13 ARALIK ARALIK 2011 YATIRIM DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE ÖZEL BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Transkript

1 B TİPİ %100 ANAPARA KORUMA AMAÇLI SEKİZİNCİ ALT FONU 13 ARALIK ARALIK 2011 YATIRIM DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE ÖZEL BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

2 FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER Sayfa no BİLANÇO... 1 GELİR TABLOSU... 2 FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU... 3 FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER FON UN YÖNETİM STRATEJİSİ FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR BİLANÇO DİPNOTLARI GELİR TABLOSU DİPNOTLARI FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI

3 13 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARIYLA BİLANÇO 13 Aralık 2011 Varlıklar I. Hazır değerler A. Kasa - B. Bankalar C. Diğer hazır değerler - II. Menkul kıymetler A. Hisse senetleri - B. Özel kesim borçlanma senetleri - C. Kamu kesimi borçlanma senetleri D. Diğer menkul kıymetler - III. Alacaklar - IV. Diğer varlıklar - Varlıklar toplamı Borçlar V. Borçlar A. Banka avansları - B. Banka kredileri - C. Fon yönetim ücreti D. Denetim ücreti E. Kurul kayıt ücreti 750 F. Saklama ücreti 100 G. İlan ücreti - H. Tahvil borsa payı - I. Aracılık komisyonu - J. Diğer Borçlar toplamı Net varlıklar toplamı VI. Fon toplam değeri A. Katılma belgeleri B. Katılma belgeleri değer artış/azalışı C. Fon gelir gider farkı Cari yıl fon gelir gider farkı Geçmiş yıllar fon gelir gider farkı - Fon toplam değeri Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 1

4 GELİR TABLOSU 13 Aralık Aralık 2011 I. Fon gelirleri A. Menkul kıymetler portföyünden alınan faiz ve kar payları - 1. Özel kesim menkul kıymetleri faiz ve kar payları - - Hisse senetleri kar payları - - Borçlanma senetleri faizleri - 2. Kamu kesimi menkul kıymetleri faiz ve kar payları - 3. Diğer menkul kıymetler faiz ve kar payları - B. Menkul kıymet satış karları Özel kesim menkul kıymetleri satış karları - - Hisse senetleri satış karları - - Borçlanma senetleri satış karları - 2. Kamu kesimi menkul kıymetleri satış karları Diğer menkul kıymetler satış karları C. Gerçekleşen değer artışları D. Diğer gelirler II. Fon giderleri A. Menkul kıymet satış zararları Özel kesim menkul kıymetleri satış zararları - - Hisse senetleri satış zararları - - Borçlanma senetleri satış zararları - 2. Kamu kesimi menkul kıymetleri satış zararları Diğer menkul kıymetler satış zararları B. Gerçekleşen değer azalışları C. Faiz giderleri - 1. Banka avans faizleri - 2. Banka kredi faizleri - D. Diğer giderler İhraç izni ücretleri - 2. İlan giderleri Sigorta ücretleri - 4. Aracılık komisyonu giderleri Noter harç ve tasdik ücretleri - 6. Fon yönetim ücretleri Denetim ücretleri Katılma belgeleri basım gideri - 9. Vergi, resim, harç vb. giderler Tahvil ve borsa payı giderleri Saklama gideri Kurul kayıt ücreti Diğer III. Fon gelir gider farkı Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 2

5 13 ARALIK 2011 TARİHLİ FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU 13 Aralık 2011 Nominal Rayiç değer değer TL TL % Ters repo ,00 Fon portföy değeri ,00 Dipnot 4.h. de izah edildiği üzere Fon un hesap dönemi 13 Aralık 2011 tarihinde sona ermiş ve fon portföyündeki tüm varlıklar hazır değerler ve menkul kıymetlere dönüştürülerek 14 Aralık 2011 tarihinde pay sahiplerine payları ödenmiştir. Bu çerçevede dipnot 5.d. de de belirtildiği üzere 13 Aralık 2011 tarihi itibarıyla borsa dışı opsiyon ve repo sözleşmelerinin vadesi dolmuş olup, tutarlar Hazır değerler ve Menkul kıymetler ana hesap kalemleri altında sırasıyla Bankalar ve Kamu kesimi borçlanma senetleri hesaplarında takip edilmektedir. Fon portföyündeki kıymetlerin tasfiyeye esas rayiç değerleri ve yüzdeleri aşağıdaki gibidir: Nominal Rayiç değer değer TL TL % Ters repo (*) ,00 Borsa dışı opsiyon sözleşmesi (*) ,00 Fon portföy değeri ,00 (*) Opsiyon ve ters repo sözleşmelerine ilişkin detaylar dipnot 5.d de açıklanmıştır. Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 3

6 13 ARALIK 2011 TARİHLİ FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU 13 Aralık 2011 Tutar Grup Toplam TL % % Fon portföy değeri ,07 Hazır değerler ,03 Kasa Bankalar ,00 - Diğer hazır değerler Alacaklar Diğer varlıklar Borçlar (19.627) - (0,10) Banka avansları Banka kredileri Fon yönetim ücreti (13.777) 70,19 - Denetim ücreti (3.500) 17,83 - Kurul kayıt ücreti (750) 3,82 - Saklama ücreti (100) 0,51 - İlan ücreti - - Tahvil borsa payı Aracılık komisyonu Diğer (1.500) 7,65 - Fon toplam değeri ,00 Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 4

7 1. FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER Fortis Bank A.Ş. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu nun 37. ve 38. maddelerine dayanılarak ve Fortis Bank A.Ş. Koruma Amaçlı Şemsiye Fonu ( Şemsiye Fon ) iç tüzük hükümlerine göre yönetilmek üzere halktan katılma payları karşılığı toplanacak paralarla, katılma payları sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre sermaye piyasası araçlarından, ters repo, vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerinden oluşan portföyü işletmek amacıyla Fortis Bank A.Ş. Koruma Amaçlı Şemsiye Fonu na Bağlı B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı Sekizinci Alt Fonu ( Fon ) kurulmuştur. Şemsiye Fon içtüzüğü kapsamında B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı Sekizinci Alt Fonu payları ihraç edilmiştir. Şemsiye Fon a bağlı Fon B tipi yatırım fonudur. Fon un Kurucusu, Yöneticisi ve Saklayıcı Kurum ile ilgili bilgiler aşağıdaki gibidir: Kurucu: Türk Ekonomi Bankası A.Ş. (Eski adıyla Fortis Bank A.Ş. ) Yıldız Posta Cad. No:54 Esentepe / İstanbul Yönetici: Fortis Portföy Yönetimi A.Ş. Büyükdere Cad. 1. Levent Plaza A Blok Kat:7 No: Levent - Şişli / İstanbul Aracı Kuruluş: TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş. TEB Kampüs D Blok Saray Mah. Küçüksu Cad. Sokullu Sok. No:7 Ümraniye / İstanbul Saklayıcı Kurum: İ.M.K.B. Takas ve Saklama Bankası A.Ş. Şişli Merkez Mahallesi, Merkez Caddesi, No: Şişli / İstanbul 2. FON UN YÖNETİM STRATEJİSİ Fon un portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) nun düzenlemelerine, Şemsiye Fon içtüzüğüne ve Fon un izahnamesine uygun olarak seçilir ve Fon portföyü yönetici tarafından içtüzüğün 5. maddesine ve SPK nın Seri: VII, No:10 sayılı Tebliği nin 41. maddesine uygun olarak yönetilir. Fon un yatırım stratejisi fonun yatırım dönemi sonunda katılma payı sahiplerinin başlangıç yatırımının (anaparalarının) tamamının geri ödenmesi amacına yönelik olarak fonun halka arz sürecinde fon portföyünün yaklaşık %92 lik kısmı ile hazine bonosu veya devlet tahvili uygun vade ve getiride bir hazine bonosu bulunamaması durumunda ise sözleşme dahilinde borsa dışı (OTC) ters repo ya yatırım yapılmasıdır. Getiri hedefine yönelik olarak ise, portföyün %8 i ile ilgili masraflar ve yönetim ücreti düşüldükten sonra fonun yatırım dönemi sonundaki potansiyel getirisini oluşturacak fon portföyüne yurtdışında yazılan altına dayalı bir opsiyon sözleşmesine yatırım yapılmasıdır. 5

8 3. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 3.1. Uygulanan Muhasebe Standartları SPK 28 Şubat 1990 tarihli Resmi Gazete de yayımlanan, Seri XI, No: 6 sayılı tebliği ve bu tebliğe değişiklik getiren 19 Aralık 1996 ve 27 Ocak 1998 tarihli tebliğler ile Menkul Kıymetler Yatırım Fonları tarafından 1 Ocak 1990 tarihinden başlayarak düzenlenecek mali tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kuralları (bundan sonra menkul kıymet yatırım fonları için SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri olarak anılacaktır) belirlemiştir. Fon muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını TL cinsinden, Türk Ticaret Kanunu, SPK nın yayınlamış olduğu tebliğler ve Vergi Usul Kanunu na uygun olarak hazırlamaktadır Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Fon, 13 Aralık 2010 tarihinde kurulmuş olup 13 Aralık 2011 tarihinde sona ermesi sebebiyle karşılaştırmalı bilgilere yer verilmemiştir Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Fon payı Fon un payı, temsil ettiği değerin tam olarak nakden ödenmesi şartıyla katılımcının yatırım fonu hesabına aktarılır. Bir payın değeri, fon toplam değerinin dolaşımdaki fon paylarının kapsadığı pay sayısına bölünmesiyle elde edilir. Gerçekleşen değer artışları / azalışları Fon un menkul kıymetlerinin her gün itibarıyla bağlı olduğu Şemsiye Fonu içtüzüğü hükümlerine göre değerlemesi sonucunda ortaya çıkan değerleme farkları, bilançodaki fon toplam değerinin içinde yer alan Katılma belgeleri değer artış/azalış hesabında muhasebeleştirilmektedir. Bu suretle, değerleme farkları, ancak ilgili menkul kıymetin elden çıkarılarak gerçekleşmesi halinde gelir veya gider hesaplarına intikal ettirilmektedir. Gelir / giderin tanınması Fon portföylerinde bulunan menkul kıymetlerin, alım ve satımı, fon paylarının alım ve satımı, fonun gelir ve giderleri ile fonun diğer işlemleri yapıldıkları gün itibarıyla muhasebeleştirilir. Fon dan satılan bir menkul kıymet satış günü değeri (alış bedeli ve satış gününe kadar oluşan değer artış veya azalışları toplamı) üzerinden Menkul kıymetler hesabına alacak kaydedilir. Satış günü değeri, ortalama bir değer olup; Menkul kıymetler hesabının borç bakiyesinin, ilgili menkul kıymetin birim sayısına bölünmesi suretiyle hesaplanır. Satış tutarı ile satış günü değeri arasında bir fark oluştuğu takdirde bu fark Menkul kıymet satış karları hesabına veya Menkul kıymet satış zararları hesabına kaydolunur. Satılan menkul kıymete ilişkin Katılma belgeleri değer artış/azalış hesabının bakiyesinin ortalamasına göre satılan kısma isabet eden tutar ise, bu hesaptan çıkarılarak Gerçekleşen değer artışları / azalışları hesaplarına aktarılır. Menkul kıymet alım satımına ait aracılık komisyonları alım ve satım bedelinden ayrı olarak Aracılık komisyonu gideri hesabında izlenir. 6

9 3. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Vergi karşılığı 193 Sayılı Gelir Vergisi Kanunu nun ( GVK ) Geçici 67. maddesinde 7 Temmuz 2006 tarihinde 5527 sayılı yasa ile yapılan değişiklik ve bu değişiklik çerçevesinde yayınlanan 23 Temmuz 2006 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanan karar ile Sermaye Piyasası Kanunu na göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları (borsa yatırım fonları ile konut finansman fonları ve varlık finansman fonları dahil) ile menkul kıymetler yatırım ortalıklarının portföy işletmeciliği kazançları üzerinden yapılacak tevkifat oranı değişiklik tarihinden 1 Ekim 2006 tarihine kadar %10, 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren %0 olarak değiştirilmiştir. GVK da yapılan yukarıda bahsedilen düzenleme çerçevesinde, yatırım döneminde portföy işletmeciliği kazançları üzerinden yapılacak tevkifat oranı %0 olduğundan, 13 Aralık Aralık 2011 yatırım döneminde vergi karşılığı bulunmamaktadır Uygulanan Değerleme İlkeleri Uygulanan değerleme ilkeleri aşağıdaki gibidir: - Fon için değerleme her ayın 14 ünü takip eden 2 inci iş gününde ve ayın son işgünü olmak üzere ayda iki kez yapılacak ve Fon un fiyatı ilan edilecektir. Fon un yatırım dönemi sonunda bu günlere bağlı olmaksızın değerleme yapılacak ve fiyat ilan edilecektir. Fon un fiyatı, Fon un sürekli bilgilendirme formu aracılığıyla duyurulur. - Fon Portföy Değeri, portföydeki varlıkların değerlerinin toplamıdır. - Portföydeki varlıkların değeri aşağıdaki esaslara göre tespit edilir. 1) Portföye alınan varlıklar alım fiyatları ile kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur. Eğer yabancı ürünlerin fiyatlaması TL cinsinden yapılıyorsa, yukarıdaki hesaplamaya gerek bulunmamaktadır. 2) Borsada işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşan ağırlıklı fiyat ve oranlarla değerlenir. İki seans uygulayan borsalarda değerleme fiyatı ikinci seans ağırlıklı fiyatı ve oranıdır. 3) İMKB küçük işlemler pazarında oluşan fiyatlar değerlemede dikkate alınmaz. 4) Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma senetleri ters repo ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı (günlük nakit girişlerini nakit çıkışlarına eşitleyen iskonto oranı) ile değerlenir. 7

10 3. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 5) Yukarıdaki şekilde değeri belirlenemeyen varlıklar ise, piyasa fiyatını en iyi yansıtacak şekilde fon kurulu tarafından belirlenecek esaslar çerçevesinde değerlenir. 6) Portföydeki yabancı para birimi üzerinden çıkarılan varlıklar, satın alındıkları borsada değerleme günü itibarıyla oluşan fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir. 7) Gelir ortaklığı senetleri ile dövize endeksli gelir ortaklığı senetleri ve dövize endeksli tahvillerin değerlemesi Tebliğ in 45. maddesi çerçevesinde yapılır. 8) Portföye borsa dışından alınan türev araçların değerlenmesine ilişkin olarak öncelikle opsiyonu satan karşı tarafın vereceği alış fiyatı kullanılır. Bu fiyatın makul ve adil bir fiyat olmasının teminen yönetici tarafından da genel kabul görmüş Monte Carlo Simülasyonu ile bir teorik fiyat hesaplanır. Söz konusu türev araçların değerlemesinde Kurul düzenlemelerinde öngörülen kriterlere uyulur. Yönetici tarafından yapılan değerlemenin doğrulanması, portföy yönetim şirketi nezdinde bulunan risk yönetim birimi tarafından yapılır. 4. BİLANÇO DİPNOTLARI a. Birim pay değeri: 13 Aralık 2011 Fon toplam değeri (TL) Dolaşımdaki pay sayısı (Adet) Birim pay değeri (TL) 0, b. Katılma belgesi hareketleri (Adet): 13 Aralık Aralık 2010 (Adet) Dönem içinde satılan fon payları sayısı (Adet) - Dönem içinde geri alınan fon payları sayısı (Adet) ( ) Dolaşımdaki pay sayısı (Adet) c. Fon süresi: Fon, 13 Aralık 2010 tarihinde kurulmuş olup 13 Aralık 2011 tarihinde sona ermiştir. d. Fon a ait menkul kıymetler İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. ( Takasbank ) nezdinde saklamada tutulmaktadır. Fon a ait olan katılma belgeleri Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. de ( MKK ) saklanmaktadır. Yapılan saklama sözleşmesine istinaden menkul kıymetler Takasbank ve MKK güvencesi altındadır. 8

11 4. BİLANÇO DİPNOTLARI (Devamı) e. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklamayı gerektiren hususlar bulunmamaktadır. f. Değerlemede uygulanan döviz kurları: Fon portföyünde dövizli menkul kıymet bulunmamaktadır. g. Değerlemede esas alınan gelir ortaklığı senetleri fiyatları: Fon portföyünde gelir ortaklığı senetleri bulunmamaktadır. h. Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar: Fon un yatırım dönemi 13 Aralık 2011 tarihi itibarıyla sona ermiş olup, katılma payı sahiplerine 14 Aralık 2011 tarihinde ödeme yapılmak sureti ile Fon sonlandırılmıştır. Bu finansal tablolar Fon un 13 Aralık 2011 tarihi itibarıyla tasfiye öncesi finansal durumunu yansıtmaktadır. Fon 13 Aralık 2011 tarihinde sonlandırılarak katılma payı sahiplerine 14 Aralık 2011 tarihinde TL ödenmiştir. Ödenen tutar ile fon toplam değeri arasındaki fark birim pay değeri tutarının milyonda birden sonraki küsuratının yuvarlanmasından kaynaklanmaktadır. 5. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI a. Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü tutarları: Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü bulunmamaktadır. b. Kurucu bankadan alınan avans ve kredi faiz oranları: Dönem içinde kurucu bankadan avans ve kredi alınmamıştır. c. Gelir ve gider kalemlerindeki %25 in üzerindeki değişiklikler: Fon, 13 Aralık 2010 tarihinde kurulmuş olup 13 Aralık 2011 tarihinde sona ermesi sebebiyle karşılaştırmalı bilgilere yer verilmemiştir. d. Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar: Kurucu ya Fon un yönetim ve temsili ile Fon a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak, yıllık fon toplam değerinin %2,16 oranında Fon yönetim ücreti ödenmektedir. İlgili ücret pay fiyatı açıklama günlerinde tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Kurucu ya ödenir. 9

12 5. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI (Devamı) Bir uluslararası finans kuruluşu ile Fon arasında 13 Aralık 2010 tarihinde TL nominal tutarlı bir adet borsa dışı opsiyon sözleşmesi imzalanmıştır. Borsa dışı opsiyon sözleşmesi, altının getirisine dayalı 13 Aralık 2011 vadeli egzotik opsiyon sözleşmesidir. Opsiyon sözleşmesinin imza tarihinde nominal tutarı TL olup sözleşme ile ilgili olarak TL prim ödenmiştir. İlgili sözleşme yatırım dönemi sonunda itfa olmuş ve yatırım dönemi içinde gerçekleşen TL tutarında satış karı Diğer menkul kıymetler satış karları, TL değer artışı Gerçekleşen değer artışları hesaplarına gelir kaydedilmiştir. Bunun yanı sıra yatırım dönemi içinde gerçekleşen TL satış zararı Diğer menkul kıymetler satış zararları, TL değer azalışı Gerçekleşen değer azalışları hesaplarına gider kaydedilmiştir. Yatırım dönemi sonunda itfa olmuş olan Opsiyon sözleşmesine istinaden TL satış karı Diğer menkul kıymetler satış karları ve TL değer artışı Gerçekleşen değer artışları hesaplarına gelir kaydedilmiştir. Opsiyon sözleşmesinin itfasından önce toplam nominal değeri TL ve rayiç değeri TL dir. Borsa dışı repo sözleşmesi, Kurucu Fortis Bank A.Ş. ile 13 Aralık 2010 tarihinde TL nominal tutarlı olarak imzalanmıştır. Yatırım dönemi sonunda tasarruf sahipleri tarafından fona geri satılan katılma payları sonucunda TL nominal tutarındaki repo sözleşmesi itfa olmuştur. Bu borsa dışı repo sözleşmesine istinaden Kamu kesimi menkul kıymetleri satış karları hesabına TL satış karı, Gerçekleşen değer artışları hesabına TL gelir, Gerçekleşen değer azalışları hesabına 350 TL ve Menkul kıymet satış zararı hesabına TL gider kaydedilmiştir. Borsa dışı repo sözleşmesinin itfasından önce nominal değeri TL ve rayiç değeri TL dir. Fonun yatırım dönem içerisinde yapmış olduğu gecelik repolara istinaden elde ettiği TL tutarında değer artış gelirleri Gerçekleşen değer artışları hesabına kaydedilmiştir. Yatırım dönemi sona ermeden yatırımcıların fon paylarını satmaları durumunda %2 (yüzdeiki) oranında erken çıkış komisyonu alınmaktadır. Söz konusu yatırım dönemi içerisinde alınan TL tutarındaki erken çıkış komisyon geliri Diğer gelirler hesabına yansıtılmış bulunmaktadır. Fonun yatırım dönemi içerisinde kaydetmiş olduğu TL karşılık tutarı tasfiye öncesi Diğer gelirler hesabına gelir olarak kaydedilmiştir. 6. FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI a. İmtiyazlı hisse senetleri: İmtiyazlı hisse senedi bulunmamaktadır. b. Alınan bedelsiz hisse senetleri: Alınan bedelsiz hisse senetleri bulunmamaktadır. c. İhraç edilen menkul kıymetin toplam tutarının %10 unu aşan kısmı: Fon da, bir ihraççının para ve sermaye piyasası araçlarına yatırılmış fon varlıklarının %10 undan fazlasını aşan kısmı bulunmamaktadır. 10

13 6. FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI (Devamı) d. Menkul Kıymet Borsası na kote edilmemiş menkul kıymetlerin detayı aşağıdaki verilmiştir: Fon portföyünde yatırım dönemi boyunca izahnamede belirtildiği üzere Londra Altın Borsası altın fiyatının ABD doları cinsinden ons fiyatı değişiminin getirisinden belirli bir oranda yararlanmayı sağlayan ve vadesi 13 Aralık 2011 olan bir adet egzotik opsiyon sözleşmesi yer almıştır. Opsiyon sözleşmesinin yatırım dönemi başındaki nominal değeri TL olup sözleşme ile ilgili olarak TL tutarında prim ödenmiştir. Yatırım dönemi sonunda TL nominal değer ve TL maliyet bedelli opsiyon sözleşmesi bozulmuş olup yatırım dönemi sonunda portföyde opsiyon sözleşmesi bulunmamaktadır. e. Vadeli döviz satış sözleşmeleri: Bulunmamaktadır. f. Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar: Fon portföyündeki menkul kıymetlerin tasfiyeye esas rayiç değerleri ve yüzdeleri Fon Portföy Değeri Tablosu nda sunulan değerlerle aynıdır. Dipnot 4.h de de izah edildiği üzere Fon un yatırım dönemi 13 Aralık 2011 tarihinde sona ermiş ve Fon portföyündeki tüm varlıklar ve yatırımcıya borçlar 14 Aralık 2011 tarihinde pay sahiplerine payları ödenmiştir. Bu tarih itibarıyla Fon portföyü içerisinde bulunan finansal araçlardan kaynaklanan gelirler Katılma belgeleri değer artış/azalışı hesabından çıkılarak gelir tablosuna yansıtılmış bulunmaktadır. 7. FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI a. Şüpheli alacakların tutarı: Fon un şüpheli alacağı bulunmamaktadır. b. Fon toplam değerinin %5 inden fazla tutardaki diğer varlıkların detayı: Net varlık değeri tablosunda açıklananlar dışında Fon toplam değerinin %5 inden fazla tutarda diğer varlık bulunmamaktadır. 11

14 7. FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI (Devamı) c. Fon Toplam Değeri Tablosu nda gösterilen Borçlar kaleminin detayları aşağıda açıklanmıştır: 13 Aralık 2011 Fon yönetim ücreti Denetim ücreti Kurul kayıt ücreti 750 Saklama ücreti 100 Diğer (*) (*) Fon un açılış, kapanış ve bunlar dışında tahmin edilemeyen diğer işlemleri ile ilgili oluşabilecek çeşitli giderler için ayrılmış karşılıkları içermektedir. d. Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar: Fon Toplam Değeri Tablosu nda gösterilen tüm varlık ve borçlar 14 Aralık 2011 tarihinde tasfiye olmuştur