abc Günlük Bülten 26 Kasım Kasım 2010 TCMB dün Kasım ayı ikinci yarısına ilişkin beklenti anketi sonuçlarını açıkladı

Transkript

1 26 Kasım 2010 abc 26 Kasım 2010 Cuma Günlük Bülten İMKB verileri İMKB ,148.9 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 311,289.7 Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 101,387.1 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) 1, Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1, Dow Jones 11, NASDAQ-Comp. 2, Frankfurt DAX 6, Paris CAC 40 3, Londra FTSE 100 5, Rusya RTS 1, Shangai Composite 2, Bombay Stock Exc. 19, Brezilya Bovespa 69, Arjantin Merval 3, Nikkei , Piyasa verileri Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB , %0.1 -%5.1 %47.5 USD/TRY %0.5 %4.0 -%0.9 EUR/TRY %0.7 -%0.6 -%12.2 EUR/USD %0.2 -%4.4 -%11.4 Altın/Ons ($) 1,373.2 %0.0 %2.8 %17.4 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT080812T %7.8 %7.6 TRT030811T %7.2 %7.3 O/N Repo (net) %6.03 İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 72, , , , , , , , Oct 29-Oct 31-Oct 02-Nov 04-Nov 06 -No v 08-Nov 10-Nov 12 -No v 14-Nov 16-Nov 18 -Nov 20-Nov 22-Nov 24 -No v TCMB dün Kasım ayı ikinci yarısına ilişkin beklenti anketi sonuçlarını açıkladı Enerji elektrik dağıtımda son üç bölge için toplam 39 başvuru oldu 2010 yılı üçüncü çeyreğinde 83.7 bin konut el değiştirdi TCMB dün Kasım ayı ikinci yarısına ilişkin beklenti anketi sonuçlarını açıkladı. Buna göre, gıda fiyatlarında Kasım ayında bir miktar düzeltme olacağı beklentisi ile yıllık TÜFE enflasyon beklentilerinde sınırlı bir oranda iyileşme oldu. Bu bağlamda, 12-ay sonrası TÜFE artış beklentisi %7.19'dan %7.14'e; 24-ay sonrası TÜFE artış beklentisi %6.60'tan %6.52'ye geriledi. Kasım-2 dönemi enflasyon beklenti anketi sonucunu piyasalar açısından nötr değerlendiriyoruz. Enerji elektrik dağıtımda son üç bölge için toplam 39 başvuru oldu. ÖİB nin son üç elektrik dağıtım bölgesi için düzenlediği satış ihalesine toplam 39 yatırımcı teklif verdi. Bölgelerden İstanbul Anadolu Yakası için 11, Antalya yı da içeren Akdeniz için 15 ve Adana yı da içeren Toros için 13 teklif geldi. Enerjisa (Sabancı-Verbund ortaklığı) tüm bölgelere teklif verirken, Ayen Enerji ve Akfen Holding süreçte yeralan diğer halka açık şirketler oldular. Süreç önümüzdeki haftalarda düzenlenmesi beklenen açık artırma ile tamamlanacak. [SAHOL.IS; Mevcut Fiyat: 7.58 TL, Hedef Fiyat: 9.00 TL, Endeksin Üzerinde Getiri], [AYEN.IS; Mevcut Fiyat: 2.95 TL], [AKFEN.IS; Mevcut Fiyat: TL] 2010 yılı üçüncü çeyreğinde 83.7 bin konut el değiştirdi. Türkiye genelinde 2010 yılı üçüncü çeyreğinde 83 bin 697 konut satış sonucu el değiştirirken, bir önceki döneme göre yüzde 7.28 oranında düşüş gerçekleşti. Yılın üçüncü döneminde, konut satışlarında geçen yılın aynı dönemine göre yüzde oranında düşüş gerçekleşti. XU100 US D/TRY ( Sağ taraf)

