Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR

Transkript

1 2,88 2,72 2,01 2,41 2,58 Hisse Senedi -1,40% Emtia TSİ 8:47 am BIST Kapanış: Günlük Hacim: ,0 USD / ounce USD / bl puan Mily ar TL Piyasa Değeri: 448 mily ar TL Fiyat / Kazanç: 9,74x Fiyat / Defter Değeri: 1,56x Temettü Verimi: 2,11% Günlük Haf talık Ay lık 3 Ay lık 6 Ay lık Yıllık -1,40% -0,86% -3,8% -14,7% -6,86% 14,19% 1,0 0,5 max VIX min ,45 Hacim adet Puan Yabancı Oranı % 61% 0, İşlem Hacmi (TRY milyar) Günlük Hareketli Ortalama % 66% 65% % 63,9% 63% 62% 3,5 Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR Piyasa Yorumu 01 Ağustos 2013 Perşembe FED in iki gündür devam eden FOMC toplantısında, 85 milyar dolar tutarındaki tahvil alım programına devam edecekleri kararının çıkmasının ardından Güvercin duruşun ne zaman sonlanacağı gene belirsizliğini koruyor. Makro verilere bağımlı 85 milyar dolarlık tahvil alım programında azaltmaya gideceğiz fiyatlamaların içinde; en büyük bilinmeyen ne zaman bir müdahalede bulanacağı? Son Bloomberg anketi sonucuna göre Eylül ayında FED varlık alım programında kısıtlamaya gideceği yönünde. Yarın TSİ15:30 Temmuz ayı Tarım Dışı istihdam verisi sonrası bunun üzerine çok daha sağlam bir görüş ortaya koyacağını düşünüyoruz. Yarın gelecek ABD Tarım Dışı istihdam verisi küresel piyasalar açısından oldukça önem taşımaya devam ediyor. Gelişmekte olan piyasa para akımları ve EMFX için en büyük riskin +200K rakamı olduğunu düşünmeye devam ediyoruz. Özellikle Güvercin duruşun yeni FED Başkanı tarafından mı yoksa Başkan Bernanke tarafından mı bitirileceği tartışılırken; Tarım dışı istihdam verisi varlık alım programının risk barometresi olarak takip edilmeye devam edeceği gözüküyor. Uzun zamandır Avrupa bölgesindeki toparlanmanın gecikmesinin ardından gözler ECB Başkanı Mario Draghi ye çevrildi. FED in güvercin politikasına devam edebileceği düşüncesi Mario Draghi üzerindeki baskıyı artırması ile birlikte önemli açıklamalar yapacağını düşünüyoruz.tsi ile 14:45 de açıklanacak ECB faiz kararı sonrası, TSİ ile 15:30 da başlayacak olan Başkan Draghi nin konuşmaları piyasalar tarafından yakından takip edilecek. Bu sabah, Çin de açıklanan HSBC PMI datası 11 ayın en düşük seviyesini işaret ederken, resmi PMI verisinde beklenmedik artış yaşandı. Haziran ayında 50.1 olarak gerçekleşen HSCM PMI verisinin Temmuz ayında 50.3 seviyesine yükselmesinin Asya piyasalarına pozitif etki yaptığı gözükmektedir. Özellikle son zamanlarda Çin verilerinin manipüle edildiği yönündeki düşünceler sonrası HSBC PMI verisi daha özenle takip ediliyor. Çin den gelen veriler sonrası Nikkei Endeksi % 2,00, Çin Şanghkay Endeksi ise % 0,96 oranında değer kazançları ile işlem görüyor. Döviz TSİ 8:49 am 2,4 2,2 2,0 1,8 Pşbe Cuma Ptesi Salı Çşba Döviz Sepeti (1, 1$ Ortalaması) -0,13% 0,09% -0,25% -0,34% -0,11% 0,06% -0,21% EUR USD GBP JPY CHF BRL /$ 2,5700 1,9360 2,9344 0,0197 2,0864 0,8504 1,3274 Dünya Piyasaları TSİ 8:51 am Ülke Index Son % Japonya Nikei ,5 1,62% Güney Kore KOSPI 1.921,0 0,40% Çin SHCOMP 2.010,9 0,86% Rusya RTS 1.321,0 0,58% Almanya DAX 8.276,0 0,06% Fransa CAC ,7 0,15% İngiltere FTSE 6.621,1 0,76% Brezilya BOVESPA ,5-0,67% Amerika DJ ,5-0,14% Amerika S&P ,7-0,01% 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 2,2532 1,6 12 Mart Ekim , , Bu sabah, FED toplantısı sonrası ABD 10 yıl vadeli tahvilin getirisi % seviyesinden işlem görüyor (dün en yüksek seviye %2,70). EUR-USD paritesi aralığında, Dolar Endeksi (DXY) ise 81,85-81,60 fiyat aralığında hareket ediyor. FED in varlık alım programına devam edebileceği düşüncesi sonrası Ons altın 1,350 dolar bandını test ettikten sonra tekrar 1,320 dolar seviyesine geriledi. ABD den gelecek olumsuz makro veriler sonrası EMTİA AL FED Güvercin politikasına devam ediyor fiyatlamasının artacağını düşünüyoruz. İç piyasalarda ise, İTO nun bugün açıklanacak ücretliler geçinme endeksindeki Temmuz artışı, gelecek hafta başında TÜİK tarafından açıklanacak Temmuz tüketici enflasyonuna sinyal vermesi açısından takip edilecek. Özellikle, işlenmemiş gıda fiyatlarında beklenen aşağı yönlü düzeltme ve kur etkisinin boyutu açısından önemli olacak. Hatırlanacağı üzere, geçen hafta açıklanan ve Ankara daki gıda fiyatlarını yansıtan Türk-İş in Temmuz rakamları, ortalama yaş sebze ve meyve fiyatlarında gerilemeye işaret etmişti. Gelecek hafta başında açıklanacak Temmuz TÜFE enflasyonunu % 0,29 düzeyinde tahmin ediyoruz (ortalama piyasa beklentisi de aynı düzeyde oluştu). BIST endeksi haftanın ilk işlem gününde % 1,40 oranında değer kaybederek 73,377 seviyesine geriledi. Teknik olarak baktığımızda BIST endeksinde, 75,000 direnç seviyesi 77,000 bölgesi için önem taşımaya devam ediyor. Dün kapanış itibariyle 74,300 (direnç) - 72,700 (destek) seviyeleri önemli bölgeler olarak karşımıza çıkmaktadır. Günün öne çıkan Ekonomik verileri 11.00: Euro Bölgesi PMI İmalat 11.30: İngiltere BOE Faiz Kararı (Reuters Beklenti: 0,5%) 14.30: ECB Faiz Kararı (Reuters Beklenti: 0,5%) 15.30: ECB Başkanı Draghi Konuşması 15.30: ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 17.00: ABD ISM İmalat PMI (Final) SEÇİLMİŞ GÜNCEL ARAŞTIRMALAR Arşiv için lütfen tıklayınız Görünüm Çeyrek: "DÜNYA - ÜÇ SİLAHŞÖRLER / TÜRKİYE - YENİDEN DEĞERLEME ''RE-RATING''", Ekonomik Değerlendirme : Yıllık Enflasyonda Yükseliş Dönemi"

2 2 Dış Açıkta Sürpriz Daralma Aylık dış ticaret açığı, Haziran da sürpriz bir şekilde 8,6 milyar dolara geriledi. Bir önceki ay 9,9 milyar dolar; bir önceki yılın aynı ayında ise 7,2 milyar dolar idi. Dış açıktaki gerileme temel olarak, ithalatta beklentilerin ötesinde gerçekleşen düşüşten kaynaklandı. Bunun da ağırlıklı olarak, hammade ithalatındaki yavaşlamadan geldiği görülüyor. Özellikle, petrol ithalatındaki düşüş dikkat çekici. Diğer taraftan, altın ithalatı yüksek seyretmeye devam ediyor. Daha ılımlı olmakla birlikte, yatırım ve tüketim malları ithalatlarında da yavaşlamalar sözkonusu. Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış ithalat son iki aydır düşüş eğiliminde. Altın hariç bakıldığında bu düşüş daha belirgin hale geliyor. Haziran verileri doğrultusunda, Mayıs-Haziran finansal dalgalanmasının ithalat üzerindeki yavaşlatıcı etkisinin yılın ikinci yarısında daha belirginleşmesi beklenebilir. İhracat tarafında ise, zayıf seyrin devam ettiği izleniyor. Düzeltilmiş verilerde, hem yıllık hem de aylık karşılaştırmalar eksi tarafta. Haziran dış ticaret verileri doğrultusunda, aylık cari açığın Mayıs ayındaki 7,5 milyar dolar seviyesinden Haziran ayında 5,5 milyar dolar civarına gerileyebileceğini tahmin edebiliriz. Global dalgalanmanın son verilerdeki etkisini gözönüne aldığımızda, yıl sonu cari açık tahmnimizi 68 milyar dolardan 62 milyar dolara revize ediyoruz.

3 BASINDA ÇIKAN SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ 3 Haber Paketi ve KAP Öne Çıkan Gelişmeler: 11.00: Euro Bölgesi PMI İmalat 11.30: İngiltere BOE Faiz Kararı (Reuters Beklenti: 0,5%) 14.30: ECB Faiz Kararı (Reuters Beklenti: 0,5%) 15.30: ECB Başkanı Draghi Konuşması 15.30: ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 17.00: ABD ISM İmalat PMI (Final) Yapı Kredi ve Arçelik in bilanço açıklaması bekleniyor. Şirket ve Sektör Haberleri: Turkcell, 4G teknolojisi ile mobil internet hızı 0 Mbps e varan hızların görüldüğü testle, Türkiye nin hız rekoru kırıldı. (TCELL) Benzin fiyatlarına 7 kuruş zam yapıldı. Asrın Projesi olarak nitelendirilen Marmaray Projesi nde test sürüşleri başlıyor. Sabancı Holding iştiraklerinden Enerjisa Elektrik Dağıtım A.Ş.,Türkiye Elektrik Dağıtım A.Ş. den İstanbul Anadolu Yakası Elektrik Dağıtım A.Ş. yi 1,227 ABD Doları bedelle satın aldı. (SAHOL) Kap Haberleri: Anel Elektrik ile Research & Development Complex projesinin ana yüklenicisi REDCO Construction arasında yapılacak araştırma geliştirme kompleksinin tüm elektrik ve mekanik işlerinin, alt yüklenici olarak iştiraki ANEL MEP Maintenance & Operations tarafından yapılmasına imkan sağlayan yaklaşık 27,5 milyon ABD Doları anlaşma imzalandı. (ANELE) İş GYO nun Çeyrek net karı 10,4 milyon TL açıklandı. Böylece İş GYO nun 2013 ilk 6 aylık karı 27,1 milyon TL oldu. (ISGYO) Net Holding 400 milyon TL ye kadar 1-3 yıl vadeli borçlanma aracı ihracı için SPK ya başvurdu. Türkiye Ekonomi Bankası nın (TEB) 2013 ilk 6 aylık karı net kârı yüzde 38 artışla 351,7 milyon TL'ye ulaştı.(tebnk) Teknosa nın Çeyreği için konsolide net karı 11,4 milyon TL olarak açıklandı. (TKNSA) TSKB nin Çeyrek net karı 79,7 milyon TL açıklandı. Böylece İş GYO nun 2013 ilk 6 aylık karı 173,4 milyon TL oldu. (TSKB) Türk Telekom The Royal Bank of Scotland ile milyon ABD Doları tutarında, üç yıl vadeli kredi sözleşmesi imzaladı. (TTKOM) Zorlu Enerji, İzmir ili Aliağa ilçesinde kurulması planlanan 1080 MW gücündeki Doğal Gaz Kombine Çevrim Termik Santrali ve Düzce ili Akçakoca ilçesinde kurulması planlanan 1220 MW gücündeki ithal kömüre dayalı termik santral için EPDK ya başvurdu. (ZOREN)

4 MODEL PORTFÖY 4 Model Portföy Performans Tarih Günlük Getiri(%) Kuruluştan Beri Getiri (%) 2013 Getiri (%) Portföy -0,59% 46,77% -17,84% Benchmark(BIST ) -1,40% 33,79% -6,18% Ayrışma 0,81% 12,98% -11,67% Hisse Senedi Eklendiği Tarih Eklendiği Gün Fiyatı(TL) Dün Akşam Kapanış (TL) Değişim(%) Ayrışma Ağırlık(%) KOZAA ,02 3,14 4% -30% 15% İPEKE ,25 3,87 19% -15% 15% ASELS ,54 8,80 94% 60% 15% HALKB ,12 14,55 31% -3% 10% NTHOL ,64 2,49 52% 56% 10% KCHOL ,54 8,54 54% 20% 10% ANELE ,26 1,36-40% -43% 10% EREGL ,33 1,93-17% -5% 15% MODEL PORTFÖY MEVDUAT 30% DİBS + EuroBond 10% Mevduat 30% ANELE 10% EREGL 15% KOZAA 15% HİSSE SENEDİ 20% ÖZEL SEKTÖR TAHVİLİ 20% HY B TİPİ DİNAMİK FON 20% DIBS+EUROBOND 10% HYD (Halk Yatırım B Tipi Dinamik Yaklaşım) 20% Özel Sektör Tahvili 20% Hisse Senedi 20% KCHOL 10% NTHOL 10% ASELS 15% İPEKE 15% HALKB 10% BIST Bankacılık ve Endüstriyel Endeks Karşılaştırmaları Bugün 115 BIST BANKA BIST SINAİ Bugün BIST BANKA BIST SINAİ Bugün BIST BANKA BIST SINAİ 9 Mart Bugün 450 BIST BANKA BIST SINAİ 60

