MERKEZ FAKTORĠNG HĠZMETLERĠ ANONĠM ġġrketġ

Transkript

1 MERKEZ FAKTORĠNG HĠZMETLERĠ ANONĠM ġġrketġ 31 Aralık 2008 Tarihi Ġtibariyle Bankacılık Düzenleme Ve Denetleme Kurumu Ġçin Düzenlenen Bağımsız Denetim Raporu Ve Mali Tabloları

2 BANKACILIK DÜZENLEME VE DENETLEME KURUMU NA VE MERKEZ FAKTORĠNG HĠZMETLERĠ ANONĠM ġġrketġ YÖNETĠM KURULU NA Merkez Faktoring Hizmetleri Anonim ġirketi nin ( ġirket ) 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle düzenlenmiģ bilançosunu ve aynı tarihte sona eren on iki aylık döneme ait gelir, özsermaye değiģim ve nakit akım tablolarını Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman ġirketlerinin KuruluĢ ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik in 26 ncı maddesi gereği denetlemiģ bulunuyoruz. Bu doğrultuda yaptığımız çalıģma Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ( BDDK ) tarafından yayımlanan bağımsız denetim ilkelerine iliģkin yönetmeliğe uygun olarak gerçekleģtirilmiģtir. Bağımsız denetimimiz, hesap ve iģlemlerle ilgili olarak muhasebe kayıtlarının kontrolü ile ilgili gerekli gördüğümüz diğer denetim yöntem ve tekniklerini içermektedir. ġirket hakkında bu raporda idari yükümlülüklere uygunluk açısından verilen bilgiler BDDK tarafından bağımsız denetim derneğine gönderilen 20 Eylül 2007 tarih ve BDDK.UYII/ sayılı yazısı gereği ek analiz amacıyla sunulmuģ olup, denetlenmiģ mali tabloların bir parçası değildir. Söz konusu ek incelemeler örnekleme yöntemi ile gerçekleģtirilmiģ ve istisnai bir hususla karģılaģılmamıģtır. Yapılan denetimimiz bir bütün olarak sunulan mali tablolar üzerinde görüģ oluģturmak amacıyla gerçekleģtirilmiģ olup, idari yükümlülükler konusunda uygunluğun incelenmesine yönelik değildir. Bu rapor, sadece Merkez Faktoring Hizmetleri Anonim ġirketi yönetiminin ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu nun bilgisi ve kullanımı için hazırlanmıģ olup, taraflar dıģındaki üçüncü Ģahıslar tarafından kullanılması uygun değildir. Ġstanbul, 10 Nisan 2009 Ġrfan Hüseyin YILDIZ Sorumlu Ortak, BaĢdenetçi

3 ĠÇĠNDEKĠLER I - GENEL BĠLGĠLER... 1 II - BAĞIMSIZ DENETĠM GÖRÜġÜ... 2 III - MUHASEBE KAYITLARI.. 2 IV - ĠDARĠ YÜKÜMLÜLÜKLER ġirketçe Tesis Edilen ĠĢlemlerin Ödünç Para Verme ĠĢleri Hakkında Kanun Hükmünde Kararname ile Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman ġirketlerinin KuruluĢ ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmeliğe ve Ġlgili Diğer Mevzuata Uygunluğu Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu Tarafından Periyodik Olarak Ġstenen Mali Tabloların ġirket Kayıtlarına Uygunluğu Cari Dönemde Kamu Otoritelerine Yapılan Bildirimlerle Ġlgili Bilgiler ve Alınan Ġzinler ġirket Bünyesinde ve Varsa ġubeleri, Temsilcilikleri ile Ġrtibat Bürolarında Amacına Uygun ĠĢlem Tesis Edilmesine Yönelik Ġç Kontrol Sistemi ġirket ve Yöneticileri Hakkında, Denetim Döneminde Açılan Davalar ve Dava Sonuçları Faktoring ĠĢlemlerinin Ġlgili Mevzuatta Belirlenen Oransal Sınırlara Uygunluğu V - DÖNEM SONRASI GELĠġMELER...4 VI - YÖNTEM VII - ÖNERĠLER 5 VIII - BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU MALĠ TABLO VE DĠPNOTLARI

4 31 ARALIK 2008 TARĠHLĠ ÖZEL DENETĠM RAPORU I - GENEL BĠLGĠLER Denetlenen Faktoring Şirketi nin ; Unvanı : Merkez Faktoring Hizmetleri Anonim ġirketi Ticaret Sicil Numarası : Vergi Sicil No : KuruluĢ Tarihi : Sermayesi : TL Adresi : Büyükdere Caddesi, No:122, Özsezen ĠĢ Merkezi, B Blok, Kat:11 Esentepe/ĠSTANBUL Telefon No : Faks : bilgi@merkezfaktoring.com.tr Ortaklık Yapısı: ġirket in ortakları ve paylarına iliģkin bilgiler aģağıdaki gibidir: Ortaklar Pay (%) Tutar (TL) Pay (%) Tutar (TL) MF Holding Anonim ġirketi 99, , Sema CINGILLIOĞLU 0, , Kerim ERENGÜL 0, , Ulvi SERTSU 0, , Cem BOZALI 0, , Tarihi Değerle Sermaye Üst Düzey Yöneticiler Sema CINGILLIOĞLU Kerim ERENGÜL Cem BOZALI Özbek GÜRGÜN Ulvi SERTSU Unvan Yönetim Kurulu BaĢkanı Yönetim Kurulu BaĢkan Vekili Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi-Genel Müdür Personel Sayısı : : 18 ( : 14) Yasal Denetçi ġubeler ve Temsilcilikler ĠĢtirakler ve Bağlı Ortaklıklar : Cengiz Kılıç : Bulunmamaktadır ( : Bulunmamaktadır). : Bulunmamaktadır ( : Bulunmamaktadır). 1

5 II - BAĞIMSIZ DENETĠM GÖRÜġÜ; tarih ve mükerrer sayılı Resmi Gazete de yayımlanan 5411 sayılı Bankacılık Kanununun 93 üncü maddesinde, bankalar ve finansal holding Ģirketleri ile finansal kiralama, faktoring ve finansman Ģirketlerinin; kuruluģ ve faaliyetlerinin, yönetim ve teģkilat yapısının, birleģme, bölünme, hisse değiģiminin ve tasfiyelerinin düzenlenmesi, uygulanması, uygulanmasının sağlanması, uygulamasının izlenmesi ve denetlenmesi iģlemleri Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu nun görev alanı içerinde tanımlanmıģtır. Nitekim, anılan Kanunun yürürlüğe girmesine müteakip, tarihinden itibaren finansal kiralama, faktoring ve finansman Ģirketlerinin düzenleme, kuruluģ, izin ve denetim faaliyetleri Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından yürütülmeye baģlanmıģtır. ġirket in mali tabloları ile ilgili gerçekleģtirilen denetim çalıģmaları Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ( BDDK ) tarafından yayımlanan Bağımsız Denetim Ġlkelerine ĠliĢkin Yönetmeliğe uygun olarak gerçekleģtirilmiģtir. Bu standartlar, denetimin mali tablolarda önemli bir yanlıģlığın olup olmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanmasını ve yapılmasını gerektirmektedir. Denetim, mali tablolardaki tutarlara ve açıklamalara temel olan kanıtların, örnekleme yöntemleriyle incelenmesini içerir. Bu kapsamda aģağıda Ġdari Yükümlülükler bölümünde verilen açıklamalar yapılan örneklemeler çerçevesinde değerlendirilmeli, Ģirketin bütün iģlem ve bakiyeleriyle ilgili açıklamalar ve değerlendirmeler olarak nitelendirilmemelidir. ġirket in 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle mali tablolarına iliģkin sunulan bağımsız denetim görüģü VIII. Bölümde sunulmaktadır. III - MUHASEBE KAYITLARI Yıllık Hesap ve Kayıtların Muhasebe İlkelerine Uygunluğu ġirket finansal tablolarını 31 Aralık 2007 ye kadar SPK nın Seri: XI, No: 25, Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliği ne (Tebliğ XI-25) göre hazırlamıģtır. ĠliĢikteki finansal tablolar, BDDK tarafından 17 Mayıs 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman ġirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve Ġzahnamesi ile Kamuya Açıklanacak Finansal Tabloların Biçim ve Ġçeriği Hakkında Tebliğ, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) tarafından yürürlüğe konulan Türkiye Muhasebe Standartları (TMS) ile Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TFRS) ve bunlara iliģkin ek ve yorumlara ve BDDK tarafından muhasebe ve raporlama esaslarına iliģkin yayımlanan yönetmelik, tebliğ, açıklama ve genelgelere (tümü Raporlama Standartları ) uygun olarak hazırlanmıģtır. Mali Tablolara İlişkin Açıklamalar ġirket.in 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle düzenlenen mali tabloları ile mali tablolara iliģkin notlar aģağıda VIII. bölümünde sunulmaktadır. IV - ĠDARĠ YÜKÜMLÜLÜKLER Şirketçe Tesis Edilen İşlemlerin Ödünç Para Verme İşleri Hakkında Kanun Hükmünde Kararname ile Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmeliğe ve İlgili Diğer Mevzuata Uygunluğu; 2

6 IV - ĠDARĠ YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) ġirket in faktoring iģlemleri örnekleme yoluyla incelenmiģtir. ġirket faktoring iģlemlerini ilgili mevzuata uygun olarak gerçekleģtirmektedir. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu Tarafından Periyodik Olarak İstenen Mali Tabloların Şirket Kayıtlarına Uygunluğu; ġirket üçer aylık dönemler itibari ile BDDK ya aģağıdaki mali tabloları ve bilgileri BDDK veri transfer sistemi ile elektronik ortamda göndermiģtir. Bilanço Gelir Tablosu Muhtelif Bilgiler 1 Muhtelif Bilgiler 2 Hissedarlar ĠĢtirakler Mali Sektör ile iliģkiler Sektörel Dağılım Alacaklar ĠĢlem Sınırları Faktoring Sektör oranları BL200UF KZ200UF MB100UF MB102UF HS100UF IS100UF MS100UF SD201UF AL101UF AS200UF FS100UF Söz konusu ara dönem mali tablolar üzerinde tam veya sınırlı kapsamlı bir denetim çalıģması yürütülmemiģtir. Cari Dönemde Kamu Otoritelerine Yapılan Bildirimlerle İlgili Bilgiler ve Alınan İzinler; ġirket tarafından inceleme dönemi boyunca gerçekleģtirdiği faaliyetlerden dolayı Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu.na yapılan bildirimler aģağıdaki gibidir: Bildirim Türü 31 Aralık 2007 Bağımsız Denetim Raporu (14 Nisan 2008) Dönem Bildirimleri Dönem Bildirimleri Dönem Bildirimleri Dönem Bildirimleri Ġzinler ġirket, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulunun tarih ve 2714 sayılı kararı ile Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman ġirketlerinin KuruluĢ ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik hükümlerine intibak etmesi nedeniyle faaliyet izni almıģtır. Şirket Bünyesinde ve Varsa Şubeleri, Temsilcilikleri ile İrtibat Bürolarında Amacına Uygun İşlem Tesis Edilmesine Yönelik İç Kontrol Sistemi ġirket faaliyetlerini merkezden yürütmektedir. ġirket in Ģubesi, temsilciliği ve irtibat bürosu bulunmamaktadır. ġirketin iç denetimden sorumlu müdürü Kamil YILMAZBERK tir. 3

7 IV - ĠDARĠ YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) Denetim çalıģması sırasında iç denetim sistemine iliģkin olarak, denetim yöntemlerinin Ģekil, zamanlama ve kapsamını belirleyebilmek amacıyla yapılan çalıģmalar, ġirket in iç kontrol yapısının unsurlarının anlaģılmasını içermekle birlikte, iç kontrol sistemi üzerinde bir güvence vermek veya iç kontrol yapısındaki önemli eksiklikleri belirlemeye yönelik değildir. ġirketin iç kontrol sistemi değerlendirilmeye çalıģılmıģ ve Ģirkette iç kontrol sistemine olumsuz etki edecek önemli boyutta unsurlara rastlanmamıģtır. Şirket ve Şirket Yöneticileri Hakkında Denetim Döneminde Açılan Davalar ve Dava Sonuçları ġirket yöneticileri; denetim döneminde haklarında herhangi bir dava açılmadığını belirtmiģlerdir. Faktoring İşlemlerinin İlgili Mevzuatta Belirlenen Oransal Sınırlara Uygunluğu Faktoring iģlemleri ilgili mevzuatta belirlenen oransal sınırlara uygun bulunmaktadır. V - DÖNEM SONRASI GELĠġMELER ġirket, 2008 yılına ait ödemesi gereken Faktoring harcını zamanında ödemiģ olup, Ģirket faktoring faaliyetlerine devam etmektedir. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulunun tarih ve 3001 sayılı Kararıyla; Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman ġirketlerinin KuruluĢ ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmeliğin 13 üncü maddesi çerçevesinde, MF Holding A.ġ. nin (eski unvanı Merkez Finasal Kiralama A.ġ.) Merkez Faktoring Hizmetleri A.ġ. de sahip olduğu ve ġirket sermayesinin % 99,99 na tekabül eden adet hissenin Sema Cıngıllıoğlu na devredilmesi uygun görülmüģtür. VI YÖNTEM Uygulanan denetim ve inceleme ilke ve teknikleri mali tablo kalemleri itibariyle ana hatlarıyla aģağıdaki gibidir: Faktoring Alacak ve Borçları Net faktoring alacaklarının müģteri bazında sene sonu mizanı ile mutabık tam listesi alınmıģtır. Faktoring alacakları net riski için mutabakatlar hazırlanarak ilgili müģterilere gönderilmiģ ve bakiye kontrolü yapılmıģtır. Dönemsellik ilkesi uyarınca gelire kaydedilen faktoring faiz gelirlerinin doğruluğu test edilmiģtir. ġüpheli faktoring alacaklarının listesi alınmıģ, liste ile muhasebe kayıtları ve avukat yazısı karģılaģtırılmıģtır. Dava aģamasındaki alacaklar ile ayrılan karģılıkların uygunluğu test edilmiģtir. Maddi Varlıklar Maddi ve maddi olmayan varlıklar açılıģ bakiyeleri bir önceki dönem kapanıģ bakiyeleri ile kontrol edilmiģtir. Cari yıl amortisman hesaplaması kontrol edilmiģtir. Sabit kıymet listesinden örnekleme yoluyla seçilen sabit kıymetlerin yerinde tespiti yapılmıģtır. 4

