Petrol Ofisi. Ocak-Eylül 2004 Faaliyetleri. Aralık 2004

Transkript

1 Petrol Ofisi Ocak-Eylül 2004 Faaliyetleri Aralık 2004

2 Özetle Sektörde; Motorin pazarındaki büyüme sürüyor Şirketler deregülasyona hazırlanıyor Faaliyetlerde; İlk dokuz ayda PO nun motorinde pazar payı %35.5, benzinde pazar payı ise %25.7 Gümüş istasyon sayısı 1.398, Erk istasyonlarının sayısı ise 298 Finansal Performans; İlk dokuz ayda FVAÖK 214 milyon ABD$ gerçekleşti Borçların vadesi uzuyor, net finansal borçdaki düşüş trendi devam ediyor 2

3 Sektörde Son Gelişmeler 12 11,2 11, % 9,3 8,4 8 mn m 3 /mt 6 4,9 4,6 4 4,1 3,8 2,9 1% 2,9 3,3 7% 3,0 2 1,7 1,7 17% 1,3 1,6 0 Motorin Toplam Benzinler Fuel Oiller Havacılık Yakıtları /9 2004/9 3

4 Sektörde Son Gelişmeler Ocak-Eylül 2004 itibariyle pazardaki gelişim; Motorinde %11 artış Toplam benzinde %1 artış Siyah ürünlerde %7 düşüş Havacılık yakıtlarında %17 artış Oto LPG de %25 artış Toplam pazar büyüklüğü (havacılık hariç) yaklaşık 14.5 milyar ABD$... Akaryakıt satışlarının yaklaşık %62 sini vergi oluşturmaktadır Lisans başvuruları 20 Aralık 2004 tarihinde sona eriyor Şirketler deregülasyona hazırlanıyor Ulusal marker uygulaması 1 Mart 2005 tarihinde başlıyor Petrol fiyatlarındaki dalgalanma sürüyor 4

5 Motorin ve Havacılık Yakıtlarındaki Büyüme Sürüyor 12 11,2 11, % 9,4 8 8,5 mn m 3 /mt 6 4 4,1 3,8 1% 2,9 2,9 4,9 4,6 3,4 7% 3,2 17% 2 1,7 1,7 1,3 1,6 0 Motorin Toplam Benzinler Fuel Oiller Havacılık Yakıtları /9 2004/9 Kaynak: Petder (Petrol Sanayi Derneği) 5

6 Fiyat Oluşumu ve Dağıtım Payları Fiyat Oluşumu (Kurşunsuz Benzin) Dağıtım Payları Rafineri Fiyatı (%21.3) Özel Tüketim Vergisi (%55.0) ÖTV Sonrası Fiyat (%76.3) Şirket Payı (%3.6) Deniz Navlunu (%0.3) USc/lt 13,0 12,0 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4, Depo Satış Fiyatı (80.2%) Benzin Motorin Bayi Payı (%4.3) Kara Navlunu (%0,2) KDV (%15.3) Benzinler Motorin USc/lt USc/lt Pompa Fiyatı (%100) 2,294,000 TL (Istanbul Avrupa Yakası fiyatları-19 Kasım 2004) Gazyağı Kalorifer Yakıtı F/O No 6 LPG (oto) 6.50 USc/lt 3.20 USc/kg 3.50 USc/kg USc/kg 6

7 Akaryakıt Ürünleri Bazında Satış Dağılımı (Ocak-Eylül 2004) PO Sektör Siyah Ürünler 22% Benzin 10% Siyah Ürünler 22% Benzin 15% Havacılık 9% Havacılık 16% Motorin+ Gazyağı 52% Motorin+ Gazyağı 54% 5.5 milyon ton 14.6 milyon ton Toplam Pazar Payı*: %34.7 Beyaz Ürünlerde Pazar Payı: %33.3 Siyah Ürünler Pazar Payı: %38.7 *Havacılık hariç 7

8 PO pazarın açık ara lideri (Ocak-Eylül 2004) Toplam Benzin Motorin Havacılık Satışları Siyah Ürünler Madeni Yağ 25,7% 35,5% 38,7% 30,1% 22,3% 13,6% 70,1% 19,1% 19,9% 19,8% 12,9% 16,5% 10,9% 11,8% 17,0% 11,6% 8,1% 9,7% 6,4% 6,9% Diğer 11,7% Diğer 4,7% Kaynak: PETDER (Petrol Sanayi Derneği) 15,3% 8,5% 6,1% Diğer 6,9% 3,5% 1,3% 12,5% 10,1% 9,0% 3.7% 8

9 Ülke geneline yayılmış istasyon ağı PO ve Erk in ülke geneline yaygın toplam 3,418 istasyonu bulunmaktadır 3,418 İstasyon Sayıları Eylül , Kaynak: PETDER (Petrol Sanayi Derneği) 9

10 Faaliyetler 10

11 Yatırımlar (Gümüş İstasyonlar) /9 Yeni İstasyon/Transferler : Gümüş İstasyonları : Toplam Gümüş İstasyonu :

12 Yatırımlar (Automatic( Projesi) /9 İl : İstasyon : Müşteri : Araç :

13 Yatırımlar (Erk Petrol) ERK PETROL /9 Sözleşme yapılan istasyon sayısı: Kurum kimliği tamamlanan istasyon sayısı:

14 Yatırımlar (Oto LPG) /9 İstasyon Sayısı (Petrogaz) : İstasyon Sayısı (Anlaşmalı Şirket) : Otogaz Pazar Payı : %19.7 %21.6 Toplam Otogaz Pazarı (ton) : (Otogaz pazar payı, PO istasyonlarında satılan toplam otogaz miktarının toplam pazara oranıdır) 14

15 İkmal ve Lojistik Toplam 804,550 m 3 depolama kapasitesi Türkiye deki dağıtım şirketlerinin toplam depolama kapasitesinin %31 i - Beyaz ürünlerde ithalat oranı 2004/9 itibariyle %38 Yüksek ve iyi konumlandırılmış depolama kapasitesi ile İthal edebilme gücü yüksek terminaller Petrol Ofisi terminal Rafineri 15

16 Finansal Durum En Düşük En Yüksek Ortalama Son PD

17 Finansal Performans Net satışlarda artış sürüyor Faiz giderlerinde önemli oranda düşüş kaydedildi FVAÖK da yüksek düzey korunuyor Finansal oranlarda iyileşme sürüyor Konsolide net finansal borç 2003 yılında1.091 mn ABD$ dan 2004/9 döneminde 886 mn ABD$ a geriledi PO net finansal borcu 2004/9 döneminde 749 mn ABD$ seviyelerinde 17

18 Finansal Performans Mali tablolar konsolide olup ve UFRS ye göre düzenlenmiştir ABD$ çevrimleri; mevcut dönemdeki UFRS verilerinin aynı dönemdeki TCMB dönem sonu alış kurlarına bölünerek elde edilmiştir. Örnek; Net Satışlar Dönem 2004/9 Satın Alma Gücü ile Mevcut Dönemin Satın Alma Gücü ile Mevcut Dönemin Dolar Kuru ile milyon TL milyon TL milyon ABD$ 2003/ / Kurlar ve düzeltme katsayıları; Dönem ABD$/TL Dönem Sonu Kurdaki Artış Katsayısı TÜFE Endeksi Düzeltme Katsayısı , , , , , ,000 18

19 Gelir Tablosu (milyon ABD$) 2003/9 2004/9 Net Satışlar Brüt Kar Brüt Kar Marjı 6,0% 5,6% FVAÖK FVAÖK Marjı 4,8% 4,5% Net Kar Kur farkı giderlerinin artması ve parasal kazançtaki düşüşten dolayı net karda bir azalma meydana gelmiştir. 19

20 Gelir Tablosunda Dönemsel Farklar FVÖK Kur Geliri (net) Faiz Gideri (net) Diğer Fin. Geliri Parasal Kazanç (net) Vergi (ertelenmiş) Ana ort. Dışı Kar Net Kar Net Kar FVÖK Kur Geliri (net) Faiz Gideri (net) Diğer Fin. Geliri arasal Kazanç (net) Vergi (ertelenmiş) Ana ort. Dışı Kar Net Kar Net Kar milyon ABD$ 2003/9 Dönemi 2004/9 Dönemi

21 Gelir Tablosu Farkları (Ocak-Eylül 2004/2003) FVÖK Kur Farkı Faiz Gid. (net) Diğer Gelir (net) Parasal Kazanç Vergi Gideri Ana ort. dışı Net Kar-09/03 Net Kar-09/04-6

22 Faaliyetlerden Sağlanan Net Nakit Akım (milyon ABD$) 2003/9 2004/9 FVÖK 115,9 110,2 Amortisman 91,8 102,1 Kıdem Tazminatı Karşılığı 1,7 1,8 FVAÖK 209,4 214,2 Alacaklardaki Değişim -86,2-88,1 Stoklardaki Değişim -48,4-150,1 Borçlardaki Değişim 49,7 337,2 Faaliyetlerden Sağlanan Nakit 124,4 313,3 Ödenen Faiz -125,4-41,5 Vergi -0,6-0,6 Faaliyetlerden Sağlanan Net Nakit -1,5 271,1 Yatırımlar -28,8-36,0 Serbest Nakit -30,9 234,5 22

23 Bilanço (milyon ABD$) 2003/ /9 Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Kısa Vadeli Borçlar Kısa Vadeli Krediler Uzun Vadeli Borçlar Uzun Vadeli Krediler Özsermaye ve Ana Ortaklık Dışı Pay

24 Finansal Borç Analizi (milyon ABD$) 2003/ /9 Banka Kredileri Murabaha 0 92 Eurobond ÖİB Toplam Finansal Borç Nakit Net Finansal Borç Özsermaye

25 Finansal Oranlarda İyileşme Sürüyor 2003/ /9 Net Finansal Borç/Özsermaye 98,3% 76,7% Kısa Vadeli Krediler/Toplam Krediler 34,5% 29,7% 2003/9 2004/9 Net Finansal Borç/FVAÖK (x) 4,6 3,1 Toplam Finansal Borç/FVAÖK (x) 4,7 3,4 FVAÖK/Net Faiz Giderleri (x) 1,9 6,1 FVAÖK yıllık hale getirilmiştir 25

26 Konsolide Borç Durumu (milyon ABD$) , Eylül 2004 itibariyle Konsolide Finansal Borç 958 milyon ABD$ Net Finansal Borç 886 milyon ABD$ /3 2004/6 2004/9 26

27 Daha detaylı bilgi için Faaliyet raporları, finansal raporlar, pazar payları ve diğer bilgiler web sayfamızda yer almaktadır poas.com..com.tr PO Yatırımcı İlişkileri: Özgün ÇINAR, T: , Serkan ASLAN, T: , Ergun ALPONAT, T: , 27