5 Ara 11 Oca 12 Şub 12 Mar 12 Nis 12 May 12 Haz 12 Tem 12 Ağu 12 Eyl 12 Eki 12 Kas 12 Ara 12 Oca 13 Şub 13 Mar 13 Nis 13 May 13 Haz 13 Tem 13 Piyasa Bülteni 5 APİ Stok Bilgisi Dün Merkez Bankası ek sıkılaştırmaya giderek haftalık ihale açmadı, piyasa yapıcı olmayan bankalar 10,9 Milyar TL lik gecelik repo imkanından yararlandılar. Api stok tutarı 23,9 Milyar TL, efektif fonlama faizi ise %6,43 seviyesinde. 80 Gecelik İMKB Ek Sıkılaştırma Gecelik PY Aylık Repo Haftalık Repo Efektif Faiz (Sağ Eksen) 14% 12% Fonlama maliyeti yüksek düşük 70 10% 60 8% %4,50 Politika Faizi 6% 4% Kaynak: TCMB 2% 0% Fon Akımları Tahvil / Bono Spread bps (İtalya 10Y Devlet - Almanya 10Y Devlet) CDS bps (5 yıl Türkiye Ülke Primi) Faiz % (Aktif 2 Yıllık %5,0 Kuponlu Tahvil Bileşik Getirisi) ,0 9,5 9,0 8,5 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 26 Temmuz Draghi konuşması Türkiye Devlet Tahvilleri Kronolojik Verim Eğrileri % Güncel 1 Hafta Öncesi Yılbaşında 4 Ay 7 Ay 1 YIL 2 YIL 3 YIL 7 YIL 10 YIL 20,000 16,000 12,000 8,000 4, ,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1, ,000-2,000 Bono Ay Hisse Ay

6 VOB & YATIRIM FONLARIMIZ 6 Sözleşmeler BIST Endeks 30 Dolar Euro Altın Vade Son Uzlaşma Fiyatı Önceki Uzlaşma Fiyatı Değişim % Güniçi En Yüksek Değer Güniçi En Düşük Değer Günlük Açık Sözleşme Sayısı Pozisyon Sayısı Teorik Fiyat İlk Vade: Ağustos ,9500,8000-2,0% 91, , , Vade: Ekim , ,4500-2,0% 91, , ,8831 İlk Vade: Ağustos ,9535 1,9370 0,9% 1,9560 1, #VALUE! 2. Vade: Ekim ,9770 1,9585 0,9% 1,9865 1, #VALUE! İlk Vade: Ağustos ,5885 2,5675 0,8% 2,5895 2, #VALUE! 2. Vade: Ekim ,5980 2,5885 0,4% 2,6 2, #VALUE! İlk Vade: Ağustos , ,90 0,8% 83,0 82, #VALUE! 2. Vade: Ekim , ,9600 0,0% 83, , #VALUE! VOB Endeks (VIX ) Oğuz ALTINBAŞ: Ağustos vadeli endeks sözleşmesi, güne alımlar başlamasının ardından gelen sert satışlarla birlikte günü %2,15 azalışla 88,950 uzlaşma fiyatı ile kapatırken açık pozisyon sayısında 1,367 adet artış kaydedildi. Bugün için teknik olarak 89,475 seviyesini denge noktası olarak izlemekteyiz. Gün içinde Pivot bölgesi üzerinde tutunma sağlandığı takdirde,500-92,-93,150 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Gerilemelerde 87,0-86,750-85,250 destekleri ön plana çıkıyor. Destekler:87,0-86,750 Dirençler:,500-92, Tahvil/Bono Ali İhsan ÇAMCI: Dün kur sepetinde 2,24 seviyesinin üzerinde başlangıç yapılması üzerine ek parasal sıkılaştırmaya giden Merkez Bankasına rağmen günün ilk yarısında bono piyasasındaki hafif alıcılı seyre paralel 