8 VI YÖNTEM (Devamı) Vergiler ġirket in sene sonu itibariyle vergi çalıģmaları temin edilmiģ ve bu çalıģmalar inceleme ile sınırlı tutularak kontrol edilmiģtir. Ayrıca ġirket in geçici vergi beyannamesi, vergi tahakkuk fiģleri ve vergi dairesi alındı fiģleri temin edilmiģtir. Banka Kredileri Yurt içi bankalardan alınan kredilerin bağımsız dokümanlara dayandırılarak kayıtlarla kontrol edilmiģtir. Alınan kredilerin vade sınıflamaları kontrol edilmiģtir. Özkaynaklar Özkaynak hareket tablosu hazırlanmıģtır. AçılıĢ bakiyeleri geçen dönemki kapanıģ bakiyeleri ile kontrol edilmiģtir. Özkaynak hareket tablosundaki giriģ ve çıkıģ hareketleri, bağımsız ve ilgili diğer dokümanlardan kontrol edilmiģtir. Faiz ve Gider Tahakkukları ve Reeskontları Faiz ve gider tahakkuk ve reeskont çalıģmaları ile ilgili olarak hesaplama kontrolü yapılmıģ ve kayıtlarla mutabakat sağlanmıģtır. Faiz oranları, vade ve hesapların açılıģ tarihleriyle ilgili olarak bağımsız dokümanlara bağlanarak teyidi yapılmıģtır. Faktoring Faiz ve Komisyon Gelirleri Örnekleme yöntemiyle seçilen faktoring iģlemlerinin fatura veya benzeri belgelere dayalı olduğu tespit edilmiģtir. Faktoring komisyon gelirlerinin ve faktoring faiz gelirlerinin hesaplanması kontrol edilerek doğru muhasebeleģtirildiği kontrol edilmiģtir. Faiz Gelir ve Giderleri Örnekleme yoluyla seçilen örnekler için elde edilen bağımsız dokümanlar ile banka dekontlarında belirtilen tutarlar muhasebe kayıtları ile karģılaģtırılarak kontrol edilmiģtir. Diğer Gelirler ve Giderler Diğer gelirler ve giderler örnekleme yoluyla test edilerek kontrol edilmiģtir. VII - ÖNERĠLER Bulunmamaktadır. 5

9 VIII - 31 Aralık 2008 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu IHY Bağımsız Denetim ve Yeminli Mali MüĢavirlik Anonim ġirketi 10 Nisan 2009 Bu rapor, 2 sayfa bağımsız denetim raporu ve 36 sayfa finansal tablolar ve tamamlayıcı notlarından oluşmaktadır.

10 MERKEZ FAKTORĠNG HĠZMETLERĠ ANONĠM ġġrketġ Ġçindekiler: Bağımsız Denetim Raporu Bilanço Nazım Hesaplar Gelir Tablosu..4 Özkaynaklarda MuhasebeleĢtirilen Gelir Gider Kalemlerine ĠliĢkin Tablo...5 Özkaynak DeğiĢim Tablosu...6 Nakit AkıĢ Tablosu.7 Kar Dağıtım Tablosu..8 Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar

11 Bağımsız Denetim Raporu Merkez Faktoring Hizmetleri Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na, Giriş Merkez Faktoring Hizmetleri Anonim ġirketi nin ( ġirket ) 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla hazırlanan bilançosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait gelir tablosu, özkaynak değiģim tablosu, nakit akıģ tablosu ve önemli muhasebe politikaları ile diğer açıklayıcı notların bir özetini denetlemiģ bulunuyoruz. Şirket Yönetim Kurulunun Sorumluluğuna İlişkin Açıklama: ġirket Yönetim Kurulu, rapor konusu finansal tabloların 17 Mayıs 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman ġirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve Ġzahnamesi ile Kamuya Açıklanacak Finansal Tablolarının Biçim ve Ġçeriği Hakkında Tebliğ e ve Türkiye Muhasebe Standartları ile Türkiye Finansal Raporlama Standartları na ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ( BDDK ) tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına iliģkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgelere uygun olarak ve hata ya da suistimal dolayısıyla önemlilik arz eden ölçüde yanlıģ bilgi içermeyecek Ģekilde hazırlanmasını ve sunulmasını sağlayacak bir iç kontrol sistemi oluģturulması, uygun muhasebe politikalarının seçilmesi ve uygulanmasından sorumludur. Yetkili Denetim Kuruluşunun Sorumluluğuna İlişkin Açıklama: Bağımsız denetimi yapan kuruluģ olarak üzerimize düģen sorumluluk, denetlenen finansal tablolar üzerinde görüģ bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, 1 Kasım 2006 tarihli ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Bankalarda Bağımsız Denetim GerçekleĢtirecek KuruluĢların Yetkilendirilmesi ve Faaliyetleri Hakkında Yönetmelik ve uluslararası denetim standartlarına uyumlu olarak gerçekleģtirilmiģtir. Finansal tabloların önemlilik arz edecek ölçüde bir hata içermediğine iliģkin makul güvence sağlayacak Ģekilde bağımsız denetim planlanmıģ ve gerçekleģtirilmiģtir. Bağımsız denetimde; finansal tablolarda yer alan tutarlar ve finansal tablo açıklama ve dipnotları hakkında denetim kanıtı toplamaya yönelik denetim teknikleri uygulanmıģ; bu teknikler istihdam ettiğimiz bağımsız denetçilerin inisiyatifine bırakılmıģ, ancak, duruma uygun denetim teknikleri, finansal tabloların hazırlanması ve sunumu sürecindeki iç kontrollerin etkinliği dikkate alınarak ve uygulanan muhasebe politikalarının uygunluğu değerlendirilerek belirlenmiģtir. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüģ vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koģullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, ġirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki iliģkiyi ortaya koymaktır. AĢağıda belirtilen bağımsız denetim görüģünün oluģturulması için yeterli ve uygun denetim kanıtı sağlanmıģtır.

