OSMANLI MENKUL DEĞERLER A.Ş. TÜREV ARAÇLARIN ALIM / SATIM ARACILIK ÇERÇEVE SÖZLEŞMESİ (GERÇEK KİŞİ)

Transkript

1 OSMANLI MENKUL DEĞERLER A.Ş. ile arasında akdedilmiş olan TÜREV ARAÇLARIN ALIM / SATIM ARACILIK ÇERÇEVE SÖZLEŞMESİ (GERÇEK KİŞİ) / /20 Versiyon: 1013

2 SÖZLEŞME İÇERİĞİ: Sayfa No I- Türev Araçlar Risk Bildirim Formu 1-4 II- Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Çerçeve Sözleşmesi 5-20 III- Ekler i. Ek 1: Otomatik Virman Talimatı 21 ii. Ek 2: Elektronik Posta Adresi talimatı 22 iii. Ek 3: Müşteri tanıma Formu IV- İmza Kartonu

3 TÜREV ARAÇLAR RİSK BİLDİRİM FORMU (Vadeli İşlem ve Opsiyon A.Ş ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası nezdindeki işlemlere ilişkindir) Önemli Açıklama Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası ile İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası nezdinde yapacağınız alım satım işlemleri sonucunda kar elde edebildiğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır. Bu nedenle Vadeli İşlem :Opsiyon Borsası nda ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Vadeli İşlem Opsiyon Piyasası nda işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuz ve kısıtlarınız dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir. Bu amaçla Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Faaliyet ne ilişkin Seri: V No:46 Aracılık Faaliyetleri Araçların Alım Kuruluşlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ in 57.maddesinde öngörüldüğü üzere Türev Araçlar Risk Bildirim Formu nda yer alan aşağıdaki hususları anlamanız gerekmektedir. Uyarı: İşlem yapmaya başlamadan önce çalışmayı düşündüğünüz kuruluşun Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi olup olmadığını kontrol ediniz. Türev Araçların satımına aracılık faaliyeti konusunda yetkili olan banka sermaye piyasası aracı kurumlarını veya web sitesinden öğrenebilirsiniz. Tanımlar Borsa Aracı Kuruluş Piyasa Vadeli İşlem Sözleşmesi: Opsiyon Sözleşmesi: Uzun Pozisyon (Vadeli İşlem Sözleşmelerinde) :Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası A.Ş. ni ve/veya İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nı : Borsa üyesi olan ve Sermaye Piyasası Kurulu ndan Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi almış olan, bu risk bildirim formunu imzalayan Müşteri nin birlikte türev araçların alım satımına aracılık çerçeve sözleşmesi imzalayacağı aracı kurum veya bankayı, : Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası A.Ş.ile İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası sözleşmelerinin işlem gördüğü piyasaları, Belirli bir vadede, önceden belirlenen fiyat, miktar ve nitelikte ekonomik veya finansal göstergeyi, sermaye piyasası aracını, malı, kıymetli madeni ve dövizi alma veya satma yükümlülüğü veren sözleşmeyi, Opsiyonu alan tarafa belirli bir vadede veya belirli bir vadeye kadar, önceden belirlenen fiyat, miktar ve nitelikte ekonomik veya finansal göstergeyi, sermaye piyasası aracını, malı, kıymetli madeni ve dövizi alma veya satma hakkı veren, satan tarafı ise yükümlü kılan sözleşmeyi, : Sözleşmenin vadesi geldiğinde sözleşmeye konu teşkil eden varlığı sözleşmede belirtilen fiyattan ve belirtilen miktarda satın alma ya da nakdi uzlaşmayı sağlama yükümlülüğünü, İMZA 1/26

4 TÜREV ARAÇLAR RİSK BİLDİRİM FORMU Uzun Pozisyon (Opsiyon Sözleşmelerinde) Kısa Pozisyon (Vadeli İşlem Sözleşmelerinde) Kısa Pozisyon (Opsiyon Sözleşmelerinde) Kapatma Ters İşlem - Pozisyon Kapatma Opsiyon Primi Kullanım Fiyatı Uzlaşma Fiyatı Pozisyon Limitleri : 1) Alım opsiyonunda, sözleşmenin vadesinde veya vadeye kadar olan süre içinde sözleşmeye konu teşkil eden varlığı, sözleşmede belirtilen fiyattan ve belirtilen miktarda satın alma ya da nakdi uzlaşmada bulunma hakkını, 2) Satım opsiyonunda, sözleşmenin vadesinde veya vadeye kadar olan süre içinde sözleşmeye konu teşkil eden varlığı, sözleşmede belirtilen fiyattan ve belirtilen miktarda satma ya da nakdi uzlaşmada bulunma hakkını, : Sözleşmenin vadesi geldiğinde sözleşmeye konu teşkil eden varlığı sözleşmede belirtilen fiyattan ve belirtilen miktarda satma ya da nakdi uzlaşmayı sağlama yükümlülüğünü : 1) Alım opsiyonunda, sözleşmenin vadesinde veya vadeye kadar olan süre içinde sözleşmeye konu teşkil eden varlığı, sözleşmede belirtilen fiyattan ve belirlenen miktarda satma ya da nakdi uzlaşmayı sağlama yükümlülüğünü, 2) Satım opsiyonunda, sözleşmenin vadesinde veya vadeye kadar olan süre içinde sözleşmeye konu teşkil eden varlığı, sözleşmede belirtilen fiyattan ve belirtilen miktarda satın alma ya da nakdi uzlaşmayı sağlama yükümlülüğünü, : Aynı özelliklere sahip sözleşme bazında olmak kaydıyla, söz konusu sözleşmenin işlem gördüğü piyasadaki son işlem gününe kadar uzun pozisyon karşısında kısa pozisyon, kısa pozisyon karşısında ise uzun pozisyon alınarak pozisyonun tasfiyesini, : Aynı özelliklere sahip sözleşme bazında olmak kaydıyla, söz konusu sözleşmenin işlem gördüğü piyasadaki son işlem gününe kadar uzun pozisyon karşısında kısa pozisyon, kısa pozisyon karşısında ise uzun pozisyon alınarak pozisyonun tasfiyesini, : Opsiyon sözleşmesini alan tarafın, opsiyon sözleşmesini satan tarafa, sözleşmede yer alan haklar karşılığında ödemekle yükümlü olduğu primi, : Opsiyon sözleşmelerinde, sözleşmeye konu olan varlığın alım veya satım hakkının vade süresince veya vade sonunda kullanılabileceği fiyatı, : Gün sonlarında hesapların güncelleştirilmesinde kullanılmak üzere sözleşme türü bazında Borsa Kuralları uyarınca hesaplanan fiyatı, : Her bir sözleşme, hesap ve/veya Borsa üyesi bazında, tüm teslimat vadelerinde toplam olarak veya aynı sözleşme türü bazında çeşitli teslimat vadelerinde ara toplam olarak sahip olunabilecek azami pozisyonu, İMZA 2/26

5 Başlangıç Teminatı Sürdürme Teminatı : Pozisyon açılırken yatırılması zorunlu olan tutarı, : Piyasadaki günlük fiyat hareketleri karşısında güncelleştirilen teminat tutarlarının koruması gereken alt sınırı ifade etmektedir. RİSK BİLDİRİMİ (VADELİ İŞLEM VE OPSİYON SÖZLEŞMELERİNDE İŞLEMLERLE İLGİLİ OLARAK YATIRIMCILAR İÇİN GENEL AÇIKLAMALAR) İşlem yapacağınız aracı kuruluş ile vadeli işlem ve opsiyon sözleşmesi alım satım aracılığına ilişkin olarak imzalanacak Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Çerçeve Sözleşmesi nde belirtilen hususlara ek olarak, aşağıdaki hususları anlamanız çok önemlidir. 1. Aracı kuruluş nezdinde açtıracağınız hesap ve bu hesap üzerinden Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası nda ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası da gerçekleştirilecek tüm işlemler için Sermaye Piyasası Kurulu, Borsa ve Takas Merkezi tarafından çıkartılan ilgili her türlü mevzuat ve benzeri tüm idari düzenleme hükümleri uygulanacaktır. 2. Türev araçlar çeşitli oranlarda risklere tabidir. Piyasada oluşacak fiyat hareketleri sonucunda aracı kuruluşa yatırdığınız teminatın tümünü kaybedebileceğiniz gibi, kayıplarınız toplam teminatınızı dahi aşabilecektir. 3. Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası nda ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası da pozisyon almak üzere aracı kuruluş nezdinde açtıracağınız ve teminat yatıracağınız hesabınızdan piyasada alım-satım işleminde bulunacağınız her vadeli işlem (futures) sözleşmesi için en az Borsa nın belirlediği tutarda bir Başlangıç Teminatı yatırılması gerekmektedir. 4. Aracı kuruluş tarafından yapılacak teminat tamamlama çağrılarını istenen süre içinde ve şekilde yerine getirilmesi, aksi takdirde hiçbir ihbara gerek duymadan pozisyonun piyasa değerinden, özen borcu çerçevesinde zararına da olsa kapatılmasına razı olunması gerekmektedir. 5. Borsa Yönetim Kurulu, mevzuatta yer alan belli koşulların varlığı halinde, vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerinin vade bitim tarihlerini belirlemeye veya belirlenmiş olan vade bitim tarihlerini değiştirmeye ve pozisyonları tasfiye etmeye yetkilidir. 6. Bir opsiyon sözleşmesi alırsanız, opsiyonu kullanmadığınız takdirde riskinizi, opsiyon primi ve buna ek olarak ödeyeceğiniz komisyon ve diğer muamele ücreti ile sınırlamanız mümkündür. 7. Bir opsiyon satarsınız, görece küçük ters bir piyasa hareketinde, opsiyon satmakla elde ettiğiniz prim ödemesini aşabilecek sınırsız potansiyel kayıp riskini üstlenirsiniz. Opsiyonu yerine getirmeniz istendiğinde, bunun üzerinde herhangi bir kontrol yetkiniz yoktur. Dolayısıyla, sadece yüksek sermayeye sahip deneyimli kişiler opsiyon satmaya teşebbüs etmelidirler. 8. Opsiyonların birçok çeşidi vardır ve kendinizi bir taahhüt altına sokmadan önce, aracı kurumunuzla yatırım ihtiyaçlarınız ve tip sözleşmelere taraf olmanın içerdiği riskler konusunda fikir alışverişinde bulunmalısınız. 9. Piyasanın sıkışık, likiditenin oldukça düşük olduğu, maksimum fiyat hareketinin gerçekleştiği bir ortamda, sistemde piyasa yapıcılığı mevcut ise; piyasa yapıcılarının en geniş banttan kotasyon verdikleri piyasa şartlarında, riski sınırlama imkanı veren şarta bağlı emirler ile strateji emirleri de dahil olmak üzere aracı kuruluş vasıtasıyla piyasaya iletilmesi istenilen emrin gerçekleşmeme ihtimali dikkate alınmalıdır. 10. Vadeli işlem sözleşmesinde spread (fark veya yayılma) pozisyonu almak normal şartlarda daha az risklidir. Ancak olağanüstü piyasa şartlarında yayılma pozisyonu vadeli işlemler piyasasında doğrudan uzun veya kısa pozisyon almaktan her zaman daha az riskli olmayabilir. 11. Kaldıraç etkisi nedeniyle, düşük teminatla işlem yapmanın piyasada lehe çalışabileceği gibi aleyhe de çalışabileceği ve bu anlamda kaldıraç etkisinin tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği gibi zararlara da yol açabileceği ihtimali göz önünde bulundurulmalıdır. İMZA 3/26

6 TÜREV ARAÇLAR RİSK BİLDİRİM FORMU 12. Borsa tarafından, hesap ve firma bazında belirlenen pozisyon limitine ulaşıldığı takdirde pozisyonunuzu kapatmak dışında vereceğiniz emirler piyasada gerçekleşmeyebilecektir. 13. Piyasadaki fiyat hareketleri, almış olduğunuz pozisyon aleyhine geliştiğinde hesabınız Borsa tarafından riskli hesap olarak belirlenebilir. Bu durumda Borsa ya pasif emir girişi yapılamayabilecektir. 14. Aracı kuruluşun türev piyasalarda yapacağınız işlemlere ilişkin tarafınıza aktaracağı bilgiler ve yapacağı tavsiyelerin eksik ve doğrulanmaya muhtaç olabileceği tarafınızca dikkate alınmalıdır. 15. Vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerinin alım satımına ilişkin olarak aracı kuruluşun yetkili personelince yapılacak teknik ve temel analizin kişiden kişiye farklılık arz edebileceği ve bu analizlerde yapılan öngörülerin kesin olarak gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır. 16. Yabancı para cinsinden menkul kıymetlerde, yukarıda sayılan risklere ek olarak kur riskinin olduğunu, kur dalgalanmaları nedeniyle Türk Lirası bazında değer kaybı olabileceği, devletlerin yabancı sermaye ve döviz hareketlerini kısıtlayabileceği, ek ve/veya yeni vergiler getirebileceği, alım-satım işlemlerinin zamanında gerçekleşmeyebileceği ve teslimat öngörülen sözleşmelerde fiziksel varlığın teslim edilmeme riskine de maruz kalınabileceği bilinmelidir. 17. İşlemlerinize başlamadan önce, aracı kuruluşunuzdan yükümlü olacağınız bütün komisyon ve diğer muamele ücretleri konusunda teyit almalısınız. Eğer ücretler parasal olarak ifade edilmemişse, (sözleşme fiyatının belli bir yüzdesi dışında) ücretlerin parasal olarak size nasıl yansıyacağı ile ilgili anlaşılır örnekler içeren yazılı bir açıklama talep etmelisiniz. Komisyonun belli bir yüzde olarak tahsil edileceği durumlarda, sizin yatırdığınız paranın değil de, sözleşme değerinin belli bir yüzdesi olarak tahsil edileceği şeklinde anlaşmaya varmalısınız. İşbu türev araçlar risk bildirim formu, yatırımcıyı genel olarak mevcut riskler hakkında bilgilendirmeyi amaçlamakta olup, vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerinin alım-satımından ve uygulamadan kaynaklanabilecek tüm riskleri kapsamayabilir. Dolayısıyla tasarruflarınızı bu tip yatırımlara yönlendirmeden önce dikkatli bir şeklide araştırma yapmalısınız. Yukarıda yer alan Türev Araçları Risk Bildirim Formu nu (Form), Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Çerçeve Sözleşmesini (Sözleşme) imzalamadan önce okudum, anladım ve bundan sonra Sözleşme yi imzalayarak Form un bir örneğini elden teslim aldım. Müşteri Adı/ Soyadı : İMZA 4/26

7 TÜREV ARAÇLARIN ALIM SATIMINA ARACILIK ÇERÇEVE SÖZLEŞMESİ Taraflar 1. OSMANLI MENKUL DEĞERLER A.Ş. (Aşağıda kısaca Aracı Kurum olarak adlandırılacaktır.) Adres: 2. ( ) (Aşağıda kısaca Müşteri olarak adlandırılacaktır.) Adres: Kimlik bilgileri müşteri tanıma formunda yer almaktadır. Tanımlar 1. Türev Araçları; VOB veya İMKB Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası nda işlem gören vadeli işlem sözleşmeleri ve opsiyon sözleşmelerini, 2. Vadeli İşlem Sözleşmesi; Belirli bir vadede, önceden belirlenen fiyat, miktar ve nitelikte ekonomik veya finansal göstergeyi, sermaye piyasası aracını, malı, kıymetli madeni ve dövizi alma veya satma yükümlülüğü veren VOB veya İMKB Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası nda işlem gören vadeli işlem sözleşmelerini, 3. Opsiyon Sözleşmesi; Opsiyonu alan tarafa belirli bir vadede veya belirli bir vadeye kadar, önceden belirlenen fiyat, miktar ve nitelikte ekonomik veya finansal göstergeyi, sermaye piyasası aracını, malı, kıymetli madeni ve dövizi alma veya satma hakkı veren, satan tarafı ise yükümlü kılan VOB veya İMKB Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası nda işlem gören opsiyon sözleşmelerini, 4. Uzun Pozisyon; (a) Vadeli işlem sözleşmelerinde, sözleşmenin vadesi geldiğinde sözleşmeye konu teşkil eden varlığı sözleşmede belirtilen fiyattan ve belirtilen miktarda satın alma ya da nakdi uzlaşmayı sağlama hak ve yükümlülüğünü, (b) Opsiyon sözleşmelerinde, (i) Alım opsiyonunda, sözleşmenin vadesinde veya vadeye kadar olan süre içinde sözleşmeye konu teşkil eden varlığı, sözleşmede belirtilen fiyattan ve belirtilen miktarda satın almak ya da nakdi uzlaşmada bulunma hakkını, (ii) Satım opsiyonunda, sözleşmenin vadesinde veya vadeye kadar olan süre içinde sözleşmeye konu teşkil eden varlığı, sözleşmede belirtilen fiyat ve belirtilen miktarda satmak ya da nakdi uzlaşmada bulunmak hakkını, 5. Kısa Pozisyon; (a) Vadeli işlem sözleşmelerinde, sözleşmenin vadesi geldiğinde sözleşmeye konu teşkil eden varlığı sözleşmede belirtilen fiyattan ve belirtilen miktarda satma ya da nakdi uzlaşmayı sağlama hak ve yükümlüğünü, (b) Opsiyon sözleşmelerinde, İMZA 5/26

