Liberty Sigorta Anonim Şirketi. Aralık 2010 tarihi itibariyle konsolide olmayan finansal tablolar ve bağımsız denetim raporu

Transkript

1 Aralık 2010 tarihi itibariyle konsolide olmayan finansal tablolar ve bağımsız denetim raporu

2 İçindekiler Sayfa Konsolide olmayan finansal tablolar hakkında bağımsız denetim raporu 1-2 Konsolide olmayan bilanço 3-7 Konsolide olmayan gelir tablosu 8-9 Konsolide olmayan nakit akış tablosu 10 Konsolide olmayan özsermaye değişim tablosu 11 Konsolide olmayan finansal tablolara ilişkin dipnotlar 12-82

3 konsolide olmayan finansal tablolar hakkında bağımsız denetim raporu Liberty Sigorta Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na: 1. Liberty Sigorta Anonim Şirketi nin 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan konsolide olmayan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide olmayan gelir tablosunu, konsolide olmayan özsermaye değişim tablosunu ve konsolide olmayan nakit akış tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz. Finansal tablolarla ilgili olarak Şirket yönetiminin sorumluluğu 2. Şirket yönetimi finansal tabloların sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç sistemlerin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini ve uygulanmasını içermektedir. Bağımsız denetim kuruluşunun sorumluluğu 3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide olmayan finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan bağımsız denetim ilkelerine ilişkin düzenlemelere uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu düzenlemeler, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. 4. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Şirket in iç sistemleri göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç sistemlerin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç sistemler arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

4 Görüş 5. Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide olmayan finansal tablolar, Liberty Sigorta Anonim Şirketi nin finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akışlarını, sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartları (bkz. 2no lu dipnot) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst & Young Global Limited Şeyda Oltulu, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi 11 Mart 2011 İstanbul, Türkiye (2)

5 Konsolide olmayan ayrıntılı bilanço (Para birimi - Türk Lirası (TL)) Varlıklar Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmiş geçmiş Dipnot I- Cari varlıklar A- Nakit ve nakit benzeri varlıklar 2.12, 14 8,773,575 5,868, Kasa Alınan çekler Bankalar ,771,761 2,200, Verilen çekler ve ödeme emirleri (-) Diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar 47 6,001,814 3,667,762 B- Finansal varlıklar ile riski sigortalılara ait finansal yatırımlar ,768, ,307, Satılmaya hazır finansal varlıklar ,768, ,307, Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar Alım satım amaçlı finansal varlıklar Krediler Krediler karşılığı (-) Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar Şirket hissesi Finansal varlıklar değer düşüklüğü karşılığı (-) - - C- Esas faaliyetlerden alacaklar 12 23,551,165 24,859, Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar 32,166,262 13,449, Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı (-) 12 (11,369,480) (333,919) 3- Reasürans faaliyetlerinden alacaklar 10, 12 1,327,448 9,810, Reasürans faaliyetlerinden alacaklar karşılığı (-) Sigorta ve reasürans şirketleri nezdindeki depolar 10, , , Sigortalılara krediler (ikrazlar) Sigortalılara krediler (ikrazlar) karşılığı (-) Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar 12 5,473,605 19,113, Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı (-) 12 (4,477,114) (17,634,624) D- İlişkili taraflardan alacaklar - 28, Ortaklardan alacaklar İştiraklerden alacaklar Bağlı ortaklıklardan alacaklar , , Müşterek yönetime tabi teşebbüslerden alacaklar Personelden alacaklar Diğer ilişkili taraflardan alacaklar 45 1,551,278 1,551, İlişkili taraflardan alacaklar reeskontu (-) İlişkili taraflardan şüpheli alacaklar İlişkili taraflardan şüpheli alacaklar karşılığı (-) 45 (1,761,838) (1,714,799) E- Diğer alacaklar 2,007,291 1,103, Finansal kiralama alacakları Kazanılmamış finansal kiralama faiz gelirleri (-) Verilen depozito ve teminatlar 76,250 38, Diğer çeşitli alacaklar ,931,041 1,065, Diğer çeşitli alacaklar reeskontu (-) Şüpheli diğer alacaklar Şüpheli diğer alacaklar karşılığı (-) - - F- Gelecek aylara ait giderler ve gelir tahakkukları 7,514,943 4,110, Gelecek aylara ait giderler ,514,943 4,110, Tahakkuk etmiş faiz ve kira gelirleri Gelir tahakkukları Gelecek aylara ait diğer giderler ve gelir tahakkukları - - G- Diğer cari varlıklar 994,012 1,878, Gelecek aylar ihtiyacı stoklar - 2, Peşin ödenen vergiler ve fonlar ,318 1,505, Ertelenmiş vergi varlıkları İş avansları 15,530 29, Personele verilen avanslar , Sayım ve tesellüm noksanları Diğer çeşitli cari varlıklar , , Diğer cari varlıklar karşılığı (-) 47.1 (158,096) (399,102) I- Cari varlıklar toplamı 153,609, ,155,731 Sayfa 12 ile 82 arasında yer alan dipnotlar bu konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (3)

6 Konsolide olmayan ayrıntılı bilanço (Para birimi - Türk Lirası (TL)) Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmiş geçmiş Dipnot II- Cari olmayan varlıklar A- Esas faaliyetlerden alacaklar Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı (-) Reasürans faaliyetlerinden alacaklar Reasürans faaliyetlerinden alacaklar karşılığı (-) Sigorta ve reasürans şirketleri nezdindeki depolar Sigortalılara krediler (ikrazlar) Sigortalılara krediler (ikrazlar) karşılığı (-) Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı (-) - - B- İlişkili taraflardan alacaklar Ortaklardan alacaklar İştiraklerden alacaklar Bağlı ortaklıklardan alacaklar Müşterek yönetime tabi teşebbüslerden alacaklar Personelden alacaklar Diğer ilişkili taraflardan alacaklar İlişkili taraflardan alacaklar reeskontu (-) İlişkili taraflardan şüpheli alacaklar İlişkili taraflardan şüpheli alacaklar karşılığı (-) - - C- Diğer alacaklar 5,355 3, Finansal kiralama alacakları Kazanılmamış finansal kiralama faiz gelirleri (-) Verilen depozito ve teminatlar 5,355 3, Diğer çeşitli alacaklar Diğer çeşitli alacaklar reeskontu(-) Şüpheli diğer alacaklar Şüpheli diğer alacaklar karşılığı (-) - - D- Finansal varlıklar 9, ,731,355 2,764, Bağlı menkul kıymetler İştirakler 9, ,402,669 2,402, İştirakler sermaye taahhütleri (-) Bağlı ortaklıklar 9, ,011,879 5,011, Bağlı ortaklıklar sermaye taahhütleri (-) Müşterek yönetime tabi teşebbüsler Müşterek yönetime tabi teşebbüsler sermaye taahhütleri (-) Finansal varlıklar ve riski sigortalılara ait finansal yatırımlar Diğer finansal varlıklar 9, ,485,076 1,485, Finansal varlıklar değer düşüklüğü karşılığı (-) 9, 45.2 (6,168,269) (6,135,113) E- Maddi varlıklar 6 9,091,186 15,826, Yatırım amaçlı gayrimenkuller Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer düşüklüğü karşılığı (-) Kullanım amaçlı gayrimenkuller 6 894,614 11,895, Makine ve teçhizatlar 6 5,491,782 6,955, Demirbaş ve tesisatlar 6 962,367 2,162, Motorlu taşıtlar 6 1,648,604 1,495, Diğer maddi varlıklar (özel maliyet bedelleri dahil) 6 4,406,593 3,685, Kiralama yoluyla edinilmiş maddi varlıklar - 798, Birikmiş amortismanlar (-) 6 (4,312,774) (11,176,535) 10- Maddi varlıklara ilişkin avanslar (yapılmakta olan yatırımlar dahil) 6-10,984 F- Maddi olmayan varlıklar 8 2,345, , Haklar Şerefiye Faaliyet öncesi döneme ait giderler Araştırma ve geliştirme giderleri Diğer maddi olmayan varlıklar 8 3,593,399 1,579, Birikmiş itfalar (amortismanlar) (-) 8 (1,247,889) (854,307) 8- Maddi olmayan varlıklara ilişkin avanslar - - G-Gelecek yıllara ait giderler ve gelir tahakkukları Gelecek yıllara ait giderler Gelir tahakkukları Gelecek yıllara ait diğer giderler ve gelir tahakkukları - - H-Diğer cari olmayan varlıklar 6,572, Efektif yabancı para hesapları Döviz hesapları Gelecek yıllar ihtiyacı stoklar Peşin ödenen vergiler ve fonlar Ertelenmiş vergi varlıkları 21, 35 6,572, Diğer çeşitli cari olmayan varlıklar Diğer cari olmayan varlıklar amortismanı (-) Diğer cari olmayan varlıklar karşılığı (-) - - II- Cari olmayan varlıklar toplamı 20,745,620 19,319,658 Varlıklar toplamı 174,355, ,475,389 Sayfa 12 ile 82 arasında yer alan dipnotlar bu konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (4)

7 Konsolide olmayan ayrıntılı bilanço (Para birimi - Türk Lirası (TL)) Yükümlülükler Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmiş geçmiş Dipnot III- Kısa vadeli yükümlülükler A- Finansal borçlar - 121, Kredi kuruluşlarına borçlar Finansal kiralama işlemlerinden borçlar - 130, Ertelenmiş finansal kiralama borçlanma maliyetleri (-) - (9,304) 4- Uzun vadeli kredilerin anapara taksitleri ve faizleri Çıkarılmış tahviller(bonolar) anapara, taksit ve faizleri Çıkarılmış diğer finansal varlıklar Çıkarılmış diğer finansal varlıklar ihraç farkı (-) Diğer finansal borçlar (yükümlülükler) - - B- Esas faaliyetlerden borçlar 9,652,330 2,963, Sigortacılık faaliyetlerinden borçlar , , Reasürans faaliyetlerinden borçlar 10, 19 9,480,511 2,293, Sigorta ve reasürans şirketlerinden alınan depolar Emeklilik faaliyetlerinden borçlar Diğer esas faaliyetlerden borçlar Diğer esas faaliyetlerden borçlar borç senetleri reeskontu (-) - - C- İlişkili taraflara borçlar 21,436 1, Ortaklara borçlar İştiraklere borçlar Bağlı ortaklıklara borçlar Müşterek yönetime tabi teşebbüslere borçlar Personele borçlar 21,436 1, Diğer ilişkili taraflara borçlar - D- Diğer borçlar 1,997,985 3,396, Alınan depozito ve teminatlar - 10, Diğer çeşitli borçlar 19 1,997,985 3,386, Diğer çeşitli borçlar reeskontu (-) - - E- Sigortacılık teknik karşılıkları 68,982,279 55,901, Kazanılmamış primler karşılığı - net 17 31,162,866 19,966, Devam eden riskler karşılığı - net ,952 59, Hayat matematik karşılığı - net Muallak hasar ve tazminat karşılığı - net 17 37,528,461 23,680, İkramiye ve indirimler karşılığı - net Yatırım riski hayat sigortası poliçe sahiplerine ait poliçeler için ayrılan karşılık - net Diğer teknik karşılıklar - net 17, ,195,662 F- Ödenecek vergi ve benzeri diğer yükümlülükler ile karşılıkları 1,305,655 1,516, Ödenecek vergi ve fonlar 1,068, , Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 237, , Vadesi geçmiş, ertelenmiş veya taksitlendirilmiş vergi ve diğer yükümlülükler Ödenecek diğer vergi ve benzeri yükümlülükler 20 5, Dönem karı vergi ve diğer yasal yükümlülük karşılıkları Dönem karının peşin ödenen vergi ve diğer yükümlülükleri (-) Diğer vergi ve benzeri yükümlülük karşılıkları - 304,557 G- Diğer risklere ilişkin karşılıklar 2,472,438 2,455, Kıdem tazminatı karşılığı 22-95, Sosyal yardım sandığı varlık açıkları karşılığı Maliyet giderleri karşılığı ,472,438 2,359,803 H- Gelecek aylara ait gelirler ve gider tahakkukları 3,271,786 17,220, Gelecek aylara ait gelirler 19, , , Gider tahakkukları ,862,982 16,876, Gelecek aylara ait diğer gelirler ve gider tahakkukları - - I- Diğer kısa vadeli yükümlülükler Ertelenmiş vergi yükümlüğü Sayım ve tesellüm fazlalıkları Diğer çeşitli kısa vadeli yükümlülükler - - III - Kısa vadeli yükümlülükler toplamı 87,703,909 83,577,301 Sayfa 12 ile 82 arasında yer alan dipnotlar bu konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (5)

