Netaş Telekomünikasyon A.Ş Çeyrek Yatırımcı Sunumu

Transkript

1 Netaş Telekomünikasyon A.Ş Çeyrek Yatırımcı Sunumu

2 Yasal Uyarı Bu sunumda yer alan bilgiler Netaş Telekomünikasyon A.Ş. (Şirket) tarafından hazırlanmıştır. Burada sunulan fikirler yazım esnasında bir araya getirilen genel bilgiye dayanır ve bildirisiz değişikliğe tabidir. Şirket, güvenilir olduğuna inandığı kaynaklardan topladığı bilgilere dayanır ancak bu bilgilerin gerçeklik ve eksiksizliğini garanti etmez. Bu materyal gelecekteki sonuçlara ve beklentilere dair ifadeler içerir. Bu materyalde yer alan ve geçmişte dayanağı olmayan tüm ifadeler, bilinen ve bilinmeyen riskleri, belirsizlikleri ve bizim gerçek sonuçlarımız, performansımız ve başarılarımızın geleceğe yönelik ifadelerle belirtilen ve ima edilen sonuçlar, performans ve başarılardan farklı olmasına neden olabilecek diğer faktörleri içerir. Burada gerçek sonuçları yansıtmak için yer alan geleceğe yönelik ifadeleri, bu ifadeleri etkileyen varsayımlardaki ve faktörlerdeki değişiklikleri güncellemek için kanuni zorunluluklar dışında hiçbir yükümlülük üstlenmemekteyiz. Bu sunum satış için bir teklif veya davet teşkil etmez, ya da hiçbir menkul kıymeti önceden talep etmek ya da almak için teklif teşviki içermez ve burada yer alan hiçbir bilgi herhangi bir kontrat ya da taahhüdün temelini oluşturmaz. Bu sunumda yer alan bilgiler ya da bu bilgilerin eksiksizliği, gerçekliği ve doğruluğu herhangi bir amaç için güven vermeyebilir. Bu sunumdaki bilgiler doğrulanmaya, tamamlanmaya ve değişikliğe tabidir. Dolayısıyla, bilgilerin gerçekliği, eksiksizliği ve doğruluğuna bağlı olarak şirket veya şirket ortakları, yöneticileri, çalışanları ve diğer gerçek kişiler adına belirtilen veya ima edilen hiçbir beyan veya teminat yapılmamıştır veya verilmemiştir. Ne şirket, ne şirket ortakları, yöneticileri, çalışanları, ne de diğer kişiler her nasıl olursa olsun bu sunumun kullanımından ya da içeriğinden kaynaklanan hiçbir zarar için herhangi bir yükümlülük kabul etmez.

3 Netaş Hakkında Kuruluş: 1967, % 51 Northern Electric, % 49 Küresel ArGe Merkezi PTT ortak iştiraki Teknoloji transferleri ve telekom, savunma ve kurumsal müşteriler için geliştirilen çözümler ile pazarın dönüşümünde önemli rol Küresel Teknoloji Devleriyle Ortaklık Anahtar teslim çözümler Küresel ArGe de ArGe faaliyetleri (İlk ve en büyük özel telekom ArGe si ArGe Merkezi Ünvanı Probil in Netaş bünyesine katılması Son 5 yılda 3 kez Yazılım İhracatı Şampiyonluğu

4 Pazar Eğilimlerine Paralel Stratejik Yapılanma Sistem Systems Entegrasyonu Integration Technology Teknoloji Development Geliştirme Government & Savunma Defense Sanayi Communications

5 Ortaklık Yapısı Halka Açık %36,41 OEP RHEA Turkey Tech B.V.* %48,59 %15 Türk Silahlı Kuvvetlerini Güçlendirme Vakfı *One Equity Partners (JPMorgan Chase & Co. nun yatırım şirketi) ve Rhea Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. (Yerel Girişim Sermayesi Firması) ortaklığı ile oluşturulmuş bir konsorsiyum

6 Grup Yapısı Probil BDH Netaş Telecom LLP (Kazakistan) Netaş, Probil ve Netaş Telecom LLP nin doğrudan, BDH ın dolaylı olarak %100 üne sahiptir

