Günlük Bülten 16 Mayıs 2013

Transkript

1 Bülten 1 Mayıs PİYASALAR Döviz Piyasası Güne 1,8 seviyesinden başlayan USD/TL kuru, paritedeki düşüş ve PPK toplantısında faizlerin indirileceği yönündeki beklentiyle yükselerek günü 1,8191 seviyesinden sonlandırdı. 31 Ara 1 May 1 May Göre $/TL 1,7818 1,8 1,8191,%,1% /TL,319,3,373,1% -,% Sepet*,71,87,8,%,8% /$ 1,3 1,918 1,88 -,% -,% $/Yen 8,7 1,3 1,3 -,1% 18,% $ Endeks 79,77 83, 83,83,3%,1% Kaynak: Reuters * (,$+, ) 1 Oca Mar May Tem Kaynak: Reuters Euro, Almanya ve Fransa büyüme verilerinin beklentilerden kötü gelmesinin ECB'nin para politikasında daha fazla gevşemeye gidebileceği beklentisini canlı tutmasıyla Dolar karşısında haftanın en düşük seviyelerine geriledi. Ancak Dolar ABD de açıklanan veriler sonrası kazanımlarının bir kısmını geri verdi ve EUR/USD paritesi günü 1,88 seviyesinden sonlandırdı. Güne,87 seviyesinden başlayan sepet bazında TL, TCMB'den yeni faiz indirimi beklentisiyle baskı altında kaldı ve günü,8 seviyesinden sonlandırdı.,, 1,8 1, 1, 1, $/TL /$ Sepet Eyl Kas Oca Mar May Tem Eyl Kas Oca,8 1,8191 Mar 1,88 May Faiz Piyasası Güne %,7 seviyesinden başlayan Mayıs 1 itfalı yeni gösterge tahvilin bileşik faizi, dar bantta hareket ederek günü %,9 seviyesinden sonlandırdı. Bugün açıklanacak PPK kararları faizin yönü konusunda etkili olacaktır. TCMB nin yaptığı toplam fonlama miktarı 17, milyar TL düzeyine yükselirken bu rakamın 1 milyar TL lik kısmı % ten haftalık,, milyar TL lik kısmı %, den aylık fonlamadan oluştu. TCMB tarafından yapılan toplam fonlamanın maliyeti, %, düzeyinde sabit kaldı. Gösterge Tahvil*,1,,9,9-1,7 USD Libor( 3 aylık),31,7,7, -, EUR Libor( 3 aylık),,,, -,1 O/N İMKB Repo,,,19 -, -1, Eurobond 3*,,1,38 -,3,3 Kaynak: Reuters, BIST, Bloomberg 31 Ara 1 May 1 May Göre * bileşik faiz TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru , Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi 3 Eyl Kas Oca Mar May Tem Eyl Kas Oca Mar May Kaynak: TCMB Türkiye nin yıl vadeli CDS i 9 seviyesine yükselirken, 3 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi %,38 seviyesine geriledi. 1

