T.C. MİLLÎ EĞİTİM BAKANLIĞI YENİLİK VE EĞİTİM TEKNOLOJİLERİ GENEL MÜDÜRLÜĞÜ. Ölçme, Değerlendirme ve Yerleştirme Grup Başkanlığı

Transkript

1 KİTPÇIK TÜRÜ T.C. MİLLÎ EĞİTİM BKNLIĞI YENİLİK VE EĞİTİM TEKNOLOJİLERİ GENEL MÜDÜRLÜĞÜ Ölçme, Değerlendirme ve Yerleştirme Grup Başkanlığı SERMYE PİYSSI KURULU LİSNSLM SINVLRI SERMYE PİYSSI FLİYETLERİ TEMEL DÜZEY (TD) 15 RLIK 2012 Saat: CUMRTESİ 1. OTURUM GRUP KODU S101 dayın dı ve Soyadı : day Numarası (T.C. Kimlik No) : Sınav Salon No : Sıra No: MODÜL KODU VE DI SORU SYISI SYF NO SÜRE (DKİK) Sermaye Piyasası Mevzuatı, İlgili Mevzuat ve Etik Kurallar Hisse Senetleri Piyasaları Tahvil ve Bono Piyasaları Temel Finansman Matematiği, Değerleme Yöntemleri, Muhasebe ve Mali naliz DYLRIN DİKKTİNE! 1. Sınav süreniz, sorumlu olduğunuz modül sayısına ait toplam süre kadardır. 2. Sınav başladıktan sonra ilk 30 dakika dolmadan dışarı çıkmayınız. 3. Sınavda hesap makinesi kullanabilirsiniz. ncak cep telefonu, telsiz, çağrı cihazı vb. iletişim araçları, alfabetik tuş takımına sahip olan hesap makineleri, databank, el bilgisayarı vb. özel elektronik donanımların kullanılması ve bulundurulması yasaktır. Bu cihazları yanında bulunduran adayların sınavları geçersiz sayılacaktır. 4. Soruları ve sorulara verdiğiniz cevapları, yanınızda götürmek amacıyla kaydetmeyiniz; hiçbir şekilde dışarı çıkarmayınız. 5. Sınavın değerlendirilmesi aşamasında, bilgisayar ortamında yapılan kopya analizinde, herhangi bir testten ikili veya toplu kopya tespiti hâlinde ilgili testiniz geçersiz sayılacaktır. 6. Kopya çekmeniz, başka adayın sınav evrakını kullanmanız ve geçerli kimlik belgenizi ibraz edemediğiniz durumlarda sınavınız geçersiz sayılacaktır. CEVP KÂĞIDI VE SORU KİTPÇIĞI İLE İLGİLİ ÇIKLMLR 1. Cevap kâğıdınızdaki bilgilerin doğruluğunu kontrol ediniz ve cevap kâğıdınızı mürekkepli kalemle imzalayınız. 2. Cevap kâğıdındaki bilgiler size ait değilse veya cevap kâğıdı kullanılmayacak durumdaysa salon görevlilerinin temin edeceği yedek cevap kâğıdına kimliğinizle ilgili bilgileri, açıklamalar doğrultusunda yazınız ve kodlayınız. 3. Cevap kâğıdı üzerindeki kodlamaları kurşun kalemle yapınız. 4. Cevap kâğıdında yukarıdaki tabloda adı ve kodu yazılı modüllere ait sütunlar bulunmaktadır. Cevaplarınızı, cevap kâğıdındaki ilgili sütunlara yuvarlağın dışına taşırmadan kodlayınız. 5. Soru kitapçığının sayfalarını kontrol ediniz, baskı hatası var ise değiştirilmesini sağlayınız. 6. Kitapçık türünü cevap kâğıdınızdaki ilgili alana kodlayınız. Bu kodlamayı yapmadığınız veya yanlış yaptığınız takdirde sınavınızın değerlendirilmesi doğru yapılamayacaktır. 7. Soruların çözümü için size ayrıca boş kâğıt verilmeyecektir. Soru kitapçığınızın içindeki boş alanları çözümleriniz için kullanabilirsiniz. 8. Cevaplamaya istediğiniz modülün testinden başlayabilirsiniz. Cevabını bilmediğiniz sorular üzerinde fazla zaman kaybetmeden diğer sorulara geçiniz. Zamanınız kalırsa bu sorulara daha sonra dönebilirsiniz. 9. Soru kitapçığı üzerinde yapılan cevaplandırmalar dikkate alınmayacaktır. 10. Puanlamada her doğru cevaba eşit puan verilecek, yanlış cevaplarınız dikkate alınmayacaktır. 11. Sınavlarda başarılı sayılmak için her modülden alınan notun en az 60 ve aritmetik ortalamanın en az 70 olması zorunludur. 12. Sınav bitiminde, soru kitapçığı ve cevap kâğıdını salon görevlilerine teslim ediniz. rka kapağa geçiniz. DİKKT: Testteki sorular tarihi itibarıyla hazırlanmıştır. Bu tarihten sonra sınav konuları ile ilgili yasa değişiklikleri yapılmış olsa bile, soruları cevaplandırırken bu değişiklikleri dikkate almayınız.

2 SERMYE PİYSSI MEVZUTI, İLGİLİ MEVZUT VE ETİK KURLLR 1. şağıdakilerden hangisi Sermaye Piyasası Kanunu kapsamındaki sermaye piyasası kurumlarından değildir? ) Yatırım Fonları B) Yatırım Ortaklıkları C) Varlık Yönetim Şirketleri D) Finansal Holding Şirketleri 5. şağıdakilerden hangisi Merkezi Kayıt Kuruluşunda kurucu ortak olamaz? ) Sermaye Piyasası Kurulu B) İMKB Takas ve Saklama Bankası C) İstanbul Menkul Kıymetler Borsası D) Türkiye Sermaye Piyasası racı Kuruluşları Birliği 2. şağıdakilerden hangisi Sermaye Piyasası Kanunu kapsamına giren sermaye piyasası faaliyetlerinden değildir? ) Yatırım danışmanlığı B) Kaldıraçlı döviz alım satımı C) Katılım fonu hesabı işletmeciliği D) Sermaye piyasası araçlarının geri alım taahhüdü ile satımı 6. Yatırımcıları Koruma Fonu Yönetmeliği ne göre Yatırımcıları Koruma Fonu (Fon) nun yönetim, denetim ve çalışma esaslarına ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? ) Sermaye Piyasası Kurulu tarafından verilen idari para cezaları Fon un gelirleri arasındadır. B) Fon, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından idare ve temsil olunur. C) Fon Sermaye Piyasası Kurulu ve Sayıştay tarafından denetlenir. D) Bütün aracı kuruluşların Fon a katılmaları zorunludur. 3. şağıdakilerden hangisi Sermaye Piyasası Kanunu nda düzenlenen suçlar arasında yer almamaktadır? ) İçerden öğrenenlerin ticareti B) Suçtan kaynaklanan malvarlığı değerlerini aklamak C) Yapay olarak sermaye piyasası araçlarının arz ve talebini etkilemek D) İzinsiz olarak sermaye piyasasında aracılık faaliyetinde bulunmak 7. şağıdakilerden hangisi, Emeklilik Yatırım Fonlarının portföyünde yer almaz? ) Vadeli mevduat B) Hisse senetleri C) Repo işlemleri D) Gayrimenkul 4. şağıdakilerden hangisi Sermaye Piyasası Kanunu nda düzenlenen Sermaye Piyasası Kurulunun görev ve yetkilerinden değildir? ) Türev araçlar ile ilgili düzenlemeler yapmak B) Sermaye piyasasında kurumsal yönetim ilkelerini belirlemek C) Sermaye piyasası araçlarının vergilendirilmesini düzenlemek D) Sermaye piyasasında bağımsız denetim faaliyetine ilişkin esasları belirlemek 8. Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde, Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarının faaliyet kapsamına ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? ) Özsermayelerinin beş katına kadar borçlanabilirler. B) Girişim şirketlerine danışmanlık hizmeti verebilirler. C) İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Gelişen İşletmeler Piyasası nda piyasa danışmanlığı hizmeti verebilirler. D) Türkiye deki girişim sermayesi faaliyetlerine yönelik olarak danışmanlık hizmeti vermek üzere yurtdışında kurulu danışmanlık şirketlerine ortak olabilirler. 2

3 SERMYE PİYSSI MEVZUTI, İLGİLİ MEVZUT VE ETİK KURLLR 9. şağıdakilerden hangisi Sermaye Piyasası Kurulunun Sermaye Piyasası raçlarının Halka rzında Satış Yöntemlerine İlişkin Esaslar Tebliği uyarınca Kurumsal Yatırımcı değildir? ) Yatırım Fonları B) racı Kurumlar C) Bağımsız Denetim Kuruluşları D) İpotek Finansmanı Kuruluşları 12. Sermaye piyasası mevzuatı uyarınca, aşağıdakilerden hangisi repo ve ters repo işlemlerine konu olabilecek menkul kıymetlerden değildir? ) Kira sertifikaları B) racı kuruluş varantları C) Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen dış borçlanma araçları D) Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasınca ihraç edilen likidite senetleri 10. Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul) nun Payların Kurul Kaydına lınmasına ve Satışına İlişkin Esaslar Tebliği çerçevesinde yeni pay alma haklarının kullanımı ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? ) Yeni pay alma süresi, Kurul dan uygun görüş almak suretiyle uzatılabilir. B) Yeni pay alma haklarının aracı kuruluş vasıtasıyla kullandırılması zorunludur. C) Ortaklar yeni pay alma süresi içinde pay bedellerinin tamamını bir bankada açılan özel hesaba yatırarak sermaye artırımına katılabilirler. D) Yeni pay alma hakkı kullanımında azami süre, payları borsada işlem görmeyen ortaklıklarda borsada işlem gören ortaklıklara kıyasen daha uzundur. 11. Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul) kaydına alınacak sermaye piyasası araçlarının halka arz yoluyla satışına aracılık faaliyetine ilişkin olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur? ) En iyi gayret aracılığı, satış süresi içinde satılamayan sermaye piyasası araçlarının halka arza aracılık eden aracı kurum tarafından satın alınmasını ifade eder. B) Mevduat bankaları Kurul dan yetki belgesi almak şartıyla sermaye piyasası araçlarının halka arzına aracılık faaliyetinde bulunabilir. C) racılık yüklenimi sadece bakiyeyi yüklenim şeklinde yapılabilir. D) Halka arza aracılık, en iyi gayret aracılığı ve aracılık yüklenimi şeklinde yapılabilir. 13. şağıdakilerden hangisi portföy yöneticiliği faaliyetinde bulunamaz? ) racı kurum B) Portföy yönetim şirketi C) Derecelendirme kuruluşu D) Mevduat kabul etmeyen banka 14. Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde Katılma İntifa Senedi, sahibine aşağıdaki haklardan hangisini sağlamaz? ) Yeni pay alma B) Kârdan pay alma C) Tasfiye bakiyesinden yararlanma D) Ortaklık genel kurulunda oy kullanma 15. şağıdakilerden hangisi kaldıraçlı alım satım işlemlerinde müşterilere uygulanabilecek azami kaldıraç oranını göstermektedir? ) 50:1 B) 100:1 C) 150:1 D) 200:1 3

4 SERMYE PİYSSI MEVZUTI, İLGİLİ MEVZUT VE ETİK KURLLR 16. Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul) nun borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem yapma yasağına ilişkin düzenlemeleri ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? 18. Menkul Kıymetler Borsalarının Kuruluş ve Organlarına İlişkin Yönetmelik uyarınca aşağıdakilerden hangisi borsa yönetim kurulunun görev ve yetkilerinden birisi değildir? ) İşlem yapma yasağı kararının Merkezi Kayıt Kuruluşu na (MKK) tebliği ile birlikte MKK tarafından, nezdindeki, hakkında işlem yapma yasağı getirilmiş bulunan kişi ve kurumlara ait hesaplara işlem yapma yasağı kaydı işlenir. B) Haklarında işlem yapma yasağı getirilen kişiler vekil sıfatıyla ya da vekil aracılığıyla, borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem yapamazlar. C) İşlem yasağı kararları borsalar ve diğer teşkilatlanmış piyasaların yönetim kurullarınca verilir ve Kurulca onaylanır. D) İşlem yasağı, İstanbul ltın Borsası Ş nezdinde yapılacak işlemleri kapsamaz. 17. Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde, payları İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) nda işlem gören şirketlerin kendi paylarını satın almaları sırasında uyacakları ilke ve esaslar ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? ) Geri alım işlemleri, esas olarak, genel kurul tarafından onaylanmış geri alım programı çerçevesinde ve azami 18 aylık bir süre için verilen yetki dahilinde yönetim kurulu tarafından yapılır. B) Geri alınan payların, üç yılı aşmamak üzere şirket tarafından serbestçe belirlenecek süre zarfında elden çıkarılmaması durumunda, bu paylar sermaye azaltımı yapılmak suretiyle iptal edilir. C) Geri alımı yapılacak paylar İMKB de işlem gören nitelikte olmalı ve alımlar yalnızca İMKB de gerçekleştirilmelidir. D) Geri alımı yapılan paylar istenildiği zaman elden çıkarılabilir. ) Borsanın bütçe ve personel kadrosunu kesinleştirmek B) Borsaya ilişkin iç mevzuat niteliğindeki yönetmelik ve yönergeleri yürürlüğe koymak C) Borsa tarafından hazırlanması gereken ve borsanın yetkisinde bulunan yönetmelikleri karara bağlamak D) Borsa üyelik başvurularını karara bağlamak ve gerektiğinde borsa üyelerinin üyelikten geçici veya sürekli çıkarılmasına karar vermek 19. şağıdakilerden hangisi, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) nezdinde kurulan Gelişen İşletmeler Piyasası (GİP) listesinde bulunan şirket paylarının GİP listesinden çıkarılma nedenlerinden biri değildir? ) Şirketin işlem sırasının herhangi bir nedenle dört ay süreyle kapalı kalması B) Şirket paylarının İMKB Hisse Senetleri (Pay) Piyasası Pazarlarından birinde işlem görebilmesi için yapılan başvurunun kabul edilmesi C) Şirket yönetim kurulu başkanı veya herhangi bir üyesi hakkında Sermaye Piyasası Kurulu tarafından Borsa ve teşkilatlanmış piyasalarda işlem yapma yasağı kararı verilmiş olması D) Şirketin esas faaliyetini sürdürebilmesi için gerekli izin, lisans, yetki belgesinin iptal edildiğinin veya ortadan kalktığının öğrenilmesi 20. Türk Parası Kıymetini Koruma Hakkında 32 sayılı Karar uyarınca, döviz transferlerine ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? 4 ) Türkiye ye döviz ithali serbesttir. B) Türkiye de yerleşik kişilerin, dışarıda yerleşik kişilerden, Türkiye de yapacakları işlemler nedeniyle döviz kabul etmeleri serbesttir. C) Dışarıda yerleşik kişiler; bankalar, yetkili müesseseler, PTT, kıymetli maden aracı kuruluşları ve aracı kurumlarla döviz alım ve satımı yapabilirler. D) Türkiye de yerleşik kişiler ile dışarıda yerleşik kişilerin, bankalar vasıtasıyla yurt dışına yapacakları 5000 BD Doları veya eşdeğeri dövizi aşan transferleri bildirmeleri zorunludur.

5 SERMYE PİYSSI MEVZUTI, İLGİLİ MEVZUT VE ETİK KURLLR 21. şağıdakilerden hangisi, Suç Gelirlerinin klanmasının ve Terörün Finansmanının Önlenmesine Dair Tedbirler Hakkında Yönetmelik te sayılan, Suç Gelirlerinin klanmasının Önlenmesi Hakkında Kanunu nun uygulanmasında yükümlüler arasında yer almaz? ) Derecelendirme kuruluşları B) Varlık yönetim şirketleri C) Spor kulüpleri D) Noterler 22. Bankacılık Kanunu ile sermaye piyasası mevzuatı kapsamında, kalkınma ve yatırım bankaları (mevduat kabul etmeyen bankalar) aşağıda yer alan sermaye piyasası faaliyetlerinden hangisini yapamazlar? 24. şağıdakilerden hangisi üyeler arasındaki haksız rekabetin önlenmesi ile ilgili olarak, Türkiye Sermaye Piyasası racı Kuruluşları Birliği (TSPKB) Üyelerinin Sermaye Piyasası Faaliyetlerini Yürütürken Uyacakları Meslek Kuralları ile TSPKB Üyeleri için getirilen sınırlamalardan biri değildir? ) Hiçbir şekilde, diğer üyelerden personel transferi yapamazlar. B) Manipülatif işlem yapmazlar, bu tür işlemlerin yapılmasını engellemek için gerekli özeni gösterirler. C) Diğer üyelerin ticari itibarını zedeleyecek ve adil alım-satım ilkelerini ihlal edecek şekilde davranamazlar. D) Kendilerinin veya yöneticilerinin özellikleri, faaliyetleri, müşterilere verdiği hizmetler, mesleki deneyim ve yeterlilikleri konusunda yanıltıcı açıklamalarda bulunamazlar. ) Sermaye piyasası araçlarının halka arz yoluyla satışına aracılık B) Sermaye piyasası araçlarının geri alım veya satım taahhüdü ile alım satımı C) Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası nda işlem gören türev araçların alım satımına aracılık D) Kaldıraçlı alım satım işlemlerine ilişkin olarak müşterilerden gelen emirlerin doğrudan kabul edilmesi ve gerçekleştirilmesi 23. Türkiye Sermaye Piyasası racı Kuruluşları Birliği Statüsü uyarınca, aracılık faaliyeti yetki belgelerinin veriliş tarihinden itibaren üç ay içinde, Türkiye Sermaye Piyasası racı Kuruluşları Birliği (Birlik) ne üyelik başvurusunda bulunmayan aracı kuruluşa uygulanacak yaptırım aşağıdakilerden hangisidir? 25. Türkiye Sermaye Piyasası racı Kuruluşları Birliği (Birlik) Disiplin Yönetmeliği uyarınca, aşağıdakilerden hangisi, para cezasını gerektiren fiil ve hâllerden birisi değildir? ) Üyeler arasında haksız rekabete neden olacak davranışlarda bulunmak B) Üyelik görev ve sorumluluklarını kasıtlı olarak yerine getirmemek C) Müşteri talimatlarına karşı kayıtsız ve dikkatsiz davranmak D) Mesleğin yürütülmesi esnasında meydana gelen çıkar çatışmalarında kasıtlı olarak adil ve tarafsız davranmamak ) Sermaye Piyasası Kurulu tarafından idari para cezası uygulanır. B) Sermaye Piyasası Kurulu tarafından aracılık faaliyetleri durdurulur. C) Birlik tarafından idari para cezası uygulanır. D) Yöneticilerinin imza yetkisi kaldırılır. 5

6 1. İstanbul Menkul Kıymet Borsası Hisse Senetleri Piyasası (Pay Piyasası) nda, bir hisse senedinin seans içinde işlem görebileceği fiyat aralığının hesaplanmasında hangi fiyat esas alınmaktadır? ) çılış fiyatı B) Baz fiyat C) Kapanış fiyatı D) Referans fiyatı HİSSE SENETLERİ PİYSLRI 4. Fiyat ve miktarı girilen, ancak sisteme gönderildiği anda hiç işlem görmezse tamamı, kısmen işlem görürse, işlem görmeyen kısmı emir dosyasına pasif olarak yazılmayarak, sistem tarafından otomatik olarak iptal edilen emir türü aşağıdakilerden hangisidir? ) Limit fiyatlı emir B) Kalanı iptal et emri C) Özel limit fiyatlı emir D) Özel limit değerli emir 2. şağıdaki ifadelerden hangisi, İstanbul Menkul Kıymet Borsası Hisse Senetleri Piyasası (Pay Piyasası) nda, İşlem Birimi kavramını tanımlamaktadır? ) Her hisse senedi fiyatı için bir defada gerçekleşebilecek en küçük fiyat değişimi B) Bir piyasada, bir seansta ya da belli bir dönemde alınıp satılan (el değiştiren) menkul kıymet adedi C) Gerçekleşen her sözleşmedeki işlem miktarı ile işlem fiyatlarının çarpılması sonucu bulunan miktar D) Bir sermaye piyasası aracının, kendisi ya da katları ile işlem yapılabilecek asgari sayısı ya da değeri 5. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda (İMKB) işlem görmekte olan varantların alım satım esaslarına ilişkin olarak aşağıda yer alan hususlardan hangisi yanlıştır? ) Varantlarda emir iptali serbesttir. B) Varantlarda açığa satış işlemi serbesttir. C) Varantlar İşlemleri Pay Piyasası sürekli müzayede seans saatleri dahilinde gerçekleştirilir. D) Varantlar, İMKB Hisse Senetleri Piyasası (Pay Piyasası) nda Kurumsal Ürünler Pazarı altında yer alan Varant Pazarı nda işlem görürler. 3. I- Bir hisse senedi için seans sırasında oluşan fiyatlar referans fiyatından en fazla % 10 farklı olabilir. II- Hisse senetlerinin işlem görebileceği en üst ve en alt fiyat limitlerinin belirlenmesinde esas teşkil etmeyen, sermaye artırımı sırasında temettü ödemesinin belirsiz olduğu durumlarda baz fiyat oluşuncaya kadar kullanılan fiyata referans fiyat denir. III- Baz fiyat hisse senedinin bir önceki seansında gerçekleşen ve kayda alınan işlemlerinin ağırlıklı ortalama fiyatının en yakın fiyat adımına yuvarlanması ile bulunur. İstanbul Menkul Kıymet Borsası Hisse Senetleri Piyasası (Pay Piyasası) nda fiyat uygulamalarına ilişkin olarak yukarıdaki ifadelerden hangileri doğrudur? ) I ve II B) I ve III C) II ve III D) I, II ve III 6. şağıdakilerden hangisi İstanbul Menkul Kıymet Borsası Hisse Senetleri Piyasası (Pay Piyasası) nda işlem görmez? ) Temettü kuponları B) Rüçhan hakkı kuponları C) Oydan yoksun hisse senetleri D) Borsa yatırım fonu katılma belgeleri 7. şağıdakilerden hangisi, aracı kuruluşlar tarafından İstanbul Menkul Kıymet Borsası Hisse Senetleri Piyasası (Pay Piyasası) nda işlem yapmak için yatırılması gereken teminatlardan biri değildir? ) Maktu teminat B) Oransal teminat C) Munzam teminat D) Başlangıç teminatı 6

7 8. I- Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetki belgesi verilmiş olan aracı kurumlar II- T.C. Merkez Bankası III- Portföy yönetim şirketleri Yukarıdakilerden hangileri Türkiye de kurulmuş menkul kıymetler borsalarına üye olabilir? ) Yalnız I B) I ve II C) II ve III D) Yalnız II 9. şağıdakilerden hangisi İstanbul Menkul Kıymet Borsası Hisse Senetleri Piyasası (Pay Piyasası) Kurumsal Ürünler Pazarında işlem görmez? ) Banka hisse senetleri B) racı kuruluş varantları C) Borsa yatırım fonu katılma belgeleri D) Gayrimenkul yatırım ortaklığı hisse senetleri 10. şağıdakilerden hangisi İstanbul Menkul Kıymet Borsası Hisse Senetleri Piyasası (Pay Piyasası) nda bulunan pazarlardan biri değildir? HİSSE SENETLERİ PİYSLRI 12. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (Borsa) Hisse Senetleri Piyasası (Pay Piyasası) nda önceden alıcıları belirli olan veya olmayan, belirli bir miktarın üzerindeki hisse senedi işlemlerinin, Borsa da güven ve şeffaflık ortamında, organize bir piyasada gerçekleştirilmesini sağlamak amacıyla oluşturulmuş olan ve hisse senetlerinin sürekli işlem gördüğü bir pazar niteliği taşımayan pazar aşağıdakilerden hangisidir? ) Ulusal Pazar B) Gözaltı Pazarı C) Toptan Satışlar Pazarı D) Kurumsal Ürünler Pazarı 13. şağıdakilerden hangisi İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Hisse Senetleri Piyasası (Pay Piyasası) nda sisteme emir iletimi sırasında kullanılan normal emir tiplerindendir? ) Toptan alış-satış emirleri B) Kapanış fiyatlı emirler C) çığa satış emirleri D) Özel emirler ) Fon pazarı B) Gözaltı pazarı C) Toptan satışlar pazarı D) Repo-ters repo pazarı 11. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası düzenlemelerine göre, piyasa yapıcılı sürekli müzayede işlem yönteminin aşağıdaki sermaye piyasası araçlarından hangisi için uygulanması zorunlu değildir? ) Borsa yatırım fonları B) racı kuruluş varantları C) Gayrimenkul yatırım ortaklıkları hisse senetleri D) Halka açık piyasa değeri 10 milyon TL nin altındaki menkul kıymet yatırım ortaklıklarının hisse senetleri 14. I- Sürekli Müzayede Yöntemi II- Sabit Fiyatla Talep Toplama ve Satış Yöntemi III- Değişken Fiyatla Talep Toplama ve Satışı Yöntemi IV- Tahsisli Satış Yöntemi Yukarıdakilerden hangisi/hangileri hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ilk defa işlem görecek olan ortaklıkların birincil piyasasında uygulanabilecek satış yöntemlerinden değildir? ) I ve III B) II ve III C) Yalnız I D) Yalnız IV 7

8 15. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Hisse Senetleri Piyasası (Pay Piyasası) nda emirlerde geçerlilik süresine ilişkin olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? ) Günlük bir emir, tarihli bir emre dönüştürülebilir. B) Günlük emirler, verildiği seans sonuna kadar işlem görmezse iptal edilirler. C) Tarihli emir, emrin karşılanmak üzere belirli bir tarihe kadar sistemde durmasını sağlar. D) nlık emirler, sisteme girildiği anda mümkün olan miktarı karşılanan, kalan kısmı iptal edilen emirlerdir HİSSE SENETLERİ PİYSLRI 18. şağıdakilerden hangisi hisse senetlerinin İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) Hisse Senetleri Piyasası (Pay Piyasası) nda hesaplanan endekslere alınması konusunda dikkate alınan kriterlerden biri değildir? ) Değerleme dönemi sonu itibarıyla İMKB de en az 60 gün süreyle işlem görme B) Değerleme dönemi sonu itibarıyla B veya C listelerinden birinde yer alma C) Hisse senedinin günlük ortalama işlem hacmi D) Fiili dolaşımdaki payların piyasa değeri 16. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Hisse Senetleri Piyasası (Pay Piyasası) nda, fiyat ve miktarın girildiği, girildiği anda kısmen veya tamamen işlem olmazsa, gerçekleşmeyen kısmı, fiyat ve zaman öncelik sıralamasına uygun olarak hisse senedinin açık emir dosyasına (pasif dosyasına) yazılan emir türü aşağıdakilerden hangisidir? ) Özel limit değerli emir B) Özel limit fiyatlı emir C) Kalanı iptal et emri D) Limit fiyatlı emir 17. şağıdakilerden hangisi İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Hisse Senetleri Piyasası (Pay Piyasası) için hesaplanan endekslerden biri değildir? ) İMKB Temettü 25 Endeksi B) İMKB 10 Banka Endeksi C) İMKB Endeksi D) İMKB 50 Endeksi TL olan ödenmiş sermayesinin TL ye azaltılması işlemlerine 21 ğustos tarihinde başlayan Z Ş nin hisse senetlerinin 20 ğustos tarihindeki ağırlıklı ortalama fiyatı 1,35 TL ise, Şirket hisse senetlerinin sermaye azaltımı sonrasında oluşan teorik fiyatı aşağıdakilerden hangisidir? ) 2,23 TL B) 2,13 TL C) 1,93 TL D) 1,73 TL 20. BC Ş nin çıkarılmış sermayesi TL olup, paylarının 1 ralık ta en son seans ağırlık ortalama fiyatı 5 TL olarak gerçekleşmiştir. BC Ş nin 2 ralık ta hesaplanan teorik fiyatı 4 TL olduğuna göre, söz konusu Şirket ile ilgili olarak 2 ralık itibarıyla aşağıdaki işlemlerden hangisi yapılmıştır? ) % 25 oranında bedelsiz sermaye artırımı yapılmıştır. B) % 20 oranında bedelsiz sermaye artırımı yapılmıştır. C) % 20 oranında fon çıkışı gerektirmeyen sermaye azaltımı yapılmıştır. D) % 25 oranında fon çıkışı gerektirmeyen sermaye azaltımı yapılmıştır. 8