8 Konsolide olmayan ayrıntılı bilanço (Para birimi - Türk Lirası (TL)) Yükümlülükler Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmiş geçmiş Dipnot IV- Uzun vadeli yükümlülükler A- Finansal borçlar Kredi kuruluşlarına borçlar Finansal kiralama işlemlerinden borçlar Ertelenmiş finansal kiralama borçlanma maliyetleri (-) Çıkarılmış tahviller Çıkarılmış diğer finansal varlıklar Çıkarılmış diğer finansal varlıklar ihraç farkı (-) Diğer finansal borçlar (yükümlülükler) - - B- Esas faaliyetlerden borçlar Sigortacılık faaliyetlerinden borçlar Reasürans faaliyetlerinden borçlar Sigorta ve reasürans şirketlerinden alınan depolar Emeklilik faaliyetlerinden borçlar Diğer esas faaliyetlerden borçlar Diğer esas faaliyetlerden borçlar borç senetleri reeskontu (-) - - C- İlişkili taraflara borçlar Ortaklara borçlar İştiraklere borçlar Bağlı ortaklıklara borçlar Müşterek yönetime tabi teşebbüslere borçlar Personele borçlar Diğer ilişkili taraflara borçlar - - D- Diğer borçlar Alınan depozito ve teminatlar Diğer çeşitli borçlar Diğer çeşitli borçlar reeskontu - - E- Sigortacılık teknik karşılıkları 373, , Kazanılmamış primler karşılığı net Devam eden riskler karşılığı - net Hayat matematik karşılığı - net Muallak hasar ve tazminat karşılığı - net İkramiye ve indirimler karşılığı - net Yatırım riski hayat sigortası poliçe sahiplerine ait poliçeler için ayrılan karşılık - net Diğer teknik karşılıklar - net 17, , ,061 F- Diğer yükümlülükler ve karşılıkları Ödenecek diğer yükümlülükler Vadesi geçmiş, ertelenmiş veya taksitlendirilmiş vergi ve diğer yükümlülükler Diğer borç ve gider karşılıkları - - G- Diğer risklere ilişkin karşılıklar 9,702,334 4,434, Kıdem tazminatı karşılığı , , Sosyal yardım sandığı varlık açıkları karşılığı 2.19, ,331,562 3,987,042 H- Gelecek yıllara ait gelirler ve gider tahakkukları Gelecek yıllara ait gelirler Gider tahakkukları Gelecek yıllara ait diğer gelirler ve gider tahakkukları - - I- Diğer uzun vadeli yükümlülükler Ertelenmiş vergi yükümlülüğü Diğer uzun vadeli yükümlülükler - - IV- Uzun vadeli yükümlülükler toplamı 10,076,108 4,802,321 Sayfa 12 ile 82 arasında yer alan dipnotlar bu konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (6)

9 Konsolide olmayan ayrıntılı bilanço (Para birimi - Türk Lirası (TL)) Özsermaye Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmiş geçmiş Dipnot V- Özsermaye A- Ödenmiş sermaye ,503, ,466, (Nominal) sermaye 2.13, ,000, ,962, Ödenmemiş sermaye (-) Sermaye düzeltmesi olumlu farkları ,503,926 15,503, Sermaye düzeltmesi olumsuz farkları (-) - - B- Sermaye yedekleri 33,090,643 33,331, Hisse senedi ihraç primleri Hisse senedi iptal karları Sermayeye eklenecek satış karları 15 1,052,941 1,293, Yabancı para çevirim farkları Diğer sermaye yedekleri 2.13, 15 32,037,702 32,037,702 C- Kar yedekleri 3,382,465 11,774, Yasal yedekler 15 1,735,965 1,735, Statü yedekleri Olağanüstü yedekler , , Özel fonlar (yedekler) Finansal varlıkların değerlemesi 15, 37 1,110,988 3,705, Aktarımı Yapılan Deprem Hasar Karşılıkları 15-5,797, Diğer kar yedekleri - - D- Geçmiş yıllar karları Geçmiş yıllar karları - - E- Geçmiş yıllar zararları (-) (141,475,848) (121,944,536) 1- Geçmiş yıllar zararları (141,475,848) (121,944,536) F- Dönem net karı (22,925,793) (19,531,312) 1- Dönem net karı Dönem net zararı (-) (29,753,208) (19,531,312) 3- Dağıtıma konu olmayan dönem karı 15 6,827,415 - Özsermaye toplamı 76,575, ,095,767 Yükümlülükler toplamı 174,355, ,475,389 Sayfa 12 ile 82 arasında yer alan dipnotlar bu konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (7)

10 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Konsolide olmayan ayrıntılı gelir tablosu (Para birimi - Türk Lirası (TL)) I- Teknik bölüm Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmiş geçmiş 1 Ocak 1 Ocak Dipnot A- Hayat dışı teknik gelir 31,772,237 41,502, Kazanılmış primler (reasürör payı düşülmüş olarak) 24,272,550 31,798, Yazılan primler (reasürör payı düşülmüş olarak) 24 35,700,445 18,789, Brüt yazılan primler (+) 24 59,784,874 46,241, Reasüröre devredilen primler (-) 24 (24,084,429) (27,451,651) 1.2- Kazanılmamış primler karşılığında değişim (reasürör payı ve devreden kısım düşülmüş olarak)(+/-) 47.5 (11,196,062) 9,283, Kazanılmamış primler karşılığı (-) (11,179,790) 9,485, Kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (+) 10 (16,272) (202,220) 1.3- Devam eden riskler karşılığında değişim (reasürör payı ve devreden kısım düşülmüş olarak)(+/-) 47.5 (231,833) 3,725, Devam eden riskler karşılığı (-) (1,187,269) 3,884, Devam eden riskler karşılığında reasürör payı (+) ,436 (159,476) 2- Teknik olmayan bölümden aktarılan yatırım gelirleri 26 6,908,011 12,372, Diğer teknik gelirler (reasürör payı düşülmüş olarak) 104,584 (2,668,646) 3.1- Brüt diğer teknik gelirler (+) 52,786 (1,517,004) 3.2- Brüt diğer teknik gelirlerde reasürör payı (-) 10 51,798 (1,151,642) 4 -Tahakkuk Eden Rücu ve Sovtaj Gelirleri (+) 487, Tahakkuk Eden Rücu Gelirleri (+) 1,013, Tahakkuk Eden Rücu Gelirleri Reasürör Payı(-) 4,268, Rücu ve Sovtaj Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) (4,794,974) - B- Hayat dışı teknik gider (-) (65,227,980) (72,038,574) 1- Gerçekleşen hasarlar (reasürör payı düşülmüş olarak) (23,131,768) (22,775,292) 1.1- Ödenen hasarlar (reasürör payı düşülmüş olarak) (10,383,111) (32,761,734) Brüt ödenen hasarlar (-) (43,532,153) (63,298,391) Ödenen hasarlarda reasürör payı (+) 10 33,149,042 30,536, Muallak hasarlar karşılığında değişim (reasürör payı ve devreden kısım düşülmüş olarak) (+/-) 47.5 (12,748,657) 9,986, Muallak hasarlar karşılığı (-) 9,541,080 7,379, Muallak hasarlar karşılığında reasürör payı (+) 10 (22,289,737) 2,606, İkramiye ve indirimler karşılığında değişim (reasürör payı ve devreden kısım düşülmüş olarak) (+/-) İkramiye ve indirimler karşılığı (-) İkramiye ve indirimler karşılığında reasürör payı (+) Diğer teknik karşılıklarda değişim (reasürör payı ve devreden kısım düşülmüş olarak) (+/-) ,189,950 (2,259,523) 4- Faaliyet giderleri (-) 31 (54,286,162) (47,003,759) C- Teknik bölüm dengesi - Hayat dışı (A - B) (33,455,743) (30,536,139) D- Hayat teknik gelir - 433, Kazanılmış primler (reasürör payı düşülmüş olarak) - 141, Yazılan primler (reasürör payı düşülmüş olarak) , Brüt yazılan primler (+) - 112, Reasüröre devredilen primler (-) - (2,111) 1.2- Kazanılmamış primler karşılığında değişim (reasürör payı ve devreden kısım düşülmüş olarak) (+/-) , Kazanılmamış primler karşılığı (-) - 43, Kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (+) - (12,194) 1.3- Devam eden riskler karşılığında değişim (reasürör payı ve devreden kısım düşülmüş olarak) (+/-) Devam eden riskler karşılığı (-) Devam eden riskler karşılığında reasürör payı (+) Hayat branşı yatırım geliri - 3, Yatırımlardaki gerçekleşmemiş karlar Diğer teknik gelirler (reasürör payı düşülmüş olarak) - 288,693 E- Hayat teknik gider 1,907 (215,140) 1- Gerçekleşen hasarlar (reasürör payı düşülmüş olarak) 1,907 (297,567) 1.1- Ödenen tazminatlar (reasürör payı düşülmüş olarak) (27,138) (575,181) Brüt ödenen tazminatlar (-) (27,138) (575,181) Ödenen tazminatlarda reasürör payı (+) Muallak tazminatlar karşılığında değişim (reasürör payı ve devreden kısım düşülmüş olarak) (+/-) , , Muallak tazminatlar karşılığı (-) 29, , Muallak hasarlar karşılığında reasürör payı (+) İkramiye ve indirimler karşılığında değişim (reasürör payı ve devreden kısım düşülmüş olarak) (+/-) İkramiye ve indirimler karşılığı (-) İkramiye ve indirimler karşılığında reasürör payı (+) Hayat matematik karşılığında değişim (reasürör payı ve devreden kısım düşülmüş olarak)(+/-) , Hayat matematik karşılığı (-) - 12, Hayat matematik karşılığında reasürör payı (+) Yatırım riski hayat sigortası poliçe sahiplerine ait poliçeler için ayrılan karşılıklarda değişim (reasürör payı ve devreden kısım düşülmüş olarak)(+/-) , Yatırım riski hayat sigortası poliçe sahiplerine ait poliçeler için ayrılan karşılıklar(-) - 70, Yatırım riski hayat sigortası poliçe sahiplerine ait poliçeler için ayrılan karşılıklarda reasürör payı (+) Diğer teknik karşılıklarda değişim (reasürör payı ve devreden kısım düşülmüş olarak) (+/-) Faaliyet giderleri (-) 31 - (375) 7- Yatırım giderleri (-) Yatırımlardaki gerçekleşmemiş zararlar (-) Teknik olmayan bölüme aktarılan yatırım gelirleri (-) - - F- Teknik bölüm dengesi - Hayat (D - E) 1, ,422 G- Emeklilik teknik gelir Fon işletim gelirleri Yönetim gideri kesintisi Giriş aidatı gelirleri Ara verme halinde yönetim gideri kesintisi Özel hizmet gideri kesintisi Sermaye tahsis avansı değer artış gelirleri Diğer teknik gelirler - - H- Emeklilik teknik gideri Fon işletim giderleri (-) Sermaye tahsis avansları değer azalış giderleri (-) Faaliyet giderleri (-) Diğer teknik giderler (-) - - I- Teknik bölüm dengesi - Emeklilik (G - H) - - Sayfa 12 ile 82 arasında yer alan dipnotlar bu konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (8)

