Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR

2,92 2,27 3,15 3,10 2,77 Hisse Senedi -0,00% Emtia TSİ 8:47 am BIST Arastirma@Halkyatirim.com.tr +90 212 314 8181 Kapanış: Günlük Hacim: 1.420 102,3 USD / ounce USD / bl 87.170 puan 2.771 Mily ar TL Piyasa Değeri: 526 mily ar TL Fiyat / Kazanç: 12,77x Fiyat / Defter Değeri: 1,84x Temettü Verimi: 1,75% Günlük Haf talık Ay lık 3 Ay lık 6 Ay lık Yıllık 0,00% -4,58% 1,3% 9,9% 19,32% 58,13% 1,0 0,5 max 93.179 VIX min 55.099 Hacim adet Puan 000 Yabancı Oranı % 0,0 30.05.2012 30.08.2012 30.11.2012 28.02.2013 İşlem Hacmi (TRY milyar) 90 Günlük Hareketli Ortalama 14,53 95 80 75 70 65 60 55 50 45 40 67% 90 87.170 85 66% 66,2% 65% 64% 63% 62% 61% 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR Piyasa Yorumu 31 Mayıs 2013 Cuma FED in tahvil alım programını azaltmasına yönelik beklentiler küresel piyasalarda aşağı yönlü risk oluştururken, Japonya da sanayi üretimi Nisan ayında %1,7 oranında artış gösterdi. Bu sabah, Nikkei Endeksi %1,4, Topix Endeksi ise %0,6 kazançlı işlem görüyor. FED in tahvil alım programının geleceğine yönelik şüpheler devam ederken, global piyasalar açısından ABD de kötü makro verilerin iyi algılanacağı döneme girdiğimizi vurgulamak istiyoruz. Dün, ABD de beklentilerden kötü gerçekleşen ekonomik büyüme ve işsizlik maaşı başvurularının piyasalar tarafından pozitif algılandığını görüyoruz. Küresel risk barometresi olarak izlediğimiz S&P500 Endeksi % 0,4 değer kazanırken, EUR/USD de 1.2950 seviyesinden başlayan yukarı hareket bu sabah 1.3040 civarında konsolide oluyor. ABD de öğleden sonra açıklanacak Michigan Güven Endeksi (TSİ16:55) ve Chicago PMI (TSİ16:45) verileri yakından takip edilmeli... EURO daki yukarı hareket ve FED belirsizliği temasıyla $1398 direncini kıran Ons Altında uzun pozisyon açanların $1427-1430 seviyelerinde kar realizasyonu yapmalarını öneriyoruz. $1404 ilk destek. Bugün açıklanacak Nisan dış ticaret rakamlarına ilişkin beklentimiz: İhracat 12,5 milyar dolar, İthalat 21 milyar dolar (Piyasa beklentisi: İhracat 12,47 milyar dolar, İthalat 20,65 milyar dolar). Merkez Bankası, daha önceden Nisan ayında ithalatın yüksek çıkabileceği; ancak bunun daha çok altın ithalatından kaynaklanacağını, dolayısıyla cari açıkla ilgili ciddi bir endişe taşımadıklarını dile getirmişti. Dış ticaret açığında beklentilerin ötesinde bir artış, kur tarafındaki rahatsızlığın devam etmesine neden olabilir. Döviz TSİ 8:49 am 2,4 2,2 2,0 1,8 Cuma Ptesi Salı Çşba Pşbe Döviz Sepeti (1, 1$ Ortalaması) -0,19% -0,05% -0,11% -0,38% -0,27% -0,02% -0,12% 0,5 2,1581 1,6 12 Mart 2009 19 Ekim 2011 1,4 2.0441 2.2197 1,2 31.5.08 31.5.09 31.5.10 31.5.11 31.5.12 31.5.13 Emlak Konut GYO A.Ş (EKGYO) ikincil halka arzı 5-7 Haziran tarihlerinde, 2.65-3.10TL fiyat aralığından gerçekleşecek. EKGYO tahtası ve hisse senedine bağlı tüm varant ve sertifikalar bugün itibariyle işleme kapatıldı. Dün akşam son işlem 3.09TL olarak gerçekleşti. EKGYO çıkarılmış sermayesinin 2.5 milyar TL den 3.8 milyar TL ye artırılacağı ikincil halka arzda, %80 yurt dışı kurumsal, %10 yurt içi bireysel, %10 yurt içi kurumsal tahsisatı yapılacak. Halka arzda yurt içi konsorsiyum lideri Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş, yurt dışı lideri Merrill Lynch firmalarıdır. EUR USD GBP JPY CHF BRL /$ 2,4420 1,8734 2,8518 0,0185 1,9614 0,8883 1,3034 Dünya Piyasaları TSİ 8:51 am Ülke Index Son % Japonya Nikei 225 13.728,8 1,04% Güney Kore KOSPI 2.006,1 0,29% Çin SHCOMP 2.318,5 0,04% Rusya RTS 1.357,1 0,50% Almanya DAX 8.400,2 0,76% Fransa CAC 40 3.996,3 0,56% İngiltere FTSE 6.657,0 0,45% Brezilya BOVESPA 54.634,7-2,50% Amerika DJ 30 15.324,5 0,14% Amerika S&P 500 1.654,4 0,37% SEÇİLMİŞ GÜNCEL ARAŞTIRMALAR Arşiv için lütfen tıklayınız Görünüm 2013 2 Çeyrek: "DÜNYA - ÜÇ SİLAHŞÖRLER / TÜRKİYE - YENİDEN DEĞERLEME ''RE-RATING''", 25.04.2013 Ekonomik Değerlendirme : Yıllık Enflasyonda Yükseliş Dönemi" 27.05.2013

