GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 L er Tekstil Yatırım GÜNLÜK BÜLTEN İç Piyasalar 29/08/2011 Kapanış Değişim % IMKB , IMKB-30 65, USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN 1, PETROL (BRENT) /09/2011 Piyasa Verileri USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) BRENT Dış Piyasalar 01/09/2011 Kapanış Değişim % Bovespa XETRA DAX Dow Jones FTSE Nikkei S&P Bakış Açısı ABD Bankalarına Dava NY Times ın haberine göre ABD Federal Konut Finansmanı Ajansı tarafından 12 den fazla bankaya mortgage menkul kıymetlerinin kalitesinin yanlış sunulduğu öne sürülerek mortgage işlemleri hakkında dava açılacak. İlgili haberin bankalar üzerinde baskı yaratması beklenebilir. Adı geçen bankalar arasında JP Morgan, Goldman, Deutsche Bank ve BofA yer alıyor. Beklentilerden İyiydi Ağustos ayı başında 18 binden 85 bin seviyesine yükselmesi beklenen ABD tarım dışı istihdam 117 bin artarken, %9.2 ile aynı kalması beklenen ABD işsizlik oranı ise %9.1 olmuştu. Bugün ABD tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı izlenecek olup beklenti 75 bin ve %9.1 seviyesindedir. Daha önce Ağustos ayında tarım dışı istihdamın 50 bin artacağını öngören Goldman Sachs ekonomistleri, bu tahminlerini 25 bin artış olarak revize ettiler. Tahvil Alımı Yapılmıştı Hatırlatma yapmak gerekirse İngiltere Merkez bankası %2'lik enflasyon hedefinin iki katı uzağında olmasına karşın ekonomiyi canlı tutabilmek adına faizlerde ve 200 milyarlık varlık alım programında değişikliğe gitmemiş, ardından ECB de faizlerde değişikliğe gitmediğini açıklamış ve Mart ayından beri ilk kez tahvil alımı yapmıştı. Ancak tahvil alımlarının İrlanda ve Portekiz tahvilleriyle sınırlı kalması İspanya ve İtalya'da faizlerin yükselmesine neden olmuştu. Perşembe günü BOE ve ECB Faiz kararları izlenecektir. Döviz Kuru Hareketi Etkisi Merkez Bankası faiz oranlarının sabit tutulmasına karar verirken döviz kuru hareketleri nedeniyle enflasyonun Temmuz enflasyon raporunda öngörülen seviyelerin geçici olarak bir miktar üzerinde seyredebileceğine dikkat çekmişti. Bununla birlikte, iktisadi faaliyetteki yavaşlama nedeniyle, döviz kurundan kaynaklanan fiyat hareketlerinin ikincil etkilerinin sınırlı kalması ve enflasyondaki yükselişin geçici olmasının beklendiği belirtilmişti. Pazartesi günü enflasyon rakamları açıklanacaktır. Vadeli Piyasalar 02/09/2011 Değişim % FDOW FSPX FDAX Hafta Genelinde (05-09 Eylül) Pazartesi günü TÜİK Ağustos enflasyon rakamları, ABD de Labor Day (tüm piyasalar kapalı); Salı günü Avustralya Merkez Bankası faiz kararı ile Avro Bölg. 2.Çeyrek GSYH(2.Tahmin); Çarşamba günü Japonya Merkez Bankası (BOJ) faiz kararı, Bej Kitap (Beige Book) raporu; Perşembe günü BOE ve ECB Faiz Kararı, Cuma günü ise Japonya 2.Çeyrek GSYH(Final) verisi izlenecektir. Piyasa Beklentisi 10 günlük ortalama de olup tepkinin güç kazanması için direncinin geçilmesi gerekir. Bu seviyeyi geçemeyen hareket satış yönünde izlenebilir. Gündem Gündem ABD Tarım Dışı İstihdam önceki: 117 Bin Almanya Temmuz Perakende Satışlar 09:00 ABD tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı 15:30 önceki: 117 bin ve %9.1 beklenti: 75 bin ve %9.1 Sırbistan ile Kosova arasındaki görüşmelere yeniden başlanacak

2 Küresel Piyasalar ABD'de kişisel harcamalar, fabrika siparişleri, ISM imalat verileri olumlu,bekleyen konut satışları, tüketici güveni, özel sektör istihdam verileri ise beklentilerden uzak gerçekleşti. Çin PMI imalat, Japonya işsizlik oranı, Almanya perakende satışlar ve Euro Bölgesi işsizlik oranları beklentileri karşılayamadı. Kredi derecelendirme kuruluşları ve aracı kurumlardan sonra büyüme tahminlerine bu kez Beyaz Saray neşter vurdu ve 2011 tahminleri 2.7'den 1.7'ye, 2012 tahminini ise 3.6'dan 2.6'ya düşürürken bütçe açığının gayri safi yurtiçi hasılaya oranını ise 8.8'e gerileyeceğini, işsizlik oranında ise ancak 2012 gerileme olacağını öngördü. ABD'li mortgage devleri olarak bilinen Fannie Mae ve Freddie Mac'in 12 büyük bankaya mortgage hisselerinin kalitesini yanlış yansıttığı nedeniyle milyarlarca dolarlık dava açacağı açıklandı. J.H. toplantısından yeni bir QE elde edemeyen piyasalara Fed'in elimizde müdahale için gerekli araçlar var ve ihtiyaç halinde kullanmaya hazırız mesajını vermesi, daralması beklenen imalatın aksini göstermesi ile resesyon endişelerinde yaşanan azalma sonrası değer kazanan borsalarda bugün ABD istihdam oranının %9 üzerinde seyredeceği beklentisi ile satışlar, yen, frank ve altında ise alımlar görülüyor. Çin'de enflasyonun halen en önemli sorun olması ve hükümetin önlemlere devam edeceği beklentisi ile Çin'de 3 ayın en sert haftalık düşüşü yaşandı. Çin imalatında büyümenin halen 29 ayın dip seviyelerinde bulunması, Asya ve Avrupa'da imalatta yaşanan düşüşler ve olumsuz gelen makro veriler emtialarda satışları beraberinde getiriyor. Bugün TSİ ile 15:30'da açıklanacak ABD tarımdışı istihdam ve işsizlik oranı verileri piyasaları yönlendirecektir. Şirket Haberleri Hedef Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin tarihli genel kurulu toplantısında şirketin ticaret unvanı Kapital Yatırım Holding A.Ş. olarak değiştirilmiş, yeni unvan tarihinde tescil edilmiştir. Bu nedenle, payları Borsamızda işlem görmekte olan bahse konu şirketin mevcut HDFYO işlem kodu, tarihinden itibaren geçerli olmak üzere KPHOL olarak değiştirilecektir. Başkent Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin tarihli genel kurulu toplantısında şirketin ticaret unvanı Güler Yatırım Holding A.Ş. olarak değiştirilmiş, yeni unvan tarihinde tescil edilmiştir. Bu nedenle, payları Borsamızda işlem görmekte olan bahse konu şirketin mevcut BSKYO işlem kodu, tarihinden itibaren geçerli olmak üzere GLRYH olarak değiştirilecektir. İş Bankası Bankamız, Euro ve ABD Doları olmak üzere 2 ayrı kredi diliminden oluşan 1 yıl vadeli sendikasyon kredisi sağlamak üzere tarihinde uluslararası bankalar konsorsiyumuna yetki vermiştir. Escort Teknoloji'nin çıkarılmış sermayesinin ortakların rüçhan hakları kısıtlanmak suretiyle TL'den TL'ye yükseltilmesi dolayısıyla ihraç edilen toplam TL nominal değerli payların tahsisli olarak Toptan Satışlar Pazarı'nda satış işlemi tarihinde gerçekleştirilmiştir. Şirketimizin ana ortağı Galatasaray Spor Kulübü Derneği tarafından lot tutarında satış işlemi yapılmış ve bunun sonucunda ana ortağımızın Şirketimizdeki ortaklık payı %83,38'den %81,38'e düşmüştür. Ekonomi Haberleri ABD tüketici harcamalarının temmuz ayında artış göstermesinin ve hisselerin neredeyse iki yıldan fazlasının düşüğüne gerilemesinin ardından Avrupa borsaları haftanın ilk iş gününü yükselişle kapadı.yunanistan'ın en büyük ikinci ve üçüncü bankaları olan EFG Eurobank Ergasias SA ve Alpha Bank SA'nın birleşmeyi planladıkları yönünde çıkan haberler, National Bank of Greece SA ve Piraeus Bank SA'nın en az yüzde 30'luk sıçrama göstermesine neden oldu. Dünyanın en büyük sigorta şirketlerinden Munich Re ve Swiss Re Ltd., Irene kasırgasının getirdiği hasarın tahminlerin altında kalması ile yüzde 4'ten fazla değer kazandılar. Mobius: ABD resesyona girmeyecek. Mark Mobius, Fed Başkanı Bernanke'nin gerektiğinde büyümeyi teşvik etmek için yeterli araca sahip olduklarını açıklamasının ardından, ABD'nin resesyona düşmeyeceğini söyledi. Yunan bankaları birleşiyor. Yunanistan'ın en büyük ikinci ve üçüncü bankası EFG Eurobank ile Alpha Bank birleşme konusunda anlaşmaya vardı. EFG Eurobank ile Alpha Bank'ın yönetim kurullarınca yapılan ortak açıklamaya göre, her iki bankanın yönetim kurulları, ülkenin bankacılık sektöründeki konumunu güçlendirmek için birleşmek üzere anlaşma sağladı. Hazine 3 ayda 25.1 milyar lira borçlanacak. Hazine Müsteşarlığı, Eylül, Ekim ve Kasım aylarını kapsayan 3 aylık döneminde 29.7 milyar TL'lik iç borç ödemesine karşılık, 25.1 milyar TL'lik iç borçlanma gerçekleştirecek. Bu dönemde gerçekleştirilecek olan 3.9 milyar TL'lik dış borç ödemesiyle birlikte Hazine, söz konusu 3 ayda toplam 33.6 milyar TL borç ödeyecek. Asya'nın en büyük ekonomisi Çin'de satın alma yöneticileri PMI endeksi Ağustos'ta artış kaydederken, yeni ihracat siparişleri %2.1 düştü. ABD'de fabrika sipariş verileri, ekonomiye ilişkin endişeleri bir miktar gevşetti. Ticaret Bakanlığı'nın rakamlarına göre, ABD'de Temmuz ayı fabrika siparişleri, özellikle motorlu araçlar ve uçak malzemelerine artan talebin etkisiyle yüzde 2.4 artış kaydederek, son 4 ayın en yüksek seviyesine çıktı.

3 Teknik Bakış Endeks günü %0.44 artış ve puan ile tamamladı. İşlem hacmi 394 milyon TL oldu. İMKB-30 da AKENR %9.48, BIZIM %2.82, TKFEN %2.54 ile en çok değer kazanan hisseler oldu. 10 günlük ortalama de olup tepkinin güç kazanması için direncinin geçilmesi gerekir. Bu seviyeyi geçemeyen hareket satış yönünde izlenebilir üzerinde ise önem kazanabilir. Destek Direnç (USD 30980) İMKB Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not TTKOM MNDRS

4 SGMK&DOVİZ&CDS Gösterge Tahvil Bayram tatili öncesi yarım seans açık olan tahvil bono piyasasında hacimsiz ve yatay bir seyir gözlendi. Gösterge tahvil ilk seans %7,95-7,98 seviyeleri arasında hareket ederek %7,98 bileşik seviyesinde kapanışı gerçekleştirdi. Pazartesi günü açıklanan Hazine İç Borçlanma Strateji'sinde Eylül ayında toplam 10,78 milyon TL ödeme yapılması planlanmakta olup, Eylül ayının ilk haftasında üç yeniden ihraç gerçekleştirilecek. Yurtiçi tarafta önemli bir veri akışının olmadığı bugün gösterge varlığın %7,80-8,10 bandı arasında hareket etmesini bekliyoruz. VOB YORUMU VOB ENDEKS KONTRATI: VIX Ekim vadeli endeks kontratları geçtiğimiz haftayı en düşük 65,725 en yüksek 66,550 gördükten sonra 65,250 seviyesinden kapattı. Yukarıda dirençler sırası ile 66,550 ve 67,000 seviyeleri, aşağı yönlü hareketlerde ise 65,000 seviyesi destek seviyeleri olarak görülmektedir.

5 +90 (212) Uğur Konuk Varlık Yönetimi Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı 1539 Ayşe Özkuran Varlık Yönetimi Yönetmen Yardımcısı 1593 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI