Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. Muhafazakar Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu. 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle yatırım performansı

Transkript

1 konusunda kamuya açıklanan bilgilere ilişkin rapor 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle yatırım performansı Muhafazakar Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Asya Emeklilik ve Hayat AŞ

2 E j(p Güney Bağımsız Denetim ve Tel: SMMM AŞ Fax: Eski Büyükdere Cad eycom Orjin Maslak No:27 Ticaret Sicil No: Buıldıng a better Maslak, Sarıyer workıng world Istanbul Turkey Asya Emeklilik ve Hayat AŞ Muhafazakar Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun yatırım performansı konusunda kamuya açıklanan bilgilere ilişkin rapor Asya Emeklilik ve Hayat AŞ Muhafazakar Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun ( Fon ) 1 Ocak 31 Aralık 2015 hesap dönemine ait ekteki performans sunuş raporunu Sermaye Piyasası Kurulu nun Vll1285 sayılı Bireysel Portföylerin Ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarının Performans Sunumuna, Performansa Dayalı Ucretlendirilmesine Ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarını Notlandırma Ve Sıralama Faaliyetlerine ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ inde ( Tebliğ > yer alan performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde incelemiş bulunuyoruz Incelememiz sadece yukarıda belirtilen döneme ait performans sunuşunu kapsamaktadır Bunun dışında kalan dönemler için inceleme yapılmamış ve görüş oluşturulmamıştır Görüşümüze göre 1 Ocak 31 Aralık 2015 hesap dönemine ait performans sunuş raporu Asya Emeklilik ve Hayat AŞ Muhafazakar Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun performansını ilgili Tebliğ in performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemelerine uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır Güney Bağım ız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A memberfi f Ernst8Young Global Limited Fatm Ebru Yücel, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi Istanbul, 29 Ocak 2016 A ruembe, füm 0ı Ernst Yoong Globaı Urnted

3 Ergo Portröy Yönetimi Aş tarafından yönetilen ASYA EMEKLiLİK VE HAYAT AŞ 1 OCAK 31 ARALIK 2015 DÖNEMiNE AiT A TANITICI BİLGİLER PORTFÖY BİL İLERl zriab üvöıttwü Halka Arz Tarihi Portföy Yöneticileri 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle Serdar Vatansever, Maruf Ceylan, Serap Özübek Kaya Fon Toplam Değeri ,34 Fonun Yatırım Amacı, Stratejisi Birim Pay Değeri 0, Yatırımcı Sayısı Fon portföyünün tamamını Yönetmelik in 5 Maddesinde belirtilen varlık türlerinden katılım bankacılığı esaslarına uygun olan yatırım araçlarının tamamına veya bir kısmına yatıran ve muhafazakar bir yaklaşımla duşukorta rısk profılı ıle uzun vadede ıstıkrarlı getırı sağlamayı hedeflemektedir Tedavül Oranı % %16,77 Fon portföyünde, ağırlıklı olarak yurt dışında veya Türkiye de ihraç edilen gelirisi faize bağlı olmayan borçlanma enstrümanlarına, katılım bankalarında açılacak (kar ve zarara) PORTFÖY DAĞILIMI % katılım hesaplarına, katılım bankacılığı esaslarına uygun hısse Hısse Senedı 6,34% senetlerine ve diğer getirisi faize bağlı olmayan yatırım araçlarına yer verilir Borsa Yatırım Fonu 0,86k Söz konusu varlık türlerinin fon portföyü ıçerısındekı dağılımı, Kira Sertifikası 64,45% piyasa koşulları analiz edilerek, riski ve getiri dalgalanmasını Katılım Hesabı 15,36% büyüme amaçlı katılım esnek emeklilik yatırım fonlarına kıyasla daha duşuk tutacak şekılde muhafazakar bır yatırım anlayışı ıle Sukuk 6,77% belirlenir Portföyde döviz cinsi borçlanma araçları ile Türk Lirası Kıymetli Maden (Altın) 6,22% cinsi yatırımların görece dengeli bir geliri sunması amaçlanmaktadır Fon İşletim Gideri Kesintisi: Fon toplam değer üzerinden günlük %0,006 (yüzbinde altı) En Az Alınabilir Pay Adedi Mevzuatta belirlenen yasal limitlere uygun olarak 0,001 pay alınabilmektedir

4 Ergo Portföy Yönetimi AŞ tarafından yönetilen ASYA EMEKLİLİK VE HAYAT AŞ MUHAFAZAKAR KATILIM ESNEK EMEKLiLİK YATIRIM FONU 1 OCAK31 ARALIK 2015 DÖNEMİNE AİT Fon porıföyü ağırlıklı olarak Dolar cinsinden sukuk ve katılım esaslarına uygun olan diet yuri dışı borçlanma senetlerinden, altın borsa yatırım fonu ve menkul kıymet yatırım fonlarından, kira sertifikalarından, katılım Fonun Yatırım Riskleri hankalarında açılacak (kara ve zarara) katılım hesaplarından ve de göreceli olarak düşük oranda BIST Katılım Endeksi kapsamında olan ve BIST Katılım endeksi esaslarına uyumlu olmasına rağmen büyüklük sebebiyle endeks dışında kalmış olan hisse senetlerinden oluşturulmaktadır Fonun geliri hedeflne ulaşabilmesi amacıyla, Dolar cinsinden borçlanma senetlerinin kazançlarından, altın ve diğer kıymeıli madenlerdeki fiyat artışlarından katılım hesaplarından elde edilen kar paylarından ve de katılım esaslarına uygun hisselerin büyüme poıansiyclinden ve getirilerinden faydalanılmaktadır Fon, portföyündeki Dolar cinsi özel sektör sukuk ve özel bankalarda açılan katılım hesapları dolayısıyla kredi riski, döviz riski ve likidite riski taşımaktadır Buna ek olarak portföyünün içerdiği hisse senetlerine bağlı olarak sektör riski, ülke riski, piyasa riski ve likidiıe riski taşımaktadır Piyasa koşullarındaki değişimler portföy getirisini etkilemektedir Fon yönetiminde risklerden korunmak amacıyla Dolar cinsi ve Türk Lirası cinsi yatırımlar dengelenmek suretiyle döviz riski asgari düzeye indirilmekıe özel sektör sukukları alınan ve hisse senedi yalırımı yapılan şirketler ve sektörler arasında çeşitlendirilme yapılmakta, hisse senedi ağırlığı göreceli olarak düşük tutulmakta ve piyasa koşulları doğrultusunda sıfıra kadar indirilehilmektedir

5 r 0, ,308 Ergo Portröy Yönetimi AŞ tarafından yönetilen ASYA EMEKLİLİK VE HAYAT AŞ 1 OCAK31 ARALIK 2015 DÖNEMİNE AİT 8 PERFORMANS BiLGİSİ 1 >t t tc tc, t 0 t to t? :ğ :0 oc e t C> 0 Zt >N >< g> 6 LJ 2 = Et E>2 r 0 Z IyıU 617 2,71 2yıl 3,33 7,40 3Yıl 7,35 8,17 4 Yıl 9, , , ,784,913 1, , ,739,516 (*) Enflasyon oranı: Bir önceki yılın Aralık ayına göre değişim (**) Portföy yöneticisi Ergo Portföy Yönetimi AŞ dir Mevcut rakam Ergo Portföy Yönetimi AŞ nin yönettiği toplam portföylerin 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle büyüklüğünü göstermektedir (***) Fon un halka arz dönemi olan l2 yi kapsamaktadır Portfiiyün geçmiş performansı gelecek dönem pcrformans için bir göslerge olamaz 3

6 Ergo Portröy Yönetimi AŞ tarafından yönetilen ASYA EMEKLİLİK VE HAYAT AŞ 1 OCAK31 ARALIK 2015 DÖNEMİNE AİT C DiPNOTLAR 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle; Gerçekleşen Getiri 912% olarak gerçekleşmiştir 9,15% 9,12% 9,10% 9,05% 9,00% 8,95% 8,90% 8,85% 8,80% 8,75% 8,70% 8,65% 4 FON GETIRI 8,81% TÜFE ENDEKSI C1 Fon ponröy yönetim şirketi Ergo Portföy Yönetimi AŞ olup Ergo Grubu Holding AŞ nin 7v 100 oranında payı bulunmaktadır Asya Emeklilik ve Hayat AŞ ye ait 7 adet, Katılım Emeklilik ve Hayat AŞ ye ait 7 adet Ergo Emeklilik ve Hayat AŞ ye ait 10 adet emeklilik ve Ergo PortRy Yönetimi ne ait 7 adet yatırım fonunun yönetimini gerçekleşürmekıedir Yönetilen toplam portföy büyüklüğü TL dir C2 Fon portföyünün karşılaşabileceği risklere, yatırım sıralejisi ve yatırım amacına Tanıtıcı Bilgiler haşlığında yer verilmiştir C3 Fonun 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle sona eren performans döneminde net dönemsel getirisi, %912 olarak gerçekleşmiştir C4 İşletim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük varlık değerlere oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir 31 Aralık Aralık 2014 Toplam Giderler (TL) , ,23 Ortalama Fon Toplam Değeri (TL) ,183, ,015,44 Toplam Giderler / Ortalama Fon Porıföy Değeri 0,0225 0,0226 4