Ock-12 Şub.12 Mar-12 Ara.12 May.12 Haz.12 Tem.12 Ağs-12 Eyl.12 Ekm-12 Ara.12 Ara.12 Ock-13 Şub.13 Mar-13 01.13.2013 May.13 Piyasa Bülteni TÜRKİYE EKONOMİSİ 2 Finansal İstikrar Raporu 2013.I Yeni yayımlanan bu yıla ait ilk Finansal İstikrar Raporu ndan dikkat çeken tespitlerimiz: Düşük faiz ve rezervleri artırıcı makro ihtiyati tedbirler çerçevesine oturtulan yeni para politikası, kullanılan araçların etkili bir şekilde devreye alınmasıyla istenen sonuçları vermeye başlamıştır (Merkez Bankası nın para politikası sonuçlarından memnun olduğunu anlıyoruz); Rezerv Opsiyonu Mekanizmasının (ROM) daha etkin olarak devreye girmesiyle, döviz kuru oynaklığını sınırlandırmak için geniş faiz koridoruna olan ihtiyaç azalmıştır (Nitekim geçen yılın başında 7,5 puanda olan faiz koridoru genişliği mevcut durumda 3 puana inmiştir. Ancak, ROM un son dönem etkinliğiyle ilgili oluşan soru işaretlerini giderici veriler henüz oluşmuyor); Kredili mevduat hesaplarına uygulanan faiz oranlarına, yüksekliği dolayısıyla üst sınır getirilmiştir. Bu kararla, finansal istikrarın korunması ve parasal aktarım mekanizmasının daha da güçlendirilmesi hedeflenmiştir (Bu kararın banka karlarında % 2-5 arasında bir düşüşe neden olması bekleniyor); Tüketici güvenindeki artış daha belirgin Bireysel emeklilik sisteminde atılan adımların olumlu etkileri görülmeye başlanmıştır (Tasarruf oranının artması ve bunun yatırım, büyüme ve finansal istikrar açısından olumlu etkileri düşünüldüğünde, bu alandaki gelişmelerin devam etmesi gelecek dönem etkilerinin daha da belirginleşmesini sağlayacaktır). Tüketici güvenindeki artış daha belirgin Tüketici güven endeksinin Mayıs ayında, son bir yılın en yüksek düzeyine ulaşarak 77,5 seviyesine çıktığını izliyoruz. Geçen yılın aynı ayının % 0,8 aşağısında. Hafta başında analizini yaptığımız reel kesim güven endeksine kıyasla tüketici güvenindeki iyileşme daha belirgin görünüyor. 120 115 110 105 95 80 75 70 65 Kredi artışı, geçen yılın son çeyreğinden itibaren, özellikle konut kredilerinden kaynaklanmak üzere, ivmelenerek referans değerin üzerinde seyretmektedir (Ancak, krediler ve cari açık arasında zayıflayan bağ ve cari açıkta oluşan ılımlı tablo, Merkez Bankası nın krediler konusunda daha esnek bir tutum sergilemesine ve referans olarak aldığı yıllık artış değerini % 15 ten % 20 ye çıkarmasına neden olmuştur); Tahsili gecikmiş alacaklara dönüşüm oranları düşük seviyelerde yatay seyretmektedir. Aktif kalitesine ilişkin ciddi bir kaygı bulunmamasına karşın, ekonomik konjonktürün olumlu seyrettiği ve bankacılık kesiminin güçlü olduğu dönemlerde, tahsili gecikmiş alacaklar için yasal zorunluluğun üzerinde karşılık ayrılması tavsiye edilmektedir (Merkez Bankası nın ihtiyatlı tutumunu koruduğunu ve güçlü bankacılık kesiminin para politikası işlerliğindeki rolünün devam etmesi arzusunda olduğunu görüyoruz); Reel sektörün borçluluğu ve yabancı para açık pozisyonu yakından takip edilmektedir (Cari açığın sürdürülebilirliği ve finansal istikrar açısından para politikası araçlarındaki çeşitlilik de bu konudaki hassasiyeti göstermektedir. Diğer taraftan, yurt