8 (i) Alım opsiyonunda, sözleşmenin vadesinde veya vadeye kadar olan süre içinde sözleşmeye konu teşkil eden varlığı, sözleşmede belirtilen fiyat ve belirlenen miktarda satma ya da nakdi uzlaşmayı sağlama yükümlülüğünü, (ii) Satım opsiyonunda, sözleşmenin vadesinde veya vadeye kadar olan süre içinde sözleşmeye konu teşkil eden varlığı, sözleşmede belirtilen fiyat ve belirtilen miktarda satın alma ya da nakdi uzlaşmayı sağlama yükümlülüğünü, 6. Opsiyon Primi; Opsiyon sözleşmesini alan tarafın, sözleşmede yer alan haklar karşılığında opsiyon sözleşmesini satan tarafa ödemekle yükümlü olduğu primi, 7. Kullanım Fiyatı; Opsiyon sözleşmelerinde, sözleşmeye konu olan varlığın alım veya satım hakkının vade süresince veya vade sonunda kullanılabileceği fiyatı, 8. Günlük Uzlaşma Fiyatı; İlgili Borsa Kuralları ve Türev Araçları nda hesaplama şekli ve yöntemi belirtilen gün sonlarında hesapların güncelleştirilmesinde kullanılmak üzere Borsa tarafından belirlenen fiyatı, 9. Son Uzlaşma Fiyatı; İlgili Borsa Kuralları ve Türev Araçları nda hesaplama şekli ve yöntemi belitilen vade sonunda pozisyonların ifasında kullanılmak üzere Borsa tarafından belirlenen fiyatı, 10. Ters İşlem; Aynı sözleşmede, uzun pozisyon karşısında kısa pozisyon, kısa pozisyon karşısında uzun pozisyon alınarak pozisyonun tasfiyesini, 11. Alım Emri; Müşteri'nin, Aracı Kurum'a, Türev Araçları nın, satın alınması (uzun pozisyon alınması) için yazılı veya sözlü ya da telefon, teleks, telefaks veya elektronik iletişim araçlarını kullanarak yaptığı bildirimi, 12. Satım Emri; Müşteri'nin, Aracı Kurum'a, Türev Araçları nın, satılması için (kısa pozisyon alınması) yazılı veya sözlü ya da telefon, teleks, telefaks veya diğer elektronik iletişim araçlarını kullanarak yaptığı bildirimi, 13. Emir; Alım veya satım emrini, 14. Kurtaj Ücreti; Türev Araçları alım veya satımlarından ötürü Borsa tarafından tahakkuk ettirilen her türlü ücreti, 15. Komisyon; Gerçekleştirilen her Türev Araçları alım ve satım emri nedeniyle Müşteri nin Aracı Kurum a ödemekle yükümlü olduğu komisyonu, 16. Borsa; İstanbul Menkul Kıymetler Borsası veya Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası A.Ş. yi, 17. Takas Merkezi; Borsa tarafından Takas Merkezi olarak belirlenen vadeli işlem sözleşmeleri ve opsiyon sözleşmelerinin takasını yapmakla görevlendirilen İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. yi veya Borsa tarafından başka bir kuruluşun Takas Merkezi olarak belirlenmesi durumunda bu kuruluşu, İMZA 6/26

9 18. İMKB İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nı 19. VOB Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası A.Ş. yi 20. Borsa Kuralları; VOB da gerçekleşen işlemler için; tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsaları nın Kuruluş ve Çalışma Esasları Hakkında Yönetmelik, tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası Yönetmeliği, tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Aracı Kuruluşların Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Faaliyetlerinde Düzenleyecekleri Belgeler ve Kayıt Düzeni Hakkında Tebliğ (Seri V No 51), söz konusu Tebliğ ve Yönetmelikler in hükümleri uyarınca VOB tarafından çıkarılan Mali İşlere İlişkin Esaslar Genelgesi, Takas ve Temerrüt Esasları Genelgesi, İşlem Esasları Genelgesi, Üye Sistem Erişimi Genelgesi, Teminatlandırma ve Diğer Risk Yönetimi Esasları Genelgesi, Garanti Fonunun Kuruluş ve İşleyiş Esasları Genelgesi, Üyelik Esasları Genelgesi ile Sermaye Piyasası Kurulu, Borsa ve Takas Merkezi tarafından yapılacak diğer düzenlemeler ile alınacak kararlar ve bunlarda yapılan değişiklikleri ifade eder. İMKB Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası n da gerçekleşen işlemler için; tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası Yönetmeliği, İMKB nin tarihinde yayınlanan 410 sayılı Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası İşleyiş Esasları Genelgesi İMKB nin tarihinde yayınlanan 414 sayılı Pay Senedine Dayalı Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmelerinde Özsermaye Halleri Uyarlamalarına ilişkin Esaslar Genelgesi ile Sermaye Piyasası Kurulu, İMKB ve Takas Merkezi tarafından yapılacak diğer düzenlemeler ile alınacak kararlar ve bunlarda yapılan değişiklikleri ifade eder. Sözleşmenin Konusu ve Kapsamı Müşteri nin Aracı Kurum aracılığıyla Borsa da gerçekleştireceği Türev Araçları nın (Vadeli İşlem Sözleşmesi ve Opsiyon Sözleşmesi) alım satım işlemlerinin yapılması ile Müşteri nin alım ve satımını yaptığı Vadeli İşlem Sözleşmeleri ve Opsiyon Sözleşmeleri nin, ilgili sözleşmelerin hükümlerine ve Borsa Kuralları na göre Aracı Kurum aracılığı ile ifa edilmesidir. Bu Sözleşme sadece VOB ve İMKB Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası nda gerçekleşecek olan Vadeli İşlem Sözleşmesi ve Opsiyon Sözleşmeleri ve bunlara ilişkin işlemleri kapsar. Hükümler I. Emirlere İlişkin Hükümler Madde 1-Emirlerde Bulunması Gereken Hususlar Aracı Kurum, Müşteri den Borsa da gerçekleştirmek üzere herhangi bir emir aldığında, bir "emir formu" düzenler. Emrin yazılı olarak alınması halinde emir formunda Müşteri nin imzası bulunur. Müşteri den telefon veya benzeri iletişim araçları ile veya sözlü olarak alınan emirler, alındıkları anda Müşteri imzası aranmaksızın yazılı hale getirilir. Müşteri nin verdiği emirlerde, aşağıdaki bilgilerin bulunması şarttır. - Sıra numarası, - Kısa ya da uzun pozisyon olduğu, - Sözleşmenin tipi (vadeli işlem sözleşmesi veya opsiyon sözleşmesi olduğu), - Opsiyon sözleşmesi ise alım ya da satım opsiyonu olduğu, - Ters işlem (T) veya yeni bir pozisyon açmak (YP) istendiği, İMZA - Sözleşme 7/26 adedi,