2 Bülten 1 Mayıs Emtia Piyasası Brent ham petrolünün varil fiyatı, ham petrol stoklarının bulundukları rekor seviyelerden gerilediğine işaret eden verilerle birlikte günü %1,1 yükselişle USD,7 seviyesinden tamamladı. Altın, güçlü Dolar ın altına yönelik alternatif yatırım talebini azaltması ve altın destekli exchange traded fonlarındaki (ETF) varlıklarının düşmesi ile birlikte kayıplarını beşinci güne taşıyarak, şubat ayından bu yana en uzun süreli düşüş dönemini gerçekleştirdi ve son 3 haftanın en düşük seviyesine gerileyerek günü ons başına USD 1.39 seviyesinden sonlandırdı. Altın($/Ons) ,3% -1,8% Petrol(Brent) 1,1 1,,7 1,1% -,7% Gümüş($/Ons) 3,3 3,, -3,% -,% Kaynak: Reuters 31 Ara 1 May 1 May Göre Altın ($/Ons) Brent Petrol ($/Varil, sağ eksen), Oca Tem Eki Oca Tem Eki Oca Borsalar Güne yükselişle başlayan BIST-1 endeksi, açılışın ardından banka ve holding hisselerinde yoğunlaşan alışların etkisi ve PPK toplantısında faizlerde indirime gideceği beklentisiyle gün içinde tarihinin en yüksek seviyesi olan 9.3 puanı gördü ve günü %,9 yükselişle 9.1 puandan tamamladı. 31 Ara 1 May 1 May Göre BIST ,9% 17,8% BIST ,% 17,1% Sanayi ,%,% Hizmetler ,%,% Mali ,% 1,1% Bankalar Endeksi ,% 1,% Dow Jones ,% 1,% S&P ,% 1,3% DAX ,3% 9,9% Nikkei ,3%,% Bovespa ,% -9,9%. İşlem Hacmi (milyon TL). BIST 1 Endeks (sağ eksen) Kas. Oca. Mar. May. Tem. Eyl. Kaynak: Reuters Kas. Oca. Mar Kaynak: Reuters, Bloomberg

3 Oca.8 Mar.8 May.8 Tem.8 Eyl.8 Kas.8 Oca.9 Mar.9 May.9 Tem.9 Eyl.9 Kas.9 Oca.1 Mar.1 May.1 Tem.1 Eyl.1 Kas.1 Oca. Mar. May. Tem. Eyl. Kas. Oca. Mar. May. Tem. Eyl. Kas. Oca. Bülten 1 Mayıs PİYASALARDAKİ GELİŞMELER Şubat dönemi işsizlik oranı bir önceki yılın aynı dönemine göre yükselerek %1, olarak gerçekleşti. yılı an ayında bütçe 9 milyon TL fazla verdi. Almanya'da GSYH, mevsimsel etkilerden arındırılmış öncü verilere göre 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %,1 ile beklentilerin altında büyüme kaydetti. Fransa, 1. çeyrekte %,1 daralma beklentilerinin üzerinde yıllık bazda %, küçüldü. Euro Bölgesi ekonomisindeki daralma bu yılın 1. çeyreğinde %, ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. İngiltere Merkez Bankası (BOE) enflasyon ve büyümeye ilişkin olarak küresel krizden bu yana ilk defa görünümün biraz daha güçlü olduğuna dair değerlendirmede bulundu. ABD'nin New York eyaletindeki üretim büyümesi verisi mayısta -1.3 değerini alarak büyüme beklentilerinin aksine imalat sektörünün daraldığını gösterdi. ABD'de üretici fiyatları nisanda %,7 ile beklentilerin üzerinde düşüş kaydederken; gıda ve enerji fiyatlarını içermeyen çekirdek endeks %,1 ile beklentiler seviyesinde yükseldi. ABD'de sanayi üretimi nisanda %, ile beklentilerin üzerinde azalırken, imalat sanayi kapasite kullanım oranı ise %77,8'e indi. Rusya Merkez Bankası, ana faiz oranlarda değişiklik yapmayarak bulundukları seviyelerde bırakırken, orta vadeli borç verme faizlerinde baz puanlık indirim kararı aldı. Japonya ekonomisi ocak-mart döneminden piyasa beklentilerinden daha fazla büyüme gösterdi. Şubat dönemi işsizlik oranı bir önceki yılın aynı dönemine göre yükselerek %1, olarak gerçekleşti. Tarım dışı işsizlik oranı ise bir önceki yıla göre, puan artarak %,9 seviyesine yükseldi. İşgücüne katılma oranı ise bir önceki yılın aynı dönemine göre 1,7 puan artarak %9, oldu. yılı Şubat döneminde genç nüfusta işsizlik oranı,1 puanlık artışla %, olarak açıklandı. yılında istihdam edilenlerin %3,3 ü tarım, %,1 i sanayi, %, sı inşaat, %1,1 i ise hizmetler sektöründe yer aldı. Yıllık olarak istihdamın sektörler bazında dağılımına bakıldığında, hizmet sektörünün payının, puan ve inşaat sektörünün payının, puan arttığı; buna karşılık tarım sektörünün,8 puan, sanayi sektörünün, puan azaldığı görülmektedir Oca 8 8 Kaynak: TÜİK 1, Tem 8 İşsizlik Oranı (Mevsimsellikten Arındırılmış, %) 1,9 Eki Oca İşgücüne Katılım Oranı (sağ eksen) 1 9, Mevsimsellikten Arındırılmış İşsizlik Oranı Kaynak: TÜİK 1,1 İşsizlik Oranı (%) Mevsimsellikten Arındırılmış İşsizlik Oranı OVP İşsizlik Oranı Hedefi %8,9 İşsizlik Oranı 1, 9, 3

4 Mar 7 Tem 7 Kas 7 Mar 8 Tem 8 Kas 8 Mar 9 Tem 9 Kas 9 Mar 1 Tem 1 Kas 1 Mar Tem Kas Mar Tem Kas Mar Mar Eki May 3 Ara 3 Tem Şub Eyl Kas Haz 7 Oca 8 Ağu 8 Mar 9 Eki 9 May 1 Ara 1 Tem Şub Eyl Mar Ağu Oca 3 Haz 3 Kas 3 Eyl Şub Tem Ara May Eki Mar 7 Ağu 7 Oca 8 Haz 8 Kas 8 9 Eyl 9 Şub 1 Tem 1 Ara 1 May Eki Mar Ağu Oca Bülten 1 Mayıs yılı an ayında bütçe 9 milyon TL fazla verdi. an ayında toplam 3,7 milyar TL faiz dışı fazla verilirken, bütçe giderleri bir önceki yılın aynı ayına göre %7,8 oranında artarak 9,9 milyar TL oldu. Bütçe gelirleri ise %,7 artarak 3, milyar TL olarak gerçekleşti. Bütçe giderleri içinde en yüksek kalem,7 milyar TL ile cari transferler olurken bu kalemi 8 milyar TL ile personel giderleri takip etti. Bütçe gelirlerine bakıldığında ise vergi gelirlerinin geçen yılın aynı ayına göre %1 artarak,1 milyar TL olduğu görülmektedir. 3 3 Faiz Dışı Denge (Yıllık, Milyar TL) 3, 3, -1-1 Faiz Dışı Denge/GSYH (%, sağ eksen), Bütçe Dengesi (Yıllık, Milyar TL) Bütçe Dengesi/GSYH (%, sağ eksen) May 9 Eyl 9 Oca 1 May 1 Eyl 1 Oca May Eyl Oca May Eyl Oca - Kaynak: BUMKO, TÜİK, 1, 1,,, -, Almanya'da GSYH, mevsimsel etkilerden arındırılmış öncü verilere göre 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %,1 ile beklentilerin altında büyüme kaydetti. Almanya'da GSYH mevsimsel etkilerden arındırılmamış verilere göre ise geçen yılın aynı dönemine göre %1, daralma kaydetti. Almanya'da GSYH'de geçen yılın son çeyreğinde %, olarak açıklanan daralma %,7'ye revize edildi. Fransa ise 1. çeyrekte %,1 daralma beklentilerinin üzerinde yıllık bazda %, küçüldü. Euro Bölgesi ekonomisindeki daralma bu yılın 1. çeyreğinde %, ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Almanya Büyüme,1 - Almanya Çeyreksel Büyüme (%) -1, - Yıllıklandırılmış Büyüme (%) - -8, 3, 1, -, -, -, -, Euro Bölgesi Büyüme -1, -, Euro Bölgesi (Çeyreksel Büyüme) -,8 Euro Bölgesi Yıllık Büyüme (%) -, 3 Çeyreksel Büyüme (%) Euro Bölgesi (Çeyreksel Büyüme) Almanya Fransa

