MİLPA TİCARİ VE SINAİ ÜRÜNLER PAZARLAMA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
KONSOLİDE ARA DÖNEM FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA İNCELEME RAPORU Milpa Ticari ve Sınai Ürünler Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu na Giriş 1. Milpa Ticari ve Sınai Ürünler Pazarlama Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi nin ve bağlı ortaklığının (hep birlikte Grup olarak anılacaktır.) ekte yer alan 30 Haziran 2008 tarihli konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık konsolide gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Grup yönetiminin sorumluluğu, söz konusu konsolide ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. İncelemenin Kapsamı 2. İncelememiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları hakkında Seri X, No 22 sayılı tebliğin 34. kısmında yer alan ara dönem finansal tabloların incelenmesi ile ilgili düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.
Sonuç 3. İncelememiz sonucunda, konsolide ara dönem finansal tabloların, Milpa Ticari ve Sınai Ürünler Pazarlama Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi nin 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle konsolide finansal pozisyonunu, aynı tarihte sonra eren altı aylık döneme ilişkin konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartları (bkz. Dipnot 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers Mert Tüten, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi İstanbul, 28 Ağustos 2008
30 HAZİRAN 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE BİLANÇOLAR... 1-2 KONSOLİDE GELİR TABLOLARI... 3 KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI... 5 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2008 VE 2007 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI DİPNOTLAR... 6-38 DİPNOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 DİPNOT 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 6-14 DİPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 14 DİPNOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 14-15 DİPNOT 5 FİNANSAL BORÇLAR... 15 DİPNOT 6 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 16-17 DİPNOT 7 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR... 17 DİPNOT 8 STOKLAR... 17 DİPNOT 9 FİNANSAL YATIRIMLAR... 18 DİPNOT 10 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 18-19 DİPNOT 11 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 19-20 DİPNOT 12 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 20 DİPNOT 13 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 20 DİPNOT 14 TAAHHÜTLER... 21 DİPNOT 15 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR... 22-23 DİPNOT 16 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 23 DİPNOT 17 ÖZKAYNAKLAR... 24-25 DİPNOT 18 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 25 DİPNOT 19 ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ... 25 DİPNOT 20 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 26 DİPNOT 21 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER... 26 DİPNOT 22 FİNANSAL GELİRLER... 27 DİPNOT 23 FİNANSAL GİDERLER... 27 DİPNOT 24 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 27-29 DİPNOT 25 HİSSE BAŞINA ZARAR... 30 DİPNOT 26 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 30-32 DİPNOT 27 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 33-38 DİPNOT 28 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 38
30 HAZİRAN 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR VARLIKLAR İncelemeden Bağımsız denetimden Geçmiş Geçmiş Dipnotlar 30 Haziran 2008 31 Aralık 2007 Dönen Varlıklar 22.471.469 12.599.574 Nakit ve Nakit Benzerleri 4 1.394.530 133.096 Ticari Alacaklar (net) 6 4.132.695 2.348.785 Diğer Alacaklar (net) - İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 26 934.025 499.595 Stoklar (net) 8 14.614.676 9.001.918 Diğer Dönen Varlıklar 16 1.395.543 616.180 Duran Varlıklar 25.434.051 21.103.303 Ticari Alacaklar (net) 6 2.661.227 206.540 Finansal Yatırımlar (net) 9 203.442 203.442 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) 10 16.524.841 15.865.719 Maddi Duran Varlıklar (net) 11 1.166.502 1.059.521 Maddi Olmayan Duran Varlıklar (net) 12 66.177 37.579 Ertelenmiş Vergi Varlıklığı 24 1.638.333 556.973 Diğer Duran Varlıklar 16 3.173.529 3.173.529 Toplam Varlıklar 47.905.520 33.702.877 İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 1
30 HAZİRAN 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR KAYNAKLAR İncelemeden Bağımsız denetimden Geçmiş Geçmiş Dipnotlar 30 Haziran 2008 31 Aralık 2007 Kısa Vadeli Yükümlülükler 28.580.720 12.820.752 Finansal Borçlar (net) - İlişkili Taraflara Borçlar 26 5.421.745 5.015.764 - Finansal Borçlar (net) 5 9.261.176 3.732.294 Diğer Borçlar (net) - İlişkili Taraflara Borçlar 26 904.149 953.421 - Diğer Borçlar (net) 7 9.683.636 2.516.768 Ticari Borçlar (net) 6 3.245.959 552.678 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 15 64.055 49.827 Uzun Vadeli Yükümlülükler 434.882 403.939 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 15 434.882 403.939 ÖZKAYNAKLAR 18.885.488 20.473.756 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Sermaye 17 36.130.406 36.130.406 Geçmiş Yıllar Zararları 17 (15.656.650) (12.547.655) Net Dönem Zararı 17 (1.588.268) (3.108.995) Azınlık Payları 17 4.430 4.430 TOPLAM KAYNAKLAR 47.905.520 33.702.877 Koşullu varlık ve yükümlülükler, taahhütler 14 30 Haziran 2008 tarihi ve bu tarihte sona eren dönem itibariyle hazırlanan konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 28 Ağustos 2008 tarihinde onaylanmıştır. İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 2
30 HAZİRAN TARİHLERİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE GELİR TABLOLARI SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran Dipnotlar 2008 2008 2007 2007 Satış Gelirleri (net) 18 - - 1.694.276 1.129.410 Satışların Maliyeti (-) 18 - - (1.606.546) (1.206.545) BRÜT KAR/(ZARAR) - - 87.730 (77.135) Genel Yönetim Giderleri (-) 19 (1.820.687) (860.763) (1.914.112) (952.682) Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 19 (207.050) (66.227) (85.498) (39.545) Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar (-) 21 554.820 256.440 280.596 160.845 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 21 (284.339) (123.014) (145.390) (45.683) FAALİYET ZARARI (1.757.256) (793.564) (1.776.674) (954.200) Finansal Gelirler 22 1.356.427 926.567 1.250.994 645.046 Finansal Giderler 23 (2.268.799) (283.060) (850.519) (503.333) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ ZARAR (2.669.628) (150.057) (1.376.199) (812.487) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) Ertelenmiş vergi gelir/(gideri) 24 1.081.360 (441.957) 387.904 (63.136) DÖNEM ZARARI (1.588.268) (592.014) (988.295) (875.623) Dönem Zararının Dağılımı Ana Ortaklık Payları (1.588.268) (592.014) (988.295) (875.623) HİSSE BAŞINA ZARAR 25 (0,044) (0,016) (0,027) (0,024) İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 3
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2008 VE 2007 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI Hisse Özsermaye senedi enflasyon Kardan ayrılan Geçmiş ihraç düzeltme kısıtlanmış Net dönem yıllar Toplam Sermaye primleri farkları yedekler karı/(zararı) Karları/(Zararları) öz sermaye 1 Ocak 2007 36.130.406 - - - 2.076.955 (14.624.610) 23.582.751 Transfer - - - - (2.076.955) 2.076.955 - Net dönem karı - - - - (988.295) - (988.295) 30 Haziran 2007 36.130.406 - - - (988.295) (12.547.655) 22.594.456 Hisse Özsermaye senedi enflasyon Kardan ayrılan Geçmiş ihraç düzeltme kısıtlanmış Net dönem yıllar Toplam Sermaye primleri farkları yedekler karı/(zararı) Karları/(Zararları) öz sermaye 1 Ocak 2008 36.130.406 - - - (3.108.997) (12.547.653) 20.473.756 Transfer - - - - 3.108.997 (3.108.997) - Net dönem zararı - - - - (1.588.268) - (1.588.268) 30 Haziran 2008 36.130.406 - - - (1.588.268) (15.656.650) 18.885.488 İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 4
30 HAZİRAN 2008 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı Dipnotlar 30 Haziran 2008 30 Haziran 2007 Net dönem zararı 17 (1.588.268) (988.295) Net dönem zararı ile işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit (çıkışları)/ girişleri mutabakatı için gerekli düzeltmeler Amortisman ve itfa payları 11, 12 58.784 120.041 Kıdem tazminatı karşılığı 15 111.927 83.268 Faiz geliri 22 (156.736) (417.704) Faiz gideri 23 300.183 566.156 Karşılık giderleri iptalleri 21 (394.224) (262.963) Şüpheli alacak karşılıkları 21 172.110 127.319 Ertelenmiş vergi karşılığı 24 (1.081.360) (387.904) Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi net nakit (çıkışları)/girişleri Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler: (2.577.584) (1.160.082) Ticari alacaklardaki (artış)/ azalış (3.965.043) 1.960.522 İlişkili kuruluşlardan alacaklardaki azalış/(artış) (434.430) 246.223 Stoklardaki (artış)/azalış (5.612.758) 912.295 Diğer duran ve dönen varlıklardaki (artış)/azalış (779.363) 3.555 Ticari borçlardaki artış 2.693.281 9.819 İlişkili kuruluşlara yükümlülüklerdeki artış/(azalış) 356.709 (880.549) Diğer kısa vadeli yükümlülükler ve borç karşılıklarındaki azalış (551.956) (35.797) Alınan kısa vadeli avanslardaki artış/(azalış) 7.779.018 (917.704) Ödenen kıdem tazminatları 15 (80.984) (13.105) Alınan faizler 105.296 304.730 Faaliyetlerden net nakit (çıkışları)/ girişleri (3.067.814) 429.907 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları: Yatırım amaçlı gayrımenkullerde net artış 10 (659.122) - Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımı 11,12 (194.363) (6.700) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (853.485) (6.700) Finansal faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları: Kredilerdeki değişim 5 5.528.882 (309.136) Ödenen faiz (295.149) - Finansal faaliyetlerden elde edilen /(faaliyetlerde kullanılan) net nakit 5.233.733 (309.136) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış 1.261.434 114.071 Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi 4 133.096 758.059 Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi 4 1.394.530 872.130 İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 5
DİPNOT 1 - ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Milpa Ticari ve Sınai Ürünler Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin ( Şirket veya Milpa ) fiili faaliyet konusu; her türlü nakil vasıtaları, gayrimenkul, dayanıklı ve dayanıksız tüketim malzemeleri ile benzer malların pazarlanması hizmetleridir. Ana ortaklık Milpa nın bütün faaliyetleri Türkiye de olup 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle temel faaliyet konusu pazarlamadır. Milpa, sermayesinin büyük bir kısmına sahip olan Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. nin ( Doğan Holding ) bağlı ortaklığıdır. 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle Ana Ortaklık Milpa ve Bağlı Ortaklığı nın (hepsi birlikte Grup olarak adlandırılmıştır) toplam personel sayısı 41 dir (31 Aralık 2007: 42). Milpa, Türkiye de kayıtlı olup kayıtlı ofis adresi aşağıdaki gibidir: A. Nafiz Gürman Mahallesi, E-5 Karayolu N0:66 34173 Merter/Güngören - İstanbul Milpa, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlı olup, hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası ( İMKB ) nda işlem görmektedir. Milpa nın bağlı ortaklıkları ve temel faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir: Bulunduğu Faaliyet Kayıtlı Ünvan ülke konusu adres Milanur İnşaat Pazarlama Türkiye İnşaat Oymacı Sokak, Turizm San. ve Tic. A.Ş. No:15/A Altunizade/Üsküdar - İstanbul Enterallee Handels GmbH Almanya Turizm An der Brücke 20-22 D-64546 Morfelden-Walldorf DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Konsolide Finansal Tabloların Hazırlanma İlkeleri Şirket ve Türkiye de yerleşik bağlı ortaklığı, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklık muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülkelerin para birimleri cinsinden ve o ülkelerin mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadırlar. Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra sona eren ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Bu tebliğe istinaden, işletmeler Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları nı ( UMS/UFRS ) uygularlar ve finansal tabloların Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle UMS/UFRS lere göre hazırladığı hususuna dipnotlarda yer verirler. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu nca ( TMSK ) yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınır. 6
DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Dolayısıyla ilişikteki finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğe göre hazırlanmış olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş dönem finansal tablolarında bazı sınıflamalar yapılmış (Bakınız Dipnot 2.3) ve açıklanması zorunlu kılınan söz konusu bilgiler geçmiş dönemle karşılaştırmalı olarak dipnotlarda açıklanmıştır. Finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak hazırlanmıştır. 2.2 Konsolidasyon Esasları Bağlı ortaklıklar, Milpa nın ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla; veya (b) oy kullanma hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte finansal ve işletme politikaları üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle finansal ve işletme politikalarını Şirket in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder. Aşağıdaki tablo, 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle tüm bağlı ortaklığın yapısını göstermektedir: Şirket tarafından Ünvan doğrudan ve dolaylı kontrol (%) 30 Haziran 2008 31 Aralık 2007 Milanur İnşaat Pazarlama Turizm San. ve Tic. A.Ş. (*) 99,9 99,9 Enterallee Handels GmbH (**) 95,5 95,5 (*) Bağlı ortaklığın bilanço ve gelir tablosu tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve Şirket in sahip olduğu bağlı ortaklığın kayıtlı değeri ile özsermayeleri karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket ile bağlı ortaklık arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında silinmiştir. (**) Parasal önemlilik ilkesine dayanılarak, konsolidasyon kapsamı dışında tutulmuştur. Bu bağlı ortaklık satılmaya hazır finansal varlıklar hesabında maliyet bedellerinden varsa değer düşüklüğü karşılığı düşülerek muhasebeleştirilmiştir (Dipnot 9). Bağlı ortaklıklar, operasyonlar üzerindeki kontrolün Şirket e transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmıştır. 7
DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.3 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Konsolide Finansal Tabloların Düzeltilmesi Cari dönem konsolide finansal tabloların sunum ile uygunluk sağlanması açısından geçmiş dönem konsolide finansal tablolarda gerekli sınıflama işlemleri yapılmıştır. Finansal borçlar: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda İlişkili taraflara borçlar içerisinde gösterilen 5.015.764 YTL tutarındaki finansal borçlar 30 Haziran 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde Finansal borçlar kalemi içerisinde gösterilmiştir. Diğer borçlar: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda Alınan avanslar içerisinde gösterilen 1.865.829 YTL tutarındaki nakit avanslar ve Diğer yükümlülükler içerisinde gösterilen 650.939 YTL tutarındaki personele borç ve ödenecek vergi ve fonlar 30 Haziran 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde Diğer borçlar kalemi içerisinde gösterilmiştir. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda Kısa vadeli borç karşılıkları içerisinde gösterilen 49.827 YTL tutarındaki izin karşılığı ve diğer karşılıklar ve Uzun vadeli borç karşılıkları içerisinde gösterilen 403.939 YTL tutarındaki kıdem tazminatı karşılığı sırasıyla Kısa vadeli çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ve Uzun vadeli çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kalemleri içerisinde gösterilmiştir. 2.4 Netleştirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. 2.5 Tahminlerin Kullanılması Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 2.6 Uygulanan değerleme ilkeleri/muhasebe politikaları Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: 2.6.1 Hasılat Gelirler, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik yararların Grup tarafından elde edileceğinin kuvvetle muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iade, indirim ve komisyonların düşülmesi suretiyle bulunmuştur (Dipnot 18). 8
DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.6.2 Stoklar Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı yöntemi kullanılarak belirlenmiştir. Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. Net gerçekleşebilir değer her finansal tablo dönemi itibariyle gözden geçirilir. Net gerçekleşebilir değerin arttığı tespit edildiğinde, stok değer düşüklüğü karşılığı o dönemde gider olarak konsolide finansal tablolara yantısılan stoklardan düşülmek suretiyle azaltılır (Dipnot 8). 2.6.3 Maddi Varlıklar Maddi varlıklar, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi varlıkların düzeltilmiş açılış değerleri ve cari yıl giriş değerleri üzerinden tahmin edilen faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Sözkonusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir. Ekonomik ömür Binalar Makine ve cihazlar Demirbaşlar Motorlu araçlar ve diğerleri 50 yıl 10 yıl 5 yıl 5 yıl Maddi varlıkların kayıtlı değerlerinin herhangi bir olay ve değişiklik sonucunda geri kazanım tutarlarının altında kalıp kalmadığı incelenir. Net satış fiyatı ile kullanım değerinin yüksek olanı olarak belirlenen geri kazanım tutarının, kayıtlı değerin altında kalması durumunda, kayıtlı değeri geri kazanım tutarına getirecek değer düşüklüğü finansal tablolara dahil edilir. Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zarar, tahsil olunan veya olunacak tutarların karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. Bakım ve onarım giderleri gerçekleştiği tarihte gider yazılır. Eğer bakım ve onarım gideri ilgili aktifte genişleme veya gözle görünür bir gelişme sağlıyorsa aktifleştirilir (Dipnot 11). 2.6.4 Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş hakları içermektedir ve diğer duran varlıklar içinde gösterilmiştir. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonra 5 yılı geçmeyen bir süre için tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir (Dipnot 12). 9
DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.6.5 Varlıklarda Değer Düşüklüğü Grup, ertelenen vergi varlıkları (Dipnot 2.6.21 ve Dipnot 24) dışında kalan her varlık için her bir bilanço tarihinde, sözkonusu varlığa ilişkin değer düşüklüğünün olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Değer düşüklüğü kaybı, konsolide gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara yansıtılmasını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir. 2.6.6 Borçlanma Maliyetleri Banka kredileri, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Banka kredileri, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, konsolide gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda konsolide gelir tablosuna yansıtılır (Dipnot 5). 2.6.7 Finansal Araçlar Finansal yatırımların sınıflandırılması, yatırımların hangi amaç için elde edilmesine bağlı olarak belirlenmektedir. Şirket yönetimi, finansal varlığın sınıflandırılmasını ilk elde edildiği tarihte yapmakta ve bu sınıflandırmayı her bilanço döneminde tekrar değerlendirmektedir. Şirket, finansal yatırımlarını aşağıdaki gibi sınıflandırmıştır: i) Krediler ve alacaklar Krediler ve alacaklar, etkin bir piyasada kote olmayan ve sabit veya önceden belirlenebilen ödemelerden oluşan türevsel unsur içermeyen finansal varlıklardan oluşmaktadır. Krediler ve alacaklar, alım-satım amacıyla tutulmadan, Şirket in doğrudan para, mal veya hizmet tedarik etmesi durumunda ortaya çıkmaktadır. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, bu varlıklar dönen varlıklar içinde, 12 aydan fazla ise duran varlıklar içinde gösterilmektedir. Krediler ve alacaklar, bilançoda alış ve geri satış anlaşmaları, ticari alacaklar ve diğer alacaklar içerisine dahil edilmiştir. ii) Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar, finansal tablolara ilk olarak satın alma masrafları da dahil olmak üzere makul değerlerinden alınırlar ve takip eden dönemlerde makul değerleri ile değerlenirler. Makul değer değişimlerindeki farklar özkaynaklar altında muhasebeleştirilir. Şirket in satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırdığı ve sermaye payına sahip olduğu finansal yatırımlarının borsaya kayıtlı herhangi bir rayiç değerinin olmaması ve makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemler ile güvenilir bir şekilde makul değerinin belirlenememesi durumunda ise finansal yatırımlar maliyet bedelinden, varsa değer düşüklüğünün çıkarılması suretiyle muhasebeleştirilmektedir (Dipnot 9). 10
DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.6.8 Kur Değişim Etkileri Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan, yabancı para cinsinden olan parasal varlıklar ve yükümlülükler ise yıl sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası alış kurundan YTL ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler ilgili yılın konsolide gelir tablosunda finansal gelir ve gider hesap kalemine dahil edilmiştir (Dipnot 27). 2.6.9 Hisse Başına Zarar Konsolide gelir tablosunda belirtilen hisse başına zarar, dönem net zararının, dönem boyunca hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye de şirketler, sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç/zarar hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmuştur. 2.6.10 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. 2.6.11 Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Karşılıklar, Grup un geçmiş olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya da yaptırıcı bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün varlıklar ve yükümlülükler konsolide finansal tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı varlıklar ve yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir (Dipnot 13). 2.6.12 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem konsolide finansal tablolar yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 11
DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.6.13 İlişkili Taraflar Bu konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla bazı iş ilişkilerine girilebilir. Bu işlemler genel olarak piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir (Dipnot 26). 2.6.14 Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması Grup bir iş kolunda (pazarlama) ve bir coğrafi bölgede faaliyet göstermektedir. Dolayısıyla, Grup bölümlere göre raporlama yapmamaktadır. 2.6.15 İnşaat Sözleşmeleri Şirket in UMS 11 İnşaat Sözleşmeleri kapsamına giren bir faaliyeti yoktur. Şirket in gayrimenkul alanındaki faaliyetleri UFRYK 15 Gayrimenkul İnşaatına Yönelik Anlaşmalar adlı yorumda da teyit edildiği üzere UMS 18 Hasılat çerçevesinde muhasebeleştirilmektedir. 2.6.16 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek ve/veya sermaye kazancı elde etmek amacıyla veya her ikisi için tutulan araziler yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılmış olup elde etme maliyetiyle değerlenmiştir (Dipnot 10). 2.6.17 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Dönemin kar veya zararı üzerindeki vergi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihi itibariyle geçerli olan vergi oranları ile yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir. Ertelenen vergiler, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında, yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle halihazırda geçerli bulunan vergi oranları kullanılır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda, ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir (Dipnot 24). Ertelenen vergi varlık veya yükümlülükleri konsolide finansal tablolarda uzun vadeli olarak sınıflandırılmıştır. 12
DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.6.18 Çalışanlara Sağlanan Faydalar/ Kıdem Tazminatları Yürürlükteki kanunlara göre, Grup emeklilik dolayısıyla veya istifa ve İş Kanunu nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona erdirilen çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, aktüeryel varsayımlar doğrultusunda tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır (Dipnot 15). Dönem içindeki artış veya azalışlar personel giderleri içinde muhasebeleştirilir. 2.6.19 Nakit Akım Tabloları Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Esas faaliyelerden kaynaklanan nakit akımları, Grup un faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup un yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Grup un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Dipnot 4). 2.6.20 Ticari Alacaklar ve Değer Düşüklüğü Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Grup kaynaklı vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarı baz alınarak değerlendirilmiştir. Grup un, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlarda dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır. Grup yargıya intikal etmiş teminatsız alacaklarının tamamı için karşılık ayırmıştır (Dipnot 6). 2.6.21 Finansal Araçların Makul Değeri Makul değer, zorunlu satış veya tasfiye dışında tarafların rızası dahilindeki bir işlemde, bir finansal aracın alım satımının yapılabileceği tutardır. Mevcut olması durumunda teşkilatlanmış bir piyasada finansal aracın işlem gördüğü fiyat makul değerini en iyi biçimde yansıtan fiyattır. Grup, finansal araçların tahmini makul değerlerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip gerçek değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, her zaman, Grup un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir. Finansal araçların makul değerinin tahmini için kullanılan yöntem ve varsayımlar aşağıdaki gibidir: 13
DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Parasal varlıklar Yabancı para cinsinden bakiyeler dönem sonunda yürürlükteki döviz kurları kullanılarak YTL ye çevrilmektedir. Bu bakiyelerin kayıtlı değere yakın olduğu öngörülmektedir. Nakit ve nakit benzeri değerlerin de dahil olduğu belirli finansal varlıklar maliyet değerleri ile taşınırlar ve kısa vadeli olmaları sebebiyle kayıtlı değerlerinin yaklaşık olarak makul değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir. Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili şüpheli alacak karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı öngörülmektedir. Parasal yükümlülükler Kısa vadeli olmaları sebebiyle banka kredileri ve diğer parasal borçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır. Ticari borçların cari değerlerinin makul değerleri olduğu öngörülmektedir. 2.6.22 Ana Ortaklık Dışı Paylar Bağlı Ortaklığın net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip hissedarların payları, konsolide bilanço ve gelir tablosunda sırasıyla ana ortaklık dışı pay ve ana ortaklık dışı kar/zarar olarak gösterilmektedir. Ana ortaklık dışı paylara ait zararlar ana ortaklık dışı payların bağlı ortaklığın,net varlıklarındaki payından fazla ise ve ana ortaklık dışı paylara sahip hissedarların bu zararı karşılamak için bağlayıcı yükümlülükleri olmadığı takdirde ana ortaklık dışı paylara zararlardan pay verilmez. Ana ortaklık dışı zarar tutarı parasal önemlilik ilkesine dayanılarak konsolide gelir tablosunda ayrıca gösterilmemiştir (Dipnot 17). DİPNOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yoktur (31 Aralık 2007: Yoktur). DİPNOT 4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 30 Haziran 2008 31 Aralık 2007 Nakit 220 13.026 Banka - YTL vadesiz mevduat 95.469 4.932 - YTL bloke mevduat 85.098 5.966 - Yabancı para ( YP ) vadesiz mevduat 91.943 109.172 - Yabancı para ( YP ) vadeli mevduat 1.121.800-14 1.394.530 133.096 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle 85.098 YTL tutarındaki banka hesabı, kampanya iştirakçilerinden masraf alınmaması karşılığı bankaya kısa süreli bloke edilmiştir (31 Aralık 2007: 5.966 YTL).
DİPNOT 4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (Devamı) 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle vadeli mevduatların kalan vade dağılımları aşağıda gösterilmiştir: 30 Haziran 2008 Vadeli mevduat Faiz oranı (%) 0-1 ay AVRO 582.118 3,80 Toplam 582.118 30 Haziran 2008, 31 Aralık 2007 ve 30 Haziran 2007 tarihleri itibariyle konsolide nakit akım tablolarında gösterilen nakit ve nakit benzeri değerler aşağıda gösterilmiştir. 30 Haziran 2008 31 Aralık 2007 30 Haziran 2007 31 Aralık 2006 Nakit ve vadesiz mevduatlar 272.730 133.096 59.510 164.080 3 aydan kısa vadeli menkul kıymetler 1.121.917-813.700 595.550 Faiz reeskontları (-) (117) - (1.080) (1.571) Nakit ve nakit benzeri değerler 1.394.530 133.096 872.130 758.059 DİPNOT 5 - FİNANSAL BORÇLAR Kısa vadeli finansal borçlar: Kısa vadeli banka kredileri 30 Haziran 2008 Ağırlıklı ortalama Orijinal tutar YTL karşılık Vade efektif faiz oranı (%) 4.739.997 AVRO 9.134.449 Mayıs - Haziran 2009 6,90 126.727 YTL 126.727 Temmuz 2008-9.261.176 Kısa vadeli banka kredileri 31 Aralık 2007 Ağırlıklı ortalama Orijinal tutar YTL karşılık Vade efektif faiz oranı (%) 2.162.989 AVRO 3.699.145 Temmuz-Aralık 2008 6,21 33.149 YTL 33.149 1 Ocak 2008-3.732.294 15
DİPNOT 6 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Kısa vadeli ticari alacaklar: 30 Haziran 2008 31 Aralık 2007 Ticari alacaklar 1.392.184 772.526 Senetli alacaklar 2.962.538 1.611.826 Şüpheli alacaklar 1.502.075 1.711.950 5.856.797 4.096.302 Eksi: Şüpheli alacak karşılığı (1.502.075) (1.711.950) Eksi: Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri (222.027) (35.567) 4.132.695 2.348.785 Grup un almış olduğu teminatlar (Dipnot 14) düşüldükten sonra kalan şüpheli alacakları toplamı 1.502.075 YTL (31 Aralık 2007: 1.711.950 YTL) olup tamamı için karşılık ayrılmıştır. Ticari alacaklar ve senetli alacaklar içinde bulunan, tahsil kabiliyeti olup vadesi geçen 532.234 YTL (31 Aralık 2007: 622.767 YTL) tutarındaki binek otomobil kampanyalarından alacaklar için binek otomobiller üzerinde ve 8.459 YTL (31 Aralık 2007:14.361 YTL) tutarındaki arsa kampanyalarından alacaklar içinde arsalar üzerinde Grup un mülkiyeti muhafaza ve rehin hakkı; 776 YTL (31 Aralık 2007: 3.006 YTL) tutarındaki bilgisayar kampanyaları ve diğer kampanyalardan alacaklar için ise Grup tarafından alınmış teminat bulunmaktadır. Grup un ticari alacaklarının vadeleri düzenlenen farklı kampanyalara istinaden değişiklik arzetmekte olup, %16,58 ile %21,43 arasında değişen oranlar kullanılarak iskonto edilmiştir (31 Aralık 2007: %15,18 -%19,07). Şüpheli alacak karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 2008 2007 1 Ocak 1.711.950 1.960.402 Dönem içinde eklenen karşılık gideri (Dipnot 21) 172.110 127.319 Dönem içinde iptal edilen karşılık gideri (Dipnot 21) (381.985) (230.736) 30 Haziran 1.502.075 1.856.985 Uzun vadeli ticari alacaklar: 30 Haziran 2008 31 Aralık 2007 Senetli alacaklar 4.107.301 224.875 Eksi: Kazanılmamış finansman gelirleri (1.446.074) (18.335) 2.661.227 206.540 16
DİPNOT 6 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı) Kısa vadeli ticari borçlar: 30 Haziran 2008 31 Aralık 2007 Ticari borçlar 3.737.911 540.057 Diğer 27.363 27.113 3.765.274 567.170 Eksi: Tahakkuk etmemiş finansman giderleri (519.315) (14.492) 3.245.959 552.678 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle ticari borçların vadesi ortalama 1 ay dır. DİPNOT 7 - DİĞER ALACAK VE BORÇLAR Kısa vadeli diğer yükümlülükler: 30 Haziran 2008 31 Aralık 2007 Alınan avanslar 9.598.881 1.865.829 Ödenecek vergi ve fonlar 78.478 311.684 Personele borçlar 284 321.545 Diğer 5.993 17.710 9.683.636 2.516.768 Kampanya iştirakçilerinden alınan 9.598.881 YTL tutarındaki avansın 7.770.527 YTL lik kısmı Milpark projesi avanslarından kalan 1.828.354 YTL tutarındaki nakit avans (31 Aralık 2007: 1.865.829 YTL) ise Taksit Center inşaatı ve diğer kampanya avanslarından oluşmaktadır. DİPNOT 8 - STOKLAR Kısa vadeli stoklar: 30 Haziran 2008 31 Aralık 2007 Ticari mallar 13.406.671 8.243.085 Sipariş avansları 1.201.737 750.152 Diğer 6.268 8.681 14.614.676 9.001.918 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle stoklar içinde yer alan tutarın 7.872.466 YTL'si Milpark projesi ve kalanı ise Taksit Center ve diğer stoklarla ilgilidir. 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle stoklar içerisinde yeralan tutarın 2.310.180 YTL si Milpark projesi ve kalanı ise Taksit Center ve diğer stoklarla ilgilidir. Grup 28 Mayıs 2007 tarihinde İstanbul Büyükçekmece ilçesinde bulunan arsa ile ilgili olarak proje hasılat paylaşım modeli çerçevesinde konut projesi geliştirmek üzere anlaşma imzalamıştır. Milpark isimli konut projesinin 143.000 metrekare inşaat alanına sahip 1.196 adet bağımsız bölümden oluşması planlanmıştır. Projenin satışlarına Ocak 2008 itibariyle başlanmış olup Haziran 2010 da teslimi öngörülmektedir. 17
DİPNOT 9 - FİNANSAL YATIRIMLAR 30 Haziran 2008 31 Aralık 2007 İştirak İştirak oranı % Tutar oranı % Tutar Enterallee Handels GmbH (*) 95,50 200.903 95,50 200.903 Hürriyet Pazarlama 0,47 2.367 0,47 2.367 Bereket Enerji Üretim Otoprodüktör Grubu San. ve Tic. A.Ş. - 172-172 203.442 203.442 (*) Enterallee Handels GmbH, Şirket in konsolide net varlıkları, finansal durumu ve sonuçları üzerinde finansal açıdan önemli bir etkiye sahip olmadıklarından, konsolidasyon kapsamına alınmamıştır. Finansal yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak değerlendirilmiş ve aktif piyasalarda kote edilmiş borsa fiyatlarının bulunmaması nedeniyle 31 Aralık 2004 tarihine kadar uygulanan enflasyon muhasebesi gereklilikleri çerçevesinde düzeltilmiş maliyetleri üzerinden YTL olarak gösterilmiştir. Bağlı ortaklıklardan Enterallee Handels GmbH, maliyet bedelinden 200.903 YTL değer düşüklüğü ayrılarak muhasebeleştirilmiştir. DİPNOT 10 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 30 Haziran 2008 31 Aralık 2007 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 16.524.841 15.865.719 16.524.841 15.865.719 İstanbul ili, Pendik ilçesi, Kurtdoğmuş Köyü nde kain 2.238.207 m² mesahalı tarla vasıflı gayrimenkulun hasılat paylaşımlı ve/veya kat karşılığı peyderpey tapuda devir alınmış hisselerine ilaveten bir paydaş tarafından açılan izayeli-şuyu davası sonucunda yapılan ihale neticesinde iktisap edilen bakiye hisselerine ilişkin 12.441.906 YTL (31 Aralık 2007: 12.441.906 YTL) maliyet bedelli gayrimenkul, ileriye dönük gayrimenkul projesi amaçlı elde tutulması nedeniyle finansal tablolarda yatırım amaçlı gayrimenkuller altında sınıflandırılmıştır. Yine, Grup tarafından yukarıda belirtilen arsa üzerinde geliştirilmekte olan Gayrimenkul Projesi ile ilgili olan 7.251.590 YTL (31 Aralık 2007: 6.592.478 YTL) tutarındaki ödemelerin; - proje geliştirme masrafları ile ilgili kısmı olan 4.082.935 YTL (31 Aralık 2007: 3.423.813 YTL) tutarındaki kısmı yatırım amaçlı gayrimenkuller içinde, - hisselerini devreden arsa sahiplerine ödenecek hasılat paylarına mahsuben verilmiş olan avanslar toplamı 3.168.665 YTL (31 Aralık 2007: 3.168.665 YTL) ise 30 Haziran 2008 tarihli ilişikteki bilançoda diğer duran varlıklar altında Diğer Duran Varlıklar hesabı içinde sınıflandırılmıştır (Dipnot 16). 18
DİPNOT 10 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (Devamı) Grup un, geliştirmeyi planladığı gayrimenkul projesi üzerinde inşa ve imal edip satacağı işyeri ve meskenlerin satış hasılatlarının %25 ini, hisselerini hasılat paylaşımlı ve/veya kat karşılığı devreden arsa sahiplerine arsadaki hisseleri oranında ödeme taahhüdü bulunmaktadır. Söz konusu gayrimenkulün 2.093.941 m² lik parseli üzerinde arsa sahipleri ile yapılan hasılat paylaşımlı ve/veya kat karşılığı inşaat sözleşmesi gereği inşaat yapımı sözleşme şerhi bulunmaktadır. Bakiye 144.266 m² lik parselin tamamı ise 6831 sayılı orman kanununa göre orman sınırları içinde kalmaktadır. Söz konusu 144.266 m² lik parsel 2005 senesi içerisinde mahkeme kararıyla orman alanından çıkarılmıştır. Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: IV No: 1 Tebliğ hükümlerince Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. ye hazırlatılan 22 Şubat 2007 tarihli ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulun satış değeri toplam 55.955.000 YTL olarak belirlenmiştir. DİPNOT 11 - MADDİ DURAN VARLIKLAR 30 Haziran 2008 ve 30 Haziran 2007 tarihleri itibariyle Grup un maddi duran varlık maliyet ve birikmiş amortismanlarındaki hareketleri şöyledir: 1 Ocak 2008 İlaveler Çıkışlar 30 Haziran 2008 Maliyet: Binalar 1.387.301 - (56.123) 1.331.178 Makina ve teçhizatlar 439.006 - - 439.006 Motorlu araçlar 90.040 - - 90.040 Döşeme ve demirbaşlar 1.503.758 152.207 (69.707) 1.586.258 Toplam maliyet 3.420.105 152.207 (125.830) 3.446.482 Birikmiş amortisman: Binalar (406.633) (13.873) 56.123 (364.383) Makina ve teçhizat (425.427) (1.663) - (427.090) Motorlu araçlar (63.169) (3.441) - (66.610) Döşeme ve demirbaşlar (1.465.355) (26.249) 69.707 (1.421.897) Toplam birikmiş amortisman (2.360.584) (45.226) 125.830 (2.279.980) Net kayıtlı değer 1.059.521 1.166.502 19
DİPNOT 11 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) 1 Ocak 2007 İlaveler Çıkışlar 30 Haziran 2007 Maliyet: Binalar 1.387.301 - - 1.387.301 Makina ve teçhizatlar 435.407 - - 435.407 Motorlu araçlar 83.998 - - 83.998 Döşeme ve demirbaşlar 1.475.771 6.700 (5.770) 1.476.701 Toplam maliyet 3.382.477 6.700 (5.770) 3.383.407 Birikmiş amortisman: Binalar (378.887) (13.873) - (392.760) Makina ve teçhizat (371.454) (39.760) - (411.214) Motorlu araçlar (45.833) (8.400) - (54.233) Döşeme ve demirbaşlar (1.360.141) (45.710) 5.770 (1.400.081) Toplam birikmiş amortisman (2.156.315) (107.743) 5.770 (2.258.288) Net kayıtlı değer 1.226.162 1.125.119 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle Şirket in ipotek altında bulunan taşınmazı yoktur. 45.226 YTL (30 Haziran 2007: 107.743 YTL) tutarındaki cari dönem amortisman giderleri genel yönetim giderleri altında sınıflandırılmıştır. DİPNOT 12 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 1 Ocak 2008 İlaveler Çıkışlar 30 Haziran 2008 Haklar 166.374 42.156-208.530 Birikmiş itfa payları (128.795) (13.558) - (142.353) Net defter değeri 37.579 28.598-66.177 1 Ocak 2007 İlaveler Çıkışlar 30 Haziran 2007 Haklar 166.134 - - 166.134 Birikmiş itfa payları (104.459) (12.298) - (116.757) Net defter değeri 61.675 (12.298) - 49.377 13.558 YTL (30 Haziran 2007: 12.298 YTL) tutarındaki cari dönem itfa giderleri genel yönetim giderleri altında sınıflandırılmıştır. DİPNOT 13 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER UMS 19 kapsamında çalışanlara sağlanan faydalarla ilgili olan kıdem tazminatı ve kullanılmamış izin karşılıkları Çalışanlara Sağlanan Faydalar dipnotunda (Dipnot 15) altında gösterilmiştir. 20
DİPNOT 14 - TAAHHÜTLER Alınan teminatlar: 30 Haziran 2008 31 Aralık 2007 Alınan ipotekler 4.516.452 4.943.600 Alınan teminat senetleri 1.158.145 1.233.560 Alınan kefaletler 491.480 467.880 Verilen teminatlar: 6.166.077 6.645.040 Verilen sözleşme taahhütleri 13.070.719 12.411.597 Kampanya iştirakçilerine verilen kefaletler 3.849.518 4.079.346 Verilen teminat senetleri ve mektupları 252.261 396.111 17.172.498 16.887.054 1998 yılından bu yana düzenlenmiş olan kampanyalara tüketici kredisi kullanılarak katılıp kampanya ürünü satın alan müşterilerin ilgili bankalar nezdindeki kredi borçları için Grup un kefaleti bulunmaktadır. Tüketici kredisi kullanarak kampanyalara katılan müşterilerin 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle kredi borçları toplamının bilanço tarihine indirgenmiş değeri 3.849.518 YTL dir (31 Aralık 2007: 4.079.346 YTL). Verilen sözleşme taahhütleri içinde Grup un, geliştirmeyi planladığı gayrimenkul projesi üzerinde inşa ve imal edip satacağı işyeri ve meskenlerin satış hasılatlarının %25 ini, hisselerini hasılat paylaşımlı ve/veya kat karşılığı devreden arsa sahiplerine arsadaki hisseleri oranında ödeme taahhüdü bulunmaktadır (Dipnotlar 10 ve 16). Alınan teminat senetleri ve ipotekler kampanya iştirakçilerinden alınan teminat senetleri ve ipoteklerden oluşmaktadır (Dipnot 6). Grup un eski personelleri tarafından Grup aleyhine, işe iade ile kıdem ve ihbar tazminatı, diğer işçilik alacakları ve manevi tazminat ödemesi talepleriyle açılmış toplam 252.960 YTL tutarında iş hukuku davaları mevcuttur. Şirket bu tutarla ilgili olarak herhangi bir karşılık ayırmamıştır. 21
DİPNOT 15 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Grup un çalışanlarına sağladığı faydalar kapsamında muhasebeleştirdiği izin ve kıdem tazminatı karşılıklarının 30 Haziran 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle detayı aşağıda verilmiştir. İzin karşılığı: 30 Haziran 2008 31 Aralık 2007 İzin karşılığı 64.055 49.827 Kıdem tazminatı karşılığı: 64.055 49.827 Kıdem tazminatı karşılığı 434.882 403.939 Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır. 434.882 403.939 Türk İş Kanunu na göre, Grup bir senesini doldurmuş olan ve Grup ile ilişkisi kesilen veya emekli olan, 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002 deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 30 Haziran 2008 tarihi itibariyle 2.087,92 YTL (31 Aralık 2007: 2.030,19 YTL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır. SPK Muhasebe Standartları, Grup un kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır: 30 Haziran 2008 31 Aralık 2007 İskonto oranı (%) 5,71 5,71 Emeklilik olasılığına ilişkin sirkülasyon oranı (%) 10 10 Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Grup un kıdem tazminatı karşılığı kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Temmuz 2008 tarihinden itibaren geçerli olan 2.173,08 YTL (1 Ocak 2007: 2.087,92 YTL) üzerinden hesaplanmaktadır. 22