BGC Partners Menkul Değerler Anonim Şirketi

Transkript

1 BGC Partners Menkul Değerler Anonim Şirketi 1 Ocak - 30 Haziran 2012 ara dönem özet finansal tablolar hakkında inceleme raporu

2 İçindekiler Sayfa İnceleme raporu 1 Özet bilanço 2 Özet kapsamlı gelir tablosu 3 Özsermaye değişim tablosu 4 Nakit akım tablosu 5 Özet finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar 6-15

3 1 Ocak - 30 Haziran 2012 ara hesap dönemine ait özet finansal tablolar hakkında İnceleme raporu BGC Partners Menkul Değerler Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na: Giriş BGC Partners Menkul Değerler Anonim Şirketi nin (Şirket) ekte yer alan 30 Haziran 2012 tarihli özet bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık özet kapsamlı gelir tablosu, özsermaye değişim tablosu ve nakit akım tablosu tarafımızca incelenmiştir. Şirket yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. İncelemenin kapsamı İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem özet finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması ve analitik inceleme ile diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Sonuç İncelememiz sonucunda, ekteki ara dönem özet finansal tablolarının, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına tüm önemli yönleriyle uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst&Young Global Limited Fatma Ebru Yücel, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi 10 Ağustos 2012 İstanbul, Türkiye

4 özet bilanço Varlıklar Dipnot referansları Cari dönem 30 Haziran 2012 Geçmiş dönem 31 Aralık 2011 Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar İlişkili taraflardan ticari alacaklar - - Diğer ticari alacaklar Diğer dönen varlıklar Duran varlıklar Diğer alacaklar Finansal yatırımlar Maddi duran varlıklar Toplam varlıklar Yükümlülükler Dipnot referansları Cari dönem 30 Haziran 2012 Geçmiş dönem 31 Aralık 2011 Kısa vadeli yükümlülükler Finansal borçlar- ilişkili taraflar Ticari borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar Diğer ticari borçlar Diğer kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Diğer uzun vadeli yükümlülükler - ilişkili taraflar Özsermaye Ana ortaklığa ait özsermaye Ödenmiş sermaye Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar kar/zararları ( ) ( ) Net dönem zararı/karı (15.306) Toplam kaynaklar Sayfa 6 ile15 arasında yer alan dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (2)

5 30 Haziran 2012 tarihinde sona eren hesap dönemine ait kapsamlı gelir tablosu Cari dönem Bağımsız incelemeden geçmiş 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran Haziran 2012 Geçmiş dönem Bağımsız incelemeden geçmiş 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran Haziran 2011 Sürdürülen faaliyetler Satış gelirleri Hizmet gelirleri Satışların maliyeti (-) ( ) (28) ( ) ( ) Ticari faaliyetlerden brüt kar(zarar) Faiz, ücret, prim, komisyon, ve diğer gelirler Faiz, ücret, prim, komisyon ve diğer giderler (-) Brüt kar Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) (76.436) (45.297) ( ) ( ) Genel yönetim giderleri (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Araştırma ve geliştirme giderleri (-) Diğer faaliyet gelirleri Diğer faaliyet giderleri (-) (5.575) (5.575) - - Faaliyet karı/ ( zararı) ( ) ( ) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar Finansal gelirler Finansal giderler (-) (60.082) (23.299) (56.636) (30.817) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı / (zararı) (15.306) ( ) Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/gideri Dönem vergi gelir/gideri Ertelenmiş vergi gelir/gideri Sürdürülen faaliyetler dönem karı / (zararı) (15.306) ( ) Durdurulan faaliyetler Durdurulan faaliyetler vergi sonrası dönem karı / (zararı) Net dönemkarı / (zararı) (15.306) ( ) Dönem karının/ (zararının) dağılımı Azınlık payları Ana ortaklık payları (15.306) ( ) Diğer kapsamlı gelir: Finansal varlıklar değer artış fonundaki değişim Duran varlıklar değer artış fonundaki değişim Finansal riskten korunma fonundaki değişim Yabancı para çevrim farklarındaki değişim Emeklilik planlarından aktüeryal kazanç ve kayıplar Özkaynak yöntemiyle değerlenen ortaklıkların diğer kapsamlı gelirlerinden paylar Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergi gelir/giderleri Diğer kapsamlı gelir/gider (vergi sonrası) (15.306) ( ) Toplam kapsamlı gelir (15.306) ( ) Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: Ana ortaklık hissedarlarına ait kısım (15.306) ( ) Azınlık payları - - Sayfa 6 ile15 arasında yer alan dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (3)

