Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR

2,88 3,09 2,62 2,66 3,08 Hisse Senedi +2,18% Emtia TSİ 8:47 am BIST Arastirma@Halkyatirim.com.tr +90 212 314 8181 Kapanış: Günlük Hacim: 1.373 102,2 USD / ounce USD / bl 93.179 puan 3.082 Mily ar TL Piyasa Değeri: 560 mily ar TL Fiyat / Kazanç: 13,81x Fiyat / Defter Değeri: 1,97x Temettü Verimi: 1,60% Günlük Haf talık Ay lık 3 Ay lık 6 Ay lık Yıllık 2,18% 1,16% 10,9% 22,8% 33,25% 63,24% VIX 13,82 Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR Piyasa Yorumu 23 Mayıs 2013 Perşembe Dün ABD de niceliksel gevşemenin geleceğine yönelik önemli bir sinyal olarak beklenen Fed Başkanı Bernanke nin Kongre de yaptığı sunum piyasalarda hızlı dalgalanmalara neden oldu. Konuşmasına, erken sıkılaşmanın belirgin bir risk yaratacağı; istihdam piyasasında iyileşme hareketlerinin olduğu ancak hala genel olarak zayıf göründüğü yönündeki vurgulamalarıyla başlayarak tahvil alımlarının devam edeceği yönünde sinyal veren Bernanke, soru-cevap kısmında istihdamdaki iyileşmenin süreceğine inanılması durumunda gelecek birkaç toplantıda tahvil alımını azaltmak yönünde adım atılabileceğini söylemesi kafalarda soru işaretlerine neden oldu. Daha sonra açıklanan son toplantıya ait tutanaklarda da, varlık alımlarının azaltılmasına değinilirken, bunun ancak ekonomik görünüme daha fazla güven duyulması ve aşağı yönlü risklerin azalması şartına bağlaması önümüzdeki dönemde veri hassasiyetinin daha da artacağına işaret ediyor. Döviz TSİ 8:49 am 2,4 2,2 2,0 1,8 1,0 0,5 max 93.179 50 62% Hacim adet Puan 000 45 Yabancı Oranı % 0,0 40 61% 22.05.2012 22.08.2012 22.11.2012 22.02.2013 22.05.2013 İşlem Hacmi (TRY milyar) 90 Günlük Hareketli Ortalama Pşbe Cuma Ptesi Salı Çşba Döviz Sepeti (1, 1$ Ortalaması) 0,05% 0,09% 0,04% 0,56% 0,19% 0,02% -0,06% EUR USD GBP JPY CHF BRL /$ 2,3792 1,8510 2,7852 0,0180 1,8943 0,9036 1,2850 Dünya Piyasaları TSİ 8:51 am min 54.810 90 93.179 67% Ülke Index Son % Japonya Nikei 225 14.980,4-3,91% Güney Kore KOSPI 1.981,1-0,66% Çin SHCOMP 2.303,9 0,09% Rusya RTS 1.456,2-0,39% Almanya DAX 8.530,9 0,69% Fransa CAC 40 4.051,1 0,37% İngiltere FTSE 6.840,3 0,53% Brezilya BOVESPA 56.429,3 0,29% Amerika DJ 30 15.307,2-0,52% Amerika S&P 500 1.655,4-0,83% 85 80 75 70 65 60 55 66,3% 66% 65% 64% 63% 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 2,1151 1,6 12 Mart 2009 19 Ekim 2011 1,4 2.0441 2.2197 1,2 23.5.08 23.5.09 23.5.10 23.5.11 23.5.12 23.5.13 Mevcut durumda istihdam piyasasındaki görünüm, düşük faiz politikasından erken çıkış stratejisini henüz destekler güçte değil. Ancak, işgücü piyasasından beklentinin üzerinde gelecek her veri likidite desteğinin sürdürülebilirliğinin sorgulanmasına neden olacaktır. Bu çerçevede, geçen hafta beklentinin üzerinde gelen haftalık işsizlik verisinin bugün açıklanacak sonuçları yakından takip edilecek. Bu sabah, Çin Mayıs ayı öncü PMI endeksi 49.6 puana gerileyerek, büyümedeki yavaşlamanın devam edeceğini göstermesinin ardından Tokyo Nikkei Endeksi %6,20, Topix Endeksi ise %6,23 oranında değer kayıplarıyla işlem görüyor. Çin deki büyümenin yavaşlamaya işaret etmesiyle birlikte Asya piyasalarında yaşanan satış dalgasının, Avrupa piyasalarında da fiyatlanacağı gözükmektedir. Bugün, Avrupa, ABD de açıklanacak Mayıs ayı öncü PMI endeksleri ve Avrupa Merkez Bankası nın faiz indirimine gittiği son toplantının tutanakları açıklanırken, Draghi nin Londra daki bir konferansta konuşması yapacak olması küresel piyasalar açışından önem taşıyor. EUR/USD cross u Avrupa Merkez Bankası nın toplantı tutanakları öncesi 1,2850 seviyesinden işlem görüyor. Bugün ECB başkanı Draghi nin yapacağı açıkmaların neticesine göre EUR/USD cross unda AL/SAT yapılmasını öneriyoruz. Dün FED Başkanı Bernanke den gelen farklı sinyallerin ardından, küresel