10 - Sözleşmenin tanımı, - Fiyat ve emir türü, - Emrin geçerlilik süresi, - Emrin verildiği seans, - Hesap tipi (müşteri, global hesap vs.), - Müşteri hesap numarası, - Tarih ve zaman, - Müşteri nin adı, soyadı ya da unvanı ile imzası, - Emri alan aracı kuruluş görevlisinin adı, soyadı ve imzası, - İşlem yapılacak borsa, pazar ve takas kurumu, - İşlem yapılacak para birimi (Türk Lirası, ABD doları ve diğer). Madde 2- Emirlerde Miktar ve Fiyat Belirleme Şekilleri Müşteri, Aracı Kurum a verdiği emirlerde alım veya satım fiyatları ile miktarlarını kendisi belirleyebileceği gibi bu konularda Aracı Kurum u serbest de bırakabilir. Emirlerde alım veya satım fiyatları "piyasa fiyatlı", "limitli" ya da " kapanış fiyatından" olmak üzere üç türlü belirlenebilir. Emirlerde açıklık yoksa Müşteri nin Aracı Kurum u serbest bıraktığı kabul edilir. Emirlerde alım ve satım fiyatları aşağıdaki şekillerde belirlenebilir. (i) Piyasa Fiyatlı Emir: Piyasada o an için mümkün olan en iyi fiyattan başlayarak alım veya satım yapılmasını öngören emirdir. (ii) Limitli Emir: Alım veya satımın Müşteri tarafından belirlenmiş sabit bir fiyattan gerçekleştirilmesini öngören emirdir. Limitli alım emrinde, piyasa fiyatından veya piyasa fiyatının altındaki fiyattan; limitli satım emrinde ise piyasa fiyatından veya piyasa fiyatının üstündeki fiyattan işlem yapılabilir. (iii) Kapanış Fiyatından Emir: Gün sonunda hesaplanan uzlaşma fiyatı üzerinden işlem gerçekleştirmek amacıyla kullanılan emir yöntemidir. Uzlaşma fiyatı hesaplandıktan sonra kapanış fiyatından emirler karşı tarafta bekleyen kapanış fiyatından emirlerle eşleşir. Alış ve satış tarafında bekleyen kapanış fiyatından emirler eşleştikten sonra kalan kapanış fiyatından emirler uzlaşma fiyatını karşılayan normal seans emirleri ile eşleşir. Madde 3- Emirlerin İletilme Esasları Aracı Kurum, yazıyla teyit edilmemiş olan telefaks, elektronik ortamdaki iletişim sistemleri (Internet, Intranet, vb.), telgraf, teleks, sözlü, telefon veya başkaca iletişim veya ulaştırma veya taşıma araçlarıyla yapılan bildirimleri veya verilen alım satım emri, virman, havale ve diğer talimatları yerine getirmeye yetkilidir. Telefonla emir alınmasında Borsa Kuralları hükümlerine uyulur. Aracı Kurum Müşteri emrinin Borsa ya iletilmesi hususunda gerekli özeni gösterir. Ancak Aracı Kurum, kendisine atfedilemeyecek bir nedenle bu emirlerin kısmen veya tamamen gerçekleştirilmemesinden sorumlu değildir. Aracı Kurum'a bir sorumluluğun yükletileceği durumlarda, Aracı Kurum ancak Müşteri'nin doğrudan doğruya uğradığı fiili zararlardan sorumlu tutulabilir. Aracı Kurum, Müşteri lerin vereceği emri, kısmen veya tamamen kabul etmemek hakkına sahip olmakla birlikte, söz konusu durumu Müşteri lerine veya onların temsilcilerine emrin alındığı anda bildirmek zorundadır. Müşteri nin Borsa Kuralları ve bu Sözleşme uyarınca yatırması gereken teminatları süresi içinde yatırmaması durumunda, Aracı Kurum Müşteri nin riskin artmasına yol açacak şekilde pozisyon almaya yönelik yeni emirleri kabul etmez. Aracı Kurum Müşteri nin Borsa tarafından belirlenen pozisyon limitlerinin aşılmasına yol açacak emirlerini kabul etmez. Borsa Yönetim Kurulu tarafından Müşteri nin emirlerinin Borsa üyeleri tarafından kabul edilmemesi kararı alınması ve bu kararın Borsa bülteninde yayımlanmasından sonra Aracı Kurum, Müşteri nin pozisyonunu veya İMZA 8/26

11 riskini azaltacak emirler dışındaki emirlerini kabul etmez. Madde 4-Emirlerin Elektronik Ortamda İletimi ve Internet Sitesi Üzerinden İşlem Yapılmasına İlişkin Kurallar 4.1 Aracı Kurum tarafından uygun görülmesi ve alt yapısının tesis edilmesi şartıyla, Müşteri işbu Sözleşme konusu işlemlerini internet aracılığı ile de yapabilecektir. 4.2 Müşteri tarafından talep edilmesi halinde Aracı Kurum tarafından Müşteri ye verilecek internet şifresi ve sair güvenlik adımları ile ilgili tüm bilgilerin saklanması sorumluluğu ve internet işlemlerinden yararlanma hakları münhasıran Müşteri ye ait olacaktır. 4.3 Müşteri şifrenin/şifrelerin gizli kalması için gerekli özeni göstereceğini, bunları üçüncü kişiler ile kesinlikle paylaşmayacağını, kullanımına izin vermeyeceğini, aksi takdirde, tüm sorumluluğun kendisinde olacağını, Aracı Kurum tarafından, gelişen teknolojiye uygun olarak internet işlemlerinin güvenliğinin arttırılması halinde, derhal arttırılan güvenlik önlemlerine uyacağını ve bunun için gerekli tüm işlemleri yerine getireceğini, aksi takdirde, Aracı Kurum tarafından zorunda olmamakla beraber, internet işlemlerinin durdurulabileceğini kabul, beyan ve taahhüt eder. Aracı Kurum tarafından Müşteri ye verilen şifre, parola vb. nin Müşteri tarafından kaybedildiğinin veya üçüncü kişilerin eline geçtiğinin Müşteri tarafından Aracı Kurum a yazılı olarak bildirilmesi halinde Aracı Kurum, Müşteri hesabını süreli veya süresiz olarak bloke edebilecektir. 4.4 Müşteri, internet aracılığı ile yapabileceği işlemlere dair riskler hakkında Aracı Kurum tarafından bilgilendirildiğini, söz konusu risklere ilişkin olarak Aracı Kurum un internet sitesinde yer alan bilgilendirmeleri okuduğunu, Aracı Kurum un teknolojik imkanlar dahilinde tüm güvenlik önlemleri almış olduğunu, şifre dışında da zaman zaman Aracı Kurum un güvenlik tedbirleri geliştirip yürürlüğe koyabileceğini, bunları takip etme ve uygulama konusunda tüm sorumluluğun Müşteri ye ait olacağını kabul, beyan ve taahhüt eder. 4.5 Müşteri, internet aracılığı ile işlem yaparken, hizmetlerin verilmesi esnasında veya herhangi bir zamanda oluşabilecek arıza, kesinti vs. Teknik sebepler ile bu hizmetin kesintiye uğramasından, keza donanım, yazılım veya internet sunucusundan kaynaklanan aksaklıklar sonucu üçüncü kişilerin kendisine ait bilgilere erişimi nedeniyle Aracı Kurum in herhangi bir sorumluluğu olmayacağını kabul, beyan ve taahhüt eder. 4.6 Müşteri, Aracı Kurum ile gerçekleştireceği işlemlerde Aracı Kurum a gitmeden ve işlemlerin daha süratle gerçekleşmesi için telefaks, elektronik iletişim sistemleri (Internet, Intranet v.b.) teleks veya telefon ile talimat vermeyi talep etmekte ve telefaks, elektronik iletişim sistemleri (Internet, Intranet v.b.), teleks veya telefon ile emir, talimat iletmesi ve işlem yapması ile ilgili olarak bu Sözleşme de yer alan hükümlere ek olarak aşağıdaki hususları kabul etmektedir. (i) (ii) Müşteri, elektronik iletişim sistemleri (Internet, Intranet v.b.) ile işlem yapmak üzere Aracı Kurum dan aldığı hesap numarası ve şifresini gizli tutmak ile yükümlüdür. Aksi takdirde, Müşteri hesap numarası ve şifresinin üçüncü kişiler tarafından kullanılması suretiyle gerçekleştirilen tüm işlemler Müşteri tarafından gerçekleştirilmiş sayılacak ve tüm sonuçları Müşteri ye ait olacaktır. Müşteri tarafından şifrenin üçüncü kişilerce öğrenildiği, çalındığı veya kullanıldığının Aracı Kurum a bildirilmesi üzerine Aracı Kurum, mümkün olan en kısa sürede söz konusu şifrenin kullanılarak emir ve talimat verilmesini engelleyecek tedbirleri alır. Aracı Kurum un telefaks, teleks, telefon veya elektronik iletişim sistemlerinin (Internet, Intranet v.b.) birinde arıza meydana gelmesi durumunda, Müşteri emir ve talimatlarını çalışan diğer alternatif sistemlerle veya yazılı olarak iletir. Müşteri, Aracı Kurum un bu Sözleşme uyarınca yapacağı işlem teyidi, işlem sonuç formu, hesap durumu ve diğer her türlü bildirimlerinin elektronik iletişim sistemleri ile gönderilmesini ve bu şekilde yapılan bildirimlerin geçerli olacağını beyan ve kabul eder. İMZA 9/26

