GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 Tekstil Yatırım GÜNLÜK BÜLTEN Piyasa Verileri Bakış Açısı Đç Piyasalar 07/09/2010 Kapanış Değişim % IMKB IMKB USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN PETROL (BRENT) /09/2010 USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) %8.12 %8.10 BRENT Dış Piyasalar 07/09/2010 Kapanış Değişim % Bovespa 66,747 - XETRA DAX 6, Dow Jones 10, FTSE 5, Nikkei 9, S&P 500 1, Vadeli Piyasalar 08/09/2010 Değişim % FDOW FSPX FDAX Çin'i Teğet Geçmiştik 14 Eylül Salı günü açıklanacak TÜĐK 2.Çeyrek büyüme verisi için ortalama beklenti %8.5 seviyesinde olup, en düşük beklenti %7.0, en yüksek beklenti ise %10.9 seviyesindedir yılı birinci döneme ilişkin hesaplanan gayri safi yurtiçi hasıla değeri bir önceki yılın aynı dönemine göre sabit fiyatlarla %11.7 artış (Beklenti: %11.4) göstermişti. Bu büyüme oranı ile Türkiye G-20 ülkeleri arasında en hızlı ekonomik büyüme gösteren Çin'in ardından (%11.9) ikinci hızlı büyüyen ülke olmuştu yılının ilk çeyreğinde en fazla büyüme gösteren sektör ise toptan ve perakende ticaret olurken, Sanayi ve Ticaret Bakanı Nihat Ergün, ikinci çeyrekte baz etkisinin biraz azalacağını ama yüzde 6 ile 8 arasında büyüme beklediklerini dile getirmişti. Tablo 1 Büyüme Rakamları 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% 2006Ç1 5,9% 2006Ç2 9,7% 2006Ç3 6,3% 5,7% 8,1% 2006Ç4 2007Ç1 2007Ç2 4,1% 3,3% 3,6% 2007Ç3 2007Ç4 2008Ç1 7,0% 2008Ç2 2,6% 0,9% 6,0% 2008Ç3 2008Ç4 2009Ç1 2009Ç2-7,7% -14,5% 2009Ç3 11,7% Altın Fiyatlarında 1260 Hedef Seviyemiz Sonrası Global ekonomik görünümün yarısında kötüleşmeye başlayacağını, bu durumun güvenli limanlar olan Đsviçre Frangı, Japon Yeni, Avustralya Doları ve özellikle altın talebini arttıracağını söylemiştik. Ve yine dün ve daha önce ki beklentilerimiz dahilinde altın fiyatları 1260 seviyesini gördü ve kar satışları ile 1256'dan kapandı seviyesini kırmaya çalışan metalde bu seviyenin kırılması- ki oldukça muhtemel- durumunda öncelikle tüm zamanların rekoru olan 1263,7, sonrasında 1275 seviyesinin test edileceğini düşünüyoruz. 2009Ç4 2010Ç1 Piyasa Beklentisi bandı izlenebilir altında satış baskısı artabilir. Olası bu durumda sonraki önemli destek olarak izlenebilir. Gündem Aylık Elektrik Tüketimi (TEIAS) Ağustos ta 15% lik artış Türkiye piyasaları tatil nedeniyle yarım gün kapalı olacak. Đngiltere Merkez Bankası faiz toplantısı başlayacak 11:00 Yunanistan 2.Çeyrek GSYH(Final) 12:00 Kanada Eylül BOC Faiz Kararı 16:00 Beige Book raporu GWh 22,000 20,000 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık

2 Küresel Piyasalar Dün açıklanan Almanya Temmuz ayı imalat sipariş verisinin beklentilerin altında kalması ve daha önce Alman bankalarının ek sermaye ihtiyaçları olduğunun ortaya çıkması, Euro bölgesinin lokomotifi konumundaki Almanya'da ekonomik yavaşlamanın sinyali olarak algılanabilir. Dolayısıyla 1,29 seviyelerini gördükten sonra sert düşüş yaşayan Euro/dolar paritesinde 1,25 seviyelerine kademeli düşüş beklenebilir. Gün içi destek 100 günlük ortalama olan 1,2671 ve kırılması durumunda 1,2620, direnç ise 1,2786. Bakır da yine tahminlerimiz doğrultusunda 3,53 direncinden döndü ve dünü 3,4705 seviyesinden kapattı. Bugün açıklanacak Almanya dış ticaret dengesi, Đngiltere ve Almanya endüstriyel üretim, Kanada Merkez Bankası faiz kararı ve ABD Beige Book takip edilecektir. Şirket Haberleri Şeker Piliç Yaptığımız yatırımlarla kesim tesislerimizin kapasitesi yıllık 60 Bin Ton'dan %150 artışla 150 Bin Ton'a çıkmıştır. Đleri Đşlem üretim kapasitemiz ise yıllık 5 Bin Ton'dan %260'lık artışla 18 Bin Ton'a yükselmiştir. Üretim hatlarında test üretimleri bitmiş olup tesisler tamamen faaliyete geçmiştir. Güneş Sigorta Đzmir Đli, Konak Đlçesi, 8669 Ada, 1 Parsel 24 NĐĐD Pafta da tapuya kayıtlı taşınmazın satışı konusunda yeniden değerleme yapılmak sureti ile Genel Müdürlüğe yetki verilmesine oybirliği ile karar verilmiştir. Feniş Boral Alüminyum Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ile 7 Eylül 2010 tarihinde fason alüminyum profil üretim anlaşması imzalanmıştır. Tedarikçi firma, fason alüminyum profil üretimi ve ambalaj işçiliği yapacaktır. Fason üretim için gerekli olan alüminyum profil hammaddesi ve ambalaj malzemesi Şirketimiz tarafından temin edilerek tedarikçi firmaya verilecektir. Martı Otel Şirketimizin % 94 hissesine sahip olduğu Martı Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin halka arz çalışmaları ile ilgili Sermaye Piyasası Kurulunun Bağlı Ortaklığımızın halka açılımı ile ilgili olarak aldığı tarih ve 730 sayılı karar gerekleri yerine getirilerek Sermaye Piyasası Kurulundan 7 Eylül 2010 tarih ve GYO.70/653 sayılı kayda alma belgesi ile 7 Eylül 2010 tarih GYO.P.Đ.18/653 numaralı Portföy Đşletmeciliği Belgesi alınmıştır. OSD verilerine göre Türk Traktör Temmuz ayında satışlarını yıllık bazda 211% oranında 1435 adet satış gerçekleştirdi. Böylece şirketin satışları yılbaşından itibaren seviyesine ulaşarak geçen seneye göre 155% oranında artış kaydetti. Yılın ikinci yarısında satışların azalacağı beklentimizin aksine güçlü satış performansının devam ettiği görülüyor. Yılsonu yurtiçi satış beklentimiz olan 12.4 bin beklentimizi 14.9 bine yükseltiyoruz. Yaptığımız revizyon sonrası ĐNA yöntemiyle değerlediğimiz Türk Traktör için hedef değerimizi 17.7/hisse den 19.30/hisse seviyesine yükseltiyoruz. Dünkü kapanışa göre hedef değerimiz 15% yukarı yönlü potansiyel taşıyor. Endeks Yönünde Performans tavsiyemizi korumaktayız. Ekonomi Haberleri Ağustos ayının ikinci anketinde yüzde 7,34 olarak belirlenen yıl sonu yıllık TÜFE beklentisi, Eylül ayının ilk anketinde yüzde 7,50'ye yükselirken, 12 ay sonrasının yıllık yüzde 7,19 olan TÜFE beklentisi yüzde 7,11'e düştü. Büyümenin öncü göstergesi olan sanayi üretimi temmuz ayında da yüzde 8.6 arttı. Böylece sanayide üretim 8 aydır kesintisiz büyürken, Sanayi ve Ticaret Bakanı Nihat Ergün, yıl sonunda ekonominin yüzde 6 ya da yüzde 6 nın üzerinde büyüyebileceğini kaydetti. (Hürriyet) CNN Türk Televizyonu'nda katıldığı canlı yayında açıklamalarda bulunan Ergün, "Yüzde 8-10 arasında bir büyüme ikinci çeyrekte de olacak. Đlk çeyrekteki yüzde 11,7'lik büyüme ile ikinci çeyrekte gelecek rakamları topladığımız zaman Türkiye'nin ilk yarıda yüzde 10 civarında çift haneli bir büyümeyi yakalamış olacağını görüyoruz. (Zaman) SPK, "Doğan Grubu'nu SPK değil, bağımsız denetçisi uyardı" başlıklı haberimizde yer alan eleştirilere cevap verdi. Kurul yaptığı açıklamada 'ĐMKB'de işlem gören tüm şirketlerde olduğu gibi, Doğan Grubu'nu da yakından ve titizlikle takip ediyoruz' dedi. (Yeni Şafak) Martı GYO borsaya konuyor. 17 Ağustos 2010 tarihinde halka arz başvurusu yapan şirketin hisselerinin satışı 13 Eylül 2010 günü başlayan hafta içinde gerçekleşecek. Halka arz öncesi gazetecilere bilgi veren Martı GYO Başkan Yardımcısı Emre Narin, "Martı GYO'nun yüzde 94 hissesi Martı Otel işletmelerine, yüzde 6'sı Narin ailesine ait." dedi. Turizm odaklı ilk gayrimenkul yatırım ortaklığı olan Martı GYO'nun ödenmiş sermayesi 56 milyon liraya çıkarılırken, net aktif değeri de 156 milyon lira olarak belirlendi. Şirketin 2009 gelirleri 10 milyon lira oldu. Çerkezköy'deki tekstil fabrikası arazisine inşa ettikleri Narin Park konut projesinin arsa payı hariç 230 milyon liraya mal olacağını belirten Emre Narin, buradan 750 milyon lira gelir beklediklerini açıkladı. (Zaman) Kararsızlar evet dedi. ANDY-AR Sosyal Araştırmalar Merkezi nin 1-6 Eylül de 25 ilde 4 bin 743 kişiyle yaptığı referandum anketinde daha önce önce kararsız olduğunu bildirenlerin evet demeye karar verdiğini ortaya koydu. Ankete göre, 12 Eylül de evet oylarının oranı yüzde 57.4, hayır ların oranı ise yüzde 42.6 oldu. GENAR tarafından 31 ilde 30 Ağustos-5 Eylül arasında 31 il ve bunlara bağlı ilçelerde 4 bin 295 kişiyle yapılan anayasa referandumu araştırmasının sonuçlarına göre katılımcıların yüzde 53.8 i evet derken yüzde 46.2 si hayır oyu vereceğini belirtti. (Star) Otomotiv Sanayi Derneği (OSD) verilerine ağustos ayında otomotiv sanayindeki üretim 60 bin 291 adet olurken, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 21.8 lik artış kaydetti. (Milliyet)

3 Teknik Bakış Endeks günü %0.58 azalış (-354) ve puan ile tamamladı. Đşlem hacmi 1023 milyon TL oldu. ĐMKB-30 da TAVHL %1.46, SKBNK %1.28, TUPRS %0.71 ile en çok değer kazanan hisseler oldular. 1.seans desteği sonrası tepki alımları sınırlı kalırken, 2.seans endeks gördü altında önemli destek, ara destek olarak izlenebilir üst sınır olabilir. Dolar bazında önceki tepe 40761/ TL: 61574'dedir. USD TL Bazında Destek ĐMKB Al-Sat Amaçlı Hisseler Hisse Kapanış Destek Direnç Not AKBNK 8,15 8,05 8,25 TRKCM 2,60 2,54 2,64 TTRAK 16, Hedef fiyatımızı 17.70'den TL'ye revize ediyoruz

4 SGMK&DOVĐZ&CDS Gösterge Tahvil Hazine ihalesinin sonucu %8,13 olan gösterge varlık gün içinde %8,15 %8,09 bandı arasındaydı ve günü %8,14 seviyesinden kapattı. 8 eylül valörlü işlemler de %8,08 seviyesine kadar alıcı bulan tahvil %8,18 %8,08 bandı arasında hareket etti ve 8 eylül valörlü işlemleri %8,09 düzeyinden kapattı. Bu sabah tezgahüstü piyasa da %8,10 seviyesinde olan tahvilin piyasaların yarım gün açık olması sebebiyle hacimsiz ve %8,15 %8,05 bandı arasında hareket etmesini bekliyoruz. VOB YORUMU Ekim vadeli endeks kontratlarında bugün için 78,000 üzerinde kalıcılık önemli olup, - 78,400 ve 79,000 seviyeleri dirençler, Aşağıda ise 77,300 haftalık hareketli ortalamaya denk gelmesi açısından ilk önemli destek; altında 77,000 ve daha öncede önemine değindiğimiz 76,300 seviyeleri destekler olarak takip edilebilir. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX Yarım gün olması nedeniyle işlemler 12:35 te sona erecek.

5 +90 (212) Uğur Konuk Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Yönetmen 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen Yrd Şebnem Türkeli VOB Uzmanı 1539 Yurt Dışı Piyasalar Göktan Akbaş Uzmanı 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI