HAZİRAN 2010 Genel Görünüm Faiz Oranları Gelişmeleri Para Politikası Kurulu(PPK) nun 17 Haziran 2010 tarihinde yaptığı toplantıda Bankalararası Para Piyasası ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Repo Ters Repo Pazarı nda uygulanmakta olan gecelik faiz oranlarınının sabit kalmasına karar verildi. Buna göre, gecelik borçlanma faiz oranı % 6,50, gecelik borç verme faiz oranı ise % 9 seviyelerini korudu. 2009 yılında ekonominin yavaş büyüyeceği ve enflasyondaki gerilemenin devam edeceği beklentisiyle Merkez Bankası tarafından faiz oranları kademeli olarak düşürülmüştü. Fiyat Gelişmeleri Haziran ayında Tüketici Fiyatları(TÜFE) % -0,56 düşüş, yıllık enflasyon da % 8,37 artış gerçekleşmiştir. TÜFE de ana harcama grupları itibariyle bir ay önceye göre en yüksek artış %1,04 ile eğitim grubunda gerçekleşmiştir. Yıllık TÜFE deki artış ise bir önceki yılın aynı ayına göre en yüksek % 42,93 ile alkollü içecekler ve tütün grubunda gerçekleşmiştir. Ulaştırma % 10,21, lokanta ve oteller % 9,97, çeşitli mal ve hizmetler % 9,49 ile artışın yüksek olduğu diğer harcama gruplarıdır. Vergi ve gıda fiyatlarındaki artışların etkisiyle 2010 yılında artış trendine giren enflasyon, Aralık 2008 den sonra ilk kez Şubat 2010 da % 10 seviyesinin üzerine çıkmıştı. Haziran da Üretici Fiyatları(ÜFE) aylık bazda % -0,50 düşüş, yıllık bazda % 7,64 oranında artış gerçekleşmiştir. ÜFE de aylık değişim tarım sektöründe % -0,70, sanayi sektöründe ise % -0,45 olarak gerçekleşti.
İMKB Mayıs ayını 54,385 seviyesinden tamamlayan endeks Haziran ayını 454 puanlık artışla 54,839 seviyesinden tamamlamıştır. 2009 yılını 52,825 puan seviyesinde tamamlayan IMKB-100 endeksi Ocak ayıda yükseliş trendi izlemişti. Yatırım Fonları Yatırım fonlarının net aktif değeri 2010 yılının ilk yarısında bir önceki aya göre bir miktar azalarak 29,5 milyar TL seviyesine gerilemiştir. Yatırım fonları büyüklüğü 2009 yılını 29,6 milyar TL, 2009 yılının ilk yarısını ise 29,0 milyar TL seviyesinde tamamlamıştı. Haziran 2010 da net aktif değer, A Tipi fonlarda bir önceki aya göre değişmeyerek 1,2 milyar TL (Mayıs 2010 1,2 milyar TL) olarak gerçekleşti. B Tipi fonlar ise 28,3 milyar TL (Mayıs 2010 28,6 milyar TL) ye gerilemiştir. 2010 yılının ilk yarısında yatırım fonlarının içindeki kıymetlerin toplamdaki pay dağılımları; Kamu borçlanma senetleri nde %29,56, ters repo da %57,76, hisse senedi nde %2,73, yabancı menkul kıymetlerde %0,30, borsa para piyasası nda %7,68, diğer kıymetlerde ise %1,97 olarak gerçekleşmiştir. SPK verilerine göre, Yatırım Ortaklıkları içerisinde üç ayda bir açıklanan Gayri Menkul Yatırım Ortaklıkları ve Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıkları değeri Mart verilerine göre sırasıyla 4,3 milyar TL ve 159 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Menkul Kıymet Yatırım Ortaklıkları değeri ise Mayıs verilerine göre 695 milyon TL ye (Nisan 2010 da 713 milyon TL) gerilemiştir. Bireysel Emeklilik Sistemi 2010 yılının Haziran ayında da yükselişine devam eden Bireysel Emeklilik Fonları nın net aktif değeri 10,3 milyar TL (Mayıs 2010 10,1 milyar TL) seviyesine yükselmiştir. Aralık 2009 dönemine göre bireysel emeklilik fonlarının net aktif değeri 5 aylık dönemde % 12 oranında artış göstermiştir. EGM (Emeklilik Gözetim Merkezi) tarafından 25 Haziran 2010 tarihinde açıklanan verilerine göre, şirketlerin katılımcı sayısı 2,147,256 kişidir.