12 Madde 5- Koşullu Özel Emir Sistemi 5.1 Koşullu Özel Emir Sisteminin Tesisi ve Destek Hizmetleri Koşullu Özel Emir Sistemi, Aracı Kurum un belirleyeceği usul ve yöntemlerde Müşteri nin bilgisayarına yüklenen yazılım ve/veya Aracı Kurum tarafından hazırlanarak kullanıma tahsis edilen ve Müşteri nin Aracı Kurum tarafından kendisine verilen kullanıcı kodu ve özel şifre ile bağlanabildiği İnternet Sitesi ile kullanılabilecektir Müşteri, herhangi bir itiraz hakkı olmaksızın, Koşullu Özel Emir Sistemi ile gerçekleştireceği işlemlerden doğan veya doğacak her türlü yükümlülükten ve Koşullu Özel Emir Sistemi ni kullanırken gerçekleştireceği her türlü eylemin sonucundan sorumludur Aracı Kurum, Koşullu Özel Emir Sistemi kurumu ve/veya kullanımı süresince kendi belirleyeceği kapsamda (kurulum, bakım, onarım, eğitim vb.) ve herhangi bir zorunluluğu bulunmaksızın destek hizmeti sağlayabilir. Destek hizmeti Aracı Kurum un asli bir yükümlülüğü olmayıp, ücret karşılığında Müşteri ye sunabilecek olduğu ek bir hizmettir. Anılan hizmetin verilmesinin Müşteri tarafından talep edilmesi halinde, hizmet bedeli Müşteri ye ayrıca Aracı Kurum tarafından bildirilecektir. 5.2 Kullanıcı Kodu, Şifre, Pin Kodu, İnternet Sitesi Aracı Kurum, Müşteri ye Aracı Kurum un kendi takdiri ile belirleyeceği usul ve yöntemlerde Koşullu Özel Emir Sistemi ni kullanabileceği İnternet Sitesi ne giriş için gerekli kullanıcı kodunu ve şifreyi verecektir Müşteri, kullanıcı kodunun ve şifrenin gizliliğinin özenle sağlanması ve yetkisiz üçüncü kişilere verilmemesi ve/veya kullandırılmaması ile yükümlüdür. Müşteri, bu Sözleşme çerçevesinde Aracı Kurum tarafından verilecek hizmetlerden yararlanma hakkının münhasıran kendisine ait olduğunu, kendisine verilecek olan şifre veya şifrelerin gizli kalması için gerekli dikkat ve özeni göstereceğini, bu şifre veya şifreleri herhangi bir üçüncü şahsa açıklamayacağını ve herhangi bir üçüncü şahıs tarafından kullanıma izin vermeyeceğini, şifrenin/şifrelerin herhangi bir üçüncü şahıs tarafından kullanımının sonuçlarından tamamıyla kendisinin sorumlu olduğunu, Aracı Kurum tarafından kendisine verilen şifre veya şifreler ile yapılan her türlü işlemin kendisi tarafından yapılmış sayılacağını beyan ve kabul eder. Müşteri ayrıca söz konusu yükümlülüğe uymaması nedeniyle doğabilecek her türlü zarar, ziyan ve kayıptan sorumlu olduğunu, bu nedenle Aracı Kurum a her ne nam altında olursa olsun herhangi bir itiraz ve talepte bulunmayacağını kabul, beyan ve taahhüt eder Müşteri, şifreleri kullanmak suretiyle işlem yapan kişilerin kimliklerini araştırma yükümlülüğünün Aracı Kurum a ait olmadığını ve iş bu kendisine verilen şifrenin veya şifrelerin değiştirilmesine yönelik olmak üzere Aracı Kurum a yazılı olarak başvuruda bulunmadığı sürece bu şifrelerin kullanımı suretiyle yapılan işlemlerin kendisi için bağlayıcı olduğunu kabul ve beyan eder Müşteri nin tüzel kişi olması halinde; Müşteri, Koşullu Özel Emir Sistemi aracılığı ile işlem yapacak kişilerin kendisini kimlik tespitine ilişkin belgeler ile bu kişilerin kendisini temsile yetkili olduğunu gösteren belgeleri sunacağını, işlem yapan kişilerin veya temsil yetkilerinin değişmesi halinde Aracı Kurum a derhal yazılı olarak bildirimde bulunacağını, Aracı Kurum a derhal yazılı bildirimde bulunulmaması halinde doğabilecek tüm sorumluluğun kendisine ait olduğunu, Müşteriyi temsile yetkili kişi veya kişiler tarafından yapılan işlemlerin kayıtsız şartsız hukuken bağlayıcı olduğunu kabul, beyan ve taahhüt eder Müşteri tarafından Aracı Kurum a ibraz edilen imza sirküleri veya muadili yetkilendirme belgesinde belirtilmiş olan yetkilendirmelerin tam olarak ifade edilememesi, sirküler metninin açık olmaması veya çelişkili ifadeler içermesi gibi sebeplerden ötürü Aracı Kurum un ilgili temsilciye Koşullu Özel Emir Sistemi nde işlem yaptırmaması halinde Müşteri Aracı Kurum un talep etmiş olduğu eksiklikleri giderecek ve imza sirküleri ve/veya muadili belge içeriğinde gerekli değişiklikleri gerçekleştirecektir. Bu sebepten ötürü Koşullu Özel Emir Sistemi ne bağlanılamamış olması veya sistem içerisinde arzu edilen işlemlerin gerçekleştirilmemiş olmasından ötürü Aracı Kurum un hiçbir sorumluluğu olmayacağını Müşteri kabul, beyan ve taahhüt eder Müşteri nin Koşullu Özel Emir Sistemi nde internet üzerinden yaralanabilmesi için Aracı Kurum tarafından ilan edilen İnternet Sitesi adresini kullanması zorunludur. Aracı Kurum, ilan etmiş olduğu İnternet İMZA 10/26

13 Sitesi adresini kullanması zorunludur. Aracı Kurum, ilan etmiş olduğu İnternet Sitesi adresini dilediği zaman değiştirebilir. Müşteri, bu değişiklikler nedeniyle oluşacak zararlardan ve gecikmelerden Aracı Kurum un sorumlu olmadığını, Aracı Kurum tarafından yapılan değişiklikleri kendisinin takip etmekle yükümlü olduğunu kabul ve beyan eder Müşteri Aracı Kurum un şifre dışında da zaman zaman güvenlik tedbirleri geliştirip yürürlüğe koyabileceğini, Aracı Kurum un sunacağı güvenlik tedbirlerini takip etme ve uygulama konusunda kendisinin sorumlu olduğunu kabul ve beyan eder. 5.3 Emirlere İlişkin Hükümler Müşteri, emirleri Koşullu Özel Emir Sistemi ile borsaya iletecektir Koşullu Özel Emir Sistemi aracılığı ile gerçekleştirilen işlemlerden doğan kar ve zarar tamamen Müşteri ye aittir Aracı Kurum, Müşteri nin Koşullu Özel Emir Sistemi ile vereceği alım satım emirlerini, kısmen veya tamamen kabul etmeme hakkına sahiptir Koşullu Özel Emir Sistemi aracılığı ile alım veya satım emri verilmesine rağmen herhangi bir işlem gerçekleştirilmediğini iddia eden Müşteri, emrin verildiğini ispatla yükümlüdür Koşullu Özel Emir Sistemi nden işlem emri verildiği anda Müşteri nin hesabında işlemin gerçekleşeceği para birimi dışında başka para birimlerinden oluşan nakdin olması durumunda, Koşullu Özel Emir Sistemi tarafından Müşteri nin onayına gerek olmaksızın mevcut nakit işlem para birimine dönüştürülecektir. Müşteri dönüşüm işlemlerinde kullanılacak yabancı para kurlarına hiçbir şekilde itiraz etmeyeceğini kabul, beyan ve taahhüt eder. Müşteri, yabancı para kurlarının hareketleri nedeniyle doğacak zararlardan hiçbir şekilde Aracı Kurum u sorumlu tutamaz Koşullu Özel Emir Sistemi nde meydana gelebilecek olan arıza veya kesinti sebebiyle Koşullu Özel Emir Sistemi üzerinden işlem yapılıp emir verilmesinin mümkün olmaması halinde Müşteri, iş bu Sözleşme nin diğer hükümlerine uygun olarak işlemleri gerçekleştirerek emirlerini vereceğini bildiğini, iş bu arıza veya kesinti sebebiyle Aracı Kurum un bir sorumluluğunun olmayacağını kabul ve beyan eder. 5.4 Özel Emir Tiplerine İlişkin Hükümler Özel Emir Tipleri Aracı Kurum in müşterilerine sunduğu bir hizmet olup, bu hizmetten yararlanıp yararlanmamak tamamıyla müşterinin tercihine bağlıdır. Müşteri, kendi isteğiyle Aracı Kurum un vermekte olduğu bir hizmet olan Koşullu Özel Emir Sistemi ni ve Özel Emir Tiplerini kullanmayı talep etmekte olduğunu, buradaki kabul ve beyanlarına bağlı olarak Koşullu Özel Emir Sistemi nin kendi kullanımına sunulduğunu, Koşullu Özel Emir Sistemi nin esas olarak bir elektronik emir iletim sistemi olduğunu, bu sistemde her zaman, herhangi bir teknik arıza veya diğer herhangi bir nedenle sisteme emir tanımlayamaması veya tanımladığı emirlerin ilgili Borsa veya piyasalara zamanında veya hiçbir zaman iletilememesi gibi riskler olabileceğini, Aracı Kurum ile Aracı Kurum personelinin sadece ağır ihmalleri veya kasıtlarından kaynaklanan zararlardan sorumlu tutulabileceğini bildiğini kabul eder Müşteri, Aracı Kurum tarafından kendisine iletilen Özel Emir Tiplerini kullanmadan önce detaylı olarak inceleyeceğini, bu emir tipleri hakkında yeterli bilgi sahibi olacağını ve bu emir tiplerini kullanmasının tamamen kendi tercihinde olacağını, bu emir tiplerini kullanmasından dolayı herhangi bir zarar doğması halinde tüm zararın kedisine ait olduğunu kabul eder Müşteri, Aracı Kurum, ilgili Borsa veya piyasalar ya da diğer üçüncü kişilere ait bilgi işlem, telekomünikasyon, data sistemlerindeki arıza, kesinti veya benzeri nedenlerle Koşullu Özel Emir Sistemi üzerinden emir iletilememesi veya geç iletebilmesi, iletilmiş olduğu emirleri değiştirememesi ya da iptal edememesi nedeniyle doğabilecek zararlardan Aracı Kurum un herhangi bir şekilde sorumlu tutulamayacağını kabul eder Müşteri, şarta bağlı özel emir tiplerinde Müşteri nin belirlediği şartın oluşması ile emrin aktif hale İMZA 11/26

14 geleceğini veya aktif hale gelmek üzere ilgili borsa veya piyasalara gönderileceğini ancak Müşteri, ilgili borsa veya piyasalar ya da diğer üçüncü kişilere ait bilgi işlem, telekomünikasyon sistemlerindeki arıza, kesinti veya benzeri nedenlerle şartın oluşmasına rağmen emrin aktif hale gelmemesi ya da ilgili borsa veya piyasalara gönderilememesi veya geç gönderilebilmesi durumunda emir konusu işlemin gerçekleşmemesinden doğabilecek zararlardan Aracı Kurum un her hangi bir şekilde sorumlu tutulamayacağını kabul eder Müşteri, şarta bağlı özel emir tiplerinde emrin aktive olmasını sağlayacak verinin, veri/data sağlayıcıları tarafından her hangi bir sebeple Aracı Kurum sistemine hatalı iletilmesi, geç iletilmesi yada hiç iletilmemesi neticesinde işlemin hatalı gerçekleşmesi, geç gerçekleşmesi veya hiç gerçekleşmemesi nedeniyle doğabilecek zararlardan Aracı Kurum un herhangi bir şekilde sorumlu tutulamayacağını kabul eder. 5.5 İşlem Teminatlarına ve Teslimata İlişkin Bildirimler Koşullu Özel Emir Sistemi'nde türev araçların alım ve satım işlemleri için gerekli teminatlara ilişkin kontroller otomatik ve anlık olarak yapılmakta olup Müşteri, kendisine Koşullu Özel Emir Sistemi üzerinden herhangi bir anda yapılabilecek tüm teminat tamamlama çağrısı ve/veya teminata ilişkin bildirimlerin bağlayıcı olduğunu, bu bildirimlere uygun hareket edeceğini, bu bildirimlere uyulmaması nedeniyle karşılaşabileceği her türlü zarar, ziyan ve kayıptan kendisinin sorumlu olduğunu, bu nedenle Aracı Kurum a her ne nam altında olursa olsun herhangi bir talep ya da itirazda bulunmayacağını kabul, beyan ve taahhüt eder Müşteri, Koşullu Özel Emir Sistemi nde işlem yapılan fiziki teslimatlı türev araçların veya söz konusu türev araçlardaki pozisyonların kapatılmasına ilişkin herhangi bir anda yapılabilecek her türlü bildirimin bağlayıcı olduğunu, bu bildirimlere uygun hareket edeceğini, aksi halde karşılaşabileceği her türlü zarar, ziyan ve kayıptan kendisinin sorumlu olduğunu, bu nedenle Aracı Kurum a her ne nam altında olursa olsun herhangi bir talep ya da itirazda bulunamayacağını kabul, beyan ve taahhüt eder. 5.6 Aracı Kurum un Hakları Aracı Kurum, Koşullu Özel Emir Sistemi ile verilecek emirlere ve işlemlere limit ve sınır koyma hakkını saklı tutar Aracı Kurum, Müşteri'ye haber vermeksizin veri paylaşımına veya işlemlere geçici bir süre için ara verebilir veya tamamen durdurabilir, Müşteri'nin Koşullu Emir Sistemi ni kullanım yetkilerini kaldırabilir Aracı Kurum, Müşteri'ye hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın yazılım, donanım ve iletişim sistemlerinde değişiklik yapabilir. Yazılım içinde ilave servisler açabilir, mevcut sistemleri değiştirebilir veya sonlandırabilir. Müşteri, bu durumun bu Sözleşme'nin feshi sonucunu doğurmayacağını ve tazminat talep etmeyeceğini kabul ve taahhüt eder Aracı Kurum, Koşullu Özel Emir Sistemi nin bu Sözleşme de belirtilen koşullara uygun olarak kullanılıp kullanılmadığını dilediği zamanda denetlemek hakkına sahiptir Koşullu Özel Emir Sistemi kapsamındaki uygulama ve markalar, Aracı Kurum'un yazılı izni olmaksızın Müşteri tarafından kullanılamaz veya başkasının kullanımına sunulamaz Koşullu Özel Emir Sistemi ve Koşullu Özel Emir Sistemi'nde yer alan sistem, yazılım ve program ve benzeri bileşenler, ilgili tedarikçiler ve/veya Aracı Kurum tarafından güncellenebilir Aracı Kurum, Müşteri'nin Aracı Kurum nezdindeki tüm hesaplarındaki Türk Lirası'nı veya farklı para birimleri olarak bulunan nakdini, Koşullu Özel Emir Sistemi'nde yer alan veya kendi takdiri ile belirleyebileceği yabancı para kurundan uygun para birimine veya Türk Lirası'na çevirerek Müşteri'nin Aracı Kurum nezdinde doğmuş, doğacak maddi yükümlülüklerine karşılık olarak işbu Sözleşme hükümleri uyarınca tahsil edilebilir. 5.7 Sorumluluğun Sınırlanması Aracı Kurum, Koşullu Özel Emir Sistemi aracılığı ile ancak Müşteri hesap bakiyesinde yeterli nakdi, kredi ya da kendisine tahsis edilmiş işlem limiti, menkul kıymeti veya yeterli teminatı olan hesabı için gelen işlem emirlerini kabul edebilir. İMZA 12/26

