BU ALT FONUN PAYLARININ HALKA ARZINA İLİŞKİN İZAHNAME TARİHİNDE ANKARA TİCARET SİCİLİ MEMURLUĞU NA TESCİL ETTİRİLMİŞ OLUP,

Transkript

1 BU ALT FONUN PAYLARININ HALKA ARZINA İLİŞKİN İZAHNAME TARİHİNDE ANKARA TİCARET SİCİLİ MEMURLUĞU NA TESCİL ETTİRİLMİŞ OLUP, TARİHİNDE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ NE İLAN İÇİN BAŞVURULMUŞTUR. HALKA ARZA İLİŞKİN İZAHNAME KATILMA PAYLARININ SATIŞININ YAPILDIĞI YERLERDE ŞEMSİYE FON İÇTÜZÜĞÜ İLE BİRLİKTE TASARRUF SAHİPLERİNİN İNCELEMESİNE SUNULMAK VE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEK ÜZERE YETERLİ SAYIDA HAZIR BULUNDURULMAKTADIR. BU ALT FON TARAFINDAN HEDEFLENEN %100 ANAPARA KORUMASI KESİN BİR TAAHHÜT NİTELİĞİNDE DEĞİLDİR VE ALT FONUN YATIRIM DÖNEMİNİN SONUNDA GERÇEKLEŞMEME RİSKİ BULUNMAKTADIR. YATIRIMCILAR, BU ALT FONA YATIRIM YAPMADAN ÖNCE, ALT FONUN İZAHNAMESİNDE AÇIKLANAN RİSKLERİNİ VE DİĞER ÖZELLİKLERİNİ GÖZ ÖNÜNDE BULUNDURMALIDIRLAR. T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. NİN KORUMA AMAÇLI ŞEMSİYE FONU NA BAĞLI B TİPİ %100 ANAPARA KORUMA AMAÇLI YEDİNCİ ALT FONU NUN BİRİNCİ İHRAÇ KATILMA PAYLARININ HALKA ARZINA İLİŞKİN TASARRUF SAHİPLERİNE DUYURUDUR T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37. ve 38. maddelerine dayanılarak, 11/08/2010 tarihinde Ankara ili Ticaret Sicili Memurluğu na 1148 sicil numarası altında kaydedilen 13/08/2010 tarih ve 7628 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan edilen şemsiye fon içtüzüğü ve alt fon izahnamesi hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma payları karşılığında toplanacak paralarla, katılma payı sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre sermaye piyasası araçları, ters repo ve kurulca uygun görülen diğer finansal varlıklardan oluşan portföyü işletmek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'nun 09/08/2010 tarih ve B.02.1.SPK sayılı izni ile kurulmuş T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Koruma Amaçlı Şemsiye Fonu na (Şemsiye Fon) bağlı B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı Yedinci Alt Fonu nun (Alt Fon) katılma paylarının birinci ihraç halka arzına ilişkin tasarruf sahiplerine duyurudur. 1