2 Piyasa Yorumu Piyasa Gündemi 26 Kasım Cuma Almanya GSYİH -- Kasım Eurozone M3 -- Ekim 29 Kasım Pazartesi İngiltere Mortgage Onayları -- Ekim Eurozone Güven Anketi -- Kasım 30 Kasım Salı Türkiye Dış Ticaret Dengesi -- Ekim İngiltere GfK Tüketici Güven Endeksi -- Kasım Almanya İşsizlik Oranı -- Kasım Eurozone İşsizlik Oranı -- Ekim Eurozone HICP -- Kasım ABD Chicago PMI -- Kasım ABD Tüketici Güveni -- Kasım 1 Aralık Çarşamba Türkiye PMI -- Kasım Almanya PMI -- Kasım Eurozone PMI -- Kasım İngiltere PMI -- Kasım ABD ADP İstihdam Değişimi -- Kasım ABD ISM İmalat Endeksi -- Kasım ABD Beige Book Raporu 2 Aralık Perşembe Eurozone ÜFE Ekim Eurozone GSYİH -- 3Ç Eurozone ECB Faiz Kararı ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Kasım Haftası ABD Konut Satışları -- Ekim Dün ABD mali piyasaları tatil nedeniyle kapalıydı. Bu nedenle de işlem hacminin düşük olduğu ve fiyat hareket boylarının kısa kaldığı bir günü geride bıraktık. ABD dışındaki ekonomilerden önemli bir haber ve veri akışı olmaması da bunda etkili oldu. EURUSD paritesi dün de aralığını aşağı yönde test etti ancak ikinci kez olmak üzere bu denemesine başarılı olamadı. Bu, risk iştahında bir miktar iyileşmeyi beraberinde getirdi. Bunun Türk mali piyasalarındaki yansımasına baktığımızda USDTRY kurunun ye doğru bir düşüş gerçekleştirdiğini gördük. Faiz cephesinde dün de anlamlı bir hareket olmadı. Hisse senedi piyasasında yönsüz bir seyir olurken İMKB-100 endeksi günü %0.1 civarında bir düşüşle tamamladı. Sessiz ve sakin geçen dünün ardından bu sabah küresel mali piyasalarda satıcılı bir seyir hakim. Kore Körfezi ndeki tansiyonun sürmesi ve Euro Bölgesi ne ilişkin devam eden kredi endişeleri bu görünümün ardındaki temel neden olarak duruyor. Bugün de yurt dışı piyasalarda önemli bir veri yok. Risk iştahındaki değişimi ve bu paralelde EURUSD paritesindeki hareketleri izlemeye devam edeceğiz. EURUSD paritesi açısından aralığı aşağı yönde takip edilecek (hem trend çizgisi hem 100 günlük hareketli ortalama hem de Ağustos zirvesi bu seviyeden geçiyor). Son iki gün denenen ancak kırılamayan bu seviyenin destek görevini gördüğünü hala teyit edebilmiş değiliz zira parite bu satırları yazdığımız dakikalarda dahi kırmayı deniyordu. Bu seviyenin kırılması u gündeme getirebilir. USDTRY kuru EURUSD paritesine göre yön belirleyecektir. Faiz ve hisse senedi piyasalarında bugün için anlamlı bir hareket beklemiyoruz. Döviz piyasaları TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık Aylık( Haftalık Aylık(%) (%) %) (%) USD/TRY %2.3 %3.2 %0.0 %0.0 USD/ZAR 7.03 %0.9 %0.5 %1.4 %2.7 USD/HUF %3.1 %5.9 -%0.8 -%2.5 USD/BRL %0.6 %1.0 %1.7 %2.2 USD/PLN %3.3 %4.5 -%1.0 -%1.3

3 İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Fortis Bank 2.31 %9.5 2 İhlas Holding 1.15 %5.5 3 T. Ekonomi Bank %4.7 4 Gübre Fabrik %3.5 5 Net Holding 0.90 %3.5 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Hürriyet Gzt %2.3 2 Doğuş Otomotiv %2.0 3 Coca Cola İçecek %2.0 4 Türk Traktör %1.8 5 Selçuk Ecza %1.8 Deposu En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası İş Bankası (C) Vakıflar Bankası Koza Madencilik Akbank Şirket Haberleri Fortisbank ın TEB altında birleşme oranı %49.9, değiştirme oranı ise olarak öngörüldü. Açıklanan orana göre Fortisbank hissedarlarının 1 adet Fortisbank hissesi birleşme esnasında adet TEB hissesi ile değiştirilecek. Bu değiştirme oranıyla, dünkü kapanış fiyatlarına göre TEB hisseleri Fortisbank hisselerine göre %11 primli işlem görmekte. Açıklanan oranlar SPK nın onayından sonra kesinleşecek. [TEBNK.IS; Mevcut Fiyat: 2.44 TL, Hedef Fiyat: 2.40 TL, Endeksin Altında Getiri] [FORTS.IS; Mevcut Fiyat: 2.31 TL] Milliyet gazetesinin haberine göre Unicredit Yapı Kredi deki payının satılık olmadığını açıkladı. Banka tam tersine Yapı Kredi ye yatırım yapmaya devam edeceklerini ve şube sayısını artıracaklarını belirtti. Hatırlanacağı üzere dün Koç Holding yönetim kurulu başkanı Mustafa Koç Unicredit in hisse satışı düşünmesi durumunda ciddi olarak ilgilenebileceklerini söylemişti. [KCHOL.IS; Mevcut Fiyat: 7.36 TL, Hedef Fiyat: 6.00 TL, Endekse Paralel Getiri] [YKBNK.IS; Mevcut Fiyat: 5.34 TL, Hedef Fiyat: 6.30 TL, Endekse Paralel Getiri] Yapı Kredi Bankası 428m TL tutarındaki tasfiye hesaplarındaki kötü kredi portföyünü 56m TL bedelle sattı, Banka 428m TL tutarındaki tasfiye hesabındaki bireysel kredi, KOBİ kredisi ve kredi kartı stokundan seçmiş olduğu portföyünü 56m TL bedelle iki varlık yönetimi şirketine sattığını açıkladı. Açıklamaya göre satış bedeli 3 Aralık tarihinde tahsil edilecek. [YKBNK.IS; Mevcut Fiyat: 5.34 TL, Hedef Fiyat: 6.30 TL, Endekse Paralel Getiri]

4 İMKB-100 Daily Q.XU100 BarOHLC; Q.XU100; Last Trade 25/11/2010; 67,248.64; 67,251.27; 66,571.56; 67, WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 5; 25/11/2010; 67, WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 22; 25/11/2010; 69, WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 56; 25/11/2010; 68, /02/ /12/2010 (IST) Price TRY 68,000 66,000 64,000 62,000 60,000 58,000 56,000 54,000 52,000 Teknik Yorum İMKB 100 endeksi gün içinde 66,571 67,251 puan aralığında hareket etti ve bir önceki güne göre 0.12 değer kaybederek 67,148 seviyesinden kapanış yaptı. İMKB 100 endeksi için kısa vadede 65,500 destek seviyesi; 67,900 ise direnç seviyesi olarak düşünülebilir. 50, Q Q Q Q Direnç ve Destek seviyeleri 5 günlük 22 günlük 56 günlük Ağırlıklı Ortalama 67,301 69,132 68,393 Yön Kısa Orta Uzun Direnç 67,900 72,000 75,000 Destek 65,500 52,500 48,500

5 HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan. Araştırma Müdürü Bülent Yurdagül. Araştırma Müdürü Dr. Murat Ülgen. Baş Ekonomist Tamer Şengün, Müdür Yardımcısı Erol Hullu. Yönetmen Levent Bayar. Yönetmen HSBC Bank Fatih Keresteci. Stratejist (HSBC Hazine Satış) cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr muratulgen@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr erolhullu@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr fatihkeresteci@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul Telefon: Faks: