HAFTALIK BÜLTEN 14 ARALIK ARALIK 2015

Transkript

1 14 ARALIK ARALIK 2015 HAFTANIN ÖZETİ Küresel piyasalara bu hafta FED in uzun süredir finans gündemini meşgul eden faiz artırımı damgasını vurdu. ABD verilerine bağlı olarak sık sık ortaya çıkan FED in faiz artırımına gideceği beklentileri bu hafta gerçekleşti ve FED 10 yıllık bir aranın ardından ilk faiz artırımını gerçekleştirdi. Hafta başında petrol fiyatlarındaki düşüşe paralel olarak özellikle Asya borsalarında sert düşüşler gözlendi. Petrol fiyatlarındaki aşağı yönlü hareketin durması sonrası ABD borsaları yükselişe geçti ve buna paralel olarak Asya borsalarında da yükselişler gözlendi. Faiz artırım kararı, piyasalarda dünyanın en büyük ekonomisine duyulan güven olarak yorumlandı ve sürekli olarak devam eden faiz artırım belirsizliğini de ortadan kaldırdı. Bunun sonucu olarak küresel piyasalarda rahatlama görüldü. Faiz artırım kararı sonrası Dolar, Euro ve diğer para birimleri karşısında değer kazandı. Fed kararı sonrası Yellen in açıklamaları altına alım getirdi ve altın fiyatları yükseliş gösterdi. 3,2 3 2,8 2,6 2,4 2,2 2 3,7 3,5 3,3 3,1 2,9 2,7 2,5 2,3 1,18 1,16 1,14 1,12 1,1 1,08 1,06 1,04 1,02 1 USD/TL EUR/TL EUR/USD

2 Jeopolitik risklerin piyasaya baskısı ve reform paketinin bütçeye yük getireceği endişesiyle haftaya düşüş göstererek başlayan BIST-100 endeksi, hafta ortasında FED faiz artırımı kararı sonrası belirsizliklerin ortadan kalkmasıyla küresel piyasalara paralel olarak yükselişle haftayı tamamladı ,00 BIST , , , ,00 TCMB FAİZ ORAN (%) Borç Alma Borç Verme GECELİK(O/N) 7,25 10,75 GEÇ LİKİDİTE 0,00 12,25 1 HAFTA REPO - 7, ALTIN KAPANIŞ VERİLERİ (18 ARALIK 2015) BİST USD/TRY 2,9089 EUR/TRY 3,1529 EUR/USD 1,0868 USD/JPY 121,16 ALTIN ($/ONS) 1.065,81

3 İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN İşsizlik Eylül %10.1 % Bütçe Dengesi Kasım mlyr mlyr DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN Euro bölgesi sanayi üretimi Ekim %0.3 -%0.3 % Almanya ZEW endeksi Aralık ABD NY Fed imalat endeksi Aralık ABD TÜFE Kasım %0.0 %0.2 % ABD çekirdek TÜFE Kasım %0.2 %0.2 % Almanya hizmetler PMI, öncü Aralık Almanya imalat PMI, öncü Aralık Euro bölgesi TÜFE, nihai Kasım %0.1 %0.1 % ABD yeni konut inşaatları Kasım mlyn mlyn mlyn ABD sanayi üretimi Kasım -%0.1 -%0.4 % ABD kapasite kullanım oranı Kasım %77.4 %77.5 % Fed faiz kararı Aralık Almanya Ifo endeksi Aralık ABD işsizlik maaş başvuruları ABD Philadelphia Fed endeksi Aralık

4 İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER İşsizlik oranı yükseldi TCMB Fed sonrası dolar Zorunlu Türkiye İstatistik Kurumu nun (TUİK) açıkladığı İşsizlik verilerine göre; Türkiye genelinde 15 ve daha yukarı yaştakilerde Karşılıklara ödediği faizi yükseltti ABD Merkez Bankası'nın (Fed) 10 yıl aradan sonraki ilk faiz artışını yapmasına işsiz sayısı 2015 yılı Eylül döneminde karşılık; Türkiye Cumhuriyet Merkez geçen yılın aynı dönemine göre 39 bin Bankası (TCMB) dolar cinsi tutulan kişi artarak 3 milyon 103 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise 0,2 puanlık artış ile yüzde 10,3 seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde; tarım dışı işsizlik oranı 0,3 puanlık azalış ile yüzde 12,4 olarak gerçekleşti. İstihdam oranı yüzde 46,8 oldu. Bütçe Kasım'da fazla verdi zorunlu karşılıklara, rezerv opsiyonlarına ve serbest hesaplara uyguladığı faiz oranını yüzde 0.24'ten yüzde 0.49'a yükseltti. TCMB ayrıca teminat döviz depo işlemlerinde 1 ay vadeli teminat döviz depo faiz oranını dolar için yüzde 0.35'ten 0.65'e yükseltti. TÜFE beklentisi yükseldi Maliye Bakanlığının yayınladığı, Kasım TCMB'nin yayımladığı Aralık Ayı ayı Merkezi yönetim bütçesi 798 milyon lira fazla verdi. Faiz dışı fazla ise 4.7 Beklenti Anketi ne göre 2015 yılsonu TÜFE beklentisi yüzde 8.36 dan yüzde milyar lira oldu. Bakanlık verilerine göre, 8.53'e yükseldi yılı büyüme Ocak-Kasım'da bütçe 5.4 milyar lira açık beklentisi de yüzde 3'ten yüzde 3.2'ye verirken, faiz dışı fazla 45.8 milyar lira yükseldi yılsonu dolar/tl düzeyinde gerçekleşti. Kasımda vergi beklentisi ise bir önceki anket gelirleri tahsilatı, geçen yılın aynı ayına göre yüzde 12,3 arttı. Maliye Bakanı Naci Ağbal 2016 Bütçesi ile ilgili yaptığı döneminde 2.93 iken bu dönemde 2.94 TL oldu. Bir önceki anket döneminde 37,4 milyar dolar olan yılsonu cari açıklamada, "Önümüzdeki dönemde işlemler açığı beklentisi bu anket vergi tabanını genişletmek suretiyle döneminde 36,3 milyar dolara düştü. vergi gelirlerinin kalitesini artıracağız. Ankette BIST Repo ve Ters-Repo Vergi mevzuatının sadeleştirilmesi Pazarı'nda oluşan cari ay sonu gecelik çalışmalarına devam edeceğiz " dedi. faiz oranı beklentisi yüzde 10,28 den yüzde 10,32 e yükseldi.

5 DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Fed politika faizini 25 baz puan artırdı ABD Merkez Bankası (Fed) politika faizini 25 baz puan artırarak yüzde 0.25 ile yüzde 0.50 aralığına yükselterek, yaklaşık 10 yıl aradan sonra ilk faiz artırım kararını aldı. Fed, ABD ekonomisinin yılları İsveç, Maceristan, Norveç ve Endonezya faiz değiştirmedi; Şili ve Meksika faiz artırımına gitti İsveç Merkez Bankası politika faizini yüzde -0.35'te tuttu ve enflasyondaki yükselişin durması halinde para politikasını daha da arasındaki finansal krizin yaralarını büyük gevşetmeye hazır olduğunu belirtti. ölçüde sardığına işaret etti. Fed Başkanı Macaristan Merkez Bankası gösterge faiz Janet Yellen, faiz kararının ardından oranı 1,35'te sabit tuttu. Norveç Merkez düzenlenen basın toplantısında, "Kurul, Bankası politika faizini değiştirmedi ve ekonominin iyi performans gösterdiği ve yüzde 0.75'te tuttu. Banka ülkesini bunun devam etmesinin beklendiği resesyondan korumak için, gelecek yılın ilk dönemde faiz oranında ılımlı bir artışın yarısında para politikasını daha da uygun olduğuna kanaat getirdi. Açıkça gevşetmeye hazır olduğunun işaretini görülüyor ki ekonomideki toparlanma verdi. Endonezya Merkez Bankası gösterge büyük mesafe kat etti" dedi. Yellen, bundan faizi değiştirmedi ve yüzde 7.50'de tuttu. sonraki faiz artırım kararlarının uzun Meksika Merkez Bankası, 2008'den bu aralıklarla alınabileceğini ifade ederek, yana ilk kez faiz artırdı ve gecelik faizi 25 "Süreç büyük ihtimalle kademeli baz puan artırarak, rekor düşük seviye olan ilerleyecek" dedi. Açık Piyasa Kurulu yüzde 3.00'ten yüzde 3.25'e çıkardı. Şili (FOMC) üyelerinin gelecek yıl sonuna dair faiz beklentilerinin yüzde 1.4 düzeyinde sabit kalması, gelecek yıl dört tane çeyrek puan faiz artırımı yapılabileceğine ortaya Merkez Bankası politika faizini çeyrek puan artırarak yüzde 3.50'ye çıkardı ve bu yıl ikinci kez faiz artırımına gitti. Tayvan Merkez Bankası, gösterge faizi 12.5 baz koydu. ABD ekonomisine ilişkin puan düşürerek yüzde seviyesine beklentilerini de güncelleyen Fed, gelecek yıla ilişkin ortalama büyüme tahmini ise yüzde 2,3'den yüzde 2,4'e çıkardı. indirdi. İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney ise İngiltere'nin sekiz yıldan bu yana ilk faiz artırımına gitmesi için gerekli ekonomik koşulların henüz oluşmadığını ifade etti.

6 Çin ekonomisi istikrar sinyalleri veriyor Çin aktivite verileri Kasım ayında beklenenden daha güçlü çıkarken, fabrika üretimi beş ayın zirvesine çıkarak Çin hükümeti tarafından piyasalara sağlanan parasal desteğin kırılgan Çin ekonomisine katkıda bulunmuş olabileceği sinyallerini verdi. Çin'de fabrika üretimi Kasım ayında yüzde 6.2 yükselirken, Ekim ayı oranının yüzde 5.6 üzerine çıktı. Sabit varlık büyümesi, yılın ilk 11 ayında yüzde 10.2 büyüdü. Çin Merkez Bankası ekonomik büyümenin 2016'da bu yıl için öngörülen yüzde 6.9 düzeyinden yüzde 6.8'e ineceğini tahmin ediyor. Merkez Bankası tahminlerine göre; sabit yatırımları 2016'da yüzde 10.8, perakende satışları ise yüzde 11.1 artacak. Çin'in ihracatının 2016'da yüzde 3.1, ithalatının ise yüzde 2.3 artması bekleniyor. Fitch Brezilya'nın kredi notunu BB+ ya düşürdü Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Brezilya'nın kredi notunu BBB-'den yatırım yapılabilir seviyenin altı olan BB+'ya düşürdü. Kredi notu görünümünü "negatif" olarak belirleyen Fitch, karara ekonomideki daralma, olumsuz mali gelişmeler ve siyasi belirsizliği gerekçe gösterdi. Fitch ayrıca ülkenin bu yılki büyüme tahminini yüzde 3.7, 2016 için yüzde 2.5 olarak öngördü. Standard & Poor's da ülkenin kredi notunu yatırım yapılabilir seviyenin altına indirmişti. Bedri: Petrol fiyatları düşük kalmayacak Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) Genel Sekreteri Abdullah Bedri, petrol fiyatlarının şu anki düşük seyrinin böyle devam etmeyeceğini, birkaç ay veya bir yıl içinde değişeceğini söyledi. Bedri, OPEC'in makul ve adil fiyatlar istediğini belirtti. Almanya yatırımcı güveni yükseldi Almanya yatırımcı güvenin göstergesi olan ZEW endeksi, Avrupa'nın en büyük ekonomisinde görülen hızlı toparlanmayla birlikte yükselişine devam ederek, Aralık'ta 16.1 oldu. Alman yatırımcıların ekonominin görünümüne ilişkin eğilimlerini gösteren ZEW endeksi, Almanya'nın Avrupa Merkez Bankası'ndan (AMB) gelecek ek teşviğe hazır olduğunun sinyalini verdi. Praet: AMB parasal koşulları önemli ölçüde gevşetti Avrupa Merkez Bankası (AMB) üyesi Peter Praet, 3 Aralık'taki tedbirlerle birlikte parasal koşulların önemli ölçüde gevşetildiğini söyledi. Praet, yeni tedbirler hakkında konuşmanın erken olduğunu belirtti.

7 BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 11 Aralık itibariyle Milyon TL ile haftalık bazda %1,27 arttı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 4 Aralık 2015 tarihinde Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti. Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 11 Aralık 2015 itibariyle kredi toplamı Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %5,29 dur. TOPLAM AKTİFLER KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - Toplam Krediler - KYB - YP BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER ÖZKAYNAKLAR TOPLAM MEVDUAT Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - Toplam Krediler - Sektör - YP TOPLAM KREDİLER SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU MENKUL DEĞER PLASMANLAR Kaynak: BDDK ( tarihli verilerdir.) Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK nın açıkladığı son veriye göre Ekim 2015 itibariyle %15,29 olarak gerçekleşti. Eylül 2015 te bu oran %14,65 oldu. Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor Sektör Hedef Rasyo Yasal Sınır

8 SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2009/ / / / / / /10 BANKACILIK SEKTÖRÜ 20,62 18,97 16,55 17,88 15,30 16,28 15,29 Mevduat Bankaları 19,28 17,74 15,51 17,26 14,59 15,66 14,75 Katılım Bankaları 15,27 15,07 14,04 13,90 14,00 14,49 14,37 Kalkınma ve Yatırım Bankaları 60,27 58,66 48,17 34,27 32,69 32,83 27,95 21 ARALIK 25 ARALIK 2015 PİYASA GÜNDEMİ 21.Ara Aralık ayı Tüketici güven endeksi Kasım ayı Merkezi yönetim borç stoku 22.Ara Aralık ayı PPK kararı Q3 ABD GSYH, nihai Q3 ABD çekirdek PCE, nihai Kasım ayı ABD ikinci el konut satışları 23.Ara Kasım ayı ABD kişisel gelirler Kasım ayı ABD çekirdek PCE Kasım ABD dayanıklı mal siparişleri Aralık ABD Mich. tük. güven end., nihai Kasım ABD yeni konut satışları 24.Ara ABD işsizlik maaş başvuruları Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.