2 Bu alt fona iştirak sağlayan ve alt fon varlığına katılım oranını gösteren, şemsiye fonun birinci tertip (Üçyüzmilyar) adet katılma payları, Sermaye Piyasası Kurulu nca 25/08/2010 tarih ve KB.538/642 sayı ile kayda alınmıştır. Ancak bu kayda alınma, şemsiye fonun ve katılma paylarının, kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez. Bu alt fonun paylarının halka arz talebi Sermaye Piyasası Kurulu nun tarih ve 507 sayılı yazısı ile olumlu karşılanmıştır. Bu alt fon ve şemsiye fon içtüzüğü kapsamında ihraç edilen diğer alt fonların tedavülde bulunan paylarının toplamı şemsiye fonun toplam pay sayısını geçemez. ayrıdır. Bir şemsiye fon kapsamındaki her bir alt fonun tüm varlık ve yükümlülükleri birbirinden I. ŞEMSİYE FON VE ALT FON HAKKINDA BİLGİLER 1. Şemsiye Fonun Türü : Yatırımcının başlangıç yatırımının belirli bir bölümünün, tamamının ya da başlangıç yatırımının üzerinde belirli bir getirinin izahnamede belirlenen esaslar çerçevesinde belirli vade ya da vadelerde yatırımcıya geri ödenmesinin, uygun bir yatırım stratejisine dayanılarak en iyi gayret esası çerçevesinde amaçlandığı ve şemsiye fon şeklinde kurulan fonlar KORUMA AMAÇLI FON olarak adlandırılır. 2. Şemsiye Fon Tutarı : TL 3. Şemsiye Fonun Pay : Adet (Bu alt fon ve şemsiye fon içtüzüğü kapsamında Sayısı ihraç edilen diğer alt fonların tedavülde bulunan paylarının toplamı şemsiye fonun toplam pay sayısını geçemez.) 4. Alt Fonun Tipi : B Tipi 5. Alt Fonun Süresi : Süresizdir. 6. Alt Fonun Talep : tarihleri arasıdır (5 iş günü). Toplama Dönemi 7. Alt Fonun Yatırım : tarihleri arasıdır (381 Gün) Dönemi 8. Alt Fon Portföy : Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. Yöneticisinin Unvanı 2

3 II. ALT FON PORTFÖY STRATEJİSİ Alt fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine, şemsiye fon içtüzüğüne ve alt fon izahnamesine uygun olarak seçilir ve alt fon portföyü yönetici tarafından içtüzüğün 5. maddesine ve Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: VII, No: 10 sayılı Tebliği nin 41. maddesine uygun olarak yönetilir. Alt fonun yatırım amacı; alt fonun yatırım dönemi sonunda katılma payı sahiplerinin anaparalarının %100 ünün korunması ve altına dayalı bir borsa dışı opsiyon sözleşmesi aracılığıyla altın fiyatında oluşabilecek yukarı yönlü hareketlerden belirli bir oranda (katılım oranında) getiri olarak faydalanmalarını sağlamaktır. Anaparanın korunması amacına yönelik olarak, fon portföyünden tahsil edilecek yönetim ücreti (yıllık azami %1,50) ve diğer harcamalar da dikkate alınarak, alt fon portföyünün yaklaşık %94 ü ile alt fonun yatırım dönemi süresince getirisi belirlenmiş olan ve borsada işlem gören devlet tahvili, hazine bonosu ve borsa içinde işlem gören ters repolardan biri veya birkaçına yatırım yapılacaktır. Getiri hedefine yönelik olarak ise, portföyün yaklaşık %6 si ile borsa dışından olmak üzere yurt içi veya yurt dışından, Altın ın Amerikan Doları cinsinden ons fiyatının (XAU/USD) pozitif getirisine katılım sağlayan opsiyon sözleşmesine yatırım yapılacaktır. Alt fonun yatırım amacı izahnamede belirtilen yatırım döneminin sonunda, yatırımcının anaparasının tamamının geri ödenmesi ve ayrıca, borsa dışından alınacak bir opsiyon sözleşmesi aracılığıyla altının Amerikan Doları (ABD Doları) cinsi fiyatında oluşabilecek yukarı yönlü hareketlerden en fazla %20 ile sınırlı olmak şartıyla katılım oranında getiri olarak yararlanmayı sağlamaktır. Getiri hedefine yönelik olarak ise, portföyün yaklaşık %6 sı ile borsa dışından olmak üzere yurtiçi veya yurtdışından, dayanak varlığı altın olan bir vanilya tipi opsiyon sözleşmesine yatırım yapılacaktır. Vanilya tipi opsiyon, opsiyon sözleşmelerinin bir türüdür ve getirisi aşağıdaki yönteme göre hesaplanacaktır: The London Gold Market Fixing Ltd.; Barclays Capital, Deutsche Bank, Scotia Mocatta, HSBC ve Societe Generale kurumlarından oluşmaktadır. Altın fiyat sabitlemesi gün içinde sabah (yaklaşık Londra saati ile 10:30, AM Fixing) ve akşamüstü (yaklaşık Londra saati ile 15:00, PM Fixing) olmak üzere iki kere yapılmaktadır. 3

