Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR

Transkript

1 2,53 2,42 3,22 2,75 2,94 Hisse Senedi -1,44% Emtia TSİ 8:47 am BIST Kapanış: Günlük Hacim: ,2 USD / ounce USD / bl puan Mily ar TL Piyasa Değeri: 473 mily ar TL Fiyat / Kazanç: 10,27x Fiyat / Defter Değeri: 1,63x Temettü Verimi: 2,01% Günlük Haf talık Ay lık 3 Ay lık 6 Ay lık Yıllık -1,44% -3,49% 0,0% 4,2% -11,09% 5,44% 1,0 0,5 max VIX min ,28 Hacim adet Puan Yabancı Oranı % 61% 0, İşlem Hacmi (TRY milyar) Günlük Hareketli Ortalama % 66% 65% % 63,1% 63% 62% 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR 04 Kasım 2013 Pazartesi Piyasa Yorumu Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (EKGYO) ikincil halka arz konusunda bu sabah yapılan KAP açıklamasıdır: Bilindiği üzere Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin ("Emlak Konut" ya da Şirket) Haziran 2013 tarihlerinde gerçekleştirilen talep toplama sürecinde finansal piyasalarda yaşanan dalgalanmalar nedeniyle, Şirket paylarının ikincil halka arzının konjonktürün daha uygun olacağı bir tarihte yapılmak üzere geri çekilmesine karar verilmişti. Uluslararası finansal piyasalarda olumluya dönen konjonktür nedeniyle, ertelenen söz konusu halka arzın gerçekleştirilebileceği koşulların oluştuğu değerlendirilmekte olduğundan Emlak Konut İkincil Halka Arzı İşlemi yeniden gündeme gelmiştir. Bu işlem çerçevesinde Şirket sermayesinin TL'den TL'ye artırılması dolayısıyla, ihraç edilecek toplam TL nominal değerli payların, ortaklarının rüçhan haklarının kısıtlanması suretiyle halka arz edilmesi kapsamında, Sermaye Piyasası Kurulunca tarihinde onaylanan izahnamenin güncellenerek, izahnamedeki ek ve değişikliklerin Sermaye Piyasası Kurulu'nun tarih ve 21/679 sayılı Kararı ve 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 9'uncu maddesi çerçevesinde Sermaye Piyasası Kurulunca onaylanması talebiyle Sermaye Piyasası Kurulu'na (SPK) 4 Kasım 2013 tarihinde (bugün) başvuru yapılmıştır. Söz konusu İkincil Halka Arz işlemi süresince, özellikle Yurtiçi Bireysel Yatırımcıların olası fiyat dalgalanmalarından korunması amacıyla Şirketimizin Borsa İstanbul'daki işlem sırasının söz konusu başvurunun SPK'ya yapıldığı 4 Kasım 2013 tarihinde (bugün), Borsa İstanbul Pay Piyasası birinci seansı öncesinde kapatılması ve halka arza ilişkin Toptan Satışlar Pazarı (TSP) işlemini takip eden ilk işlem gününde ise yeniden işleme açılması planıyla Borsa İstanbul A.Ş. Genel Müdürlüğü'ne başvurulmuştur. Dolar endeksi (DXY) 7. Gününde de yukarı hareketine devam ediyor; 50-günlük ağırlıklı ortalama (80.608) üzeri yukarı hareketine devam eden DXY da ve (-günlük ağırlıklı ortalama) önemli direnç seviyeleri. DXY da yukarı hareketi tetikleyen en önemli temalardan biri bu hafta sonu çok konuşulan, ve TÜFE ve işsizlik rakamları sonrası Avrupa da deflasyon tehlikesi başladığını söyleyen tartışmalardı. Avrupa Merkez Bankası 7 Kasım Perşembe TSİ14:45 te faiz kararı açıklanacak. Bu sabah bazı önemli kurumların, ECB faiz indirimine gidecek yazılarını okuyoruz. Deflasyon tartışmaları