KOÇ HOLDİNG A.Ş. 1 OCAK - 31 MART 2007 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLAR VE DİPNOTLAR

Transkript

1 1 OCAK - 31 MART 2007 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLAR VE DİPNOTLAR

2 31 MART 2007 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE MALİ TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE BİLANÇOLAR KONSOLİDE GELİR TABLOLARI... 3 KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI DİPNOT 1 GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU DİPNOT 2 KONSOLİDE MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR DİPNOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI DİPNOT 4 HAZIR DEĞERLER DİPNOT 5 MENKUL KIYMETLER DİPNOT 6 FİNANSAL BORÇLAR DİPNOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR/MÜŞTERİLERE VERİLEN AVANSLAR VE KREDİLER DİPNOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI DİPNOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR DİPNOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR DİPNOT 11 CANLI VARLIKLAR DİPNOT 12 STOKLAR DİPNOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ DİPNOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DİPNOT 15 DİĞER DÖNEN/DURAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER DİPNOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR DİPNOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE DİPNOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER DİPNOT 19 MADDİ DURAN VARLIKLAR DİPNOT 20 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR DİPNOT 21 ALINAN AVANSLAR DİPNOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI DİPNOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI DİPNOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR DİPNOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ DİPNOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ DİPNOT 27 KAR YEDEKLERİ DİPNOT 28 GEÇMİŞ YIL KAR/ZARARLARI DİPNOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU DİPNOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI DİPNOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DİPNOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ DİPNOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA DİPNOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR DİPNOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER DİPNOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ DİPNOT 37 FAALİYET GİDERLERİ DİPNOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR DİPNOT 39 FİNANSMAN GELİRLERİ/GİDERLERİ DİPNOT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI DİPNOT 41 VERGİLER DİPNOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ DİPNOT 43 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSUNA İLİŞKİN BİLGİLER DİPNOT 44 KONSOLİDE MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA KONSOLİDE MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR... 90

3 31 MART 2007 VE 31 ARALIK 2006 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Dipnot 31 Mart Mart 2007 Referansları EUR 000 (*) USD 000 (*) Bin YTL Bin YTL Dönen varlıklar: Hazır değerler 4.a Merkez bankalarındaki zorunlu karşılıklar 4.b Menkul kıymetler (net) Ticari alacaklar (net) 7.a Müşterilere verilen avans ve krediler (net) 7.b Finansal kiralama alacakları (net) İlişkili taraflardan alacaklar (net) 9.a Diğer alacaklar (net) Canlı varlıklar (net) Stoklar (net) Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar Ertelenen vergi varlıkları Diğer dönen varlıklar 15.a Toplam dönen varlıklar Duran varlıklar: Ticari alacaklar (net) 7.a Müşterilere verilen avans ve krediler (net) 7.b Finansal kiralama alacakları (net) İlişkili taraflardan alacaklar (net) 9.a Diğer alacaklar (net) Finansal varlıklar (net) Pozitif/negatif şerefiye (net) Yatırım amaçlı gayrimenkuller (net) Maddi duran varlıklar (net) Maddi olmayan duran varlıklar (net) Ertelenen vergi varlıkları Diğer duran varlıklar 15.b Toplam duran varlıklar Toplam varlıklar (*) Euro ( EUR ) ve ABD Doları ( USD ) tutarlar, Yeni Türk Lirası ( YTL ) tutarları üzerinden 31 Mart 2007 tarihindeki resmi Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası ( TCMB ) EUR ve USD alış kurları kullanılarak hesaplanmış olup bu ara dönem konsolide mali tabloların bir parçası değildir (Dipnot 2.3). 1 Ocak - 31 Mart 2007 hesap dönemine ait ara dönem konsolide mali tablolar, 1 Haziran 2007 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Finans Başkanı (CFO) Ahmet Fadıl Ashaboğlu ve Muhasebe Direktörü Emine Alangoya tarafından imzalanmıştır. 1

4 31 MART 2007 VE 31 ARALIK 2006 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR Takip eden dipnotlar ara dönem konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 2

5 31 MART 2007 VE 31 ARALIK 2006 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Dipnot 31 Mart Mart 2007 Referansları EUR 000 (*) USD 000 (*) Bin YTL Bin YTL Kısa vadeli yükümlülükler: Mevduatlar 6.b Finansal borçlar (net) 6.a Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları (net) 6.a Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) 8.b Sigorta teknik karşılıkları 23.c Diğer finansal yükümlülükler (net) Ticari borçlar (net) 7.a İlişkili taraflara borçlar (net) 9.b Alınan avanslar Devam eden inşaat sözleşmeleri hakediş bedelleri (net) Borç karşılıkları 23.a Ertelenen vergi yükümlülükleri Diğer kısa vadeli yükümlülükler (net) 15.c Toplam kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler: Mevduatlar 6.b Finansal borçlar (net) 6.a Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) 8.b Sigorta teknik karşılıkları 23.c Diğer finansal yükümlülükler (net) Ticari borçlar (net) 7.a İlişkili taraflara borçlar (net) 9.b Alınan avanslar Borç karşılıkları 23.b Ertelenen vergi yükümlülükleri Diğer uzun vadeli yükümlülükler (net) 15.d Toplam uzun vadeli yükümlülükler Toplam yükümlülükler Ana ortaklık dışı paylar ÖZSERMAYE Sermaye Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi Sermaye yedekleri Hisse senetleri ihraç primleri Hisse senedi iptal karları Yeniden değerleme fonu Finansal varlıklar değer artış fonu Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları Kar yedekleri Yasal yedekler Statü yedekleri Olağanüstü yedekler Özel yedekler Sermayeye eklenecek iştirak hisseleri ve gayrimenkul satış kazançları Yabancı para çevrim farkları Riskten korunma rezervi 27 (2.111) (2.812) (3.881) (7.482) Net dönem karı Geçmiş yıllar karları Toplam özsermaye Toplam özsermaye ve yükümlülükler Taahhütler, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler 31 (*) EUR ve USD tutarlar, YTL tutarlar üzerinden 31 Mart 2007 tarihindeki resmi TCMB EUR ve USD alış kurları kullanılarak hesaplanmış olup bu ara dönem konsolide mali tabloların bir parçası değildir (Dipnot 2.3). Takip eden dipnotlar ara dönem konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 3

6 31 MART TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE GELİR TABLOLARI Esas faaliyet gelirleri Dipnot 31 Mart Mart Mart Mart 2006 Referansları EUR 000 (*) USD 000 (*) Bin YTL Bin YTL Satış gelirleri (net) Satışların maliyeti (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Brüt esas faaliyet karı Faaliyet giderleri (-) 37 ( ) ( ) ( ) ( ) Net esas faaliyet karı Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar (-) 38 (30.857) (40.425) (56.749) (36.513) Finansman giderleri (net) (-) 39 (39.560) (51.827) (72.755) ( ) Faaliyet karı Net parasal pozisyon karı/(zararı) Ana ortaklık dışı kar 24 ( ) ( ) ( ) (95.556) Vergi öncesi kar Vergiler 41 (68.032) (89.128) ( ) ( ) Net dönem karı Hisse başına kazanç (YTL) 42 0,205 0,015 (*) EUR ve USD tutarlar, YTL tutarlar üzerinden 31 Mart 2007 tarihinde sona eren üç aylık dönemdeki ortalama TCMB EUR ve USD alış kurları kullanılarak hesaplanmış olup bu ara dönem konsolide mali tabloların bir parçası değildir (Dipnot 2.3). Takip eden dipnotlar ara dönem konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 3

7 31 MART TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI Sermaye yedekleri Kar yedekleri Birikmiş karlar Sermayeye eklenecek Hisse Finansal Özsermaye iştirak Yabancı senetleri varlıklar enflasyon hisseleri para Riskten Net Geçmiş ihraç değer düzeltme Yasal Olağanüstü satış çevrim korunma dönem yıllar Toplam Sermaye primleri artış fonu farkları yedekler yedekler kazançları farkları rezervi karı karları Toplam özsermaye 1 Ocak 2006 itibariyle bakiyeler (40.263) Transferler ( ) Finansal varlıkların değer artışı (net) Yabancı para çevrim farkları Riskten korunma işlemi toplam zararları (net) (1.792) (1.792) Net dönem karı Mart 2006 itibariyle bakiyeler (33.260) Ocak 2007 itibariyle bakiyeler (7.482) Transferler ( ) Finansal varlıkların değer artışı (net) Yabancı para çevrim farkları (1.208) (1.208) Riskten korunma işlemi toplam zararları (net) Net dönem karı Mart 2007 itibariyle bakiyeler (3.881)

8 31 MART TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI Takip eden dipnotlar ara dönem konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 5

9 31 MART TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI Dipnot 31 Mart Mart Mart Mart 2006 Referansları EUR 000 (*) USD 000 (*) Bin YTL Bin YTL İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı: Vergi ve ana ortaklık dışı pay öncesi kar İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit girişleri mutabakatı için gerekli düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları 18,19, Karşılıklardaki değişiklikler Net faiz gelirleri 43 (57.511) (76.605) ( ) ( ) Bankacılık sektörü faiz gelirleri 33.h, Bankacılık sektörü faiz giderleri 33.h,43 ( ) ( ) ( ) ( ) Kredi kur farkı giderleri/(gelirleri) (net) (68.350) Maddi duran varlık satış karları (net) 38 (7.962) (10.605) (14.636) (2.517) İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik öncesi işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki net değişim ( ) Diğer duran varlık ve diğer yükümlülüklerdeki değişiklikler (10.874) Ödenen vergiler (38.239) (50.934) (70.294) (90.900) İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki net değişiklik ( ) İşletme faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( ) Yatırım faaliyetleri: Maddi ve maddi olmayan duran varlık satın alımları 18,19,20 ( ) ( ) ( ) ( ) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışından sağlanan nakit Bağlı ortaklık ve müşterek yönetime tabi ortaklık iktisaplarına ilişkin nakit girişi/(çıkışı) (net) ( ) Ana ortaklık dışı paylardaki değişim etkisi (299) (398) (549) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( ) ( ) ( ) ( ) Finansman faaliyetleri: Ana ortaklık dışı paylara ait sermaye artışı Ana ortaklık dışı paylara ödenen temettüler 24 (25.621) (34.128) (47.100) (16.740) Kısa vadeli kredilerde artış (net) ( ) ( ) ( ) (1.109) Uzun vadeli kredilerde artış (net) Bankacılık sektörü harici finansman geliri 39, Bankacılık sektörü harici finansman gideri 39,43 ( ) ( ) ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit ( ) ( ) ( ) Riskten korunma işlemi karları/(zararları) (net) (1.792) Ana ortaklık dışı paylara ait riskten korunma işlemi karları/(zararları) (net) Yabancı para çevrim farkları (net) (1.376) Ana ortaklık dışı paylara ait çevrim farkları (net) (1.805) Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi 4.a Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi 4.a (*) EUR ve USD tutarlar, YTL tutarlar üzerinden 31 Mart 2007 tarihindeki resmi TCMB EUR ve USD alış kurları kullanılarak hesaplanmış olup bu ara dönem konsolide mali tabloların bir parçası değildir (Dipnot 2.3). Takip eden dipnotlar ara dönem konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 6

10 DİPNOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Koç Holding A.Ş. ( Koç Holding ) 11 Aralık 1963 tarihinde Türkiye de kurulmuştur. Koç Holding in fiili faaliyet konusu her nevi ticari, sınai, zirai ve mali maksatlarla kurulmuş veya kurulacak anonim ve limited, yerli ve yabancı şirketlerin sermayelerine ve idarelerine iştirak etmek, aracılık ve menkul kıymet portföyü işletmek amacı gütmeksizin her nevi hisse senetlerini satın almak, satmak, başka hisselerle değiştirmek, iştiraklerini arttırmak, azaltmak veya sona erdirmektir. 31 Mart 2007 tarihi itibariyle Ana Ortaklık Koç Holding in, Bağlı Ortaklıklar ının ve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ının (hepsi birlikte Grup olarak adlandırılmıştır) toplam personel sayısı dir (31 Aralık 2006: ). Koç Holding in kayıtlı adresi aşağıdadır: Nakkaştepe Azizbey Sok. No: 1 Kuzguncuk-İSTANBUL Koç Holding, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri 10 Ocak 1986 tarihinden itibaren İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( İMKB ) işlem görmektedir. 31 Mart 2007 tarihi itibariyle, Koç Holding in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir (Dipnot 25): Koç Ailesi üyelerinin sahip olduğu şirketler 42,29 Koç Ailesi üyeleri 28,22 Vehbi Koç Vakfı 7,17 Koç Holding Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı 1,97 Diğer 20,35 Koç Holding in temel faaliyetleri Türkiye de olup, Grup un faaliyetleri altı sektör altında toplanmıştır: Enerji Otomotiv Dayanıklı tüketim Gıda ve perakende Finans (*) Diğer (**) % 100,00 (*) Finans sektörü bankacılık, sigorta ve tüketici finansmanı olmak üzere üç gruptan oluşmaktadır. Bu konsolide mali tablolarda yer alan sektörel bilgi sunumu açısından bankacılık, leasing, faktoring, portföy yönetimi, saklama ve aracılık hizmetleri, bankacılık sektörü içerisinde yer almaktadır. (**) Grup un diğer sektörü içerisinde özellikle uluslararası ticaret, turizm, bilgi teknolojileri ve inşaat sektörleri yer almaktadır. Bu sektörlerdeki şirketlerin ticari hacmi düşük olduğundan ayrı raporlanabilir sektör olarak dikkate alınmamışlardır. Coğrafi bölümlere ilişkin bilgilere Türkiye haricindeki coğrafi bölümlerin önemlilik arz etmemesi sebebiyle konsolide mali tablolarda yer verilmemiştir. 7

11 DİPNOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Koç Holding in bağlı ortaklıkları ( Bağlı Ortaklıklar ) ve müşterek yönetime tabi ortaklıkları ( Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ), faaliyette bulunduğu ülkeler, temel faaliyet konuları ve sektörleri aşağıda belirtilmiştir: Enerji Sektörü Bağlı Ortaklıklar Ülke Faaliyet konusu Akpa Dayanıklı Tüketim LPG ve Akaryakıt Ürünleri Pazarlama A.Ş. ( Akpa ) Türkiye Ticaret Aygaz A.Ş. ( Aygaz ) Türkiye LPG Birleşik Oksijen Sanayi A.Ş. ( BOS ) Türkiye Kimyasal Ham Petrol ve Petrol Ditaş Deniz İşletmeciliği ve Tic. A.Ş. ( Ditaş ) Türkiye Ürünleri Taşımacılığı Enerji Yatırımları A.Ş. ( Enerji Yatırımları ) Türkiye Yatırım Entek Elektrik Üretimi A.Ş. ( Entek ) Türkiye Güç Üretimi Mogaz Petrol Gazları A.Ş. ( Mogaz ) Türkiye LPG Opet Aygaz Bulgaria E.A.D. ( Opet Aygaz Bulgaria ) Bulgaristan Dağıtım Opet Aygaz B.V. ( Opet Aygaz BV ) Hollanda Dağıtım Petrol Ürünleri Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. ( Tüpraş ) Türkiye Üretim ve Ticareti Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar Müteşebbis Ortak Ülke Faaliyet konusu Opet Gıda ve İhtiyaç Mad. Tur. San. İç ve Dış Ticaret A.Ş. ( Opet Gıda ) Öztürk Ailesi Türkiye Gıda Dağıtımı Opet International Limited ( Opet International ) Öztürk Ailesi İngiltere Ticaret Opet Madeni Yağ ve Katkıları San. ve Tic. A.Ş. Üretim ve ( Opet Madeni Yağ ) Öztürk Ailesi Türkiye Dağıtım Opet Petrolcülük A.Ş. ( Opet ) Öztürk Ailesi Türkiye Petrol Opet Trade B.V. ( Opet Trade BV ) Öztürk Ailesi Hollanda Ticaret Opet Trade Ireland ( Opet Trade Ireland ) Öztürk Ailesi İrlanda Ticaret Liman Benzin TBS Denizcilik ve Petrol Ürünleri Ticaret A.Ş. ( TBS ) Öztürk Ailesi Türkiye Tedarikçisi Otomotiv Sektörü Bağlı Ortaklıklar Ülke Faaliyet konusu Beldesan Otomotiv Yan Sanayii ve Tic. A.Ş. ( Beldesan ) Türkiye Üretim Beldeyama Motorlu Vasıtalar San. ve Tic. A.Ş. ( Beldeyama ) Türkiye Üretim Birmot Birleşik Motor Sanayi ve Tic. A.Ş. ( Birmot ) Türkiye Ticaret Otokar Otobüs Karoseri Sanayi A.Ş. ( Otokar ) Türkiye Üretim Otokoç Otomotiv Tic. ve San. A.Ş. ( Otokoç ) Türkiye Ticaret Otomotiv Lastikleri Tevzi A.Ş. ( Otomotiv Lastikleri ) Türkiye Ticaret Otoyol Sanayi A.Ş. ( Otoyol ) Türkiye Üretim Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar Müteşebbis Ortak Ülke Faaliyet konusu Fer-Mas Oto Ticaret A.Ş. ( Fer-Mas ) Fiat Auto S.p.A. Türkiye Parça Ticareti Ford Otomotiv Sanayi A.Ş. ( Ford Otosan ) Ford Motor Co. Türkiye Üretim Mekatro Araştırma Geliştirme A.Ş. ( Mekatro ) Fiat Auto S.p.A. Türkiye Araştırma Geliştirme New Holland Trakmak Traktör ve Ziraat Makinaları A.Ş. ( Trakmak ) CNH Global NV Türkiye Ticaret Platform Araştırma Geliştirme Tasarım ve Tic. A.Ş. ( Platform ) Fiat Auto S.p.A. Türkiye Araştırma Geliştirme Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş. ( Tofaş ) Fiat Auto S.p.A. Türkiye Üretim Türk Traktör ve Ziraat Makinaları A.Ş. ( Türk Traktör ) CNH Global NV Türkiye Üretim 8

