Ġġ YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONĠM ġġrketġ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 Eylül 2011 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolar 10 Kasım 2011 Bu rapor 87 sayfa konsolide finansal tablolar ve tamamlayıcı notlarından oluşmaktadır.
Ġġ YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONĠM ġġrketġ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI Ġçindekiler Konsolide finansal durum tablosu Konsolide gelir tablosu Konsolide kapsamlı gelir tablosu Konsolide özkaynak değiģim tablosu Konsolide nakit akıģları tablosu Konsolide finansal tablolara iliģkin tamamlayıcı notlar
30 EYLÜL 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARIYLA KONSOLĠDE FĠNANSAL DURUM TABLOSU (Para Birimi - Türk Lirası ( TL )) Ġncelemeden GeçmemiĢ Cari Dönem Bağımsız Denetimden GeçmiĢ Önceki Dönem Dipnot 30 Eylül 31 Aralık Referansları 2011 2010 VARLIKLAR Dönen Varlıklar 3.577.227.727 2.575.972.046 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 1.897.651.687 1.572.374.058 Finansal Yatırımlar 7 563.058.978 454.835.346 Ticari Alacaklar 10 1.035.411.254 501.281.802 Diğer Alacaklar 11 75.502.894 39.477.430 Stoklar 13 401.868 175.742 Diğer Dönen Varlıklar 26 4.110.566 7.827.668 3.576.137.247 2.575.972.046 SatıĢ Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 33 1.090.480 - Duran Varlıklar 69.948.376 109.729.549 Diğer Alacaklar 11 4.301.374 4.103.849 Finansal Yatırımlar 7 19.206.194 40.446.278 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 16 34.632.063 54.390.318 Maddi Duran Varlıklar 18 8.349.534 8.111.931 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 1.041.898 1.407.989 ErtelenmiĢ Vergi Varlığı 34 2.407.972 1.269.184 Diğer Duran Varlıklar 26 9.341 - TOPLAM VARLIKLAR 3.647.176.103 2.685.701.595 ĠliĢikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 1
30 EYLÜL 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARIYLA KONSOLĠDE FĠNANSAL DURUM TABLOSU (Para Birimi - Türk Lirası ( TL )) Ġncelemeden GeçmemiĢ Cari Dönem Bağımsız Denetimden GeçmiĢ Önceki Dönem Dipnot 30 Eylül 31 Aralık KAYNAKLAR Referansları 2011 2010 Kısa Vadeli Yükümlülükler 2.966.715.595 2.033.596.094 Finansal Borçlar 8 1.866.047.671 1.513.692.852 Diğer finansal yükümlülükler 9 89.585.267 6.467.394 Ticari Borçlar 10 993.914.435 497.308.112 Diğer Borçlar 11 4.308.122 5.379.496 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 34 385.501 974.919 Borç KarĢılıkları 22 650.315 627.893 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalara ĠliĢkin KarĢılıklar 24 7.707.977 5.805.011 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 4.116.307 3.340.417 Uzun Vadeli Yükümlülükler 2.094.890 2.083.450 Finansal Borçlar 8 103.439 186.892 Ticari Borçlar 10 161.287 144.128 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalara ĠliĢkin KarĢılıklar 24 1.830.164 1.752.430 ÖZKAYNAKLAR 678.365.618 650.022.051 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 391.887.332 374.675.420 ÖdenmiĢ Sermaye 27 260.000.000 200.000.000 Sermaye Düzeltmesi Farkları - - KarĢılıklı ĠĢtirak Sermaye Düzeltmesi (-) (4.640.107) - Hisse Senetleri Ġhraç Primleri 1.302.324 1.302.324 Değer ArtıĢ Fonları 27 2.333.012 3.617.067 Yabancı Para Çevrim Farkları 250.027 (235.109) Nakit AkıĢ Riskinden Korunma Yedeği (24.587) (4.331) Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler 27 21.039.206 15.730.958 Diğer Yedekler 72.431 72.431 GeçmiĢ Yıllar Karları 27 68.883.832 90.028.578 Dönem Karı 42.671.194 64.163.502 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 286.478.286 275.346.631 TOPLAM KAYNAKLAR 3.647.176.103 2.685.701.595 ĠliĢikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 2
30 EYLÜL 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT KONSOLĠDE GELĠR TABLOSU (Para Birimi - Türk Lirası ( TL )) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER Ġncelemeden geçmemiģ Cari Dönem Ġncelemeden geçmemiģ Cari Dönem Yeniden düzenlenmiģ* Ġncelemeden geçmemiģ Cari Dönem Yeniden düzenlenmiģ* Ġncelemeden geçmemiģ Cari Dönem 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - Dipnot 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Referansları 2011 2011 2010 2010 SatıĢ gelirleri 28 36.390.683.105 10.373.562.864 38.534.128.547 12.960.702.920 SatıĢların maliyeti (-) 28 (36.348.713.664) (10.332.112.770) (38.486.467.080) (12.934.534.534) Esas faaliyetlerden faiz ve vadeli iģlem gelirleri, net 28 27.377.480 7.170.332 19.278.052 3.880.063 Hizmet gelirleri, net 28 83.228.942 25.869.671 74.468.885 21.456.288 Esas faaliyetlerden diğer gelirler, net 28 14.653.587 5.169.205 8.602.288 3.230.828 BRÜT KAR 167.229.450 79.659.302 150.010.692 54.735.565 Pazarlama, satıģ ve dağıtım giderleri (-) 29 (16.588.044) (6.135.113) (12.877.620) (3.978.927) Genel yönetim giderleri (-) 29 (88.486.930) (30.956.867) (74.064.569) (25.618.992) AraĢtırma ve geliģtirme giderleri (-) 29 (1.764.171) (543.985) (1.379.566) (475.151) Diğer faaliyet gelirleri 30 1.819.352 418.428 908.106 451.414 Diğer faaliyet giderleri (-) 30 (1.413.505) (955.467) (1.193.773) (81.214) FAALĠYET KARI 60.796.152 41.486.298 61.403.270 25.032.695 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar / (zararlarındaki) paylar 16 (3.643.965) (121.663) 5.946.595 1.711.757 (Esas faaliyet dıģı) finansal gelirler 31 29.992.853 10.242.745 23.704.208 10.637.065 (Esas faaliyet dıģı) finansal giderler (-) 32 (8.087.670) (2.847.010) (6.959.310) (2.756.493) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI 79.057.370 48.760.370 84.094.763 34.625.024 Sürdürülen faaliyetler vergi gideri (8.168.787) 10.928 (10.273.000) (2.268.346) - Dönem vergi gideri 34 (9.200.902) (2.063.928) (9.944.596) (1.597.903) - ErtelenmiĢ vergi geliri / (gideri) 34 1.032.115 2.074.856 (328.404) (670.443) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER DÖNEM KARI 70.888.583 48.771.298 73.821.763 32.356.678 DÖNEM KARI 70.888.583 48.771.298 73.821.763 32.356.678 Dönem karının dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar 28.217.389 26.627.961 27.776.256 15.617.220 Ana ortaklık payları 42.671.194 22.143.337 46.045.507 16.739.458 70.888.583 48.771.298 73.821.763 32.356.678 Sürdürülen faaliyetlerden hisse baģına kazanç 35 0,1641 0,0852 0.1771 0.0644 * Detaylı açıklama için Not 2 ye bakınız. ĠliĢikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 3
KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOSU (Para Birimi - Türk Lirası ( TL )) Ġncelemeden geçmemiģ Cari Dönem Ġncelemeden geçmemiģ Cari Dönem Yeniden düzenlenmiģ Ġncelemeden geçmemiģ Önceki Dönem Yeniden düzenlenmiģ Ġncelemeden geçmemiģ Önceki Dönem 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - Dipnot 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Referansları 2011 2011 2010 2010 DÖNEM KARI 70.888.583 48.771.298 73.821.763 32.356.678 Diğer kapsamlı gelir/(gider): Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerindeki değiģim (1.870.339) (730.444) 574.169 1.516.864 Nakit akıģ riskinden korunma yedeği (81.435) (180.274) Diğer kapsamlı gelir kalemlerinde iliģkin vergi gelir / (giderleri) 34 (106.673) (183.266) (28.708) (936) Yabancı para çevrim farkı 1.748.667 1.090.574 (211.051) (585.586) DĠĞER KAPSAMLI GELĠR /(GĠDER) (VERGĠ SONRASI) (309.780) (3.410) 334.410 930.342 TOPLAM KAPSAMLI GELĠR 70.578.803 48.767.888 74.156.173 33.287.020 Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar 28.726.783 26.754.644 27.809.035 15.497.965 Ana ortaklık payları 41.852.020 22.013.244 46.347.138 17.789.055 Hisse baģına kazanç 35 0,1610 0,0847 0,1783 0,0684 ĠliĢikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 4
KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOSU (Para Birimi - Türk Lirası ( TL )) ÖdenmiĢ sermaye Hisse senetleri ihraç primleri KarĢılıklı ĠĢtirak Sermaye Düzeltmesi (-) Finansal varlık değer artıģ fonları Nakit akıģ riskinden korunma yedeği Ana ortaklığa ait özkaynak Kardan ayrılan kısıtlanmıģ yedekler Diğer Yedekler Yabancı para çevrim farkları Dönem karı GeçmiĢ yıllar karları Toplam Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynak 1 Ocak 2011 itibarıyla bakiye 200.000.000 1.302.324-3.617.067 (4.331) 15.730.958 72.431 (235.109) 64.163.502 90.028.578 374.675.420 275.346.631 650.022.051 Toplam kapsamlı gelir Dönem karı 42.671.194 42.671.194 28.217.389 70.888.583 Satılmaya hazır finansal varlıklardaki değer artıģı, net - - - (1.284.055) - - - - - - (1.284.055) (212.217) (1.496.272) Nakit akıģ riskinden korunma yedeği, net - - - - (20.256) - - - - - (20.256) (44.892) (65.148) Yabancı para çevrim farkları - - - - - - - 485.136 - - 485.136 766.502 1.251.638 Kapsamlı gelir toplamı - - - (1.284.055) (20.256) 485.136 42.671.194 41.852.019 28.726.782 70.578.802 Özkaynakta kaydedilen ortaklarla yapılan işlemler GeçmiĢ yıllar karlarına transfer - - - - - - - - (64.163.502) 64.163.502 - - - KarĢılıklı ĠĢtirak Sermaye Düzeltmesi (-) - - (4.640.107) - - - - - - (4.640.107) - (4.640.107) Yedeklere transferler - - - - - 5.308.248 - - - (5.308.248) - - - Sermaye artıģı (Not 27) 60.000.000 - - - - - - - - (60.000.000) - - - Ödenen temettüler (Not 27) - - - - - - - - - (20.000.000) (20.000.000) (17.595.127) (37.595.127) 30 Eylül 2011 itibarıyla bakiye 260.000.000 1.302.324 (4.640.107) 2.333.012 (24.587) 21.039.206 72.431 250.027 42.671.194 68.883.832 391.887.332 286.478.286 678.365.618 ĠliĢikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 5
KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOSU (Para Birimi - Türk Lirası ( TL )) ÖdenmiĢ sermaye Hisse senetleri ihraç primleri Sermaye düzeltmesi farkları Finansal varlık değer artıģ fonları Nakit akıģ riskinden korunma yedeği Ana ortaklığa ait özkaynak Kardan ayrılan kısıtlanmıģ yedekler Diğer Yedekler Yabancı para çevrim farkları Dönem karı GeçmiĢ yıllar karları Toplam Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynak 1 Ocak 2010 itibarıyla bakiye (önceden raporlanan) 119.387.000 40.656.600 16.394 2.909.805-10.784.730 - (246.807) 68.498.460 92.174.105 334.180.287 181.427.515 515.607.802 Düzeltme etkisi (Not 2.1) - 1.405.833 - - - 1.132.629 - - (948.645) (6.883.383) (5.293.566) 87.149.581 81.856.015 1 Ocak 2010 itibarıyla bakiye (yeniden düzenlenmiģ) 119.387.000 42.062.433 16.394 2.909.805-11.917.359 - (246.807) 67.549.815 85.290.722 328.886.721 268.577.096 597.463.817 Toplam kapsamlı gelir Dönem karı - - - - - - - - 46.045.507-46.045.507 27.776.256 73.821.763 Satılmaya hazır finansal varlıklardaki değer artıģı, net - - - 518.660 - - - - - - 518.660 47.417 566.077 Yabancı para çevrim farkları - - - - - - - 35.756 - - 35.756 322.338 358.094 Kapsamlı gelir toplamı - - - 518.660 - - - 35.756 46.045.507-46.599.923 28.146.011 74.745.934 Özkaynakta kaydedilen ortaklarla yapılan işlemler Ortak kontrol altındaki iģletme birleģmeleri (Bağlı ortaklık alım etkisi) - - - - - (82.836) - - - 1.550.700 1.467.864 (4.645.090) (3.177.226) Diğer Yedekler - - - - - - 72.431 - - (9.951) 62.480 328.361 390.841 GeçmiĢ yıllar karlarına transfer - - - - - - - - (67.549.815) 67.549.815 - - - Sermaye artıģı (Not 27) 80.613.000 (40.656.600) (16.394) - - (1.845.132) - - - (38.094.874) - - - Yedeklere transferler - - - - - 5.762.015 - - - (5.762.015) - - - Ödenen temettüler (Not 27) - - - - - - - - - (19.918.947) (19.918.947) (18.615.644) (38.534.591) 30 Eylül 2010 itibarıyla bakiye 200.000.000 1.405.833-3.428.465-15.751.406 72.431 (211.051) 46.045.507 90.605.450 357.098.041 273.790.734 630.888.775 ĠliĢikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 6
KONSOLĠDE NAKĠT AKIġ TABLOSU (Para Birimi - Türk Lirası ( TL )) Ġncelemeden geçmemiģ Cari Dönem Yeniden düzenlenmiģ Ġncelemeden geçmemiģ Önceki Dönem Dipnot 1 Ocak 30 Eylül 1 Ocak 30 Eylül ĠĢletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları Referansları 2011 2010 Dönem karı 70.888.583 73.821.763 - Gelir vergisi gideri 34 8.168.787 10.273.001 - Finansal borçlar faiz tahakkukları 8 6.028.584 5.614.107 - Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki faiz tahakkukları 6 1.054.793 3.496.633 - Diğer gider tahakkukları 26 3.827.135 1.308.807 - Finansal varlıklar reeskontları 25.704.332 16.982.980 - Vadeli iģlem (gelir) / gider tahakkukları 1.064.378 1.079.694 - ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin karģılıklar (kıdem tazminatı) 24 298.405 491.562 - ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin karģılıklar (diğer) 24 99.205 (776.710) - Temettü gelirleri (1.615.442) (3.529.697) - Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan elde edilen gelirler 16 3.643.965 (5.946.595) - Maddi duran varlıkların amortisman giderleri 18 1.760.013 1.710.311 - Maddi olmayan duran varlıkların itfa payları 19 634.020 486.681 121.556.758 105.012.537 Ticari alacaklardaki artıģ/azalıģ 10 (534.129.452) (596.538.935) Diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki artıģ/azalıģ (32.741.354) 15.519.661 Ticari borçlardaki artıģ/azalıģ 10 737.407.184 578.956.677 Diğer borçlar ve kısa vadeli yükümlülüklerdeki artıģ/azalıģ (4.122.619) (90.787.055) Borç karģılıkları artıģ/azalıģ 22 22.422 65.210 287.992.939 12.228.095 Ödenen vergiler (9.896.993) (5.420.919) ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin ödemeler 24 1.583.089 (207.448) Faaliyetlerde elde edilen net nakit 279.679.035 6.599.728 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları Finansal varlıklardaki değiģim (net) (119.888.636) (83.103.492) Bağlı ortaklık alımından kaynaklanan nakit çıkıģı 14.958.662 39.609.688 ĠĢtiraklerden alınan temettüler 599.726 5.499.225 Diğer hisse senedi yatırımlarından alınan temettüler 1.015.716 3.529.697 Maddi duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler 18 (1.997.616) (1.583.634) Maddi olmayan duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler 19 (267.929) (68.433) Yabancı para çevrim farklarındaki değiģim 1.251.638 63.267 Maddi duran varlık satıģından elde edilen nakit - 3.722 Yatırım faaliyetlerinden kullanılan net nakit (104.328.439) (36.049.960) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları Hisse Senedi Ġhracından Elde Edilen Nakit Alınan krediler 320.303.255 1.518.244.804 Kredi geri ödemeleri (214.844.175) (1.317.705.652) Orijinal vadesi 3 aydan uzun banka mevduatlarındaki değiģim (60.750.435) - Diğer finansal yükümlülüklerdeki değiģim 83.117.873 4.776.030 Ödenen temettüler - ana ortaklık hissedarlarına (20.000.000) (19.918.947) - ana ortaklık dıģı paylara (17.595.127) (18.615.644) Finansman faaliyetlerinden elde edilen net nakit 90.231.391 166.780.591 Nakit ve nakit benzerlerindeki artıģ 265.581.987 137.330.359 Dönem baģı nakit ve nakit benzerleri 1.565.323.495 1.364.505.009 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 6 1.830.905.482 1.501.835.368 ĠliĢikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 7
1. GRUP UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU ĠĢ Yatırım Menkul Değerler A.ġ. nin (ġirket) amacı, 3794 Sayılı Kanun'la değiģiklik getirilen 2499 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak ana sözleģmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Bu çerçevede, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ( SPK ) 5 Aralık 1996 tarih ve 51/1515 sayılı kararı ile kuruluģ izni alınmıģtır. ġirket Türkiye de kayıtlıdır ve genel müdürlüğü aģağıdaki adreste faaliyet göstermektedir: ĠĢ Kuleleri Kule - 2 Kat 12, 4. Levent 34330, BeĢiktaĢ / Ġstanbul / Türkiye Telefon: + 90 (212) 350 20 00 Faks: + 90 (212) 350 20 01 http://www.isyatirim.com.tr Bir Türkiye ĠĢ Bankası Grubu kuruluģu olan ġirket in ana ortağı %65,65 hisse payı ile Türkiye ĠĢ Bankası A.ġ. dir. ġirket in hisse senetleri borsada iģlem görmektedir. Cari dönem itibarıyla ġirket in çalıģan sayısı 388 dir (31 Aralık 2010: 383). ġirket in konsolidasyona dahil edilen iģtirak ve bağlı ortaklıklarının detayları aģağıdaki gibidir: Bağlı Ortaklıklar: ġirket KuruluĢ ve faaliyet yeri Esas faaliyet konusu CamiĢ Menkul Değerler A.ġ. Ġstanbul Aracı kurum Convera Systems FZ LLC BirleĢik Arap Emirlikleri Yazılım ürünleri satıģ ve hizmet Efes Varlık Yönetim A.ġ. Ġstanbul Varlık yönetimi ĠĢ GiriĢim Sermayesi Yat. Ortaklığı A.ġ. Ġstanbul GiriĢim sermayesi ĠĢ Portföy Yönetimi A.ġ. Ġstanbul Portföy yönetimi ĠĢ Yatırım Ortaklığı A.ġ. Ġstanbul Yatırım ortaklığı Maxis Securities Ltd. Londra Aracı kurum Is Investments Gulf Ltd. Dubai Aracı kurum Nevotek BiliĢim Ses ve ĠletiĢim Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.ġ. Ġstanbul BiliĢim, ses ve iletiģim sistemleri Nevotek Intercorporation ABD Ses ve iletiģim sistemleri Nevotek Middle East LLC BirleĢik Arap Emirlikleri Ses ve iletiģim sistemleri 8
1. GRUP UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (devamı) Bu rapor kapsamında ġirket in ve konsolidasyona dahil edilen iģtirak ve bağlı ortaklıkları hep birlikte Grup olarak nitelendirilmektedir. Konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkların faaliyet alanları aģağıda açıklanmıģtır: CamiĢ Menkul Değerler A.ġ: Bağlı ortaklığın amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak ana sözleģmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Bu faaliyetler kapsamında bağlı ortaklık sermaye piyasasında aracı kurum olarak faaliyet göstermektedir ve 1984 yılında kurulmuģtur. Efes Varlık Yönetim A.ġ: Bağlı ortaklık, 8 ġubat 2011 tarihinde kurulmuģtur. Amacı; mevduat bankaları, katılım bankaları ve diğer mali kurumların alacakları ile diğer varlıklarını satın almak ve satmaktır. ĠĢ GiriĢim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.ġ: Bağlı ortaklığın faaliyet konusu, esas olarak Türkiye de kurulmuģ veya kurulacak olan, geliģme potansiyeli taģıyan ve kaynak ihtiyacı olan giriģim Ģirketlerine uzun vadeli yatırımlar yapmaktır. ĠĢ GiriĢim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.ġ nin ve dolayısı ile Grup un bağlı ortaklıkları Nevotek BiliĢim Ses ve ĠletiĢim Sistemleri San. Tic. A.ġ, Nevotek Middle East FZ LLC, Nevotek Intercorporation, Convera Systems FZ LLC; bilgi teknolojileri, ses ve iletiģim sistemleri konularında faaliyet göstermektedirler. ĠĢ Portföy Yönetimi A.ġ: Bağlı ortaklık, 23 Eylül 2000 tarihinde Ġstanbul Ticaret Siciline tescil ve 6 Kasım 2000 tarih, 5168 Sayılı T. Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan edilerek kurulmuģtur. Bağlı ortaklığın amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak ana sözleģmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. KuruluĢ, sermaye piyasası faaliyetleri arasında sadece kurumsal yatırımcılara portföy yönetimi ve yatırım danıģmanlığı hizmeti sunmaktadır. ĠĢ Yatırım Ortaklığı A.ġ: Bağlı ortaklığın amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak ana sözleģmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Bu ortaklık sermaye piyasası iģlemleri ile portföy iģletmeciliği faaliyetlerini sürdürmektedir. Maxis Securities Ltd: Bağlı ortaklık, 8 Ağustos 2005 tarihinde The Official Seal Of The Registrar of Companies tarafından tescil edilerek, 7 Princes Street Londra, Ġngiltere adresinde kurulmuģtur. Bağlı ortaklığın amacı, yurtdıģı sermaye piyasalarında kar amaçlı faaliyetlerde bulunmaktır. Is Investments Gulf Ltd: Bağlı ortaklık, BAE Dubai de körfez bölgesi sermaye piyasalarında aracılık faaliyetlerinde bulunmak amacıyla kurulmuģtur. 9
1. GRUP UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (devamı) ĠĢtirakler: ġirket Adı Probil Bilgi ĠĢlem Destek ve DanıĢ. San. ve Tic. A.ġ. ( Probil ) (*) ODE Yalıtım Sanayi ve Ticaret A.ġ. ( Ode ) ĠĢlem Gördükleri borsalar Faaliyet Türleri Esas faaliyet konuları Yok Hizmet Entegre bilgi ve iletiģim teknolojileri çözümleri ve hizmetleri geliģtirmek. Yok Üretim Yapı ve tesisat sektöründe kullanılan yalıtım malzemeleri, bina ve tesisat için ısı, ses, su ve Yangın yalıtımı konularında üretim yapmaktadır. Türkmed Diyaliz ve Böbrek Sağlığı Kurumları A.ġ. ( Türkmed ) Yok Hizmet Diyaliz alanında faaliyet gösteren Ģirketlere iģtirak etmek ve bu Ģirketlere personel temin etmek ve ana sözleģmesinde yazılı diğer iģler. Ortopro Tıbbi Aletler Sanayi ve Ticaret A.ġ. ( Ortopro ) Yok Üretim / Ticaret Her türlü ortopedik, tıbbi, cerrahi aletlerin alım-satımı, pazarlaması, imali, ihracatı ve ithalatı ve ana sözleģmesinde yazılı olan diğer iģler. Dr F. Frik Ġlaç A.ġ. ( Dr F. Frik )(*) Havaalanları Yer Hizmetleri A.ġ. ( HavaĢ ) Yok Ticaret Her türlü tıbbi, kimyevi, beģeri, veteriner ve zirai ilaçlar ile kimyevi ve müessir maddelerin kozmetik ve tıpta kullanılan gıda maddelerinin üretimini, alımını, satımını, ithalatını, ihracatını depolanmasını, ambalajlanmasını ve yurtiçinde ve yurtdıģında imal edilmiģ olan ilaçlar ile ilaç hammaddelerinin, ameliyat malzemelerinin, serum, hormon, aģı, bebek besleme ve bakım ürünleri ile hijyenik ürünlerin alımını, satımını, pazarlamasını, ithalatını, ihracatını ve depolanmasını yapmak. Yok Hizmet Havayolu Ģirketlerinin uçuģlarının iniģ ve kalkıģ yaptıkları hava meydanında yer hizmetleri anlamında tüm ihtiyaçlarının karģılanması. (*)Dr. F. Frik ve Probil de sahip olunan tüm hisseler sırasıyla 13 Eylül 2011 ve 11 Ekim 2011 tarihlerinde satılmıģtır. 10
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar Uygulanan Muhasebe Standartları ġirket ve Türkiye de yerleģik bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülkelerin para birimleri cinsinden ve o ülkelerin mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliğ ( Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ ) ile iģletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına iliģkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra baģlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiģtir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 sayılı "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" ( Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ ) yürürlükten kaldırılmıģtır. Bu tebliğe istinaden, iģletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UMS/UFRS ) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almıģ olduğu 11/367 sayılı kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiģtir. Dolayısıyla konsolide finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden baģlamak kaydıyla, 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (TMS 29) uygulanmamıģtır. Bu rapor tarihi itibarıyla, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden dolayı, iliģikteki konsolide finansal tablolar SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ i ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıģ olup; konsolide finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuģtur. Finansal Tabloların Onaylanması: Finansal tablolar yayımlanmak üzere 10 Kasım 2011 tarihinde ġirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıģtır. Genel Kurul ve belirli düzenleyici kuruluģlar, finansal tabloların yayımlanmasından sonra değiģtirme hakkına sahiptir. 11
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.1. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) ĠĢlevsel ve Raporlama Para Birimi Grup un her iģletmesinin kendi finansal tabloları, faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (iģlevsel para birimi) ile sunulmuģtur. Her iģletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, ġirket in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için raporlama para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiģtir. ĠĢletmenin Sürekliliği Varsayımı Konsolide finansal tablolar, ġirket in ve konsolidasyona dahil edilen iģtirak ve bağlı ortaklıklarının önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akıģı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında iģletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıģtır. Konsolidasyona ĠliĢkin Esaslar Bağlı Ortaklıklar: Bağlı ortaklıklar, Grup un doğrudan veya dolaylı olarak iģlemleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olduğu Ģirketlerdir. Kontrol, bir iģletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde yönetim hakkı gücünün olması ile sağlanır. Bağlı ortaklığın finansal tabloları, kontrol gücünün oluģtuğu tarihten, sona erdiği tarihe kadar konsolide finansal tablolarda gösterilmektedir. Konsolide edilen bağlı ortaklığın net aktiflerinden ana ortaklık dıģı paylarına isabet eden tutarlar ana ortaklığa isabet eden tutardan ayrı olarak belirlenir. Net aktiflerden kontrol gücü olmayan paylara isabet eden tutarlar, iģletme birleģmesinin gerçekleģtiği tarihte hesaplanan ana ortaklık dıģı paylardan; ve iģletme birleģmesinin gerçekleģtiği tarihten sonra özkaynaklarda meydana gelen değiģikliklerden ana ortaklık dıģı paylara isabet eden tutarlardan oluģur. Kar ya da zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kısmı, ana ortaklık hissedarlarına ve ana ortaklık dıģı paylara aktarılır. Söz konusu durum ana ortaklık dıģı paylarda ters bakiye ile sonuçlansa dahi, toplam kapsamlı gelir ana ortaklık hissedarlarına ve ana ortaklık dıģı paylara aktarılır. ġirket in bağlı ortaklıklarının 30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla detayları aģağıdaki gibidir: 30 Eylül 2011 Sermayedeki pay oranı 31 Aralık 2010 Sermayedeki pay oranı Bağlı Ortaklıklar Esas faaliyet konusu CamiĢ Menkul Değerler A.ġ. %99,79 %99,79 Aracı kurum Efes Varlık Yönetim A.ġ. %89,00 - Varlık Yönetim ĠĢ Yatırım Ortaklığı A.ġ. %37,39 %37,39 Yatırım ortaklığı Maxis Securities Ltd. %100,00 %100,00 Aracı kurum ĠĢ Portföy Yönetimi A.ġ. %70,00 %70,00 Portföy yönetimi Is Investments Gulf Ltd. %100,00 - Aracı kurum ĠĢ GiriĢim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.ġ. %30,49 %30,49 GiriĢim sermayesi Nevotek BiliĢim Ses ve ĠletiĢim Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve bağlı ortaklıkları %85,24 %85,24 BiliĢim, ses ve iletiģim sistemleri 12
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.1. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) Konsolidasyona ĠliĢkin Esaslar (devamı) Gerekli olması halinde, Grup un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıģtır. İştirakler: Grup un, finansal ve operasyonel faaliyetleri üzerinde önemli bir etkiye sahip olduğu fakat herhangi bir kontrole sahip olmadığı iģtirakler, bu etkilerin baģladığı tarih ile etkilerin bitiģ tarihi arasında özkaynak yöntemi esasına göre muhasebeleģtirilir. Özkaynak yöntemine göre konsolide finansal durum tablosunda iģtirakler, maliyet bedelinin iģtirakin net varlıklarındaki alım sonrası dönemde oluģan değiģimdeki Grup un payı kadar düzeltilmesi sonucu bulunan tutardan iģtirakte oluģan herhangi bir değer düģüklüğünün düģülmesi neticesinde elde edilen tutar üzerinden gösterilir. ĠĢtirakin, Grup un iģtirakteki payını (özünde Grup un iģtirakteki net yatırımının bir parçasını oluģturan herhangi bir uzun vadeli yatırımı da içeren) aģan zararları kayıtlara alınmaz. Grup un iģtiraklerinin detayı aģağıdaki gibidir: Sermayedeki pay oranı (%) ĠĢtirakler KuruluĢ ve faaliyet yeri 30 Eylül 2011 31 Aralık 2010 Ana faaliyeti Probil Bilgi ĠĢlem Destek ve DanıĢ. San. ve Tic. A.ġ. ( Probil ) Türkiye 10 10 Hizmet ODE Yalıtım Sanayi ve Ticaret A.ġ. ( Ode ) Türkiye 17,24 17,24 Üretim Türkmed Diyaliz ve Böbrek Sağlığı Kurumları A.ġ. ( Türkmed ) Türkiye 25,78 25,78 Hizmet Ortopro Tıbbi Aletler Sanayi ve Ticaret A.ġ. ( Ortopro ) Türkiye 31 31 Üretim- Ticaret Dr F. Frik Ġlaç A.ġ. ( Dr F. Frik ) Türkiye - 20 Ticaret Havaalanları Yer Hizmetleri A.ġ. ( HavaĢ ) Türkiye 6,67 6,67 Hizmet 13
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.1. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) Konsolidasyona ĠliĢkin Esaslar (devamı): ġerefiye: ġerefiye, satın alınan bağlı ortaklığın/iģtirakin tanımlanabilen net varlıklarındaki Grup payının gerçeğe uygun değerinin satın alma maliyetini aģan tutarı olarak ifade edilir. ĠĢtiraklerin alımından elde edilen Ģerefiye tutarı ĠĢtirakler / Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar hesabına dahil edilir ve genel bakiyenin bir kısmı olarak değer düģüklüğü testine tabi tutulur. Ayrı olarak muhasebeleģtirilen Ģerefiye tutarı için her yıl değer düģüklüğü testi yapılır ve maliyetinden birikmiģ değer düģüklüğü karģılıklarının düģülmesiyle gösterilir. ġerefiyedeki değer düģüklüğü karģılıkları iptal edilmez. ĠĢletmenin elden çıkarılması sonucu oluģan kazanç veya kayıplar satılan iģletmeyle iliģkili olan Ģerefiyenin defter değerini de içerir. Değer düģüklüğü testi için Ģerefiye nakit yaratan birimlere dağıtılır. Dağıtımlar, Ģerefiyenin oluģtuğu iģletme birleģmelerinden fayda sağlaması beklenen nakit yaratan birimlere ya da nakit yaratan birim gruplarına yapılır. Konsolidasyonda düzeltme işlemleri: Konsolidasyona dahil edilen Ģirketlerin, finansal durum tabloları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiģ ve ġirket in aktifinde yer alan kayıtlı değeri ile özkaynaklarındaki payları karģılıklı olarak netleģtirilmiģtir. Bağlı ortaklıkların net varlıklarından ana ortaklığın doğrudan ve/veya dolaylı kontrolü dıģında kalan paylara isabet eden kısımları konsolide finansal durum tablosunda Kontrol Gücü Olmayan kalemi içinde sınıflanmıģtır. Yine bağlı ortaklıkların net dönem karlarından veya zararlarından ana ortaklığın doğrudan ve/veya dolaylı kontrolü dıģında kalan paylara isabet eden kısımları, konsolide gelir tablosunda Kontrol Gücü Olmayan kalemi içinde sınıflanmıģtır. Konsolidasyona dahil edilen Ģirketler arasındaki grup içi iģlemler ve bakiyeler elimine edilir. Grup Ģirketlerinden biri ile Grup un bir iģtiraki arasında gerçekleģen iģlemler neticesinde oluģan kar ve zararlar, Grup un ilgili iģtirakteki payı oranında elimine edilir. Önceki Dönem Konsolide Finansal Tablolarının Yeniden Düzenlenmesi Grup, 31 Aralık 2010 tarihli konsolide finansal tablolarını düzenlerken önceki dönemlerde özkaynak yöntemiyle muhasebeleģtirilen ĠĢ GiriĢim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.ġ. üzerindeki kontrol gücünü yeniden gözden geçirmiģ ve 27 numaralı Türkiye Muhasebe Standardı kapsamında ĠĢ GiriĢim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.ġ nin konsolide finansal tabloları 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla konsolidasyona dahil edilmiģtir. Bu düzeltmenin etkisi TMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar Standardı kapsamında geriye dönük olarak yansıtılmıģtır. Grup un 30 Eylül 2011 tarihinde sona eren ara hesap dönemi ile karģılaģtırmalı olarak sunulan önceki dönem konsolide gelir tablosu, konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değiģim tablosu ile konsolide nakit akıģları tablosu yeniden düzenlenmiģtir. Ayrıca, cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karģılaģtırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıģtır. Buna göre 1 Ocak 2010-30 Eylül 2010 dönemi itibarıyla konsolide gelir tablosunda yapılan düzeltmeler ve sınıflamalar aģağıdaki tablolarda sunulmuģtur: 14
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) Önceki Dönem Finansal Tablolarının Yeniden Düzenlenmesi SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER Daha Önce Raporlanan Ġncelemeden GeçmemiĢ Yeniden DüzenlenmiĢ Ġncelemeden GeçmemiĢ 1 Ocak-30 Eylül 1 Ocak-30 Eylül 2010 Düzeltmeler Sınıflamalar 2010 SatıĢ gelirleri 38.499.697.352 14.443.177 19.988.018 38.534.128.547 SatıĢların maliyeti (-) (38.481.587.236) (4.426.394) (453.450) (38.486.467.080) Esas faaliyetlerden faiz ve vadeli iģlem gelirleri, net 38.747.612 - (19.469.560) 19.278.052 Hizmet gelirleri, net 74.468.885 - - 74.468.885 Esas faaliyetlerden diğer gelirler, net 8.602.288 - - 8.602.288 BRÜT KAR 139.928.901 10.016.783 65.008 150.010.692 Pazarlama, satıģ ve dağıtım giderleri (-) (11.754.414) (1.019.609) (103.597) (12.877.620) Genel yönetim giderleri (-) (68.889.656) (5.174.913) - (74.064.569) AraĢtırma ve geliģtirme giderleri (-) - (1.379.566) - (1.379.566) Diğer faaliyet gelirleri 796.808 111.298-908.106 Diğer faaliyet giderleri (-) (491.730) (805.640) 103.597 (1.193.773) FAALĠYET KARI 59.589.909 1.748.353 65.008 61.403.270 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar / (zararlarındaki) paylar 3.264.183 2.682.412-5.946.595 (Esas faaliyet dıģı) finansal gelirler 19.562.234 4.218.982 (77.008) 23.704.208 (Esas faaliyet dıģı) finansal giderler (-) (5.137.314) (1.833.996) 12.000 (6.959.310) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI 77.279.012 6.815.751-84.094.763 Sürdürülen faaliyetler vergi gideri (10.298.743) 25.743 - (10.273.000) - Dönem vergi gideri (9.944.596) - - (9.944.596) - ErtelenmiĢ vergi geliri (354.147) 25.743 - (328.404) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER DÖNEM KARI 66.980.269 6.841.494-73.821.763 DÖNEM KARI 66.980.269 6.841.494-73.821.763 Dönem karının dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar 20.771.044 7.005.212-27.776.256 Ana ortaklık payları 46.209.225 (163.718) - 46.045.507 66.980.269 6.841.494-73.821.763 15
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.2. Muhasebe Politikalarındaki DeğiĢiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değiģiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. ġirket muhasebe politikalarını bir önceki yıl ile tutarlı olarak uygulamıģtır. 2.3. Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değiģiklikler, yalnızca bir döneme iliģkin ise, değiģikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere iliģkin ise, hem değiģikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup un cari dönem içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değiģikliği olmamıģtır.tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 2.4. 30 Eylül 2011 tarihi itibarıyla uygulanan ve henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar 2.4.1. 2011 yılında yürürlüğe giren standartlar ve yorumlar ġirket, 30 Eylül 2011 tarihinde geçerli ve uygulanması zorunlu olan TMSK tarafından çıkarılan tüm standartları ve TMSK nın tüm yorumlarını uygulamıģtır. 2.4.2. 30 Eylül 2011 tarihinde henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar 30 Eylül 2011 tarihi itibarıyla henüz yürürlüğe girmemiģ olan ve iliģikteki finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamıģ olan yeni standartlar, standartlara ve yorumlara yapılan bir takım güncellemeler bulunmaktadır. Henüz yürürlükte olmayan ve finansal tablolara önemli bir etkisinin olması beklenmeyen standart ve yorumlar aģağıdaki gibidir: TFRS 9 Finansal Araçlar, TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardı yerine getirilecek yeni düzenlemeler. TFRS 9, 1 Ocak 2013 tarihi itibarıyla veya sonrasında baģlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar; hangi yatırımların konsolide edilmesi gerektiğine yeni bir yaklaģım getiren ve yatırımlardaki kontrolün değerlendirilmesi için tek bil model sunan değiģiklikler. Ġlgili değiģiklik 1 Ocak 2013 ve sonrasındaki yıllık raporlama dönemleri için geçerli olacaktır. UFRS 11 İş Ortaklıkları; UMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar standardının yerini alacak olan ve iģ ortaklıklarının yasal formu yerine hak ve yükümlülükleri üzerinde duran değiģiklikler. Ġlgili değiģiklik 1 Ocak 2013 ve sonrasındaki yıllık raporlama dönemleri için geçerli olacaktır. UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar; bağlı ortaklık, iştirak ve iş ortaklıklarında payları olan işletmeler için açıklama şartlarını belirten değişiklikler. Ġlgili değiģiklik 1 Ocak 2013 ve sonrasındaki yıllık raporlama dönemleri için geçerli olacaktır. UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü; farklı UFRS lerdeki gerçeğe uygun değer ölçümüne ilişkin yönlendirmeleri bir arada sunumunu sağlayacak değişiklik. Ġlgili değiģiklik 1 Ocak 2013 ve sonrasındaki yıllık raporlama dönemleri için geçerli olacaktır. UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu; diğer kapsamlı gelirlerin sunumuna ilişkin değişiklikler. İlgili değişiklik 1 Haziran 2012 ve sonrasındaki yıllık raporlama dönemleri için geçerli olacaktır. UMS 12 Gelir Vergisi; sınırlı değişiklik (ertelenmiş vergiye konu varlıkların geri kazanılması). İlgili değişiklik 1 Ocak 2012 ve sonrasındaki yıllık raporlama dönemleri için geçerli olacaktır. 16