4 Opsiyon sözleşmesinde yer alan altının başlangıç değeri; tarihinde yaklaşık Londra saati ile 10:30 da, The London Gold Market Fixing Ltd. tarafından açıklanan (Reuters GOFO veya Bloomberg GOLDLNPM sayfalarında yayımlanan) altının bir onsunun Amerikan Doları cinsinden fiyat sabitlemesi (AM fixing) olacaktır. Alt fonun yatırım dönemi sonunda altının başlangıç değeri, The London Gold Market Fixing Ltd. tarafından açıklanan ve Reuters GOFO veya Bloomberg GOLDLNPM sayfalarında yayınlanan bir ons altının Amerikan Doları cinsinden akşamüstü fiyat sabitlemesi (PM fixing) ile kıyaslanacaktır ve vade sonu itibariyle altının oransal getirisi hesaplanacaktır. Altının hesaplanan oransal getirisinin üst limiti %20 dir. Getirinin Üst Limiti=Altın Başlangıç Değeri x (1+%20) şeklinde hesaplanacaktır. Altının hesaplanan oransal getirisinin %20 den yüksek olduğu durumda, getiri oranı %20 olarak kabul edilecektir ve bu getiri katılım oranı ile çarpılarak fon getirisi hesaplanacaktır. Altının hesaplanan oransal getirisi %0 - %20 aralığında olduğu durumda bu getiri oranı katılım oranı ile çarpılarak fon getirisi hesaplanacaktır. Altının hesaplanan oransal getirisinin sıfır ya da negatif olduğu durumlarda, yatırımcının sadece başlangıç yatırımının korunması amaçlanmaktadır.. Katılım oranı, yatırımcının getiriye katılım oranı olarak adlandırılabilir. Bu oran, yatırımcının fon portföyüne dahil edilmiş olan opsiyon sözleşmesinden kaynaklanabilecek dayanak varlık getirisine katılım oranıdır. Katılım oranı, talep toplamanın sona ermesinin ardından fon portföyünün oluşturulmasını takiben kesinleşecektir. Yatırımcı, %60 ile %70 arasında gerçekleşmesi beklenen bu oranın portföy oluşması sırasındaki piyasa koşulları sebebiyle bu aralığın dışında olabileceğini kabul eder. Fon portföyünde bulunan, dayanak varlığı altın olan opsiyonun cinsi Quanto opsiyon olduğundan oluşabilecek kur riski elimine edilmiştir. Quanto opsiyon, getirisi temel alınan kur üzerinden hesaplanan ve ödemesi yapılan opsiyon çeşididir. Alt fon portföyüne alınan opsiyon sözleşmesinin getirisi dayanak varlığın getirisi ile aynı olmayabilir. Bunun temel nedeni yatırımın doğrudan dayanak varlığa değil, sözleşmede belirlenen esaslar çerçevesinde söz konusu varlığı dayanak alan bir opsiyon sözleşmesine yatırım 4

5 yapılmasıdır. Dolayısıyla, alt fon portföyüne yansıtılacak getiri tamamıyla opsiyon sözleşmesinin şartlarına göre oluşacaktır. Yukarıda yer verilen oranlar piyasa koşullarına bağlı olarak değişebileceğinden, kesinleşen portföy dağılımı, katılım oranı, altın başlangıç değeri, opsiyon sözleşmesinin karşı tarafı ve gerekli görülen diğer bilgiler, en geç yatırım dönemi başlangıç tarihini takip eden 2 işgünü içerisinde Kamuyu Aydınlatma Platformu nda (KAP) ilan edilir. Örnek Hesaplama: Hesaplamalarda katılım oranının % 65, başlangıç altın değerinin ($/ons) 1.450,00 olduğu varsayılmıştır. A. Opsiyon Sözleşmesinden Getiri Elde Edilememesi Altın Başlangıç Değeri ($/ons) 1.450,00 Altın Vade Sonu Değeri($/ons) 1.350,00 Altının Getirisi (%) -%6,90 Altının Getirisi = (Altının Vade Sonu Değeri- Altının Başlangıç Değeri)/Altının Başlangıç Değeri = ( )/1450= -%6,90 Toplam Brüt Getiri %0 olacaktır (Altın ın $/ons cinsinden fiyatı yükselmediğinden dolayı). Yatırımcılara vade sonunda anaparalarının verilmesi hedeflenecektir. B. Altının Getirisinin %20 nin Altında Olduğu Senaryo Altın Başlangıç Değeri ($/ons) 1.450,00 Altın Vade Sonu Değeri($/ons) 1.670,00 Altının Getirisi (%) %15,17 Altının Getirisi = (Altının Vade Sonu Değeri- Altının Başlangıç Değeri)/Altının Başlangıç Değeri = ( )/1.450= %15,17 Toplam Brüt Getiri = Altının Getirisi x Katılım Oranı 5