11 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Konsolide olmayan ayrıntılı gelir tablosu (Para birimi - Türk Lirası (TL)) II- Teknik olmayan bölüm Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmiş geçmiş 1 Ocak 1 Ocak Dipnot C- Teknik bölüm dengesi- Hayat dışı (A - B) (33,455,743) (30,536,139) F- Teknik bölüm dengesi- Hayat (D - E) 1, ,422 I- Teknik bölüm dengesi- Emeklilik (G - H) - - J- Genel teknik bölüm dengesi (C+F+I) (33,453,836) (30,317,717) K- Yatırım gelirleri 26 23,970,310 22,756, Finansal yatırımlardan elde edilen gelirler 9,587,532 7,382,401 2-Finansal yatırımların nakde çevrilmesinden elde edilen karlar 26 4,093,166 15,101, Finansal yatırımların değerlemesi Kambiyo karları 26, 36 2,673, , İştiraklerden gelirler ,000 2, Bağlı ortaklıklar ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerden gelirler Arazi, arsa ile binalardan elde edilen gelirler 26 7,115, , Türev ürünlerden elde edilen gelirler Diğer yatırımlar Hayat teknik bölümünden aktarılan yatırım gelirleri - - L- Yatırım giderleri (-) (12,138,868) (14,968,692) 1- Yatırım yönetim giderleri faiz dahil (-) (223,545) (287,598) 2- Yatırımlar değer azalışları (-) Yatırımların nakde çevrilmesi sonucunda oluşan zararlar (-) Hayat dışı teknik bölümüne aktarılan yatırım gelirleri (-) 26 (6,908,011) (12,372,591) 5- Türev ürünler sonucunda oluşan zararlar (-) Kambiyo zararları (-) 36 (2,372,511) (378,119) 7- Amortisman giderleri (-) 6 (2,634,801) (1,930,384) 8- Diğer yatırım giderleri (-) - - M- Diğer faaliyetlerden ve olağandışı faaliyetlerden gelir ve karlar ile gider ve zararlar (+/-) (1,303,399) 2,998, Karşılıklar hesabı (+/-) 47.5 (6,721,860) 4,442, Reeskont hesabı (+/-) Özellikli sigortalar hesabı (+/-) Enflasyon düzeltmesi hesabı (+/-) Ertelenmiş vergi varlığı hesabı (+/-) 21, 35 6,572, Ertelenmiş vergi yükümlülüğü gideri (-) Diğer gelir ve karlar ,114, , Diğer gider ve zararlar (-) 47.5 (2,262,649) (1,906,888) 9- Önceki yıl gelir ve karları Önceki yıl gider ve zararları(-) 47.4 (5,698) - N- Dönem net karı veya (zararı) (22,925,793) (19,531,312) 1- Dönem karı veya (zararı) (22,925,793) (19,531,312) 2- Dönem karı vergi ve diğer yasal yükümlülük karşılıkları (-) Dönem net karı veya (zararı) Enflasyon düzeltme hesabı - - Sayfa 12 ile 82 arasında yer alan dipnotlar bu konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (9)