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.4.2. 30 Eylül 2011 tarihinde henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar (devamı) UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar; emeklilik planları ve emeklilik sonrası hakların muhasebesi ve ilişkili açıklamalara dair değişiklikler. Ġlgili değiģiklik 1 Ocak 2013 ve sonrasındaki yıllık raporlama dönemleri için geçerli olacaktır. UMS 27 Konsolide ve Bireysel finansal Tablolar; mevcut muhasebeleştirme ve açıklama yönlendirmelerine getirilen bazı açıklamalar. Ġlgili değiģiklik 1 Ocak 2013 ve sonrasındaki yıllık raporlama dönemleri için geçerli olacaktır. UMS 28 İştiraklerdeki Yatırımlar; Müşterek kontrol edilen iştiraklere ilişkin bazı değişiklikler. Ġlgili değiģiklik 1 Ocak 2013 ve sonrasındaki yıllık raporlama dönemleri için geçerli olacaktır. 2.5. KarĢılaĢtırmalı Bilgiler Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karģılaģtırmalı hazırlanmaktadır. Konsolide finansal tablolar kalemlerinin karģılaģtırılabilirliğini sağlamak amacıyla önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak sınıflandırılır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karģılaģtırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıģtır. 30 Eylül 2010 tarihinde sona eren ara hesap döneminde diğer faaliyet giderleri içerisinde gösterilen 103.597 TL tutarındaki ödünç menkul kıymet komisyon giderleri, pazarlama satıģ ve dağıtım giderleri olarak sınıflandırılmıģtır. 30 Eylül 2010 tarihinde sona eren ara hesap döneminde esas faaliyetlerden faiz ve vadeli iģlem gelirleri (net) içerisinde gösterilen 19.469.560 TL tutarındaki faiz gelirleri / (giderleri) (net), satıģ gelirleri olarak sınıflandırılmıģtır. 30 Eylül 2010 tarihinde sona eren ara hesap döneminde esas faaliyet dıģı finansal gelirler içerisinde gösterilen 18.810 TL tutarındaki devlet iç borçlanma senetleri faiz gelirleri, satıģ gelirleri olarak sınıflandırılmıģtır. 30 Eylül 2010 tarihinde sona eren ara hesap döneminde esas faaliyet dıģı finansal gelirler içerisinde gösterilen 974 TL tutarındaki diğer finansal gelirler, satıģ gelirleri olarak sınıflandırılmıģtır. 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Hasılat: Grup, portföyündeki menkul kıymetlerin satıģ gelirlerini, satıģ anında tahsil edilebilir hale geldiğinde; temettü ve benzeri gelirleri ise bu gelirlerin vadesinde tahsil edilebilir hale geldiğinde gelir kaydetmektedir. Faiz gelir ve giderleri Faiz gelir ve giderleri gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleģtirilmektedir. Faiz gelirleri, sabit getirili menkul kıymetlerden alınan kupon faizlerini, Borsa Para Piyasası ile ters repo iģlemlerinden kaynaklanan faizleri ve vadeli iģlem teminatlarının nemalarını içermektedir. 17
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Hasılat: (devamı) Hizmet gelirleri Hizmet sunum sözleģmesinden elde edilen gelir, sözleģmenin tamamlanma aģamasına göre muhasebeleģtirilir. Bu kapsamda hizmet sözleģmenin ya da hizmetin tamamlanmasını müteakip ücret ve komisyonlar, fon yönetim ücreti komisyonları, portföy yönetimi komisyonları ve acentelik komisyonları tahakkuk esasına göre muhasebeleģtirilmektedir. Temettü gelir Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır. Girişim sermayesi Gelirler, bağlı ortaklık ve/veya iģtirak satıģı, iģtiraklere verilen danıģmanlık hizmeti gelirlerden oluģmaktadır. Kontrol kaybı yaratan bağlı ortaklık ve iģtirak satıģ geliri satıģın gerçekleģtiği anda kayıtlara alınmaktadır. ĠĢtiraklere verilen danıģmanlık hizmeti gelirleri ise hizmetin gerçekleģtiği tarih itibarıyla gelir kaydedilmektedir. Bilişim, ses ve iletişim sistemleri Gelirler, gelir tutarının güvenilir Ģekilde belirlenebilmesi ve iģlemle ilgili ekonomik yararların Grup a akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Grup, genel olarak müģterileriyle geçerli bir anlaģmasının olduğu, ürünün veya servisin teslim edildiği, hasılat miktarının güvenilir bir Ģekilde ölçülebildiği ve iģlemle ilgili ekonomik faydanın iģletme tarafından elde edileceğinin muhtemel olduğu durumlarda gelir kaydı yapmaktadır. Lisans ve yazılım çözümleri için Grup, yazılım tesliminde ve servisin kullanılmaya başlanması durumunda ilk paragrafta da bahsedilen durumlar da göz önüne alınarak gelir kaydı yapmaktadır. Maddi Duran Varlıklar: Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiģ maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden finansal durum tablosu tarihine kadar oluģmuģ birikmiģ amortisman ve kalıcı değer kayıpları düģülerek yansıtılır. Amortisman Maddi duran varlıklara iliģkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriģ veya montaj tarihleri esas alınarak eģit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıģtır. Özel maliyetler için, normal amortisman yöntemi ile operasyonel kiralama dönemleri veya söz konusu özel maliyetin faydalı ömründen kısa olanı üzerinden amortisman ayrılır. 18
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Maddi Duran Varlıklar: (devamı) Maddi duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aģağıdaki gibidir: Tesis, makine ve cihazlar TaĢıtlar DemirbaĢlar Özel maliyetler Diğer maddi duran varlıklar Ekonomik ömür 3-15 yıl 5 yıl 5-10 yıl 5-10 yıl 5-10 yıl Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile sahip olunan maddi duran varlıklarla aynı Ģekilde amortismana tabi tutulur. Sonradan ortaya çıkan giderler Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiģtirmekten doğan maliyetler bakım onarım maliyetleri ile birlikte aktifleģtirilebilirler. Sonradan ortaya çıkan diğer harcamalar söz konusu varlığın gelecekteki ekonomik faydasını artırıcı nitelikte ise aktifleģtirilebilirler. Tüm diğer giderler oluģtukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleģtirilir. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluģan kazanç veya kayıp satıģ hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir. Kiralama İşlemleri: Finansal kiralama Finansal kiralama sözleģmesi altında, sahiplikle ilgili tüm risklerin ve faydaların kiracıya ait olduğu sabit kıymet transferleri, finansal kiralama iģlemi olarak sınıflandırılmaktadır. Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetler, finansal durum tablosunda, kira sözleģmesinin baģlangıcındaki minimum kira ödemelerinin finansal durum tablosu tarihi itibarıyla indirgenmiģ değeri ile finansal kiralamaya konu malın makul değerinden düģük olanından birikmiģ amortisman ve kalıcı değer kayıpları düģülerek yansıtılır. Finansal kiralamadan doğan borçlar, anaparanın ödenmesiyle azalırken, faiz ödemeleri doğrudan gelir tablosunda yansıtılır. Operasyonel kiralama Operasyonel kiralama iģlemleri oluģtukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Maddi Olmayan Duran Varlıklar: Maddi olmayan duran varlıklar, ticari markalar ve lisanslar ile bilgi iģlem ve yazılım programlarını içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiģ maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden finansal durum tablosu tarihine kadar oluģmuģ birikmiģ itfa payları ile kalıcı değer kayıpları düģülerek yansıtılır. Maddi olmayan duran varlıklara iliģkin itfa payları, satın alımdan itibaren 5 yılı aģmamak kaydıyla tahmini ekonomik ömürlerine göre eģit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıģtır. 19
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Maddi Olmayan Duran Varlıklar: (devamı) Ticari Markalar ve Lisanslar: Ticari markalar ve lisanslar, tarihi maliyetleriyle gösterilir. Ticari markalar ve lisansların sınırlı faydalı ömürleri bulunmaktadır ve maliyet değerlerinden birikmiģ itfa payları düģüldükten sonraki tutarıyla gösterilir. Satın alınan ticari markalar ve lisanslar, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal itfa yönetimi kullanılarak itfaya tabi tutulur (5 yılı geçmemek kaydıyla). Bilgisayar Yazılımı: Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluģan maliyetler üzerinden aktifleģtirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre (3-5 yıl) itfaya tabi tutulur. Bilgisayar yazılımlarını geliģtirmek ve sürdürmekle iliģkili maliyetler, oluģtukları dönemde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Kontrolü Grup un elinde olan, saptanabilir ve kendine özgü yazılım ürünleri ile doğrudan iliģkilendirilebilen ve bir yıldan fazla süre ile maliyetinin üzerinde ekonomik fayda sağlayacak harcamalar maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilir. Maliyetler, yazılımı geliģtiren çalıģanların maliyetlerini ve genel üretim giderlerinin bir kısmını da içermektedir. Duran varlık olarak değerlendirilen bilgisayar yazılım geliģtirme maliyetleri, faydalı ömürleri üzerinden itfaya tabi tutulur (3 yılı geçmemek kaydıyla). ĠĢletme BirleĢmesi Yoluyla Elde Edilen Maddi Olmayan Duran Varlıklar: ĠĢletme birleģmesi yoluyla elde edilen maddi olmayan duran varlıklar, maddi olmayan duran varlık tanımını karģılaması ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir Ģekilde ölçülebilmesi durumunda Ģerefiye tutarından ayrı olarak tanımlanır ve muhasebeleģtirilir. Bu tür maddi olmayan duran varlıkların maliyeti, satın alma tarihindeki gerçeğe uygun değeridir. ĠĢletme birleģmesi yoluyla elde edilen maddi olmayan duran varlıklar baģlangıç muhasebeleģtirmesi sonrasında ayrı olarak satın alınan maddi olmayan duran varlıklar gibi maliyet değerlerinden birikmiģ itfa payları ve birikmiģ değer düģüklükleri düģüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilir. Varlıklarda Değer DüĢüklüğü: ġerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmaz. Bu varlıklar için her yıl değer düģüklüğü testi uygulanır. Ġtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düģüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aģması durumunda değer düģüklüğü karģılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satıģ maliyetleri düģüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düģüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düģük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). ġerefiye haricinde değer düģüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düģüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir. 20
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Araçlar: SatıĢ Amacıyla Elde Tutulan Varlıklar: Varlıklar, kayıtlı değerlerinin kullanılmak suretiyle değil satıģ iģlemi sonucu geri kazanılmasının amaçlandığı durumlarda satıģ amacıyla elde tutulan duran varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu varlıklar; bir iģletme birimi, satıģ grupları veya ayrı bir maddi varlık olabilir. Satılmak üzere elde tutulan duran varlıkların satıģının raporlama dönemini takip eden oniki ay içerisinde gerçekleģmesi beklenir. SatıĢ amacıyla elde tutulan duran varlıklar kayıtlı değerin veya gerçeğe uygun değerin düģük olanı ile ölçülür. Gerçeğe uygun değerin kayıtlı değerin altına düģtüğü durumlarda oluģan değer düģüklüğü ilgili dönemde gider olarak kaydedilir. Borçlanma Maliyetleri: Kullanıma ve satıģa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan iliģkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satıģa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamıģ kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleģtirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluģtukları dönemde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Finansal Varlıklar: Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım iģlemiyle doğrudan iliģkilendirilebilen harcamalar düģüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleģtirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koģulunu taģıyan bir kontrata bağlı olan iģlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak finansal varlıklar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılır. Etkin faiz yöntemi Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiģ maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin iliģkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamını, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dıģında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karģı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiģ olan türev ürünleri teģkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu kategoride yer alan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılır. 21