6 30 Haziran 2012 tarihinde sona eren altı aylık döneme ait özsermaye değişim tablosu Sermaye Finansal varlık değer artış fonu Sermaye düzeltmesi farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Net dönem karı (veya zararı) Geçmiş yıllar karları/zararları (-) Toplam 1 Ocak 2011 tarihi itibariyle bakiye ( ) Geçmiş dönem zararının geçmiş yıllar karları / (zararları) na aktarımı ( ) Sermaye artırımı Finansal varlık değer artış fonu Dönem net zararı Haziran 2011 tarihi itibariyle bakiye ( ) Ocak 2012 tarihi itibariyle bakiye ( ) Geçmiş dönem zararının geçmiş yıllar karları / (zararları) na aktarımı ( ) Sermaye artırımı Finansal varlık değer artış fonu Dönem net karı/ (zararı) (15.306) - (15.306) bakiye (15.306) ( ) Sayfa 6 ile15 arasında yer alan dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (4)

7 30 Haziran 2012 tarihinde sona eren altı aylık döneme ait nakit akım tablosu 30 Haziran Haziran 2011 A. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları Vergi öncesi net dönem zararı/karı (15.306) Net dönem zararını işletme faaliyetlerinden elde edilen / (kullanılan) nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları Kıdem tazminatı karşılığı İzin karşılığı Gelir tahakkukları (14.747) Gider tahakkukları ( ) İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akımı Bloke mevduatlardaki değişim Ticari alacaklardaki (artış) / azalış (14.753) ( ) İlişkili taraf bakiyelerindeki artış / azalış Diğer dönen varlıklardaki / diğer alacaklardaki (artış) / azalış (42.674) ( ) Ticari borçlardaki artış / (azalış) Diğer kısa / uzun vadeli yükümlülüklerdeki artış / (azalış) ( ) Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit çıkışı B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları Maddi duran varlık alımları 7 (23.426) (57.504) Maddi olmayan duran varlık alımları - - Maddi ve maddi olmayan duran varlık satımları - - Finansal varlıklardaki değişim - - Alım satım amaçlı menkul değerlerdeki değişim - - Diğer duran varlıklardaki değişim - - Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit girişi (23.426) (57.504) C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları Sermaye arttırımı - - İlişkili taraflardan kullanılan finansal borçlar - ( ) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit - ( ) D. Döviz kurundaki değişimin nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi E. Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış / (azalış) ( ) F. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu G. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu Sayfa 6 ile15 arasında yer alan dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (5)

8 özet finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar 1. Şirket in organizasyonu ve faaliyet konusu Genel BGC Partners Menkul Değerler Anonim Şirketi (Şirket), As Menkul Kıymetler A.Ş. adı altında 1990 yılında Türkiye de kurulmuş ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda işlemlerine başlamıştır. Şirket in As Menkul Kıymetler A.Ş. olan ismi 19 Nisan 2007 tarihli Genel Kurul kararı ile BGC Partners Menkul Değerler A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Şirket Türkiye de kayıtlı olup kayıtlı merkez adresi Kanyon Ofis Bloğu Esentepe Mahallesi Büyükdere Cad. Kat: Mecidiyeköy Şişli-İstanbul, Türkiye dir. Şirket in 30 Haziran 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet finansal tabloları 10 Ağustos 2012 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel kurul ve belirli düzenleyici kuruluşlar, yasal finansal tabloları yayımlanmasından sonra değiştirme hakkına sahiptir. Faaliyet konusu 4487 sayılı kanunla değişik 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu çerçevesinde, BGC Partners Menkul Değerler Anonim Şirketi; Alım Satıma Aracılık, Türev Araçların Alım Satımına Aracılık, Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve Ödünç Alma ve Verme İşlemleri, Repo/Ters Repo İşlemleri ve Yatırım Danışmanlığı alanlarında faaliyet göstermektedir. Şirket in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir : Adı soyadı / unvanı 30 Haziran Aralık 2011 Pay oranı Pay tutarı Pay oranı Pay tutarı BGC Holdings (Turkey) LLC 99,9998% ,9998% Diğer 0,0002% 23 0,0002% 23 Toplam 100,00% ,00% Şirket in ana ortağı BGC Holding (Turkey) LLC, nihai hissedarı ise Cantor Fitgerald LP dir. nominal değeri 1 TL olan adet (31 Aralık adet) hisse senedi mevcuttur. Dönem içinde çalışan ortalama personel sayısı 32 dir (2011 yılı ortalaması 27). 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar Finansal tabloların sunum esasları 30 Haziran 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet finansal tablolar, Uluslararası Finansal Raporlama Standardı (UFRS) 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardı uyarınca hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tablolar yıllık finansal tablolarda gerekli olan tüm dipnotları içermemektedir ve Şirket in 31 Aralık 2011 tarihli finansal tabloları ile birlikte dikkate alınmalıdır. Şirket, 30 Haziran 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet finansal tablolarını, 31 Aralık 2011 tarihinde geçerli olan muhasebe politikaları ile tutarlı olarak hazırlamıştır. (6)

9 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) İşlevsel ve sunum para birimi Şirket'in işlevsel ve raporlama para birimi Türk Lirası (TL) dır. Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar sona eren ara hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2012 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş standartlar ve UFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket in mali durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar: UMS 12 Gelir Vergileri Esas Alınan Varlıkların Geri Kazanımı (Değişiklik) UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar Geliştirilmiş Bilanço Dışı Bırakma Açıklama Yükümlülükleri (Değişiklik), Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar Ara dönem finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. Değişikliklerin ve yeni standartların Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (Değişiklik) Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Unsurlarının Sunumu UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik) UMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (Değişiklik) UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik) UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) UFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Açıklama UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri Uygulama Rehberi (UFRS 10, UFRS 11 ve UFRS 12 değişiklik) (7)

10 3. Nakit ve nakit benzerleri 30 Haziran Aralık 2011 Kasa Bankalar Vadeli mevduat Vadesiz mevduat Nakit ve nakit benzerleri (*) bankalar bakiyesi içerisinde SPK ya verdiği teminat mektupları için bankalarda toplam 900 ABD Doları, TL ve gün içi nakit kredi karşılığı TL tutarında bloke mevduat bulunmaktadır (31 Aralık ABD Doları TL ve TL tutarında bloke mevduat). 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle bankalardaki vadeli mevduatın faiz ve vade detayı aşağıdaki gibidir : Para cinsi Faiz oranı Vade 30 Haziran 2012 ABD Doları %4,25 22/11/ TL %9 02/07/ TL %10,50 18/07/ Para cinsi Faiz oranı Vade 31 Aralık 2011 ABD Doları %4,25 22/11/ TL %9 02/01/ TL %10,55 24/01/ Dönem başındaki nakit ve nakde eşdeğer varlıklara ilişkin bilgiler: Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle nakit ve nakit benzeri varlıklar aşağıdaki gibidir. 30 Haziran Aralık 2011 Nakit ve nakit benzerleri Bloke mevduat ( ) ( ) Faiz tahakkukları (26.363) (11.616) Nakit akım tablosu (8)

11 4. Ticari alacaklar Ticari borçlar Diğer kısa vadeli yükümlülükler Ticari alacaklar Şirket in TL tutarında müşterilerinden alacakları bulunmaktadır (31 Aralık TL). Kısa vadeli ticari borçlar 30 Haziran Aralık 2011 İlişkili taraflara ticari borçlar-kısa vadeli Kısa vadeli ticari borçlar Diğer kısa vadeli yükümlülükler Haziran Aralık 2011 Ödenecek vergi ve kesintiler Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri İzin karşılığı İkramiye karşılığı İlişkili taraflara diğer borçlar 30 Haziran Aralık 2011 Ortaklara borçlar BGC Global Holdings LP Finansal Yatırımlar, net 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle menkul kıymetlerin tamamı satılmaya hazır amaçlı olup detayı aşağıdaki gibidir: Nominal değeri 30 Haziran Aralık 2011 Defter Nominal Defter değeri Faiz oranı değeri değeri Faiz oranı Kısa vadeli Kamu tahvil senet bonoları Uzun vadeli Kamu tahvil senet bonoları Hisse senedi - Takasbank (9)

12 6. Finansal Yatırımlar, net (devamı) Yukarıda belirtilen TL tutarındaki borsada işlem görmeyen satılmaya hazır hisse senedi yatırımları, gerçeğe uygun değeri tespit edilemediğinden 2004 yılı sonuna kadar enflasyon düzeltmesi uygulanmış maliyeti ile gösterilmiştir. 7. Maddi duran varlıklar 30 Haziran 2012 tarihinde sona eren altı aylık dönemde Şirket TL (31 Aralık TL) tutarında demirbaş alımı gerçekleştirmiştir. 30 Haziran 2012 tarihinde sona eren altı aylık dönemde Şirket TL cari dönem amortismanı ayırmıştır (31 Aralık TL). 8. Vergi varlık ve yükümlülükleri a) Genel Şirket, Türkiye de yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir. Türkiye de, kurumlar vergisi oranı %20 dir. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluşan kazançlar üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. 9. Diğer uzun vadeli yükümlülükler- ilişkili taraflar İlişkili kuruluş işlemleri a) İlişkili taraflardan alacaklar (net)- diğer dönen varlıklar Bu dönem ilişkili taraflardan alacak bakiyesi sıfırdır (31 Aralık 2011 Yoktur). b) İlişkili taraflara borçlar kısa vadeli (net) 30 Haziran Aralık 2011 Tower Bridge International LP.- diğer ilişkili taraf Espeed International LP.- diğer ilişkili taraf BGC Holding LP.- diğer ilişkili taraf - - BGC Financial LP Espeed Support Service.- diğer ilişkili taraf Toplam (10)

13 9. Diğer uzun vadeli yükümlülükler- ilişkili taraflar (devamı) c) İlişkili taraflara borçlar uzun vadeli (net) 30 Haziran Aralık 2011 Ortaklara borçlar BGC Global Holdings LP* (*) 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle Şirket in, BGC Grup politikası uyarınca TL (31 Aralık TL) tutarında personele BGC Grup tarafından sağlanacak menfaat için oluşan borç tutarını ifade etmektedir. İlişkili taraflara borçlar Şirketin, grup şirketlerinden aldığı hizmetlere karşılık borç tutarlarından oluşmaktadır. Söz konusu borçlara faiz işletilmemektedir. Espeed International LTD ve Espeed Support Service LTD: BGC grubuna bilgi işlem servis ve danışmanlık hizmeti vermektedir. Tower Bridge International Services LP: BGC grup şirketlerine servis anlaşması vasıtası ile denetim, finans, danışmanlık, hukuk gibi alanlarda hizmet vermektedir. BGC Holding LP: BGC grubu içinde personel ve şirket ortaklarına çeşitli hizmetler veren kuruluştur. BGC Financial LP: BGC New York ofiste; hem piyasalar bazında hem de müşteri bazında BGC Partners Menkul Değerler e verilen brokerlik servis karşılığı. d) İlişkili taraflarla yapılan işlemler: İlişkili taraflar işlemlerinden kaynaklanan gelirler yoktur (31 Aralık 2011 Yoktur). İlişkili taraflar işlemlerinden kaynaklanan giderler TL dir (30 Haziran TL). Üst düzey yönetime ödenen ücret ve menfaatler TL dir (30 Haziran TL). 10. Özkaynaklar Ödenmiş sermaye, Şirket in kayıtlı sermayesi TL dir (31 Aralık TL)., Şirket in sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri 1 TL nominal değerde adet hisseden meydana gelmiştir. (11)

14 11. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi Sermaye yönetimi Sermayeyi yönetirken Şirket in hedefleri, ortaklarına getiri ve diğer hissedarlara fayda sağlamak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir. Şirket sermaye yeterliliğini Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: V, No: 34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliğ i çerçevesinde takip etmektedir. Piyasa riski a) Döviz pozisyonu tablosu ve ilgili duyarlılık analizi Yabancı para cinsinden gösterilen varlıklar ve yükümlülükler Şirket in kur riskine maruz kalmasına neden olmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonun sürekli analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır. Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları yabancı para cinslerine göre aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2012 Cari dönem TL karşılığı (fonksiyonel para birimi) ABD Doları EURO Yen GBP Diğer 1. Ticari alacaklar a. Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dahil) b. Parasal olmayan finansal varlıklar 3. Diğer Dönen varlıklar (1+2+3) Ticari alacaklar a. Parasal finansal varlıklar b. Parasal olmayan finansal varlıklar Diğer Duran varlıklar (5+6+7) Toplam varlıklar (4+8) Ticari borçlar Finansal yükümlülükler a. Parasal olan diğer yükümlülükler b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler Kısa vadeli yükümlülükler ( ) Ticari borçlar Finansal yükümlülükler a. Parasal olan diğer yükümlülükler b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler ( ) Toplam yükümlülükler (13+17) Bilanço dışı türev araçların net varlık/(yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) a. Hedge edilen toplam varlık tutarı b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı Net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu ( ) ( ) ( ) Parasal kalemler net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu (=1+2a+5+6a a a) ( ) ( ) Döviz hedge i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri İhracat İthalat (12)

15 11. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) 31 Aralık 2011 Döviz pozisyonu tablosu Cari dönem TL karşılığı (fonksiyonel para birimi) ABD Doları EURO Yen GBP Diğer 1. Ticari alacaklar a. Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dahil) 571, , , b. Parasal olmayan finansal varlıklar Diğer 49,778 27, Dönen varlıklar (1+2+3) 621, , , Ticari alacaklar a. Parasal finansal varlıklar b. Parasal olmayan finansal varlıklar Diğer Duran varlıklar (5+6+7) Toplam varlıklar (4+8) 621, , , Ticari borçlar 1,642, , Finansal yükümlülükler a. Parasal olan diğer yükümlülükler b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler Kısa vadeli yükümlülükler ( ) 1,642, , Ticari borçlar 411, , Finansal yükümlülükler a. Parasal olan diğer yükümlülükler b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler ( ) 411, , Toplam yükümlülükler (13+17) 2,054,494 1,087, Bilanço dışı türev araçların net varlık/(yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) a. Hedge edilen toplam varlık tutarı b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı Net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu ( ) (1,433,458) (857,396) , Parasal kalemler net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu (=1+2a+5+6a a a) (1,483,236) (884,436) , Döviz hedge i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri İhracat (13)

16 11. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle Şirket in vergi öncesi karının diğer değişkenler sabit tutulduğunda, ABD Doları, Euro ve İngiliz Sterlini ndeki %10 değişiklik karşısındaki duyarlılık analizi aşağıdaki gibidir: Yabancı paranın değer kazanması Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu Cari dönem Kar/zarar Özkaynaklar Yabancı Yabancı Yabancı paranın paranın paranın değer değer değer kaybetmesi kazanması kaybetmesi ABD Doları nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü ( ) ABD Doları riskinden korunan kısım (-) ABD Doları net etki (1+2) ( ) Euro nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 4- Euro net varlık/yükümlülüğü (2.391) Euro riskinden korunan kısım (-) Euro net etki (4+5) (2.391) - - İngiliz Sterlini'nin TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 7- İngiliz Sterlin net varlık/yükümlülüğü (1.220) İngiliz Sterlin riskinden korunan kısım (-) İngiliz Sterlin Net Etki (7+8) (1.220) - - İsviçre Frangı nın 'nin TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 10- İsviçre Frangı net varlık/yükümlülüğü 13 (13) İsviçre Frangı riskinden korunan kısım (-) İsviçre Frangı Net Etki (10+11) 13 (13) - - Toplam ( ) ( ) ( ) Aralık 2011 Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu Cari dönem Kar/zarar Özsermaye Yabancı paranın değer kazanması Yabancı paranın değer kaybetmesi Yabancı paranın değer kazanması Yabancı paranın değer kaybetmesi ABD Doları nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü ( ) ABD Doları riskinden korunan kısım (-) ABD Doları net etki (1+2) ( ) Euro nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 4- Euro net varlık/yükümlülüğü 225 (225) Euro riskinden korunan kısım (-) Euro net etki (4+5) 225 (225) - - GBP nin TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 7- GBP net varlık/yükümlülüğü (18.508) GBP riskinden korunan kısım (-) GBP net etki (7+8) (18.508) - - Toplam (3+6+9) ( ) (14)

17 11. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) b) Faiz pozisyonu tablosu ve ilgili duyarlılık analizi Faiz oranı riski Şirket in faize duyarlı varlık ve yükümlülüğü ve dolayısıyla faiz oranı riski önemli seviyede değildir. Faiz oranı riski, faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. Şirket in değişken faizli finansal varlık veya finansal yükümlülüğü bulunmamaktadır. 12. Karşılıklar, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler İlgili kurum 30 Haziran Aralık 2011 IMKB Hisse Senetleri Piyasası (Teminat Mektubu) TL TL Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası TL TL Sermaye Piyasası Kurulu (Teminat Mektubu) TL TL EİS Eczacıbaşı İlaç, Sinai ve Finansal Yatırımlar ve Tic. A.Ş USD - Vergi beyanları ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir. Şirket Yönetimi, vergi denetiminden geçmemiş arası yıllara ilişkin ileride ortaya çıkabilecek ek vergi yükümlülüğü güvenilir ve belirli bir düzeyde tahmin edilemeyeceğinden ilişikteki finansal tablolarda ilave bir karşılık ayırmamıştır. Şirket in bilanço dışında sınıflandırdığı ve müşterileri adına Vadeli İşlem Opsiyon Borsasına işlem teminatı olarak verilen TL tutarında bakiye bulunmaktadır. (15)