risk barometresi olarak izlenen S&P 500 Endeksi % 0,83 oranında değer kaybederek 1,655 seviyesinde kapandı. Dow Jones Endüstriyel Endeksi (DJIA) ise % 0,52 oranında değer kaybederek 15,307 seviyesine geriledi. ABD 10 yıllık tahvil faiz oranı % 2 nin üzerine çıkarak, kısa dönemde yükselen ABD tahvil faiz oranının küresel ülke flow ları için risk unsuru oluşturabileceğini öngörmekteyiz. Ancak piyasaların risk algısı olarak nitelendireceği %2.20 %2.25 seviyelerinin kısa vadede fiyatlanacağını düşünmüyoruz. Dünkü Kongre sunumunun ardından gelen QE3 azalabilir/bitebilir açıklamaları, Altın fiyatlarına olumsuz yansımaya devam ediyor. Dün Başkan Bernanke nin konuşması sırasında Ons Altın fiyatı 1413 dolara yükselmesinin ardından, 1363 dolar seviyesine kadar geriledi ( son işlem: 1376). Yatırımcıların ABD den gelecek makro verilerin neticesine göre değerli maden olarak nitelendirilen Altın da AL/SAT yapmasını öneriyoruz. BIST endeksi haftanın üçüncü işlem gününde % 2,18 oranında değer kazanarak 93,178 seviyesine yükseldi. Teknik olarak baktığımızda BIST endeksinde, dün kapanış itibariyle 91,800 (destek) - 94,000 (direnç) seviyeleri gün içi önemli bölgeler olarak karşımıza çıkmaktadır. Bu sabah ABD de vadeli kontratları Başkan Bernanke sonrası %0,50 oranında değer kayıplarıyla işlem görmesi ve Çin den gelen zayıf makro verilerin etksiyle, BIST endeksi ve Avrupa piyasalarının hafif satıcılı açılacağını tahmin ediyoruz. SEÇİLMİŞ GÜNCEL ARAŞTIRMALAR Arşiv için lütfen tıklayınız Görünüm 2013 2 Çeyrek: "DÜNYA - ÜÇ SİLAHŞÖRLER / TÜRKİYE - YENİDEN DEĞERLEME ''RE-RATING''", 25.04.2013 Anel Elektirik Sektörün Yeni Lideri ", 25.01.2013

BASINDA ÇIKAN SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ 2 Haber Paketi ve KAP Öne Çıkan Gelişmeler: 10:28 Almanya İmalat PMI (Öncü) (Reuters Beklenti:48.5) 10:58 Avrupa İmalat PMI (Öncü) (Reuters Beklenti:47.0) 11:30 İngiltere GSYİH (Reuters Beklenti:%0.3) 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (Reuters Beklenti:345 Bin Kişi) 15:58 ABD İmalat PMI (Öncü) (Reuters:51.8) 17:00 Avrupa Tüketici Güveni (Reuters Beklenti:-21.8) 17.00 ABD Yeni Konut Satışları (Reuters Beklenti:425 Bin ) Şirket ve Sektör Haberleri: Hissedar uzlaşmazlığı nedeniyle Turkcell Genel Kurulu iptal edildi. Privy Council kararı belirleyici olacak.(tcell) Türk Hava Yolları 2013 yılında ilk altı ay için %5, ikinci 6 ay için %3 oranında ve yıl sonu itibariyle kümülatif %8.1 zam yapıldığını açıkladı.(thyao) Bünyesinde Turcas Petrol ü bulunduran Aksoy Holding Bahreyn Merkezli TAIB in Türkiye deki bağlı ortaklığı TAIB Yatırım Bankası nı almak üzere anlaştı. TAV İnşaat ın Kuveyt ve Bahreyn deki havaalanı projelerine teklif vermeyi değerlendirdiği söyleniyor. Faiz indiriminden sonra kredisi yapılandırmak isteyenlerden %10 komisyon isteyen bankalara çekidüzen geliyor. Ekonomi Bakanı zafer çağlayan bu komisyonun %2 tavanı ile sınırlanacağını açıkladı. Borsa İstanbul yurtdışında ilk tanıtım atağına Malezya ve Singapur dan başladı. Yatırımcılara Türkiye ekonomisi ve piyasalar tanıtıldı. Rusya ve Japonlarla 22 Milyar Dolarlık iki ayrı nükleer santral anlaşması yapan Türkiye, projeler başlamadan yerli ortaklık tarafında adım atabileceği açıklandı. Nurol GYO Dağan Grubu ndan satın aldığı Hürriyet Medya Towers arazisinde gerçekleştireceği Nurol Park ı satışa çıkardı. Kap Haberleri: Türk Hava Yolları teknik becerilerin geliştirilmesi çerçevesinde Gore Design Completions firması ile görüşmeler sonucunda satın almama kararı alındığını açıkladı. (THYAO) Karsan İETT ile imzaladığı sözleşme kapsamında %50 iş artışıyla 2013 yılında ilave 50 adet otobüs teslim edileceğini açıkladı. Çimsa Çimento hissedeki olağandışı fiyat ve miktar hareketleri ile ilgili kamuya açıklanmamış özel bir durum olmadığını açıkladı.

