Garanti Faktoring Hizmetleri A.Ş.

Transkript

1 Garanti Faktoring Hizmetleri A.Ş. 30 Ara Hesap Dönemine ait Finansal Tablolar ve İnceleme Raporu Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi 31 Temmuz Bu rapor 39 sayfadır.

2 Ara Dönem Finansal Tablolar Hakkında İnceleme Raporu Garanti Faktoring Hizmetleri Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na, Giriş Garanti Faktoring Hizmetleri Anonim Şirketi nin ( Şirket ) ekte yer alan 30 tarihli bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık gelir tablosu, öz sermaye değişim tablosu, nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Şirket yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. İncelemenin Kapsamı İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tablolarının incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Sonuç İncelememiz sonucunda, ara dönem finansal tablolarının, Garanti Faktoring Hizmetleri Anonim Şirketi nin 30 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, altı aylık döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde (bkz. Not 2) doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. İstanbul, 31 Temmuz AKİS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK ANONİM ŞİRKETİ Ruşen Fikret Selamet Sorumlu Ortak, Başdenetçi

3 Garanti Faktoring Hizmetleri Anonim Şirketi 30 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Mali Tablolara İlişkin Açıklayıcı Notları İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇO 1 GELİR TABLOSU 2 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU 3 NAKİT AKIM TABLOSU 4 MALİ TABLOLAR DİPNOTLARI ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 5 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Sunuma İlişkin Esaslar Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklik ve Hatalar Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları 14 3 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 15 4 FİNANSAL YATIRIMLAR FİNANSAL BORÇLAR 16 6 DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER 16 7 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR 17 8 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR MADDİ DURAN VARLIKLAR MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ÖZKAYNAKLAR SATIŞLAR PAZARLAMA VE SATIŞ GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER FİNANSAL GELİRLER FİNANSAL GİDERLER VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ HİSSE BAŞINA KAZANÇ İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ FİNANSAL ARAÇLAR BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 39

4 Garanti Faktoring Hizmetleri Anonim Şirketi 30 Tarihi İtibariyle Bilanço (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası( YTL ) olarak gösterilmiştir.) İncelemeden Bağımsız denetimden Geçmiş Geçmiş Dipnot Referansları Aralık VARLIKLAR Dönen Varlıklar 909,750, ,876,174 Nakit ve Nakit Benzerleri 3 58,779, ,083,915 Finansal Yatırımlar 4 26,980,921 31,101,601 Ticari Alacaklar - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 23 22,357,461 80,000,000 - Diğer Ticari Alacaklar 8 801,386, ,504,021 Diğer Dönen Varlıklar , ,637 Duran Varlıklar 6,125,718 5,595,552 Finansal Yatırımlar 4 4,168,521 4,168,521 Maddi Duran Varlıklar 9 836, ,006 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 10 1,015, ,812 Ertelenmiş Vergi Varlığı ,581 91,213 TOPLAM VARLIKLAR 915,875, ,471,726 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 841,004, ,082,383 Finansal Borçlar 5 837,213, ,419,041 Diğer Finansal Yükümlülükler 6 588,930 1,332,928 Ticari Borçlar 8 1,105,995 1,875,408 Diğer Borçlar - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 23 22,470 1,478 - Diğer Borçlar 7 692, ,980 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü , ,926 Borç Karşılıkları ,000 - Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 13 10, ,622 Uzun Vadeli Yükümlülükler 36,796,362 43,208 Finansal Borçlar 5 36,740,714 - Kıdem Tazminatı Karşılığı 12 55,648 43,208 ÖZKAYNAKLAR 38,075,173 34,346,135 Ödenmiş Sermaye 14 16,848,500 16,848,500 Sermaye Düzeltmesi Farkları 14 2,122,222 2,122,222 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler , ,128 Geçmiş Yıllar Karları 14 14,922,285 9,198,260 Net Dönem Karı 14 3,729,038 5,724,025 TOPLAM KAYNAKLAR 915,875, ,471,726 Takip eden notlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1

5 Garanti Faktoring Hizmetleri Anonim Şirketi 30 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Gelir Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası( YTL ) olarak gösterilmiştir.) İncelemeden İncelemeden Dipnot geçmiş geçmiş geçmiş geçmemiş Referansı Satış gelirleri 15 34,802,875 19,765,037 26,156,612 12,809,028 BRÜT KAR 34,802,875 19,765,037 26,156,612 12,809,028 Pazarlama ve Satış Giderleri (-) 16 (2,429,104) (1,058,806) (1,593,923) (809,656) Genel Yönetim Giderleri (-) 16 (4,215,706) (2,421,386) (2,395,729) (1,356,661) Diğer Faaliyet Gelirleri ,650 87,487 Diğer Faaliyet Giderleri (-) 18 (649,718) (301,542) (67,553) 41 FAALİYET KARI 27,508,347 15,983,303 22,320,057 10,730,239 Finansal Gelirler 19 4,483,813 (141,640) 1,419, ,301 Finansal Giderler (-) 20 (27,219,216) (13,356,841) (20,417,818) (9,161,896) VERGİ ÖNCESİ KAR 4,772,944 2,484,822 3,322,168 1,757,644 Vergi Gideri (1,043,906) (541,254) (684,423) (370,083) - Dönem Vergi Gideri 21 (1,058,274) (971,248) (59,954) 161,412 - Ertelenmiş Vergi Gideri 21 14, ,994 (624,469) (531,495) DÖNEM KARI 3,729,038 1,943,568 2,637,745 1,387,561 Hisse Başına Kazanç (Ykr) Takip eden notlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2

6 Garanti Faktoring Hizmetleri Anonim Şirketi 30 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Özkaynak Değişim Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası( YTL ) olarak gösterilmiştir.) Kardan Sermaye ayrılan Geçmiş düzeltmesi kısıtlanmış yıllar Net dönem Toplam Sermaye farkları yedekler karları karı özsermaye 31 Aralık 2006 itibariyle bakiyeler (Bağımsız denetimden geçmiş) 15,988,500 2,122, ,738 5,758,713 4,596,937 28,622,110 Net dönem karının geçmiş yıl karlarına transferi ,596,937 (4,596,937) - Net dönem karı (İncelemeden geçmiş) ,637,745 2,637, itibariyle bakiyeler (İncelemeden geçmiş) 15,988,500 2,122, ,738 10,355,650 2,637,745 31,259, Aralık itibariyle bakiyeler (Bağımsız denetimden geçmiş) 16,848,500 2,122, ,128 9,198,260 5,724,025 34,346,135 Net dönem karının geçmiş yıllar karlarına transferi ,724,025 (5,724,025) - Net dönem karı (İncelemeden geçmiş) ,729,038 3,729, itibariyle bakiyeler (İncelemeden geçmiş) 16,848,500 2,122, ,128 14,922,285 3,729,038 38,075,173 Takip eden notlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3

7 Garanti Faktoring Hizmetleri Anonim Şirketi 30 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Nakit Akım Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası( YTL ) olarak gösterilmiştir.) İncelemeden Dipnot Geçmiş Geçmiş Referansı A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Net dönem karı 3,729,038 2,637,745 Düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları 9, , ,829 Kıdem tazminatı karşılığı 12 22,772 26,109 Şüpheli faktoring alacakları karşılığı 8 648,963 67,553 Türev araçları değerleme farklarındaki değişim 4, 6 (383,366) (3,002,618) Ertelenen vergi varlıklarındaki değişim 21 (14,368) 624,469 Kurumlar vergisi karşılığı ,247 59,954 Vadeli mevduat faiz tahakkuklarındaki değişim 580,362 1,901,047 Kazanılmamış faiz gelirlerindeki değişim 8 3,758,336 (787,269) Personel gider karşılığı ,000 - Diğer gelir tahakkuklarındaki değişim (3,921,516) (2,110,043) İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı/(zararı) 6,085,263 (358,224) Ticari alacaklardaki değişim (393,725,909) 42,902,006 İlişkili taraflardan alacaklardaki değişim 57,642,539 (50,039,857) Diğer dönen varlıklardaki değişim (58,816) (166,527) Diğer borçlardaki değişim 121,364 Ticari borçlardaki değişim (769,413) 4,500,449 İlişkili taraflara borçlardaki değişim 20,992 37,540 Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki değişim (872,267) (1,505,981) Ödenen kıdem tazminatı (-) (10,332) - Faiz ödemeleri (-) (25,451,630) (17,472,973) Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit çıkışı (357,018,209) (22,103,567) B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları Maddi duran varlık alımları 9 (267,499) (48,702) Maddi olmayan duran varlık alımları 10 (542,094) (137,758) Finansal yatırımlardaki değişim 3,932,428 (23,330,060) Yatırım faaliyetlerinden sağlanan / (kaynaklanan) net nakit girişi / (çıkışı) 3,122,835 (23,516,520) C. Finansal faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları Finansal borçlarla ile ilgili nakit girişleri 787,136, ,007,868 Finansal borçlarla ile ilgili nakit çıkışları (493,965,794) (346,867,504) Finansal faaliyetlerden elde edilen/(kaynaklanan) net nakit girişi/(çıkışı) 293,171,198 (81,859,636) Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen değişim (60,724,176) (127,479,723) Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 3 118,987, ,555,526 Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 3 58,263,817 23,075,803 Takip eden notlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4

8 30 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait NOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Aktif Finans Faktoring Hizmetleri A.Ş. 4 Eylül 1990 tarihinde endüstriyel ve ticari şirketlere faktoring hizmeti sunmak amacıyla kurulmuş olup 27 Mart 2002 tarihinde kabul edilen Genel Kurul kararı uyarınca ticari unvanını Garanti Faktoring Hizmetleri A.Ş. ( Şirket ) olarak değiştirmiştir. Şirket 1994 yılında Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) ndan aldığı izin ile hisselerini halka arz ederek İstanbul Menkul Kıymetler Borsası na kote olmuştur. 30 tarihi itibariyle ortalama çalışan sayısı 95 tir (31 Aralık : 74). Şirket in ticari sicile kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir: Eski Büyükdere Caddesi Ayazağa Köy Yolu No: Maslak / İstanbul. Şirket, faktoring faaliyetlerini ağırlıklı olarak tek bir coğrafi bölgede (Türkiye) sürdürmektedir. NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Finansal Tabloların Hazırlanma İlkeleri Şirket, muhasebe kayıtlarını Sermaye Piyasası Kurulu nca ( SPK ) yayımlanmış Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Kanunları na uygun olarak tutmakta ve mali tablolarını da buna uygun olarak YTL bazında hazırlamaktadır. İlişikteki mali tablolar, Şirket yasal kayıtlarına dayanarak yapılan sınıflama ve düzeltmeler ile mali tabloların gerçeği yansıtması ilkesi doğrultusunda SPK tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine uygun olarak hazırlanmıştır. Şirket mali tablolarını 31 Aralık ye kadar SPK nın Seri: XI, No: 25, Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliği ine (Tebliğ XI-25) göre hazırlamakta iken, 9 Nisan tarih ve sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak 1 Ocak tarihinden itibaren yürürlüğe giren SPK nın Seri: XI, No: 29, Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ne (Tebliğ XI-29) göre hazırlamıştır. SPK Muhasebe Standartları na göre raporlama yapan şirketler mali tablolarını Tebliğ XI-29 kapsamında Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe Standartlarına (UMS)/ Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına (UFRS) göre hazırlayacaklardır. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) tarafından yayımlanan UMS/UFRS den farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) tarafından ilan edilinceye kadar ilişikteki mali tabloların hazırlanmasında UMSK tarafından yayımlanan UMS/UFRS ler ile birebir aynı olan ve TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları (TMS) /Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TFRS) esas alınmıştır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla ilişikteki mali tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (UMS 29) uygulanmamıştır. Mali tablolar ve dipnotlar, Tebliğ XI-29 da belirlenen ve uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Şirket in Tebliğ XI-29 a göre hazırlanmış 30 tarihi itibariyle düzenlenmiş bilançosu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gelir tablosu 30 Temmuz tarih, /105 No lu karar ile Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. 5

9 30 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) İşlevsel ve Raporlama Para Birimi Şirket in işlevsel para birimi ve raporlama para birimi YTL dir. SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararına istinaden mali tablolar en son 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle UMS 29 uyarınca (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama) enflasyon muhasebesine tabi tutulmuştur. Dolayısıyla, 30 tarihli bilançoda yer alan parasal olmayan aktif ve pasifler, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan girişlerin 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyona göre düzeltilmiş değerleriyle, bu tarihten sonra oluşan girişler ise nominal değerleriyle dikkate alınmıştır Tarihi İtibariyle Henüz Yürürlülükte Olmayan Standartlar ve Yorumlar Şirket, 30 tarihinde geçerli ve uygulanması zorunlu olan UMSK tarafından çıkarılan tüm standartları ve UMSK nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumlama Komitesinin ( UFRYK ) tüm yorumlarını uygulamıştır. Bazı yeni standartlar, standartlardaki değişiklikler ve yorumlar 30 tarihinde sona eren dönemde henüz geçerli olmayıp bu finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamıştır. Bu standartlar; UFRS 8 Faaliyet Bölümleri finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanmasında yönetimsel bakış açısını getirmektedir. Buna göre Şirket in operasyonel karar vericisinin Şirket in performansını izlemekte kullandığı iç raporlamalar baz alınır. Bu iç raporlarda her bir bölüm için aynı muhasebe politikalarının uygulanmış olması gerekmez. Eğer karar vericinin performans değerlemesi farklı bölümler için ayrı muhasebe politikalarının uygulanmasına olanak veriyorsa, bu durumda yapılacak bölümsel raporlamayla finansal tabloların bir mutabakatı gerekecektir. Şirket, bölümlere göre raporlama yapmadığı için söz konusu standardın finansal tablolar üzerine bir etkisi olmayacaktır. Revize UMS 23 Borçlanma Maliyetleri borçlanma maliyetlerinin gider yazılması seçeneğini ortadan kaldırmakta ve bir kuruluşun varlıklarının doğrudan devralma, inşa veya üretimine ilişkin borçlanma maliyetlerini bu varlıkların maliyetlerinin bir parçası olarak aktifleştirmesini gerektirmektedir. Revize UMS 23 Şirket in 2009 yılı finansal tablolarında zorunlu olacaktır. Revize UFRS 3 İşletme Birleşmeleri, UFRS 3 ün kapsamında değişiklikler yaparak, iş tanımını revize etmiş, satın alınan değerlerin muhasebeleştirme prensiplerinde birtakım revizyonlar yapmış ve bilgi verme şartlarını genişletmiştir. Revize standart, 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olup, Şirket in aynı dönemde UMS 27 yi de uygulaması kaydı ile, 30 veya sonrasında başlayan hesap dönemlerine ilişkin olarak erken uygulama seçeneği de mevcuttur. Revize UMS 27 Konsolide ve Bireysel Mali Tablolar, büyük ölçüde, kontrol yetkisi olmayan hakların ve bir yan kuruluşunun kontrolünün elden çıkmasına ilişkin muhasebe unsurlarını değiştirmektedir. Revize standart, 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olup, Şirket in aynı dönemde UFRS 3 ü de uygulaması kaydı ile erken uygulama seçeneği mevcuttur. UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler Standardında yapılan değişiklik Hakediş Şartları ve İptallar, hakediş şartlarının tanımlarını açıklığa kavuşturmakta, hakediş harici şartları kavramını uygulamaya almakta, hakediş harici şartların verilen tarihteki adil değeri üzerinden yansıtılmasını öngörmekte ve hakediş harici şartlar ile iptaller için muhasebe uygulamaları temin etmektedir. UFRS 2 de yapılan değişiklikler, 1 Ocak 2009 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olup, erken uygulama seçeneği mevcuttur ve Şirket in finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir. UMS 32 Finansal Araçlar Standardında Değişiklik : Sunum ve UMS 1 Mali Tabloların Sunumu Tasfiyeyi Müteakip Gerçekleşen Finansal Araçlar ve Yükümlülükler adi hisseye benzer özellikler taşıyan ancak halihazırda finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılan finansal araçların belirli türlerine yönelik muhasebe uygulamalarını geliştirmektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2009 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olup, erken uygulama seçeneği mevcuttur ve finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir. 6

10 30 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Tarihi İtibariyle Henüz Yürürlülükte Olmayan Standartlar ve Yorumlar (Devamı) Revize UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu, diğer UFRS ler tarafından öngörülen muhasebeleştirme kıstaslarını ya da işlem açıklamalarına değişiklik getirmemektedir. Revize standart, kapsamlı gelir tablosu nu da bir finansal tablo olarak getirmektedir. Revize standart 1 Ocak 2009 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, erken uygulama seçeneği de mevcuttur. UFRYK 13 Müşteri Bağlılık Programları, müşterileri için müşteri bağlılık programları bulunan veya bu programlara katılan kuruluşların muhasebesine yöneliktir. Müşterilerin ücretsiz veya fiyatı düşürülmüş mal veya hizmet gibi mükafatlar talep edebilecekleri müşteri bağlılık programlarıyla ilgilidir. Şirket in 2009 yılı finansal tablolarında zorunlu olacak olan UFRYK 13 ün Şirket in finansal tablolarına etki etmesi beklenmemektedir Yılı Mali Tablolarında Yapılan Sınıflamalar ve Düzenlemeler Şirket, finansal tablolarını Tebliğ XI-29 a uygun olarak ilk kez 31 Mart tarihi itibari ile hazırlamıştır. UMS1 Finansal Tabloların Sunuluşu Standardı uyarınca UMS ye geçiş tarihi 1 Ocak olup ilgili düzenlemeler 30 tarihli finansal tablolarla karşılaştırmalı olarak sunulan önceki hesap dönemi olan 31 Aralık tarihli finansal tablolara ve 1 Ocak tarihli finansal tablolara uygulanmıştır. Söz konusu düzenlemeler sonrası hazırlanan önceki mali tablo bilgilerinin Tebliğ XI-29 a göre raporlanan mali tablo bilgileri ile karşılaştırılması aşağıdaki gibidir: Tebliğ XI-25 e göre önceden raporlanan Tebliğ XI-29 a göre yeniden düzenlenen 31 Aralık itibariyle Toplam Varlıklar 758,194, ,471, Aralık itibariyle Toplam Özkaynaklar 34,346,135 34,346, itibariyle Net Kar (incelemeden geçmiş) 2,637,745 2,637, Aralık itibariyle Net Kar 5,724,025 5,724, tarihi itibariyle hazırlanmış önceki dönem bilanço ve gelir tablosunda birtakım sınıflandırma değişiklikleri yapılmıştır. Gelir tablosundaki 30 itibariyle finansal giderler içinde bulunan 400,458 YTL tutarındaki müşteri bulma komisyonu, pazarlama ve satış giderleri içerisine sınıflanmıştır. Ayrıca 30 itibariyle genel yönetim giderleri içinde gösterilen 1,593,923 YTL tutarındaki pazarlama ve satış giderleri ile ilgili muhtelif giderler, pazarlama ve satış giderleri içine sınıflanmıştır. 31 Aralık itibariyle diğer cari varlıklar içinde yer alan 468,627 YTL tutarındaki türev araçlar pozitif değerleme farkları kısa vadeli finansal yatırımlara, kısa vadeli borç karşılıkları içinde yer alan 1,332,928 YTL tutarındaki türev araçlar negatif değerleme farkları ise diğer finansal yükümlüklere sınıflanmıştır. 31 Aralık tarihi itibariyle 41,308 YTL tutarındaki diğer alacaklar, diğer dönen varlıklara; diğer yükümlülükler içinde yer alan 732,926 YTL tutarındaki vergi karşılığı, dönem karı ve vergi yükümlülüğüne; 570,980 YTL tutarındaki ödenecek vergi ve fonlar ise diğer borçlara sınıflandırılmıştır. Ayrıca, 31 Aralık itibariyle 112,723,125 YTL tutarında faktoring alacakları ve borçları netlenmiştir Netleştirme Mali tablolara alınan tutarların netleştirilmesi için hukuki bir hakkın olduğunda ve finansal varlık ve finansal borcu netleştirmek suretiyle kapatma veya borcun ifası ile varlığın mali tablolara alınmasını aynı zamanda yapma niyetinin olması söz konusu olduğunda finansal varlık ve borçlar netleştirilerek bilançoda net tutarları ile gösterilir. 7

11 30 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Şirket muhasebe politikalarını bir önceki mali yıl ile tutarlı olarak uygulamıştır. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklik ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (a) Finansal araçlar Türev olmayan finansal araçlar Türev olmayan finansal araçlar faktoring alacakları, nakit ve nakit benzeri değerler, diğer dönen varlıklar, finansal yatırımlar, finansal borçlar, faktoring borçları, diğer kısa vadeli yükümlülükler, ilişkili taraflardan alacak ve borçlar ve uzun vadeli yükümlülüklerden oluşmaktadır. Türev olmayan finansal araçlar maliyet değerleri ile kaydedilirler. Türev olmayan finansal araçlar kayıtlara alındıktan sonra aşağıdaki şekilde muhasebeleştirilir: Finansal araçlar, finansal varlıktan sağlanan nakit akımlarındaki sözleşmeye dayanan hakkın sona ermesinden ötürü veya Şirket finansal varlık üzerinde kontrolü muhafaza etmemesi durumunda veya varlığın risk ve kazanımların esasen karşı tarafa transfer edilmesi durumunda kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar olağan bir şekilde alım veya satımı, Şirket in o varlığı almayı veya satmayı taahhüt ettiği tarihte muhasebeleştirilir. Finansal yükümlülükler, Şirket in sözleşmede belirtilen yükümlülüklerinin süresinin dolması veya ertelenmesi veya ödenmesi durumunda kayıtlardan çıkarılır. Nakit ve nakit benzeri değerler, kasa ve bankalardaki üç aydan kısa vadeli mevduat ve nakit para tutarlarını içermektedir. Nakit benzeri değerler kolayca nakde dönüştürülebilir, oluştuğu tarihte vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip yatırımları ifade etmektedir. Faktoring alacak ve borçları, ilk maliyetleri üzerinden işlem maliyetleri ile netleştirilmiş tutarları ile değerlenir. Kayda alınmalarını izleyen dönemlerde, ilk maliyet ve geri ödeme tutarlarının etkin faiz yöntemiyle hesaplanan bugünkü değerleri arasındaki farkların gelir tablosunda itfa edilmesi suretiyle elde edilen tutarlar üzerinden finansal tablolarda gösterilir. Faktoring alacakları ve diğer varlıklar tahsili mümkün olmayan kısımları için ayrılan karşılık tutarları düşüldükten sonraki kalan değerleri üzerinden mali tablolarda yer alır. Karşılıklar, faktoring alacakları ve diğer varlıkların düzenli gözden geçirilmesi sonucu değer düşüklüğüne uğradığı tespit edilen söz konusu alacak ve varlıkların defter değeri üzerinden, bu alacak ve varlıkları tahsil edilebilir değerlerine getirmek için ayrılır. Şüpheli hale gelen bir faktoring alacağı ilgili tüm yasal prosedürlerin tamamlanması ve net zararın tespitinden sonra kayıtlardan çıkarılır. 8