9 21. Payları İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) nda işlem gören şirketlerin yeni olarak tabir edilen Y özellik koduna sahip hisse senedi sıralarının açılmasında aşağıdaki etkenlerden hangisi belirleyici değildir? ) Bir önceki hesap dönemine ait temettü ödemesinin yapılıp yapılmadığı B) Yeni hisse senedi miktarının eski hisse senedi miktarına oranı C) Şirketin halka açık paylarının piyasa değeri D) Şirketin aktif büyüklüğü HİSSE SENETLERİ PİYSLRI 24. I- Kurumsal Ürünler Pazarı II- Gözaltı Pazarı III- İkinci Ulusal Pazarı İstanbul Menkul Kıymetler Borsası bünyesinde yer alan yukarıdaki pazarlardan hangisi/ hangilerinde işlem gören hisse senetleri kredili işlemlere ve açığa satış işlemlerine konu olamaz? ) I ve II B) II ve III C) Yalnız II D) Yalnız III 22. Bay, adet BC Ş hisse senedine sahiptir. BC Ş nin Genel Kurulunda alınan kâr dağıtım kararı sonrasında Bay TL net temettü almıştır. Temettü ödendiği tarihte tedavülde yeni hisse bulunmadığına ve hisse senedinin temettü dağıtımı öncesindeki en son seans ağırlıklı ortalama fiyatı 14 TL olduğuna göre, temettü dağıtım tarihindeki baz fiyat kaç TL dir? (Stopaj oranı %15 tir.) 25. Manipülasyon ve içeriden öğrenenlerin ticareti suçları için Sermaye Piyasası Kanunu nda, hapis cezasının yanı sıra öngörülen para cezası türü aşağıdakilerden hangisidir? ) dli para cezası B) ğır para cezası C) İdari para cezası D) Medeni para cezası ) 12 B) 12,5 C) 14 D) 14,5 23. Sermaye Piyasası Kurulunun sermaye piyasası araçlarının kredili alım, açığa satış ve ödünç alma ve verme işlemleri hakkındaki düzenlemeleri çerçevesinde, aracı kurumların kredili menkul kıymet işlemleri ile ilgili aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? ) racı kurum kredili alım işlemi yapacak müşterileri için ayrı birer kredi hesabı açmak zorundadır. B) Sermaye piyasası araçlarının kredili alım işlemlerine, sermaye piyasası araçlarının alım satımına aracılık yetki belgesine sahip aracı kurumlar aracılık edebilirler. C) Kredili olmayan bir alım emri nedeni ile müşterinin takas yükümlülüğünü yerine getirememesi hâlinde, herhangi bir ilave bildirime ihtiyaç duyulmaksızın işlemin kredili işlem olduğu kabul edilir. D) Müşteri, sermaye piyasası araçlarının kredili alımı işleminde, işlem sonuçlanıncaya kadar asgari % 50 oranında öz kaynak bulundurmak zorundadır. 9

10 1. şağıdakilerden hangisi İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Tahvil ve Bono Piyasası (Borçlanma raçları Piyasası) nda fiyat ve miktarın girildiği, işlem kısmen veya tamamen gerçekleşmezse, gerçekleşmeyen kısmın sistemde pasif olarak göründüğü emir türüdür? ) Limitli emir B) Piyasa emri C) Kalanı iptal et emri D) Gerçekleşmezse iptal et emri THVİL VE BONO PİYSLRI 5. Sabit Getirili Menkul Kıymetler ile ilgili olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? ) lacaklılık hakkı sağlar. B) Belirli bir meblağı temsil eder. C) Misli nitelikte, seri hâlinde çıkarılır. D) Sadece kamu tarafından ihraç edilir. 2. Bir menkul kıymetin işlemin başlangıç valöründe alınıp, bitiş valöründe geri satılması işlemine ne ad verilir? ) Repo B) Ters repo C) Tranş D) çığa satış 6. şağıdakilerden hangisi İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Tahvil ve Bono Piyasası (Borçlanma raçları Piyasası) nda ihraç edildikleri günden itibaren işlem görmeye başlayan menkul kıymetlerden biri değildir? ) T.C. Merkez Bankası tarafından ihraç edilen likidite senetleri B) Özelleştirme İdaresi Başkanlığı tarafından ihraç edilen borçlanma senetleri C) Gelir ortaklığı senetleri D) Hazine bonoları 3. Tahvilin üzerinde yazılı olup, sabit ve hiçbir zaman değişmeyen değer olarak tanımlanan, vade sonunda tahvil hamilinin eline geçecek anapara tutarına karşılık gelen kavram aşağıdakilerden hangisidir? ) Nominal Değer B) İhraç Değeri C) Piyasa Değeri D) Makul Değer 7. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Tahvil ve Bono Piyasası (Borçlanma raçları Piyasası) nda Kesin lım-satım Pazarı nda emir eşleşme kuralı aşağıdakilerden hangisidir? ) Tek fiyat-tek müzayede yöntemi B) Çok fiyat-tek müzayede yöntemi C) Tek fiyat-sürekli müzayede yöntemi D) Çok fiyat-sürekli müzayede yöntemi 4. şağıdakilerden hangisi İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Tahvil ve Bono Piyasası (Borçlanma raçları Piyasası) ndaki ikinci el işlem pazarlarından biri değildir? ) Repo ters repo pazarı B) Kesin alım satım pazarı C) Nitelikli yatırımcıya ihraç pazarı D) Menkul kıymet tercihli repo pazarı 8. şağıdaki menkul kıymetlerden hangisi İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Tahvil Bono Piyasası (Borçlanma raçları Piyasası) Repo- Ters Repo Pazarı nda işleme konu olamaz? ) Devlet Tahvilleri B) Hazine Bonoları C) Finansman Bonoları D) T.C. Merkez Bankası Likidite Senetleri 10

11 9. şağıdakilerden hangisi İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Tahvil Bono Piyasası (Borçlanma raçları Piyasası) nda yer alan pazarlardan biri değildir? THVİL VE BONO PİYSLRI 12. Diğer faktörler sabit kalmak kaydıyla, aşağıdakilerden hangisinin piyasada TL faiz oranlarına artış/düşüş açısından diğerlerinden farklı bir etkide bulunması beklenir? ) Repo-Ters Repo Pazarı B) Kurumsal Ürünler Pazarı C) Nitelikli Yatırımcıya İhraç Pazarı D) Bankalar rası Repo-Ters Repo Pazarı ) Hazine nin bono itfası B) T.C. Merkez Bankasının döviz satışı C) T.C. Merkez Bankasının doğrudan bono satışı D) Hazine ihalesinde beklenenden yüksek satış çıkması 10. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Tahvil Bono Piyasası (Borçlanma raçları Piyasası) Repo-Ters Repo Pazarı (Pazar) ile ilgili olarak aşağıdaki bilgilerden hangisi yanlıştır? ) Pazar da işlemin başlangıç valöründe yeterli miktarda teminat olarak alınan menkul kıymetler, ters repo yapan taraf adına işlemin bitiş valörüne kadar bloke saklamada tutulmaktadır. B) Pazar da T.C. Merkez Bankası, Tahvil Bono Piyasası üyesi bankalar ve aracı kurumlar işlem yapabilir. C) Bitiş valöründeki takas işlemleri otomatik olarak gerçekleştirilmektedir. D) Repo-ters repo işlemlerine konu kıymetler T.C. Merkez Bankası bünyesinde muhafaza edilmektedir. 11. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) Tahvil ve Bono Piyasası (Borçlanma raçları Piyasası) nda gerçekleşen işlemlerden alınan Borsa payı ile ilgili olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? ) Borsa payı oranı, İMKB Yönetim Kurulunun teklifi üzerine Sermaye Piyasası Kurulunca onaylanır. B) Tahvil ve Bono Piyasası nda gerçekleşen işlemler için, tarafların her birinden ayrı ayrı Borsa payı alınır. C) Borsa payı, Tahvil ve Bono Piyasası nda gerçekleşen işlemlerin sayısı üzerinden alınır. D) T.C. Merkez Bankasının Tahvil ve Bono Piyasası nda yapmış olduğu işlemler üzerinden Borsa payı tahsil edilmez. 13. I- Bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı II- Zorunlu karşılık oranları III- Kredi kartı borçlarına uygulanacak gecikme faiz oranları Yukarıdakilerden hangisi/hangileri T.C. Merkez Bankasının fiyat istikrarı amacına yönelik olarak kullanacağı temel politika araçlarındandır? ) I ve III B) I ve II C) Yalnız II D) Yalnız I 14. Modern merkez bankacılığında para politikasının öncelikli amacı aşağıdakilerden hangisidir? ) Fiyat istikrarı B) Üretimin artırılması C) İstihdamın artırılması D) Cari açığın azaltılması 15. şağıdakilerden hangisi T.C. Merkez Bankası tarafından yapılan açık piyasa işlemlerinden birisi değildir? ) Repo işlemleri B) Doğrudan alım işlemleri C) Türk Lirası depo alımı ve satımı D) Zorunlu karşılık oranının belirlenmesi 11

12 16. Piyasaların başlangıçta dengede olduğu ve diğer tüm değişkenler ile koşulların sabit olduğu varsayımları altında, Merkez Bankasının net dış varlıklarını azaltıcı bir uygulama (örneğin döviz satışı) piyasadaki likiditeyi nasıl etkiler? ) Likidite artar. B) Likidite azalır. C) Likiditede bir değişiklik meydana gelmez. D) Likidite üzerinde, Merkez Bankasının reeskont kredisi vermesi ile aynı etkiye yol açar THVİL VE BONO PİYSLRI 20. Devlet İç Borçlanma Senetlerinin (DİBS) ihalelerine katılım sürecine ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? ) Kamu kurum ve kuruluşları ihalelere teminatsız katılırlar. B) Hazine tarafından düzenlenen DİBS ihaleleri tüm gerçek ve tüzel kişilere açıktır. C) İhaleyi kazandığı hâlde, yükümlülüğünü yerine getirmeyen katılımcılar ihalelere bir daha katılamazlar. D) İhalelere teklif verme süreci, katılımcının toplam teklifleri üzerinden hesaplanan teminatı T.C. Merkez Bankası hesaplarına yatırmasıyla sonuçlanır. 17. şağıdakilerden hangisi Hazine tarafından ihraç edilen Devlet İç borçlanma Senetlerinin ihraç yöntemlerinden birisi değildir? ) Doğrudan satış yöntemi B) Tek fiyat ihalesi yöntemi C) Müzayede yöntemi D) Halka arz yöntemi 18. Devlet İç Borçlanma Senetlerine (DİBS) ilişkin piyasa yapıcılığı faaliyeti ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? ) Piyasa yapıcılar ihale sonrası teklif veremezler. B) Piyasa yapıcılar, ihalelerde rekabetçi olmayan teklif verebilirler. C) Halka arz yoluyla yapılacak DİBS ihraçlarına sadece piyasa yapıcılar aracılık edebilir. D) Hazine Müsteşarlığı, para piyasalarında yapacağı nakit işlemlerini piyasa yapıcılar ile gerçekleştirir. 19. Diğer koşullar sabitken aşağıdaki durumlardan hangisinin gerçekleşmesi sonucunda kamu borçlanma gereğinin azalması beklenir? 21. Toplam tasarrufların kısıtlı ve sabit olduğu bir ülkede, kamu kesiminin finansal piyasalardan iç borçlanma ile daha fazla kaynak talep etmesinin piyasa faiz oranları ve özel yatırım harcamalarına etkisi hangi yönde olur? ) Her ikisi de artar. B) Her ikisi de azalır. C) Her ikisi de etkilenmez. D) Piyasa faiz oranı artar, özel yatırım harcamaları azalır. 22. I- Organize bir piyasadır. II- Piyasada oranlar daha çok Kesin lım Satım Pazarı nda gerçekleşen oranlar baz alınarak tespit edilmektedir. III- İşlemler line ı olarak bankalarla ve line limitleri dahilinde yapılmaktadır. Bankalararası Tahvil Piyasası na ilişkin olarak yukarıdaki ifadelerden hangisi/hangileri doğrudur? ) II ve III B) I ve II C) Yalnız I D) Yalnız II ) Vergi gelirlerinin azalması B) Kamu harcamalarının artması C) Dış borç faiz ödemelerinin artması D) Kamuya ait taşınmazların kiraya verilmesi 12

13 23. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası tarafından hesaplanan Devlet İç Borçlanma Senetleri fiyat endekslerine ilişkin olarak aşağıda yer alan ifadelerden hangisi yanlıştır? ) Vade-getiri grafiği üzerinden belirli vadeler için endeks değerleri hesaplanır. B) Endeksler 2001 yılının ilk işlem günü olan 2 Ocak 2001 günü baz alınarak hesaplanır. C) Endeksler gün içinde birer saat aralıklarla hesaplanır ve bilgi dağıtım firmalarının ekranlarında ilan edilir. D) Endeksin temelini, piyasada gerçekleşen işlemlerin ağırlıklı ortalama fiyatları üzerinden hesaplanan getiri oranları ile vadeler arasındaki ilişkiyi gösteren vade-getiri grafiği oluşturur THVİL VE BONO PİYSLRI 25. I- Performans Endeksi II- Portföy Performans Endeksi III- Kurumsal Yönetim Endeksi Yukarıdaki endeks türlerinden hangisi/hangileri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Tahvil ve Bono Piyasası (Borçlanma raçları Piyasası) ndaki Devlet İç Borçlanma Senetleri için hesaplanan endeks türlerindendir? ) II ve III B) I ve II C) Yalnız II D) Yalnız I 24. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) Devlet İç Borçlanma Senetleri (DİBS) endeksleri ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? ) DİBS fiyat endeksleri piyasa faiz oranındaki değişmenin yol açtığı fiyat değişimini ölçer. B) Hazine bonosu ve Devlet tahvillerinin işlem gördüğü İMKB Devlet İç Borçlanma Senedi piyasalarında 3 grupta 18 endeks hesaplanmaktadır. C) DİBS performans endeksleri hem faiz oranındaki değişimi, hem de vadeye kalan gün sayısındaki azalmayı dikkate alarak yatırımcının elde ettiği getiriyi ölçer. D) İMKB DİBS endeksleri her işlem günü Repo- Ters Repo Pazarı nda gerçekleşen en kısa vade ve en uzun vadede işlemlerin fiyatlarının ortalaması alınarak hesaplanmaktadır. 13

14 TEMEL FİNNS MTEMTİĞİ, DEĞERLEME YÖNTEMLERİ, MUHSEBE VE MLİ NLİZ 1. Sigorta firmanız size bu yılki sağlık sigortanızı 5. I- Risksiz faiz oranı ödemek üzere 2 farklı seçenek sunmuştur. II- Enflasyon Oranı Birinci seçenekte, 12 ay boyunca her ay 300 III- Likidite Primi TL ödeme; ikinci seçenekte ise, şimdi Yukarıdaki faktörlerden hangisi/hangileri piyasa faiz oranını etkiler? TL, 6 ay sonra TL daha ödeme öngörülmüştür. Bileşik faizin ayda bir hesaplandığı ve yıllık faiz oranının % 9 olduğu göz önünde bulundurulduğunda aşağıdaki ifadelerden ) Yalnız I B) Yalnız II hangisi doğrudur? C) Yalnız III D) I, II ve III ) Birinci seçeneğin maliyeti TL dir. B) İkinci seçeneğin maliyeti 2.075,15 TL dir. C) Birinci seçeneğin maliyeti ikinci seçeneğin maliyetine eşittir. D) İkinci seçeneğin maliyeti birinci seçenekten daha düşüktür. 6. Nominal faizi % 75 olan Hazine bonosunun enflasyon oranının % 100 olduğu bir ortamda reel getirisi yüzde kaçtır? ) -6,25 B) -12,5 C) -25 D) Senede 6 defa taksit ödemeli ve yıllık % 12 faizle aldığınız kredinin yıllık bileşik faizi yüzde kaçtır? (Bir senenin 360 gün, bir ayın ise 30 gün sürdüğünü varsayınız.) ) 13,62 B) 12,62 C) 11,62 D) 10,62 3. Faiz oranlarının % 15 olduğu ve değişmeyeceği varsayımı altında, sonsuza kadar her yıl TL ödenmesi gereken bir borcun bugün kapatılmak istenmesi durumunda kaç TL ödeme yapılması gerekmektedir? ) B) C) D) İMKB Temettü Endeksi nde bulunan payların özelliklerine ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi söylenemez? ) C listesinde yer alan şirketlerin payları bu endekse dahil edilebilir. B) Kurumsal ürünler pazarında işlem gören gayrimenkul yatırım ortaklıklarına ait paylar bu endeks içerisinde yer alır C) Ödenen temettüler belirlenirken, şirketin İMKB de işlem görmeye başladıktan sonra dağıttığı temettüler dikkate alınmaktadır. D) Değerleme günü itibarıyla Kamuyu ydınlatma Platformu (KP) nda duyurulmuş olan en son mali tablosundan geriye doğru 12 aylık dönemde zararı olan şirketler endekse dahil edilmemektedir. 4. Yıl sonlarında olmak üzere 3 yıl süreyle bir fona para yatırılmaktadır. İlk yıl sonunda TL yatırılmış olup sonraki yıllarda bir önceki yıla göre bu tutar % 10 oranında artırılmaktadır. Fonun getiri oranı % 6 olduğuna göre söz konusu yatırımın üçüncü yıl sonundaki değeri nedir? ) TL B) TL C) TL D) TL 8. İMKB 100 Endeksi içinde yer alan paylar için aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? ) Ulusal pazarda işlem gören paylar yer alabilmektedir. B) Gözaltı pazarında işlem gören paylar yer alabilmektedir. C) İMKB 30 Endeksinde yer alan paylar yer alabilmektedir. D) İMKB 50 Endeksinde yer alan paylar yer alabilmektedir. 14

15 TEMEL FİNNS MTEMTİĞİ, DEĞERLEME YÖNTEMLERİ, MUHSEBE VE MLİ NLİZ 9. şağıdaki tablo ikililerinden hangisinde bir 12. temel finansal tablo ve bir diğer finansal tablo yer almaktadır? rtış veya zalışlar ) Bilanço Gelir Tablosu B) Bilanço Satışların Maliyeti Tablosu C) Gelir Tablosu Kâr Dağıtım Tablosu D) Gelir Tablosu Satışların Maliyeti Tablosu 10. I- Gelecekteki nakit akımlarını değerlendirmede yararlı bilgiler sağlamak II- Tüketici Fiyat Endeksi nin hesaplanması için finansal veri sağlamak III- Varlıklar, kaynaklar ve bunlardaki değişiklikler ile işletme faaliyet sonuçları hakkında bilgi sağlamak Yukarıda yer alan ifadelerden hangisi/hangileri finansal tabloların amaçları arasında yer almaktadır? ) Yalnız I B) Yalnız II C) I ve III D) I, II ve III 11. BC Ş nin tarihli bilançosunda yer alan bazı tutarlar aşağıdaki tabloda verilmektedir. Bu verilere göre Şirketin asit-test oranı kaçtır? BİLNÇO KLEMLERİ (TL) (TL) Tutar Yüzde Dönen Varlıklar % 200 Hazır Değerler % 33 Ticari lacaklar % 20 Stoklar DÖNEM VRLIKLR TOPLMI % 20 Duran Varlıklar Mali Duran Varlıklar % 50 Maddi Duran Varlıklar % 30 DURN VRLIKLR TOPLMI % 40 KTİF TOPLMI % 20 Yukarıdaki tabloda BC Ş nin 2010 ve 2011 yıllarına ait aktif kalemleri karşılaştırmalı olarak düzenlenmiş ve bu kalemlerin zaman içerisinde göstermiş olduğu değişiklikler analiz edilmiştir. Bu kapsamda yukarıdaki tabloda yapılan analiz türü aşağıdaki finansal tablo analiz tekniklerinden hangisine örnek olarak gösterilebilir? ) Yatay naliz B) Dikey naliz C) Trend nalizi D) Rasyo nalizi Bilanço Kalemi Tutar (TL) Hazır değerler Stoklar Dönen varlıklar Kısa vadeli yabancı kaynaklar Uzun vadeli yabancı kaynaklar Sermaye Özkaynaklar ) 0,75 B) 1 C) 1,25 D) 1, BC Ş nin gelecek 5 yıl boyunca aşağıda belirtilen tutarlarda serbest nakit akımları sağlayacağı beklenmektedir. 1. yıl 50 TL 2. yıl 70 TL 3. yıl 100 TL 4. yıl 120 TL 5. yıl 150 TL 5. yıldan sonra şirketin sağlayacağı serbest nakit akımlarının yılda ortalama % 8 oranında artacağı hesap edilmiştir. Şirketin özsermaye maliyeti % 15, ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti ise % 12 olduğuna göre BC Ş nin bugünkü değeri yaklaşık olarak kaç TL dir? ) B) 2,385 C) D)

16 TEMEL FİNNS MTEMTİĞİ, DEĞERLEME YÖNTEMLERİ, MUHSEBE VE MLİ NLİZ 14. şağıdakilerden hangisi bir varlığın çalışır 18. Piyasa faiz oranındaki değişimlerin tahvil hâlde iken satılması durumunda ortaya çıkan değerine etkilerine ilişkin olarak, aşağıdaki değeri ifade etmektedir? ifadelerden hangisi yanlıştır? ) İşleyen teşebbüs değeri B) Net gerçekleşebilir değer C) Gerçeğe uygun değer D) Şerefiye değeri 15. I- Şirketin ürün ya da hizmetlerinin pazarlanma gücü II- Şirketin kâr payı dağıtma kapasitesi ve kâr payı dağıtma politikası III- Şirketin kullandığı teknoloji, makine ve tesisatın durumu ve araştırma geliştirme faaliyetleri Yukarıdakilerden hangisi/hangileri şirket değerini etkileyen faktörler arasında sayılabilir? ) I, II ve III B) Yalnız III C) Yalnız II D) Yalnız I ) Faiz oranındaki değişim ile tahvil değerindeki değişim ters yönlüdür. B) Vadeye kalan gün sayısı arttıkça, tahvilin faiz oranındaki değişimlere duyarlılığı artar. C) Kupon faiz oranı düşük olan tahvilin, faiz oranındaki değişimlere duyarlılığı daha yüksektir. D) ynı şirket tarafından ihraç edilen kuponsuz tahvilin piyasa riski, % 10 kupon ödemeli tahvilin piyasa riskinden daha düşüktür. 19. şağıdaki koşulların hangisinde tahvilin satış fiyatının primli olması beklenir? ) Cari (piyasa) faiz oranı gerçekleşen getiri oranının üstünde ise B) Cari (piyasa) faiz oranı kupon faiz oranının altında ise C) Cari faiz oranı kupon faiz oranının üstünde ise D) Cari (piyasa) faiz oranı kupon faiz oranına eşitse 16. Bir ekonomide risksiz faiz oranı % 5, beklenen piyasa getirisi ise % 11 dir. Bu durumda betası 2,03 olan bir hisse senedinin Finansal Varlık Fiyatlandırma Modeline (CPM) göre beklenen getirisi yüzde kaçtır? ) 16,08 B) 17,18 C) 17,68 D) 18, BC Ş tarihinde hisse senedi başına 5 TL nakit temettü dağıtacaktır. Yatırımcılar, hisse senedi başına dağıtılan yıllık nakit temettü tutarının gelecek 3 yıl boyunca yıllık % 10 oranında, 3. yıldan sonra ise sonsuza kadar yıllık % 8 oranında artacağını beklemektedirler. Uygun iskonto oranı % 10 olduğuna göre BC hisse senedinin tarihi itibarıyla değeri nedir? ) 250 TL B) 285 TL C) 290 TL D) 300 TL 20. Muhasebe uygulamaları için seçilen muhasebe politikalarının birbirini izleyen dönemlerde değiştirilmeden uygulanmaya devam edilmesi gereği hangi temel muhasebe kavramı ile ifade edilir? ) Tutarlılık İlkesi B) Dönemsellik İlkesi C) İhtiyatlılık Kavramı D) Özün Önceliği Kavramı 21. Bir işletmenin gelir ve giderlerinin tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmesi muhasebenin temel kavramlarından hangisinin gereğidir? ) Özün Önceliği B) Tam çıklama C) İhtiyatlılık D) Dönemsellik 16