7 Ergo Portröy Yönetimi AŞ tarafından yönetilen ASYA EMEKLİLİK VE HAYAT AŞ 1 OCAK31 ARALIK 2015 DÖNEMİNE AiT Aşağıda Fon dan yapılan 1 Ocak 31 Aralık 2014 ve 1 Ocak 31 Aralık 2015 dönemlerine ait faaliyet giderlerinin ortalama Fon toplam değerine oranı yer almaktadır: Gider Türü >13 Fon yönetim Ücreli 0, ,02190 Aracılık komisyon Gideri 0, ,00026 Denetim Gideri 0, ,00004 Saklama Gideri 0, ,00027 Noter Gideri 0, ,00001 SPK Ek Kayda Alma 0, ,00011 Kamu Aydınlatma platformu 0, ,00001 Vergi Resim Harç Giderleri ,00000 Kamu Aydınlaıma Platlhrmu 0, ,00000 Diğer Giderler 0, ,00000 Toplam 0,1)2254 <),02260 J C5 Fon izahnamesi Sermaye Piyasası Kurulu ndan alınan tarih ve 169/493 sayılı izin doğrultusunda kurulmuştur Bu tür fonların varlık dağılımı önceden helirlenmez Fon un Yatırım Stratejisi: Değişen piyasa koşullarına göre Fon, portföyünün tamamını Yönetmelik in katılım bankacılığı esaslarına uygun olan yatırım araçlarının tamamına veya bir kısmına yatıran ve sermaye kazancı elde etmeyi hedefleyen fondur Bu tür fonların varlık dağılımı önceden helirlenmez Fon portföyünde Türkiye de veya yurt dışında ihraç edilen faizsiz borçlanma enstrümanlarına, katılım bankacılığı esaslarına uygun hisse senetlerine, katılım hankalarında açılacak (kar ve zarara) katılım hesaplarına ve diğer faizsiz yatırım araçlarına yer verilir Söz konusu varlık türlerinin fon portföyü içerisindeki dağılımı ise beklenen getiri ve risk analizleri doğrultusunda belirlenir C6 Kıstas Fon, esnek fon olup kıstas ölçüsü bulunmamaktadır C7 Emeklilik yatırım [onları her türlü kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır C8 Portföy grubu ıanımlanmamışur C9 Portföy sayısı geçerli değildir 5

8 Ergo Portrdy Yönetimi AŞ tarafından yönetilen ASYA EMEKLiLİK VE HAYAT AŞ 1 OCAK31 ARALIK 2015 DÖNEMİNE AİT C10 İşletim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin ortalama fon toplam değerine oranı C4 numaralı dipnotta açıklanmıştır Dönemio faaliyet giderleri dağılımı ise aşağıdaki tahlodaki gibidir: Yönetmelik(*) Madde19 Uyarınca Yapılan Faaliyet Giderleri 31 Aralık Aralık İhraç İçin Ödenen Ücretler 2 Tescil ve İlan Giderleri 3 Aracılık Komisyonu Giderleri 38525, ,27 4 Fon İşletim Ücretleri , ,10 5 Denetim Ücretleri 3988, ,00 6 Vergi Resim, Harç Giderleri 690,30 0,00 7 SaLlama Hizmeti için Ödenen Ücretler 53635,L4 32,105,32 8 Noter Giderleri ,39 9 SPK Ek Kayda Alma 21581, ,56 10 Kamu Aydınlatma Platformu 1168, ,00 lldiğer 315,06 12,59 Dönem Faaliyet Giderleri Toplamı , ,23 (*) tarih ve sayılı Resmi Gazete de yavnnlanarak yürürlüğe giren Emeklilik Yatırım Fonların,,, Kuruluş ı e Faalivetlerine İlişkiıı Esaslar Hakkuıda Yönennelik 6