HAFTALIK BÜLTEN 30 MART NİSAN 2015 USD/TL HAFTANIN ÖZETİ

Transkript

1 30 MART NİSAN 2015 HAFTANIN ÖZETİ Geçtiğimiz haftanın ortalarında yılın ikinci çeyreğine başlayan küresel piyasalar, makro-ekonomik gelişmelerin yer aldığı beş günlük bir işlem dönemini geride bıraktı. Özellikle ABD için açıklanan veriler, ülkenin Merkez Bankası nın (FED) faiz artırım sürecine ilişkin ipuçları verebileceği için yakından izlenirken, Euro Bölgesi rakamları da hafta boyunca piyasaları etkiledi. Küresel piyasalar geride kalan haftayı Cuma günkü Paskalya tatili nedeni ile erken tamamladı. Yurtiçinde enflasyon, ABD cephesinde ise aynı gün tarım dışı istihdam değişimi izlendi ve ABD verileri piyasalara damgasını vurdu. Gelişen piyasa hisseleri, Fed in faiz artırımında daha yavaş davranacağı spekülasyonuyla haftayı yükselerek tamamladı. Avrupa tarafında haftanın başında Yunanistan ile Euro Group arasında borç krizi üzerine görüşmeler yaşandı. Avrupa ülkeleri, Yunanistan ı bölgede tutmak için uğraşsa da disiplinli bir ekonomi konusunda baskılarını sürdürmekteler. 2,7 2,6 2,5 2,4 2,3 2,2 2, ,95 2,9 2,85 2,8 2,75 2,7 2,65 2,6 2,55 2,5 1,4 1,35 1,3 1,25 1,2 1,15 1,1 1,05 1 USD/TL EUR/TL EUR/USD

2 Yurtiçi piyasalarda ise Borsa İstanbul'da (BIST) işlem gören hisse senetleri haftalık bazda ortalama %2,60 değer kazandı. BIST 100 endeksi ,31 puan olarak haftayı tamamladı. ABD istihdam verisinin beklenenden daha kötü çıkması ve bunun sonucu, faizlerin düşük tutulacağı beklentisinin doları baskı altına alması sonrası Amerikan dolarının satış fiyatı %1,19'luk düşüşle 2,5724 TL oldu. Euro nun satış fiyatı ise %0,11'lik sınırlı bir düşüşle 2,8224 TL seviyesinden haftayı tamamladı , , ,00 ALTIN BIST 100 TCMB FAİZ ORAN (%) ,00 Borç Alma Borç Verme ,00 GECELİK(O/N) 7,25 10, ,00 GEÇ LİKİDİTE 0,00 12,25 1 HAFTA REPO - 7,50 KAPANIŞ VERİLERİ (3 NİSAN 2015) BİST ,31 USD/TRY 2,5724 USD/JPY 118,97 EUR/TL 2,8224 EUR/USD 1,0969 ALTIN ($/ONS) 1.210,95

3 İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN Dış ticaret dengesi Şubat mlyr $ mlyr $ mlyr $ GSYH Q4 %2.0 %1.9 % TİM ihracat verisi Mart 10.5 mlyr $ 11.2 mlyr $ İmalat PMI Mart TÜFE, aylık Mart %0.89 %0.71 % TÜFE, yıllık Mart %7.55 % ÜFE, aylık Mart %1.2 % ÜFE, yıllık Mart %3.1 %3.41 DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN Almanya enflasyon, öncü Mart %0.3 %0.1 % ABD kişisel gelirler Şubat %0.3 %0.4 % ABD çekirdek PCE Şubat %0.1 %0.1 % ABD bekleyen konut satışları Şubat %0.4 %1.2 % Almanya perakende satışlar Şubat %-0.7 %2.3 % Almanya işsizlik Mart %6.5 %6.5 % İngiltere GSYH, nihai Q4 %0.5 %0.6 % ABD Chicago PMI Mart ABD tüketici güven endeksi Mart Almanya imalat PMI, nihai Mart Euro bölgesi imalat PMI, nihai Mart ABD ADP özel istihdam verisi Mart ABD ISM imalat endeksi Mart ABD işsizlik maaş başvuruları Mart ABD dış ticaret dengesi Şubat mlyr $ mlyr $ mlyr $ ABD fabrika siparişleri Şubat %-0.5 %-0.7 % ABD işsizlik Mart %5.5 %5.5 % ABD tarım dışı istihdam Mart

