IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum. Piyasalarda Bugün Ne Oldu? ALTIN GBPUSD EURUSD USDTRY BRENT PETROL

Transkript

1 IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum Piyasalarda Bugün Ne Oldu? ALTIN GBPUSD EURUSD USDTRY BRENT PETROL

2 Veri akışının sakin geçtiği gün içerisinde açıklanan rakamlarda, Almanya İfo İş ortamı endeksi ile beklentilerin hafif altında açıklandı. Türkiye den takip edilen verilerde ise, kapasite kullanım oranı ve imalat güveni takip edildi. Kapasite kullanım oranı önceki döneme göre hafif ar göstererek, yüzde 75.3 olarak açıklandı. Ancak bu haftanın asıl gündemi Nisan ayı FOMC toplantısı. FED in alacağı aksiyon hem gelişmiş hem d gelişmekte olan ülke para birimlerinin performansını oldukça etkileyecek Nisan ayında FED den faiz artırımı konusunda herhangi bir aksiyon beklenmiyor. Ancak sözlü yönlendirmeler ve özellikle Haziran ayına da beklentiler, piyasanın odak noktaları arasında. Haziran ayı eğer gündeme getirilirse bu Dolar lehine gelişmelerin yaşanmasına neden olabilir. Mart ayı toplantısında FED, faiz medyanını düşürmüş, bu yıl içerisinde atılac faiz artırımı adımlarını dörtten ikiye çekmişti. Piyasalar ise şuan için en azından iki faiz artırımını şahince bulabilir. Eğer böyle bir sinyali FED, Nisan ayı toplantısında verirse, gündem çok farklı bir boyuta dönüşebili ve Dolar yeniden küllerinden doğabilir. Ancak önemli soru işaretlerinden bir tanesi şu. FED, yeniden hızlı bir şekilde güçlenecek Dolar ı ister mi? Görününen kadarıyla hayır bu nedenle verilecek mesajların üstü kapa bir metin şeklinde olacağı açık. Diğer bahsedilecek önemli gelişme ise, Çi Çin in ekonomik görünümüne dair endişeler yavaş yavaş azalıyor. Anca FED son toplantıda çok da iyimser değildi. Bakalım bu konuda biraz dah iyimser bir tablo ortaya çıkacak mı? FED in alacağı aksiyonların temelini oluşturacak bir diğer önemli gelişme ise, enflasyon beklentileri. FED in enflasyonu toparlayabileceğini dair inanç artıyor. Özellikle yükselen petrol fiyatları ve 5 yıllık breakevenlar baktığımızda 1.60 dan 1.8 e yükseldiğini görebiliyoruz. Bu durum da FED e güven verebilecek önemli bir diğer ayrıntı. Unutmayalım ki, FED faiz artırımı konusunda asıl şartın enflasyona dair iyimser tablonun olduğunu her toplantıda dile getiriyor. Bu önemli gelişmelerin hepsi büyük bir resim olarak FED tarafından değerlendirilmeye alınacaktır. Bu nedenle küresel risklerin tam olarak silinmediği bu ortamda, FED den nasıl bir aksiyon alınacak. Dolar ın kaderini belirleyecek gelişme bu hafta için bu gelişme olacak. Endekslerin durumuna baktığımızda ise, bugün hafif satıcılı bir görünüm ortadaydı. Özellikle DAX, S&P ve DOWJNS, FED den gelecek mesajlara odaklanmış durumda. Çünkü özellikle S&P ve DOW daki günlük grafiklerde görülen uyumsuzluk bir düzeltmenin kapısını aralayabilir. ABD 10 yıllık getirilerinin yüzde 1.9 a yükseldiğini de görmekteyiz. Bu FED in bu hafta bir aksiyon almasını gösterebilecek bir ipucu olabilir. Kısa vadede endekslerde kritik bölgeler, S&P de 2080, DOW da kırılmalar satışları hızlandırabilir. DOW da , S&P da düzeltmeleri görebiliriz. DAX a baktığımızda ise, DAX da den satışlar geliyor. Önemli aralık bölgesi kırılmalar satışları hızlandırabilir.

3 ABD ve Japonya Merkez Bankaları nın gerçekleştireceği toplantılar öncesi altında satıcı seyir devam ediyor. ABD 5 yıl breakeven ların 9 ay en yüksek seviyesi olan 1.82 ye çıkması doların değer kazanmasını sağlıyor. Enflasyon beklentilerinde görülen yükselişe FED in yapacağı yorum önemli. Ayrıca ABD 10 yıllık faizlerinde de Nisan başından bu yana görülen yükseliş altın fiyatları üzerinde baskı oluşturuyor. Yüzde 1.65 ten yüzde 1.9 a yükseliş söz konusu. Altın fiyatlarına baktığımızd 1227 desteğinin kuvvetli olduğunu görüyoruz. bu seviyenin altında 1215 desteği önemli. Toparlanmalarda 50 günlük ortalama olan 1237 seviyesin geçilmesi ile 1242 görülebilir. Kalıcı yükseliş için ise 1257 geçilmeli.

4 Sterlin için yukarı yönlü hareket devam ederken, önemli bir teknik seviy olan test edildi. Sterlin i rahatlatan gelişmelerin ise, verilerden öte AB üyeliğinde kalınacağına dair oluşan beklentiler olduğunu söyleyebilir MB yetkilileri ve IMF den gelen açıklamalar ise, şuan Brexit ihtimalinin önemli bir risk unsuru oluşturabileceğine ve küresel dengelerin İngiltere hükümeti tarafından gözetilmesi gerektiğine dair mesajlar da gelmeye devam ediyor. 23 Haziran oldukça önemli. Referanduma kadar Muhafazakar parti lideri Cameron dan gelecek açıklamalar paritenin akış değiştirebilir ancak, şuan için yatışan gelişmeler olumlu bir hava yaratıyo Ancak FED in alacağı para politikası kararları ve metinde vereceği mesaj önemli ve karar sonrası oluşan 3 haftanın gidişatını tutanaklara kadar ayr bir boyuta da çekebilir. Teknik olarak direnci önemli. Bu seviyen kırılması ile birlikte, potansiyeli var. Geri dönüşlerde ve sıkıştığı üçgene yeniden geri girmemiz halinde ise, bölges takip edeceğiz. Şuan için gelişmeler yukarı yönlü potansiyeli destekliyo Ancak in şuan önemli bir durak olabileceğini ve kar satışlarına ka temkinli olmamız gerektiğini söyleyebiliriz.

5 Paritede haftanın ilk işlem günü hafif alıcılı bir görüntü ile devam ediyor. Veri açısından sakin geçen günde, Avrupa Merkez Bankası üyelerinin açıklamaları takip edildi. Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu üyes Peter Paraet, Euro Bölge sindeki toparlanmanın büyük ölçüde iç talepte kaynaklanacağını söyledi. İsthidam piyasasındaki toparlanmanın ve düş petrol fiyatlarının harcama kalemini desteklediğini söylerken, iç taleptek yapısal zayıflığın Euro Bölge sibdeki cari açık fazlasına yanısıdığını belirtti. Avrupa Merkez Bankası üyesi Daniele Nouy bankacılık sektörü hakkında açıklamalarda bulundu. Nouy, Euro Bölgesi nde finansal entegrasyonun yavaş bir şekilde ilerlediğini söylerken, bankacılık düzenlemelerinin önünde hala zorluklar bulunduğunu belirtti. Teknik olarak ise yeni günde kademeli bir yükseliş gösteren paritede yukarı yönlü hareketin devamındaki ilk direnç seviyesi. Aşılması durumunda direnci tekrardan test edilebilir. Olası satış baskısınd ise ve seviyeleri gündeme gelecektir.

6 Geçtiğimiz haftanın son gününde sert yükseliş hareketi ile seviyesinin üzerinde kapanışını yapan paritede yeni günde yatay görünü devam ediyor. Güne Türkiye tarafından kapasite kullanım oranı ve imala güveni ile başlangıç yaptık. Nisan ayında imalat güveni bir önceki aya gö 4.1 puan artarak oldu. Mart ayında yüzde 75 olan kapasite kullan oranı ise Nisan da yüzde 75.3 e yükseldi. Teknik olarak ise paritede sat baskısının hacmini artırabilmesi için desteğinin kırılması gerekiyo Bu seviyenin altında ve seviyeleri takip edilebilir. Toparlanmalarda ise in üzerinde kalıcılık sağlanırsa yükseliş ve seviyesine doğru devam edebilir. Bu hafta kur adına oldukça önemli. FED eğer daha şahin bir tablo ortaya koyarsa, kurda ve üzeri ihtimaller söz konusu duruyor. FED in aksiyonlarını da yavaştan alacağına dair beklentiler, önemli bir rahatlama getirmişti. Bu bahar havasını bozabilecek tek gelişme gene FED dir. Eğer FED güvercin olmaya devam ederse, kurda ve altında dip ihtimalini de görebilir BİST için aralığı önemli. Yukarıda ise, denemesi yaptık aralığı için FED in güvercin tavrını devam ettirme gerekiyor. Aksi senaryo seviyelerine doğru hızlı satışları gündeme getirebilir.

7 Doha toplantısında anlaşma çıkmasa da ülkelerin üretimi dondurma konusunda görüşmelere devam edeceklerini açıklamaları petrole destek olmaya devam ediyor. dünyanın en büyük petrol ihracatçısı Suudi Arabistan toplam günlük 12 milyon olan üretim kapasitesini devam ettirecek. İran ise yaptırımların kaldırıladığı Ocak ayından bu yana üreti günlük 1 milyon varil artırdı. 200 günlük ortalama olan 43 doalr seviyesinin üzerinde yükselişin devam edebileceğini söyleyebiliriz. Anc bir güç kaybı olduğunu görüyoruz. Yeniden bir 43 dolar denemesi gelebi Yukarıda ise ve seviyeli önemli dirençler.