29.5 5.6 12.6 19.6 26.6 3.7 10.7 17.7 24.7 31.7 7.8 14.8 21.8 28.8 4.9 11.9 18.9 25.9 2.10 9.10 16.10 23.10 30.10 6.11 13.11 20.11 27.11 4.12 11.12 18.12 25.12 1.1 8.1 15.1 22.1 29.1 5.2 12.2 19.2 26.2 5.3 12.3 19.3 26.3 2.4 9.4 16.4 23.4 30.4 7.5 14.5 21.5 Piyasa Bülteni MODEL PORTFÖY 3 Model Portföy Performans Tarih 22.05.2013 Günlük Getiri(%) Kuruluştan Beri Getiri (%) 2013 Getiri (%) Portföy 3.90% 78.27% 3.64% Benchmark(BIST ) 2.18% 69.90% 19.14% Ayrışma 1.72% 8.37% -15.51% Hisse Senedi Eklendiği Tarih Eklendiği Gün Fiyatı(TL) Dün Akşam Kapanış (TL) Değişim(%) Ayrışma Ağırlık(%) KOZAA 28.05.2012 3.02 4.15 37% -32% 15% İPEKE 28.05.2012 3.25 4.58 41% -29% 15% ASELS 28.05.2012 4.54 11.75 159% 89% 15% HALKB 28.05.2012 11.12 21.65 95% 25% 10% NTHOL 19.12.2012 1.81 2.45 35% 15% 10% KCHOL 28.05.2012 5.54 11.2 102% 32% 10% ANELE 28.11.2012 2.26 1.84-19% -48% 10% EREGL 18.01.2013 2.33 2.19-6% -15% 15% 90% 80% 70% BIST Kurulduğu Günden Beri Portföy HYD (Halk Yatırım B Tipi Dinamik Yaklaşım) 20% DİBS + EuroBond 10% Mevduat 10% Hisse Senedi 30% Portföy Dağılımı 60% 50% 40% Özel Sektör Tahvili 30% ANELE 10% EREGL 15% Hisse Senedi 30% 20% KCHOL 10% KOZAA 15% Hisse Senedi Model Portföy 10% NTHOL 10% İPEKE 15% 0% ASELS 15% HALKB 10% BIST Bankacılık ve Endüstriyel Endeks Karşılaştırmaları 120 2013 - Bugün BIST BANKA BIST SINAİ 115 110 105 95 90 210 2012 - Bugün BIST BANKA BIST SINAİ 190 170 150 130 110 90 140 2011 - Bugün 130 BIST BANKA BIST SINAİ 120 110 90 80 70 60 9 Mart 2009 - Bugün 450 BIST BANKA 400 350 300 250 200 150 BIST SINAİ

Ara 11 Oca 12 Şub 12 Mar 12 Nis 12 May 12 Haz 12 Tem 12 Ağu 12 Eyl 12 Eki 12 Kas 12 Ara 12 Oca 13 Şub 13 Mar 13 Nis 13 May 13 Piyasa Bülteni 4 APİ Stok Bilgisi Dün Merkez Bankası 2.5 Milyar TL lik repo dönüşüne karşılık 500 Milyon TL lik ihale gerçekleştirdi. APİ stok tutarı 19.7 Milyar TL ye geriledi. Efektif faiz %4.62 seviyesinde. 90 80 Gecelik İMKB Ek Sıkılaştırma Gecelik PY Aylık Repo Haftalık Repo Efektif Faiz (Sağ Eksen) 14% 12% Fonlama maliyeti yüksek düşük 70 10% 60 8% 50 40 %4,50 Politika Faizi 6% 30 4% 20 10 0 Kaynak: TCMB 2% 0% Fon Akımları Tahvil / Bono 600 450 300 150 0 325 250 175 12 10 8 6 Spread bps (İtalya 10Y Devlet - Almanya 10Y Devlet) CDS bps (5 yıl Türkiye Ülke Primi) Faiz % (Aktif 2 Yıllık %5,0 Kuponlu Tahvil Bileşik Getirisi) 4 22.05.2012 22.11.2012 22.05.2013 9,0 8,5 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 26 Temmuz Draghi konuşması Türkiye Devlet Tahvilleri Kronolojik Verim Eğrileri % Güncel 1 Hafta Öncesi Yılbaşında 4 Ay 7 Ay 1 YIL 2 YIL 3 YIL 7 YIL 10 YIL 20.000 16.000 12.000 8.000 4.000 0-4.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0-2.000 Bono 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Hisse 2010 2011 2012 2013 Ay 2010 2011 2012 2013 Ay Kaynak: TCMB Kaynak: TCMB 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

VOB & YATIRIM FONLARIMIZ 5 Sözleşmeler BIST Endeks 30 Dolar Euro Altın Vade Son Uzlaşma Fiyatı Önceki Uzlaşma Fiyatı Değişim % Güniçi En Yüksek Değer Güniçi En Düşük Değer Günlük Açık Sözleşme Sayısı Pozisyon Sayısı Teorik Fiyat İlk Vade: Haziran 2013 115,5750 112,8250 2,4% 122,6500 113,2000 86 174 111,9752 2. Vade: Ağustos 2013 115,6000 112,7500 2,5% 116,0000 112,8000 973 2068 112,3079 İlk Vade: Haziran 2013 1,8495 1,8585-0,5% 1,8540 1,8400 42643 102121 #VALUE! 2. Vade: Ağustos 2013 1,8565 1,8695-0,7% 1,8650 1,8525 567 12136 #VALUE! İlk Vade: Haziran 2013 2,3895 2,3880 0,1% 2,3950 2,3845 2315 13052 #VALUE! 2. Vade: Ağustos 2013 2,4050 2,4050 0,0% #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A 202 #VALUE! İlk Vade: Haziran 2013 82,4750 82,3600 0,1% 83,5000 82,2600 75 278 #VALUE! 2. Vade: Ağustos 2013 80,8150 83,0000-2,6% 83,6500 83,6500 1 20 #VALUE! VOB Endeks (VIX0300613) Ege Saba EREN: Haziran vadeli VOB-BIST 30 kontratında dün Fed Başkanı Bernanke nin parasal genişleme politikasının devamına yönelik açıklamaları ile alımlar ivmelenerek spot piyasada kırılan yeni rekora paralel günü %2,65 artışla 115125 uzlaşma fiyatından kapattık. Açık pozisyon sayısında 4928 adet artış kaydedildi. Bugün için kontratta 114350-114400 puan seviyelerini denge noktası olarak izlemekteyiz. Bandın üzerinde tutunma sağlandığı takdirde yukarı yönde kanal içi hareketin devamı ile 116-116450-117500 direnç seviyeleri izlenebilir. 114350 desteğinin altında 114000-113700-113000 seviyeleri takip edilebilir. Destekler:114350-114000-113700 117500 Dirençler:116-116450- Tahvil/Bono Burak MALDAR: Gün içinde yatay bir bantta seyir eden gösterge tahvil ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki gerileme ile hafifi alıcılı şekilde,%5,11 bileşik seviyesinden işlemlere başladığı günü valörlü işlemlerde %5,04 bileşik seviyesinden kapatırken,10 yıllık gösterge tahvil ise %6,20 bileşik seviyesinden kapandı.dün FED başkanı Ben Bernanke nin açıklamaları ve FED tutanakları sonrası ise çıkış stratejisi nin Eylül ayında başlayabileceği algısı ile ABD 10 yıllık tahvilleri %2,00 seviyesinin üzerinde işlem görmeye başladı.döviz sepeti ise 2,1050 seviyesinden tekrar 2,1140 seviyelerine yükseldi.sepette gelinen seviyelere ve yurtdışındaki algıya paralel TCMB nin APİ yolu ile piyasaya sağladığı fonlamanın bir miktar azaltılmasını ve BIST repo maliyetinin politika faizi seviyesinde dengelenmesine izin verilebileceğini düşünüyoruz.özellikle verim eğrisinin kısa tarafında ve gösterge tahvilde satış baskısının hızlanarak devam etmesini bekliyoruz Tezgahüstü piyasada güne %5,15 bileşik seviyesinde başlayan gösterge tahvilde satışların devam etmesini;öğleden sonra ABD de açıklanacak haftalık işsizlik başvurularının beklentilerden olumlu gelmesi durumunda ise gösterge tahvilde %5,50 seviyelerinin kısa vadede test edilebileceğini düşünüyoruz. Destekler : 5,30 5,20 Direnç : 5,10 5,00 YATIRIM FONLARI LİKİT FON KISA VD.DIBS FONLARI