dışından elde edilen kredilerin büyük bölümünün uzun vadeli olması ve hem nitelik hem de bölgesel olarak çeşitlilik göstermesi reel sektörün borçluluğuna yönelik riskleri sınırlıyor); Hanehalkı borçululuğu diğer ülkelere göre hala düşük seviyede seyretmektedir (Uluslararası karşılaştırmada ortaya çıkan bu ılımlı tablo, hem borç dinamikleri hem de finansal göstergelerdeki kırılganlığın azalması açısından önemli bir destek unsuru olmaya devam ediyor); Reel kesim güven endeksi Kaynak:TCMB, TUİK Tüketici güven endeksi (sağ eksen) Tüketici güvenindeki iyileşme daha çok, gelecek 12 aylık döneme ilişkin beklentilerdeki iyimserlikten kaynaklanıyor. Özellikle, hanelerin maddi durum, genel ekonomik durum, tüketimin finansmanı için borç kullanma ihtimali, otomobil ve konut tamiri harcama beklentilerindeki artışlar dikkat çekici. Ancak, son Finansal İstikrar Raporu nda dikkat çekildiği üzere, hanehalkı borçluluğunun uluslararası karşılaştırmalarda halen düşük seviyelerde bulunması, borç dinamiklerinin sürdürülebilirliği açısından ciddi bir risk unsuru oluşturmadığına işaret ediyor. Bu arada, istihdam piyasasındaki iyileşmenin hala zayıf seyretmesinin tüketici güvenindeki artışı sınırladığı izleniyor. Öte yandan bu durum, ücret enflasyonu kanalıyla genel enflasyon üzerindeki yukarı yönlü baskıların sınırlanması açısından destek unsuru olmaya devam ettiğini gösteriyor. Dayanıklı tüketime yönelik mevcut durumda daha ılımlı bir yöneliş görünürken, gelecek dönem talebinde artış beklentisinin daha belirgin olduğu dikkat çekiyor. Sonuç olarak, iç talepte ikinci çeyrekteki artış eğiliminin korunduğunu söylemek mümkün. Yılın ilk çeyreğine ait beklediğimiz düşük büyüme oranından sonra, ikinci çeyrekten itibaren yıllık büyüme oranındaki artış beklentimizi koruyoruz. Tüm yıl için büyüme oranı tahminimiz % 4. Faiz politikası tarafında da, iç talepteki artışın enflasyon risklerini ne yönde etkileyeceği yakından takip edilmeye devam edecektir. Mayıs-Temmuz döneminde yıllık enflasyon oranında artış beklentisine karşılık, çekirdek enflasyonun Mayıs ayında da % 5 li seviyelerde kalmaya devam edeceğini ve enflasyon görünümü açısından sıkıntılı bir tablo yaratmayacağını tahmin ediyoruz.

BASINDA ÇIKAN SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ 3 Haber Paketi ve KAP Öne Çıkan Gelişmeler: 09:00 Almanya Perakende Satışlar (Reuters Beklenti:0.2%) 10:00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Reuters Beklenti:7.85 Milyar Dolar) 12:00 Avrupa TÜFE (Reuters Beklenti:%1.4) 12:00 Avrupa İşsizlik Oranı (Reuters Beklenti: %12.2) 15:30 ABD Kişisel Tüketim 16:45 ABD Chicago PMI (Reuters Beklenti:50.0) 16:55 ABD Michigan Tüketici Güveni (Reuters Beklenti:83.7) Şirket ve Sektör Haberleri: Aksa Enerji 150 MW santral kurma şartı bulunan Bingöl Karlıova kömür sahası ihalesini kazandı. (AKSEN) Bireysel emeklilikte katılımcı sayısı 3.5 milyonu geçti. Fon tutarı 23.5 Milyar TL. BİST te 2014 te çelik ürünleri piyasası açılacak. İkinci nükleer santralde 8 Milyar Dolarlık işi yerli firmalar yapacak. Yeni Türk Petrol Kanununa göre Milli parklar dışında ormanlarda da petrol aranabilecek. Kap Haberleri: Emlak Konut GYO 2.5 Milyar TL olan çıkarılmış sermayesinin 1.3 Milyar TL arttırılarak 3.8 Milyar TL ye çıkarılmasından dolayı arttırılan kısmı temsil eden B grubu payların Halk Yatırım Menkul Değerler A. Ş tarafından tespit edilecek halka arz fiyatından Toptan Şatışlar pazarında satılacağını açıkladı.(ekgyo) Emlak Konut GYO nun 1.3 Milyar TL nominal değerli B grubu paylarının ikinvil halka arzı 5-7 Haziran tarihleri arasında 2.65-3.10 fiyat aralığından gerçekleşecek. (EKGYO) Halk Bankası Halk GYO hissesi ile ilgili olarak 1.25 fiyattan.000 adet alış işleminin gerçekleştirildiğini ve ortaklıktaki payının %71.93 seviyesine yükseldiğini bildirdi.(hlgyo) Anadolu Isuzu Otomotiv İstanbul Kartal da bulunan taşınmazların satış süreci ile ilgili olarak Türkiye Sınai ve Kalkınma Bankasının ilgileneceğini açıkladı. Doğuş GYO Yapı Kredi Bankası portföyünde yer alan Antalya da yer alan ofis nitelikli gayrimenkulü 45.000 TL bedelle satın alındığını açıkladı. (DGGYO) Şekerbank yurtdışında nitelikli yatırımcıya satılmak başvuruda bulundu. üzere 500 Milyon TL ye kadar varlık teminatlı ihracı için SPK ya Aselsan daha önce Savunma Sanayi Müsteşarlığı ile yapılan sözleşmenin 99.5 Milyon Dolar tutarında arttırıldığını açıkladı. anayurt güvenliği ile ilgili 16.99 Milyon Dolar tutarında Bağfaş Bandırma Gübre Fabrikaları KEYTRADE firmasından Nijerya ya ihraç edilmek üzere toplam tutar 5.7 Milyon Dolar tutarında sipariş alındığını açıkladı.(bagfs)

29.5 5.6 12.6 19.6 26.6 3.7 10.7 17.7 24.7 31.7 7.8 14.8 21.8 28.8 4.9 11.9 18.9 25.9 2.10 9.10 16.10 23.10 30.10 6.11 13.11 20.11 27.11 4.12 11.12 18.12 25.12 1.1 8.1 15.1 22.1 29.1 5.2 12.2 19.2 26.2 5.3 12.3 19.3 26.3 2.4 9.4 16.4 23.4 30.4 7.5 14.5 21.5 Piyasa Bülteni MODEL PORTFÖY 4 Model Portföy Performans Tarih 30.05.2013 Günlük Getiri(%) Kuruluştan Beri Getiri (%) 2013 Getiri (%) Portföy 0.49% 73.23% 0.87% Benchmark(BIST ) 0.00% 58.94% 11.46% Ayrışma 0.50% 14.29% -10.59% Hisse Senedi Eklendiği Tarih Eklendiği Gün Fiyatı(TL) Dün Akşam Kapanış (TL) Değişim(%) Ayrışma Ağırlık(%) KOZAA 28.05.2012 3.02 4.2 39% -20% 15% İPEKE 28.05.2012 3.25 4.68 44% -15% 15% ASELS 28.05.2012 4.54 10.9 140% 81% 15% HALKB 28.05.2012 11.12 20.4 83% 25% 10% NTHOL 19.12.2012 1.81 2.37 31% 19% 10% KCHOL 28.05.2012 5.54 10.7 93% 34% 10% ANELE 28.11.2012 2.26 1.73-23% -44% 10% EREGL 18.01.2013 2.33 2.2-6% -8% 15% 90% 80% 70% BIST Kurulduğu Günden Beri Portföy HYD (Halk Yatırım B Tipi Dinamik Yaklaşım) 20% DİBS + EuroBond 10% Mevduat 10% Hisse Senedi 30% Portföy Dağılımı 60% 50% 40% Özel Sektör Tahvili 30% ANELE 10% EREGL 15% Hisse Senedi 30% 20% KCHOL 10% KOZAA 15% Hisse Senedi Model Portföy 10% NTHOL 10% İPEKE 15% 0% ASELS 15% HALKB 10% BIST Bankacılık ve Endüstriyel Endeks Karşılaştırmaları 120 2013 - Bugün BIST BANKA BIST SINAİ 115 110 105 95 90 210 2012 - Bugün BIST BANKA BIST SINAİ 190 170 150 130 110 90 140 2011 - Bugün 130 BIST BANKA BIST SINAİ 120 110 90 80 70 60 9 Mart 2009 - Bugün 450 BIST BANKA 400 350 300 250 200 150 BIST SINAİ

Ara 11 Oca 12 Şub 12 Mar 12 Nis 12 May 12 Haz 12 Tem 12 Ağu 12 Eyl 12 Eki 12 Kas 12 Ara 12 Oca 13 Şub 13 Mar 13 Nis 13 May 13 Piyasa Bülteni 5 APİ Stok Bilgisi Dün Merkez Bankası 2.5 Milyar TL lik repo dönüşüne karşılık 8.5 Milyar TL lik ihale gerçekleştirdi. APİ stok tutarı 28.5 Milyar TL seviyesinde. 90 80 Gecelik İMKB Ek Sıkılaştırma Gecelik PY Aylık Repo Haftalık Repo Efektif Faiz (Sağ Eksen) 14% 12% Fonlama maliyeti yüksek düşük 70 10% 60 8% 50 40 %4,50 Politika Faizi 6% 30 4% 20 10 0 Kaynak: TCMB 2% 0% Fon Akımları Tahvil / Bono 600 450 300 150 0 325 250 175 12 10 8 6 Spread bps (İtalya 10Y Devlet - Almanya 10Y Devlet) 4 30.05.2012 30.11.2012 9,0 8,5 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 26 Temmuz Draghi konuşması CDS bps (5 yıl Türkiye Ülke Primi) Faiz % (Aktif 2 Yıllık %5,0 Kuponlu Tahvil Bileşik Getirisi) Türkiye Devlet Tahvilleri Kronolojik Verim Eğrileri % Güncel 1 Hafta Öncesi Yılbaşında 4 Ay 7 Ay 1 YIL 2 YIL 3 YIL 7 YIL 10 YIL 20.000 16.000 12.000 8.000 4.000 0-4.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0-2.000 Bono 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Hisse 2010 2011 2012 2013 Ay 2010 2011 2012 2013 Ay Kaynak: TCMB Kaynak: TCMB 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

VOB & YATIRIM FONLARIMIZ 6 Sözleşmeler BIST Endeks 30 Dolar Euro Altın Vade Son Uzlaşma Fiyatı Önceki Uzlaşma Fiyatı Değişim % Güniçi En Yüksek Değer Güniçi En Düşük Değer Günlük Açık Sözleşme Sayısı Pozisyon Sayısı Teorik Fiyat İlk Vade: Haziran 2013 108,5250 108,4750 0,0% 109,0000 108,0000 18 239 104,7885 2. Vade: Ağustos 2013 108,3500 107,7500 0,6% 108,5500 107,2500 1201 1762 104,9355 İlk Vade: Haziran 2013 1,8825 1,8680 0,8% 1,8855 1,8650 38499 130613 #VALUE! 2. Vade: Ağustos 2013 1,8950 1,8815 0,7% 1,8970 1,8775 1289 13309 #VALUE! İlk Vade: Haziran 2013 2,4550 2,4200 1,4% 2,4595 2,4210 4875 16934 #VALUE! 2. Vade: Ağustos 2013 2,4665 2,4350 1,3% 2,4685 2,4205 3727 4161 #VALUE! İlk Vade: Haziran 2013 85,3800 83,0800 2,8% 85,4300 83,6350 118 238 #VALUE! 2. Vade: Ağustos 2013 85,7250 83,8300 2,3% 87,0000 84,6500 27 18 #VALUE! VOB Endeks (VIX0300613) Ege Saba EREN: Haziran vadeli VOB-BIST 30 kontratında dün 106775 puana kadar süren gerilemenin ardından gelen tepki yükselişi ile beraber gün sonu kapanış %0,82 artışla 107.925 uzlaşma fiyatından gerçekleşti. Açık pozisyon sayısında 3156 adet artış kaydedildi. Haftanın son işlem gününde kontratta 107.650-107.750 puan seviyelerini denge noktası olarak izlemekteyiz. Bandın altında kalınırsa düzeltme sürecinin devamında 107.200-106.800-106.300 destek noktaları izlenebilir. Yukarı yönde tepki hareketlerinde 108.500 1. direnç bölgesi ve üzerinde tutunma sağlandığı takdirde 109.000-109800 puan dirençleri hedeflenecektir. Destekler: 107.200-106.800 Dirençler: 109.000-109.800 Tahvil/Bono Burak MALDAR: FED in parasal genişlemeyi azaltacağı beklentisi ile,gelişmekte olan ülkelerden fon çıkışları dünde devam etti.global kaygıların yanında dün vergi çıkışları nedeni ile piyasada likiditenin azalaması sonucu BIST O/N repo maliyetlerinin %4,74 seviyesinde oluşması ile;güne %5,49 bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvil,güniçinde %5,85 seviyesini test ettikten sonra,abd de beklentilerden hafif olumsuz gelen işsizlik maaşı başvuruları sonrası günü %5,79 bileşik seviyesinden kapattı.10 yıllık gösterge tahvil ise gübü %6,79 bileşik seviyesinden tamamladı.döviz sepeti 2,15 seviyesinin üzerinde kalmaya devam ederken,tcmb nin repo ihalesi ile piyasaya sağladığı fonlama miktarı ve BIST repo maliyetleri takip edilecek.bugün ayrıca saat 10:00 da Nisan ayı dış ticaret verisi açıklanacak.tezgahüstü piyasada güne %5,83 bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvilde repo ihalelerine odaklı bir seyir bekliyoruz. Destekler : 6,00 5,90 Direnç : 5,80 5,70 YATIRIM FONLARI LİKİT FON KISA VD.DIBS FONLARI DİBS FONLARI HİSSE SENEDİ FONLARI http://www.halkbank.com.tr/channels/1.asp?id=92 Risk Seviyesi DÜŞÜK ORTA YÜKSEK Kurucu Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Bank Halk Yatırım Tip B Likit B Ks.Vadeli Bono Fonu Tahvil Bono Sektör Tahvil B Değişken Değişken Dinamik A Karma A Değişken İMKB 30 Endeks Tahvil B Özel Bono B A Kod HLL HKV HLV HLT HYT HBD HYD HLK HAF HLE Karşılaştırma KYD91 %15 KYD547 %80 ÖST Sabit KYD547 %80 İMKB-30 %40 İMKB-30 %85 İMKB-30 %90 Ölçütü KYD91 %59 KYD %55 KYD ÖST Sabit %5 KYD ÖST