KARDEMİR 2017 YIL SONU YATIRIMCI SUNUMU MART 2018

Transkript

1 KARDEMİR 2017 YIL SONU YATIRIMCI SUNUMU

2 İÇİNDEKİLER Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü 2- KARDEMİR Finansal Sonuçları 4- Yatırımlara İlişkin Bilgiler Yılı Beklentileri 2 / 36

3 2017 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü 3 / 36

4 DÜNYA ÇELİK SEKTÖRÜ DÜNYA HAM ÇELİK ÜRETİMİ (MİO TON) Dünya (Çin Hariç) Çin + % Dünya Ham Çelik Üretimi 2016 Yılına göre %6 artışla 1,68 milyar ton olarak gerçekleşmiştir. Ülke Bazında Nihai Ürün Tüketimi (Kg/Kişi) Kaynak: TÇÜD 4 / Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü

5 DÜNYA ÇELİK SEKTÖRÜ ÜLKE BAZINDA HAM ÇELİK ÜRETİMİ 2017 (MIO TON) Kaynak: TÇÜD 5 / Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü

6 01/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /2017 DÜNYA ÇELİK SEKTÖRÜ KOK KÖMÜRÜ, DEMİR CEVHERİ, VE HURDA FİYATLARI Kok Kömürü Avustralya V-25.5% (USD) Demir Cevheri % 62 CFR Çin (USD) Hurda II CFR Türkiye (USD) Kaynak: STEEL ORBIS 6 / Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü

7 TÜRKİYE ÇELİK ÜRETİM GÖSTERGELERİ 40,0 35,0 31,2 34,1 Türkiye Ham Çelik Üretimi (Mio Ton) 35,9 34,7 34,0 31,5 33,2 + %13 37,5 30,0 25,0 20,0 15,0 Türkiye Ham Çelik Üretimi 2017 yılında bir önceki yıla göre %13 artış göstermiştir. 10,0 5,0 0, KÜTÜK (Mio Ton) 21,8 24,4 27,1 26,3 24,6 23,2 23,0 25,8 SLAB (Mio Ton) 7,3 9,7 8,8 8,4 9,4 8,3 10,2 11,7 Kaynak: TÇÜD 7 / Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü

8 TÜRKİYE ÇELİK ÜRETİMİ 2017 Yılında Ark Ocaklı Tesislerin üretimi toplam pay içinde %3 oranında artış göstermiştir YASSI ÜRÜN 29 UZUN ÜRÜN 71 YASSI ÜRÜN 33 UZUN ÜRÜN Yılında Yassı Ürün üretimi toplam pay içinde %4 oranında artış göstermiştir. Kaynak: TÇÜD 8 / Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü

9 TÜRKİYE UZUN/YASSI ÜRÜN DENGESİ ,7 11,7 8,0 22,9 13,7 9,1 Uzun Ürün Dengesi (Mio Ton) 26,5 25,2 25,7 26,5 26,0 26,2 17,9 16,7 17,6 18,4 16,1 14,8 10,4 9,8 9,6 8,6 8,4 7, Üretim Tüketim Üretim - Tüketim Farkı ,6 11,9 Yassı Ürün Dengesi (Mio Ton) 16,5 16,4 14,6 14,6 13,2 13,6 9,9 10,4 10,4 10,8 9,1 9,0 13,0 17, , ,1-4,6-5,3-4,8-4,7-6,1-5,6 Üretim Tüketim Üretim-Tüketim Farkı Kaynak: TÇÜD 9 / Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü

10 TÜRKİYE ÇELİK İTHALAT - İHRACATI ,3 19,1 17,6 18,5 19,0 18,3 18,0 17,5 16,9 16,8 16,3 14,9 13,8 11,1 10,7 11, İthalat (milyon ton) İhracat (milyon ton) İthalat (milyon ton) 11,1 10,7 11,9 14,9 13,8 19,1 17,5 16,3 İhracat (milyon ton) 17,6 18,5 20,3 19,0 18,0 16,8 16,9 18,3 Fark 6,6 7,8 8,4 4,1 4,2-2,3-0,6 2,0 Kaynak: TÇÜD 10 / Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü

11 TÜRKİYE ÇELİK İTHALAT - İHRACATI ,1 16,6 15,8 15,2 13,3 13,4 12,3 10,9 11,8 12,8 10,0 11,2 12,0 11,8 10,8 12, İthalat (milyar USD) İhracat (milyar USD) İthalat (milyar USD) 10,0 11,8 11,2 12,8 12,0 12,3 10,9 12,4 İhracat (milyar USD) 13,3 16,6 17,1 15,8 15,2 11,8 10,8 13,4 Fark 3,3 4,8 5,9 3,0 3,2-0,6-0,1 1,0 Kaynak: TÇÜD 11 / Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü

12 KARDEMİR 12 / 36

13 KARDEMİR- Genel Bilgilendirme FABRİKALAR KURAN FABRİKA 1937 Yılında Kurulan İlk Entegre Demir Çelik Tesisi İlk Türk Demiri Türkiye nin Tek RAY Üreticisi AĞIR PROFİL Üretiminde Türkiye de Tek Türkiye nin En Büyük 34. Sanayi Kuruluşu Bağlı Kuruluşlar İştirakler Temelinin Atılması 3 Nisan 1937 Özelleştirilerek Kardemir Adını Alması EFQM 4 STAR 30 Mart 1995 Bugün KARDÖKMAK KARÇEL KARÇİMSA ERMADEN ENBATI VADEMSAŞ İlk Türk Demirinin Üretilmesi 10 Eylül 1939 Ray Profil Haddehanesinin Kurulması Çubuk Kangal Haddehanesinin Kurulması KARSİGORTA EPİAŞ 13 / KARDEMİR

14 KARDEMİR - Ürünler KÜTÜK BLUM PROFİL TASLAĞI KANGAL RAY PROFİL NERVÜRLÜ ÇELİK MADEN DİREĞİ KALIN YUVARLAK 14 / KARDEMİR

15 KARDEMİR Temel Göstergeler Sıvı Çelik Üretimi (1.000 Ton) Net Esas Ürün Satışı (1.000 Ton) Net Satış Gelirleri (Milyon TL) 15 / KARDEMİR

16 KARDEMİR Üretim Göstergeleri Esas Ürün Üretimi (1.000 Ton) Kişi Başı Üretim (Ton Ürün/Kişi) Personel Sayısı (Bağlı Ortaklıklar Dahil) Kardemir Bağlı Ortaklıklar 16 / KARDEMİR

17 KARDEMİR - Temel Göstergeler 2013 Yılı ESAS ÜRÜN ÜRETİMİ (1.000 TON) 2014 Yılı Yılı Yılı Yılı Yılı 293 FAVÖK (EBITDA) (MİLYON TL) 2014 Yılı Yılı Yılı Yılı Yılı 16,2 FAVÖK (EBITDA) MARJI (%) 2014 Yılı 25, Yılı 10, Yılı 14, Yılı 18, Yılı 100 NET DÖNEM KARI (MİLYON TL) 2014 Yılı Yılı Yılı Yılı / KARDEMİR

18 KARDEMİR Temel Göstergeler Ton Başına FAVÖK TRY/Ton 211 USD/Ton Ç1 Ç2 Ç3 Ç4 Ç1 Ç2 Ç3 Ç4 Ç1 Ç2 Ç3 Ç / KARDEMİR

19 2017 Finansal Sonuçları 19 / 36

20 ÖZET GELİR TABLOSU Bin TL Hasılat Satışların Maliyeti (-) ( ) ( ) Brüt Kar Brüt Kar Marjı (%) 16,9 10,6 Genel Yönetim Giderleri(-) (43.564) (39.904) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderl (34.265) (20.863) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler ( ) ( ) Esas Faaliyet Karı Faaliyet Kar Marjı (%) 12,6 5,8 Diğer Gelir ve Giderler Finansman Gelirleri Finansman Giderleri (-) ( ) ( ) Vergi Öncesi Kar (Zarar) ( ) Vergi Gelir (Gideri) Net Dönem Karı (Zararı) / Finansal Sonuçları

21 ÖZET GELİR TABLOSU Bin TL 4Ç17 3Ç17 2Ç17 1Ç17 4Ç16 3Ç16 2Ç16 1Ç16 Hasılat Satışların Maliyeti (-) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Brüt Kar Brüt Kar Marjı (%) 23,7 17,0 13,7 11,4 11,5 15,3 14,4 0,3 Genel Yönetim Giderleri(-) (11.499) (11.590) (11.226) (9.249) (10.826) (10.148) (9.422) (9.508) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (6.942) (8.338) (9.953) (9.032) (8.331) (6.038) (3.110) (3.384) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) ( ) (65.345) (41.350) ( ) (91.604) (30.768) (37.541) (32.314) Esas Faaliyet Karı (16.881) Faaliyet Kar Marjı (%) 16,4 13,6 12,1 6,8 2,9 11,5 13,0-3,4 Diğer Gelir ve Giderler (64) (4.786) (135) Finansman Gelirleri (4.955) Finansman Giderleri (-) ( ) (80.074) (50.806) ( ) ( ) (80.691) (82.248) (51.463) Vergi Öncesi Kar (Zarar) (20.695) ( ) (23.604) (6.390) Vergi Gelir (Gideri) (3.612) (6.769) Net Dönem Karı (Zararı) / Finansal Sonuçları

22 ÖZET BİLANÇO Bin TL Bin TL Dönen Varlıklar Toplamı Kısa Vadeli Borçlar Toplamı Nakit ve Nakit Benzerleri Kısa Vadeli Borçlanmalar Ticari Alacaklar Uzun Vadeli Borçların Kısa Vadeli Kısımları Stoklar Ticari Borçlar Peşin Ödenmiş Giderler Ertelenmiş Gelirler Diğer Dönen Varlıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Borçlar Toplamı Duran Varlıklar Toplamı Uzun Vadeli Borçlanmalar Maddi Duran Varlıklar Uzun Vadeli Ticari Borçlar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalara ilişkin karşılıklar Ertelenmiş Vergi Varlıkları Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirler Diğer Duran Varlıklar Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi(-) Mddi Duran Varlıklar Yeniden değerleme Fonu Kardan ayrılan Kısıtlı Yedekler Geçmiş Yıllar Karları Net Dönem Karı (Zararı) Diğer Özkaynak Kalemleri Toplam Varlıklar Toplam Kaynaklar / Finansal Sonuçları

23 100% 90% 80% 70% 60% 50% ÜRETİM GÖSTERGELERİ Üretim Girdileri Dağılımı Diğer Satın Alınan Enerji Giderleri Personel Giderleri 40% 30% Amortisman ve İtfa Gider Payı 20% 10% İlk Madde Malzeme ve Yard.Malz.Giderleri 0% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Finansal Sonuçları İlk Madde ve Malzeme Dağılımı Diğer Hurda Kömür Demirli Hammadde 23 / 36

24 ESAS ÜRÜNLER BAZINDA SATIŞ MİKTARLARI (Bin Ton) (Bin Ton) Ç17 2Ç17 3Ç17 4Ç Kütük Yuvarlak Profil (Köşeb+Mad.Dir.) Ray ÇKH(Çubuk-Kangal) 24 / Finansal Sonuçları

25 / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /2017 Kütük USD/Ton / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /2017 Yuvarlak USD/Ton / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /2017 Profil USD/Ton / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /2017 Ray USD/Ton ORTALAMA ÜRÜN SATIŞ FİYATLARI 25 / Finansal Sonuçları

26 KONSOLİDE NET KAR ve FAVÖK % Net Kar (Milyon TL) ,23-5, Ç 2Ç 3Ç 4Ç %25 % % FAVÖK FAVÖK Marjı (Milyon TL) %27 %19 %19 %19 %19 % %13 %15 % % Ç 2Ç 3Ç 4Ç 26 / Finansal Sonuçları

27 FİNANSAL BORÇLAR Kredi Dağılımı (%) Konsolide Finansal Borçların Vadelerine Göre Dağılımı (Mio/TL) TL EUR USD yıl vadeli 1-2 yıl vadeli 2-3 yıl vadeli 3-4 yıl vadeli 4-5 yıl vadeli 5 yıl ve daha uzun vadeli 27 / Finansal Sonuçları

28 FİNANSAL ORANLAR 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Net Borç / FAVÖK 7,4 6,3 5,3 5,5 4,2 3,3 2,0 1, Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç PD / FAVÖK 16,1 11,9 11,1 10,1 7,9 7,9 7,1 6, Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç 28 / Finansal Sonuçları

29 Yatırımlara İlişkin Bilgiler 29 / 36

30 YATIRIM HARCAMALARI 2,60 2,40 2,20 2,40 2, ,00 2,15 2, ,80 1,60 1,70 1, ,40 1,20 1,00 1,16 1,40 1, ,80 0, ,40 0,20 0, TAHMİNİ 50 0 Yatırım Harcamaları (Mio USD) Sıvı Çelik Üretimi (Mio Ton) 30 / Yatırımlara İlişkin Bilgiler

31 YATIRIMLARA İLİŞKİN BİLGİLER YATIRIMLARIMIZ Demiryolu Tekeri Üretim Tesisi Çelikhane Tamamlayıcı Yatırımlar Sürekli Dökümler Kapasite Artırımı Enerji Yatırımları; 30 MW Jeneratör / Gas Holder / TRT Yüksek Fırın Ana Gaz Hatları Modernizasyonu Dairesel Stok Sahaları Muhtelif Çevre Yatırımları 5 No lu Yüksek Fırın Sulu Tip Gaz Temizleme Sistemi 31 / Yatırımlara İlişkin Bilgiler

32 2018 Yılı Beklentileri 32 / 36

33 2018 YILI BEKLENTİLERİ Esas Ürün Üretimi Esas Ürün Satışı 5 (Mio Ton) 5 (Mio Ton) ,3 2,3 3 2,3 2, FAVÖK 2017 yılında; FAVÖK Marjı % 18,8 olarak gerçekleşmiştir yılında; FAVÖK Marjı % seviyelerinde gerçekleşmesi beklenmektedir. 33 / Yılı Beklentileri

34 SORUMLULUK BEYANI Bu sunumda yer alan bilgiler KARDEMİR Karabük Demir Çelik San. ve Tic. A.Ş. tarafından hazırlanmıştır ve burada sunulan bilgiler yazım esnasında bir araya getirilen genel bilgilerdir ve bildirisiz değişikliğe tabidir. Şirket güvenilir olduğuna inandığı kaynaklardan topladığı bilgilere dayanmaktadır ancak bu bilgilerin gerçeklik ve eksiksizliğini garanti etmez. Burada gerçek sonuçları yansıtmak için yer alan geleceğe yönelik ifadeleri, bu ifadeleri etkileyen varsayımlardaki ve faktörlerdeki değişiklikleri güncellemek için kanuni zorunluluklar dışında hiçbir yükümlülük üstlenmemekteyiz. Ne şirket, ne şirket ortakları, yöneticileri, çalışanları, ne de diğer kişiler her nasıl olursa olsun bu sunumun kullanımından ya da içeriğinden kaynaklanan hiçbir zarar için herhangi bir yükümlülük kabul etmez. 34 / 36

35 İLETİŞİM BİLGİLERİ Özgür ÖGE Finansman ve Yatırımcı İlişkileri Müdürü YATIRIMCI YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLİŞKİLERİ Burcay YAVUZ Finansman ve Yatırımcı İlişkileri Uzmanı Ayşegül ŞEN YALÇIN Finansman ve Yatırımcı İlişkileri Uzmanı Baki EVKURAN Finansman ve Yatırımcı İlişkileri Uzmanı BIST BLOOMBERG REUTERS KRDMA KRDMB KRDMD KRDMA TI KRDMB TI KRDMD TI KRDMA.IS KRDMB.IS KRDMD.IS 35 / 36

36 TEŞEKKÜR EDERİZ 36 / 36