DİBS FONLARI HİSSE SENEDİ FONLARI http://www.halkbank.com.tr/channels/1.asp?id=92 Risk Seviyesi DÜŞÜK ORTA YÜKSEK Kurucu Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Bank Halk Yatırım Tip B Likit B Ks.Vadeli Bono Fonu Tahvil Bono Sektör Tahvil B Değişken Değişken Dinamik A Karma A Değişken İMKB 30 Endeks Tahvil B Özel Bono B A Kod HLL HKV HLV HLT HYT HBD HYD HLK HAF HLE Karşılaştırma KYD91 %15 KYD547 %80 ÖST Sabit KYD547 %80 İMKB-30 %40 İMKB-30 %85 İMKB-30 %90 Ölçütü KYD91 %59 KYD %55 KYD ÖST Sabit %5 KYD ÖST Sabit %1 KYDO/N Brüt %19 KYD365 %25 İMKB-30 %1 KYD365 %40 KYDO/N Brüt %15 KYDO/N Brüt %10 Esnek KYDO/N Brüt %80 KYDO/N Brüt %40 KYD ÖST Sabit %1 KYDO/N Brüt %20 KYDO/N Brüt %18 KYDO/N Brüt %20 KYD ÖST Sabit %1 Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları DİBS - - - - 15% - 45% 60% - 90% - 25% - 55% - - Özel Sektör Borçlanma Senedi - - - - 50% - 80% 0% - 30% - - - - DIBS ve/veya ÖST 10% - 40% 60% - 90% 60% - 90% 70% - % - - - - - - Hisse Senedi - - - - - 0% - 10% - 25% - 55% 70% - % 80% - % Ters Repo 60% - 90% 10% - 40% 10% - 40% 0% - 30% 5% - 35% 0% - 30% - 10% - 40% 0% - 30% 0% - 20% BPP 0% - 20% 0% - 20% 0% - 20% 0% - 20% - - - - - - Günlük Getiri 0.01 0.00-0.01-0.08-0.03 0.01 0.09 0.32 0.77 1.10 Aybaşından Bugüne Getirisi 0.23 0.24 0.23 0.35 0.23 0.46 1.35 3.20 5.39 5.98 Benchmark'a Göre Performansı 0.02 0.00-0.02 0.03-0.05 0.10 0.56 0.12 0.33 Yılbaşından Bugüne Getirisi 1.77 1.69 1.86 2.90 1.58 4.32 5.95 12.70 19.33 14.95 Benchmark'a Göre Performansı 0.13 0.15 0.11 0.68-0.18 2.07 6.14 7.64 1.53 Fon Fiyatı 0.027753 48.110808 0.040522 41.275899 0.010963 17.380654 0.010914 45.664863 0.220154 0.016294 En Az İşlem Yapılabilir Pay ve Katları 1.000 Pay 1 Pay 1.000 Pay 1 Pay 1.000 Pay 1 Pay 1.000 Pay 1 Pay Pay 1.000 Pay

TEMETTÜ VERİM TABLOSU 6 Endeks Endeks Kodu 2012 Brüt Temettü Verimi(%) 2013 Tahmini Temettü Verimi(%) BIST XU 1.95 2.36 Micex (Rusya) RTSI$ 3.76 4.08 Stoxx 600 (Avrupa) SXXP 2.96 3.51 XETRA DAX (Almanya) DAX 3.39 3.20 BOVESPA (Brezilya ) IBOV 4.19 3.37 SHANGAI COMPOSITE (Çin) SHCOMP 2.51 3.05 S&P 500 (Amerika) SPX 2.24 2.10 NIKKE 225 (Japonya) NKY 1.96 1.51 BSE SENSEX (Hindistan) SENSEX 1.60 1.77 MERVAL (Arjantin MERVAL 1.21 0.00 KOSPI (Güney Kore) KOSPI 1.20 1.29 Median 2.24 2.36 Nakit Temettü Dağıtımı Şirket İMKB Kodu Hisse Fiyatı (TL) Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Temettü Tarihi IS B TIPI YATIRIM ORTAKLIGI ISYAT 1.05 0.20 19.05% 29.03.2013 COMPONENTA TICARET VE SAN COMDO 4.54 0.60 13.22% 21.03.2013 DENTAS AMBALAJ DENTA 3.2 0.32 9.96% 25.03.2013 HEKTAS TICARET T.A.S HEKTS 2.18 0.21 9.69% 31.05.2013 AYGAZ AS AYGAZ 10.55 1.00 9.48% 09.04.2013 AKSA AKRILIK KIMYA SANAYII AKSA 6.08 0.48 7.96% 28.03.2013 TURK TELEKOMUNIKASYON AS TTKOM 8.62 0.69 8.00% 29.05.2013 UNYE CIMENTO SANAYII VE TICA UNYEC 5.86 0.44 7.43% 31.05.2013 TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKA TOASO 14.3 0.96 6.71% 05.04.2013 ADANA CIMENTO-B ADBGR 3.45 0.21 6.13% 31.05.2013 ADANA CIMENTO-A ADANA 5.34 0.30 5.57% 31.05.2013 TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINE TUPRS 51.75 3.85 7.44% 04.04.2013 FORD OTOMOTIV SANAYI AS FROTO 29.8 0.86 5.74% 03.04.2013 ALKIM KAGIT SANAYI VE TICAR ALKA 1.5 0.10 6.34% 15.04.2013 CIMSA CIMENTO SANAYI VE TIC CIMSA 13.5 0.73 5.38% 01.04.2013 TURK TRAKTOR VE ZIRAAT MAKIN TTRAK 67 3.75 5.59% 25.03.2013 AKSIGORTA AKGRT 2.6 0.15 5.62% 18.04.2013 AKMERKEZ GAYRIMENKUL YATIRIM AKMGY 18.9 1.22 6.44% 29.03.2013 AKCANSA CIMENTO AKCNS 11.85 0.57 4.85% 29.03.2013 OTOKAR OTOMOTIV VE SAVUNMA OTKAR 87.75 2.67 3.04% 03.04.2013 EGE ENDUSTRI VE TICARET AS EGEEN 58.25 3.00 5.15% 10.04.2013 CREDITWEST FAKTORING HIZMETL CRDFA 4.8 0.34 7.08% 31.05.2013 BORUSAN YATIRIM VE PAZARLAMA BRYAT 15.6 0.61 3.91% 31.05.2013 PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAY PETUN 8.48 0.64 7.55% KORDSA GLOBAL ENDUSTRIYEL IP KORDS 3.68 0.18 4.84% 29.03.2013 BRISA BRIDGESTONE SABANCI BRISA 5.44 0.24 4.34% 28.03.2013 ARCELIK AS ARCLK 14.45 0.53 3.64% 01.04.2013 IS GIRISIM SERMAYESI YATIRIM ISGSY 3.09 0.18 5.66% 08.05.2013 YUNSA YUNLU SANAYI VE TICARE YUNSA 5.9 0.22 3.80% 27.03.2013 ADANA CIMENTO-C ADNAC 0.77 0.03 3.82% 31.05.2013 TURK PRYSMIAN KABLO VE SISTE PRKAB 1.7 0.06 3.74% 16.04.2013 SINPAS GAYRIMENKUL YATIRIM O SNGYO 1.56 0.05 3.21% 29.05.2013 KARDEMIR KARABUK DEMIR-CL D KRDMD 1.76 0.06 #VALUE! 29.05.2012 IS GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAK ISGYO 1.61 0.05 2.96% 28.03.2013 ULKER BISKUVI SANAYI AS ULKER 15.2 0.44 2.89% 08.04.2013 BORUSAN MANNESMANN BORU SANA BRSAN 38.6 1.06 2.75% 31.05.2013 NUH CIMENTO SANAYI AS NUHCM 12.35 0.32 2.59% 29.05.2013 IZOCAM TICARET VE SANAYI AS IZOCM 36.2 1.08 2.98% 27.03.2013 SELCUK ECZA DEPOSU TICARET V SELEC 2.25 0.05 2.22% 31.05.2013 TURKIYE SINAI KALKINMA BANK TSKB 2.75 0.05 1.98% 28.03.2013 TURKIYE IS BANKASI-C ISCTR 7.7 0.15 1.92% 01.04.2013 ANADOLU HAYAT EMEKLILIK ANHYT 5.94 0.13 2.24% 28.03.2013 TURK HAVA YOLLARI AO THYAO 8.66 0.14 1.67% 30.05.2013 BURSA CIMENTO BUCIM 5.22 0.10 1.92% 24.04.2013 TURKIYE HALK BANKASI HALKB 21.65 0.37 1.71% 10.04.2013 TURK PRYSMIAN KABLO VE SISTE PRKAB 1.7 0.06 3.74% 18.04.2013 ALKIM ALKALI KIMYA A.S ALKIM 13.15 0.23 1.76% 30.05.2013 EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIK EREGL 2.19 0.03 1.57% ANADOLU EFES BIRACILIK VE AEFES 29.8 0.45 1.51% 30.05.2013 TURK SISE VE CAM FABRIKALARI SISE 3.33 0.05 1.42% 31.05.2013 TURKIYE GARANTI BANKASI GARAN 11.25 0.14 1.26% 06.05.2013 ANADOLU CAM SANAYII AS ANACM 3.02 0.04 1.41% 31.05.2013 ASELSAN ELEKTRONIK SANAYI ASELS 11.75 0.16 1.34% 31.05.2013 ENKA INSAAT VE SANAYI AS ENKAI 5.94 0.08 1.35% 08.05.2013 ALARKO CARRIER SANAYI VE TIC ALCAR 38 0.58 1.53% 31.05.2013 GOODYEAR LASTIKLERI TURK AS GOODY 58.75 0.83 1.42% 16.05.2013 ASLAN CIMENTO AS ASLAN 37 0.45 1.22% 31.05.2013 ALARKO GAYRIMENKUL YATIRIM ALGYO 21.75 0.22 0.99% 31.05.2013 EGE GUBRE SANAYII AS EGGUB 19.8 0.20 1.01% 31.05.2013 HACI OMER SABANCI HOLDING SAHOL 13.05 0.10 0.77% 01.04.2013 ASYA KATILIM BANKASI AS ASYAB 2.17 0.02 0.97% TURCAS PETROL A.S. TRCAS 3.91 0.03 0.85% TRAKYA CAM SANAYII AS TRKCM 3.21 0.02 0.74% 31.05.2013 KARTONSAN KARTON SANAYI KARTN 277 1.52 0.55% 02.04.2013

7 Tarih Saat Ülke Gösterge Dönem Beklenti Önceki 15 20 Şubat Mayıs Cuma Pazartesi 06:30 02:30 Japonya Sanayi Tankan Üretimi(Aylık Endeksi%) Aralık Mayıs -1.37%-4 15 21 Şubat Mayıs Cuma Salı 10:00 09:00 Türkiye Almanya İşsizlik ÜFE (Aylık,%) Oranları Kasım Nisan -1.0% -0.20% 15 21 Şubat Mayıs Cuma Salı 11:00 11:30 Türkiye İngiltere Bütçe TÜFE(Aylık, Dengesi(Milyar %) TL) Ocak Nisan 0.4% -15.46 0.30% 15 21 Şubat Mayıs Cuma Salı 11:30 İngiltere Perakende TÜFE Satışlar (Yıllık, (Aylık) %) Ocak Nisan 0.40% 2.6% -0.10% 2.80% 15 21 Şubat Mayıs Cuma Salı 11:30 18:00 İngiltere Japonya Perakende BOJ Faiz Satışlar Kararı (Yıllık) Ocak Nisan 0.80% 0.30% 15 22 Şubat Mayıs Cuma Çarşamba 16:15 02:50 Japonya ABD Sanayi İhracat Üretimi(Aylık (YoY,%)%) Ocak Nisan 0.20% 0.26% 5.50% 15 22 Şubat Mayıs Cuma Çarşamba 16:15 02:50 Japonya ABD Kapasite İthalat(YoY,%) Kullanımı(%) Ocak Nisan 78.90% 78.78% 1.10% 19 22 Şubat Mayıs Salı Çarşamba 12:00 02:50 Euro Almanya Bölgesi ZEW Cari Ekonomik Denge(Milyar Görünüm EUR) Şubat Mart 39 31.516.3 19 22 Şubat Mayıs Salı Çarşamba 14:00 17:00 Türkiye ABD II. El Konut MB Satışları Faiz Kararı Değişim(%) Şubat Mart 5.50% 1.2% 5.50% -0.6 20 23 Şubat Mayıs Çarşamba Perşembe 01:50 10:28 Japonya Almanya PMI İhracat(YoY Flash (İmalat),%) Ocak Mayıs 5.60% 48.5-5.75% 48.1 20 23 Şubat Mayıs Çarşamba Perşembe 01:50 10:28 Japonya Almanya PMI İthalat Flash (YoY(Hizmet), %) Ocak Mayıs 1.60% 50 1.88% 49.6 20 23 Şubat Mayıs Çarşamba Perşembe 09:00 10:58 Euro Almanya Bölgesi PMI TÜFE(Aylık, Flash (İmalat) %) Ocak Mayıs -0.50 47.0 0.88% 46.7 20 23 Şubat Mayıs Çarşamba Perşembe 11:30 10:58 Euro İngiltere Bölgesi Toplantı PMI Flash Tutanakları (Hizmet) Şubat Mayıs 47.2 47.0 20 23 Şubat Mayıs Çarşamba Perşembe 11:30 İngiltere GSYIH(Çeyrek,%) İşsizlik Oranları 1. Aralık Çeyrek 1.40% 0.30% 1.50% 0.6% 20 23 Şubat Mayıs Çarşamba Perşembe 15:30 15:58 ABD Konut PMI Başlangıçları Flash (İmalat) (Bin) Ocak Mayıs 9351.8 9552.1 20 23 Şubat Mayıs Çarşamba Perşembe 15:30 17:00 ABD Yeni İnşaat Konut İzinleri Satışları (Bin) (%) Ocak Mayıs 92 90 1.50% 20 23 Şubat Mayıs Çarşamba Perşembe 17:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Şubat Mayıs -23.1-21.8-23.9-22.3 21 24 Şubat Mayıs Perşembe Cuma 01:30 09:00 Japonya Almanya GSYIH(Çeyrek,%) Tankan Endeksi 1. Şubat Çeyrek -17 0.10% 21 24 Şubat Mayıs Perşembe Cuma 10:28 11:00 Almanya PMI Flash IFO(İmalat) Şubat Mayıs 50.5 49.8 104.4 21 24 Şubat Mayıs Perşembe Cuma 10:28 15:30 Almanya ABD Dayanıklı PMI Flash Mal (Hizmet) Siparişleri (%) Şubat Nisan 55.5 1.1% 55.7-5.80% 21 Şubat Perşembe 10:58 Euro Bölgesi PMI Flash (Hizmet) Şubat 49 48.6 21 Şubat Perşembe 10:58 Euro Bölgesi PMI Flash (İmalat) Şubat 48.5 47.9 21 Şubat Perşembe 15:30 ABD TÜFE(Aylık, %) Ocak 0.1% 0.0% 21 Şubat Perşembe 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 355 341 21 Şubat Perşembe 15:58 ABD PMI (İmalat) Şubat 55.5 55.8 21 Şubat Perşembe 17:00 ABD Philadelphia FED Endeksi Şubat 1.0-5.8 22 Şubat Cuma 11:00 Almanya IFO Şubat 104.2 22 Şubat Cuma 14:30 Türkiye Kapasite Kullanımı(%) Şubat 72.40% 22 Şubat Cuma 11:28 Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi Şubat 102.1 22 Şubat Cuma 12:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Aralık 11.8% 25 Şubat Pazartesi 17:30 ABD Dallas FED İmalat Endeksi Şubat 5.5 26 Şubat Salı 09:00 Almanya Perakende Satışlar (Aylık) Ocak -1.75% 26 Şubat Salı 09:00 Almanya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak -4.65% 26 Şubat Salı Türkiye Toplantı Tutanakları Şubat 26 Şubat Salı 16:00 ABD CaseShiller Konut Fiyat Aralık 5.52% 26 Şubat Salı 17:00 ABD Yeni Konut Satışları (%) Ocak -7.29% 27 Şubat Çarşamba 01:50 Japonya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak 0.4% 27 Şubat Çarşamba 12:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Şubat -23.9 27 Şubat Çarşamba 15:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Ocak 4.6% 28 Şubat Perşembe 01:13 Japonya PMI (İmalat) Şubat 28 Şubat Perşembe 10:55 Almanya İşsizlik Oranları Şubat 6.80% 28 Şubat Perşembe 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık, %) Ocak 2.20% 28 Şubat Perşembe 15:00 Almanya TÜFE (Yıllık, %) Şubat 1.88% 28 Şubat Perşembe 15:30 ABD GSYIH(Çeyrek,%) 4. Çeyrek 1 Mart Cuma 01:30 Japonya TÜFE(Aylık, %) Ocak -3.70% 1 Mart Cuma 03:45 Çin PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 10:53 Almanya PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 10:58 Euro Bölgesi PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Öncü, %) Şubat 2.0% 2.0% 1 Mart Cuma 10:58 Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Ocak 11.70% 1 Mart Cuma 16:55 ABD Michigan Güven Endeksi Şubat 73.8 1 Mart Cuma 17:00 ABD ISM İmalat PMI Endeksi Şubat 52.8 53.1 4 Mart Pazartesi 10:00 İngiltere TÜFE(Aylık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere Çekince TÜFE için lütfen (Yıllık, arka sayfaya %) bakınız. Ocak

KÜNYE 8 Azmi DÖLEN G. Müdür Yrd. (212) 314 81 07 adolen@halkyatirim.com.tr Işık ÖKTE Stratejist (212) 314 81 82 iokte@halkyatirim.com.tr Banu KIVCI TOKALI Ekonomist (212) 314 81 88 btokali@halkyatirim.com.tr Nurcihan AŞIK Uzman Yardımcısı (212) 314 81 83 nasik@halkyatirim.com.tr Oğuz ACIKARAOĞLU Uzman Yardımcısı (212) 314 81 84 macikaraoglu@halkyatirim.com.tr Orçun SEYREK Uzman Yardımcısı (212) 314 81 85 oseyrek@halkyatirim.com.tr Sertaç OKTAY Uzman Yardımcısı (212) 314 81 86 sertac.oktay@halkyatirim.com.tr ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.