Dünyada Yatırım Fonları - EFAMA & ICI EFAMA (Avrupa Yatırım Fonları ve Portföy Yönetimi Birliği) nin Avrupa fonları için yayınladığı 2010 yılı ilk çeyrek istatistiklerine göre, Avrupa da yatırım fonları büyüklüğü %5,8 oranında artarak 7,45 trilyon Euro ya yükseldi. Buna göre, net aktif değer UCITS lerde 5,61 trilyon Euro, Non-UCITS lerde ise 1,84 trilyon Euro oldu. 2010 ilk çeyrekte net aktiflerdeki yükseliş %7 artışla en çok hisse fonlarda(123 milyar Euro) görülmüştür. Hisse fonları 104 milyar Euro ile bono, 49 milyar Euro ile dengeli/karma fonlar izlemiştir. 2009 yılı son çeyreğinde 1 milyar Euro olan UCITS lere net giriş 2010 yılı ilk çeyreğinde 49 milyar Euro olarak gerçekleşmiştir. ABD Yatırım Fonları Enstitüsü (Investment Company Institute - ICI) tarafından hazırlanan uluslararası yatırım fon endüstrisi istatistiklerine göre, dünya yatırım fonları büyüklüğü 2009 yılı son çeyrekte, % 4,3 lük artışla 15,28 trilyon Euro dan 15,93 trilyon Euro ya (22,95 trilyon dolar) yükseldi. 4.çeyrekte tüm fonlara net giriş 82 milyar Euro olmuştur. 2009 4.çeyrekte en fazla yükseliş % 7 ile dengeli/karma fonlarda görülmüştür. Buna göre dengeli/karma fonları büyüklüğü 1,6 trilyon Euro ya ulaştı. Hisse fonlar % 6,6 artışla 6,2 trilyon Euro, bono fonları da % 6 artışla 3,2 trilyon Euro ya yükselmiştir. Para piyasası fonları ise % 2,1 düşüşle 3,8 trilyon Euro dan 3,7 trilyon Euro ya gerilemiştir. 2009 son çeyreğinde dünya yatırım fonları büyüklüğünün % 39 u hisse fonlarda, % 20 si bono fonlarda, % 23 ü para piyasası fonlarında, % 10 u dengeli/karma fonlarda ve % 8 i de diğer fonlarda bulunmaktadır.
KYD ENDEKSLERİ KYD Fon Endeksleri 30 Haziran 2010 itibariyle KYD Fon Endeks Değişimleri: A Tipi 584,58-1,180-1,702 0,017 5,146 B Tipi 1093,96 0,007 0,051 0,227 1,264 KYD DİBS Endeksleri 30 Haziran 2010 itibariyle KYD DİBS Endeks Değişimleri: 3O GÜN 557,19 0,017 0,131 0,585 3,461 91 GÜN 741,47 0,019 0,131 0,607 3,682 182 GÜN 942,01 0,005 0,150 0,699 3,693 365 GÜN 925,11 0,006 0,132 0,799 4,192 547 GÜN 210,56 0,030 0,143 1,090 5,117 TÜM 857,20 0,016 0,139 1,043 4,746 KISA VADE 100,68 0,004 0,129 0,680 0,00 ORTA VADE 101,25 0,021 0,129 1,250 0,00 UZUN VADE 102,87 0,063 0,136 2,870 0,00
KYD Eurobond Endeksleri KYD Türk Eurobond Endeksleri ne ilişkin özet veriler 30 Haziran 2010 tarihi itibariyle aşağıda özetlenmektedir. USD 230,50 0,07-0,44 0,37 3,44 USD - TL 221,15 0,01 0,58 0,86 9,38 Euro 177,47 0,13 0,00 0,24 0,46 Euro-TL 199,18 0,51 0,83 0,33-9,57 KYD FX DİBS Endeksleri 30 Haziran 2010 itibariyle KYD FX DİBS Endeks değişimleri: USD 130,42 0,009-0,245-0,904-0,670 USD - TL 124,26-0,055 0,770-0,441 5,047 Euro 114,62 0,009-0,235-0,882-0,538 Euro-TL 111,41 0,397 0,587-0,801-10,636 KYD O/N Repo Endeksleri 30 Haziran 2010 itibariyle KYD O/N Repo Endeks değişimleri: Net 298,47 0,013 0,101 0,437 2,630 Brüt 387,50 0,018 0,127 0,545 3,347
TKYD DEN TKYD Kolektif Yatırım Araçları Sektör Toplantısı nın 4.sü sektör temsilcileri ve düzenleyici otoriteler, kamu kurumları ve borsa yetkililerinin katılımlarıyla 14 Haziran 2010 tarihinde Antalya da gerçekleştirildi. İş kolu başlığında; yatırım fonları, bireysel emeklilik fonları, bireysel ve kurumsal portföy yönetimi, alternatif yatırım fonlarının ele alındığı toplantıda, sektörün önümüzdeki dönemde dünya ortalamaları seviyelerini yakalayabilmesi için yapılması gerekenler yol haritası oluşturuldu. Ayrıca yeni Sermaye Piyasası Kanunu ndan beklentiler ve kurumsal kaynakların kullanımına ilişkin çalışmalar da katılımcılarla paylaşıldı. Toplantıya Kolektif Yatırım Araçları Sektörü nün tamamına yakınını temsil eden TKYD yönetimi, portföy yönetim şirketleri, emeklilik şirketleri, yatırım ortaklıkları, fon kurucusu banka temsilcileri ile başta düzenleyici kurumlar Sermaye Piyasası Kurulu, Hazine Müsteşarlığı olmak üzere, Maliye Bakanlığı Gelir İdaresi Başkanlığı ve Gelir Politikaları Genel Müdürlüğü, T.C Merkez Bankası Piyasalar Genel Müdürlüğü, BDDK, İMKB, VOB, Altın Borsası, Aracı Kuruluşlar Birliği üst düzey temsilcileri katıldılar. TKYD 6-7 Mayıs tarihlerinde düzenlenen Halka Arz Seferberliği: İstanbul Zirvesi ne katılan kurumlardan biri olmuştur. İki gün süren ve şirketlerin halka arzı, halka arzdan beklentiler, halka arzlarda kurumsal yatırımcıların rolü konularının işlendiği zirvede, TKYD Başkanı Gür Çağdaş ve Başkan Yardımcısı Didem Gordon da çeşitli panellere katılmışlardı. TKYD, Halka Arz Zirvesi dışında, 14 Nisan tarihinde Active Academy Sermaye Piyasaları Zirvesi nde de yer almıştır. TKYD nin çalışmaları sektör temsilcilerinin etkin katılımları, komite çalışmaları ve Dernek yönetimimizin kamu otoriteleri ile sürdürmüş oldukları lobi faaliyetleri ile devam etmektedir. 2009 yılı içinde yapılan çalışmalar arasında 3.Kolektif Yatırım Araçları Endüstrisi Sektör Toplantısı, İstanbul Finans Merkezi (İFM) Projesi Eylem Planı Çalışmaları, Kolektif Yatırım Kurumları ve Portföy Yöneticiliği Kanunu taslağının hazırlanarak SPK ya sunulması, 10.yıl etkinlikleri ve Dernek yönetiminin kamu otoritesi ile yıl içinde vergi ve mevzuat düzenlemelerine yönelik sürdürdüğü lobi çalışmaları sayılabilir.