Günlük Bülten. 11 Nisan Merkez Bankası, hissedarlarına 2012 yılı karına istinaden brüt yüzde 12 kar payı dağıtacak

Transkript

1 XU100 USD/ TRY (S ağ taaf ) 11 Nisan 2013 Salı Günlük Bülten İMKB veilei İMKB ,404.3 Piyasa Değei-TÜM ($m) 326,138.4 Halka Açık Piyasa Değei-TÜM ($m) 92,983.6 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) 1, Mekez Bankası, hissedalaına 2012 yılı kaına istinaden büt yüzde 12 ka payı dağıtacak Hazine Müsteşalığı ndan yapılan açıklamada 9 Nisan 2013 taihli tahvil ihacının sonucuna ilişkin bilgi veildi Yutdışı piyasala Bosala Kapanış % Değ. S&P 500 1, % Dow Jones 14, % NASDAQ-Comp. 3, % Fankfut DAX 7, % Pais CAC 40 3, % Londa FTSE 100 6, % Rusya RTS 1, % Shangai Composite 2, % Bombay Stock Exc. 18, % Bezilya Bovespa 56, % Ajantin Meval 3, % Nikkei , % Piyasa veilei (Açık Piyasa) Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB , %0.4 -%0.9 %37.4 USD/TRY %0.0 -%1.1 -%0.5 EUR/TRY %0.5 -%0.3 -%0.4 EUR/USD %0.5 %0.8 %0.1 Altın/Ons ($) 1, %1.2 -%1.2 -%4.1 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT050314T %7.6 %7.8 O/N Repo (net) %5.70 İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük pefomans 90, , , , , , , , , , ,000.0 a 1 2 /M a 1 9 /M a 2 6 /M p 0 2 /A p 0 9 /A Mekez Bankası, hissedalaına 2012 yılı kaına istinaden büt yüzde 12 ka payı dağıtacak. Tükiye Cumhuiyet Mekez Bankası İdae Mekezi nin Resmi Gazete de yayımlanan ilanına göe, Banka Genel Kuulunca hissedalaına, 2012 yılı ka payı olaak 82 numaalı kupon kaşılığında hisse senetleinin nominal değelei üzeinden büt yüzde 12 oanında ödeme yapılmasının kaalaştııldığı belitildi. Ka payı, 10 Nisan 2013 taihinden itibaen Bankanın Şubeleinin bulunduğu yelede Şubelece, bulunmadığı yelede ise Tükiye Cumhuiyeti Ziaat Bankası A.Ş. Şubelei taafından ödenecek ve söz konusu ka paylaına ait 82 numaalı kupon bedellei 10 Nisan 2018 taihi mesai saati bitiminde zaman aşımına uğayacak. Hazine Müsteşalığı ndan yapılan açıklamada 9 Nisan 2013 taihli tahvil ihacının sonucuna ilişkin bilgi veildi. Açıklamada, 2013 yılı dış boçlanma pogamı çeçevesinde dola cinsinden Nisan 2043 vadeli tahvil ihacı için dün Citigoup, Cedit Suisse ve JP Mogan a yetki veildiği belitileek, söz konusu ihacın tamamlanmış olduğu, ihaç miktaının 1.5 milya dola olaak geçekleştiği bildiildi. Açıklamaya göe 16 Nisan 2043 vadeli tahvilin kupon oanı yüzde 4.875, yatıımcıya getiisi ise yüzde 4.95 oldu. İhaç, bugüne kada Hazine Müsteşalığı taafından dola piyasasında 30 yıl vadede yapılan en düşük kupon oanlı tahvil ihacı oldu. Tahvile 28 faklı ülkeden toplam 170 in üzeinde yatıımcıdan, ihaç tutaının yaklaşık 3 katı talep geldi. Tahvilin yüzde 55 iabd deki, yüzde 16 sı İngiltee deki, yüzde 16 sı Tükiye deki, yüzde 12 si diğe Avupa ülkeleindeki ve yüzde 1 i diğe ülkeledeki yatıımcılaa satıldı. İhaca ilişkin tuta 16 Nisan 2013 günü hesaplaa giecek.

2 Piyasa Youmu Döviz piyasalaı TL'ye göe haeket Kapanış Haftalık Aylık( Haftalık Aylık(%) (%) %) (%) USD/TRY %1.4 -%1.6 %0.0 %0.0 USD/ZAR %3.5 -%3.8 %2.2 %2.3 USD/HUF %3.6 -%3.4 %2.3 %1.8 USD/BRL %2.5 %0.1 %1.1 -%1.7 USD/PLN %4.0 -%1.8 %2.7 %0.2 Piyasa Gündemi 08 Nisan Pazatesi Tükiye Sanayi Üetimi - Şubat 09 Nisan Salı İngiltee Sanayi Üetimi - Şubat 11 Nisan Peşembe Almanya TÜFE- Mat Tükiye Cai Denge İstatistiklei - Şubat Euo Zone Sanayi Üetimi - Şubat Küesel mali piyasaladaki iyimse hava dün de koundu. Hisse senedi endeksleinde Avupa da %2 le civaında, ABD de ise %2 ye vaan oanlada yükselişle yaşandı. ABD de bilanço sezonuna giiliken hem S&P500 hem de DJ sanayi endekslei taihi zive seviyeleine ulaştı. Dünün en önemli gündem maddesi ABD de akşam saatleinde açıklanması beklenen FED toplantı tutanaklaının nomalden 5 saat önce açıklanması oldu. FED in toplantı tutanaklaı esas itibaiyle süpiz içemiyodu. Toplantıda tahvil alımlaının detaylı bi şekilde değelendiileceği biliniyodu. Bu kapsamda tahvil alımlaının faydasının taşıdığı iskleden daha fazla olduğu göüşü yinelendi. Ancak, üyelein önemli bi kısmının tahvil alımlaının bu sene içinde yavaşlatılması ya da tamamı ile sonlandıılması göüşünü bildimesi nedeniyle bono faizleinde ikincil piyasada bi mikta yükseliş yaşandı. ABD 10 yıllık tahvil faizlei yaklaşık 7 baz puan yükseleek %1.80 e geldi civaında işlem göen EURUSD paitesi ye geiledi. Etki bu çeçevede sınılı kalıken hisse senedi piyasası üzeinde hehangi bi yansıması olmadı. Dün Tük mali piyasalaı son günlein aksine hafif satıcılı bi göünüm kaydetti. USDTRY kuunda aalığında yüksek miktada kuumsal döviz alımı gözlemlendi. Bi yandan Tük Liası nın döviz sepeti kaşısında 2.05 seviyesine yaklaşması, diğe yandan haftaya Salı günü yapılacak olan Paa Politikası Kuulu toplantısında TCMB nin faizlede indiime gidebileceği beklentisi, kuumsal müşteilei döviz ihtiyaçlaını kapatmaya yöneltti. Bu bağlamda USDTRY kuu gün içinde kademeli bi yükseliş kaydedeek a kada geldi. TL deki hafif değe kaybı faizlede sınılı oanda yükselişe, BİST-100 endeksinde ise %0.44 oanında düşüşe sebebiyet vedi. Bugün ABD de haftalık işsizlik maaşı başvuulaı ile FED üyeleinin konuşmalaı, Almanya da TÜFE enflasyonu, İtalya da uzun vadeli tahvil ihaçlaı, Tükiye de Şubat ayı ödemele dengesi istatistiklei yakından izlenecek. Tükiye de cai işlemle açığının Şubat ta 5.1 dola olması bekleniyo. Daha düşük bi açık olumlu, yüksek bi açık ise olumsuz yansımalaa neden olabili. Küesel mali piyasalaın dünkü iyimse göünümün adından bugün ivme kaybetmekle bilikte aynı tabloyu südüeceği kanaatindeyiz. EURUSD paitesi, FED in toplantı tutanaklaında tahvil alım pogamının bu sene içinde azaltılabileceği sinyali nedeniyle bi mikta düşüş kaydetti. Ancak, bu tutanaklaın Mat ayı otasındaki toplantıya ilişkin olduğu, o taihten bu yana ABD de açıklanan makoekonomik veilein oldukça zayıf bi pefomansa işaet etmesi gibi nedenleden dolayı geçeliliğini bi mikta yitidiği kanaatindeyiz. Bu nedenle de EURUSD paitesine yönelik kısa vadeli hedefimizi kouyouz. USDTRY kuunda 1.78 li seviyele pozisyon kapama anlamında döviz alımı için cazip dumaya devam ediyo. Sabah saatleinde kedi deecelendime kuuluşu Moody s ten gelen Tükiye nin kedi notuna ilişkin iyimse açıklamalaın TRY üzeinde bi mikta olumlu etkide bulunabileceği kanaatindeyiz. Altın cephesinde hem G.Kıbıs ın 400 milyon dola tutaında altın satacağını açıklaması, hem de FED in dünkü hafif şahince youmlaı nedeniyle set bi düşüş yaşandı. Bankalaın altın fiyatlaına yönelik olumsuz göüşlei de dikkate alınısa altında yakın vadede pek de olumlu bi tablo beklenmemeli.