6 Toplam brüt getiri = 15,17% x 65% = 9,86 %* olacaktır. C. Altının Getirisinin %20 den Fazla Olduğu Senaryo Altının vade sonu değeri vade başı değerinden %20 oranından daha yüksekse, hesaplanan getiri %20 olarak kabul edilecek ve bu oran katılım oranı ile çarpılarak fonun vade sonu değeri oluşacaktır. Altın Başlangıç Değeri ($/ons) 1.450,00 Altın Vade Sonu Değeri($/ons) 1.920,00 Altının Getirisi (%) %32,41 Hesaplanan Getiri %20 Altının Getirisi = (Altının Vade Sonu Değeri- Altının Başlangıç Değeri)/Altının Başlangıç Değeri = ( )/1.450= %32,41 Toplam Brüt Getiri = Altının Getirisi x Katılım Oranı Toplam brüt getiri %20 x %65 = %13,00 * olacaktır. *Net getirinin hesaplanması için değer artışı üzerinden ilgili yasal düzenlemeler çerçevesinde yürürlükte olan vergi kesintileri dikkate alınmalıdır. KURUCU VE YÖNETİCİ, YUKARIDA YER VERİLEN YATIRIM AMACININ GERÇEKLEŞTİRİLMESİ İÇİN EN İYİ GAYRETİ GÖSTERECEKTİR. ANCAK SÖZ KONUSU YATIRIM HEDEFİNİN GERÇEKLEŞMEME OLASILIĞI BULUNMAKTADIR. III. TEMEL YATIRIM RİSKLERİ Yatırımcılar alt fona yatırım yapmadan önce alt fonla ilgili temel yatırım risklerini değerlendirmelidirler. Yatırımcıların alt fonun maruz kaldığı temel risklerden kaynaklanabilecek değişimler sonucunda alt fon fiyatındaki olası düşüşlere bağlı olarak yatırımlarının değerinin başlangıç değerinin altına düşebileceğini göz önünde bulundurmaları gerekmektedir. Temel yatırım riskleriyle ilgili bilgilere, katılma payı alım satımı yapılan yerlerden temin edilebilecek alt fon izahnamesinde ayrıntılı olarak yer verilmektedir. 6

7 IV. ALT FON PORTFÖY SINIRLAMALARI HAKKINDA BİLGİLER Portföyde yer alabilecek varlıklar için belirlenmiş sınırlamalar (varsa), portföyün en az ve en çok yüzdesi olarak aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Bu konu ile ilgili detaylı bilgiler katılma payı alım satımının yapılacağı adreslerden temin edilecek alt fon izahnamesinden sağlanabilir. VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK % Kamu Borçlanma Araçları Ters Repo İşlemleri Borsa Para Piyasası İşlemleri 0 20 Borsa dışından alınan opsiyon sözleşmesinin oranı en fazla %20 ile sınırlıdır. V. HEDEFLENEN %100 ANAPARA KORUMASINDAN YARARLANMA KOŞULLARI Alt fon katılma payı satın alan yatırımcılar, sadece alt fonun ilan edilen yatırım dönemi sonuna kadar kalırlarsa dönem sonundaki %100 anapara korunmasından yararlanabileceklerdir. Yatırım döneminden önce paylarını iade eden yatırımcılar ise paylarını o günkü net aktif değer üzerinden nakde dönüştüreceklerdir. Bu tutar anaparanın üzerinde olabileceği gibi altında da olabilir. YATIRIMCILARIN ALT FON PAYLARINI ALT FONUN YATIRIM DÖNEMİ SONUNDAN ÖNCEKİ BİR TARİHTE ALT FONA İADE ETMELERİ HALİNDE HERHANGİ BİR ANAPARA KORUMASI SÖZ KONUSU OLMADIĞI GİBİ, %1 (YÜZDEBİR) ORANINDA ERKEN ÇIKIŞ KOMİSYONU UYGULANACAKTIR. ALT FONA İLİŞKİN OLARAK YATIRIMCILAR TARAFINDAN, VERGİ HARİÇ OLMAK ÜZERE DOĞRUDAN KATLANILAN MALİYETLER YATIRIM DÖNEMİ SONUNDA KORUNMASI AMAÇLANAN YATIRIM TUTARINI AZALTAMAZ. VI. HALKA ARZLA İLGİLİ BİLGİLER 1. Alt fon katılma payları talep toplama yöntemi ile kurucu T.C. Ziraat Bankası A.Ş. şubeleri, internet bankacılığı ve telefon bankacılığı aracılığıyla halka arz edilecektir. Talep toplama dönemine ilişkin bilgiler ve bu dönemde uygulanacak alım satım esasları aşağıdaki gibidir. 7

8 Talep Toplama Dönemi Alım Talimatları Yatırımcıların alt fon payı alımında asgari pay alım limiti pay ve üzeri 500 pay ve katları şeklinde satılır. Bir payın satış fiyatı 1 Kr dir. (0,01 TL) Bu izahnamede ilan edilen talep toplama başlangıç ve bitiş tarihleri arasında her gün kurucu ve şubeleri nezdinde 09:00 17:00 saatleri arasında pay alım talepleri kabul edilecektir. Kurucu, gerekli gördüğü durumlarda halka arz bitiş saatini 18:00 e kadar uzatabilir.yatırımcıların talep toplama döneminde verdikleri alım talimatları karşılığı tahsil edilen tutarlar Repo ile nemalandırılır. Talep toplama süresinin sona erdiği tarihi itibarıyla yatırımcı hesabında bulunan bakiye yatırım döneminin başlangıç tarihinde alt fon payı alımı için kullanılır, katılma payı alımına nema tutarları dahil edilmez ve nema tutarı yatırımcılara iade edilir. Alım Bedellerinin Tahsil Esasları Alım talimatının verilmesi sırasında, talep edilen katılma payı bedelinin kurucu tarafından tahsil edilmesi esastır. Alım talimatları hem tutar hem de pay olarak verilecektir. a) Toplam talep tutarının TL nin altında olması durumunda kurucu, fonu kurmayabilecektir. Piyasa şartlarının alt fonun yatırım stratejisine uygun enstrümanlara daha önce öngörülen uygun koşullarda yatırım yapılmasına imkan sağlamaması halinde, kurucunun kararı ile talep toplamanın son gününü takip eden ilk işgünü itibarıyla halka arzın iptaline karar verilebilir. Bu durumda kurucu, fonu kurmayacaktır. Talep toplama dönemi içinde yapılan taleplerden dolayı oluşmuş tutar, yatırımcıların kurucu nezdindeki, yatırımcının alım talebinde bulundukları hesaplarına, talep toplama süresinin sona erdiği gün veya ertesi işgünü elde ettikleri nema tutarıyla birlikte geçilir. Talep toplamanın iptal edilmesi halinde, bu durum ortaya çıktığı gün kurucunun internet sitesinde, KAP ta ve alt fonun kamuyu sürekli bilgilendirme formu aracılığıyla yatırımcılara duyurulur ve konu hakkında kurula bilgi verilir. b) Toplam talep tutarının TL olması ve toplam talep tutarına karşılık gelen pay sayısı ile şemsiye fonun diğer alt fonlarının tedavülde bulunan pay sayılarının toplamının şemsiye fonun toplam pay sayısını geçmemesi halinde verilen bütün alım emirleri %100 oranında karşılanacaktır. Bu limitin aşılması halinde ise aşağıdaki yöntem takip edilecektir: 8

