GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 Tekstil Yatırım er GÜNLÜK BÜLTEN İç Piyasalar 25/04/2011 Kapanış Değişim % IMKB IMKB USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN 1, PETROL (BRENT) /04/2011 Piyasa Verileri USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) BRENT Dış Piyasalar 25/04/2011 Kapanış Değişim % Bovespa 66, XETRA DAX 7, Dow Jones 12, FTSE 6, Nikkei 9, S&P 500 1, Vadeli Piyasalar 26/04/2011 Değişim % FDOW FSPX FDAX 0.20 Bakış Açısı Daha Şeffaf Bir FED Çarşamba günü ABD Merkez Bankası faiz kararı izlenecek olup, FED yılda dört kez basın toplantısı yapacağını açıklamıştı. İlk toplantı 27 Nisan'da yapılacak olup, sonraki toplantılar Haziran ve Kasım ayında yapılacaktır. Açıklamaların volatiliteyi arttıracağı belirtilirken, daha şeffaf bir FED'in olacağı yorumları da vardı. FED Başkanı Bernanke petrol fiyatlarındaki yükseliş ve diğer emtia fiyatlarının daha kapsamlı enflasyonda kalıcı artışa neden olmayacağını, borçlanma maliyetlerinin ise düşük seviyelerde kalmasının olası olduğunu belirtmişti. 1.Politika faizinin uzun bir süre daha bu seviyede kalacağına, milyar dolar büyüklüğündeki tahvil alım programının Haziran ayı sonuna kadar devam edileceğine, 3.ABD ekonomisindeki büyüme için olumlu göstergeler olduğuna, 4.Ancak bu olumlu göstergelerin işgücü piyasası koşullarında ciddi bir iyileşmeyi getirecek düzeyde olmadığına, 5. Dünyada emtia fiyatlarındaki artışın enflasyonu körükleyebileceğine vurgu yapmıştı Kredilerde %35.7 Artış Bir önceki hafta milyar TL seviyesinde bulunan bankacılık sisteminde toplam krediler 15 Nisan haftasında milyar TL'ye yükseldi. Bankacılık sisteminde krediler 2010 yılının sonunda milyar TL seviyesinde bulunuyordu. 16 Nisan 2010'daki rakama göre %35.7 artışa karşılık gelmektedir. Faiz artırımı ile ilgili beklentiler her ne kadar seçim sonrasına kalsada (Haziran-Temmuz) Merkez Bankasının faiz artırımı anlamında Mayıs ayında sürprize açık olduğunu düşünüyoruz. En Yüksek Beklenti Geçen hafta ABD de beklentilerin üzerinde gerçekleşen Mart ayı konut başlangıçları ve inşaat izinlerinden sonra, 280 bin olarak gerçekleşmesi beklenen ABD yeni konut satış verileride belirttiğimiz %11.1 artış ile en yüksek beklenti olan 300 bin seviyesinde gerçekleşti. Emtialarda Satış Baskısı 1)Dün gümüş fiyatlarının geri gelmesi (%-3.45) emtialarla beraberinde petrol fiyatlarının geri gelmesine neden oldu. 2)Asya tarafında Dünya'nın en büyük video-oyun üreticisi Nintendo'nun karı %66 azaldı ve %4.3 değer kaybetti. 3)Çin'de enflasyonun Nisan ayında %5.5'e yükselebileceği düşünülüyor. Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu, ülke'nin en büyük 5 bankası için sermaye yeterlilik oranlarını yüzde 11.5 olan minimum oranın üzerinde belirledi. 4)İspanya'nın bugün 3 ve 6 aylık bono ihaleleri yapılacak. Piyasa Beklentisi Dolar bazında önemine değindiğimiz TL bazında direnci sonrası kar satışlarının görüldüğü endekste direncini geçemeyen hareket satış yönünde izlenebilir. Aşağı yönlü harekette ise tepki amaçlı izlenebilir. Gündem ABD Tüketici Güveni beklenti:65.0 TCMB Nisan ayı kapasite kullanım oranı 14:30 beklenti:%74.9 ABD Şubat ayı S&P Case-Schiller konut fiyat endeksi 16:00 beklenti: -%3.2 ABD Nisan ayı CB tüketici güveni 17:00 b:65.0 önceki:63.4 ABD Nisan ayı Richmond FED İmalat Endeksi 17:00 Egser 10:30, Vakko 14:00 OGK

2 Küresel Piyasalar Dün ABD Mart ayı yeni konut satışları %11.1 ile artarak beklentileri aşmasına karşın Çin'in bankacılık düzenleme kurumunun ülkenin en büyük 5 bankası için sermaye yeterlilik oranını en az %11,5 belirleyeceği haberi ve Fed'in yarın $600 milyarlık tahvil alım programını sonlandırabileceği beklentisi emtialarda kar realizasyonunun başlangıcını tetikledi. Özellikle aşırı alım bölgelerinde bulunan ve spekülatif alımlar yaşayan gümüş aynı şekilde sert düştü. UBS'in ilk çeyrekte karlılığında %18 azalma yaşanması ile Asya tarafında Nintendo ve Nidec'in karlılık ve satışlarında düşüş tahmin edilmesi ve Çin'in atacağı sıkılaştırma adımlarının etkisiyle borsaların çoğunda satıcılı bir seyir izlendi. Euro/dolar, bugün açıklanacak tüketici güven endeksinin 64,5 civarına yükselmesi beklenirken diğer dövizler karşısında değer kazanan dolar, paritenin geri çekilmesine neden oldu. İlk olarak 1,4481 sonrasında 1,4350 hedef alınabilir. Altın ve gümüş, 9 günlük rallinin ardından ilk ciddi düzeltmesi ile karşılaşan metallerde, konsolidasyon sürecine girilip girilmediğini takip edeceğiz. Altında destekleri önem arz ederken gümüşte 44,30 ve 42 destekler. Şirket Haberleri Mali Tablolar FK 03 FK Yünsa Trabzonspor Olağanüstü Genel Kurul :00 Geçmiş dönemlere ait ( / / ) dağıtılmamış karların durumunun görüşülmesi ve görüşme sonucunun oya sunulması. Alternatif Yat. Ortaklığı %%3.60 Brüt Temettü Ödemesi Emek Elektrik Yeni Sırası kapanacak Türk Telekom 25 Nisan 2011 tarihinde yapılması planlanan 2010 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı Sanayi ve Ticaret Bakanlığı Komiserinin gelememesi nedeniyle yapılamamıştır. Şirketimiz Yönetim Kurulu en kısa sürede toplanarak yeni bir Genel Kurul toplantısı davetine ilişkin karar alacaktır. Lüks Kadife şirket aktifimize kayıtlı Ankara Karayolu 13.Km Melikgazi/KAYSERİ adresindeki arsamızın m2 lik kısmının değerlendirilmesine yönelik olarak yürütmekte olduğumuz kiralamaya yönelik müzakere görüşmeleri sonucunda Metro Grosmarket Bakırköy Alışveriş Hizmetleri Ticaret Limited Şirketi ile kira sözleşmesi imzalanmıştır. Ereğli 30/03/2006 tarihli genel kurul toplantısında alınan kar dağıtımına ilişkin kararın iptali amacıyla ÖİB tarafından açılan davada, Ankara Asliye 3. Ticaret Mahkemesi davayı reddetmiş; ancak Yargıtay 11. Hukuk Dairesi Kararı ile, yerel mahkeme kararını bozmuştur. 18/02/2011 tarihinde Erdemir tarafından bu karara karşı karar tashihi yoluna müracaat edilmiştir Ekonomi Haberleri Bankalar ve otomotiv şirketlerinden sonra büyük marketler de rekabet incelemesinde. Rekabet Kurumu Başkanı Nurettin Kaldırımcı, organize perakende sektöründe tedarikçi ve tüketicilerin mağdur olmayacağı, sistemin kendi kendini ayakta tutabileceği bir yapı için araştırma yürüttüklerini söyledi. Dünya ve Türkiye'deki uygulamaları göz önüne alarak bir sonuca ulaşmaya çalışan üst kurul, konuyla ilgili rapor hazırlayacak. Kiler Holding'in perakende ve gayrimenkul gruplarını halka arz etmelerinin ardından mayıs ayında da tekstilin önemli markalarından Dagi hisselerinin yüzde 34,95'ini satışa çıkarıyor. Bilici Yatırım'ın halka arzını gerçekleştirecek konsorsiyum Deniz Yatırım liderliğinde 21 aracı kurumdan meydana gelecek. Bilici Yatırım halka arzında yatırımcıları teşvik etmek ve korumak için "Artan Oranlı Geri Alım Garantisi" uygulanacak. Geri alım garantisi için 8 milyon lira kaynak Deniz Yatırım nezdinde dört ay süreyle bloke edilecek. Dördüncü ayın sonunda yatırımcılar dilerse halka arz fiyatından geri satma hakkına sahip olacaklar. Bu garantiden sadece halka arzdan pay alan yatırımcılar faydalanabilecek. Mehmet Kazancı'nın avukatı, Mehmet Karamehmet'in üst düzey yöneticileri ve avukatları hakkında dolandırıcılık iddiasıyla suç duyurusunda bulundu. Karsan: İhaleyi kazanırsam ABD de üretim yapabilirim. New York taksi ihalesinde Ford ve Nissan la birlikte finale kalan Karsan, ihalede son kararı verecek olan Taksi ve Limuzin Komisyonu Başkanı David Yassky ye bir mektup sunarak, ihaleyi kendilerinin kazanmaları durumunda araçları Brooklyn de üretebileceklerini bildirdi. Karsan Amerika nın Başkanı Bill Watchel tarafından geçen ay Yassky ye sunulan mektupta, Karsan ın ihaleyi kazanması durumunda üretimin bir bölümünü Güney Brooklyn in liman bölgesinde kurulacak montaj tesisinde yapacağı, bunun da yüzlerce kişilik istihdam sağlayabileceği kaydedildi. Mektubun, özellikle son dönemde yükselen ve taksi ihalesinin New York ta hiçbir istihdam sağlamayacağı yönündeki çıkışlar üzerine verildiği sanılıyor. (Milliyet) Akşam Gazetesinin haberine göre, 3 tesisle turizm sektöründe varlık gösteren İş GYO, şimdi de iki yeni otel yatırımı için hazırlık yapıyor.

3 Teknik Bakış Endeks günü %0.26 artış (+178) ve puan ile tamamladı. İşlem hacmi milyon TL oldu. İMKB-30 da Fener %3.95, Ecılc %2.30, Petkm %2.04 ile en çok değer kazanan hisseler oldu. Dolar bazında önemine değindiğimiz TL bazında direnci sonrası kar satışlarının görüldüğü endekste / önem kazanabilir direncini geçemeyen hareket satış yönünde izlenebilir. Aşağı yönlü harekette ise tepki amaçlı izlenebilir. Destek Direnç kuvvetli direnç Direnç /Usd / TL İMKB Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not AKGRT Seans Arası önerisi 1.98/ 2.17 Kuvvetli direnç PETKM THYAO

4 SGMK&DOVİZ&CDS Gösterge Tahvil Tahvil Bono piyasasında dün hacimsiz bir seyir ve yatay bir seyir yaşandı. Gösterge tahvil ilk seansta %8,24-8,38 bandında hareket ederek günü % 8,28 bileşik seviyesinde kapattı. Valörlü işlemlerde de hacimsiz olan gösterge varlık %8,28 bileşik seviyesinden kapanışı gerçekleştirdi. Tezgahüstünde dünkü kapanış olan %8,28 seviyelerinde güne başlayan gösterge tahvilin gün içerisinde yatay seyrine devam ederek %8,15-8,40 bandı arasında hareket etmesini bekliyoruz. VOB YORUMU Nisan vadeli endeks kontratları günü en yüksek 84,575 en düşük 84,225 görerek kapanışı 84,375 seviyesinden gerçekleştirdi. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX Yurtdışı piyasaların bir kısmının kapalı bir kısmının yatay olması ile yataylaşan endeks 300 puan aralığında işlem görerek uzun zamandır en hacimsiz gününü geçirmiş oldu. Cumadan bu yana yataya geçen piyasada artık yurtdışı piyasaların da etkisiyle hareketlilik başlayacak ve yukarıda yine önemli olduğunu tekrarlamakta fayda gördüğümüz 85,000 seviyesi ilk direnç olarak karşımıza çıkacaktır. 85,000 in üzerinde kalıcı olan piyasada Mart ayı başından bu yana yaşanan yükseliş trendinin üst bandı olan 90,000 ler hedef olacaktır. Aşağı yönlü hareketlerde ise 83,000 seviyesi bugün bu trendin alt bandını oluşturmakta. 10 günlük hareketli ortalama seviyeleri olan 83,700 seviyeleri gün içi ara destek olarak takip edilebilir.

5 +90 (212) Uğur Konuk Varlık Yönetimi Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı 1539 Ayşe Özkuran Varlık Yönetimi Yönetmen Yardımcısı 1593 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Uzman 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI