 3,583,835 4,513,764 Dengeleme karşılığı 3,065,404 2,845,304 Ertelenen komisyon giderleri 5,851,074 (36,787,635) Diğer teknik karşılıklar (5,974,276) (1,612,701)

Cari Önceki Dipnot Dönem Dönem I. DÖNEM KARININ DAĞITIMI 1.1. DÖNEM KARI 9,066,000 24,862,946 1.2 ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER 1.2.1. Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) - - 1.2.2. Gelir Vergisi Kesintisi - - 1.2.3. Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler - - A NET DÖNEM KARI (1.1-1.2) 9,066,000 24,862,946 1.3. GEÇMİŞ DÖNEMLER ZARARI (-) 40,151,354 7,174,350 1.4 BİRİNCİ TERTİP YASAL AKÇE - 1,243,147 1.5. ŞİRKETTE BIRAKILMASI VE TASARRUFU - - ZORUNLU YASAL FONLAR (-) - - B DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KARI [ (A - (1.3 + 1.4 + 1.5) (31,085,354) 16,445,449 1.6. ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-) - - 1.6.1. Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.6.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.6.3 Katılma İntifa Senedi Sahiplerine - - 1.6.4 Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine - - 1.6.5 Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - - 1.7. PERSONELE TEMETTÜ (-) - - 1.8. KURUCULARA TEMETTÜLER (-) - - 1.9. YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-) - - 1.10. ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-) - - 1.10.1. Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.10.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.10.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine - - 1.10.4. Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine - - 1.10.5. Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - - 1.11. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) - - 1.12. STATÜ YEDEKLERİ (-) - - 1.13. OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER - 16,445,449 1.14 DİĞER YEDEKLER - - 1.15 ÖZEL FONLAR - - II. YEDEKLERDEN DAĞITIM 2.1. DAĞITILAN YEDEKLER - - - - 2.2. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-) - - 2.3. ORTAKLARA PAY (-) - - 2.3.1. Hisse Senedi Sahiplerine - - 2.3.2 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - - 2.3.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine - - 2.3.4 Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine - - 2.3.5 Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - - 2.4. PERSONELE PAY (-) - - 2.5. YÖNETİM KURULUNA PAY (-) - - III HİSSE BAŞINA KAR - - 3.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - - 3.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) - - 3.3. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - - 3.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) - - IV. HİSSE BAŞINA TEMETTÜ - 4.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - - 4.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) - - 4.3 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - - 4.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) - - Cari döneme ait karın dağıtımı hakkında Şirket in yetkili organı Genel Kurul dur. Bu finansal tabloların düzenlendiği tarih itibariyle Şirket in yıllık Olağan Genel Kurul toplantısı henüz yapılmamıştır.... 58