12 DİPNOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Dayanıklı Tüketim Sektörü Bağlı Ortaklıklar Ülke Faaliyet konusu Arçelik A.Ş. ( Arçelik ) Türkiye Üretim Ardutch B.V. ( Ardutch ) Hollanda Holding Beko Cesko ( Beko Cesko ) Çek Cumhuriyeti Ticaret Beko Deutschland GmbH ( Beko Deutschland ) Almanya Ticaret Bekodutch B.V. ( Bekodutch ) Hollanda Üretim Beko Electronic LLC ( Beko Russia ) Rusya Üretim Beko Electronics Espana S.L. ( Beko Espana ) İspanya Ticaret Beko Elektronik A.Ş. ( Beko Elektronik ) Türkiye Üretim Beko France S.A. ( Beko France ) Fransa Ticaret Beko Llc. ( Beko Llc ) Rusya Üretim Beko Magyarorszag K.F.T. ( Beko Magyarorszag ) Macaristan Ticaret Beko Plc. ( Beko Plc ) İngiltere Ticaret Beko S.A. ( Beko Polska ) Polonya Ticaret Beko S.A. Czech Republic ( Beko Czech ) Çek Cumhuriyeti Ticaret Beko S.A. Hungary ( Beko Hungary ) Macaristan Ticaret Beko Slovakia S.R.O. ( Beko Slovakia ) Slovakya Ticaret Blomberg Vertriebsgesellschaft GmbH ( Blomberg Vertrieb ) Almanya Dağıtım Blomberg Werke GmbH ( Blomberg Werke ) Almanya Üretim DD Heating Limited ( DD Heating ) İngiltere Ticaret Demir Döküm Chung Mei Industries Limited ( DD Chung Mei ) Çin Üretim Demrad Döküm Ürünleri Sınai ve Tic. A.Ş. ( Demrad ) Türkiye Üretim Elektra Bregenz AG ( Elektra Bregenz ) Avusturya Ticaret Teknoloji Gelişimi Fusion Digital Technology Ltd. ( Fusion Digital ) İngiltere ve Uygulaması Izodutch B.V. ( Izodutch ) Hollanda Yatırım Panel Radyatör Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Panel ) Türkiye Üretim Ram Dış Ticaret A.Ş. ( Ram Dış Ticaret ) Türkiye Dış Ticaret Raupach Wollert GmbH ( Raupach ) Almanya Holding SC Arctic SA ( Arctic ) Romanya Üretim Türk Demir Döküm Fabrikaları A.Ş. ( Demirdöküm ) Türkiye Üretim Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar Müteşebbis Ortak Ülke Faaliyet konusu Arçelik LG Klima San. ve Tic. A.Ş. ( Arçelik LG Klima ) LG Electronics Inc. Türkiye Klima Üretimi Grundig Australia Pty. Limited ( Grundig Australia ) Alba Plc. Avustralya Satış ve Servis Grundig Benelux B.V., Netherlands ( Grundig Benelux ) Alba Plc. Hollanda Satış ve Servis Grundig Danmark A/S, Denmark ( Grundig Denmark ) Alba Plc. Danimarka Satış ve Servis Grundig Espana S.A., Spain ( Grundig Espana ) Alba Plc. İspanya Satış ve Servis Grundig Intermedia GmbH ( Grundig Austria ) Alba Plc. Avusturya Satış ve Servis Grundig Intermedia GmbH, Germany ( Grundig GmbH ) Alba Plc. Almanya Satış ve Servis Grundig Italiana S.p.A., Italy ( Grundig Italy ) Alba Plc. İtalya Satış ve Servis Grundig Magyarország Kft., Hungary ( Grundig Hungary ) Alba Plc. Macaristan Satış ve Servis Grundig Multimedia B.V. ( Grundig Multimedia ) Alba Plc. Hollanda Holding Grundig Norge AS, Norway ( Grundig Norway ) Alba Plc. Norveç Satış ve Servis Grundig OY, Finland ( Grundig Finland ) Alba Plc. Finlandiya Satış ve Servis Grundig Polska Sp. z o.o., Poland ( Grundig Polska ) Alba Plc. Polonya Satış ve Servis Grundig Portuguesa, Lda, Portugal ( Grundig Portugal ) Alba Plc. Portekiz Satış ve Servis Grundig S.A.S. ( Grundig France ) Alba Plc. Fransa Satış ve Servis Grundig (Schweiz) AG, Switzerland ( Grundig AG ) Alba Plc. İsviçre Satış ve Servis Grundig Svenska AB. ( Grundig Sweden ) Alba Plc. İsveç Satış ve Servis 9

13 DİPNOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Gıda ve Parekende Sektörü Bağlı Ortaklıklar Ülke Faaliyet konusu Düzey Tüketim Malları Pazarlama A.Ş. ( Düzey ) Türkiye Ticaret Migros Türk T.A.Ş. ( Migros ) Türkiye Perakende Ramstore Bishkek LLP ( Ramstore Bishkek ) Macaristan Perakende Ramstore Bulgaria A.D. ( Ramstore Bulgaria ) Bulgaristan Perakende Ramstore Kazakhstan LLP ( Rambutya ) Kazakistan Perakende Ramstore Macedonia DOO ( Ramstore Makedonya ) Makedonya Perakende Ramstore Sınırlı Sorumlu Türk Gıda Müessesesi ( Ramstore ) Azerbaycan Perakende Tat Konserve Sanayi A.Ş. ( Tat Konserve ) Türkiye Gıda Tat Tohumculuk A.Ş. ( Tat Tohumculuk ) Türkiye Tarım Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar Müteşebbis Ortak Ülke Faaliyet konusu Limited Liability Company Ramenka ( Ramenka ) Enka İnş. ve San. A.Ş. Rusya Perakende Koçtaş Yapı Marketleri Ticaret A.Ş. İnşaat ve ( Koçtaş Yapı Market ) B & Q Holding BV Türkiye Ev Araçları Tariş-Tat Alkollü İçecekler A.Ş. ( Tariş-Tat ) Tariş Grubu Türkiye Alkollü İçecek Üretim Finans Sektörü Bağlı Ortaklıklar Ülke Faaliyet konusu Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. ( Koç Allianz Hayat ) Türkiye Hayat Sigortası Koç Allianz Sigorta T.A.Ş. ( Koç Allianz Sigorta ) Türkiye Sigorta Koç Tüketici Finansmanı ve Kart Hizmetleri A.Ş. ( Koç Finans ) Türkiye Tüketici Finansmanı Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar Müteşebbis Ortak Ülke Faaliyet konusu Azur Tourism Investment N.V.( Azur ) UniCredito Italiano Hollanda Yatırım Havenfields Tourism Investment N.V. ( Havenfields ) UniCredito Italiano Hollanda Yatırım Koç Fiat Kredi Tüketici Finansmanı A.Ş. ( Fiat Finans ) Fiat Auto S.p.A. Türkiye Finans Koç Finansal Hizmetler A.Ş. ( Koç Finansal Hizmetler veya KFS ) UniCredito Italiano Türkiye Holding Koçbank Nederland N.V. ( Koçbank Nederland ) UniCredito Italiano Hollanda Bankacılık Stiching Custody Services KBN ( Stiching Custody ) UniCredito Italiano Hollanda Saklama Yapı Kredi Azerbaijan C.J.S.C. ( Yapı Kredi Azerbaycan ) UniCredito Italiano Azerbaycan Bankacılık Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ( Yapı Kredi Bankası ) UniCredito Italiano Türkiye Bankacılık Yapı Kredi Bank Deutschland A.G. ( Yapı Kredi Deutschland ) UniCredito Italiano Almanya Bankacılık Yapı Kredi Bank Holding B.V. ( Yapı Kredi Holding ) UniCredito Italiano Hollanda Finansal Danışmanlık Yapı Kredi Bank Nederland N.V. ( Yapı Kredi Nederland ) UniCredito Italiano Hollanda Bankacılık Yapı Kredi Diversified Payment Rights Company ( Yapı Kredi SPC ) (*) UniCredito Italiano Cayman Adaları Özel Amaçlı İşletme Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. ( Yapı Kredi Emeklilik ) UniCredito Italiano Türkiye Sigortacılık Yapı Kredi Faktoring A.Ş. ( Yapı Kredi Faktoring ) UniCredito Italiano Türkiye Faktoring Yapı Kredi Finansal Kiralama A.O. ( Yapı Kredi Finansal Kiralama ) UniCredito Italiano Türkiye Leasing Yapı Kredi Moscow ( Yapı Kredi Moscow ) UniCredito Italiano Rusya Bankacılık Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. ( Yapı Kredi Portföy ) UniCredito Italiano Türkiye Portföy Yönetimi Yapı Kredi Sigorta A.Ş. ( Yapı Kredi Sigorta ) UniCredito Italiano Türkiye Sigortacılık Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( Yapı Kredi Menkul ) UniCredito Italiano Türkiye Aracılık Yapı Kredi Yatırım Ortaklığı A.Ş. ( Yapı Kredi Yatırım ) UniCredito Italiano Türkiye Yatırım Ortaklığı (*) Grup un Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ından Yapı Kredi Bankası nın ortaklığı olmamakla birlikte, seküritizasyon işleminin yapılmasını teminen kurulmuş özel amaçlı işletme de konsolidasyon kapsamına dahil edilmiştir. 10

14 DİPNOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Diğer Sektörler Bağlı Ortaklıklar Ülke Faaliyet konusu Ayvalık Marina ve Yat İşletmeciliği San. ve Tic. A.Ş. ( Ayvalık Marina ) Türkiye Turizm Bilkom Bilişim Hizmetleri A.Ş. ( Bilkom ) Türkiye Ticaret Bozkurt Tarım ve Gıda San. ve Tic A.Ş. ( Bozkurt ) Türkiye Tarım Demir Export A.Ş. ( Demir Export ) Türkiye Madencilik Kav Danışmanlık Pazarlama ve Ticaret A.Ş. ( Kav Danışmanlık ) Türkiye Danışmanlık Koçnet Haberleşme Teknoloji ve İletişim Hizm. A.Ş. ( Koçnet ) Türkiye Bilgi Teknolojileri Koç Sistem A.Ş. ( Koç Sistem ) Türkiye Teknoloji Koç Yapı Malzemeleri A.Ş. ( Koç Malzeme ) Türkiye Ticaret Marmaris Altınyunus Turistik Tesisleri A.Ş. ( Mares ) Türkiye Turizm Palmira Turizm Ticaret A.Ş. ( Palmira ) Türkiye Turizm RMK Marine Gemi Yapım Sanayi ve Deniz Taş. İşl. A.Ş. ( RMK Marine ) Türkiye Üretim Setur Servis Turistik A.Ş. ( Setur ) Türkiye Turizm Tek-Art Kalamış ve Fenerbahçe Marmara Turizm Tesisleri A.Ş. ( Tek-Art Marina ) Türkiye Turizm Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. ( Zer Ticaret ) Türkiye Ticaret Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar Müteşebbis Ortak Ülke Faaliyet konusu Netsel Turizm Yatırımları A.Ş. ( Netsel ) Toray İnşaat A.Ş. Türkiye Turizm Ultra Kablolu Televizyon ve Doğan Yayın Medya ve Telekomünikasyon San. ve Tic. A.Ş. ( Ultra Kablo ) Holding A.Ş. Türkiye Komünikasyon Konsolide mali tablolarda yer alan raporlanabilir sektörlerin amacına uygun olarak, Koç Holding in solo mali tabloları Diğer sektörü içerisinde sınıflandırılmıştır (Dipnot 33). DİPNOT 2 - KONSOLİDE MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Koç Holding in konsolide mali tabloları, SPK tarafından yayımlanan finansal raporlama standartlarına ( SPK Muhasebe Standartları ) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 no lu Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliğinde ( Tebliğ ) kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( IASB ) tarafından çıkarılmış olan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nın ( UFRS ) uygulanmasının da SPK Muhasebe Standartları na uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla konsolide mali tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, IASB tarafından yayımlanmış 29 no lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı ( UMS 29 ) uygulanmamıştır. Konsolide mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukarıda bahsedilen SPK nın izin verdiği alternatif uygulama çerçevesinde ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. 11

15 DİPNOT 2 - KONSOLİDE MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Koç Holding ve Türkiye de kayıtlı olan Bağlı Ortaklıklar ı ve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ı, kanuni mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu na ( TTK ), vergi mevzuatına, T.C. Maliye Bakanlığı tarafından yayınlanan Tek Düzen Hesap Planı na, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ( BDDK ) tarafından yürürlüğe konulan Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve Belgelerin Saklanmasına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik hükümlerine, ve yine BDDK tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgelere (Dipnot 34), Bankacılık Kanunu na ve Sigorta Murakabe Kanunu ve Sigorta Mevzuatı na uygun olarak Yeni Türk Lirası cinsinden hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar ın kanuni mali tabloları faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlanmıştır. Konsolide mali tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara SPK Muhasebe Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. 2.2 Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklık ve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ın mali tabloları Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar ın ve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ın mali tabloları, faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlanmış olup SPK Muhasebe Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İlgili yabancı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak YTL ye çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özsermaye içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir. 2.3 EUR ve USD çevrimi SPK Muhasebe Standartları na uygun hazırlanan konsolide bilanço ve nakit akım tablolarında gösterilen EUR ve USD tutarlar, YTL tutarları üzerinden 31 Mart 2007 tarihindeki TCMB tarafından duyurulan 1,8383 YTL = 1 EUR ve 1,3801 YTL = 1 USD resmi kurları, konsolide gelir tablolarında gösterilen EUR ve USD tutarlar ise TCMB tarafından duyurulan 31 Mart 2007 tarihinde sona eren üç aylık ara dönemdeki günlük resmi alış kurlarından hesaplanan 1,8391 YTL = 1 EUR ve 1,4038 YTL = 1 USD ortalama kurları kullanılarak hesaplanmış olup bu konsolide mali tabloların bir parçası değildir. 2.4 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tablolarının Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un cari dönem konsolide mali tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. 2.5 Netleştirme / Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. 12

16 DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI Konsolide mali tabloların hazırlanmasında uygulanan önemli muhasebe politikaları 1 Ocak - 31 Aralık 2006 hesap dönemine ait konsolide mali tabloların hazırlanmasında uygulanan muhasebe politikaları ile tutarlıdır. Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar için uygulanan muhasebe politikaları, gerekli olduğu durumlarda, Grup tarafından uygulanan muhasebe politikaları ile tutarlılığın sağlanması amacıyla değiştirilmiştir. 3.1 Grup Muhasebesi a) Konsolide mali tablolar aşağıda (b) den (f) ye kadar olan maddelerde belirtilen esaslara göre hazırlanan Ana Ortaklık Koç Holding in, Bağlı Ortaklıklar ının ve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ının (hepsi birlikte Grup olarak adlandırılmıştır) hesaplarını içerir. Konsolidasyon kapsamına dahil edilen şirketlerin mali tablolarının hazırlanması sırasında, SPK Muhasebe Standartlarına uygunluk ve Grup tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından, gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılmıştır. b) Bağlı Ortaklıklar, Koç Holding in ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine veya Koç Ailesi nin belirli üyelerine ve sadece bu aile üyeleri tarafından kontrol edilen şirketlere (hepsi birlikte Koç Ailesi üyeleri olarak adlandırılmıştır) ait olan ve Koç Holding in üzerinde oy haklarına sahip olduğu (bundan ekonomik bir faydası olmadığı halde) hisseler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisine sahip olduğu ya da (b) oy hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle, mali ve işletme politikalarını Koç Holding in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder. 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan Bağlı Ortaklıklar, oy hakları ve etkin ortaklık oranları aşağıda gösterilmiştir: Koç Holding in Bağlı Etkin Ortaklıklar daki Koç Ailesi ortaklık doğrudan ve üyelerinin oy Toplam Bağlı Ortaklıklar oranları (%) dolaylı oy hakları (%) hakları (%) oy hakları (%) 31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık Akpa 65,78 65,78 74,87 74,87 23,50 23,50 98,37 98,37 Arctic 37,84 37,84 96,68 96, ,68 96,68 Arçelik 39,14 39,14 39,14 39,14 12,63 12,63 51,77 51,77 Ardutch 39,14 39,14 100,00 100, ,00 100,00 Aygaz 40,68 40,68 40,68 40,68 10,53 10,53 51,21 51,21 Ayvalık Marina 49,13 49,13 95,57 95,57 4,43 4,43 100,00 100,00 Beko Cesko 39,14 39,14 100,00 100, ,00 100,00 Beko Czech 39,14 39,14 100,00 100, ,00 100,00 Beko Deutschland 39,14 39,14 100,00 100, ,00 100,00 Bekodutch 28,36 28,36 100,00 100, ,00 100,00 Beko Elektronik 28,36 28,36 72,46 72, ,46 72,46 Beko Espana 39,13 39,13 100,00 100, ,00 100,00 Beko France 39,12 39,12 99,96 99, ,96 99,96 Beko Hungary 39,14 39,14 100,00 100, ,00 100,00 Beko Llc 39,14 39,14 100,00 100, ,00 100,00 Beko Magyarorszag 39,14 39,14 100,00 100, ,00 100,00 Beko Plc 19,57 19,57 50,00 50,00 50,00 50,00 100,00 100,00 Beko Polska 39,14 39,14 100,00 100, ,00 100,00 Beko Russia 28,36 28,36 100,00 100, ,00 100,00 Beko Slovakia 39,14 39,14 100,00 100, ,00 100,00 Beldesan 79,13 79,13 79,13 79,13 14,67 14,67 93,80 93,80 Beldeyama 63,30 63,30 79,99 79,99 0,01 0,01 80,00 80,00 Bilkom 82,29 82,29 99,94 99,94 0,06 0,06 100,00 100,00 Birmot 99,10 99,10 99,25 99,25 0,75 0,75 100,00 100,00 Bloomberg Vertrieb (**) 39,14 39,14 100,00 100, ,00 100,00 13

17 DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Koç Holding in Bağlı Etkin Ortaklıklar daki Koç Ailesi ortaklık doğrudan ve üyelerinin oy Toplam Bağlı Ortaklıklar oranları (%) dolaylı oy hakları (%) hakları (%) oy hakları (%) 31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık Bloomberg Werke (**) 39,14 39,14 100,00 100, ,00 100,00 BOS (Dipnot 35) 40,64 40,64 98,43 98,43 1,57 1,57 100,00 100,00 Bozkurt 73,92 73,92 83,89 83,89 16,11 16,11 100,00 100,00 DD Chung Mei 25,35 25,35 55,00 55, ,00 55,00 DD Heating 23,05 23,05 50,00 50,00 50,00 50,00 100,00 100,00 Demirdöküm (Dipnot 35) 46,10 46,10 46,10 46,10 24,11 24,11 70,21 70,21 Demrad 46,10 46,10 100,00 100, ,00 100,00 Demir Export 2,34 2,34 2,34 2,34 50,48 50,48 52,82 52,82 Ditaş 34,16 34,16 80,00 80, ,00 80,00 Düzey 31,69 31,69 32,27 32,27 60,89 60,89 93,16 93,16 Elektra Bregenz 39,14 39,14 100,00 100, ,00 100,00 Enerji Yatırımları 83,73 83,73 98,00 98, ,00 98,00 Entek 32,54 32,54 65,12 65, ,12 65,12 Fusion Digital (**) 28,14 28,14 100,00 100, ,00 100,00 Izodutch 39,14 39,14 100,00 100, ,00 100,00 Kav Danışmanlık (*) 18,98 18,98 18,98 18,98 29,76 29,76 48,74 48,74 Koç Allianz Hayat 49,87 49,87 51,00 51, ,00 51,00 Koç Allianz Sigorta (*) 43,41 43,41 43,41 43,41 3,68 3,68 47,09 47,09 Koç Finans 63,26 63,26 94,50 94,50 5,50 5,50 100,00 100,00 Koç Malzeme 43,18 43,18 43,18 43,18 46,34 46,34 89,52 89,52 Koç Sistem 41,17 41,17 41,11 41,11 53,17 53,17 94,28 94,28 Koçnet 86,07 86,07 100,00 100, ,00 100,00 Mares 36,81 36,81 36,81 36,81 33,46 33,46 70,27 70,27 Migros 50,83 50,83 50,83 50,83 0,02 0,02 50,85 50,85 Mogaz 38,33 38,33 80,55 80,55 8,42 8,42 88,97 88,97 Opet Aygaz Bulgaria 30,24 30,24 100,00 100, ,00 100,00 Opet Aygaz BV 30,24 30,24 100,00 100, ,00 100,00 Otokar (*) 44,09 44,09 45,27 45, ,27 45,27 Otokoç 94,03 94,03 94,18 94,18 5,82 5,82 100,00 100,00 Otomotiv Lastikleri 52,12 52,12 56,41 56,41 32,57 32,57 88,98 88,98 Otoyol 53,95 53,95 53,95 53,95 10,18 10,18 64,13 64,13 Palmira 9,80 9,80 20,78 20,78 79,22 79,22 100,00 100,00 Panel (**) 23,05 23,05 100,00 100, ,00 100,00 Ram Dış Ticaret 48,09 48,09 83,44 83,44 14,66 14,66 98,10 98,10 Rambutya 50,83 50,83 100,00 100, ,00 100,00 Ramstore Bishkek 50,83 50,83 100,00 100, ,00 100,00 Ramstore Bulgaria 50,83 50,83 100,00 100, ,00 100,00 Ramstore Makedonya 50,32 50,32 99,00 99, ,00 99,00 14

18 DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Koç Holding in Bağlı Etkin Ortaklıklar daki Koç Ailesi ortaklık doğrudan ve üyelerinin oy Toplam Bağlı Ortaklıklar oranları (%) dolaylı oy hakları (%) hakları (%) oy hakları (%) 31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık Raupach 39,14 39,14 100,00 100, ,00 100,00 RMK Marine 53,82 53,82 66,84 66,84 33,10 33,10 99,94 99,94 Ramstore 50,83 50,83 100,00 100, ,00 100,00 Setur 47,14 47,14 81,07 81,07 18,67 18,67 99,74 99,74 Tat Konserve 47,54 47,54 52,87 52,87 8,67 8,67 61,54 61,54 Tat Tohumculuk (*) 17,26 17,26 33,00 33,00 3,00 3,00 36,00 36,00 Tek-Art Marina 50,50 50,50 51,94 51,94 47,46 47,46 99,40 99,40 Tüpraş 42,70 42,70 51,00 51, ,00 51,00 Zer Ticaret 39,00 39,00 39,00 39,00 60,00 60,00 99,00 99,00 (*) (**) Koç Holding in söz konusu Bağlı Ortaklıklar daki oy hakları %50 den az olmakla birlikte Koç Holding, bu şirketlerin mali ve işletme politikalarını yönetmek için hakimiyet etkisini kullanmaktadır. Tasfiye süreci devam etmektedir. Bağlı Ortaklıklar a ait bilançolar ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup Koç Holding ve Bağlı Ortaklıklar ın sahip olduğu payların kayıtlı iştirak değerleri, ilgili özsermayeler ile karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Koç Holding ile Bağlı Ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon işlemi sırasında netleştirilmiştir. Koç Holding in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özsermaye ve gelir tablosu hesaplarından netleştirilmiştir. Bağlı Ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Grup a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmış ve kontrolün ortadan kalktığı tarihte de konsolidasyon kapsamından çıkartılmıştır. Gerekli görüldüğünde, Bağlı Ortaklıklar için uygulanan muhasebe politikaları Grup tarafından uygulanan muhasebe politikaları ile tutarlılığın sağlanması amacıyla değiştirilmiştir. 15

19 DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) c) Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar, Koç Holding ve Bağlı Ortaklıklar ının bir veya daha fazla müteşebbis ortak tarafından müştereken yönetilmek üzere, bir ekonomik faaliyetin üstlenilmesi için bir sözleşme dahilinde oluşturulmuştur. Koç Holding bu müşterek kontrolü, kendisinin doğrudan ya da dolaylı olarak sahip olduğu hisselerden veya Koç Ailesi üyelerinin ve ilişkili tarafların sahip olduğu paylara ait oy haklarını onlar adına kullanma (ekonomik bir yarar beklemeksizin) yetkisinden yararlanarak sağlamaktadır. Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar oransal konsolidasyon yöntemi kullanılmak suretiyle konsolidasyon kapsamına alınırlar. Oransal konsolidasyon yönteminde, Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar a ait mali tablolarda yer alan varlık, yükümlülük, özsermaye, gelir ve giderler Grup un sahip olduğu toplam oy hakları ile konsolidasyon işlemine tabi tutulmaktadır. 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar, oy hakları ve ortaklık oranları aşağıda gösterilmiştir: Koç Holding in Müşterek Yönetime Etkin Tabi Ortaklıklar daki Koç Ailesi Müşterek Yönetime ortaklık doğrudan ve dolaylı üyelerinin oy Toplam Tabi Ortaklıklar oranları (%) oy hakları (%) hakları (%) oy hakları (%) 31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık Arçelik LG Klima 22,61 22,61 50,00 50, ,00 50,00 Azur 30,28 30,28 50,00 50, ,00 50,00 Fer-Mas 37,36 37,36 37,86 37, ,86 37,86 Fiat Finans 37,59 37,59 37,59 37,59 0,27 0,27 37,86 37,86 Ford Otosan 38,01 38,01 38,46 38,46 2,58 2,58 41,04 41,04 Grundig AG 14,18 14,18 50,00 50, ,00 50,00 Grundig Austria 14,18 14,18 50,00 50, ,00 50,00 Grundig Australia 14,18 14,18 50,00 50, ,00 50,00 Grundig Benelux 14,18 14,18 50,00 50, ,00 50,00 Grundig Denmark 14,18 14,18 50,00 50, ,00 50,00 Grundig Espana 14,18 14,18 50,00 50, ,00 50,00 Grundig Finland 14,18 14,18 50,00 50, ,00 50,00 Grundig France 14,18 14,18 50,00 50, ,00 50,00 Grundig GmbH 14,18 14,18 50,00 50, ,00 50,00 Grundig Hungary 14,18 14,18 50,00 50, ,00 50,00 Grundig Italy 14,18 14,18 50,00 50, ,00 50,00 Grundig Multimedia 14,18 14,18 50,00 50, ,00 50,00 Grundig Norway 14,18 14,18 50,00 50, ,00 50,00 Grundig Polska 14,18 14,18 50,00 50, ,00 50,00 Grundig Portugal 14,18 14,18 50,00 50, ,00 50,00 Grundig Sweden 23,24 23,24 50,00 50, ,00 50,00 Havenfields 30,24 30,24 49,94 49, ,94 49,94 Koç Finansal Hizmetler 37,76 37,76 44,83 44,83 5,17 5,17 50,00 50,00 Koçbank Nederland 37,76 37,76 50,00 50, ,00 50,00 Koçtaş Yapı Market 38,10 38,10 49,92 49,92 0,08 0,08 50,00 50,00 Mekatro 36,46 36,46 37,86 37, ,86 37,86 Netsel 27,78 27,78 55,00 55, ,00 55,00 Opet 19,79 19,79 50,00 50, ,00 50,00 Opet Gıda 19,79 19,79 50,00 50, ,00 50,00 Opet International 19,79 19,79 50,00 50, ,00 50,00 Opet Madeni Yağ 19,79 19,79 50,00 50, ,00 50,00 Opet Trade BV 19,79 19,79 50,00 50, ,00 50,00 Opet Trade Ireland 19,79 19,79 50,00 50, ,00 50,00 16

20 DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Koç Holding in Müşterek Yönetime Etkin Tabi Ortaklıklar daki Koç Ailesi Müşterek Yönetime ortaklık doğrudan ve dolaylı üyelerinin oy Toplam Tabi Ortaklıklar oranları (%) oy hakları (%) hakları (%) oy hakları (%) 31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık Platform 37,21 37,21 37,86 37, ,86 37,86 Ramenka 25,42 25,42 50,00 50, ,00 50,00 Stiching Custody 37,76 37,76 50,00 50, ,00 50,00 Tariş-Tat 23,77 23,77 50,00 50, ,00 50,00 TBS 9,89 9,89 25,00 25, ,00 25,00 Tofaş 37,59 37,59 37,59 37,59 0,27 0,27 37,86 37,86 Trakmak 39,38 39,38 39,38 39,38 17,50 17,50 56,88 56,88 Türk Traktör 37,50 37,50 37,50 37, ,50 37,50 Ultra Kablo 25,36 25,36 50,00 50, ,00 50,00 Yapı Kredi Azerbaycan 37,76 37,76 50,00 50, ,00 50,00 Yapı Kredi Bankası 30,28 30,28 50,00 50, ,00 50,00 Yapı Kredi Deutschland 29,52 29,52 50,00 50, ,00 50,00 Yapı Kredi SPC Yapı Kredi Emeklilik 29,12 25,15 50,00 50, ,00 50,00 Yapı Kredi Faktoring 34,71 34,71 50,00 50, ,00 50,00 Yapı Kredi Finansal Kiralama 35,68 35,68 50,00 50, ,00 50,00 Yapı Kredi Global Custody - 30,28-50, ,00 Yapı Kredi Holding 30,28 30,28 50,00 50, ,00 50,00 Yapı Kredi Menkul 32,91 30,27 50,00 50, ,00 50,00 Yapı Kredi Moscow 30,28 30,28 50,00 50, ,00 50,00 Yapı Kredi Nederland 30,28 30,28 50,00 50, ,00 50,00 Yapı Kredi Portföy 32,48 35,54 50,00 50, ,00 50,00 Yapı Kredi Sigorta 29,11 25,17 50,00 50, ,00 50,00 Yapı Kredi Yatırım 18,16 16,97 50,00 50, ,00 50,00 d) Grup un Koç Ailesi üyeleri ile birlikte toplam oy haklarının %20 nin altında olduğu veya %20 nin üzerinde olmakla birlikte Grup un ve Koç Ailesi üyelerinin önemli bir etkiye sahip olmadığı veya konsolide mali tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen; teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve makul değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar, maliyet bedelleri üzerinden, varsa, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide mali tablolara yansıtılmıştır (Dipnot 16). Grup un, Koç Ailesi üyeleri ile birlikte oy haklarının %20 nin altında olduğu veya Koç Holding in önemli bir etkiye sahip olmadığı ve aktif piyasalarda kote pazar fiyatları olan ve rayiç değerleri güvenilir bir şekilde hesaplanabilen satılmaya hazır finansal varlıklar, rayiç (makul) değerleriyle konsolide mali tablolara yansıtılmıştır. e) Bağlı Ortaklıklar ın net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip hissedarların payları, konsolide bilanço ve gelir tablosunda ana ortaklık dışı pay olarak gösterilmektedir. Koç Holding in hissedarı olan bazı Koç Ailesi nin üyeleri ve bu aile üyeleri tarafından kontrol edilen şirketler bir kısım Bağlı Ortaklıklar ın sermayesinde pay sahibidirler. Konsolide mali tablolarda bu aile üyelerinin ve şirketlerin payları ana ortaklık dışı paylar olarak belirtilmiş ve Grup un net varlıklarına ve faaliyet sonuçlarına dahil edilmemiştir. f) Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar a ait tüm işlemler ve bakiyeler bu konsolide mali tablo dipnotlarında Grup un toplam oy hakları dikkate alınarak gösterilmiştir. 17

21 DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.2 İlişkili taraflar Bu konsolide mali tabloların amacı doğrultusunda, ortaklar, Koç Holding üst düzey yönetimi ve yönetim kurulu üyeleri, onlar ve aile fertleri tarafından kontrol edilen ve önemli etkinliğe sahip bulunulan şirketler ile konsolidasyona dahil edilmeyen bağlı ortaklıklar ve müşterek yönetime tabi ortaklıklar ve Grup personeli ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir (Dipnot 9). 3.3 Finansal varlıklar Grup, finansal varlıklarını makul değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendirilen, vadeye kadar elde tutulacak ve satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırmıştır. Makul değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendirilen finansal varlıklar, piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kar sağlama amacıyla elde edilen veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak kısa dönemde kar sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklardır. Makul değeriyle ölçülen ve gelir tablosu ile ilişkilendirilen finansal varlıklar, konsolide bilançoya, ilk olarak işlem maliyetleri de dahil olmak üzere makul değerleri ile yansıtılmakta ve kayda alınmalarını takip eden dönemlerde makul değerleri ile değerlemeye tabi tutulmaktadır. Yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir. Grup, 1 Ocak 2005 tarihinden geçerli olan revize UMS 39 uyarınca daha önce alım-satım amaçlı finansal varlıklar olarak sınıflandırdığı menkul kıymetlerini makul değeri ile ölçülen ve gelir tablosu ile ilişkilendirilen finansal varlıklar olarak yeniden sınıflandırmıştır. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, vadesine kadar saklama niyetiyle elde tutulan ve fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmış olduğu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan ve işletme kaynaklı krediler ve alacaklar dışında kalan finansal varlıklardır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, işletme kaynaklı krediler ve alacaklar ile vadeye kadar elde tutulacak ve makul değeriyle ölçülen ve konsolide gelir tablosuyla ilişkilendirilen finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa ki bu durumda dönen varlıklar içinde dahil edilir, duran varlıklara dahil edilmiştir. Grup finansal varlıkları ile ilgili sınıflandırma işlemini ilgili varlıkların edinilmesi sırasında yapmakta olup düzenli bir şekilde gözden geçirmektedir. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedel üzerinden değerlenmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklar ise kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değerle değerlenmiştir. Borsalarda veya teşkilatlanmış diğer piyasalarda aktif olarak işlem gören satılmaya hazır finansal varlıklar borsa fiyatı ile işlem görmeyenler ise indirgenmiş nakit akımı, karşılaştırılabilir işlemler/şirketler gibi değerleme yöntemleri uygulanarak tespit edilmiş makul değerleri ile gösterilir. Borsalarda işlem gördüğü halde işlem hacminin ihraç edildiği tutara nispeten ihmal edilebilir ölçüde düşük olan borç senetleri ise TCMB nin açıkladığı gösterge niteliğindeki fiyatlar kullanılarak değerlenmiştir. Grup un %20 nin altında oy hakkına sahip olduğu veya %20 nin üzerinde oy hakkına sahip olmakla birlikte önemli bir etkiye sahip olmadığı finansal varlıkların ve konsolide mali tablolar açısından önemlilik teşkil etmediğinden konsolidasyona dahil edilmeyen Bağlı Ortaklıklar ın veya Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ın borsaya kayıtlı herhangi bir makul değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması nedeniyle makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlığın kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından varsa, değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir. 18