İŞ PORTFÖY İKİNCİ DEĞİŞKEN FON PERFORMANS SUNUM RAPORU A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ YATIRIM YÖNETİMİNE İLİŞKİN BİLGİLER Halka arz tarihi: 31/05/2006 30.06.2015 tarihi itibariyle Fonun Yatırım Stratejisi Portföy Yöneticileri Fon Toplam Değeri 3,910,210.91 TL Birim Pay Değeri Fon, piyasa öngörüsü ve karşılaştırma ölçütü çerçevesinde varlık ve vade 0.024691 Ali Emrah Yücel dağılımını dinamik şekilde kullanarak borçlanma araçlarının getirlerinden azami Yatırımcı Sayısı ölçüde yararlanmayı hedeflemektedir. Tedavül Oranı 26.39% Mustafa Kemal Özmen Portföy Dağılımı -Paylar -Devlet Tahvili /Hazine Bonosu 93.25% -Özel Sektör Borçlanma araçları -Ters Repo 6.25% - Takasbank Para Piyasası İşlemleri -Mevduat -Kira Sertifikası - Borsa Para Piyasası -VOB 0.50% Payların Sektörel Dağılımı 100.00% Yatırım Stratejisi Fon portföyüne alınacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde riskgetiri değerlendirmeleri sonucunda belirlenenler ve nakde dönüşümü kolay olanlar tercih edilir. Fon Portföyünün yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçları seçilirken ağırlıklı olarak kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarına yer verilmektedir. Bununla birlikte, likiditesi yüksek, nakde dönüşümü kolay ve risk getiri değerlendirmeleri sonucunda belirlenen ortaklık paylarına da yatırım yapılabilmektedir. Fonun yatırım stratejisi aşağıdaki bant aralıklarında belirlenmiştir: Ortaklık Payları (Yurt İçi) %0-%100, Kamu/Öze Sektör Borçlanma Araçları %0-%100, Ters Repo İşlemleri %0-%100, Takasbank Para Piyasası İşlemleri %0-%20, Yabancı Ortaklık Payları %0-%10, Yabancı Borçlanma Araçları %0-%10, Kira Sertifikaları %0-%100, Mevduat %0-%10, Yatırım Fou ve Borsa Yatırım Fonu Katılma Payları (Yurtiçi) %0-%10 Fonun Karşılaştırma Ölçütü: %45 KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri - 547 Gün %30 KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri - 365 Gün + %10 KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri - 182 Gün + + %10 KYD O/N Repo Endeksi Brüt + %5 BIST 100 Endeksi Yatırım Riskleri Fonun yatırım yaptıgı varlıklarla ilgili olarak karsılasabilecegi muhtemel riskler sunlardır: Ülke ve ihraç edenin kredi riski: Yatırım yapılan ülkenin ekonomik, politik ve sosyal yapısı yatırım yapılan varlıkların fiyatında belirgin etkiye sahip olabilir. Varlıkları ihraç eden kurumun mali yapısının zayıflaması, taahhütlerini yerine getiremeyecek bir duruma gelmesi sonucu fon portföy değeri ve net varlık değeri kayba uğrayabilir. Faiz riski: Faiz oranlarının sabit getirili menkul kıymetlerin üzerinde doğrudan etkisi vardır. Faizler yükseldiğinde başta sabit getirili menkul kıymetler olmak üzere menkul kıymetlerin değeri düşer ve portföy değeri ve net varlık değeri kayba uğrayabilir. Piyasa riski: Varlığın piyasa fiyatı, getirisi veya değeri yatırımcının isteğinin aksine düşebilir veya artabilir ve yatırımcının ana parasının kaybına veya kazancına neden olabilir. Enflasyon riski: Yapılan yatırımların getirisini olumsuz yönde etkiler. Enflasyon yapılan yatırımın getirisinin üzerinde oluşursa anaparanın gelecekteki satınalma gücünün azalmasına neden olur. Yoğunlaşma riski: Belli bir varlık ve/veya vadede yoğun yatırım yapılması sonucu yatırımlar bu varlık ve vadenin içerdiği risklere maruz kalabilir. Likidite Riski: İkincil piyasalarda fonun varlıklarını nakde çevirebilmesine ilişkin risk oluşabilir.piyasada yeterli miktarda alıcı/satıcı bulunmaması,istenilen fiyatın oluşmaması likidite riskini oluşturur.
31/12/2014-30/06/2015 2014 2013 2012 2011 İŞ PORTFÖY İKİNCİ DEĞİŞKEN FON PERFORMANS SUNUM RAPORU B. PERFORMANS BİLGİSİ PERFORMANS BİLGİSİ YILLAR Toplam Getiri (%) Karşılaştır Enflasyon ma Oranı Ölçütünün (TÜFE) Getirisi (%) Portföyün Zaman İçinde Standart Sapması (%) Karşılaştır ma Ölçütünün Standart Sapması (*) Bilgi Rasyosu Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföyün Toplam Değeri/Net Aktif Değeri 31/12/2014-30/06/2015 1.08% 2.39% 7.20% 2.13% 2.75% 0.02 1.00 2014 8.05% 12.02% 8.17% 1.75% 2.25% -0.04 1.00 2013 1.14% 2.67% 7.40% 2.87% 3.32% 0.06 1.00 2012 12.44% 15.33% 6.16% 1.55% 1.77% -0.05 1.00 2011 3.80% 3.44% 10.45% 1.64% 1.93% 0.12 1.00 (*) Portföyün ve karşılaştırma ölçütünün standart sapması günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır. 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 2.39% 1.08% 7.20% 8.05% 12.02% 8.17% 2.67% 1.14% 7.40% 12.44% 15.33% 6.16% 3.80% 3.44% 10.45% 0.00% Toplam Getiri (%) Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi (%) Enflasyon Oranı (TÜFE) Geçmiş getiriler gelecek dönem performansları için bir gösterge sayılmaz. 2014 yılına kıyasla 2015 6 aylık dönem içerisinde bilgi rasyosundaki artış, fonun takip hatası değişmezken karşılaştırma ölçütüne göre getirisinin artması ile meydana gelmiştir. Bu da karşılaştırma ölçütüne göre alınan risk karşılığı getirinin arttığı anlamına gelmektedir.
İŞ PORTFÖY İKİNCİ DEĞİŞKEN FON C.DİPNOTLAR 1) İş Portföy Yönetimi yatırım danışmanlığı ve portföy yönetimi hizmetleri sunmaktadır. Şirket, Yatırım fonları, emeklilik fonları, alternatif yatırım ürünleri ve özel portföy yönetimi alanlarında uzmanlaşmıştır. Sermaye Piyasası Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu nun ilgili tebliğleri, fonların izahnameleri ve portföy yöneticiliği faaliyetine ilişkin geçerli mevzuat çerçevesinde, fonlar Sermaye Piyasası Faaliyet Lisanslarına sahip uzmanlar tarafından yönetilmektedir. 2) Fon portföyünün yatırım amacı, stratejisi ve yatırım riskleri A. Tanıtıcı Bilgiler bölümünde belirtilmiştir. 3) 31/12/2014-30/06/2015 döneminde portföy getirisi 1.08% karşılaştırma ölçütü getirisi 2.39% Mevcut karşılaştırma ölçütüne dahil yatırım ürünlerine ait 31/12/2014-30/06/2015 getirileri aşağıdaki tabloda yer almaktadır. Ulusal 100 Endeksi -4.05% Kyd Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri 182 Gün 3.89% Kyd Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri 365 Gün 2.88% Kyd Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri 547 Gün 1.87% Kyd O/N Repo Endeksleri Brüt 4.90% 4) Toplam Giderler 70,643.15 TL Ortalama Fon Toplam Değeri 3,877,235 TL Toplam Gider/Ortalama Fon Toplam Değeri 1.82% Fonun 1 Ocak -30 Haziran 2015 dönemi itibariyle giderleri, 70,643.15 TL ile ortalama fon toplam değerinin %1.82'si kadardır. 5) 31/03/2015 devralınma tarihinden itibaren benchmark içeriği; Ulusal 100 Endeksi 5% Kyd Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri 182 Gün 10% Kyd Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri 365 Gün 30% Kyd Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri 547 Gün 45% Kyd O/N Repo Endeksleri Brüt 10% 6) Yatırım fonlarının portföy işletmesinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır.
FON YÖNETİM ÜCRETİ 63,920.06 VERGİ,RESİM,HARÇ VB.GİDERLERİ 302.90 İHRAÇ İZNİ GİDERLERİ 388.86 İLAN GİDERLERİ - SİGORTA ÜCRETLERİ - NOTER HARÇ VE TASDİK GİDERLERİ 509.83 DENETİM ÜCRETİ 3,737.81 KATILMA BELGELERİ BASIM GİD. - DİĞER 704.15 HİSSE SENEDİ KOMİSYONU 266.17 TAHVİL BONO KAS KOMİSYONU 31.01 GECELİK TERS REPO KOMİSYONU 327.42 VADELİ TERS REPO KOMİSYONU 116.13 BPP KOMİSYONU - YABANCI MENKUL KIYM.KOM. - TÜREV ARAÇLARI KOMİSYONU 60.37 SAKLAMA ÜCRETİ 278.44 TOPLAM 70,643.15 GİDER/ ORT.FON DEĞERİ ORANI 1.82% DÖNEM İŞ GÜNÜ SAYISI 126 GÜNLÜK YÖNETİM ÜCRETİ ORANI 0.0000138 HİSSE SENEDİ KOMİSYON ORANI 0.0007 TAHVİL BONO KOMİSYON ORANI 0.000012 GECELİK REPO KOMİSYON OARNI 0.000006 VADELİ TERS REPO KOMİSYON ORANI 0.000006 BPP KOMİSYON ORANI 0.00003 YABANCI MENKUL KIYM.KOM.ORANI 0 ORTALAMA FON TOPLAM DEĞERİ 3,877,235
GÜNLÜK YÖNETİM ######## ÜCRETİ ORANI HİSSE SENEDİ 0.000700 KOMİSYON ORANI TAHVİL-BONO 0.000012 KAS* KOMİSYON ORANI GECELİK TERS 0.000006 REPO KOM. ORANI VADELİ TERS 0.000006 REPO KOM. ORANI BPP KOMİSYON 0.000030 ORANI YABANCI MENKUL 0.000000 KIYMET KOM. ORANI TÜREV ARAÇLARI KOM. 0.00 ORANI