12 Bağımsız Denetçi Görüşü: GörüĢümüze göre, iliģikteki finansal tablolar, bütün önemli taraflarıyla, Merkez Faktoring Hizmetleri Anonim ġirketi nin 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla mali durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait faaliyet sonuçları ile nakit akımlarını BDDK tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına iliģkin olarak yayımlanan yönetmelik, tebliğ, açıklama ve genelgelere (Bakınız Dipnot 2) uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır. İstanbul, 10 Nisan 2009 IHY BAĞIMSIZ DENETĠM VE YEMĠNLĠ MALĠ MÜġAVĠRLĠK ANONĠM ġġrketġ Ġrfan Hüseyin YILDIZ Sorumlu Ortak, Başdenetçi

13 1 ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Merkez Faktoring Hizmetleri Anonim ġirketi 7 Kasım 1997 tarihinde faktoring hizmeti sunmak amacıyla kurulmuģtur. ġirket faaliyetlerini BDDK nın Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman ġirketlerinin KuruluĢ ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik i çerçevesinde sürdürmektedir. Ortaklık Yapısı: ġirket in ortakları ve paylarına iliģkin bilgiler aģağıdaki gibidir: Ortaklar Pay (%) Tutar (TL) Pay (%) Tutar (TL) MF Holding Anonim ġirketi 99, , Sema CINGILLIOĞLU 0, , Kerim ERENGÜL 0, , Ulvi SERTSU 0, , Cem BOZALI 0, , Tarihi Değerle Sermaye Üst Düzey Yöneticiler Sema CINGILLIOĞLU Kerim ERENGÜL Cem BOZALI Özbek GÜRGÜN Ulvi SERTSU Unvan Yönetim Kurulu BaĢkanı Yönetim Kurulu BaĢkan Vekili Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi-Genel Müdür Personel Sayısı : : 18 ( : 14). Yasal Denetçi ġubeler ve Temsilcilikler ĠĢtirakler ve Bağlı Ortaklıklar : Cengiz Kılıç : Bulunmamaktadır ( : Bulunmamaktadır). : Bulunmamaktadır ( : Bulunmamaktadır). 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar Uygulanan Muhasebe Standartları ġirket 2007 yılında yasal muhasebe kayıtlarını Maliye Bakanlığınca yayımlanmıģ Tek Düzen Hesap Planı çerçevesinde Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Mevzuatı na uygun olarak tutmuģ ve finansal tablolarını sözkonusu yasal kayıtlarına dayanarak Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından yayımlanan Seri XI, No:25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ e ve raporlama standartlarına uygun olarak hazırlamıģtır. Ekteki 2007 yılı finansal tabloları 9

14 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (Devamı) BDDK tarafından yayımlanan Kamuya Açıklanacak Finansal Tabloların Biçim ve Ġçeriği Hakkında Tebliğ e uygun olarak yeniden sınıflandırılmıģtır. ĠliĢikteki finansal tablolar, BDDK tarafından 17 Mayıs 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman ġirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve Ġzahnamesi ile Kamuya Açıklanacak Finansal Tabloların Biçim ve Ġçeriği Hakkında Tebliğ, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) tarafından yürürlüğe konulan Türkiye Muhasebe Standartları (TMS) ile Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TFRS) ve bunlara iliģkin ek ve yorumlara ve BDDK tarafından muhasebe ve raporlama esaslarına iliģkin yayımlanan yönetmelik, tebliğ, açıklama ve genelgelere (tümü Raporlama Standartları ) uygun olarak hazırlanmıģtır. ġirket in 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla düzenlenmiģ mali tabloları baģka bir denetim firması tarafından bağımsız denetime tabi tutulmuģtur İşlevsel ve Raporlama Para Birimi ġirket in iģlevsel para birimi ve raporlama para birimi TL dir Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi: SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararına istinaden finansal tablolar en son 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla UMS 29 uyarınca (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama) enflasyon muhasebesine tabi tutulmuģtur. Dolayısıyla, 31 Aralık 2008 tarihli bilançoda yer alan parasal olmayan aktif ve pasifler, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan giriģlerin 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyona göre düzeltilmiģ değerleriyle, bu tarihten sonra oluģan giriģler ise nominal değerleriyle dikkate alınmıģtır. BDDK tarafından 28 Nisan 2005 tarihinde yayımlanan bir Genelge ile enflasyon muhasebesi uygulamasını gerektiren göstergelerin ortadan kalktığı belirtilmiģ ve 1 Ocak 2005 tarihi itibarıyla enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiģtir Muhasebe Tahminleri Finansal tabloların Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar almasını, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. GerçekleĢen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır Yılı Finansal Tablolarında Yapılan Sınıflamalar ve Düzenlemeler ġirket, finansal tablolarını BDDK nın Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman ġirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve Ġzahnamesi ile Kamuya Açıklanacak Finansal Tabloların Biçim ve Ġçeriği Hakkında Tebliğ e uygun olarak ilk kez 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla hazırlamıģtır. 31 Aralık 2008 tarihli finansal tablolar ile karģılaģtırılmalı olarak sunulan 31 Aralık 2007 tarihli finansal tablolar bu kapsamda tekrar düzenlenmiģtir. Söz konusu düzenlemeler sonrası hazırlanan 10

15 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (Devamı) Yılı Finansal Tablolarında Yapılan Sınıflamalar ve Düzenlemeler (Devamı) önceki finansal tablo bilgilerinin Tebliğ XI-25 e göre raporlanan finansal tablo bilgileri ile karģılaģtırılması aģağıdaki gibidir: Tebliğ XI-25 e Göre Önceden Raporlanan Yeniden Düzenlenen 31 Aralık 2007 itibarıyla Toplam Varlıklar (Bağımsız denetimden geçmiģ) Aralık 2007 itibarıyla Toplam Özkaynaklar (Bağımsız denetimden geçmiģ) Aralık 2007 itibarıyla Net Kar (Bağımsız denetimden geçmiģ) Aralık 2007 tarihi itibarıyla ( ) TL tutarındaki kazanılmamıģ gelirler diğer yükümlülüklerden, faktoring alacaklarına; diğer yükümlülükler içinde yer alan TL tutarındaki vergi karģılığı, ödenecek vergi ve yükümlülüklere sınıflandırılmıģtır. 31 Aralık 2008 tarihinde sona eren hesap dönemine ait gelir tablosuna karģılaģtırmalı olarak sunulan 31 Aralık 2007 tarihinde sona eren hesap dönemine ait gelir tablosunda da gerekli olan sınıflandırmalar yapılmıģtır Aralık 2008 Tarihi İtibariyle Henüz Yürürlülükte Olmayan Standartlar ve Yorumlar ġirket, 31 Aralık 2008 tarihinde geçerli ve uygulanması zorunlu olan TMSK tarafından çıkarılan tüm standartları ve TMSK nın tüm yorumlarını uygulamıģtır. Bazı yeni standartlar, standartlardaki değiģiklikler ve yorumlar 31 Aralık 2008 tarihinde sona eren hesap döneminde henüz geçerli olmayıp bu finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamıģtır. Bu standartlar; TFRS 8 Faaliyet Bölümleri finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanmasında yönetimsel bakıģ açısını getirmektedir. Buna göre ġirket in operasyonel karar vericisinin ġirket in performansını izlemekte kullandığı iç raporlamalar baz alınır. Bu iç raporlarda her bir bölüm için aynı muhasebe politikalarının uygulanmıģ olması gerekmez. Eğer karar vericinin performans değerlemesi farklı bölümler için ayrı muhasebe politikalarının uygulanmasına olanak veriyorsa, bu durumda yapılacak bölümsel raporlamayla finansal tabloların bir mutabakatı gerekecektir. TFRS 8 ġirket in 2009 yılı finansal tablolarında zorunlu olacaktır ve 31 Aralık 2008 tarihli finansal tablolarında erken uygulama seçeneği de mevcuttur. ġirket, bölümlere göre raporlama yapmadığı için söz konusu standardın finansal tablolar üzerinde bir etkisi olmayacaktır Aralık 2008 Tarihi İtibariyle Henüz Yürürlülükte Olmayan Standartlar ve Yorumlar Revize TMS 23 Borçlanma Maliyetleri borçlanma maliyetlerinin gider yazılması seçeneğini ortadan kaldırmakta ve bir kuruluģun varlıklarının doğrudan devralma, inģa veya üretimine iliģkin borçlanma maliyetlerini bu varlıkların maliyetlerinin bir parçası olarak aktifleģtirmesini gerektirmektedir. Revize TMS 23 ġirket in 2009 yılı finansal tablolarında zorunlu olacaktır. Bu değiģikliğin, ġirket in finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisinin olması beklenmemektedir. 11

16 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (Devamı) Aralık 2008 Tarihi İtibariyle Henüz Yürürlülükte Olmayan Standartlar ve Yorumlar (Devamı) Revize TFRS 3 İşletme Birleşmeleri, TFRS 3 ün kapsamında değiģiklikler yaparak, iģ tanımını revize etmiģ, satın alınan değerlerin muhasebeleģtirme prensiplerinde birtakım revizyonlar yapmıģ ve bilgi verme Ģartlarını geniģletmiģtir. Revize standart, 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarihten sonra baģlayan hesap dönemleri için geçerli olup, kurumun aynı dönemde TMS 27 yi de uygulaması kaydı ile 30 Eylül 2007 veya sonrasında baģlayan hesap dönemlerine iliģkin olarak erken uygulama seçeneği de mevcuttur. Bu değiģikliğin, ġirket in finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisinin olması beklenmemektedir. Revize TMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar, büyük ölçüde, kontrol yetkisi olmayan hakların ve bir yan kuruluģunun kontrolünün elden çıkmasına iliģkin muhasebe unsurlarını değiģtirmektedir. Revize standart, 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarihten sonra baģlayan hesap dönemleri için geçerli olup, kurumun aynı dönemde TFRS 3 ü de uygulaması kaydı ile erken uygulama seçeneği mevcuttur. Bu değiģikliğin, ġirket in finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisinin olması beklenmemektedir. TFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler Standardında Yapılan Değişiklik Hakediş Şartları ve İptallar, hakediģ Ģartlarının tanımlarını açıklığa kavuģturmakta, hakediģ harici Ģartları kavramını uygulamaya almakta, hakediģ harici Ģartların verilen tarihteki adil değeri üzerinden yansıtılmasını öngörmekte ve hakediģ harici Ģartlar ile iptaller için muhasebe uygulamaları temin etmektedir. TFRS 2 de yapılan değiģiklikler, 1 Ocak 2009 tarihinde ya da bu tarihten sonra baģlayan hesap dönemleri için geçerli olup, erken uygulama seçeneği mevcuttur ve ġirket in finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisinin olması beklenmemektedir. TMS 32 Finansal Araçlar Standardında değişiklik : Sunum ve TMS 1 Finansal Tabloların Sunumu Tasfiyeyi Müteakip Gerçekleşen Finansal Araçlar ve Yükümlülükler adi hisseye benzer özellikler taģıyan ancak halihazırda finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılan finansal araçların belirli türlerine yönelik muhasebe uygulamalarını geliģtirmektedir. DeğiĢiklikler, 1 Ocak 2009 tarihinde ya da bu tarihten sonra baģlayan hesap dönemleri için geçerli olup, erken uygulama seçeneği mevcuttur ve finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisinin olması beklenmemektedir. Revize TMS 1 Finansal Tabloların Sunumu, diğer TFRS ler tarafından öngörülen muhasebeleģtirme kıstaslarını ya da iģlem açıklamalarına değiģiklik getirmemektedir. Revize standart, kapsamlı gelir tablosu nu da bir finansal tablo olarak getirmektedir. Revize standart 1 Ocak 2009 ve sonrasında baģlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, erken uygulama seçeneği de mevcuttur. TFRS Yorum 13 Müşteri Sadakat Programları, müģterileri için müģteri bağlılık programları bulunan veya bu programlara katılan kuruluģların muhasebesine yöneliktir. MüĢterilerin ücretsiz veya fiyatı düģürülmüģ mal veya hizmet gibi mükafatlar talep edebilecekleri müģteri bağlılık programlarıyla ilgilidir. ġirket in 2009 yılı finansal tablolarında zorunlu olacak olan TFRS Yorum 13 ün ġirket in finansal tablolarına etkisinin olması beklenmemektedir. 12