7 Teknoloji Geliştirme Teknoloji Geliştirme Sistem Entegrasyonu Savunma Sanayi Yeni nesil bilişim teknolojileri ArGe sine yatırım 600 den fazla ArGe mühendisi istihdamı yılları arasında 3 kez yazılım ihracatı şampiyonluğu milyon ABD Doları yazılım ihracatı Kendi alanlarında lider küresel teknoloji firmaları için teknoloji geliştirme: - Genband Taşıyıcı VoIP - Ciena Optik - Avaya Kurumsal VoIP - Kapsch GSM-R

8 Sistem Entegrasyonu Teknoloji Geliştirme Sistem Entegrasyonu Savunma Sanayi Bölgesel Sistem Entegratörü - Danışmanlıktan satış sonrası desteğe uzanan uçtan uca sistem entegrasyonu Farklı sektörlerin ihtiyaçlarına yönelik geniş çözüm portföyü - Telekom - Finans - Genel Endüstri: Sağlık, Eğitim, Ulaştırma, İlaç... - Kamu Sektörün en iyileriyle güçlü stratejik iş ortaklıkları - Cisco, Microsoft, Ciena, HP, Hitachi, Genband, Ora cle, Kapsch, Avaya, Motorola den fazla yetkin servis ekosistem kaynağı

9 Savunma Sanayi Teknoloji Geliştirme Sistem Entegrasyonu Savunma Sanayi Savunma iletişimi alanında ürünleştirme ve entegrasyon çalışmaları 100 den fazla ArGe mühendisi Tasarımdan ürüne %100 yerli kaynaklarla yürütülen ürünleştirme projeleri - JEMUS (Jandarma Entegre Muhabere Sistemi) - TASMUS (Taktik Saha Muhabere Sistemi) (Acil Çağrı Merkezi) - IFF (Uçak Dost Düşman Tanıma Sistemi) - Gemi iletişim çözümleri

10 Müşterilerimizden Bazıları Telekom 15 den fazla referans Finans 50 den fazla referans Genel Endüstri 80 den fazla referans Kamu 50 den fazla referans Savunma Avea BTCL Digiturk Global Bilgi KKTCELL KKTC Telsim Ncell Turkcell Superonline TTNet Türk Telekom Ucell Turksat Vodafone Tür. Akbank Yapı Kredi TEB Finansbank Denizbank HSBC IMKB İş Bankası Garanti Bank. Halkbank Aksigorta Anadolu Hayat Mapfre Ray Sigorta Borusan Holding Arçelik Adidas Bilim İlaç Coca Cola Dünya Göz Hastanesi İpragaz Petkim Brisa YKM Zaman Gazetesi Adalet Bakanlığı BDDK EGO EGM Hazine Müsteşarlığı MEB TRT TBMM DDY İçişleri Bakanlığı Kızılay Genelkurm ay Bşk. Kara Kuvvetleri Hava Kuvvetleri Deniz Kuvvetleri Jandarma Havelsan Aselsan Roketsan TAI

11 2012 İlk 9 Ay Önemli Gelişmeler Finansal Performans 2012 bütçe hedefleri doğrultusunda performans Büyüme Probil in katkısıyla satış gelirlerinde yaşanan artış ArGe Merkezi Gayrimenkul Sermaye Artırımı ArGe merkezi statüsünün devam ettirilmesi Gayrimenkul satış işleminin tamamlanması, yeni Genel Müdürlük ve fabrika binalarının kiralanması Bedelsiz sermaye artırımı işlemlerinin tamamlanarak sermayenin TL ye çıkarılması

12 30 Eylül 2012 Tarihinde Sona Eren Döneme Ait Özet m$ Ç Fark Satış Gelirleri 106,4 48,5 154,8 65,8 Brüt Kar 10,5 4,7 15,2 3,1 Faiz ve Vergi Öncesi Kar (2,0) 1,2 (0,8) (7,2) FVAÖK (0,5) 3,4 2,9 (5,3) Alınan Siparişler 134,0 91,9 225,9 152,6 Net Nakit 57,4 61,9 61,9 19, dönemine kıyasla daha iyi sipariş, satış geliri ve brüt kar Probil in satın alınmasıyla artan çalışan sayısının etkisiyle daha yüksek genel yönetim gideri Gayrimenkul satışından kaynaklanan 20m$ nakit artışı Gayrimenkul satışından kaynaklanan kazanç geçmiş yıllar karlarında muhasebeleştirildi Gerçekleştirilen net kazanç 91m$ 88m$ geçmiş yıllar karlarında muhasebeleştirildi 3m$ diğer gelirler kalemi altında muhasebeleştirildi

13 Bölümlere Göre Alınan Siparişler ve Satış Gelirleri Alınan Siparişler (m$) Satış Gelirleri (m$) ,3 122,0 43,2 3,2 12,2 27,9 22,4 52,6 8,6 9,0 27,9 23,8 Sistem Entegrasyonu Savunma Teknoloji Sistem Entegrasyonu Savunma Teknoloji itibariyle toplam alınan siparişler 226m$ Yıldan yıla 153 m$ lık büyüme itibariyle 155m$ satış geliri Yıldan yıla 66 m$ lık büyüme Alınan siparişler ve satış gelirlerindeki büyüme Sistem Entegrasyonu tarafından yaratılmaktadır

14 Bölümlere Göre Brüt Kar 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% BK% 36% 16% 10% 10% 8% 3% Sistem Entegrasyonu Savunma Teknoloji Brüt kar marjında, sunulan hizmet ve ürün gamındaki değişiklik nedeniyle %14 ten %10 a gerileme Sistem entegrasyonunda brüt kar marjındaki düşüş ürün gamındaki değişimden kaynaklanmıştır Taşıyıcıdan çok kurumsal müşteri Savunma gelirlerin muhasebeleştirilmesindeki zamanlama sebebiyle zamana yayılmaktadır Teknolojide sabit brüt kar marjı

15 Özet Gelir Tablosu Milyon TL 2012/ /09 % Değişim Satış Gelirleri Brüt Kar Satış, Pazarlama, Genel Yönetim ve ArGe Harcamaları* (29) (10) 191 Faiz ve Vergi Öncesi Kar (2) 10 (120) Diğer Gelirler/(Giderler)** Vergi Öncesi Kar 1 11 (91) Vergiler 2 (3) 167 Dönem Karı 3 8 (62) FVAÖK 5 12 (58) % Değişim Brüt Kar Marjı 9,7 13,6 (3,9) Faiz ve Vergi Öncesi Kar Marjı (1) 7 (8) Vergi Öncesi Kar Marjı 1 8 (7) Net Kar Marjı 1 6 (5) FVAÖK Marjı 2 8 (6) *UFRS ye göre hazırlanan mali tablolada diğer gelirlerde gösterilen AR-GE teşvikleri yönetim raporlamalarında operasyon giderlerinde gösterilmiştir **Finasman gelir ve giderleri diğer gelirlerde gösterilmiştir.

16 Nakit Akımları Milyon TL 2012/ /09 Dönem başındaki nakit FVAÖK 5 12 İşletme sermayesindeki değişim (29) (16) Sermaye giderleri (4) - Çalışan yükümlülükleri için yapılan ödemeler (1) (3) Ödenen vergiler (13) (2) Gayrimenkul satışının gelir tablosuna etkisi (5) - Gayrimenkul satışından elde edilen nakit Yatırımlardan sağlanan net nakit - 2 Temettü (38) (18) Diğer 2 (2) Dönem sonundaki nakit

17 Bilanço Milyon TL Dönen Varlıklar Nakit Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Şerefiye Diğer duran varlıklar 2 4 Toplam Varlıklar Nortel şirketlerinden alacaklar için karşılık ayrılmamıştır Net alacaklar 8.3m$ Alacaklar: 17.3m$ Borçlar: 9.0m$ Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal borçlar Uzun Vadeli Yükümlülükler Özkaynaklar Toplam Kaynaklar

18 2012 Görünüm Ortalama ABD Doları = 1,80 TL Sistem entegrasyonunun ve savunma sanayinin (iç ve dış pazarlarda) sürüklediği büyüme Teknolojide sabit iş hacmi ve satış geliri Alınan siparişlerde yıldan yıla ABD Doları bazında %10 ile % 15 arasında artış Satış gelirlerinde ABD Doları % 7 ile %10 arasında artış Yıldan yıla FVAÖK marjının korunması İşletme sermayesi değişiminden önce operasyonlardan nakit sağlanması - Yıldan yıla değişmeyen nakit mevcudu

19 Teşekkürler Netaş Yatırımcı İlişkileri