içinde, büyük bankaların faiz beklentilerini bu hafta revize edebileceklerini düşünüyoruz. Perşembe toplantısına ve Draghi konuşmasına kadar ana gündem maddesinin ECB faiz indirir mi? olacağını düşünürken, Dolar endeksi (DXY)daki satışların alım fırsatı olarak değerlendirilmesi taraftarıyız. Cuma sabahı seviyesinden USD/TRY da önerdiğimiz uzun pozisyonu DXY hareketinin devamını öngördüğümüzden devam ettiriyoruz. ( Son İşlem) USD/TRY için teknik seviyeler: ve direnç / ve destek Bugün TÜİK tarafından açıklanacak Ekim ayı TÜFE enflasyonunu % 1,30 düzeyinde tahmin ediyoruz (piyasa beklentisi % 1,34 ile tahminimize yakın bir seviyede). Ankara ve İstanbul da yüksek çıkan gıda fiyatları, bugün açıklanacak enflasyon rakamaları üzerinde yukarı risk yaratan en önemli unsur. Ancak genel trend olarak, farklı kurumların enflasyon rakamları arasında önemli farklılıklar olabildiğini biliyoruz. Diğer taraftan, kur etkisinin sınırlı kalma yönünde verdiği sinyaller enflasyon üzerinde yukarı yönlü baskıları kısmen dengeleyebilir. Döviz TSİ 8:49 am 2,4 2,2 2,0 1,8 Cuma Ptesi Çşba Pşbe Cuma Döviz Sepeti (1, 1$ Ortalaması) -0,02% 0,00% 0,04% -0,03% -0,04% 0,02% -0,01% EUR USD GBP JPY CHF BRL /$ 2,7207 2,0173 3,2134 0,0204 2,2103 0,8940 1,3486 Dünya Piyasaları TSİ 8:51 am Ülke Index Son % Japonya Nikei ,6-0,88% Güney Kore KOSPI 2.025,2-0,70% Çin SHCOMP 2.148,6-0,05% Rusya RTS 1.477,6 0,16% Almanya DAX 9.007,8-0,29% Fransa CAC ,2-0,62% İngiltere FTSE 6.734,7 0,05% Brezilya BOVESPA ,2-0,45% Amerika DJ ,6 0,45% Amerika S&P ,6 0,29% 0,5 2,3689 1,6 12 Mart Ekim , , Beklentimize paralel bir aylık enflasyon rakamı durumunda, yıllık enflasyon % 7,2 düzeyine gerilemesini sürdürecek (Eylül de % 7,88 idi). Ancak, orta vadeli enflasyon görünümü açısından, çekirdek enflasyon un seyri ön plana çıkabilir. Eylül sonunda % 6,96 ya yükselen I göstergesindeki yıllık artışın Ekim sonunda % 7,2 ye yükselişini sürdürmesini bekliyoruz. Çekirdek enflasyondaki yükselişin devam etmesinin para politikasındaki temkinli duruşun korunmasına neden olacağını düşünüyoruz. Çin den gelen imalat dışı PMI verisi (56.3) son 14 ayın en yüksek gerçekleşmesi ve büyüme tezimizi destekliyor. Çin Komünist Partisi nin önemli toplantısı da bu haftasonu 9-12 Kasım tarihleri arasında yapılacak ve tüm gözler bazı Parti üyelerinin balon oluşumundan konuştukları konut fiyatlarındaki yukarı hareketi engellemek için getirilecek yeni düzenlemelerde olacak. Bu hafta hisse senedi piyasalarını yakından ilgilendirecek bir gelişme de ABD tarafında. Global sosyal paylaşım fenomeni Twitter bu hafta halka arz ediliyor. TWTR hisse senedi koduyla, 7 Kasım da işlem görmeye başlayacak Twitter ın road show undan (büyük yatırımcılarla şirketin ve halka arzı düzenleyen yatırım bankasının bire bir görüşmelerine verilen addır) gelecek haberler tarihi zirve kapanışından 1 puan aşağıda olan S&P500 endeksi üzerinde çok etkili olacaktır dolar arası fiyatlama öngörülen TWTR ın teknoloji ağırlıklı Nasdaq piyasası yerine endüstriyel ve finansal ağırlıklı New York borsasını seçmiş olması çok önemli (hatırlayacaksınız, başka bir sosyal paylaşım devi Facebook ta New York borsasını seçmişti.) TWTR ın halka açıklık oranı %13 olarak belirlendi ve ortalama piyasa değeri 11 milyar dolar Facebook un halka arzı sonrası yaşanan problemleri düşündüğümüzde TWTR ın daha konservatif bir fiyatlama ile satılacağını düşünmekteyiz. Satış sonrası belki de satış fiyatından daha önemli olacak TWTR ın işlem görmeye açıldıktan sonra, stabilizasyonu ve yukarı hareketi S&P500 endeksi için kritik önemde olacaktır. SEÇİLMİŞ GÜNCEL ARAŞTIRMALAR Arşiv için lütfen tıklayınız Görünüm Çeyrek: "DÜNYA - ÜÇ SİLAHŞÖRLER / TÜRKİYE - YENİDEN DEĞERLEME ''RE-RATING''", Haftalık Değerlendirme : Para politikaları açısından yeni bir test haftası "

2 Türkiye Ekonomisi 2 İstanbul'da da gıda fiyatları yüksek İTO nun geçinme endeksine göre, Ekim ayında aylık artış % 2,54 ile Eylül ayındaki % 0,71 e kıyasla önemli bir hızlanma gösterdi. Ancak, geçen yılın aynı ayında % 2,67 gibi yüksek bir oran kaydedildiği düşünülecek olursa, mevsimsel etkilerin önemli bir rolü olduğu gözleniyor. Geçen yılın Ekim TÜFE oranına yansıması % 1,96 şeklinde gerçekleşmişti. İTO endeksindeki artışta, yaş sebze ve meyve fiyatlarındaki % 16,94 lük artış ile giyim harcamalarındaki % 18,94 lük yükselişin önemli etkisi var. Ancak, giyim artışının geçen yılın altında kaldığını gözden kaçırmamak lazım. Hizmet enflasyonu açısından ise, dışarıda yenen yemek grubundaki % 7,56 lık artış endişe verici. Diğer taraftan, konut ve diğer alt ana harcama kelemlerinde kur etkisinin ılımlı kalması olumlu. TÜİK ve İTO rakamları arasındaki farklılığı göze alarak, Pazartesi günü açıklanacak Ekim TÜFE enflasyon oranına ait % 1,30 luk tahminimizi değiştirmiyoruz. Sadece işlenmemiş gıda fiyatlarının yukarı yönlü risk oluşturabileceğini söylemek mümkün. İhracatta dalgalanma devam ediyor TİM in Ekim verilerine göre, aylık ihracat 11,9 milyar dolara geriledi. Eylül ayında 12,6 milyar dolar idi. Geçen yılın aynı ayına göre ise % 1,5 lik artışa işaret etti. Ancak, bayram etkisinin bu yılın Ekim ayında daha fazla olduğunu, dolayısıyla yıllık artış oranını aşağı çektiğini gözden kaçırmamak gerekiyor. Nitekim, bu ay sonunda açıklanacak TÜİK in Ekim dış ticaret rakamlarında, ihracatta yine yıllık düşüş görülmesi şaşırtıcı olmayacak. Aslında bu yılın başından itibaren ihracatın yıllık değişim oranlarının oldukça dalgalı bir seyir izlediğini görüyoruz. Küresel talebin zayıf seyri, net dış talebin büyümeye katkısıyla ilgili endişelerin sürmesine neden oluyor.

3 BASINDA ÇIKAN SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ 3 Haber Paketi ve KAP Öne Çıkan Gelişmeler: 10.00: Türkiye TÜFE(yıllık,%) 10.55: Almanya İmalat PMI 11.00: Euro Bölgesi İmalat PMI 17.00: ABD Fabrika Siparişleri (aylık,%) Şirket ve Sektör Haberleri: Bakü Olimpiyat Stadyumu projesininin ana yüklenicisi Tekfen İnşaat ve Tesisat A.Ş. İle yapılan görüşmeler sonucunda, projenin bütün elektrik ve mekanik işlerinin Anel Elektrik Proje Taahhüt ve Ticaret tarafından yapılmasına olanak sağlayan toplamda USD tutarındaki sözleşmeler taraflar arasında imzalandı. (ANELE) tarihinde Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. (TSKB)'nin Uzun Vadeli Yerli Para Kredi Notu'nu BBB- den BBB seviyesine yükselten uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, bankanın görünümünü "Durağan" olarak belirleyerek, Destek Notu Tabanı'nı BBB- olarak atadı. (TSKB) Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş nin % oranında hissedarı olduğu Zorlu Doğal Elektrik Üretimi A.Ş. tarafından Denizli'nin Sarayköy mevkiinde yapımı tamamlanan 80 MW kurulu güce sahip jeotermal santral tarihi itibarıyla tam kapasite çalışmaya başladı. (ZOREN) Kap Haberleri: Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş, İkincil Halka Arzı İşlemi çerçevesinde şirket sermayesinin TL'den TL'ye artırılması dolayısıyla, ihraç edilecek toplam TL nominal değerli payların, ortaklarının rüçhan haklarının kısıtlanması suretiyle halka arz edilmesi kapsamında, Sermaye Piyasası Kurulunca onaylanması talebiyle SPK ya bugün başvuru yaptı. (EKGYO) SAHA Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. tarafından yapılan Kurumsal Yönetim Derecelendirme çalışması sonucunda Akbank T.A.Ş 92,37 (10 üzerinden 9,24) notu ile derecelendirildi. (AKBNK) İpek Doğal Enerji Kaynakları Araştırma ve Üretim A.Ş, Batman'da petrol keşfi yaptığı İpek Koza-1/K kuyusunu üretime almış olup günlük ortalama 350 varil petrol üretimi beklemektedir. (IPEKE)

4 MODEL PORTFÖY 4 Model Portföy Performans Tarih Günlük Getiri(%) KURULUŞ / 2. YARI 2013 / SON ÇEYREK Portföy 0.49% 70.71% -3.53% 23.86% 5.89% Benchmark(BIST ) -1.44% 39.49% -2.18% 0.27% 2.70% Ayrışma 1.93% 31.22% -1.34% 23.59% 3.19% Hisse Senedi Eklendiği Tarih Eklendiği Gün Fiyatı(TL) Dün Akşam Kapanış (TL) Değişim(%) Ayrışma Ağırlık(%) KOZAA % 5% 15% İPEKE % 22% 15% ASELS % 76% 15% HALKB % 6% 10% NTHOL % 48% 10% KCHOL % 38% 10% ANELE % -44% 10% EREGL % 29% 15% MODEL PORTFÖY MEVDUAT 30% HİSSE SENEDİ 20% ÖZEL SEKTÖR TAHVİLİ 20% HY B TİPİ DİNAMİK FON 20% DIBS+EUROBOND 10% HYD (Halk Yatırım B Tipi Dinamik Yaklaşım) 20% DİBS + EuroBond 10% Mevduat 30% Özel Sektör Tahvili 20% Hisse Senedi 20% ANELE 10% KCHOL 10% NTHOL 10% ASELS 15% EREGL 15% KOZAA 15% İPEKE 15% HALKB 10% BIST Bankacılık ve Endüstriyel Endeks Karşılaştırmaları Bugün BIST BANKA 70 BIST SINAİ Bugün 210 BIST BANKA BIST SINAİ Bugün BIST BANKA BIST SINAİ 9 Mart Bugün 450 BIST BANKA BIST SINAİ 60

5 Ara 11 Oca 12 Şub 12 Mar 12 Nis 12 May 12 Haz 12 Tem 12 Ağu 12 Eyl 12 Eki 12 Kas 12 Ara 12 Oca 13 Şub 13 Mar 13 Nis 13 May 13 Haz 13 Tem 13 Ağu 13 Eyl 13 Eki 13 Piyasa Bülteni 5 APİ Stok Bilgisi Cuma günü Merkez Bankası haftalık repo ihalesi ile piyasaya 3,0 milyar TL fonlama gerçekleştirirken, piyasa yapıcı bankalar 18,4 milyar TL lik gecelik repo imkanından yararlandılar. Api stok tutarı 41,4 milyar TL olurken efektif fonlama maliyeti %6.31 seviyesinde. 80 Gecelik İMKB Ek Sıkılaştırma Gecelik PY Aylık Repo Haftalık Repo Efektif Faiz (Sağ Eksen) 14% 12% Fonlama maliyeti yüksek düşük 70 10% 60 8% %4,50 Politika Faizi 6% 4% Kaynak: TCMB 2% 0% Fon Akımları Tahvil / Bono Spread bps (İtalya 10Y Devlet - Almanya 10Y Devlet) CDS bps (5 yıl Türkiye Ülke Primi) Faiz % (Aktif 2 Yıllık %8,3 Kuponlu Tahvil Bileşik Getirisi) ,0 9,5 9,0 8,5 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 26 Temmuz Draghi konuşması Türkiye Devlet Tahvilleri Kronolojik Verim Eğrileri % Güncel 1 Hafta Öncesi Yılbaşında 7 Ay 1 YIL 2 YIL 3 YIL 7 YIL 10 YIL 20,000 16,000 12,000 8,000 4, , Bono Ay Hisse Ay

6 VİOB & YATIRIM FONLARIMIZ 6 Sözleşmeler BIST Endeks 30 Dolar Vade Son Uzlaşma Fiyatı Önceki Uzlaşma Fiyatı Değişim % Güniçi En Yüksek Değer Güniçi En Düşük Değer Günlük Açık Sözleşme Sayısı Pozisyon Sayısı Teorik Fiyat İlk Vade: Aralık , ,2000-1,6% 95, , , Vade: Şubat , ,7250-1,0% 96, , ,5410 İlk Vade: Aralık ,0355 2,0130 1,1% 2,0400 2, #VALUE! 2. Vade: Şubat ,0545 2,0325 1,1% 2,05 2, #VALUE! Euro İlk Vade: Aralık ,7440 2,7340 0,4% 2,7585 2, #VALUE! Altın İlk Vade: Aralık , ,7800 0,1% 86, , #VALUE! 2. Vade: Şubat , ,3700-0,9% 86, , #VALUE! VİOP Endeks (F_XU ) Oğuz ALTINBAŞ: Aralık vadeli endeks sözleşmesi, cuma günkü olumlu yönde hareketlerle başlayan endeks ardından aşağı yönlü sert hareketle devam eden endeks, öğleden sonra devam eden satışlar sonucunda günü negatif olarak %1,55 azalışla 93,675 uzlaşma fiyatı ile kapatırken açık pozisyon sayısında 5,498 adet artış kaydedildi. Bugün için teknik olarak 94,200 seviyesini denge noktası olarak izlemekteyiz. Gün içinde Pivot bölgesi üzerinde tutunma sağlandığı takdirde 94,800-96,000-96,650 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Gerilemelerde 92,950-92,300-91,200 destekleri ön plana çıkıyor. Destekler: 92,950-92,300 Dirençler: 94,800-96,000 Tahvil/Bono Burak MALDAR: FED toplantısı sonrası Aralık ayında tahvil alım programında azalışa gidileceği fiyatlaması ile gelişmekte olan ülke para birimlerinde ve faizlerinde yükseliş Cuma günü de devam etti.bu beklentiyi destekler nitelikte olan verilere ise Chicago PMI endeksi sonrası Cuma günü açıklanan ISM imalat sanayi endekside eklendi.ekim ayı ISM imalat sanayi endeksi beklentilerin üzerinde 56.4 olarak açıklanırken;abd 10 yıllık tahvil faizleri 2.60 seviyesinin üzerine yükseldi. Risk iştahında azalış ile beraber vadeli tahvil valörlü işlemlerde günü 9,02% bileşik, 2 yıl vadeli vadeli tahvil ise aynı gün valörlü işlemlerde günü 8,06% bileşik seviyesinden tamamladı.bugün yurtiçinde Ekim ayı enflasyon verisi yurtdışında ise Avrupa bolgesi PMI imalat endeksi,abd de ise fabrika siparişleri takip edilecek.bugün için faizlerde enflasyon verisine bağlı bir seyir bekliyoruz. Düşük Risk Yatırım Fonlarımız Fon Kodu Fiyat Günlük Getiri Haftalık Getiri Aylık Getiri Yılbaşından Bugüne Getirisi Halkbank B Tipi Likit (F7) HLL Halkbank B Tipi Kısa Vadeli Tahvil Bono (F2) Halkyatırım B Tipi Kısa Vadeli Tahvil Bono (F8) HKV HLV Halkbank B Tipi Tahvil Bono (F4) HLT Halk Yatırım B Tipi Özel Sektör Tahvil Orta Risk Bono (H2) HYT Halkbank B Tipi Değişken Yatırım (F5) HBD Yılbaşından Bugüne Benchmarka Göre Performansı DIBS ve/veya ÖST 10% - 40% Ters Repo 60% - BPP 0% - 20% Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları Karşılaştırma Ölçütü (Benchmark) Müşteri Alım-Satım Esasları DIBS ve/veya ÖST - 60% - % Ters Repo 10% - 40%BPP 0% - 20% DIBS ve/veya ÖST -60% - %Ters Repo 10% - 40% BPP 0% - 20% DIBS ve/veya ÖST 70% - %Ters Repo 0% - 30%BPP 0% - 20% DİBS 15% - 45% ÖST 50% - 80%Ters Repo 5% - 35% KYD91%15 KYD ÖST Sabit %5 KYDO/N Brüt%80 KYD91%59 KYD ÖST Sabit%1 KYDO/N Brüt%40 KYD91%59 KYD ÖST Sabit%1 KYDO/N Brüt%40 KYD547%80 KYD O/N Brüt%19 KYD ÖSTSabit%1 KYD ÖST Sabit%55 KYD 365 %25 KYD O/N Brüt %20 DİBS 60% - % ÖST 0% - 30% Hisse KYD547%80BİST-30%1KYD O/N Senedi 0% - 10% Ters Repo 0% - 30% Brüt%18 KYD ÖSTSabit%1 İş günleri :00 arası hariç ve diğer günler 24 saat Saat 12:30'dan önce verilen alım-satım emirleri bir iş günü sonra (T+1'de), 1 gün sonraki fiyat ile,saat 12:30'den sonraki tüm emirlerin valörü 1 gün sonradır. Halkbank A Tipi Karma (F6) HLK Halk Yatırım B Tipi Dinamik Yaklaşım Yüksek Risk Değişken Yatırım (H3) DİBS 25% - 55%Hisse Senedi 25% - 55%Ters Repo 10% - 40% HYD Esnek Halkbank A Tipi Değişken(F3) HAF Halkyatırım A Tipi İMKB 30 Endeksi (F9) HLE Hisse Senedi 70% - % Ters Repo 0% - 30% Hisse Senedi 80% - % Ters Repo 0% - 20% BİST-30%40 KYD365%40 KYD O/N Brüt%20 BİST-30%85KYD O/N Brüt%15 BİST-30% KYD O/N Brüt%10 Saat 14:00'den önce verilen alım-satım emirleri bir iş günü sonra (T+1'de), 1 gün sonraki fiyat ile,saat 14:00'den sonraki tüm emirlerin valörü 1 gün sonradır.

7 7 Tarih Saat Ülke Gösterge Dönem Beklenti Önceki 15 Şubat Cuma 06:30 Japonya Sanayi Üretimi(Aylık %) Aralık -1.37% 115 Kasım Şubat Cuma Cuma 10: Türkiye Çin İşsizlik İmalat Oranları PMI Kasım Ekim Kasım Şubat Cuma 11: Türkiye Çin Bütçe HSBC Dengesi(Milyar İmalat PMI TL) Ocak Ekim Şubat Cuma 11:30 İngiltere Perakende Satışlar (Aylık) Ocak 0.40% -0.10% 115 Kasım Şubat Cuma Cuma 11: İngiltere ingiltere Perakende İmalat Satışlar PMI (Yıllık) Ocak Ekim 0.80% % Kasım Şubat Cuma 16: ABD Sanayi ISM Üretimi(Aylık İmalat PMI %) Ocak Ekim 0.20% % Şubat Cuma 16:15 ABD Kapasite Kullanımı(%) Ocak 78.% 78.78% 4 Kasım Pazartesi Türkiye TÜFE (yıllık, %) Ekim % Şubat Salı 12:00 Almanya ZEW Ekonomik Görünüm Şubat Kasım Şubat Pazartesi Salı 14: Türkiye Almanya MB İmalat Faiz Kararı PMI Şubat Ekim 5.50% % Şubat Çarşamba 01:50 Japonya İhracat(YoY,%) Ocak 5.60% -5.75% 4 Kasım Pazartesi Euro Bölgesi İmalat PMI Ekim Şubat Çarşamba 01:50 Japonya İthalat (YoY, %) Ocak 1.60% 1.88% 420 Kasım Şubat Pazartesi Çarşamba 09: Almanya ABD Fabrika TÜFE(Aylık, Siparişleri (Aylık, %) %) Ocak Eylül % 0.88% 20 Şubat Çarşamba 11:30 İngiltere Toplantı Tutanakları Şubat 5 Kasım Salı Çin HSBC/Markit PMI Hizmetler Ekim Şubat Çarşamba 11:30 İngiltere İşsizlik Oranları Aralık 1.40% 1.50% 520 Kasım Şubat Salı Çarşamba 15: İngiltere ABD Konut PMI Başlangıçları Hizmetler (Bin) Ocak Ekim Şubat Çarşamba 15:30 İnşaat İzinleri (Bin) Ocak 92 5 Kasım Salı ABD ISM Hizmet Ekim Şubat Çarşamba 17:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Şubat Kasım Şubat Salı Perşembe 01:30 Japonya İngiltere Halifax Tankan Konut Fiyatları Endeksi (aylık, %) Şubat Ekim 0.9% % 621 Kasım Şubat Çarşamba Perşembe 10: Almanya PMI PMI Flash Hizmetler (İmalat) Şubat Ekim Şubat Perşembe 10:28 Almanya PMI Flash (Hizmet) Şubat Kasım Şubat Çarşamba Perşembe 10: Euro Euro Bölgesi PMI PMI Flash Hizmetler (Hizmet) Şubat Ekim Kasım Şubat Çarşamba Perşembe 10: Euro İngiltere Bölgesi Sanayi PMI Flash Üretimi (İmalat) (%, aylık) Şubat Eylül % % 21 Şubat Perşembe 15:30 ABD TÜFE(Aylık, %) Ocak 0.1% 0.0% 621 Kasım Şubat Çarşamba Perşembe 15: Euro ABD Bölgesi Haftalık Perakende İşsizlik Satışları Başvuruları (aylık, %) Eylül % % 621 Kasım Şubat Çarşamba Perşembe 15: Almanya ABD Fabrika PMI Siparişleri (İmalat) (Aylık, %) Şubat Eylül % % 21 Şubat Perşembe 17:00 ABD Philadelphia FED Endeksi Şubat Kasım Şubat Çarşamba Cuma 11: Almanya ABD MBA Mortgage IFO Başvuruları Şubat Kasım % 22 Şubat Cuma 14:30 Türkiye Kapasite Kullanımı(%) Şubat 72.40% 22 Şubat Cuma 11:28 Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi Şubat Şubat Cuma 12:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Aralık 11.8% 25 Şubat Pazartesi 17:30 ABD Dallas FED İmalat Endeksi Şubat Şubat Salı 09:00 Almanya Perakende Satışlar (Aylık) Ocak -1.75% 26 Şubat Salı 09:00 Almanya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak -4.65% 26 Şubat Salı Türkiye Toplantı Tutanakları Şubat 26 Şubat Salı 16:00 ABD CaseShiller Konut Fiyat Aralık 5.52% 26 Şubat Salı 17:00 ABD Yeni Konut Satışları (%) Ocak -7.29% 27 Şubat Çarşamba 01:50 Japonya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak 0.4% 27 Şubat Çarşamba 12:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Şubat Şubat Çarşamba 15:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Ocak 4.6% 28 Şubat Perşembe 01:13 Japonya PMI (İmalat) Şubat 28 Şubat Perşembe 10:55 Almanya İşsizlik Oranları Şubat 6.80% 28 Şubat Perşembe 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık, %) Ocak 2.20% 28 Şubat Perşembe 15:00 Almanya TÜFE (Yıllık, %) Şubat 1.88% 28 Şubat Perşembe 15:30 ABD GSYIH(Çeyrek,%) 4. Çeyrek 1 Mart Cuma 01:30 Japonya TÜFE(Aylık, %) Ocak -3.70% 1 Mart Cuma 03:45 Çin PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 10:53 Almanya PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 10:58 Euro Bölgesi PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Öncü, %) Şubat 2.0% 2.0% 1 Mart Cuma 10:58 Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Ocak 11.70% 1 Mart Cuma 16:55 ABD Michigan Güven Endeksi Şubat Mart Cuma 17:00 ABD ISM İmalat PMI Endeksi Şubat Mart Pazartesi 10:00 İngiltere TÜFE(Aylık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Ocak

8 KÜNYE 8 Azmi DÖLEN, Genel Müdür Yrd. adolen@halkyatirim.com.tr Işık ÖKTE, Stratejist iokte@halkyatirim.com.tr Banu KIVCI TOKALI, Ekonomist btokali@halkyatirim.com.tr Nurcihan AŞIK, Uzman Yard nasik@halkyatirim.com.tr Esengül ÖZDEMİR, Uzman Yard. eozdemir@halkyatirim.com.tr Tuğba İNCE, Uzman Yard. tince@halkyatirim.com.tr ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.