Sabit %1 KYDO/N Brüt %19 KYD365 %25 İMKB-30 %1 KYD365 %40 KYDO/N Brüt %15 KYDO/N Brüt %10 Esnek KYDO/N Brüt %80 KYDO/N Brüt %40 KYD ÖST Sabit %1 KYDO/N Brüt %20 KYDO/N Brüt %18 KYDO/N Brüt %20 KYD ÖST Sabit %1 Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları DİBS - - - - 15% - 45% 60% - 90% - 25% - 55% - - Özel Sektör Borçlanma Senedi - - - - 50% - 80% 0% - 30% - - - - DIBS ve/veya ÖST 10% - 40% 60% - 90% 60% - 90% 70% - % - - - - - - Hisse Senedi - - - - - 0% - 10% - 25% - 55% 70% - % 80% - % Ters Repo 60% - 90% 10% - 40% 10% - 40% 0% - 30% 5% - 35% 0% - 30% - 10% - 40% 0% - 30% 0% - 20% BPP 0% - 20% 0% - 20% 0% - 20% 0% - 20% - - - - - - Günlük Getiri 0.01 0.00 0.00-0.17-0.05-0.40-1.03-1.57-2.50-2.66 Aybaşından Bugüne Getirisi 0.30 0.29 0.27 0.10 0.16 0.00-0.14 1.06 2.16 1.40 Benchmark'a Göre Performansı 0.04 0.08 0.05 0.40 0.00 0.33 0.74 1.43 0.55 Yılbaşından Bugüne Getirisi 1.84 1.75 1.91 2.64 1.51 3.84 4.40 10.37 15.67 9.99 Benchmark'a Göre Performansı 0.15 0.23 0.18 1.06-0.13 2.30 6.21 8.82 1.71 Fon Fiyatı 0.027772 48.136615 0.040541 41.17153 0.010956 17.300756 0.010754 44.721033 0.213409 0.015591 En Az İşlem Yapılabilir Pay ve Katları 1.000 Pay 1 Pay 1.000 Pay 1 Pay 1.000 Pay 1 Pay 1.000 Pay 1 Pay Pay 1.000 Pay

TEMETTÜ VERİM TABLOSU 7 27 Mayıs Pazartesi 14:30 Türkiye Kapasite Kullanımı(%) Mayıs 73.60% 27 Mayıs Pazartesi 14:30 Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi Mayıs 112 28 Mayıs Salı 16:00 ABD CaseShiller Konut Fiyat Mart 10.2% 9.30% 28 Mayıs Salı 17:00 ABD Tüketici Güven Endeksi Mayıs 71 68.1 29 Mayıs Çarşamba 10:55 Almanya İşsizlik Oranları Mayıs 6.90% 6.90% 29 Mayıs Çarşamba 15:00 Almanya TÜFE (Öncü, %) Mayıs 0.20% -0.50% 30 Mayıs Perşembe 15:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Mayıs -21.9-22.3 30 Mayıs Perşembe 15:30 ABD GSYIH (Öncü,%) 1. Çeyrek 2.50% 2.50% 30 Mayıs Perşembe 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Haftalık 340 340 31 Mayıs Cuma 02:13 Japonya PMI (İmalat) Mayıs 51.1 31 Mayıs Cuma 02:30 Japonya İşsizlik Oranları Nisan 4.10% 4.10% 31 Mayıs Cuma 09:00 Almanya Perakende Satışlar (Aylık) Nisan 0.20% -0.50% 31 Mayıs Cuma 10:00 Türkiye Dış Ticaret Milyar USD Nisan 7.85 7.385 31 Mayıs Cuma 12:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Nisan 12.20% 12.10% 31 Mayıs Cuma 15:30 ABD Kişisel Tüketim (%) Nisan 0.30% 31 Mayıs Cuma 16:45 ABD Chicago PMI Mayıs 50 49 31 Mayıs Cuma 16:55 ABD Michigan Güven Endeksi Mayıs 83.7 83.7

8 Tarih Saat Ülke Gösterge Dönem Beklenti Önceki 15 Cuma 06:30 Japonya Sanayi Üretimi(Aylık %) Aralık -1.37% Endeks Endeks Kodu 2012 Brüt Temettü Verimi(%) 2013 Tahmini Temettü Verimi(%) 15 BIST Cuma 10:00 Türkiye XU 1.95 İşsizlik Oranları 2.36 Kasım Micex (Rusya) 15 Cuma 11:00 RTSI$ Türkiye 3.76 4.08 Bütçe Dengesi(Milyar TL) Ocak -15.46 Stoxx 600 (Avrupa) SXXP 2.96 3.51 15 XETRA DAX Cuma (Almanya) 11:30 İngiltere DAX Perakende 3.39 Satışlar (Aylık) 3.20 Ocak 0.40% -0.10% BOVESPA (Brezilya ) IBOV 4.19 3.37 15 Cuma 11:30 İngiltere Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak 0.80% 0.30% SHANGAI COMPOSITE (Çin) SHCOMP 2.51 3.05 15 S&P 500 (Amerika) Cuma 16:15 ABD SPX Sanayi 2.24 Üretimi(Aylık %) 2.10 Ocak 0.20% 0.26% NIKKE 225 (Japonya) NKY 1.96 1.51 15 Cuma 16:15 ABD Kapasite Kullanımı(%) BSE SENSEX (Hindistan) SENSEX 1.60 1.77 Ocak 78.90% 78.78% 19 MERVAL (Arjantin Salı 12:00 Almanya MERVAL ZEW 1.21 Ekonomik Görünüm 0.00 39 31.5 KOSPI (Güney Kore) KOSPI 1.20 1.29 19 Salı 14:00 Türkiye Median 2.24 MB Faiz Kararı 2.36 5.50% 5.50% 20 Çarşamba 01:50 Japonya İhracat(YoY,%) Ocak 5.60% -5.75% 20 Çarşamba 01:50 Japonya İthalat (YoY, %) Nakit Temettü Dağıtımı Ocak 1.60% 1.88% 20 Çarşamba 09:00 Almanya TÜFE(Aylık, %) Ocak -0.50 0.88% IS B TIPI YATIRIM ORTAKLIGI ISYAT 1.05 0.20 19.05% 29.03.2013 20 COMPONENTA Çarşamba TICARET VE SAN 11:30 İngiltere COMDO Toplantı 4.54 Tutanakları 0.60 13.22% 21.03.2013 DENTAS AMBALAJ DENTA 3.2 0.32 9.96% 25.03.2013 20 Çarşamba 11:30 İngiltere İşsizlik Oranları Aralık 1.40% 1.50% HEKTAS TICARET T.A.S HEKTS 2.18 0.21 9.69% 31.05.2013 20 AYGAZ AS Çarşamba 15:30 AYGAZ ABD Konut 10.55 Başlangıçları (Bin) 1.00 Ocak 9.48% 93 09.04.2013 95 AKSA AKRILIK KIMYA SANAYII AKSA 6.08 0.48 7.96% 28.03.2013 20 Çarşamba 15:30 ABD İnşaat İzinleri (Bin) Ocak 92 90 TURK TELEKOMUNIKASYON AS TTKOM 8.62 0.69 8.00% 29.05.2013 20 UNYE CIMENTO Çarşamba SANAYII VE TICA 17:00 Euro UNYEC Bölgesi Tüketici 5.86 Güven Endeksi 0.44 7.43% -23.1 31.05.2013-23.9 TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKA TOASO 14.3 0.96 6.71% 05.04.2013 21 ADANA CIMENTO-B Perşembe 01:30 Japonya ADBGR Tankan 3.45 Endeksi 0.21 6.13% 31.05.2013-17 21 ADANA CIMENTO-A Perşembe 10:28 ADANA Almanya 5.34 PMI Flash (İmalat) 0.30 5.57% 50.5 31.05.2013 49.8 TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINE TUPRS 51.75 3.85 7.44% 04.04.2013 21 FORD OTOMOTIV Perşembe SANAYI AS10:28 Almanya FROTO PMI 29.8Flash (Hizmet) 0.86 5.74% 55.5 03.04.2013 55.7 ALKIM KAGIT SANAYI VE TICAR 21 Perşembe 10:58 ALKA Euro Bölgesi 1.5 PMI Flash (Hizmet) 0.10 6.34% 49 15.04.2013 48.6 CIMSA CIMENTO SANAYI VE TIC CIMSA 13.5 0.73 5.38% 01.04.2013 21 TURK TRAKTOR Perşembe VE ZIRAAT MAKIN 10:58 Euro TTRAK Bölgesi PMI 67 Flash (İmalat) 3.75 5.59% 48.5 25.03.2013 47.9 AKSIGORTA AKGRT 2.6 0.15 5.62% 18.04.2013 21 Perşembe 15:30 ABD TÜFE(Aylık, %) Ocak 0.1% 0.0% AKMERKEZ GAYRIMENKUL YATIRIM AKMGY 18.9 1.22 6.44% 29.03.2013 21 AKCANSA CIMENTO Perşembe 15:30 AKCNS ABD Haftalık 11.85İşsizlik Başvuruları0.57 4.85% 355 29.03.2013 341 OTOKAR OTOMOTIV VE SAVUNMA OTKAR 87.75 2.67 3.04% 03.04.2013 21 Perşembe 15:58 ABD PMI (İmalat) 55.5 55.8 EGE ENDUSTRI VE TICARET AS EGEEN 58.25 3.00 5.15% 10.04.2013 21 CREDITWEST Perşembe FAKTORING HIZMETL 17:00 CRDFA ABD Philadelphia 4.8 FED Endeksi 0.34 7.08% 1.0 31.05.2013-5.8 BORUSAN YATIRIM VE PAZARLAMA BRYAT 15.6 0.61 3.91% 31.05.2013 22 PINAR ENTEGRE Cuma ET VE UN SANAY 11:00 Almanya PETUN 8.48 IFO 0.64 7.55% 104.2 22 KORDSA GLOBAL Cuma ENDUSTRIYEL 14:30 IP KORDS Türkiye 3.68 Kapasite Kullanımı(%) 0.18 4.84% 29.03.2013 72.40% BRISA BRIDGESTONE SABANCI BRISA 5.44 0.24 4.34% 28.03.2013 22 ARCELIK ASCuma 11:28 Türkiye ARCLK Reel Kesim 14.45 Güven Endeksi0.53 3.64% 01.04.2013 102.1 IS GIRISIM SERMAYESI YATIRIM ISGSY 3.09 0.18 5.66% 08.05.2013 22 Cuma 12:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Aralık 11.8% YUNSA YUNLU SANAYI VE TICARE YUNSA 5.9 0.22 3.80% 27.03.2013 25 ADANA CIMENTO-C Pazartesi 17:30 ADNAC ABD Dallas 0.77 FED İmalat Endeksi0.03 3.82% 31.05.2013 5.5 Şirket İMKB Kodu Hisse Fiyatı (TL) Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Temettü Tarihi TURK PRYSMIAN KABLO VE SISTE PRKAB 1.7 0.06 3.74% 16.04.2013 26 SINPAS GAYRIMENKUL Salı YATIRIM 09:00 O Almanya SNGYO Perakende 1.56 Satışlar (Aylık) 0.05 Ocak 3.21% 29.05.2013-1.75% 26 KARDEMIR KARABUK Salı DEMIR-CL 09:00 D KRDMD 1.76 0.06 #VALUE! 