12 30 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) (a) Finansal araçlar (devamı) Türev olmayan finansal araçlar (devamı) Finansal yatırımlar içinde yer alan bağlı menkul kıymetler, satılmaya hazır menkul değerler olarak sınıflanmış olup müteakip değerlemelerinden doğan kazanç ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılacak şekilde makul değerleri üzerinden muhasebeleştirilirler. Güvenilir bir gerçeğe uygun değerin bulunmadığı durumlarda söz konusu menkul değerler 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edildikleri için maliyet değerlerinin 31 Aralık 2004 tarihindeki enflasyon etkisi gözönüne alınarak yeniden ifade edilmiş tutarları üzerinden gerekli değer düşüş karşılıkları ayrılarak gösterilmektedir. Elde edilen temettüler tahsil edildiğinde gelir olarak kaydedilir. Finansal yatırımlar içinde yer alan krediye bağlı özel kesim yatırımları, alım satım amaçlı menkul değerler olarak sınıflanmış olup, müteakip değerlemelerinde değer kazanç ve kayıplar gelir tablolarına yansıtılacak şekilde makul değeri üzerinden muhasebeleştirilir. Güvenilir bir gerçeğe uygun değerin bulunmadığı durumlarda söz konusu yatırımlar iskonto edilmiş maliyet değerinden değerlenir. İskonto edilmiş maliyet, etkin faiz oranı metoduyla hesaplanır. Bağlı menkul kıymetler ve krediye dayalı özel kesim tahvil yatırımları elden çıkarıldıklarında, satış değeri ve defter değeri arasındaki fark kar veya zarar olarak gelir tablosu hesaplarında muhasebeleştirilir. Diğer dönen varlık ve diğer kısa vadeli yükümlülükler kısa vadeli olmaları sebebiyle maliyet değerleri üzerinden gösterilmektedir. Finansal borçlar, ilk maliyet değerleri üzerinden işlem maliyetleri ile netleştirilmiş tutarları ile kayda alınırlar. Kayda alınmalarını izleyen dönemlerde, geri ödeme tutarlarının etkin faiz yöntemiyle hesaplanan bugünkü değerleriyle finansal tablolara yansıtılır ve ilk maliyet ile arasındaki farklar söz konusu borçların vadeleri süresince gelir tablosuna intikal ettirilir. Faiz gelir ve giderleri Not 2.4.(h) de açıklandığı şekilde muhasebeleştirilmiştir. Diğer türevsel olmayan finansal araçlar etkin faiz oran yöntemiyle itfa edilmiş maliyetleri üzerinden varsa değer düşüklüğü dikkate alınarak gösterilmektedir. Türev finansal araçlar Bütün türev araçları alım-satım amaçlı varlıklar olarak sınıflandırılmış olup gerçeğe uygun değer değişimlerinden oluşan kur farkları/zararları finansal gelir/gider hesapları içinde muhasebeleştirilmektedir. Makul değerler, işlem gören piyasa fiyatlarından ve gerektiğinde indirimli nakit akışı modellerinden elde edilir. Borsa dışı vadeli döviz sözleşmelerinin gerçeğe uygun değerleri ilk vade oranının, sözleşmenin geri kalan süresi için ilgili para biriminin piyasa faiz oranlarına ilişkin hesaplanan vade oranıyla karşılaştırılıp bilançodan düşülmesiyle belirlenir. Bütün türev araçlar gerçeğe uygun değer pozitifse aktif olarak finansal yatırımlarda, gerçeğe uygun değer negatifse pasif olarak diğer finansal yükümlülüklerde muhasebeleştirilir. Piyasada işlem görmeyen türev finansal araçların gerçeğe uygun değerleri, karşı tarafın güvenilirliği ve sözleşmenin bilanço tarihinde sona ermesi durumunda, Şirket in alacağı veya yükümlü olduğu miktar mevcut piyasa koşulları göz önünde bulundurularak tahmin edilmektedir. 9

13 30 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) (b) Maddi duran varlıklar ve amortisman (i) Şirket in sabit kıymetleri Sabit kıymetler, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 31 Aralık 2004 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır (bkz. önemli muhasebe politikalarının özeti (d)). (ii) Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi duran varlıklar Kiraya konu olan varlığın sahipliğine ilişkin risk ve getirilerin Şirket te bulunduğu kiralama işlemleri finansal kiralama olarak sınıflandırılmıştır. Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetler Şirket in bilançosunda, ilgili varlığın gerçeğe uygun değeri ile minimum kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı üzerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları (bkz. önemli muhasebe politikalarının özeti (d)) düşülerek muhasebeleştirilir. Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetlerin amortismanı, diğer benzer varlıklar için uygulanan politikalara uygun olarak ayrılır. Kira süresinin kiralanan varlığın faydalı ömründen kısa olması ve kira süresi sonunda ilgili varlığın Şirket tarafından satın alınmasının makul şekilde kesin olmadığı durumlarda, kiralanan varlık kira süresi içerisinde; kiralanan varlığın faydalı ömrünün kira süresinden kısa olması durumunda ise faydalı ömrü içinde amorti edilir. Bilançodaki finansal kiralama yükümlülüğü anapara geri ödemeleri yoluyla azaltılırken, kira ödemelerinin finansal gider kısmı, kiralama süresi boyunca oluştuğu döneme ait gelir tablosuna kaydedilir. (iii) Sonradan ortaya çıkan giderler Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmek için katlanılan masraflar aktifleştirilir. Sonradan ortaya çıkan harcamalar söz konusu varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer gider kalemleri tahakkuk esasına göre gelir tablosunda muhasebeleştirilir. (iv) Amortisman Maddi duran varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş veya montaj tarihleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanmıştır. Maddi duran varlıkların ortalama ekonomik ömürlerini yansıtan amortisman süreleri aşağıda belirtilmiştir: Tanım Mobilya ve demirbaşlar Motorlu taşıtlar Yıl 5 yıl 5 yıl Özel maliyetler kira sürelerine göre doğrusal amortisman yöntemiyle amortismana tabi tutulur. (c) Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar bilgisayar yazılım lisansları ve hakları temsil etmektedir. Bilgisayar yazılım lisansları ve hakları, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 31 Aralık 2004 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ile kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin itfa payları, ilgili varlıkların tahmini iktisadi ömürleri üzerinden, satın alım tarihinden itibaren iktisadi ömür senelerini aşmamak kaydıyla doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. 10

14 30 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) (d) (e) Değer düşüklüğü Finansal varlıklar Bir finansal varlığın tahmin edilen gelecekteki nakit akımlarının olumsuz olarak etkilendiğini gösteren bir veya birden fazla nesnel kanıt olması durumunda, değer düşüklüğüne uğradığı kabul edilir. İtfa edilmiş maliyet ile değerlendirilen finansal varlıktaki değer düşüklüğü finansal varlığın kayıtlı değeri ile gelecekte beklenen nakit akımların orijinal etkin faiz oranı ile bugünkü değerine indirgenmesi arasındaki farkı ifade eder. Önemli finansal varlıkların değer düşüklüğü ayrı ayrı test edilir. Geriye kalan finansal varlıklar aynı kredi risk özelliklerine sahip gruplar içinde toplu halde değerlendirilir. Tüm değer düşüklükleri gelir tablosuna kaydedilir. Değer düşüklüğü eğer değer düşüklüğünün kayıtlara alındığı tarihten sonra gerçekleşen bir olay ile nesnel olarak ilişkilendirilebilirse iptal edilir. İtfa maliyeti ile değerlendirilen finansal varlıklar için iptal edilme gelir tablosuna kaydedilir. Finansal olmayan varlıklar Şirket in finansal olmayan varlıklarının kayıtlı değerleri her raporlama tarihinde herhangi bir değer düşüklüğü göstergesi olup olmadığı konusunda gözden geçirilir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Bir varlığın veya nakit yaratan birimlerinin kayıtlı değeri geri kazanılabilir tutarı aşıyorsa değer düşüklüğü kayıtlara alınır. Diğer varlıklardan veya şirketlerden bağımsız olarak nakit akımı yaratan en küçük ayrıştırılabilir varlık grubu nakit yaratan birim olarak tanımlanır. Değer düşüklükleri gelir tablosuna kaydedilir. Nakit yaratan birimler kapsamında kayıtlara alınan değer düşüklüğü ilk olarak birimlere tahsis edilen şerefiyenin kayıtlı değerinden ve sonra birimdeki (birim grubu) diğer varlıkların kayıtlı değerinden orantısal olarak düşülür. Bir varlığın veya nakit yaratan birimin geri kazanılabilir tutarı kullanımdaki değeri veya gerçeğe uygun değerden satış masraflarının düşülmesi ile elde edilen değerinden yüksek olanı ifade eder. Kullanım değeri, söz konusu varlığın beklenen gelecekteki nakit akışlarının cari piyasa koşullarında paranın zaman değeriyle söz konusu varlığın risklerini yansıtabilecek olan vergi öncesi iç verim oranı ile iskonto edilmesi suretiyle hesaplanır. Diğer varlıklarda önceki dönemlerde ayrılan değer düşüklükleri her raporlama döneminde değer düşüklüğünün azalması veya değer düşüklüğünün geçerli olmadığına dair göstergelerin olması durumunda değerlendirilir. Değer düşüklüğü geri kazanılabilir tutarın belirlenmesinde kullanılan tahminlerde değişiklik olması durumunda iptal edilir. Değer düşüklüğü sadece varlığın belirlenen kayıtlı değerini aşmayacak kadar amortisman ve itfa payı netleştirildikten sonra değer düşüklüğü eğer yok ise iptal edilir. Sermaye artışları Mevcut ortaklardan olan sermaye artışları yıllık genel kurullarda onaylanıp tescil olunan nominal değerleri üzerinden muhasebeleştirilir. 11

15 30 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) (f) (g) Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket çalışanlarının emekliliğinden doğan ve Türk İş Kanunu na göre hesaplanan muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerine indirgenmiş tutarına göre ayrılmaktadır. Çalışanlar tarafından hak edildikçe tahakkuk esasına göre hesaplanır ve mali tablolarda muhasebeleştirilir. Yükümlülük tutarı devlet tarafından duyurulan kıdem tazminatı tavanı baz alınarak hesaplanmaktadır. UMS - 19, şirketlerin istatistiksel değerleme yöntemleri kullanarak olası yükümlülüklerini hesaplanmasını öngörmektedir. Dolayısıyla Şirket in muhtemel yükümlülüğü buna uygun olarak iskonto oranı, işe giriş çıkış oranı ve emeklilik tahminleri göz önüne alınarak hesaplanmıştır. Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler Herhangi bir karşılık tutarının mali tablolara alınabilmesi için; Şirket in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya taahhüde bağlı yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa Şirket söz konusu hususları ilgili mali dipnotlarında açıklamaktadır. Paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı; yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen nakit çıkışlarının bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile söz konusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır. Koşullu varlıklar gerçekleşmedikçe muhasebeleştirilmemekte ve sadece dipnotlarda açıklanmaktadır. (h) Gelir ve giderlerin muhasebeleştirilmesi (i) Faktoring faiz ve komisyon gelirleri Faktoring faiz ve komisyon gelirleri tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilirler. (ii) Temettü gelirleri Temettü gelirleri tahsil edildikleri tarihte gelir tablosunda muhasebeleştirilir. (iii) Diğer gelir ve giderler Diğer gelir ve giderler tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilirler. (iv) Finansal gelirler/(giderler) Finansal gelirler, faiz gelirlerini ve kur farkı gelirlerini içerir. Finansal giderler, kredi faiz giderleri, kur farkı giderleri ve diğer finansman giderlerini içermektedir. 12

16 30 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) (i) Vergilendirme Gelir vergileri, cari yıl vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir. Ertelenmiş vergi, varlıkların ve borçların ilişikteki mali tablolarda gösterilen değerleri ile varlıkların ve borçların yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin belirlenmesiyle hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi, varlıkların oluştuğu veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenilen vergi oranları üzerinden hesaplanır ve gelir tablosuna gider veya gelir olarak kaydedilir. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, söz konusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında ilişikteki mali tablolara yansıtılmaktadır. Ertelenmiş vergi varlığı, gelecek dönemlerde bu vergi alacağından fayda sağlanabilecek tutarda vergilendirilebilir karın olması durumunda ayrılır. Mali tablolara önceki dönemlerde yansıtılmış olan ertelenmiş vergi varlığının tamamı veya bir kısmından fayda sağlanılamayacağı anlaşıldığı takdirde söz konusu tutar aktiften silinir. (j) İlişkili taraflar Bu mali tablolar açısından Şirket in ortakları ve Şirket ile dolaylı sermaye ilişkisinde olan grup şirketleri ve yönetim kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticiler ilişkili taraflar olarak tanımlanmaktadır (Not 23). (k) Hisse başına kazanç Hisse başına kazanç miktarı, net dönem karının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. (l) Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olaylar mali tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, Şirket mali tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar mali tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. (m) Nakit Akım Tablosu Şirket, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında mali tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere nakit akım tablolarını düzenlemektedir. Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket in faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. 13

17 30 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) (n) Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması Şirket Türkiye de ve sadece faktoring alanında faaliyet gösterdiği için finansal bilgilerini bölümlere göre raporlamamıştır. 2.5 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Finansal tabloların hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler tahminlerin güncellemesinin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır. Şirket in finansal tablolarını hazırlarken kullandığı önemli tahminler ve varsayımlara aşağıdaki dipnotlarda yer verilmiştir: Not 25 Not 2.4.(b), (c) Not 8 Not 12 Not 11 Not 21 Gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesi Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri Ticari alacaklar değer düşüklüğü karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı hesaplanması Karşılıklar ve koşullu yükümlülükler Vergi varlık ve yükümlülükleri 14

18 30 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait NOT 3 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 30 ve 31 Aralık tarihleri itibariyle, nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir: Aralık Bankalar -vadesiz mevduat (bkz. Not 23) 8,362,539 18,987,624 -vadeli mevduat 50,415, ,095,922 Kasa 1, ,779, ,083,915 Vadeli mevduat üç aydan kısa vadeli YTL bazında banka plasmanlarından oluşmakta olup, söz konusu YTL mevduata uygulanan faiz oranı %19.25-%21.10 aralığındadır (31 Aralık : %18.75). 30 itibariyle banka mevduatı üzerinde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır. Nakit akım tablosu hazırlanmasında kullanılan gelir reeskontları hariç nakit ve nakit benzeri değerler 30 tarihi itibariyle tutarı 58,263,817 YTL dir (31 Aralık : 118,987,993 YTL). NOT 4 FİNANSAL YATIRIMLAR Alım satım amaçlı menkul değerler: 30 ve 31 Aralık tarihleri itibariyle, Şirket in alım satım amaçlı menkul kıymet olarak sınıflanan krediye bağlı özel kesim tahvil yatırımlarının detayı aşağıdaki gibidir: 30 Defter değeri Nominal Faiz oranı (%) Vade aralığı Türk şirket tahvilleri ABD Doları 23,538,284 29,674, Avro 1,294,390 4,817, Yabancı şirket tahvilleri ABD Doları 2,040,252 5,629, ,872, Aralık Defter değeri Nominal Faiz oranı (%) Vade aralığı Türk şirket tahvilleri ABD Doları 24,875,052 30,573, Avro 1,438,686 4,275, Yabancı şirket tahvilleri ABD Doları 4,319,236 11,181, ,632, Aralık itibariyle kayıtlarda bulunan defter değeri 2,329,400 YTL, nominal değeri 5,823,500 YTL olan krediye bağlı özel kesim tahvil yatırımlarının vadesi 3 Mart tarihinde dolmuş ve tahsil edilmiştir. 15

19 30 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait NOT 4 FİNANSAL YATIRIMLAR (Devamı) Borsaya kote olmayan satılmaya hazır hisse senedi yatırımları: Şirket in finansal varlıkları güvenilir bir gerçeğe uygun değer tahmini yapılamadığı için elde etme maliyetlerinden gerekli değer düşüş karşılıkları düşülerek ilişikteki mali tablolara yansıtılmıştır. 30 ve 31 Aralık tarihleri itibariyle finansal varlıklar aşağıdaki gibidir: Aralık Kayıtlı Değer % Hisse Oranı Kayıtlı Değer % Hisse Oranı Garanti Finansal Kiralama A.Ş. 4,155, ,155, International Factors Group S.C. 13, , ,168,521 4,168,521 Türev Araçlar: 30 tarihi itibariyle, kısa vadeli finansal yatırımlar içinde yer alan türev araçlar pozitif değerleme farkları 107,995 YTL dir (31 Aralık : 468,627) (bkz. Not 25). NOT 5 - FİNANSAL BORÇLAR 30 ve 31 Aralık tarihleri itibariyle, finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir: Aralık Faiz YTL karşılığı Faiz YTL karşılığı Oranı 1 Yıl ve Oranı 1 Yıl ve Orijinal tutar (%)* 1 Yıla kadar Üzeri Orijinal tutar (%)* 1 yıla kadar üzeri YTL 472,917, ,917, ,608, ,608, ABD 234,002, ,608,023 36,740, ,616, ,635,312 - Doları Avro 59,513, ,687,385-57,405, ,175, Toplam 837,213,023 36,740, ,419,041 - * Bu oranlar 30 ve 31 Aralık tarihleri itibariyle açık olan sabit ve değişken faizli finansal borçların faiz oran aralığını ifade etmektedir. NOT 6 DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER 30 tarihi itibarıyla diğer kısa vadeli finansal yükümlülükler 588,930 YTL tutarında türev araçlar değerleme farklarından oluşmaktadır (31 Aralık : 1,332,928 YTL) (bkz. Not 25). 16

20 30 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait NOT 7 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR Kısa vadeli diğer borçlar 30 ve 31 Aralık tarihleri itibariyle, kısa vadeli diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir: Aralık Ödenecek vergi ve fonlar 654, ,840 Diğer 37,448 5, , ,980 NOT 8 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR 30 ve 31 Aralık tarihleri itibariyle, ilişkili taraflardan ticari alacaklar ve diğer ticari alacaklar, faktoring alacaklarından oluşmakta olup, diğer ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir: Aralık Yurtiçi faktoring alacakları 610,167, ,559,697 İhracat ve ithalat faktoring alacakları 199,627,971 89,946,063 Kazanılmamış faiz gelirleri (6,687,895) (2,929,559) Brüt faktoring alacakları 803,108, ,576,201 Eksi: Şüpheli alacak karşılığı (1,721,143) (1,072,180) Faktoring alacakları, net 801,386, ,504, ve 31 Aralık tarihleri itibariyle, Şirket in faktoring alacaklarına karşılık almış olduğu teminatların dökümü aşağıdaki gibidir: Aralık Müşteri senetleri 351,445, ,151,928 Müşteri çekleri 3,300,000 1,878,925 İpotekler 250, , ,995, ,280,853 Faktoring alacaklarının sektörel dağılımı aşağıdaki gibidir: 30 % 31 Aralık % Ticaret 202,429, ,619, Otomotiv 150,783, ,465,530 6 Demir, Çelik, Kömür, Petrol ve Diğer Madenler 95,059, ,791, Tekstil 71,031, ,741,350 9 Elektrik Malzemeleri 50,355, ,650,178 8 Kimya ve İlaç 42,059, ,651,197 7 Kauçuk ve Plastik Ürünleri 31,933, ,354,024 1 Makine,Teçhizat,Yedek parça 15,373, ,937,725 5 Kağıt ve Diğer Ağaç Ürünleri 14,026, ,898,855 2 Müteahhitlik Hizmetleri 11,416, ,356,741 2 Finansal Aracılık 9,041, ,897,545 2 Filmcilik, Televizyon, Reklam 8,476, ,235,869 1 Gıda 6,725, ,325,291 6 Ulaştırma 3,267,675-2,108,791 1 Mobilya 1,971,225-1,952,881 - Tarim Ürünleri 1,707,760-7,645,581 2 Diğer 85,727, ,871, ,386, ,504,

21 30 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait NOT 8 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) Şüpheli alacak karşılıklarının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Aralık 1 Ocak bakiyesi 1,072, ,851 Dönem içinde ayrılan karşılık tutarı 648, ,125 Dönem içinde çözülen karşılıklar - (215,796) Yıl sonu bakiyesi 1,721,143 1,072, ve 31 Aralık tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde yer alan şüpheli alacak karşılıklarının yaşlandırması aşağıdaki gibidir: Aralık Vadesi 1-3 ay geçen 64,705 - Vadesi 3-6 ay geçen 87,145 - Vadesi 6-12 ay geçen 2, ,500 Vadesi 1 yıl ve üzeri geçen 1,216, ,680 Portföy karşılığı* 350,000 - Toplam 1,721,143 1,072,180 *Şirket, cari dönemde şüpheli ticari alacak karşılıklarının hesaplanmasına ilişkin muhasebe tahminini genişleyen iş hacmine paralel olarak revize etmiştir. Bu kapsamda, tahsil kabiliyeti düşük ticari alacaklarından dolayı katlandığı kayıpları geçmişe yönelik olarak incelemiş ve 30 itibariyle mevcut ticari alacaklarından dolayı oluşabilecek zararlar için portföy karşılığı ayırmıştır. 30 ve 31 Aralık tarihleri itibariyle, kısa vadeli ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir: Aralık Faktoring borçları 1,105,995 1,875,408 1,105,995 1,875,408 Faktoring borçları, faktoring müşterileri adına tahsil edilmiş olup, henüz ilgili faktoring müşterileri hesabına yatırılmamış tutarları ifade etmektedir. 18

22 30 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait NOT 9 - MADDİ DURAN VARLIKLAR 30 tarihinde sona eren ara hesap dönemindeki maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir: Maliyet 1 Ocak İlaveler Çıkışlar 30 Taşıtlar 7, ,390 Mobilya ve demirbaşlar 1,911, ,738-2,131,018 Özel maliyetler 875,006 47, ,767 Birikmiş amortisman 2,793, ,499-3,061,175 Taşıtlar 2, ,325 Mobilya ve demirbaşlar 1,479,759 77,183-1,556,942 Özel maliyetler 574,325 90, ,338 2,056, ,935-2,224,605 Net defter değeri 737, , Aralık tarihinde sona eren hesap dönemindeki maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir: Maliyet 1 Ocak İlaveler Çıkışlar 31 Aralık Taşıtlar 34,149 - (26,759) 7,390 Mobilya ve demirbaşlar 1,721, ,993 (1,926) 1,911,280 Özel maliyetler 869,305 5, ,006 Birikmiş amortisman 2,624, ,694 (28,685) 2,793,676 Taşıtlar 20,285 4,154 (21,853) 2,586 Mobilya ve demirbaşlar 1,375, ,965 (1,711) 1,479,759 Özel maliyetler 399, , ,325 1,795, ,866 (23,564) 2,056,670 Net defter değeri 829, ,006 19

23 30 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait NOT 10 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 30 tarihinde sona eren ara hesap dönemindeki maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir: Maliyet 1 Ocak İlaveler Çıkışlar 30 Haklar 472, ,094-1,014,540 Diğer (Yazılımlar) 666, ,192 Birikmiş itfa payları 1,138, ,094-1,680,732 Haklar 137,922 76, ,085 Diğer( Yazılımlar) 401,904 49, , , , ,686 Net defter değeri 598,812 1,015, Aralık tarihinde sona eren hesap dönemindeki maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir: Maliyet 1 Ocak İlaveler Çıkışlar 31 Aralık Haklar 255, , ,446 Diğer (Yazılımlar) 666, ,192 Birikmiş itfa payları 921, ,990-1,138,638 Haklar 35, , ,922 Diğer( Yazılımlar) 322,210 79, , , , ,826 Net defter değeri 564, ,812 20