3 Şiket Habelei İMKB100'de hisse haeketlei En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Kile GMYO 1.91 %5.0 2 Kile GMYO 1.91 %4.9 3 TAV Havalimanlaı %4.6 4 Ülke Bisküvi %3.4 5 Otoka %2.7 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 GSD Holding %4.9 2 Tekstilbank %4.4 3 Doğan Yayın Hol %3.5 4 Işıkla Yat. Holding %3.3 5 Koç Holding %2.9 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Gaanti Bankası T. Halk Bankası İş Bankası (C) Akbank Göltaş Çimento Doğan Holding 4Ç sonuçlaı piyasa beklentisinin altında kaldı. Şiket 32 milyon TL net ka elde edeken, bu akam 52 milyon TL olan piyasa ve HSBC beklentisinin altında geçekleşti. Düzeltilmemiş FAVÖK akamı da 83 milyon TL ile 91 milyon TL olan piyasa tahmininin altında 70 milyon TL olan HSBC tahminin üzeinde geçekleşti. Piyasa tahmininin altında kalmasına ağmen, dün açıklanan ve piyasa tahminleine göe düşük olan Doğan Yayın mali tablolaı nedeniyle, sonuçlaa tepkinin sınılı olmasını bekliyouz. Gübetaş 4Ç sonuçlaını bugün açıklayabili. HSBC net ka, FAVÖK ve satış tahminlei sıasıyla 62m, 174m ve 733m TL olup, CNBC anketine göe piyasa beklentilei 60m, 170m ve 641m TL di. Koç Holding yabancı otaklala yeni pojele için çalışmala süüyo. Milliyet Gazetesi nde ye alan habee göe, Koç Holding YKB Mustafa Koç dün geçekleşen genel kuul toplantısında süekli giişimcilik anlayışı ile yeni iş fısatlaı ve pojele üzeinde çalıştıklaını ifade etti. Bu pojelein nele olduğu detayı ye almazken, yeni havalimanı, Milli Piyango gibi özelleştimelei ve otomotivde yeni modellei (özellikle Tofaş taafında) içeiyo olabili. Sinpaş GMYO beklentilein altında 4Ç sonuçlaı açıkladı. Şiket 4Ç de 10 milyon TL net ka elde edeek geçen yıl elde edilen 9 milyon TL net zaaın oldukça üzeinde kalmakla bilikte HSBC ve piyasa beklentilei olan 24 milyon TL ve 30 milyon TL net kaın oldukça altında kaldı. Net kaın beklentileden düşük gelmesindeki temel faktö, Aquacity2010 pojesindeki teslimleden kaynaklanan opeasyonel kalılığın düşük olması olaak öne çıkıyo. He ne kada opeasyonel gidelede düşüş yakalanmış olsa da (gide/cio oanı %22 den %11 e düştü) düşük büt kalılık şiketin net kaının beklentilein altında kalmasına sebep oldu. Açıklanan sonuçlaa piyasa kısa vadede olumsuz tepki veebili. Tekfen Holding 4Ç sonuçlaını bugün açıklayacak. HSBC net ka tahmini 176m TL, FAVÖK tahmini 82m TL ve satış gelilei tahmini 1,015m TL olup, piyasa (CNBC ve Reutes) otalama tahminlei net ka m TL, FAVÖK 88-90m TL ve satışla 993-1,021m TL di. Tounla GMYO Toun Cente pojesinin satışına başladı. Satış süeci başlatılan poje eski Ali Sami Yen stadının bulunduğu alanda inşa ediliyo. Üç kuleden oluşan pojede Tounla GMYO nun konutla için uyguladığı fiyat aalığı metekae başına 5200 ile 8300 dola aasında ye alıyo. Ruhsatı geçen sene alındığı için pojede %1 lik KDV uygulanıyo. Şiket yönetimi pojenin 2015 te tamamlanmasını bekliyo. Toun Cente pojesinin deveye alınması, pojenin şiketin net aktif değei dışında ye alması ve değelemesini olumlu etkileyecek olması sebebiyle oldukça olumlu bi gelişme olaak öne çıkıyo. THY ye gev kaaı tebliğ edildi. Dün Hava-İş Sendikası taafından THY ye gev kaaı tebliğ edildi. THY den yapılan açıklamaya göe bu, gevin fiilen uygulanacağı anlamına gelmiyo. THY Yönetim Kuulu, Toplu İş Sözleşmesi süeci kapsamında müzakeelein devam etmesi yönündeki teklifini Sendikaya iletti. Kanun geeğince Hava-İş 6 işgünü

4 öncesinden THY ye bildimek kaydıyla, bu süenin dolmasıyla fiilen gev uygulamasına gidebilecek. THY de son fiili gev 1991 yılında geçekleşti. Taafla yıllık maaş atışlaı ve 305 pesonelin işe iadesi konulaında uzlaşmazlık içinde. Bu apoda bahsi geçen şiketle için HSBC nin son aaştıma notlaında vediği tavsiye ve hedef fiyatla şu şekildedi: [GUBRF.IS; Mevcut Fiyat: TL, Hedef Fiyat: TL, Endekse Paalel Getii] [TKFEN.IS; Mevcut Fiyat: 7.30 TL, Hedef Fiyat: 9.40 TL, Endeksin Üzeinde Getii] [DOHOL.IS; Mevcut Fiyat: 1.08 TL, Hedef Fiyat: 1.30 TL, Endeksin Üzeinde Getii] [TRGYO.IS; Mevcut Fiyat: 3.67 TL, Hedef Fiyat: 4.35 TL, Endeksin Üzeinde Getii] [KCHOL.IS; Mevcut Fiyat: TL, Hedef Fiyat: 9.15 TL, Endekse Paalel Getii] [SNGYO.IS; Mevcut Fiyat: 1.41 TL, Hedef Fiyat: 2.00 TL, Endeksin Üzeinde Getii] [THYAO.IS; Mevcut Fiyat: 7.06 TL, Hedef Fiyat: 8.80 TL, Endeksin Üzeinde Getii]

5 HSBC Yatıım - Aaştıma Bölümü Cenk Oçan - Aaştıma Diektöü Bülent Yudagül - Aaştıma Diektöü Tame Şengün - Müdü Levent Baya Kıdemli Analist Melis Metine - Ekonomist cenkocan@hsbc.com.t bulentyudagul@hsbc.com.t tamesengun@hsbc.com.t leventbaya@hsbc.com.t melismetine@hsbc.com.t HSBC Bank Fatih Keesteci - Statejist (HSBC Hazine Satış) fatihkeesteci@hsbc.com.t Yasal Çekincele Bu apo HSBC Yatıım Menkul Değele A.Ş. ( HSBC ) taafından yalnızca Tükiye de yeleşik müşteileini bilgilendimek amacıyla düzenlenmişti. Rapoun HSBC ile ilişkili bi kuuluşun müşteisi taafından alınması duumunda bilgilein kullanılabililiği alan kişi ve bu kuuluş aasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktı. Bu apo, yalnızca yenilikle ve olaylaa kaşı ilk tepki olaak hazılanmış olup; aaştıma tavsiyesi olaak göülmemelidi. Buada ye alan yatıım bilgi youm ve tavsiyelei yatıım danışmanlığı kapsamında değildi. Yatıım danışmanlığı hizmeti; aacı kuumla potföy yönetim şiketlei mevduat kabul etmeyen bankala ile müştei aasında imzalanacak yatıım danışmanlığı sözleşmesi çeçevesinde sunulmaktadı. Buada ye alan youm ve tavsiyele, youm ve tavsiyede bulunanlaın kişisel göüşleine dayanmaktadı. Bu göüşle mali duumunuz ile isk ve getii tecihleinize uygun olmayabili. Bu apo, ayıca, hehangi bi yatıım aacının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yeine geçmemektedi. Bu nedenle sadece buada ye alan bilgilee dayanılaak yatıım kaaı veilmesi beklentileinize uygun sonuçla doğumayabili. Bu apodaki bilgile HSBC nin güvenililiğine inandığı sağlam kaynakladan delenmişti. Ancak bilgilein doğuluğu bağımsız olaak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilein doğuluğu ve bütünlüğü konusunda gaanti vememekte ve doğabilecek hatalada soumluluk üstlenmemektedi. Belitilen göüşle HSBC Aaştıma Bölümü ne ait olup önceden belitilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdı. HSBC ve ilişkili kuuluşla ve/veya bu kuuluşlada çalışan pesonel aaştıma apolaında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlee yatıım yapabili ve zaman içeisinde pozisyonlaını değiştiebili. HSBC ve ilişkili kuuluşlaı bu apoda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlei satın alma taahhüdünde bulunmuş olabili, bu menkul kıymetlei kayıtlı piyasalada alıp satabili ve sözü edilen şiketlee yatıım bankacılığı veya aacılık hizmetlei veebili. Aaştıma apolaında ye alan bilgile ve göüşle apoun hazılandığı sıada geçeli olan vegi oanlaını temel almakla bilikte, bu oanla zaman içinde değişkenlik gösteebili. Geçmiş pefomans gelecekte segilenecek pefomans hakkında belileyici olmayabili. Yatıımlaın veya getiilein değei atabileceği gibi azalabili ve yatıılan anapaanın altına da düşebili. Aaştıma apounda bahsi geçen yatıımlada kullanılan paa biimi ile apoun ulaştığı yelede kullanılan yeel paa biiminin faklı olması duumunda döviz kulaındaki değişimle o yatıımın değe fiyat ya da getiisinde olumsuz etkile yaatabili. Etkin bi piyasası bulunmayan yatıım aaçlaı söz konusu olduğunda yatıımlaın likidite edilmesi değe tespiti ya da taşınan iskin boyutlaına ilişkin güvenili bilgilee ulaşmak açısından zolukla oluşabili. HSBC Yatıım Menkul Değele A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdee Cad. No:128 Şişli / İstanbul Telefon: Faks:

6 6