Değerli Müşterimiz, Geleceğe dair önemli bir adım atarak emeklilik birikimlerinizi bizimle değerlendiriyorsunuz. Biz de bu fon bülteni ile size, emeklilik birikimlerinizin değerlendirildigi piyasa ve ekonomik koşullarla ilgili genel değerlendirmelerimizi, emeklilik fonlarımızdaki son gelişmeleri, önerdiğimiz fon dağılım seçeneklerini ve fon riskleri gibi pek çok konuda bilgiler sunuyoruz. Buradaki bilgilerden yararlanarak, değişen piyasa koşullarına göre birikimlerinizi yönlendirdiğiniz fon dağılımlarınızı kendiniz de belirleyebilirsiniz. Sorularınız için dilediğiniz zaman 0850 222 55 55 numaralı Müşteri Hizmetlerimizden bizi arayabilir veya www.asyaemeklilik.com.tr internet adresimizden emeklilik yatırım fonlarınız hakkında detaylı bilgiye ulaşabilirsiniz.
PİYASALAR GELİŞMELER Global piyasaların Ağustos ayında ana gündemi Çin konusunda yaşanan gelişmeler oldu. Bilindiği gibi Temmuz ayında dünyanın en büyük ikinci ekonomisi olan Çin de büyümeye yönelik artan endişeler Çin borsası öncülüğünde global piyasalarda sert satışlara yol açmıştı. Ağustos ayında da benzer hareketler görüldü. Global piyasaların diğer ana gündemi ise FED in faiz artırımının zamanlaması olup Ağustos ayı içerisinde FED yetkililerinin açıklamaları yakından takip edildi. FED yetkililerinin açıklamaları sabit bir fikir etrafında olmayıp gelen farklı açıklamalar nedeniyle piyasalar sınırlı tepkiler verdi. FED faiz artırımı konusunda en önemli verilerin başında istihdam verisi geldiğinden istihdam ve işsizlik verileri yakından takip edilen konular oldu. Ağustos ayı içerisinde ABD de ve Japonya da ikinci çeyrek büyüme verisi açıklandı. ABD büyüme verisi %3,7 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Japonya da ise ikinci çeyrekte %0,4 lük düşüş gerçekleşirken bu düşüş, piyasa beklentilerinden daha düşük bir gerileme olduğu için olumlu oldu. Önceki aylarda İran ile nükleer program konusunda anlaşmaya varılmasının ardından düşüşe geçen petrol fiyatları, Ağustos ayında Çin in büyümesi konusundaki endişeler ile tekrar düşüşe geçti. Ağustos ayında Brent petrol 42 dolara kadar gerilerken ilerleyen günlerde bir miktar toparlandı. Ağustos ayında yurtiçi piyasaların temel gündemi siyasi gelişmeler ve artan jeopolitik riskler oldu. Seçim sonrasında hükümet kurmak için verilen 45 günlük süre içerisinde muhalefet partilerinden olumlu cevap alınmazken AKP ve CHP arasında yeni hükümet konusunda görüşmeler devam etti. Görüşmelerin olduğu süreç içerisinde çıkan haberler piyasalar tarafından yoğun şekilde takip edildi. Gelen haberler piyasalarda kısa süreli dalgalanmalara yol açtı. Süreç sonunda AKP ve CHP arasında bir anlaşma sağlanamadığı açıklandı. Daha sonra AKP ve MHP arasında yeni hükümet konusunda görüşmeler gerçekleşse de bir sonuca ulaşılamadı. 45 günlük sürecin dolması ile birlikte erken seçim kararı alındı. Yüksek Seçim Kurulu, seçim için 1 Kasım tarihini belirledi. Siyasi gelişmelerin yanında Türkiye de çeşitli şehirlerde terör olaylarının artması da piyasalar üzerinde etkili oldu. Bütün bu siyasi ve jeopolitik gelişmelerin dışında yurtdışında meydana gelen bazı gelişmeler de yurtiçinde etkili oldu. TÜFE enflasyonunun TCMB nin beklenti anketinde yayınlanan yılsonu beklentisi olan %7,65 seviyesinin altında olması olumlu sayılabilecek bir gelişme oldu. BEKLENTİLER Eylül ayında piyasaların ana gündemi ABD de FED in yapacağı toplantı olacak. Uzun süredir FED in Eylül ayında faizleri artırıp artırmayacağı tartışılıyordu. FED toplantısı ile birlikte doların seyri de takip edilecek. Bunun yanında Çin in büyümesi konusunda endişeler sürüyor. Bu süreçte Çin de Merkez Bankası nın piyasalara müdahale edip etmeyeceği önemli. Eylül ayında gözler yurtiçi siyasi gelişmelerden daha ziyade yurtdışında meydana gelecek ekonomik gelişmelerde olacak. Çin in büyümesi konusundaki endişeler nedeniyle Çin de açıklanacak olan veriler önemli olacak. Bir süredir devam eden FED in Eylül ayında faiz artırımına gidip gitmeceği konusu ise bu dönemde netleşmiş olacak. Buna karşın FED in Eylül ayında faiz artırımına gitmemesi durumunda da sonraki ay içerisinde faiz artırmasına kesin gözüyle bakılmaktadır.
PİYASA ve EKONOMİK VERİLER Enflasyon, Mevduat ve Kâr Payı Son 1 Ay Yılbaşı Borsa İstanbul Son 1 Ay Yılbaşı Kapanış 31.08.2015 TÜFE 0,40 5,27 8,17 BIST-100-5,88-12,26 26,43 75.210,37 Mevduat Getirisi 10,06-9,43 BIST-30-5,69-12,99 28,75 92.360,81 Kâr Payı Getirisi 7,74-7,79 KYD Fiyat Endeksleri Son 1 Ay Yılbaşı Kira Sertifikası (Kamu) 0,44 5,94 10,55 Kira Sertifikası (Özel) 0,89 6,56 10,63 KATILIM ENDEKSİ Döviz Dolar/Türk Lirası Euro/ Türk Lirası -2,34-6,27 22,00 75.052,57 Son 1 Ay Yılbaşı Kapanış 31.08.2015 4,81 25,40 9,22 2,9179 7,24 15,72-3,65 3,2716 KYD 365 0,26 3,78 11,08 Euro/Dolar 2,06-7,34-12,06 1,1211 Altın 8,37 18,34 9,66 Döviz Sepeti 6,11 19,75 1,32 3,0960
EMEKLİLİK FONLARIMIZDAKİ SON DURUM FON ADI FON KODU RİSK SEVİYESİ FON İŞLETİM GİDERİ FONUN AMACI 1 AYLIK YILBAŞI KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜ Alternatif Katkı EYF AGT 0,95 Fon, Katkı Emeklilik Yatırım Fonu olup, devlet katkısının yatırıma yönlendirilmesi amacıyla kurulmuştur. Fon portföyünün tamamı Devlet Katkısı Hakkında belirtilen portföy sınırlamalarına uygun şekilde yönetilir. Fon portföyünde sürekli olarak en az %75 oranında Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden kira sertifikalarına, gelir ortaklığı senetlerine yer verir. 1,14 6,01 10,42 0,45 Katılım Standart EYF AGD 5 Fon, Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %60'ı Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilmiş olmak koşuluyla Türk Lirası cinsinden Kira Sertifikalarına yer verir. Ayrıca piyasa koşullarına göre fon portföyünde, %40 ağırlığını aşmamak koşuluyla, bankalar veya yatırım yapılabilir kredi notuna sahip olan diğer ihraççılar tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden, kira sertifikaları ve faize dayalı olmayan borçlanma araçlarına yer verilebilir. 0,69 4,83 9,19 0,45 Muhafazakar Katılım Esnek EYF AGM 6 Fon Muhafazakâr Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 1,35 7,27 7,38 Büyüme Amaçlı Katılım Esnek EYF AGB 6 Fon Büyüme Amaçlı Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. -1,00 4,95 13,02 Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek EYF AGG 4 Fon Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır -0,44 5,49 11,52 Altın Katılım EYF AGA 5 Fon, portföyünde sürekli olarak en az %80 oranında altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçları bulunduran Altın Emeklilik Yatırım fonudur. Fon portföyünde dünya altın fiyatları cinsinden düzenli ve istikrarlı gelir akımları elde edilmesi amaçlanmaktadır. Buna ek olarak Fon portföyünde yer verilecek olan altın harici kıymetli madenlerin ve diğer yatırım araçlarının %20 ağırlığını geçmemesi ve de katılım bankacılığı ilkeleri ile uyumlu olması esastır. 9,27 17,09 5,97 8,59 Katılım Hisse Senedi EYF AGH 6 Fon Büyüme Amaçlı Katılım Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %80 oranında katılım bankacılığı esaslarına uygun Türk hisse senetleri bulundurduğundan dolayı yüksek riskli fon özelliği taşımaktadır. -4,02 2,23 26,20-2,04 EYF: Emeklilik Yatırım Fonu
FON DAĞILIMI ALTERNATİF FON DAĞILIMI SEÇENEKLERİ Bireysel Emeklilik Planları Kapsamında Portföy Dağılım İçerisindeki Oranları Son 1 Ay Yılbaşı Riskten Kaçınan AGD 50%, AGM 50% 1,02 6,05 8,28 Orta Düzey Risk Alan AGD 20%, AGB 30%, AGA 5%, AGH 15%, AGM 30% 0,10 5,82 12,19 Risk Alabilen AGH 50%, AGM 10%, AGB 30%, AGA 10% -1,25 5,04 18,34 Yeni Emeklilik Yatırım Fonlarımızın 2013 getirileri halka arz tarihlerinden itibaren hesaplanmıştır. FONLARIN AKTİF DAĞILIMI (31.08.2015) Portföy Dağılımları AGB AGM AGH AGG AGD AGA AGT Fon Açıklaması Katılım Esnek EYF Muhafazakar Katılım Esnek EYF Katılım Hisse Senedi EYF Grup Katılım Esnek EYF Katılım Standart EYF Altın Katılım EYF Alternatif Katkı EYF Kamu Kesimi Faizsiz Borçlanma Araçları (Kira Sertifikası) 59,91 74,27 0,38 68,46 88,31-89,14 Hisse 33,28 5,93 92,23 22,09-2,40 - Katılma Hesabı 6,08 6,73 7,39 8,56 11,69-10,86 Altın - 9,45 - - - 97,60 - Faizsiz Yabancı Borçlanma Araçları (Döviz Sukuk) 0,73 3,63-0,89 - - - Toplam 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
FON İÇERİKLERİ FON İÇERİKLERİ (31.08.2015) FON ADI FON KODU YATIRIM STRATEJİSİ FON BÜYÜKLÜĞÜ (TL) Asya Emeklilik Ve Hayat Alternatif Katkı Emeklilik Yatırım Fonu AGT %90 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %9 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi 112.805.046 Asya Emeklilik Ve Hayat Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu AGD %90 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %9 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi 83.410.140 Asya Emeklilik Ve Hayat Muhafazakar Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGM Esnek Fonların yatırım yaptığı alanlar dönemsel koşullara göre farklılık gösterebilmektedir. 199.419.417 Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGB Esnek Fonların yatırım yaptığı alanlar dönemsel koşullara göre farklılık gösterebilmektedir. 63.905.235 Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Grup Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGG Esnek Fonların yatırım yaptığı alanlar dönemsel koşullara göre farklılık gösterebilmektedir. 105.722.288 Asya Emeklilik Ve Hayat Altın Katılım Emeklilik Yatırım Fonu AGA %90 KYD Altın Fiyat Endeksi Ağırlıklı Ort. + %10 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi 20.784.561 Asya Emeklilik Ve Hayat Büyüme Amaçlı Katılım Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu AGH %90 Katılım Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Kira Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %8 KYD 1 Aylık Kâr Payı TL Endeksi 71.147.594
YÜZDESEL GETİRİ GRAFİKLERİ (1-31 Ağustos) Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. Emeklilik Yatırım Fonları YÜZDESEL GETİRİ 10,00% 9,00% 8,00% 7,00% 7,24% 8,37% 9,27% 6,00% 5,00% 4,81% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 1,14% 0,69% 1,35% 0,00% -1,00% -2,00% -1,00% -0,44% -3,00% -2,34% -4,00% -5,00% -4,02% -6,00% -7,00% -5,88% -5,69% KATILIM ENDEKSİ BIST 100 BIST 30 DOLAR EURO ALTIN (GR) AGT AGD AGM AGB AGG AGA AGH
AÇIKLAMALAR 1. Bu bültende sunulan geçmiş dönemlere ilişkin veriler, yalnızca bilgi amaçlı sunulmaktadır. Veriler, bu bültende, emeklilik yatırım fonları halka arz tarihleri ve ilerisi kapsanacak şekilde sunulmaktadır ve fonların gelecek dönemler için de aynı getiriyi sağlayacağı anlamına gelmez. 2. Bu bülten, Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. personeli, katılımcıları ve acentelerinin bilgilendirilmesi amacı ile hazırlanıp belli sayıda çoğaltılmıştır. 3. Bültende yer alan açıklama ve getiri kıyasları reklam ve ilan niteliği taşımamaktadır ve performans ölçüm özelliğinde değillerdir. 4. Bu bültende yer alan veriler izinsiz olarak çoğaltılamaz; kısmen bile olsa amacı dışında kullanılamaz; yayınlanamaz. 5. Bültende yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri hiçbir zaman Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. için bağlayıcı değildir. 6. Bu bültendeki bilgiler, kamuya açık kaynaklardan toplanmıştır ve üçüncü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende yer alan bilgilerdeki ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki veya bu kaynakların seçimindeki herhangi bir hata ve / veya eksiklik ve / veya kusurdan Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu değildir. 7. Bu doküman ile üçüncü şahıslara alım veya satım yapmaları yolunda herhangi bir telkin ve teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak herhangi bir işlem ve/veya eylemin sonuçlarından Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu tutulamaz. Bizi Sosyal Medyada Takip Edin! www.asyaemeklilik.com.tr