2 yıllık gösterge tahvilde %9,05 seviyesine kadar düşüş yaşandı. Ancak öğleden sonra ABD den beklenenden çok iyi gelen özel sektör istihdam datası ve 2 çeyrek büyüme rakamları sonrası yapılan işlemlerde satış tarafı daha yoğundu. Gösterge ABD 10 yıllık tahvilde yaşanan satış ile kritik %2,70 seviyesine yaklaşılırken bizdeki satışlar ile gösterge tahvilde gün sonu max. seviye olan %9,23 seviyesinden gerçekleşti. Piyasa kapanışı ardından 2 gün süren FED toplantısı sonrası yapılan açıklamalarda beklenenin aksine tahvil alım programında yavaşlamaya gidilebileceğine dair ipucu verilmemesi piyasalar tarafından pozitif algılandı ve global anlamda fiyatlara yansıması net bir şekilde görüldü. Bugün ilk işlemlerde 2,25 seviyesinin üzerinde bulunan kur sepeti Merkezin bugün de ek sıkılaştırmaya gitme ihtimalini güçlendirirken yarın açıklanacak ABD aylık tarımdışı istihdam datası öncesi bizde iyimserliğin piyasaya yansımasının sınırlı olacağını düşünüyoruz. Dün ayrıca uygulanan ek parasal sıkılaştırma ile efektif fonlama maliyeti %6,44 seviyesine ulaştı ki bu aynı zamanda senenin en yüksek değeri oldu. Yatırım Fonlarımız Fon Kodu Fiyat Günlük Getiri Haftalık Getiri Aylık Getiri Yılbaşından Bugüne Getirisi Yılbaşından Bugüne Benchmarka Göre Performansı Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları Karşılaştırma Ölçütü (Benchmark) Müşteri Alım-Satım Esasları Halkbank B Tipi Likit (F7) HLL 0, ,01 0,33 0,57 2,53 0,18 DIBS ve/veya ÖST 10% - 40% Ters Repo KYD91%15 KYD ÖST Sabit %5 KYDO/N 60% - BPP 0% - 20% Brüt%80 Düşük Risk Halkbank B Tipi Kısa Vadeli Tahvil Bono (F2) HKV 48, ,01 0,24 0,41 2,20 0,29 DIBS ve/veya ÖST - 60% - % Ters Repo 10% - 40%BPP 0% - 20% KYD91%59 KYD ÖST Sabit%1 KYDO/N Brüt%40 İş günleri :00 arası hariç ve diğer günler 24 saat Halkyatırım B Tipi Kısa Vadeli Tahvil Bono (F8) HLV 0, ,01 0,26 0,44 2,41 0,25 DIBS ve/veya ÖST -60% - %Ters Repo KYD91%59 KYD ÖST Sabit%1 KYDO/N 10% - 40% BPP 0% - 20% Brüt%40 Halkbank B Tipi Tahvil Bono (F4) HLT 40, ,08-0,42-0,36 1,81 3,21 DIBS ve/veya ÖST 70% - %Ters Repo KYD547%80 KYD O/N Brüt%19 KYD 0% - 30%BPP 0% - 20% ÖSTSabit%1 Orta Risk Halk Yatırım B Tipi Özel Sektör Tahvil Bono HYT 0, ,02-0,11-0,16 1,08-0,11 (H2) Halkbank B Tipi Değişken Yatırım (F5) HBD 16, ,25-0,81-1,14 1,12 2,79 DİBS 15% - 45% ÖST 50% - 80%Ters Repo 5% - 35% DİBS 60% - % ÖST 0% - 30% Hisse Senedi 0% - 10% Ters Repo 0% - 30% KYD ÖST Sabit%55 KYD 365 %25 KYD O/N Brüt %20 KYD547%80BİST-30%1KYD O/N Brüt%18 KYD ÖSTSabit%1 Saat 12:30'dan önce verilen alım-satım emirleri bir iş günü sonra (T+1'de), 1 gün sonraki fiyat ile,saat 12:30'den sonraki tüm emirlerin valörü 1 gün sonradır. Halkbank A Tipi Karma (F6) HLK 40,6606 1,20 0,04-2,83 0,35 3,63 DİBS 25% - 55%Hisse Senedi 25% - 55%Ters Repo 10% - 40% BİST-30%40 KYD365%40 KYD O/N Brüt%20 Yüksek Halk Yatırım B Tipi Dinamik Yaklaşım HYD 0, ,98-0,50-2,35-0,85 Esnek Risk Değişken Yatırım (H3) Hisse Senedi 70% - % Ters Repo 0% Halkbank A Tipi Değişken(F3) HAF 0, ,94 0,70-4,62-1,84 5,80 BİST-30%85KYD O/N Brüt%15-30% Saat 14:00'den önce verilen alım-satım emirleri bir iş günü sonra (T+1'de), 1 gün sonraki fiyat ile,saat 14:00'den sonraki tüm emirlerin valörü 1 gün sonradır. Halkyatırım A Tipi İMKB 30 Endeksi (F9) HLE 0, ,99 0,82-3,64-5,81 1,30 Hisse Senedi 80% - % Ters Repo 0% - 20% BİST-30% KYD O/N Brüt%10

7 7 Tarih Saat Ülke Gösterge Dönem Beklenti Önceki Şubat Temmuz Cuma Pazartesi 06:30 10:00 Japonya Türkiye Sanayi Tüketici Üretimi(Aylık Güven Endeksi %) Temmuz Aralık -1.37% 76, Şubat Temmuz Cuma Pazartesi 10:00 17:00 Türkiye ABD Bekleyen İşsizlik Konut Satışları Oranları (aylık değ.) Temmuz Kasım -1,00% 6,70% Şubat Temmuz Cuma Salı 11: Türkiye Japonya Bütçe Sanayi Dengesi(Milyar Üretimi TL) Temmuz Ocak -1,80% ,% Şubat Temmuz Cuma Salı 11: İngiltere Türkiye Merkez Perakende Bankası Satışlar Enflasyon (Aylık) Raporu Temmuz Ocak 0.40% -0.10% Şubat Temmuz Cuma Salı 11:30 17:00 Euro İngiltere Bölgesi Perakende Tüketici Satışlar Güveni (Yıllık) Temmuz Ocak 0.80% -17,4 0.30% -18, Şubat Temmuz Cuma Salı 16:15 16:00 ABD Case Sanayi Shiller Üretimi(Aylık Konut Fiyatları %) Ocak Mayıs 12,40% 0.20% 12,10% 0.26% Şubat Temmuz Cuma Salı 16:15 17:00 ABD Kapasite Tüketici Kullanımı(%) Güveni Temmuz Ocak 78.% 81, % 81, Şubat Temmuz Salı Salı 12:00 17:30 Almanya Japonya ZEW Ekonomik İmalat PMI Görünüm Temmuz Şubat , Şubat Temmuz Salı Çarşamba14:00 09:00 Türkiye Almanya Perakende MB Faiz Satışlar(yıllık Kararı değ.) Haziran Şubat 5.50% 0,40% 5.50% 0,40% 31 Temmuz Çarşamba 10:00 Japonya Dış Ticaret Dengesi(Milyar USD) Haziran 9,89 20 Şubat Çarşamba 01:50 Japonya İhracat(YoY,%) Ocak 5.60% -5.75% 31 Temmuz Çarşamba 10:55 Almanya İşsizlik Oranı Haziran 6,80% 6,80% 20 Şubat Çarşamba 01:50 Japonya İthalat (YoY, %) Ocak 1.60% 1.88% 31 Temmuz Çarşamba 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Öncü, %) Temmuz 1,60% 1,60% 20 Şubat Çarşamba 09:00 Almanya TÜFE(Aylık, %) Ocak % 31 Temmuz Çarşamba 12:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranı Haziran 12,20% 12,20% 20 Şubat Çarşamba 11:30 İngiltere Toplantı Tutanakları Şubat 31 Temmuz Çarşamba 15:30 ABD GSYİH 2. Çeyrek 1,00% 1,80% Şubat Temmuz Çarşamba 11:30 16:45 İngiltere ABD İşsizlik Chicago Oranları PMI Temmuz Aralık 1.40% % 51, Şubat Temmuz Çarşamba Çarşamba15:30 21:00 ABD ABD Konut FED Başlangıçları Faiz Kararı(Bin) Temmuz Ocak 0,25% 93 0,25% Şubat Ağustos Çarşamba Perşembe 15:30 04:45 ABD Çin İnşaat PMI İzinleri (İmalat) (Bin) Temmuz Ocak 92 47, Şubat Ağustos Çarşamba Perşembe 17:00 10:53 Euro Almanya Bölgesi Tüketici PMI Güven (İmalat) Endeksi Temmuz Şubat , , Şubat Ağustos Perşembe 01:30 10:58 Euro Japonya Bölgesi Tankan PMI (İmalat) Endeksi Temmuz Şubat 50,1 50, Şubat Ağustos Perşembe 10:28 14:45 Euro Almanya Bölgesi PMI ECB Flash Faiz (İmalat) Kararı Temmuz Şubat 0,50% ,50% Şubat Ağustos Perşembe 10:28 15:30 Almanya ABD Haftalık PMI Flash İşsizlik (Hizmet) Başvuruları Şubat Şubat Ağustos Perşembe 10:58 17:00 Euro ABD Bölgesi PMI ISM Flash İmalat (Hizmet) Endeksi Temmuz Şubat ,9 21 Şubat Perşembe 10:58 Euro Bölgesi PMI Flash (İmalat) Şubat Şubat Perşembe 15:30 ABD TÜFE(Aylık, %) Ocak 0.1% 0.0% 21 Şubat Perşembe 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Şubat Perşembe 15:58 ABD PMI (İmalat) Şubat Şubat Perşembe 17:00 ABD Philadelphia FED Endeksi Şubat Şubat Cuma 11:00 Almanya IFO Şubat Şubat Cuma 14:30 Türkiye Kapasite Kullanımı(%) Şubat 72.40% 22 Şubat Cuma 11:28 Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi Şubat Şubat Cuma 12:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Aralık 11.8% 25 Şubat Pazartesi 17:30 ABD Dallas FED İmalat Endeksi Şubat Şubat Salı 09:00 Almanya Perakende Satışlar (Aylık) Ocak -1.75% 26 Şubat Salı 09:00 Almanya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak -4.65% 26 Şubat Salı Türkiye Toplantı Tutanakları Şubat 26 Şubat Salı 16:00 ABD CaseShiller Konut Fiyat Aralık 5.52% 26 Şubat Salı 17:00 ABD Yeni Konut Satışları (%) Ocak -7.29% 27 Şubat Çarşamba 01:50 Japonya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak 0.4% 27 Şubat Çarşamba 12:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Şubat Şubat Çarşamba 15:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Ocak 4.6% 28 Şubat Perşembe 01:13 Japonya PMI (İmalat) Şubat 28 Şubat Perşembe 10:55 Almanya İşsizlik Oranları Şubat 6.80% 28 Şubat Perşembe 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık, %) Ocak 2.20% 28 Şubat Perşembe 15:00 Almanya TÜFE (Yıllık, %) Şubat 1.88% 28 Şubat Perşembe 15:30 ABD GSYIH(Çeyrek,%) 4. Çeyrek 1 Mart Cuma 01:30 Japonya TÜFE(Aylık, %) Ocak -3.70% 1 Mart Cuma 03:45 Çin PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 10:53 Almanya PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 10:58 Euro Bölgesi PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Öncü, %) Şubat 2.0% 2.0% 1 Mart Cuma 10:58 Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Ocak 11.70% 1 Mart Cuma 16:55 ABD Michigan Güven Endeksi Şubat Mart Cuma 17:00 ABD ISM İmalat PMI Endeksi Şubat Mart Pazartesi 10:00 İngiltere TÜFE(Aylık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere Çekince TÜFE için lütfen (Yıllık, arka sayfaya %) bakınız. Ocak

8 KÜNYE 8 Azmi DÖLEN G. Müdür Yrd. (212) adolen@halkyatirim.com.tr Işık ÖKTE Stratejist (212) iokte@halkyatirim.com.tr Banu KIVCI TOKALI Ekonomist (212) btokali@halkyatirim.com.tr Nurcihan AŞIK Uzman Yardımcısı (212) nasik@halkyatirim.com.tr Orçun SEYREK Uzman Yardımcısı (212) oseyrek@halkyatirim.com.tr Sertaç OKTAY Uzman Yardımcısı (212) sertac.oktay@halkyatirim.com.tr ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.