4 İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER GSYH beklentilerin üzerinde yükseldi Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) verilerine göre, gayri safi yurtiçi hasıla (GSYH) bir önceki yılın aynı dönemine göre sabit fiyatlarla 2014 yılının dördüncü çeyreğinde tanımlı genel yönetim borç stoku ise 586 milyar lira oldu. Goldman Türkiye için büyüme beklentisini düşürdü Yatırım Bankası Goldman Sachs, Türkiye %2.6, 2014 yılının tamamında ise %2.9 ile ile ilgili tahminlerini değiştirdi. beklentilerin üzerinde arttı. Mevsimsellikten Türkiye'nin 2015 büyüme tahminini bir ve takvim etkisinden arındırılmış GSYH son önceki tahmini olan %4'ten %2.8'e çeyrekte önceki döneme göre % 0.7 arttı. düşürdü. Goldman Sachs analistleri Kişi başına gayri safi yurtiçi hasıla değeri ise 2014 yılında cari fiyatlarla 22,753 TL, 10,404 dolar olarak hesaplandı. Babacan: Önümüzdeki dönemde yapısal reformlar büyümeyi artıracak Başbakan Yardımcısı Ali Babacan, küresel enflasyonun bu yıl gerilese de 2016'da yükseleceğini öngörüyor. Banka bu yıl Ağustos ayında enflasyonun %5'e kadar düşeceğini 2015 yılsonu ise %6.9 ile kapatacağını tahmin etti. Bankanın 2016 yılsonu enflasyon tahmini ise yüzde 8 finansal piyasalardaki dalgalanmaların ve oldu. Goldman Sachs ekonomistleri jeopolitik gelişmelerin olumsuz etkisiyle Merkez Bankası'ndan kısa vadede faiz 2014'te büyümenin sınırlandığını indirimi beklemediğini aktarırken 2016 belirterek, önümüzdeki dönemde 25 yılsonu politika faizi beklentisini ise Öncelikli Dönüşüm Programı'nın %8'den %10'a çıkardı. uygulanmasıyla, hayata geçirilecek olan Altın ithalatı geriledi yapısal reformların büyümeyi artıracağını ve ekonomideki kırılganlıkların Altın ithalatı, Ocak-Mart döneminde geçen azalacağını söyledi. Kamu net borç stoku 187,4 milyar TL Hazine Müsteşarlığı tarafından açıklanan yılın aynı dönemine göre %33 azalarak 6,2 ton seviyesinde gerçekleşti. Borsa İstanbul Kıymetli Madenler ve Kıymetli Taşlar Piyasası verilerine göre, altın ithalatı Mart kamu net borç stoku, geçen yılın Aralık ayında 1,9 ton oldu. sonu itibarıyla 187,4 milyar lira, AB

5 DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Euro bölgesinde tüketici fiyatları Natalie Jaresko, Ukrayna nın tahvil geriledi sahiplerine yakın zamanda başlayacak Avrupa Birliği istatistik bürosu Eurostat'ın müzakerelerde borç revizyonunu öncü verilerine göre, Euro bölgesinde desteklemeleri yönünde çağrıda bulundu tüketici fiyatları Mart'ta geçen yılın aynı dönemine göre yıllık bazda %0.1 geriledi. ve aksi halde ilerleyen zamanlarda daha büyük kayıplar verilmesi riski olduğunu Tüketici fiyatlarındaki düşüş beklendiği belirtti. Ukrayna eurobondları bu yıl gibi güç kaybederek devam etti. Euro dünyanın en kötü performansını bölgesinde tüketici fiyatları Ocak'ta %0.6, gösteriyor. Janesko ise ülke borçlarını Şubat'ta %0.3 gerilemişti. frenlemeye çalışıyor. En büyük ikinci Japonya parasal genişlemeyi devam ettirecek Japonya Merkez Bankası (BOJ) Başkanı yabancı tahvil sahibi Rusya, varlıkları ile ilgili yeniden müzakere etmeyi reddetti. Bu durum, Ukrayna nın kreditörlerle Haziran Haruhiko Kuroda, parasal genişlemeyi ayı öncesinde anlaşma sağlaması çabalarını enflasyon %2'de istikrar kazanıncaya güçleştirdi. kadar sürdüreceklerini açıkladı. Japonya Merkel: Yunanistan ın Euro Bölgesi nde ekonomisinin BOJ'un parasal kalmasını istiyoruz genişlemesiyle iyileşmeyi sürdürdüğünü Almanya Başbakanı Angela Merkel, belirten Kuroda, "Zayıf yen ihracatçıların karını ve hisselerin değerini yükseltiyor, imalat dışı sektörün karını, hanehalkının Yunanistan'ın Euro Bölgesi üyesi olarak kalması adına çaba gösterdiklerini söyledi. Merkel Yunanistan'ın reform konusundaki reel gelirini düşürüyor" diye konuştu. kararlılığını yitirmemesi gerektiğini Kuroda, döviz kurunu belirli bir aralığa vurgularken, ülkenin Euro Bölgesi'nde getirmeyi amaçlamadıklarını ifade etti. Ukrayna temerrüt riski ile karşı karşıya kalabilir kalması için çalıştıklarını belirtti. İrlanda ve Portekiz'de reformların sonuç verdiğini ve bunun görüldüğünü söyleyen Merkel Ukrayna, borçlarının yeniden ayrıca "Rusya'ya karşı uygulanan yapılandırılması ile ilgili görüşmelere yaptırımlar sonuç verecek" dedi. hazırlanıyor. Ukrayna Maliye Bakanı

6 Euro Bölgesi nde ekonomik güven 2011 den bu yana en yüksekte Euro Bölgesi'nde ekonomik güven 3 buçuk yıldan uzun bir sürenin zirvesine yükseldi. Yönetici ve tüketicilere dayanan endeks Mart'ta 103.9'a yükseldi ve Haziran 2011'den bu yana en yüksek değeri aldı. Şubat verisi ise 102.3'e revize edildi. Euro Bölgesi nde sanayi güveni eksi 4.6'dan eksi 2.9'a yükselirken, tüketiciler arasındaki güven eksi 6.7'den eksi 3.7'e çıktı. Hizmet sektörü güveni ise 5.3'ten 6'ya yükseldi. Lacker: Haziran da faiz artışı yüksek bir ihtimal Richmond Merkez Bankası Fed Başkanı Jeffrey Lacker, güçlü istihdam piyasası, tüketici harcamalarında büyüme ve enflasyonun hedefe doğru yükselmesi ile Haziran'da faiz artırılması gerektiğini söyledi. Bu yıl Fed Açık Piyasa Komitesi'nde oy hakkı bulunan Lacker "Federal fonlama oranının hali hazırdakinden yüksek olması gerektiğine dair güçlü bir tez ortaya atılabilir. Gelen ekonomik veriler beklentilerden ciddi sapma göstermediği takdirde, Haziran'da faiz artışı ihtimali yüksek olacaktır" diye konuştu. Güney Kore de enflasyon geriledi Güney Kore de enflasyon Temmuz 1999 dan bu yana en yavaş hıza gerileme göstererek, fiyatların yurtiçinde kırılgan talep ve yurtdışından ucuz petrol ile düşebileceği endişelerini artırdı. Kore İstatistik Kurumu nun yaptığı açıklamalara göre tüketici fiyatları Mart ayında bir yıl önceye göre %0.4 yükseldi. Petrol ve tarımsal ürünleri hariç tutan çekirdek fiyatlar ise %2.1 artış gösterdi. Çin de imalat PMI yükseldi Çin in imalat sanayi göstergesi Mart ayında toparlanma göstererek teşvik çabalarının dünyanın ikinci en büyük ekonomisinde fabrikaları desteklemeye başladığına işaret etti. İstatistik Kurumu ve Pekin de bulunan Çin Lojistik ve Satın Alma Federasyonu verilerine göre imalat sanayinin resmi Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), Şubat ayındaki 49.9 seviyesinden Mart ayında 50.1 e yükseldi. IMF: Gelişmekte olan ülkelerin döviz rezervleri geriledi IMF'nin açıkladığı verilere göre gelişmekte olan ülkelerdeki toplam döviz rezervi geçtiğimiz yıl içinde milyar dolar azalarak 7.75 trilyon dolar oldu. Gelişen ülkelerin rezervleri 20 yıldır ilk kez geriledi. Gerilemeye gelişen ülkelerdeki düşen rekabetçilik, sermaye çıkışları ve ABD para politikasıyla ilgili endişeler neden oldu.

7 BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 27 Mart itibariyle Milyon TL ile haftalık bazda %1,13 arttı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 20 Mart 2015 tarihinde Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti. Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 27 Mart 2015 itibariyle kredi toplamı Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %4.94 tür. TOPLAM AKTİFLER ÖZKAYNAKLAR TOPLAM MEVDUAT BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - Toplam Krediler - Sektör - YP KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER TOPLAM KREDİLER MENKUL DEĞER PLASMANLAR Kaynak: BDDK ( tarihli verilerdir.) Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - Toplam Krediler - KYB - YP Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK nın açıkladığı son veriye göre Şubat 2015 itibariyle %15,72 olarak gerçekleşti. Ocak 2015 te de bu oran %15,98 oldu. Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU Sektör Yasal Sınır Hedef Rasyo

8 SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2009/ / / / / / /2 BANKACILIK SEKTÖRÜ 20,62 18,97 16,55 17,88 15,30 16,28 15,72 Mevduat Bankaları 19,28 17,74 15,51 17,26 14,59 15,66 15,08 Katılım Bankaları 15,27 15,07 14,04 13,90 14,00 14,49 14,30 Kalkınma ve Yatırım Bankaları 60,27 58,66 48,17 34,27 32,69 32,76 32,23 6 NİSAN-10 NİSAN 2015 PİYASA GÜNDEMİ 06 Nisan Mart ayı ABD ISM hizmetler endeksi (Piyasa beklentisi: 56.5) 07 Nisan Şubat ayı Hazine nakit dengesi Mart ayı Almanya hizmetler PMI, nihai (Piyasa beklentisi: 55.3) Mart ayı Euro bölgesi hizmetler PMI, nihai (Piyasa beklentisi: 54.3) 08 Nisan Şubat ayı Almanya sanayi siparişleri (Piyasa beklentisi: %1.5) Şubat ayı Euro bölgesi perakende satışlar (Piyasa beklentisi: %-0.2) 09 Nisan Şubat ayı Almanya sanayi üretimi (Piyasa beklentisi: %0.1) Nisan ayı BOE faiz kararı (Piyasa beklentisi: %0.5) ABD işsizlik maaş başvuruları 10 Nisan Şubat ayı Cari denge Şubat İngiltere sanayi üretimi Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.