Bu hafta Perşembe günü açıklanacak Para Politikası Kurulu toplantı kararı. izlenecek. Bloomberg anketine katılan 18 ekonomistin medyan beklentisi %

Transkript

1 Bu hafta Perşembe günü açıklanacak Para Politikası Kurulu toplantı kararı izlenecek. Bloomberg anketine katılan 18 ekonomistin medyan beklentisi % 24 seviyesindeki politika faizinde bir değişiklik olmayacağı yönünde. Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti 19 Nisan itibariyle %24 seviyesinde. Dünyada ise ABD nin Japonya ile ticaret görüşmeleri, Çarşamba günü Kanada merkez bankasının faiz kararı, Almanya da IFO iş ortamı güven endeksi ve Cuma günü ABD ilk çeyrek büyüme verisi izlenecek. Beklentiler ABD ekonomisinin %2,2 ile bir önceki çeyrekle aynı seviyede büyüyebileceğine işaret ediyor. Atlanta 22-Nis 23-Nis 24-Nis 25-Nis TÜİK, Tüketici güven endeksi, Nisan HMB, Merkezi Yönetim Borç Stoku İstatistikleri, Mart Euro Bölgesi, İmalat PMI, Nisan ABD, İmalat PMI, Nisan Türkiye, Tatil ABD, Yeni konut satışları, Mart TÜİK, Sektörel güven endeksleri, Nisan TCMB, İmalat sanayi KKO, Nisan TÜİK, İnşaat maliyet endeksi, Şubat Kanada, Faiz kararı TCMB, Faiz kararı ABD, Dayanıklı mal siparişleri, Mart FED in GDPNow tahmincisi ise %2,8 lik büyüme öngörüyor. ABD, İran petrolü ithalatında tanıdığı muafiyetlere son verecek. Bloomberg te yayımlanan habere göre Kasım 2018 de başlayan ve 2 Mayıs tarihinde sonlanacak olan ve Türkiye dâhil sekiz ülkeye sağlanan muafiyetin yenilenmesi düşünülmüyor. Dışişleri Bakanı Pompeo nun kararı bugün açıklaması bekleniyor. Muafiyet verilmiş ülkeler arasında Türkiye, Çin, Hindistan, Yunanistan, İtalya, Japonya, Güney Kore ve Tayvan bulunmakta. Doğacak arz kesintisinin Suudi Arabistan ve Birleşik Arap Emirlikleri tarafından karşılanması bekleniyor. Bu haberle varil başına Brent petrol fiyatı %3 artarak 74 dolar seviyelerine yükseldi. Hatırlayacağınız üzere, Cumhurbaşkanlığı Sözcüsü İbrahim Kalın geçtiğimiz hafta yaptığı açıklamada İran dan petrol alımı için muafiyetlerin uzatılmasını beklediklerini söylemişti. Türkiye nin İran dan Ocak ayında yapmış olduğu ithalat 381 bin ton civarında. Merkez Bankası 68 katılımcıyla gerçekleştirdiği Beklenti Anketi nin sonuçlarını yayınladı. Ankette 2019 yıl sonuna ilişkin enflasyon beklentisi Mart ayında %15,64 iken, Nisan ayında %16,23 e yükseldi. 12 ay sonrasına ilişkin enflasyon beklentisi bir önceki aya göre 14 baz puan yükselerek %15,38 e, 24 ay sonrasına ilişkin beklenti ise 26 baz puan artarak %12,06 ya yükseldi. Yıl sonu döviz kuru beklentisi 6,06 dan 6,20 ye yükselirken, cari işlemler açığına yönelik beklenti 17,6 milyar dolara geriledi. Anket sonuçları 2019 yılına ilişkin büyüme beklentisinin %0,6 seviyesine gerilediğine işaret ediyor. Hisse Senetleri Seviye Göre BİST , % -2.98% 6.13% BİST , % -3.36% 5.93% XUSIN 115, % -2.45% 10.49% XBANK 128, % -5.33% 8.95% Kur Seviye Göre Dolar/TL % 6.10% 9.88% Euro/TL % 4.77% 7.96% Sepet Kur* % 5.55% 8.78% Euro/Dolar % -1.27% -1.94% Dolar/JPY % 1.05% 2.14% DXY % 0.75% 1.25% * %50 Dolar/TL + %50 Euro/TL Tahvil - Bono (Bileşik Getiri) En son Bir Önceki TR - 2 yıllık tahvil (TRT131119T19) 20.90% 20.88% TR - 10 yıllık tahvil (TRT080328T15) 17.79% 17.70% TR - Eurobond (17 Şubat 2045) 7.68% 7.67% ABD - 10 yıllık tahvil 2.57% 2.56% TSKB Eurobondları Kupon Fiyat Getiri 30 Ekim % % 22 Nisan % % 18 Mayıs % % Emtia En son Göre Altın (Dolar/ons) % -2.61% -0.60% Reuters/Jefferies CRB* % 1.14% 11.00% Brent (Dolar/varil) % 10.01% 35.68% Doğalgaz (TL/stdm3) % 0.07% % * Thomson Reuters/CoreCommodity CRB Commodity Total Return Index

2 2 12 Nisan ile biten haftaya yönelik kredi ve mevduat faizi verileri açıklandı. İhtiyaç kredilerinde faiz 58 baz puan yükselerek %25,41 e, taşıt kredilerinde 60 baz puan artarak %24,72 ye yükselirken, konut kredilerinde faiz %17,1 de yatay seyretti. Ticari kredilerde ağırlıklı ortalama faiz bir önceki haftaya göre 51 baz puan gerileme kaydederek %24,92 olarak gerçekleşti. Aynı dönemde mevduat faizi %19,9 da yatay seyretti. Hazine den tahvil ihalesi. Hazine ve Maliye Bakanlığı Pazartesi günü düzenlenecek ihalede 2 yıl (728 gün) vadeli, 6 ayda bir kupon ödemeli sabit kuponlu devlet tahvilinin ilk ihracını yapacak. Zorunlu Karşılık Tebliği nde Değişiklik. TCMB nin Zorunlu Karşılıklar Hakkında Tebliğ'inde 4'üncü maddesinin birinci fıkrasının (a) bendinde değişikliğe gidildi. Mevcut uygulamada dikkate alınan resmî kuruluşlara ilave olarak Kamu Haznedarlığı Yönetmeliği kapsamına giren diğer kurumlar da yeni düzenlemeyle zorunlu karşılık uygulamasında resmî kuruluş olarak değerlendirilecek ve bankaların bu kurumlara olan mevduat/katılım fonu yükümlülükleri zorunlu karşılıktan hariç tutulacaktır. Türk Eximbank tan TL ile ihracata destek. Ticaret Bakanı Ruhsar Pekcan yaptığı yazılı açıklamada TL ile ihracat yapan KOBİ lere yönelik mevcut TL kredi programının devam edeceğini, KOBİ dışı firmalara yönelik bir kredi programının ise 22 Nisan itibariyle devreye alınacağını ifade etti. Yeni programda KOBİ dışı firmalara sunulacak 1 yıl vadeli kredide Merkez Bankası nın günlük ağırlıklı ortalama fonlama faizi baz alınacak. Ticaret Bakanlığının, Türkiye Ürün İhtisas Borsasında Aracılık Faaliyetleri ile Aracıların Gözetimi ve Denetimi Hakkında Yönetmeliği, Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe girdi. Buna göre Türkiye Ürün İhtisas Borsası nda, aracılık yapılabilmesi için Bakanlık tan faaliyet izni alınacak. Faaliyet izni talebinde bulunanların anonim şirket şeklinde kurulması, paylarının yarısından fazlasının bir veya birden fazla ticaret borsasına ait olması, asgari 1 milyon lira sermayeye sahip olması gibi bazı şartları taşıması gerekecek. Aracılar, borsanın uygun görüşü ve Bakanlık izni ile şube açabilecek, bu faaliyeti dışında hiçbir ticari, sınai ve zirai iş yapamayacak. Savunma ve havacılıkta faaliyet gösteren firmaların 2018'de aldığı sipariş tutarı bir önceki yıla göre %52 artışla 12,2 milyar dolar seviyesine yükseldi. Sektörün cirosunun 8,8 milyar dolar, yurt dışı satış gelirlerinin 2,2 milyar dolar, ithalatın ise 2,5 milyar dolar olarak ger çekleştiği ifade ediliyor. En yüksek sipariş alınan teknoloji segmentinin kara platformları/sistemleri olduğu, bunu silah, mühimmat, füze ile sivil ve askeri havacılığın izlediği belirtiliyor. TÜİK, piyasa dönemine ilişkin Bitkisel Ürün Denge Tabloları nı yayınladı. Meyveler, Sert Kabuklular ve İçecek Bitkileri grubunda en yüksek yeterlilik derecesi %501,7 ile fındıkta gerçekleşti. Toplam çay arzının büyük bir kısmı kendi üretimimizden karşılanmakta olup, çayın yeterlilik derecesi %93,2 oldu. Sebzeler grubunda en yüksek yeterlilik derecesi %115,9 ile havuçta gerçekleşirken, toplam sebze ürünlerinde söz konusu dönemde yurt içi üretimin yurt içi talebi karşılama derecesi %106,6 oldu. Toplam tahıl ürünlerinde ise yurt içi üretimin yurt içi talebi karşılama derecesi ise %98 seviyesinde. Tahıl üretiminde en büyük paya sahip olan buğdayın yeterlilik derecesi %111,7, yem sanayinin en önemli girdilerini oluşturan arpanın yeterlilik derecesi %90,2 mısırın ise %73,3 olarak gerçekleşti. Yenilenebilir enerji desteğinde 10 yıl kriteri oluştu. Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Fatih Dönmez Müstakil Sanayici İşadamları Derneği (MÜSİAD) Enerji ve Maden Sektör Kurulu ile yapmış olduğu toplantıda, "Yenilenebilir enerji kaynaklarından elektrik üretimindeki desteklerde, maliyetini 10 yıl içinde ödeyerek kazanç sağlamaya başlayacak projeler, piyasa fiyatları üzerinden elektrik satışı yapacak" dedi. Maliyetini 10 yıl içinde ödeyemeyen ve desteklenmesinde çoklu fayda olduğu düşünülen projelerde ise alım garantileri devam edebileceğini belirtti.

3 3 Türkiye Kömür İşletmeleri (TKİ) 2040 yılında kömürün enerjideki payının %30 oranında devam edeceğini öngörüyor. Kömür Üreticileri Derneği (KÖMÜRDER) tarafından düzenlenen 3. Temiz Kömür Teknolojileri Çalıştayı ve Fuarı nda, bir oturumda konuşan TKİ Genel Müdürü Ömer Bayrak, dünyanın ve Türkiye nin birincil enerji kaynağının kömür olduğunu belirterek, 2040 yılında bile kömürün enerjideki payının %30 oranında devam edeceğini söyledi. Türkiye de birçok kömür sahası bulunduğunu belirten Bayrak, lokal santraller kurulabileceğini belirtti. Aynı oturumda bir konuşma yapan Türkiye Taşkömürü Kurumu (TTK) Genel Müdürü Kazım Eroğlu ise önümüzdeki beş yıl içerisinde kömür ithalatının %60 ının yerli kömürden karşılanabileceğini söyledi. Aksa Enerji temiz kömür teknolojisine 390 milyon dolar yatırım. 3. Temiz Kömür Teknolojileri Çalıştayı ve Fuarı nda bir panelde konuşan Aksa Enerji Yönetim Kurulu Üyesi Mehmet Akif Şam, Aksa Enerji nin Bolu Göynük teki linyit termik santralinde temiz kömür enerjisi üretmek için 390 milyon dolar yatırım yaptıklarını belirtti.

4 4 30% TCMB Faiz Koridoru 24% Hazine Tahvillerinde Getiri Eğrisi 26% 22% 22% 18% 20% 14% 18% 10% 6% 2% Haftalık Repo Faizi GLP Faizi AOFM 16% Not: Ertesi gün valörlü - Kapanış - Bileşik Faiz 14% 1 Yıllık 2 Yıllık 3 Yıllık 5 Yıllık 10 Yıllık Dün Önceki Gün 1 Hafta Önce 1 Ay Önce 2018 Sonu 190 GOÜ Para Birimleri / USD 01/01/2018 = , ,000 Hisse Endeksleri , , , , Oca 18 Mar 18 May 18 Haz 18 Ağu 18 Eki 18 Ara 18 Şub 19 TRY ZAR BRL RUB INR IND 90,000 70,000 50,000 XU100 XU030 XBANK XUSIN Türkiye'nin 5 Yıl Vadeli CDS Spreadi baz puan 120 Oca 17 Nis 17 Tem 17 Eki 17 Oca 18 Nis 18 Tem 18 Eki 18 Oca 19 Nis 19 Dolar Endeksi ve 10 YıllıkABD Hazine Tahvil Faizi DXY Endeksi (sol eksen) ABD 10 Yıllık Tahvil Faizi (sağ eksen) 3.6% 3.2% 2.8% 2.4% 2.0% 1.6% 1.2% MSCI Hisse Endeksleri ABD doları cinsinden, 01/01/2013 = MSCI - Dünya MSCI - GOÜ MSCI - Türkiye Küresel Gösterge Faizler 3.5% 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% -0.5% -1.0% Libor - 3 Libor - 6 Euribor - 3 Euribor - 6 Kaynaklar: TSKB Ekonomik Araştırmalar, Thomson Reuters, TCMB, TUİK

5 TSKB Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü MECLİSİ MEBUSAN CAD. NO 81 FINDIKLI İSTANBUL 34427, TÜRKİYE tel: (90) faks: (90) Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur. Bu doküman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve bilgi için hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler sadece bizim güncel görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu konuda mevzuat, uygunluk veya diğer başka nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul kıymetlerle ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir yatırıma girebilir; bu menkul kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim taahhüdünde bulunmuş olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil olmak üzere önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir. Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya indirekt olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz kurlarındaki herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Geçmişteki performans her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma gösterebilir. Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul kıymetlerin alınması veya satılması için bir teklif, yorum ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına yönelik bir teklif için de bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı olan diğerleri bahsedilen şirketlerin menkul kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de verebilirler. Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.