17 TEMEL FİNNS MTEMTİĞİ, DEĞERLEME YÖNTEMLERİ, MUHSEBE VE MLİ NLİZ 22. Tek Düzen Muhasebe Sistemine ilişkin olarak 25. I- racı Kurum aşağıda belirtilen hesap kalemlerinden hangisi Maddi Olmayan Duran Varlıklar hesap III- Emeklilik Yatırım Fonu II- Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı grubunun altında yer almaz? ) raştırma ve geliştirme giderleri B) Personel avansları C) Özel maliyetler D) Şerefiye Yukarıda yer verilen sermaye piyasası kurumlarından hangisinde/hangilerinde İç Kontrolden Sorumlu Yönetim Kurulu Üyesi belirlenmesi gerekmemektedir? ) Yalnız I B) Yalnız II C) Yalnız III D) I, II ve III 23. Tek Düzen Muhasebe Sistemine ilişkin olarak aşağıda belirtilen hesap gruplarından hangisi 7/B seçeneğinde maliyet hesap grupları arasında yer alır? ) Hizmet Üretim Maliyeti B) Genel Üretim Giderleri C) mortismanlar ve Tükenme Payları D) Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri 24. I- Müşterilerden elektronik ortamda müşteri imzası olmaksızın emir alınabilir. II- Sözlü alım satım emirlerine dayanılarak yapılan işlemlerde, sözlü emrin varlığını ispat yükü aracı kuruma aittir. III- Müşterilerden telefon ile emir alınması yasaktır. Sermaye Piyasası Mevzuatı kapsamında, aracı kurumların hisse senedi işlemlerine ilişkin olarak yukarıdakilerden hangisi/hangileri doğrudur? ) I ve II B) II ve III C) I ve III D) Yalnız I TEST BİTTİ. CEVPLRINIZI KONTROL EDİNİZ. 17

18 SINV SÜRESİNCE UYULCK KURLLR 1. daylar, sınav kurallarına ve salon görevlilerinin tüm uyarılarına uymak zorundadırlar. Kurallara ve uyarılara uymayan adayların sınavları geçersiz sayılacaktır. 2. Sınav başladıktan sonra adayların salon görevlileri ve birbirleri ile konuşmaları, kalem, silgi vb. şeyleri istemeleri yasaktır. 3. daylar sınav süresince, sınav giriş belgesi ile birlikte kimlik belgelerinden birini (nüfus cüzdanı, pasaport veya sürücü belgesi) masalarının üzerinde bulundurmak zorundadırlar. 4. Sınav evrakını teslim etmeyen, soru kitapçıklarının sayfalarından bir kısmını eksik teslim edenlerin sınavları geçersiz sayılacaktır. SLON GÖREVLİLERİNCE SINV BŞLMDN ÖNCE DYLR YPILCK SON UYRI Soracağınız bir şey var mı? Varsa şimdi sorunuz. Sınav başladıktan sonra sorularınıza cevap verilmeyecektir. Başlama zilini bekleyiniz. Hepinize başarılar dileriz. (Salon başkanı başlama ve bitiş saatini tahtaya yazacaktır.) Bu kitapçığın her hakkı saklıdır. Bu kitapçıkta yer alan sorulardaki görüşler yazarlarına ait olup, Sermaye Piyasası Kurulunun görüşlerini yansıtmaz. Soruların telif hakları Sermaye Piyasası Lisanslama Sicil ve Eğitim Kuruluşu Ş ye aittir. Hangi amaçla olursa olsun, kitapçığın tamamının veya bir kısmının Millî Eğitim Bakanlığı Yenilik ve Eğitim Teknolojileri Genel Müdürlüğünün ve Sermaye Piyasası Lisanslama Sicil ve Eğitim Kuruluşu Ş nin ayrı ayrı yazılı izni olmadan kopya edilmesi, fotoğraflarının çekilmesi, bilgisayar ortamına alınması, herhangi bir yolla çoğaltılması, yayımlanması veya başka bir amaçla kullanılması yasaktır. Bu yasağa uymayanlar, doğabilecek cezai sorumluluğu ve kitapçığın hazırlanmasındaki mali külfeti peşinen kabullenmiş sayılır.

19 15 RLIK 2012 TRİHİNDE YPILN PİYSSI KURULU LİSNSLM SINVLRI SERMYE PİYSSI FLİYETLERİ TEMEL DÜZEY (TD) GRUBU (S101) KİTPÇIĞI CEVP NHTRI SERMYE PİYSSI MEVZUTI, İLGİLİ MEVZUT VE ETİK KURLLR (1120) 1. d 2. c 3. b 4. c 5. a 6. b 7. d 8. a 9. c 10. b 11. d 12. b 13. c 14. d 15. b 16. c 17. d 18. a 19. c 20. d 21. a 22. d 23. b 24. a 25. c HİSSE SENETLERİ PİYSLRI (1160) 1. b 2. d 3. c 4. b 5. b 6. a 7. d 8. b 9. a 10. d 11. c 12. c 13. b 14. d 15. a 16. d 17. c 18. iptal 19. c 20. a 21. iptal 22. a 23. d 24. c 25. a THVİL VE BONO PİYSLRI (1180) 1. a 2. b 3. a 4. c 5. d 6. b 7. d 8. c 9. b 10. d 11. c 12. a 13. b 14. a 15. d 16. b 17. c 18. a 19. d 20. c 21. d 22. a 23. c 24. d 25. b TEMEL FİNNSMN MTEMTİĞİ, DEĞERLEME YÖNTEMLERİ, MUHSEBE VE MLİ NLİZ (1240) 1. d 2. b 3. d 4. c 5. d 6. b 7. a 8. b 9. c 10. c 11. c 12. a 13. d 14. a 15. a 16. b 17. c 18. d 19. b 20. a 21. d 22. b 23. c 24. a 25. c