12 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Konsolide olmayan nakit akış tablosu (Para birimi - Türk Lirası (TL)) Dipnot Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak - 31 Aralık 2010 Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak - 31 Aralık 2009 A- Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları 1- Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 40,664,553 38,256, Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 4,319,122 4,897, Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (-) 17 (43,559,291) (63,873,572) 5- Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) (4,826,181) (5,279,729) 6- Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) Esas faaliyetler sonucu oluşan (kullanılan) nakit (A1+A2+A3-A4-A5- A6) (3,401,797) (25,998,439) 8- Faiz ödemeleri (-) Gelir vergisi ödemeleri (-) 35 (978,318) (1,505,649) 10- Diğer nakit girişleri 342, Diğer nakit çıkışları (-) (35,525,643) (23,855,690) 12- Esas faaliyetlerden kaynaklanan (kullanılan) net nakit (39,563,244) (51,359,778) B- Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları Maddi varlıkların satışı 15,833, , Maddi varlıkların iktisabı (-) 8 (5,901,908) (4,994,579) 3- Mali varlık iktisabı (-) 11 (56,994,650) (104,155,500) 4- Mali varlıkların satışı 11 89,743, ,678, Alınan faizler 855,273 1,124, Alınan temettüler 500, Diğer nakit girişleri 7,379 5, Diğer nakit çıkışları (-) (1,671,967) (708,397) 9- Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 42,371,577 41,630,263 C- Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları Hisse senedi ihracı Kredilerle ilgili nakit girişleri Finansal kiralama borçları ödemeleri (-) (15,324) (42,407) 4- Ödenen temettüler (-) Diğer nakit girişleri Diğer nakit çıkışları (-) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan (kullanılan) net nakit (15,324) (42,407) D- Kur farklarının nakit ve nakit benzerlerine olan etkisi 113,517 (86,050) E- Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış (azalış) (A12+B9+C7+D) 2,906,526 (9,857,972) F- Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 5,866,330 15,724,302 G- Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (E+F) ,772,856 5,866,330 Sayfa 12 ile 82 arasında yer alan dipnotlar bu konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (10)

13 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Konsolide olmayan özsermaye değişim tablosu (Para birimi - Türk Lirası (TL)) Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2010 Sermaye Yabancı Diğer Net Geçmiş İşletmenin Varlıklarda enflasyon para yedekler ve dönem yıllar kendi hisse değer düzeltmesi çevrim Yasal Statü dağıtılmamış karı/ karları/ Sermaye senetleri (-) artışı farkları farkları yedekler yedekleri karlar (zararı) (zararları) Toplam I- Önceki dönem sonu bakiyesi (31 Aralık 2009) 182,962,298-3,705,569 15,503,926-1,735,965-39,663,857 (19,531,312) (121,944,536) 102,095,767 II- Muhasebe politikalarındaki değişiklikler (Not 2) III- Yeni bakiye (I + II) (1 Ocak 2010) 182,962,298-3,705,569 15,503,926-1,735,965-39,663,857 (19,531,312) (121,944,536) 102,095,767 A- Sermaye artırımı (A1 + A2) 6,037, (6,037,702) Nakit İç kaynaklardan 6,037, (6,037,702) B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar D- Varlıklarda değer artışı - - (2,594,581) (2,594,581) E- Yabancı para çevrim farkları F- Diğer kazanç ve kayıplar G- Enflasyon düzeltme farkları H- Dönem net karı (zararı) (22,925,793) - (22,925,793) I- Dağıtılan temettü J- Geçmiş yıl karlarından dağıtım ,531,312 (19,531,312) - IV- Dönem sonu bakiyesi (31 Aralık 2010) (III+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 189,000,000-1,110,988 15,503,926-1,735,965-33,626,155 (22,925,793) (141,475,848) 76,575,393 Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2009 Sermaye Yabancı Diğer Net Geçmiş İşletmenin Varlıklarda enflasyon para yedekler ve dönem yıllar kendi hisse değer düzeltmesi çevrim Yasal Statü dağıtılmamış karı/ karları/ Sermaye senetleri (-) artışı farkları farkları yedekler yedekleri karlar (zararı) (zararları) Toplam I- Önceki dönem sonu bakiyesi (31 Aralık 2008) 215,000,000-1,707,455 15,503,926-1,735,965-7,626,155 (37,631,616) (84,312,920) 119,628,965 II- Muhasebe politikalarındaki değişiklikler (Not 2) III- Yeni bakiye (I + II) (1 Ocak 2009) 215,000,000-1,707,455 15,503,926-1,735,965-7,626,155 (37,631,616) (84,312,920) 119,628,965 A- Sermaye artırımı (A1 + A2) (32,037,702) ,037, Nakit (32,037,702) ,037, İç kaynaklardan B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar D- Varlıklarda değer artışı - - 1,998, ,998,114 E- Yabancı para çevrim farkları F- Diğer kazanç ve kayıplar G- Enflasyon düzeltme farkları H- Dönem net karı (zararı) (19,531,312) - (19,531,312) I- Dağıtılan temettü J- Geçmiş yıl karlarından dağıtım ,631,616 (37,631,616) - IV- Dönem sonu bakiyesi (31 Aralık 2009) (III+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 182,962,298-3,705,569 15,503,926-1,735,965-39,663,857 (19,531,312) (121,944,536) 102,095,767 (*) Özsermaye kalemleri ile ilgili detaylı açıklamalar 15 no lu dipnotta yer almaktadır. Sayfa 12 ile 82 arasında yer alan dipnotlar bu konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (11)

14 Konsolide olmayan finansal tablolara ilişkin dipnotlar (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir) 1. Genel bilgiler 1.1 Ana şirketin adı ve grubun son sahibi: Liberty Sigorta Anonim Şirketi (Şirket) nin ana ortağı sermayenin %98.94 üne (31 Aralık %98.20 si) sahip olan Liberty Seguros Compania De Seguros Y Reaseguros S.A (Liberty Seguros) dır, nihai ana ortağı ise Liberty Mutual Insurance Company dir. 1.2 Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, Şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi: Şirket Saray Mah. Küçüksu Cad. No:8 Ümraniye İstanbul adresinde yerleşiktir. Şirket bu adrese 7 Aralık 2009 tarihinde taşınmıştır. Şirket, Şeker Sigorta Anonim Şirketi adıyla 16 Aralık 1954 tarihinde kurulmuştur. 3 Temmuz 2007 tarihli 810/10 no lu Yönetim Kurulu kararı, Sermaye Piyasası Kurulu nun 4 Eylül 2007 tarih ve B.02.1.SPK sayılı ve Sanayi ve Ticaret Bakanlığı İç Ticaret Genel Müdürlüğü nün 6 Eylül 2007 tarih B.01.O.İTG / S /5569 sayılı izinleri doğrultusunda Şirket ünvanının Liberty Sigorta Anonim Şirketi olarak değiştirilmesine karar verilmiştir. Şirket in İç Anadolu, Ege, Marmara, İstanbul Anadolu, İstanbul Avrupa, Güney Anadolu, Karadeniz ve Akdeniz olmak üzere sekiz Bölge Müdürlüğü bulunmaktadır. 1.3 İşletmenin fiili faaliyet konusu: Şirket yangın, nakliyat, kaza, mühendislik, tarım ve sağlık branşlarında her türlü sigorta muameleleri ile uğraşmak üzere kurulmuştur. Şirket, New Life Yaşam Sigorta A.Ş. ile 23 Mart 2008 tarihinde imzalamış olduğu hayat sigorta portföy devir anlaşmasına ait resmi izinleri alıp gerekli işlemleri 2 Haziran 2009 tarihinde bitirerek hayat branşına ait primlerini devretmiştir. Ancak bünyesinde bulunan hayat muallak dosyalarını takip etmektedir ve oluşacak hasarlar yapılan devir anlaşması şartları doğrultusunda ödenecek ya da mahsuplaştırılacaktır. Şirket ayrıca, T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı nın 25 Mayıs 2009 ruhsat tarihli izniyle Hukuksal Koruma branşında lisans almış ve ilgili ruhsatname 11 Haziran 2009 tarihli Ticaret Sicil Gazetesi nde ilan edilmiştir. 1.4 Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklaması: 1.2 ve 1.3 no lu dipnotlarda açıklanmıştır. 1.5 Kategorileri itibariyle yıl içinde çalışan personelin ortalama sayısı: Şirket te 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle 36 yönetici (31 Aralık ) ve 156 (31 Aralık ) memur olmak üzere 192 (31 Aralık ) kişi çalışmaktadır. 1.6 Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı: 1,656,515 TL (1 Ocak 31 Aralık 2009: 1,776,988 TL). 1.7 Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar: Teknik olmayan bölümden teknik bölüme aktarılan yatırım gelirleri T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı (Hazine Müsteşarlığı) nın, 4 Ocak 2008 tarihli ve 2008/1 numaralı Sigortacılık Tek Düzen Hesap Planı Çerçevesinde Hazırlanmakta Olan Finansal Tablolarda Kullanılan Anahtarların Usul ve Esaslarına ilişkin Genelge si (Genelge) çerçevesinde, teknik karşılıkları karşılayan varlıkların yatırıma yönlendirilmesinden elde edilen tüm gelirler, teknik bölüme aktarılmaktadır. Diğer yatırım gelirleri ise teknik olmayan bölüm altında sınıflandırılmıştır. Teknik bölüme aktarılan tutar, alt branşlara her bir branş için reasürör payı düşülmüş olarak hesaplanan net nakit akışı tutarlarının toplam net nakit akışı tutarlarına bölünmesi yoluyla bulunan oranlar nispetinde dağıtılmaktadır. Net nakit akışı, net yazılan primlerden net ödenen hasarların düşülmesi yoluyla bulunan tutardır. (12)

15 (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir) 1. Genel bilgiler (devamı) Faaliyet giderlerinin dağıtımı Şirket, teknik bölüme aktardığı faaliyet giderlerini, yukarıdaki paragrafta belirtilen Genelge çerçevesinde, her bir alt branş için son üç yılda üretilen poliçe sayısı, brüt yazılan prim miktarı ile hasar ihbar adedinin toplam üretilen poliçe sayısı, brüt yazılan prim miktarına ve hasar ihbar adedine oranlanmasıyla bulunan üç oranın ortalamasına göre dağıtmaktadır. 1.8 Finansal tabloların tek bir şirket mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği: Konsolide olmayan finansal tablolar tek bir şirketi Liberty Sigorta Anonim Şirketi ni içermektedir. Adı / Ticari Unvanı : Liberty Sigorta Anonim Şirketi Yönetim Merkezi Adresi : Saray Mah. Küçüksu Cad. No:8 Ümraniye İSTANBUL Telefon : Faks : İnternet Sayfası Adresi : Elektronik Posta Adresi : halklailiskiler@libertysigorta.com.tr 1.9 Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki bilanço tarihinden beri olan değişiklikler: Şirket in adı ve diğer kimlik bilgileri 1.1, 1.2 ve 1.8 no lu dipnotlarda açıklanmış olup bu bilgilerde önceki bilanço tarihinden beri herhangi bir değişiklik olmamıştır Bilanço tarihinden sonraki olaylar: a) Şirketin 31 Aralık 2010 itibariyle düzenlenen finansal tabloları 11 Mart 2011 tarihinde Şirket Yönetimi tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul un ve ilgili yasal kuruluşların finansal tabloların yayımlanmasının ardından değişiklik yapma yetkisi bulunmaktadır. b) Şirket in sermayesinin %95 inin 20 den az ortağa ait olması nedeniyle Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: IV, No:39 İhraççıların Muafiyet Şartlarına ve Kurul Kaydından Çıkarılmalarına İlişkin Esaslar Tebliği nin (Seri: IV, No:39 Tebliği) 7/1-a maddesi uyarınca Sermaye Piyasası Kurul kaydından çıkarılma talebi 23 Kasım 2010 tarihli 2/2400 sayılı yazısına istinaden kabul edilmiştir. Şirket, 22 Şubat 2011 tarihi itibariyle Sermaye Piyasası Kurulu na tabi değildir. c) Şirket in ana ortağı Liberty Seguros Compania De Seguros, 2006 yılında eski ortak Sert Holding A.Ş. ile imzalanan satınalma sözleşmesi uyarınca, eski hasarlara, vergi cezalarına ve uyuşmazlıklara ilişkin alacaklarını Set Holding A.Ş. den talep etmiştir. İspanya tahkim kararı neticesinde 4 Ocak 2011 tarihinde imzalanan sulh anlaşmasına göre Sert Holding toplam 2,800,000 USD ödemeyi kabul etmiştir. İlk taksit olan 2,500,000 USD Sert Holding tarafından Liberty Seguros a 2 Şubat 2011 tarihinde ödenmiştir ve kalan 300,000 USD Eylül 2011 tarihinde ödenecektir. İlgili paranın Şirket e transfer edilmesi için Yönetim Kurulu Kararı gerekmekte ve rapor tarihi itibariyle henüz alınan bir karar bulunmamaktadır. (13)