17 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (Devamı) Netleştirme Finansal tablolara alınan tutarların netleģtirilmesi için hukuki bir hakkın olduğunda ve finansal varlık ve finansal borcu netleģtirmek suretiyle kapatma veya borcun ifası ile varlığın finansal tablolara alınmasını aynı zamanda yapma niyetinin olması söz konusu olduğunda finansal varlık ve borçlar netleģtirilerek bilançoda net tutarları ile gösterilir. 2.2 Muhasebe Politikalarındaki DeğiĢiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değiģiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. ġirket muhasebe politikalarını bir önceki mali yıl ile tutarlı olarak uygulamıģtır. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklik ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değiģiklikler, yalnızca bir döneme iliģkin ise, değiģikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere iliģkin ise, hem değiģikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (a) Finansal araçlar Türev olmayan finansal araçlar Türev olmayan finansal araçlar faktoring alacakları, nakit ve nakde eģdeğer varlıklar, diğer dönen varlıklar, finansal yatırımlar, finansal borçlar, faktoring borçları, diğer kısa vadeli yükümlülükler, iliģkili taraflardan alacak ve borçlar ve uzun vadeli yükümlülüklerden oluģmaktadır. Türev olmayan finansal araçlar maliyet değerleri ile kaydedilirler. Türev olmayan finansal araçlar kayıtlara alındıktan sonra aģağıdaki Ģekilde muhasebeleģtirilir: Finansal araçlar, finansal varlıktan sağlanan nakit akımlarındaki sözleģmeye dayanan hakkın sona ermesinden ötürü veya ġirket finansal varlık üzerinde kontrolü muhafaza etmemesi durumunda veya varlığın risk ve kazanımların esasen karģı tarafa transfer edilmesi durumunda kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar olağan bir Ģekilde alım veya satımı, ġirket in o varlığı almayı veya satmayı taahhüt ettiği tarihte muhasebeleģtirilir. Finansal yükümlülükler, ġirket in sözleģmede belirtilen yükümlülüklerinin süresinin dolması veya ertelenmesi veya ödenmesi durumunda kayıtlardan çıkarılır. Nakit ve nakde eģdeğer varlıklar, kasa ve bankalardaki üç aydan kısa vadeli mevduat ve nakit para tutarlarını içermektedir. Nakit benzeri değerler kolayca nakde dönüģtürülebilir, oluģtuğu tarihte vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip yatırımları ifade etmektedir. Faktoring alacak ve borçları, ilk maliyetleri üzerinden iģlem maliyetleri ile netleģtirilmiģ tutarları ile değerlenir. Kayda alınmalarını izleyen dönemlerde, ilk maliyet ve geri ödeme tutarlarının etkin faiz yöntemiyle hesaplanan bugünkü değerleri arasındaki farkların gelir tablosunda itfa edilmesi suretiyle elde edilen tutarlar üzerinden finansal tablolarda gösterilir. 13

18 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) (a) (b) Finansal araçlar (Devamı) Türev olmayan finansal araçlar (Devamı) Faktoring alacakları ve diğer varlıkların tahsili mümkün olmayan ve/veya BDDK tarafından 20 Temmuz 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman ġirketlerince Alacakları Ġçin Ayrılacak KarĢılıklara ĠliĢkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ de belirtilen kriterleri sağlayan kısımları takip hesaplarına aktarılır ve ayrılan özel karģılık tutarları düģüldükten sonraki kalan değerleri üzerinden finansal tablolarda yer alır. Ayrıca söz konusu Tebliğ e uygun olarak, anapara, faiz veya her ikisinin tahsilinde gecikme olmayan veya doksan günden daha az gecikme olan alacaklardan doğması muhtemel ancak miktarı kesin olarak belli olmayan zararların karģılanması amacıyla genel karģılık ayrılır. ġüpheli hale gelen bir faktoring alacağı ilgili tüm yasal prosedürlerin tamamlanması ve net zararın tespitinden sonra kayıtlardan çıkarılır. Diğer dönen varlık ve diğer kısa vadeli yükümlülükler kısa vadeli olmaları sebebiyle maliyet değerleri üzerinden gösterilmektedir. Finansal borçlar, ilk maliyet değerleri üzerinden iģlem maliyetleri ile netleģtirilmiģ tutarları ile kayda alınırlar. Kayda alınmalarını izleyen dönemlerde, geri ödeme tutarlarının etkin faiz yöntemiyle hesaplanan bugünkü değerleriyle finansal tablolara yansıtılır ve ilk maliyet ile arasındaki farklar söz konusu borçların vadeleri süresince gelir tablosuna intikal ettirilir. Faiz gelir ve giderleri Not 2.4.(h) de açıklandığı Ģekilde muhasebeleģtirilmiģtir. Diğer türevsel olmayan finansal araçlar etkin faiz oran yöntemiyle itfa edilmiģ maliyetleri üzerinden varsa değer düģüklüğü dikkate alınarak gösterilmektedir. Maddi duran varlıklar ve amortisman (i) Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiģ maliyet değerlerinden ve 31 Aralık 2004 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiģ amortisman ve kalıcı değer kayıpları düģülerek yansıtılır (bkz. Not 2.4 (d)). (ii) Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi duran varlıklar Kiraya konu olan varlığın sahipliğine iliģkin risk ve getirilerin ġirket te bulunduğu kiralama iģlemleri finansal kiralama olarak sınıflandırılmıģtır. Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetler ġirket in bilançosunda, ilgili varlığın gerçeğe uygun değeri ile minimum kira ödemelerinin bugünkü değerinden düģük olanı üzerinden birikmiģ amortisman ve kalıcı değer kayıpları (bkz. Not 2.4 (d)) düģülerek muhasebeleģtirilir. Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetlerin amortismanı, diğer benzer varlıklar için uygulanan politikalara uygun olarak ayrılır. Kira süresinin kiralanan varlığın faydalı ömründen kısa olması ve kira süresi sonunda ilgili varlığın ġirket tarafından satın alınmasının makul Ģekilde kesin olmadığı durumlarda, kiralanan varlık kira süresi içerisinde; kiralanan varlığın faydalı ömrünün kira süresinden kısa olması durumunda ise faydalı ömrü içinde amorti edilir. Bilançodaki finansal kiralama yükümlülüğü anapara geri ödemeleri yoluyla azaltılırken, kira 14

19 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) ödemelerinin finansal gider kısmı, kiralama süresi boyunca oluģtuğu döneme ait gelir tablosuna kaydedilir. (iii) Sonradan ortaya çıkan giderler Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiģtirmek için katlanılan masraflar aktifleģtirilir. Sonradan ortaya çıkan harcamalar söz konusu varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleģtirilebilirler. Tüm diğer gider kalemleri tahakkuk esasına göre gelir tablosunda muhasebeleģtirilir. (iv) Amortisman Maddi duran varlıklara iliģkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriģ veya montaj tarihleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanmıģtır. Maddi duran varlıkların ortalama ekonomik ömürlerini yansıtan amortisman süreleri aģağıda belirtilmiģtir: Tanım Mobilya ve demirbaģlar Motorlu taģıtlar Yıl 4-5 yıl 5 yıl Özel maliyetler kira süreleri veya söz konusu özel maliyetin faydalı ömründen kısa olanı üzerinden doğrusal amortisman yöntemiyle amortismana tabi tutulur. (c) (d) Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar bilgisayar yazılım lisansları ve hakları temsil etmektedir. Bilgisayar yazılım lisansları ve hakları, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiģ maliyet değerlerinden ve 31 Aralık 2004 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiģ itfa payları ile kalıcı değer kayıpları düģülerek yansıtılır. Maddi olmayan duran varlıklara iliģkin itfa payları, ilgili varlıkların tahmini iktisadi ömürleri üzerinden, satın alım tarihinden itibaren iktisadi ömür senelerini aģmamak kaydıyla doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıģtır. Değer düşüklüğü Finansal varlıklar Bir finansal varlığın tahmin edilen gelecekteki nakit akımlarının olumsuz olarak etkilendiğini gösteren bir veya birden fazla nesnel kanıt olması durumunda, değer düģüklüğüne uğradığı kabul edilir. Ġtfa edilmiģ maliyet ile değerlendirilen finansal varlıktaki değer düģüklüğü finansal varlığın kayıtlı değeri ile gelecekte beklenen nakit akımların orijinal etkin faiz oranı ile bugünkü değerine indirgenmesi arasındaki farkı ifade eder. Önemli finansal varlıkların değer düģüklüğü ayrı ayrı test edilir. Geriye kalan finansal varlıklar aynı kredi risk özelliklerine sahip gruplar içinde toplu halde değerlendirilir. Tüm değer düģüklükleri gelir tablosuna kaydedilir. 15

20 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) (d) Değer düşüklüğü (Devamı) Finansal varlıklar (Devamı) Değer düģüklüğü eğer değer düģüklüğünün kayıtlara alındığı tarihten sonra gerçekleģen bir olay ile nesnel olarak iliģkilendirilebilirse iptal edilir. Ġtfa maliyeti ile değerlendirilen finansal varlıklar için iptal edilme gelir tablosuna kaydedilir. Faktoring alacaklarına BDDK tarafından 20 Temmuz 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman ġirketlerince Alacakları Ġçin Ayrılacak KarĢılıklara ĠliĢkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ e uygun olarak özel ve genel karģılık ayrılır. Finansal olmayan varlıklar (e) (f) ġirket in finansal olmayan varlıklarının kayıtlı değerleri her raporlama tarihinde herhangi bir değer düģüklüğü göstergesi olup olmadığı konusunda gözden geçirilir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Bir varlığın veya nakit yaratan birimlerinin kayıtlı değeri geri kazanılabilir tutarı aģıyorsa değer düģüklüğü kayıtlara alınır. Diğer varlıklardan veya Ģirketlerden bağımsız olarak nakit akımı yaratan en küçük ayrıģtırılabilir varlık grubu nakit yaratan birim olarak tanımlanır. Değer düģüklükleri gelir tablosuna kaydedilir. Nakit yaratan birimler kapsamında kayıtlara alınan değer düģüklüğü ilk olarak birimlere tahsis edilen Ģerefiyenin kayıtlı değerinden ve sonra birimdeki (birim grubu) diğer varlıkların kayıtlı değerinden orantısal olarak düģülür. Bir varlığın veya nakit yaratan birimin geri kazanılabilir tutarı kullanımdaki değeri veya gerçeğe uygun değerden satıģ masraflarının düģülmesi ile elde edilen değerinden yüksek olanı ifade eder. Kullanım değeri, söz konusu varlığın beklenen gelecekteki nakit akıģlarının cari piyasa koģullarında paranın zaman değeriyle söz konusu varlığın risklerini yansıtabilecek olan vergi öncesi iç verim oranı ile iskonto edilmesi suretiyle hesaplanır. Diğer varlıklarda önceki dönemlerde ayrılan değer düģüklükleri her raporlama döneminde değer düģüklüğünün azalması veya değer düģüklüğünün geçerli olmadığına dair göstergelerin olması durumunda değerlendirilir. Değer düģüklüğü geri kazanılabilir tutarın belirlenmesinde kullanılan tahminlerde değiģiklik olması durumunda iptal edilir. Değer düģüklüğü sadece varlığın belirlenen kayıtlı değerini aģmayacak kadar amortisman ve itfa payı netleģtirildikten sonra değer düģüklüğü eğer yok ise iptal edilir. Sermaye artışları Mevcut ortaklardan olan sermaye artıģları yıllık genel kurullarda onaylanıp tescil olunan nominal değerleri üzerinden muhasebeleģtirilir. Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karģılığı, ġirket çalıģanlarının emekliliğinden doğan ve Türk ĠĢ Kanunu na göre hesaplanan muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerine indirgenmiģ tutarına göre ayrılmaktadır. ÇalıĢanlar tarafından hak edildikçe tahakkuk esasına göre hesaplanır ve finansal tablolarda muhasebeleģtirilir. Yükümlülük tutarı devlet tarafından duyurulan kıdem tazminatı tavanı baz alınarak hesaplanmaktadır. 16

21 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) (f) Kıdem tazminatı karşılığı (Devamı) TMS - 19, ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalara ĠliĢkin Türkiye Muhasebe Standardı, Ģirketlerin istatistiksel değerleme yöntemleri kullanarak olası yükümlülüklerinin bugünkü değerinin hesaplanmasını öngörmektedir. Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karģılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmıģ gerçek oranı gösterir. ġirket in kıdem tazminatı karģılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla geçerli olan 2, TL (31 Aralık 2007: 2, TL) üzerinden hesaplanmaktadır. (g) (h) Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler TMS 37, KarĢılıklar, koģullu Borçlar ve KoĢullu Varlıklara ĠliĢkin Türkiye Muhasebe Standardı nda belirtildiği üzere herhangi bir karģılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; ġirket in geçmiģ olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya taahhüde bağlı yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların iģletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluģmamıģsa ġirket söz konusu hususları ilgili finansal tablolara iliģkin açıklayıcı notlarında açıklamaktadır. Paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda, karģılık tutarı; yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen nakit çıkıģlarının bugünkü değeri olarak belirlenir. KarĢılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluģan faiz oranı ile söz konusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır. KoĢullu varlıklar gerçekleģmedikçe muhasebeleģtirilmemekte ve sadece dipnotlarda açıklanmaktadır. Gelir ve giderlerin muhasebeleştirilmesi (i) Faktoring gelirleri Faktoring faiz ve komisyon gelirleri tahakkuk esasına göre muhasebeleģtirilirler. (ii) Diğer faaliyet gelir ve giderleri Diğer gelir ve giderler tahakkuk esasına göre muhasebeleģtirilirler. (iii) Finansman giderleri Finansman giderleri tahakkuk esasına göre muhasebeleģtirilir. 17

22 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) (i) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Kurumlar Vergisi Gelir vergileri, cari yıl vergisi ile ertelenmiģ vergilerdeki değiģimi içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiģ yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir. Ertelenmiş Vergi ErtelenmiĢ vergi, varlıkların ve borçların iliģikteki finansal tablolarda gösterilen değerleri ile varlıkların ve borçların yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin belirlenmesiyle hesaplanmaktadır. ErtelenmiĢ vergi, varlıkların oluģtuğu veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenilen vergi oranları üzerinden hesaplanır ve gelir tablosuna gider veya gelir olarak kaydedilir. TMS 12 Gelir Vergilerine ĠliĢkin Türkiye Muhasebe Standardı uyarınca ertelenmiģ vergi yükümlülüğü veya varlığı, söz konusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artıģ ve azalıģ oranlarında iliģikteki finansal tablolara yansıtılmaktadır. ErtelenmiĢ vergi varlığı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanması olası durumlarda kaydedilir. Finansal tablolara önceki dönemlerde yansıtılmıģ olan ertelenmiģ vergi varlığının tamamından veya bir kısmından artık fayda sağlanılamayacağı anlaģıldığı takdirde söz konusu tutar aktiften silinir. (j) İlişkili taraflar TMS 24, ĠliĢkili Tarafların Açıklamalarına ĠliĢkin Türkiye Muhasebe Standardı ; hissedarlık, sözleģmeye dayalı haklar, aile iliģkisi veya benzeri yollarla karģı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir Ģekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluģlar, iliģkili kuruluģ olarak tanımlar. ĠliĢkili kuruluģlara aynı zamanda sermayedarlar ve ġirket yönetimi de dahildir. ĠliĢkili kuruluģ iģlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin iliģkili kuruluģlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir Bu finansal tablolar açısından ġirket in ortakları ve ġirket ile dolaylı sermaye iliģkisinde olan grup Ģirketleri ve yönetim kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticiler iliģkili taraflar olarak tanımlanmaktadır (Not 25). (k) Hisse başına kazanç Hisse baģına kazanç/zarar miktarı, net dönem karının/zararının ġirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama hisse adedine bölünmesiyle hesaplanır. Ağırlıklı ortalama hisse adedi, dönem baģındaki adi hisse senedi sayısı ve dönem içinde geri alınan veya ihraç edilen hisse senedi sayısının bir zaman-ağırlığı faktörü ile çarpılarak toplanması sonucu bulunan hisse senedi sayısıdır. Zamanağırlığı faktörü belli sayıda hisse senedinin çıkarılmıģ bulunduğu gün sayısının toplam dönemin gün sayısına oranıdır. 18

23 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) (l) (m) Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, iģletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. TMS 10, Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylara ĠliĢkin Türkiye Muhasebe Standardı, hükümleri uyarınca bilanço tarihi itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna iliģkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, ġirket finansal tablolarını yeni duruma uygun Ģekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa ġirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. Nakit Akış Tablosu ġirket, net varlıklarındaki değiģimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değiģen Ģartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere nakit akıģ tablolarını düzenlemektedir. Nakit akıģ tablosunda, döneme iliģkin nakit akımları iģletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. ĠĢletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, ġirket in faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, ġirket in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine iliģkin nakit akımları, ġirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. (n) (o) Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması ġirket sadece Türkiye de ve sadece faktoring alanında faaliyet gösterdiği için finansal bilgilerini bölümlere göre raporlamamıģtır. Kur Değişiminin Etkileri Yabancı para cinsinden yapılan iģlemler, iģlem tarihindeki yabancı para kuru ile Türk Lirası ( TL ) na çevrilmektedir. Yabancı para parasal varlıklar ve borçlar, bilanço tarihinde geçerli kur üzerinden dönem sonunda TL ye çevrilmektedirler. Bu tip iģlemlerden kaynaklanan kur farkları, gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Makul değerleri ile gösterilen yabancı para birimi bazındaki parasal olmayan varlıklar ve borçlar makul değerlerinin belirlendiği günün kurundan TL ye çevrilerek ifade edilmektedir. ġirket tarafından kullanılan 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihli kur bilgileri aģağıdaki gibidir: ABD Doları

24 3 NAKĠT DEĞERLER 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla, nakit değerlerin detayı aģağıdaki gibidir: TP YP TP YP Kasa / Efektif Toplam GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KAR / ZARARA YANSITILAN FĠNANSAL VARLIKLAR, NET 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla, ġirket in gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıkları bulunmamaktadır. 5 BANKALAR 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla, bankaların detayı aģağıdaki gibidir: TP YP TP YP Vadesiz Mevduat Vadeli Mevduat Toplam Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla banka mevduatı üzerinde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır. 6 SATILMAYA HAZIR FĠNANSAL VARLIKLAR 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla satılmaya hazır finansal varlıklar bulunmamaktadır. 20

25 7 FAKTORĠNG ALACAKLARI VE BORÇLARI Faktoring Alacakları 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla, faktoring alacaklarının detayı aģağıdaki gibidir: TP YP TP YP Yurtiçi Faktoring Alacakları Ġhracat ve Ġthalat Faktoring Alacakları KazanılmamıĢ Gelirler (-) ( ) 0 ( ) 0 Diğer Yurtiçi Faktoring Alacakları Faktoring Alacakları, Net Faktoring Borçları 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli faktoring borçlarının detayı aģağıdaki gibidir: TP YP TP YP Faktoring Borçları Toplam TP YP TP YP Finansal Kiralama Borçları ErtelenmiĢ Finansal Kiralama Giderleri (-) 0 0 (11.152) 0 Toplam

26 8 TAKĠPTEKĠ ALACAKLAR 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla, ġirket in takipteki faktoring alacaklarının ve karģılıklarının dağılımı aģağıdaki gibidir: TP YP TP YP Takipteki Faktoring Alacakları Özel KarĢılıklar ( ) 0 ( ) 0 Takipteki Alacaklar, Net Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla, takipteki faktoring alacaklarının gecikme süreleri ve özel karģılık dağılımı aģağıdaki gibidir: Toplam takipteki AyrılmıĢ faktoring karģılık alacağı Toplam takipteki faktoring alacağı AyrılmıĢ karģılık Vadesi 1-3 ay geçen Vadesi 3-6 ay geçen Vadesi 6-12 ay geçen Vadesi 1 yıl ve üzeri geçen Toplam Özel karģılıkların dönem içindeki hareketleri aģağıdaki gibidir: 1 Ocak Bakiyesi Dönem Ġçinde Ayrılan KarĢılık Tutarı Dönem Ġçinde Çözülen KarĢılıklar (29.496) (31.452) Yıl Sonu Bakiyesi