5 Oca.8.8 Tem.8 Eki.8 Oca.9.9 Tem.9 Eki.9 Oca.1.1 Tem.1 Eki.1 Oca.. Tem. Eki. Oca.. Tem. Eki. Oca.. Oca.8.8 Tem.8 Eki.8 Oca.9.9 Tem.9 Eki.9 Oca.1.1 Tem.1 Eki.1 Oca.. Tem. Eki. Oca.. Tem. Eki. Oca.. Bülten 1 Mayıs İngiltere Merkez Bankası (BOE) enflasyon ve büyümeye ilişkin olarak küresel krizden bu yana ilk defa görünümün biraz daha güçlü olduğuna dair değerlendirmede bulundu. BOE Başkanı Mervyn King, başkanlığı döneminde hazırlanan son üç aylık enflasyon raporunun sunumunda, rakamlardaki düzelmenin toparlanmanın güvence altında olduğu anlamına gelmediğini söyledi. Görevini Mark Carney'e devretmeye hazırlanan King, "Açıklanan büyüme tahminleri üç ay öncesine göre daha güçlü, enflasyon beklentileri ise daha düşük. Finansal krizden bu yana ilk defa bunları söyleyebiliyorum. Ancak memnuniyet duymak için erken. Toparlanmayı garanti altına almak ve işsizliği düşürmek için daha fazlasını yapmalıyız" dedi. Şu anda yıllık enflasyonun %,8 olduğu ülkede, enflasyonun yıl içinde merkez bankasının hedefi olan %'ye yakın düzeye inmesi bekleniyor. Daha önceki raporlarda enflasyonun %,3'e inmesi bekleniyordu. ABD'nin New York eyaletindeki üretim büyümesi verisi mayısta -1.3 değerini alarak büyüme beklentilerinin aksine imalat sektörünün daraldığını gösterdi. Daha önce 3, olarak açıklanan New York Fed endeksi an verisinde revizyon yapılmadı. New York eyaletini kapsayan veri, ABD imalat sanayindeki koşullar hakkındaki en erken aylık göstergelerden birini oluşturuyor. Endekste eksi değerler daralmaya, artı değerler büyümeye işaret ediyor. ABD'de üretici fiyatları nisanda %,7 ile beklentilerin üzerinde düşüş kaydederken; gıda ve enerji fiyatlarını içermeyen çekirdek endeks %,1 ile beklentiler seviyesinde yükseldi. Üretici fiyatları martta %, azalmış, çekirdek endeksteki yükseliş %, seviyesinde gerçekleşmişti. ABD'de sanayi üretimi nisanda %, ile beklentilerin üzerinde azalırken, imalat sanayi kapasite kullanım oranı ise %77,8'e indi Oca New York FED İmalat Sanayi Endeksi Tem Eki 1,3, 1, 8,,,,, -, -, -, -8, ABD ÜFE (Yıllık, %) ABD ÜFE Yıllık (%) Enerji ve Gıda Fiyatları Hariç ÜFE (Yıllık, %) 1,7, Kapasite Kullanım Oranı (sağ eksen) ABD Sanayi Üretim Endeksi (Yıllık,%, MA) 77,8 8 1,

6 Bülten 1 Mayıs Japonya ekonomisi ocak-mart döneminden piyasa beklentilerinden daha fazla büyüme gösterdi. Yılın ilk çeyreğinde hane halkının tüketimini artması ve ihracat tarafında artış ile ülke %,9 büyüme kaydetti. Piyasa beklentisi %,7 lik büyüme kaydedilmesi yönündeydi. Yıllık bazda bakıldığında %3, büyüyen Japonya için beklenti %,7 olması yönündeydi. VERİ GÜNDEMİ Yurtiçinde Para Politikası Kurulu kararları yakından izlenirken, Euro Bölgesi nde enflasyon, ABD de işsizlik maaş başvuruları, yeni konut satışları, inşaat ruhsatları ve Philadelphia FED endeksi takip edilecek. UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.