16 (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir) 2. Önemli muhasebe politikalarının özeti 2.1 Hazırlık esasları Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler: Şirket, konsolide olmayan finansal tablolarını Hazine Müsteşarlığı nın, 30 Mart 2004 tarihli ve Sayılı Resmi Gazete de yayımlanan ve 1 Ocak 2005 tarihinde yürürlüğe giren Sigortacılık Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ (Hesap Planı Hakkında Tebliğ) kapsamında yer alan Sigortacılık Hesap Planına göre Türk Lirası (TL) olarak düzenlemektedir. Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ i 9 Nisan 2008 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe girmiştir. İhraç ettiği sermaye piyasası araçları bir borsada işlem gören ortaklıkların, aracı kurumların, portföy yönetim şirketlerinin ve bu işletmelere bağlı ortaklıkların, iştiraklerin ve iş ortaklıklarının, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden geçerli olmak üzere finansal tablolarını bu tebliğ kapsamında hazırlayacakları hükme bağlanmıştır. Bununla beraber, Sermaye Piyasası Kanunu VII. bölüm 50. maddesi (a) fıkrası hükmü sigorta şirketlerinin kuruluş denetim, gözetim, muhasebe, finansal tablo ve rapor standartları konularında kendi özel mevzuatındaki hükümlere tabi olduklarını belirtmektedir. Bu kapsamda ve Hazine Müsteşarlığı nın 2 Mayıs 2008 tarihli ve 2008/20 numaralı duyurusuna istinaden Şirket, finansal tablolarını Hazine Müsteşarlığı'nın sigorta ve reasürans şirketleri için öngördüğü esaslara ve 14 Haziran 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu (Sigortacılık Kanunu) gereğince yürürlükte bulunan düzenlemelerde belirlenen muhasebe ilke ve standartlarıyla ilgili yönetmeliklere göre hazırlamaktadır. Şirket, finansal tablolarının sunumunu, Hazine Müsteşarlığı nın, Sigortacılık Kanunu ve 14 Temmuz 2007 tarihli ve Sayılı Resmi Gazete de yayımlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmeliği (Finansal Raporlamalar Hakkında Yönetmelik) kapsamında düzenlenen 18 Nisan 2008 tarihli ve Sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ i uyarınca yapmaktadır. Finansal Raporlama Hakkında Yönetmelik kapsamında, sigorta ve reasürans şirketleri ile emeklilik şirketlerinin faaliyetlerinin Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) tarafından açıklanan Türkiye Muhasebe Standartları (TMS) ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TFRS) çerçevesinde muhasebeleştirmesi esas olup, sigorta sözleşmeleri, bağlı ortaklık, birlikte kontrol edilen ortaklık ve iştiraklerin muhasebeleştirilmesi ile konsolide finansal tablolar, kamuya açıklanacak finansal tablolar ve bunlara ilişkin açıklama ve dipnotların düzenlenmesine ilişkin usul ve esasların Hazine Müsteşarlığı tarafından belirleneceği hükme bağlanmıştır. Şirket 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren faaliyetlerini, 14 Temmuz 2007 tarihinde yayımlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik doğrultusunda, söz konusu yönetmelik ve Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından açıklanan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) ile Hazine Müsteşarlığı tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgeler çerçevesinde muhasebeleştirmektedir. Hazine Müsteşarlığı nın 18 Şubat 2008 tarih ve 9 sayılı yazısına istinaden TMS 1-Finansal Tablolar ve Sunum, TMS 27- Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar, TFRS 1-TFRS ye Geçiş ve TFRS 4-Sigorta Sözleşmeleri bu uygulamanın kapsamı dışında tutulmuştur. Hazine Müsteşarlığı nın 31 Aralık 2008 tarihli ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanan Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliğ i uyarınca Şirket 31 Mart 2009 tarihinden itibaren konsolide finansal tablolarını düzenlemeye başlamıştır. Şirket 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle konsolide finansal tablo ve dipnotlarını süresi içinde hazırlayıp ayrıca sunacaktır. (14)

17 (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir) 2. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Finansal tabloların anlaşılması için uygun olan diğer muhasebe politikaları: Şirket, maddi ve maddi olmayan duran varlıkları arasında 13,964 TL tutarında sınıflama farkları tespit etmiş ve ilgili sınıflama farklarını 1 Ocak 2010 tarihi itibariyle açılış bakiyelerinden düzeltmiştir. Şirket maliyet gider karşılıkları ve diğer vergi ve benzeri yükümlülük karşılıkları arasında 2,472,438 TL tutarında sınıflama farkları tespit etmiş ve ilgili düzeltmeleri cari yıl gösterimiyle uyumlu olması için 31 Aralık 2009 finansal tablolarına yansıtmıştır. Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi Hazine Müsteşarlığı nın 4 Nisan 2005 tarihli ve numaralı yazısına istinaden, Şirket 31 Mart 2004 tarihli finansal tablolarını, Sermaye Piyasası Kurulu nun (SPK) 15 Ocak 2003 tarihli ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Seri: XI No: 25 Sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ de yer alan Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi ile ilgili kısımdaki hükümlere göre düzelterek 2005 yılı açılışlarını yapmıştır. İlgili uygulama TMSK tarafından yayımlanmış 29 no lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama ya ilişkin standart kapsamıyla uyumludur. Ayrıca, Hazine Müsteşarlığı nın aynı yazısına istinaden 2005 yılında finansal tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulaması sona ermiş ve buna bağlı olarak Şirket 2005 yılı başından itibaren finansal tablolarını enflasyona göre düzeltmemiştir. Dolayısıyla, 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle bilançoda yer alan parasal olmayan aktif ve pasifler ve sermaye dahil özkaynak kalemleri, 31 Mart 2004 tarihine kadar olan girişlerin 31 Mart 2004 tarihine kadar endekslenmesi, bu tarihten sonra oluşan girişlerin ise nominal değerlerden taşınmasıyla hesaplanmıştır Kullanılan para birimi: Şirket in işlevsel ve raporlama para birimi Türk Lirası (TL) dır Finansal tabloda sunulan tutarların yuvarlanma derecesi: Konsolide olmayan finansal tablolarda ve ilgili dipnotlarda aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar TL olarak ve yuvarlanmadan gösterilmiştir Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan ölçüm temelleri: no lu dipnotta detaylı olarak belirtildiği üzere, 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle bilançoda yer alan parasal olmayan aktif ve pasifler ve sermaye dahil özsermaye kalemleri, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan girişlerin 31 Aralık 2004 tarihine kadar endekslenmesi, bu tarihten sonra oluşan girişlerin ise nominal değerlerden taşınmasıyla hesaplanmıştır. Finansal tablolar, bahsedilen enflasyon düzeltmeleri ve gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen satılmaya hazır finansal varlıklar dışında, tarihsel maliyet esasına göre hazırlanmıştır. (15)

18 (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir) 2. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklikler ve hatalar: Şirket, konsolide olmayan finansal tablolarını no lu dipnotta belirtilen muhasebe politikaları çerçevesinde hazırlamaktadır. Türkiye Finansal Raporlama Standartlarında, Muhasebe politikalarında ve açıklamalarda değişiklikler: Finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen yeni standart ve yorumlar dışında bir önceki yıl ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Şirket, 1 Ocak 2010 tarihinde başlayan hesap döneminde, aşağıdaki yeni ve düzeltilmiş TFRS yorumlarını dikkate almıştır. TFRS 17 Gayri nakdi Varlıkların Ortaklara Dağıtılması, TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme (Revize) Uygun korumalı araçlar, TFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler (Revize) Şirket tarafından nakit olarak ödenen hisse bazlı ödemeler, Yeniden düzenlemiş TFRS 3 İşletme Birleşmeleri ve IAS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar (Revize), TFRS de İyileştirmeler, Mayıs Yayımlanan tüm değişiklikler, UFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler standardının satış işleminden sonra işletme kontrol gücü olmayan hisse senetlerini elinde tutmaya devam ettiği durumlarda bağlı ortaklığın ve bu ortaklığa ait tüm varlık ve borçların satış amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılmasına ilişkin hükümlerine açıklık getiren değişiklik hariç 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren hesap dönemi için geçerlidir. TFRS de İyileştirmeler, Nisan 2009 Söz konusu standart ve yorumların Şirket`in konsolide olmayan finansal tablolarına ya da faaliyetlerine bir etkisi bulunmamaktadır. Nisan 2009 da yayınlanan TFRS iyileştirmeleri kapsamında üzerinde değişiklik yapılan ve Şirket in muhasebe politikaları, finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmuş ya da olmamış standartlar aşağıdaki gibidir: Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø TFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler TFRS 8 Faaliyet Bölümleri TMS 1 Finansal Tabloların Sunumu TMS 7 Nakit Akış Tablosu TMS 17 Kiralamalar TMS 18 Gelir TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme - Finansal riskten korunan kalem olarak kabul edilen kalemler TFRS 9 Gömülü Türev Ürünlerinin Yeniden Değerlendirilmesi TFRS 16 Yurtdışındaki İşletme ile ilgili Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması Şirket, değişikliklerin finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmasını beklememektedir. (16)

19 (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir) 2. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar TFRS 19 Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi Yorum, 1 Temmuz 2010 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Bu yorum, işletme ile kredi verenler arasında finansal borcun şartları hakkında bir yenileme görüşmesi olduğu ve kredi verenin işletmenin borcunun tamamının ya da bir kısmının sermaye araçları ile geri ödemesini kabul ettiği durumların muhasebeleştirilmesine değinmektedir. TFRS 19, bu sermaye araçlarının TMS 39 un 41 no lu paragrafı uyarınca ödenen bedel olarak niteleneceğine açıklık getirmektedir. Sonuç olarak finansal borç finansal tablolardan çıkarılmakta ve çıkarılan sermaye araçları, sözkonusu finansal borcu sonlandırmak için ödenen bedel olarak işleme tabi tutulmaktadır. Şirket, yorumun finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmasını beklememektedir. TFRS 14 Asgari Fonlama Koşulları (Değişiklik) Değişiklik, 1 Ocak 2011 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Bu değişikliğin amacı, işletmelerin asgari fonlama gereksinimi için yaptığı gönüllü ön ödemeleri bir varlık olarak değerlendirmelerine izin vermektir. Erken uygulamaya izin verilmiştir ve uygulanması geriye dönük olarak yapılmalıdır. Şirket, değişikliğin finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmasını beklememektedir. TFRS 9 Finansal Araçlar Safha 1 Finansal Varlıklar ve Yükümlülükler, Sınıflandırma ve Açıklama Yeni standart, 1 Ocak 2013 tarihi ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. Erken uygulamasına izin verilmektedir. Bu standart henüz Avrupa birliği tarafından onaylanmamıştır. Şirket, düzenlemenin finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olup olmadığını değerlendirmektedir. TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum ve Açıklama - Yeni haklar içeren ihraçların sınıflandırılması (Değişiklik) Değişiklik, 1 Şubat 2010 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Bu değişiklik, yürürlükteki standart uyarınca türev yükümlülük aracı olarak muhasebeleştirilen belirli döviz tutarlar karşılığında yapılan hak ihracı teklifleri ile ilgilidir. Değişiklik, belirli koşulların sağlanması durumunda işlem sırasında geçerli olacak olan para birimine bakılmaksızın bu tür hak ihraçlarının öz kaynak olarak sınıflandırılması gerektiğini ortaya koymaktadır. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanmalıdır. Şirket, değişikliğin finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmasını beklememektedir. TMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları (Yeniden Düzenleme) Yeniden düzenleme, 1 Ocak 2011 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Bu yeniden düzenleme, devletin ya da işletmenin ilişkide olduğu devlet kontrolündeki kamu kuruluşlarının tek bir müşteri olarak nitelendirilip nitelendirmeyeceği hususunda işletmelerin yapması gereken değerlendirmeye ilişkindir. Şirket, bu değerlendirmeyi yaparken söz konusu kuruluşlar arasındaki ekonomik bütünleşmenin kapsamını göz önünde bulundurmalıdır. Erken uygulamaya izin verilmektedir ve erken uygulama geriye dönük olarak yapılmalıdır. Şirket, düzeltmenin finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olmasını beklememektedir. (17)

20 (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir) 2. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Mayıs 2010 da TMSK, tutarsızlıkları gidermek ve ifadeleri netleştirmek amacıyla üçüncü çerçeve düzenlemesini yayınlamıştır. Değişiklikler için çeşitli yürürlük tarihleri belirlenmiş olup erken yürürlük tarihi 1 Temmuz 2010 ve sonrasında başlayan hesap dönemleridir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 3 İşletme Birleşmeleri, 1 Temmuz 2010 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Bu iyileştirme, TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar, TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum, TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standartlarında yapılan ve koşullu bedele ilişkin muafiyeti kaldıran değişikliklerin 2008 de yeniden düzenlenen TFRS 3 ün uygulanmaya başlanmasından önce olan işletme birleşmelerinden doğan koşullu bedel için geçerli olmadığı konusuna açıklık getirmektedir. Ayrıca bu iyileştirme, mülkiyet hakkı veren araçların satın alınan işletmenin net varlıklarındaki orantısal payı olarak ifade edilen kontrol gücü olmayan payların bileşenlerini ölçme seçeneklerinin (gerçeğe uygun değer ya da mülkiyet hakkı veren araçların satın alınan işletmenin net varlıklarındaki orantısal payı üzerinden) kapsamını sınırlamaktadır. Sonuç olarak bu iyileştirme, bir işletmenin (bir işletme birleşme işleminin parçası olan) satın aldığı işletmenin (zorunlu ya da gönüllü) hisse bazlı ödeme işlemlerinin değiştirilmesinin muhasebeleştirilmesini zorunlu hale getirmektedir. Örneğin bedel ve birleşme sonrası giderlerin ayrıştırılması gibi. TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar, 1 Ocak 2011 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Değişiklik, TFRS 7 uyarınca yapılması gereken açıklamalara açıklık getirmekte ve sayısal ve niteliksel açıklamalar ile finansal araçlara ilişkin risklerin doğası ve derecesi arasındaki etkileşimi vurgulamaktadır. TMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu, 1 Ocak 2011tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Değişiklik, işletmenin özkaynak kalemlerinin her biri için özkaynak değişim tablosu ya da finansal tablo dipnotlarında diğer kapsamlı gelire ilişkin bir analizi sunması gerekliliğine açıklık getirmektedir. TMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar, 1 Temmuz 2010 tarihinde ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. Bu iyileştirme, TMS 27 de yapılan değişikliklerin sonucu olarak TMS 21 Kur Değişimin Etkileri, TMS 31 İş Ortaklıkları ve TMS 28 İştiraklerdeki Yatırımlar standartlarında yapılan değişikliklerin 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinden itibaren veya TMS 27 nin daha erken uygulanması durumda bu tarihten itibaren ileriye dönük olarak uygulanacağı konusuna açıklık getirmektedir. TMS 34 Ara Dönem Raporlama, 1 Ocak 2011 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Değişiklik, TMS 34 de yer alan açıklama ilkelerinin nasıl uygulanacağına rehberlik etmekte ve yapılaması gereken açıklamalara ekleme yapmaktadır. TFRS 13 Müşteri Sadakat Programları: 1 Ocak 2011 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Düzeltme, program dahilindeki müşterilere sağlanan hediye puanlarının kullanımlarındaki değerini temel alacak şekilde gerçeğe uygun değerlerinin belirlendiği durumlarda; müşteri sadakat programına katılmayan diğer müşterilere verilen indirimler ve teşviklerin miktarının da göz önünde tutulması gerektiği konusuna açıklık getirmektedir. (18)