9 a. Sabit bir fiyatla talep toplanacak olan bu alt fonda, herhangi bir yatırımcı grubuna öncelik verilmeksizin, yatırımcı hesaplarına dağıtılacak olan paylar, emir önceliğine göre asgari pay alım miktarı dikkate alınarak, şemsiye fonun toplam satılabilir tutarını aşmayacak şekilde yatırımcılara pay dağıtılır. b. Her bir yatırımcı hesabına asgari payın dağıtılmasının ardından şemsiye fonun toplam paylarının ve yatırımcı talebinin kalan adedi dikkate alınarak arzın toplam yatırımcı talebini karşılama oranı bulunur ve kalan pay adedinin bu oranla çarpılması sonucunda her bir yatırımcının oransal dağıtım esasları çerçevesinde almayı hak ettiği alt fon adedi belirlenerek yatırımcıların hesaplarına dağıtılır. Alım Talimatı İptal Esasları Talep toplama döneminde pay satım talebi kabul edilemeyecek olup, yatırımcılar alım taleplerini iptal etmeleri mümkündür. Yatırımcıların talep toplama döneminin son günü de dahil olmak üzere :00 arasında, verdikleri alım talimatlarını iptal etmeleri mümkündür. Talep iptal edilmesi durumunda talep tutarı repo faizi ile beraber yatırımcının hesabına iptal anında yatırılır. Yatırım dönemine ilişkin bilgiler ve bu dönemde uygulanacak alım satım esasları aşağıdaki gibidir: Alt Fonun Yatırım Dönemi Alım Talimatları Alt fonun yatırım dönemi başlangıç tarihinden yatırım dönemi sonuna kadar yeni pay alımına izin verilmeyecek olup, satım talebi verilebilecektir. Satım Talimatları Alt fonun satım talimatları kurucu T.C. Ziraat Bankası A.Ş. şubeleri, internet bankacılığı ve telefon bankacılığı aracılığıyla en az pay ve üzeri, 500 pay ve katları olarak verilebilecektir. En az satım tutarının altındaki tutarlar için satım talimatları kabul edilmeyecektir. Ancak yatırımcının hesabındaki toplam pay adedinin en az satım adedinin altına düşmesi durumunda tüm paylar için satım talimatı verilebilecektir. 9

10 Alt fon pay fiyatı, her ayın 7. ve 21. günü (İstanbul, New York ve Londra tatil günlerine denk gelmesi halinde takip eden ilk işgünü) olmak üzere ayda iki kere hesaplanır. Borsa dışı opsiyon bozum bedelleri karşı taraftan 3 işgünü içersinde tahsil edilir. Alt fonun satım talimatları alt fonun pay fiyatı hesaplamasını takip eden ilk işgününden itibaren bir sonraki fiyat açıklama gününden bir önceki işgünü (T-1) saat 17:00 a kadar verilebilir. Ancak bu emirler, emrin girilmesini takip eden ilk pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilecektir. Fiyat açıklama gününden bir önceki işgünü (T-1) günü saat 17:00 a kadar girilen emirler, açıklanacak fiyat üzerinden yatırımcı hesaplarına üç işgünü (T+3) sonra aktarılır. Yatırımcı hesabına aktarılacak bakiye, erken çıkış komisyonu düşülerek hesaplanır. Fiyat açıklama gününden bir önceki işgünü (T-1) günü saat 17:00 dan sonra girilen satım emirleri ise bir sonraki fiyat açıklama tarihine kadar bekletilir. Bu alt fonun yatırım dönemi sonunda alt fon portföyünü oluşturan kıymetler nakde dönüştürülür ve alt fonun yatırım döneminin sonunu takip eden işgünü bu alt fonun katılma payı bedellerinden kaynaklanan ödemelerin yapılması amacıyla tüm katılma payı sahipleri için otomatik satım talimatı yaratılır. Alt fon katılma payı bedellerinin TL tutarları yatırım döneminin sonunu takip eden üçüncü işgünü nakit olarak yatırımcıların kurucu nezdindeki hesaplarına aktarılır. Katılma paylarının tasarruf sahipleri tarafından alt fonun yatırım dönemi içinde satımı durumunda erken çıkma komisyonu uygulanır. Söz konusu komisyonlar tahsil edildikleri gün alt fona gelir olarak kaydedilir. Alt fon çıkış tutarı üzerinden hesaplanacak komisyon oranı %1 dir. Paylarını yatırım dönemi sonuna kadar elde tutanlardan komisyon alınmaz. 2. Şemsiye Fon İçtüzüğü ile Alt Fon İzahnamesi ve Sirkülerinin Temin Edilebileceği ve Pay Değerinin İlan Edileceği Yerler UNVAN ADRES TELEFON NO T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Tüm Şubeleri Şişli Maslak Mah. Büyükdere Cad. (0212) No: 39 K: Maslak/İSTANBUL Fon un Banka İnternet Sitesinde Yer Alan Sürekli Bilgilendirme Formu ve Fon un Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) ndaki sayfasında 10

11 3. Katılma Payı Alım Satımının Yapılacağı Yerler UNVAN ADRES TELEFON NO T.C.Ziraat Bankası A.Ş. Tüm Şubeleri, İnternet Bankacılığı ve Telefon Bankacılığı Şişli Maslak Mah. Büyükdere Cad. No: 39 K: Maslak/İSTANBUL (0212) Kurucunun ve Yöneticinin Merkezinin Adres ve Telefon Numaraları KURUCUNUN UNVANI ADRES TELEFON NO T.C.Ziraat Bankası A.Ş. T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. GENEL MÜDÜRLÜĞÜ Doğanbey Mah. Atatürk Bulvarı No: Ulus / ANKARA (0312) YÖNETİCİNİN UNVANI ADRES TELEFON NO Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. Osmanağa Mh. Rıhtım Cad. NO:4 (0212) Kat: Kadıköy /İSTANBUL Bu sirkülerde yer alan bilgilerin doğruluğunu kanuni yetki ve sorumluluklarımız çerçevesinde onaylarız G. Yaman AKGÜN FON KURULU ÜYESİ Hasan ÖZTAŞ FON KURULU BAŞKANI T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. NİN KORUMA AMAÇLI ŞEMSİYE FONU NA BAĞLI B TİPİ %100 ANAPARA KORUMA AMAÇLI YEDİNCİ ALT FONU T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. NİN KORUMA AMAÇLI ŞEMSİYE FONU NA BAĞLI B TİPİ %100 ANAPARA KORUMA AMAÇLI YEDİNCİ ALTFONU 11

12 TASARRUF SAHİPLERİNE DUYURU T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. KORUMA AMAÇLI ŞEMSİYE FONU NA BAĞLI B TİPİ %100 ANAPARA KORUMA AMAÇLI YEDİNCİ ALT FONU İZAHNAME DEĞİŞİKLİĞİ Bankamızın kurucusu olduğu T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Koruma Amaçlı Şemsiye Fonu na bağlı B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı Yedinci Alt Fonu nun izahnamesinin aşağıda belirtilen bölümü, Sermaye Piyasası Kurulu ndan alınan tarih ve 654 sayılı izin doğrultusunda revize edilmiş olup, izahname tadil metinleri tarihinde Ticaret Sicili ne tescil ettirilmiştir. Değişiklik sonucu, Fonun yatırım döneminin ilk günü olan tarihinde, fon izahnamesinde belirtilen The London Gold Market Fixing Ltd. için tatil (Spring Bank Holiday) olması sebebiyle, ilgili borsada fiyat sabitlemesi yapılmamıştır. Bu nedenle fon portföyüne, tatilden sonraki ilk işgünü olan tarihli A.M. fixing değerine dayalı borsa dışı opsiyon sözleşmesi alınmıştır. 12