15 5.7.2 Aracı Kurum, hile ve sahteciliklerin sonuçlarından, iletişim araçlarının faaliyet göstermemesinden veya arızalanmasından, Müşteri tarafından verilen emrin yanlış, yetersiz veya eksik olmasından sorumlu değildir Müşteri, Koşullu Özel Emir Sistemi nin kullanımı esnasında veya herhangi bir zamanda oluşabilecek arıza, sorun veya herhangi bir sebeple bu hizmetlerin verilememesi veya hizmetlere ara verilmesi veya yazılım, donanım ve/veya iletişim ağı üzerinden meydana gelebilecek herhangi bir hata, teknik sorun ya da uyuşmazlık sonucunda veya herhangi başka bir nedenden dolayı veri alamaması, hatalı veri alması, yanlış/eksik işlem gerçekleşmesi, işlem gerçekleştirememesi veya geç gerçekleşmesi, işlemlerin tamamlanmaması, iptal edilmesi vb. hallerde Aracı Kurum'un hiçbir şekilde sorumlu olmayacağını ve bu kapsamda her türlü talep ile dava haklarından peşinen feragat ettiğini kabul, beyan ve taahhüt eder. Bu kapsamda Aracı Kurum nezdinde ve buna bağlı olarak üçüncü kişiler nezdinde doğabilecek her türlü zarar ve ziyandan da Müşteri sorumludur Müşteri, Koşullu Özel Emir Sistemi'nin internet dahil elektronik ortamlar üzerinden emir iletilebilen bir uygulama olduğunu kabul etmiş olup bu kapsamda kendisine ve/veya Aracı Kurum a iletişim hizmetini sağlayan internet servis sağlayıcılardan, mobil iletişim hizmetlerinden, Türkiye'nin ulusal ve/veya Uluslararası internet bağlantılarında, mobil iletişim hizmetlerinde yaşanılabilecek sorunlardan kendisi ve/veya Aracı Kurum merkezli olarak internet hizmetlerinin kesintiye uğramasından, performans kayıplarından Aracı Kurum kesinlikle sorumlu tutulamaz. Koşullu Özel Emir Sistemi'nin kullanımı için gerekli iletişim altyapısı ve internete ilişkin tüm riskler Müşteri'nin sorumluluğundadır Aracı Kurum, Müşteri nin Koşullu Özel Emir Sistemi'ni kullandığı veya Koşullu Özel Emir Sistemi'ne bağlandığı bilgisayar ve/veya mobil cihazının güvenlik zafiyetleri dolayısıyla Müşteri'nin maruz kalabileceği güvenlik ihlalleri ve/veya saldırılarından dolayı sorumlu tutulamaz. Müşteri kullanmakta olduğu bilgisayar veya diğer hardware ürünlerinin gerekli virüs koruma alt yapısına sahip olacağını ve bunun sağlanmasına ilişkin tüm sorumluluğun kendisine ait olduğunu kabul ve beyan eder Aracı Kurum Koşullu Özel Emir Sistemi nde güvenlik ve şifreleme için makul ölçüde gerekli tedbirleri almakta olup, Koşullu Özel Emir Sistemi nden iletilen Müşteri işlemlerinin içeriklerinin, Müşteri'nin internete bağlı bilgisayar ve/veya mobil cihazı ile Aracı Kurum arasında iletimdeki herhangi bir noktada gizlilik ihlaline uğraması, işlemlerinin içeriğinin kopyalanması, yeniden kullanılması vb. Durumlardan kaynaklanabilecek herhangi bir zarardan ötürü Aracı Kurum sorumlu değildir Müşteri, Koşullu Özel Emir Sistemi, sistemin kullanımı, kesintisiz işlemesi, hatasız olduğu ve Müşteri amaçlarına uygun olduğunun garantisinin verilmediğini kabul ve beyan eder Müşteri, donanım, yazılım veya internet sunucusundan kaynaklanan aksaklıklar sonucu üçüncü kişilerin kendisine ait bilgilere erişimi nedeniyle Aracı Kurum'un herhangi bir sorumluluğu olmadığını beyan ve kabul eder Müşteri, yukarıdaki hükümlerin varlığına rağmen Koşullu Özel Emir kullanımı nedeniyle herhangi bir şekilde Aracı Kurum un sorumlu tutulması halinde, söz konusu sorumluluğun en fazla Aracı Kurum'un Müşteri'den Koşullu Özel Emir kullanımı ile ilgili olarak sağladığı son bir yıllık kazanç ile sınırlı olacağını kabul ve beyan eder. 5.8 Yatırımcının Yükümlülükleri Koşullu Özel Emir Sistemi sadece Müşteri tarafından kullanılabilir, üçüncü kişilere kesinlikle kullandırılamaz Müşteri, Koşullu Özel Emir Sistemi aracılığı ile gerçekleştirdiği suç teşkil edebilecek gerek adli gerekse idari cezası gerektiren eylemlerinden sadece kendisinin sorumlu olduğunu, Aracı Kurum a bu nedenle herhangi bir suç ve/veya sorumluluk atfedilemeyeceğini ve söz konusu eylemleri sebebiyle Aracı Kurum ve/veya üçüncü kişiler nezdinde oluşabilecek her türlü zararı herhangi bir ihtarnameye gerek kalmaksızın ilk talepte peşinen ve defaten tazmin edeceğini kabul, beyan ve taahhüt eder Koşullu Özel Emir Sistemi aracılığı ile müşterek hesap için emir iletilmesi halinde, müşterek hesap sahiplerinden her biri, diğer hesap sahibi veya sahiplerinin Koşullu Özel Emir Sistemi ile verdiği emirlerden, İMZA 13/26

16 Koşullu Özel Emir Sistemi'nin kullanımı ile doğacak tüm borçlardan ve yükümlülüklerden Aracı Kurum a karşı müteselsilen sorumlu olduklarını, müşterek hesap sahiplerinden herhangi birinin Koşullu Özel Emir Sistemi'nin kullanımından dolayı diğer hesap sahiplerinin karşılaşabileceği zarar, ziyan ve kayıplardan Aracı Kurum'un her ne ad altında olursa olsun sorumlu tutulamayacağını kabul, beyan ve taahhüt eder Müşteri, Koşullu Özel Emir Sistemi'nin kusursuz, hatasız olmayabileceğini ve kendisinin özel taleplerini karşılamayabileceğini, bu ve benzeri nedenlerle karşılaşabileceği zarar, ziyan ve kayıplardan Aracı Kurum'un her ne ad altında olursa olsun sorumlu tutulamayacağını kabul, beyan ve taahhüt eder Koşullu Özel Emir Sistemi'nin, Müşteri bilgisayarına/ mobil cihazına yüklenilerek kullanılması halinde, Koşullu Özel Emir Sistemi'nin bulunduğu bilgisayar/ mobil cihazın çalınma, kaybolması ya da üçüncü şahısların eline geçmesi durumunda Müşteri en seri haberleşme aracı ile derhal Aracı Kurum a bilgi verecektir. Müşteri tarafından bildirim yapılmaması halinde Müşteri, tüm zarar ve ziyana ve sair her türlü kayıplara kendisinin katlanacağını, bu durumda Aracı Kurum a her ne nam altında olursa olsun herhangi bir sorumluluk atfetmeyeceğini kabul, beyan ve taahhüt eder. Müşteri tarafından geçerli yollardan yapılan bildirim sonucunda doğabilecek tüm zararlardan Müşteri sorumludur Müşteri, Aracı Kurum tarafından Koşullu Özel Emir Sistemi'ne giriş için verilecek PIN kodları, kullanıcı kodları ve şifreleri kendisi haricinde üçüncü kişilere kullandırmayacağı, PIN kodu, kullanıcı kodu ve şifrenin kendisi hariç üçüncü kişiler tarafından kullanıldığını tespit etmesi halinde, Aracı Kurum a en kısa sürede bilgi verileceğini, Aracı Kurum tarafından bu bildirimin alınmasıyla Koşullu Özel Emir Sistemi'ne giriş yetkisinin kaldırılarak elektronik ortamda emir kabul edilmeyeceğini, Müşteri'nin, sistem giriş yetkisi kaldırılana kadar iletilen tüm emirlerden ve sonuçlarından sorumlu olacağını Müşteri kabul ve beyan eder Koşullu Özel Emir Sistemi'nin Müşteri'nin bilgisayarına/mobil cihazına yüklenmesinden veya İnternet sayfası üzerinden kullanımdan doğan mücbir sebeplerden kaynaklanan riskler dahil tüm riskler için sorumluluk tamamen Müşteri'ye aittir Müşteri, Koşullu Özel Emir Sistemi'nin kullanımı nedeniyle kendisi dahil her türlü gerçek ve/veya tüzel üçüncü kişilerin, doğrudan ve/veya dolaylı olarak uğrayabileceği, maddi ve/veya manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği her türlü zarardan hiçbir şekil ve surette Aracı Kurum'u sorumlu tutamaz ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Aracı Kurum dan hak ve alacak talebinde bulunamaz Müşteri, yeterli güvenlik önemleri veya tedbirleri alınmamış veya umumi olarak kullanılan veya güvenli olduğu konusunda yeterli bilgi sahibi olmadığı bilgisayarlar veya mobil cihazlardan Aracı Kurum'un bildirdiği İnternet Sitesi'nde işlem yapmayacağını, Koşullu Özel Emir Sistemi'nin kullanımı için gerekli kullanıcı kodu ve şifrenin güvenli olmayan bilgisayar /mobil cihazlar kullanılması nedeniyle yetkisiz kişilerin eline geçmesi ye yetkisiz kişilerce işlem yapılması veya Müşteri'nin güvenli olmayan bilgisayar/mobil cihazlardan işlem yapması halinde işlemlerden doğan her türlü sorumluluğun kendisine ait olduğunu kabul, beyan ve taahhüt eder. 5.9 Ücret Aracı Kurum, Koşullu Özel Emir Sistemi ve Koşullu Özel Emir Sistemi aracılığı ile sunulan hizmetler için Müşteri den ücret, masraf ve/veya komisyon talep edebilir. Aracı Kurum tarafından talep edilen ücret Müşteri'ye bildirilecek olup, Müşteri kendisine bildirilen komisyon bedelini herhangi bir itirazda bulunmaksızın Aracı Kurum a ödeyeceğini peşinen kabul, beyan ve taahhüt eder. Müşteri tarafından ödenecek olan ücret, masraf ve/veya komisyon, ilgili vadelerinde Aracı Kurum tarafından Müşteri'nin hesabından İşbu Sözleşme hükümlerine uygun olarak resen tahsil edilir. Madde 6- Emirlerin Geçerlilik Süresi Müşteri aşağıda yer alan dört seçenekten bir tanesini seçerek vermiş olduğu emrin geçerlilik süresini belirler. Süresi belirlenmemiş emirler sadece verildiği seans için geçerlidir. Emirler, belirlenen süre içinde gerçekleşmedikleri takdirde geçerliliklerini kendiliğinden yitirirler. İMZA 14/26

17 Emir girişinde emrin sistemde geçerli olacağı süreye ilişkin aşağıda yer alan dört seçenekten bir tanesinin seçilmesi gerekmektedir: Seans Emri (SNS): Emir sadece girildiği seansta geçerlidir. Seans sonuna kadar eşleşemezse sistem tarafından otomatik olarak iptal edilir. Günlük Emir (GUN): Emir girildiği günde geçerlidir. Gün sonuna kadar eşleşemezse sistem tarafından otomatik olarak iptal edilir. İptale Kadar Geçerli Emir (İKG): Emir girildiği seanstan itibaren iptal edilene kadar geçerlidir. Bu emir süresi seçildiğinde, emrin iptal edilmediği ve eşleşmediği durumda, emir sözleşmenin vade sonuna kadar geçerli olur ve vade sonunda sistem tarafından otomatik olarak iptal edilir. Tarihli Emir (TAR): Emir, sisteme girilen tarihe kadar geçerlidir. Belirtilen tarihe kadar eşleşmezse ya da iptal edilmezse, bu tarihte gün sonunda sistem tarafından otomatik olarak iptal edilir. Sistemde, sözleşmenin vade sonundan daha ileri bir tarih girilmesine izin verilmez. Madde 7-Gerçekleşen Emirlerin Hükmü, Tasfiyesi, Hesaplara Kaydı ve Bu Hesapların Güncelleştirilmesi Müşteri, Türev Araçları alım ve satımında bulunmakla ilgili türev araçları sözleşmesine ilişkin hükümlerin ve Borsa Kuralları nın kendisine uygulanacağını kabul eder. Gerçekleşen işlemler Türev Piyasalar Emir Takip Formu ndaki ilgili bölüme işlenir. Söz konusu formdaki bilgiler, sıralama işlemine imkan verecek şekilde bilgisayar ortamına aktarılır. Geçerlilik süresi bir günden uzun olan emirlerden verildiği gün gerçekleşmeyenler, izleyen günlerde Türev Piyasalar Emir Takip Formu na kaydedilir Gerçekleşen işlemler Müşteri ye en geç gün sonunda bildirilir. Aynı gün, alınan ve satılan sözleşmenin cins, miktar, fiyat veya primi ile Müşteri ye tahakkuk ettirilen komisyon ve gider karşılıklarını gösterecek şekilde düzenlenecek "Türev Araçlar Alım Satım Teyit Formu" müteselsil numara taşıyacak şekilde düzenlenerek Müşteri ye gönderilir. Borsalarda alınıp satılan türev araçlar Aracı Kurum tarafından Borsa Kuralları na uygun olarak kayıtlara yansıtılır. Borsada işlem gören Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmeleri Aracı Kurum tarafından Borsa Kuralları na ve ilgili Türev Araçları nın hükümlerine uygun olarak Günlük Uzlaşma Fiyatları üzerinden güncellenir, Müşteri hesaplarına yansıtılır ve Müşteri ye bildirilir. Müşteri hesabının bu şekilde güncelleştirilmesi neticesinde elde edilen karlar, Borsa Kuralları çerçevesinde bulundurulması zorunlu teminatların uygun olması koşulu ile Müşteri tarafından çekilebileceği gibi Aracı Kurum ile olan diğer işlemlerinde kullanabilir. Hesapların güncelleşmesi neticesinde oluşan zararlar, teminatlardan karşılanır ve Aracı Kurum tarafından Müşteri hesaplardan çekilerek Takas Merkezi ne yatırılır. Madde 8- Ödenecek Komisyon ve Masraf Müşteri her alım ve satım emri için; Türev Araçları alım ve satım emri neticesinde gerçekleştirilen her işlemin değerinin ve pozisyonun vade sonuna kadar kapatılmaması durumunda son uzlaşma fiyatı üzerinden hesaplanacak sözleşme değerinin si Komisyon u Aracı Kurum'a ödemekle yükümlüdür. Aracı Kurum söz konusu Komisyon'un tahsilini Müşteri'nin Aracı Kurum nezdindeki her türlü hesaplarından ihbara gerek olmaksızın mahsup etmek suretiyle gerçekleştirebilir. Otuz gün sonra yürürlüğe girmek ve Müşteri nin bu nedenle Sözleşme yi feshetme hakkı saklı kalmak üzere, Aracı Kurum dilediği anda Müşteri ye uyguladığı komisyon oranını değiştirebilir. Sözleşme nin feshi durumunda Sözleşme nin 18. maddesi hükmü saklıdır. Bu Sözleşme ve Türev Araçlar kapsamında yapılması gereken iş ve işlemlerin Aracı Kurum, Borsa, Takas Merkezi /veya üçüncü kişiler tarafından yapılması ile ilgili olarak ortaya çıkan her türlü masraf ve hizmet bedelleri (hesap işletim gideri, hesap ekstresi ve diğer bildirimlere ilişkin posta ve noter ücretleri, EFT ve diğer İMZA 15/26