29.05.2012 Almanya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak -4.65% IS GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAK ISGYO 1.61 0.05 2.96% 28.03.2013 26 ULKER BISKUVI Salı SANAYI AS Türkiye ULKER Toplantı 15.2 Tutanakları 0.44 2.89% 08.04.2013 BORUSAN MANNESMANN BORU SANA BRSAN 38.6 1.06 2.75% 31.05.2013 26 Salı 16:00 ABD CaseShiller Konut Fiyat Aralık 5.52% NUH CIMENTO SANAYI AS NUHCM 12.35 0.32 2.59% 29.05.2013 26 IZOCAM TICARET Salı VE SANAYI 17:00 AS ABD IZOCM Yeni 36.2 Konut Satışları (%) 1.08 Ocak 2.98% 27.03.2013-7.29% SELCUK ECZA DEPOSU TICARET V SELEC 2.25 0.05 2.22% 31.05.2013 27 Çarşamba 01:50 Japonya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak 0.4% TURKIYE SINAI KALKINMA BANK TSKB 2.75 0.05 1.98% 28.03.2013 27 TURKIYE IS BANKASI-C Çarşamba 12:00 Euro ISCTR Bölgesi Tüketici 7.7 Güven Endeksi 0.15 1.92% 01.04.2013-23.9 ANADOLU HAYAT EMEKLILIK ANHYT 5.94 0.13 2.24% 28.03.2013 27 TURK HAVA Çarşamba YOLLARI AO 15:30 THYAO ABD Dayanıklı 8.66 Mal Siparişleri 0.14 Ocak 1.67% 30.05.2013 4.6% 28 BURSA CIMENTO BUCIM 5.22 0.10 1.92% 24.04.2013 Perşembe 01:13 Japonya PMI (İmalat) TURKIYE HALK BANKASI HALKB 21.65 0.37 1.71% 10.04.2013 28 TURK PRYSMIAN Perşembe KABLO VE SISTE 10:55 Almanya PRKAB İşsizlik 1.7 Oranları 0.06 3.74% 18.04.2013 6.80% ALKIM ALKALI KIMYA A.S ALKIM 13.15 0.23 1.76% 30.05.2013 28 Perşembe 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık, %) Ocak 2.20% EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIK EREGL 2.19 0.03 1.57% 28 ANADOLU EFES Perşembe BIRACILIK VE15:00 Almanya AEFES TÜFE 29.8 (Yıllık, %) 0.45 1.51% 30.05.2013 1.88% TURK SISE VE CAM FABRIKALARI SISE 3.33 0.05 1.42% 31.05.2013 28 Perşembe 15:30 ABD GSYIH(Çeyrek,%) 4. Çeyrek TURKIYE GARANTI BANKASI GARAN 11.25 0.14 1.26% 06.05.2013 1 ANADOLU Mart Cuma CAM SANAYII AS 01:30 Japonya ANACM 3.02 TÜFE(Aylık, %) 0.04 Ocak 1.41% 31.05.2013-3.70% ASELSAN ELEKTRONIK SANAYI ASELS 11.75 0.16 1.34% 31.05.2013 1 ENKA Mart INSAAT Cuma VE SANAYI AS03:45 ENKAI Çin 5.94 PMI (İmalat) 0.08 1.35% 08.05.2013 1 ALARKO Mart Cuma CARRIER SANAYI VE 10:53 TIC ALCAR 38 0.58 1.53% 31.05.2013 Almanya PMI (İmalat) GOODYEAR LASTIKLERI TURK AS GOODY 58.75 0.83 1.42% 16.05.2013 1 ASLAN Mart CIMENTO Cuma AS 10:58 Euro ASLAN Bölgesi 37PMI (İmalat) 0.45 1.22% 31.05.2013 ALARKO GAYRIMENKUL YATIRIM ALGYO 21.75 0.22 0.99% 31.05.2013 1 Mart Cuma 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Öncü, %) 2.0% 2.0% EGE GUBRE SANAYII AS EGGUB 19.8 0.20 1.01% 31.05.2013 1 HACI Mart OMER Cuma SABANCI HOLDING 10:58 Euro SAHOL Bölgesi 13.05 İşsizlik Oranları 0.10 Ocak 0.77% 11.70% 01.04.2013 ASYA KATILIM BANKASI AS ASYAB 2.17 0.02 0.97% 1 Mart Cuma 16:55 ABD Michigan Güven Endeksi 73.8 TURCAS PETROL A.S. TRCAS 3.91 0.03 0.85% 1 TRAKYA Mart Cuma CAM SANAYII AS 17:00 TRKCM ABD ISM 3.21 İmalat PMI Endeksi 0.02 0.74% 52.8 31.05.2013 53.1 KARTONSAN KARTON SANAYI KARTN 277 1.52 0.55% 02.04.2013 4 Mart Pazartesi 10:00 İngiltere TÜFE(Aylık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere Çekince TÜFE için lütfen (Yıllık, arka sayfaya %) bakınız. Ocak

KÜNYE 9 Azmi DÖLEN G. Müdür Yrd. (212) 314 81 07 adolen@halkyatirim.com.tr Işık ÖKTE Stratejist (212) 314 81 82 iokte@halkyatirim.com.tr Banu KIVCI TOKALI Ekonomist (212) 314 81 88 btokali@halkyatirim.com.tr Nurcihan AŞIK Uzman Yardımcısı (212) 314 81 83 nasik@halkyatirim.com.tr Oğuz ACIKARAOĞLU Uzman Yardımcısı (212) 314 81 84 macikaraoglu@halkyatirim.com.tr Orçun SEYREK Uzman Yardımcısı (212) 314 81 85 oseyrek@halkyatirim.com.tr Sertaç OKTAY Uzman Yardımcısı (212) 314 81 86 sertac.oktay@halkyatirim.com.tr ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.